Kako povećati svoju ponudu novca. Zaliha novca

6. Inflacija kao posledica inflacije novčane mase Inflacija nije zakon razvoja, već je delo budala koji vode državu. L. Erhard Inflacija se u tradicionalnoj ekonomskoj literaturi definira kao prelijevanje opticajnih kanala papirnim novcem i njihova depresijacija,

Inovacija pri 360 kilometara na sat Želeo bih da završim sa još jednom pričom iz veoma konkurentnog, po život opasnog sporta sa visokim ulozima u trkama Formule 1. Ovo je vrlo neobična priča, ali baca svjetlo na to koliko je nematerijalno moćno

Analiza brzine Kao što je navedeno u poglavlju 5, analizirali smo 115 situacija u kojima je vrijeme bilo ključno i pokušali uporediti, kojom brzinom su radile kompanije u grupi od 10? a oni u kontrolnoj grupi su prepoznavali situacije, razmišljali o njima, donosili odluke i djelovali. Mi

Novčana masa (MS) je alat centralne banke za upravljanje ekonomskim procesima, uključujući i ukupan broj zakonski utvrđenih sredstava plaćanja.

Kako se kreće ponuda novca u privredi?

Prioritetna funkcija Centralne banke je održavanje solventnosti nacionalne valute. Rast/padanje novčane mase u privredi jasan je pokazatelj kvaliteta monetarne politike Ruske Federacije.

Prilikom izračunavanja indikatora važno je uzeti u obzir ukupan iznos gotovine i mase elektronskog novca koji čini nacionalni promet.

Da biste izračunali ukupnu jedinicu Md, uzmite u obzir formule njegovih dijelova:

• MO = sredstva izvan banaka (“gotovina”);
• M1 = MO + finansijska sredstva tekućih računa, kreditnih računa (fizičkih lica/preduzeća) + potražnog kapitala na računima Sberbanke;
• M2 = M1 + hitno;
• M3 = M2 + certifikati, državne obveznice;
• M4 = M3 + depoziti u kreditnim institucijama.

Ponuda novca u zemlji: karakteristike proračuna za Rusku Federaciju

Određeni broj jedinica sa individualnom strukturom primjenjiv je na svaku zemlju.

Dakle, M2 može uključivati ​​“peno” operacije prodaje i otkupa vrijednosnih papira. M3 ponekad uključuje trezorske zapise i terminske repo ugovore između centralnih banaka.

Važno je uzeti u obzir da što je indikator primarniji, to je njegova likvidnost veća. Najlikvidniji agregat je MO, a najmanje likvidni M4, koji odražava privatni investicioni sektor.

Ako ste zainteresovani za novčanu masu zemlje, imajte na umu da kalkulacija uključuje menjačke transakcije o izvoznim transakcijama i rezultate konverzijskog prometa.

Da li se suočavamo sa monetarnom inflacijom?

Inflacija novčane mase je „inflacija“ novca i lišavanje njegove sigurnosti i solventnosti.

Čvrsta, dosljedna finansijska politika ruske vlade štiti mala preduzeća i stanovništvo od oštrog pada i vanjske kontrole ponude novca.

Prilikom potkrepljivanja strategije berzanskog trgovanja i taktike planiranja spot transakcija, posebnu pažnju obratite na terminske transakcije, fjučerse i faktoring operacije.

Šta karakteriše cirkulaciju novčane mase?

Cirkulacija novčane mase, naravno, mora biti opravdana:

1. Potrebe privrede.
2. Kontrola izdavanja kreditnih sredstava.

Važno je shvatiti da se vektor novčanog toka uvijek može prilagoditi određenim radnjama Centralne banke druge zemlje ili privatnih trgovačkih agencija.

Prilikom vođenja statistike o prometu domaćeg novca važno je shvatiti ulogu novčanica u tome, iako trenutni trend svjetske ekonomije teži povećanju udjela kreditnih sredstava ne samo zamjenom jedne vrste novca drugim, već i zamjena proizvodnog sektora rastućim tržištem usluga.

Šta utiče na ponudu novca?

Faktori koji određuju obim ponude novca i brzinu njegovog opticaja:

1. Ciklična priroda državne ekonomije.
2. Smjer kretanja cijene.
3. Struktura opšteg bilansa stanja zemlje.
4. Nivo razvoja kreditiranja.
5. Visina kamatnih stopa.
6. Udio ušteđevine.
7. Jednako trošenje novca.
8. Nivo na tržištu u sjeni.

Što je veći suverenitet države, to je njen monetarni sistem elastičniji i uravnoteženiji. Proporcionalna veličina brzine novčane mase njenoj količini znači veoma visoke stope rasta novčane mase, izazivajući aktiviranje inflatornih procesa i očekivanja.

Kako izgleda struktura novčane mase?

Struktura novčane mase podrazumijeva uzimanje u obzir „monetarne baze“.

Imajte na umu da novčana baza uključuje sljedeći iznos:

• promet gotovine, uključujući novac iz nefinansijskog sektora, bankovne kase;
• obavezne rezerve;
• sredstva kreditnih institucija u Centralnoj banci.

Monetarna baza služi kao obaveza Centralne banke i karakteriše je povećana aktivnost. Međutim, ovaj pokazatelj nije pokazatelj stvarnog položaja, jer je najsubjektivniji od svih ostalih jedinica.

Šta znači povećanje ponude novca?

Do povećanja ponude novca dolazi zbog faktora:

• militarizacija privrede;
• kreditna ekspanzija;
• priliv deviza.

Izvucite svoje zaključke. Broj navedenih sredstava plaćanja stavljenih u promet mora biti regulisan:

• određeni obim proizvodnje iz proizvodnih industrija;
• prirodne promjene cijena, eliminacija nezvaničnog monopola.

Apsolutno je neprihvatljivo pokrivati ​​budžetski deficit izdavanjem sredstava koja sama po sebi ostaju neobezbeđena, što doprinosi smanjenju robnih funkcija novca.

Do čega dovodi smanjenje ponude novca?

Smanjenje novčane mase i povećanje obaveza je glavni alat za suzbijanje inflacije.

1. Povećanja poreza.
2. Povećanje kamatne stope Centralne banke.
3. Smanjenje opštinske potrošnje.
4. Povećanje štednje.
5. Pooštravanje uslova i metoda kreditiranja.

Da biste izgradili efikasnu politiku, važno je odrediti:

• zlatna sredina između politike monetizacije novca i državnog povlačenja dijela novčane mase;
• prihvatljiv nivo elektronskog prometa, oporezivanje.

Za pravilno formiranje finansijske politike, važno je zapamtiti da ekonomsko pogoršanje nužno nastaje kao rezultat nekontrolisanog priliva kapitala u strane ekonomije, posredničku sferu cirkulacije.

Novčana masa jedne države je količina novca dostupna potrošačima određene zemlje za potrošnju. U Rusiji opticaj novca reguliše Centralna banka. Povećanje ponude novca povlači smanjenje kamatnih stopa, što zauzvrat čini bankarske kredite, a samim tim i više novca, dostupnijim stanovništvu.

Centralna banka povećava ponudu novca kupovinom državnih hartija od vrijednosti, ubrizgavajući više novca u bankarski sistem. Povećanje ponude novca smanjuje vrijednost ruske rublje, ali povećava količinu novca koju banke mogu izdati u obliku zajmova javnosti. Kada banke imaju više novca za davanje kredita, one snižavaju kamate koje potrošači plaćaju na svoje kredite, što dovodi do veće potrošnje potrošača jer pozajmljeni novac im postaje dostupniji. Kada zemlja doživi usporavanje ekonomije, vlada povećava ponudu novca kako bi podstakla stanovništvo da vrši više kupovine i na taj način poboljšala ekonomsku situaciju.

Povećanje ponude novca može imati i negativan ekonomski efekat. To podrazumijeva depresijaciju rublje, što uvoznu robu čini skupljom, a domaću robu za prodaju u inostranstvu jeftinijom. S obzirom na blizak odnos između različitih država u globalnoj ekonomiji, ovaj fenomen se može proširiti na druge zemlje i uticati na njihove ekonomije. Cijena metala, automobila i građevinskog materijala može porasti. Kao rezultat toga, zbog rastućih troškova materijala i građevinskih radova, cijene komercijalnih i stambenih nekretnina također mogu porasti. Ali, istovremeno, povećanje novčane mase doprinosi povećanom izdavanju kredita od strane banaka stanovništvu, te je, shodno tome, građanima znatno lakše da dobiju dodatni novac.

Uspješno upravljanje globalnom ekonomijom zahtijeva efikasnu monetarnu politiku. Povećanje ponude novca jedna je od mnogih opcija za regulisanje ekonomije koje su dostupne vladi zemlje. Osim toga, vlada može promijeniti poreske stope, carine, obavezne rezerve banaka, ključne kamatne stope itd.

Preveliko povećanje ponude novca može dovesti do inflacije i vrijednost rublje će se smanjiti u odnosu na valute drugih zemalja. Ovakav razvoj događaja dovodi do jeftinijih domaćih proizvoda za strane potrošače i viših cijena za njihove građane.

Centralna banka i ruska vlada dugi niz godina prate obim ponude novca. Ovaj pokazatelj ima direktan uticaj na privredni rast i bruto domaći proizvod (

Danas je najpoznatija komponenta novčane mase gotovina. Ovaj koncept kombinuje i kovanice i novčanice, koje zajedno čine samo mali deo sredstava opticaja. Trenutno njihov savremeni izraz predstavljaju tekući računi (depoziti po viđenju). Oni nisu materijalno opipljivi.

Glavni razlozi držanja novca u gotovini

Poznato je da ih ima četiri, a posebno:

• apsolutna likvidnost ove vrste cirkulacionog medija;
• jednostavnost upotrebe kao sredstva plaćanja;
• rezervni aspekt u slučaju hitne potrebe za finansijskim troškovima;
• strah od neefikasnog ulaganja novca.

Šta su monetarni agregati?

U savremenom pogledu sastoje se od dve dominantne grupe likvidnih sredstava, koje deluju kao alternativne mere celokupne novčane mase.

Monetarni agregat M1 predstavljaju gotovinski i transakcioni depoziti, tačnije posebni depoziti na kojima su sredstva dostupna za prenos trećim licima kao elektronski transfer ili plaćanje čekom. Značajan broj menjačkih transakcija u zemljama sa razvijenom tržišnom privredom obavlja se prvenstveno kroz pomenutu jedinicu, gde novac deluje kao direktno sredstvo razmene.

Koja je druga grupa likvidnih sredstava koja mjere ponudu novca?

Novčana masa M2 pokriva širi spektar. Pored svoje glavne funkcije, novac u ovom slučaju djeluje i kao sredstvo akumulacije. Monetarni agregat koji se razmatra uključuje:

• depozitni računi;
• oročeni depoziti;
• štedni depoziti po viđenju itd.

Odnosno, radi se o imovini koja ima fiksnu nominalnu vrijednost i može se transformisati u sredstvo plaćanja. Istovremeno, nisu prenosivi na druge i ne daju svom vlasniku pravo plaćanja čekom. Što se tiče depozita po viđenju, prihodi od kamata su mali. Upravo M1 servisira određene operacije u vezi s implementacijom takvog pokazatelja kao što je bruto domaći proizvod, a također distribuira i redistribuira nacionalni dohodak i još mnogo toga.

Monetarni agregat M2 na finansijskim tržištima razvijenih zemalja odnosi se na zajedničke fondove tržišta novca, tačnije, investicione kompanije koje emituju sopstvene akcije i na taj način privlače sredstva koja se naknadno ulažu u različite hartije od vrednosti industrijskih ili drugih korporacija. Općenito, ova jedinica djeluje kao tekućina za skladištenje vrijednosti.

Štedni ulozi u poslovnim bankama mogu se podići u bilo kom trenutku i pretvoriti u gotovinu. Što se tiče oročenih depozita, oni postaju dostupni deponentu tek nakon određenog perioda. Stoga su manje likvidni (za razliku od štednih uloga).

M3 kao mjerač novčane mase

Sastoji se od manje likvidne imovine, kao što su ugovori o poništenju roka, oročeni zajmovi u zajedničkim fondovima tržišta novca i eurodolari, te potvrde o depozitu. Možemo reći da monetarni agregat M3 dopunjuje M2 značajnim oročenim depozitima (hartije od vrijednosti, certifikati), koji se lako transformišu u provjerljive depozite.

Šta služi kao najuži pokazatelj novčane mase?

Monetarni agregat M0 predstavlja gotovina koja učestvuje u procesu opticaja, i to:

• metalni novčići;
• novčanice;
• blagajnički zapisi.

Metalni novčići pružaju mogućnost obavljanja malih transakcija. U pravilu su kovani od jeftinog metala. Realna vrijednost se značajno razlikuje od nominalne vrijednosti u korist ove druge. To je učinjeno kako bi se spriječila mogućnost njihovog pretopljenja u ingote u špekulativne svrhe.

Trezorski zapisi su papirni novac koji izdaje Trezor. Koriste se uglavnom u nerazvijenim zemljama, na primjer u Republici Džibuti ili Kraljevini Tonga.

Novčanice zauzimaju vodeću poziciju u opticaju.

Monetarni agregati u Rusiji

Kao što znate, novac u savremenoj ekonomiji nisu samo kovanice i novčanice, koje predstavljaju gotovinski oblik, već i čekovi, bankovni depoziti i drugi predstavnici bezgotovinskog oblika.

Ponuda novca i monetarni agregati su međusobno povezani koncepti. Ovo posljednje slijedi iz prvog. Ovaj lanac nastaje zbog činjenice da se novčana masa može predstaviti kao kombinacija njenih aktivnih i pasivnih dijelova. Prvi su gotovinska i bezgotovinska sredstva koja služe ekonomskom prometu zemlje. Pasivni dio djeluje kao sredstva koja se privremeno ne koriste u obračunima.

Komponente novčane mase imaju karakteristične karakteristike u smislu brzine i lakoće njihove transformacije u gotovinu. Kao rezultat ove razlike formiraju se odgovarajuće monetarne grupe (monetarni agregati). Osim toga, svaka naredna jedinica nadopunjuje prethodnu, uzimajući u obzir nekoliko izmjena. U Rusiji ovu alokaciju vrši Centralna banka.

Struktura monetarnih agregata u našoj zemlji je sledeća:

1. M0 – kovanice i novčanice uključene u proces opticaja.
2. M1 = M0 + sredstva na tekućim, obračunskim i posebnim računima preduzeća, depoziti stanovništva u bankama po viđenju, sredstva osiguravajućih društava.
3. M2 = M1 + naknada i oročeni depoziti stanovništva.
4. M3 = M2 + obveznice i certifikati državnih zajmova.

Razlika između gornje strukture i strane verzije njene prezentacije

U principu, monetarni agregati u Rusiji se ne razlikuju značajno od američke klasifikacije ovih koncepata. Međutim, u SAD-u se u pravilu agregat M0 ne razlikuje, a M3 ima detaljniju razliku.

Dakle, prvu grupu u Sjedinjenim Državama predstavlja gotovina. Monetarni agregat M1 dopunjuje grupu M0 sa depozitima po viđenju, provjerljivim depozitima i putničkim čekovima. Grupa M2, pored navedenih komponenti, uključuje VFDR dionice i oročene depozite do 100 hiljada dolara Jedinicu M3 (osim onih koji su uključeni u prethodnu monetarnu grupu) čine oročeni depoziti nominalne vrijednosti preko 100 hiljada dolara, komercijalni vrijednosne papire. U američkoj strukturi postoji peti agregat (L), koji uključuje, između ostalog, državne vrijednosne papire.

Dakle, možemo sumirati sve navedeno i zaključiti da su novčana masa i monetarni agregati usko isprepleteni, odnosno drugi koncept zajedno čini prvi.

Koliko je novca potrebno privredi da osigura adekvatan razvoj zemlje?

Vrijednost monetarnih agregata se izračunava u okviru klasične kvantitativne ekonomske teorije, koju su formulisali I. Fisher i A. Marshall. Prema njemu, vrijednost novca u određenoj mjeri zavisi od njegove kvantitativne komponente.

I. Fischer je formirao jednačinu koja odražava ovu zavisnost:

M x V = P x Q, gdje je

V je brzina očekivane cirkulacije novca;

Q - obim prodate robe;

M je vrijednost novčane mase;

P je ukupni indikator vrijednosti cijena robe.

Na osnovu gornje formule možete odrediti potrebnu vrijednost potrebne novčane mase. Jednako je: M = P x Q: V.

Šta određuje veličinu novčane mase?

Povezan je sa tri indikatora, posebno:

1. Cijena se zasniva na ukupnom obimu proizvedene i ponuđene na prodaju.
2. Prosječan nivo cijena u određenoj zemlji.
3. Brzina cirkulacije novca.

Ako, na primjer, novčana masa napravi jedan promet, tj. prihod odgovarajućih privrednih subjekata ide za kupovinu robe, a zatim se vraća nazad u obliku istog prihoda, tada će biti potrebna jedna uslovna vrijednost novčane mase. . A onda, ako napravi ne jedan, već tri obrtaja, biće potrebno tri puta manje novca. U slučaju povećanja novčane mase do granica koje prelaze dozvoljeni nivo, dolazi do inflacije.

Koncept likvidnosti u odnosu na agregate koji se razmatraju

Novac prvenstveno djeluje kao univerzalna mjera ekonomske vrijednosti odgovarajućih tržišnih dobara. Koriste se kao sredstvo plaćanja za bilo koju prodatu robu.

Novac je povezan s konceptom kao što je likvidnost - svojstvo imovine unutar tržišne ekonomije. Dakle, bilo koja imovina može biti sredstvo plaćanja. Jedina razlika je u troškovima povezanim s procesom zamjene za kupljenu robu.

Troškovi razmjene se obično nazivaju transakcioni troškovi.

Dakle, sredstva se mogu klasifikovati prema stepenu likvidnosti. Lider u tom pogledu je, naravno, gotovina, koja ima svojstvo direktne razmjene uz nula troškova. Likvidni pristup je osnova za koncept o kojem se ranije raspravljalo kao što su monetarni agregati – grupisanje likvidnih sredstava za izračunavanje njihove ukupne vrijednosti.

Najlikvidnija sredstva sa stanovišta Centralne banke Rusije su:

1. Gotovinski oblik novca, uključujući novac na blagajnama komercijalnih banaka.
2. Sredstva komercijalnih banaka položena na korespondentnim računima kod Centralne banke.
3. Sredstva na depozitnim računima Centralne banke.
4. Sredstva komercijalnih banaka koja se nalaze u fondu obavezne rezerve Centralne banke.

Koje su glavne funkcije novca?

Ima ih samo tri, i to:

• sredstvo razmjene;
• sredstvo za gomilanje bogatstva ili ušteđevine;
• mjera vrijednosti.

Novac i monetarni agregati su dva osnovna koncepta koji su centralna karika veće kategorije kao što je novčana masa.

Kontrolu nad njihovom količinom vrši država u okviru monetarne ili monetarne politike. Kao što je ranije pomenuto, ova funkcija je dodijeljena Centralnoj banci u Rusiji, a mjerni instrumenti su monetarni agregati (M0, M1, M2, M3).

U aspektu makroekonomske analize, grupe M1 i M2 se koriste češće od ostalih. Takođe, ponekad se takav indikator gotovine razlikuje kao „kvazi novac“, koji ima oznaku QM i predstavlja razliku između agregata M2, M1. Predstavljaju ga štedni i oročeni depoziti, pa se M2 može izraziti kao zbir pokazatelja M1 i QM.

Dinamika monetarnih grupa zavisi od više razloga, uključujući kretanje kamatnih stopa. Dakle, ako stopa poraste, onda agregati M2, M3 mogu značajno nadmašiti M1, zbog činjenice da njihove komponente stvaraju prihod kao kamatu. Grupa M1 je nedavno počela da uključuje nove vrste depozita koji ostvaruju prihod u vidu kamata, čime se izglađuje razlika u dinamici monetarnih agregata uzrokovana kretanjem kamatne stope.

U okviru ruske statistike koriste se sljedeća uska tumačenja glavnih monetarnih agregata, i to:

• M1 – “novac”;
• QM – „kvazi novac“ – štedni i oročeni depoziti;
• M2 – “široki novac”.