Tingkat dan dinamika indikator profitabilitas dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut:
1. Tingkat organisasi dan produksi serta manajemen
2. Struktur modal dan sumbernya
3. Tingkat penggunaan sumber daya produksi
4. Volume, kualitas dan struktur produk
5. Biaya produksi dan biaya produksi.
Untuk analisis faktor digunakan model faktor dengan metode substitusi berantai, beda mutlak, terintegrasi, model indeks dan korelasi-regresi.
1.Analisis faktor profitabilitas penjualan. Cara untuk meningkatkan profitabilitas produk
Pengembalian penjualan dalam hal laba penjualan dan laba bersih menunjukkan efektivitas tidak hanya aktivitas ekonomi, tetapi juga kebijakan penetapan harga dalam organisasi.
Cara utama untuk meningkatkan profitabilitas produk adalah:
- pengurangan biaya unit;
- meningkatkan penggunaan sumber daya produksi yang membentuk biaya (mengurangi intensitas modal, intensitas material, intensitas upah, intensitas penyusutan produk atau meningkatkan indikator sebaliknya);
- pertumbuhan volume produksi;
- kenaikan harga produk yang dibarengi dengan peningkatan kualitasnya.
Perubahan profitabilitas penjualan dipengaruhi oleh dua faktor yaitu laba penjualan dan volume penjualan.
Untuk menghitung profitabilitas berdasarkan laba penjualan, gunakan model berikut:
2 Analisis faktor profitabilitas aset produksi .
Perubahan profitabilitas aktiva produksi dipengaruhi oleh profitabilitas atau laba atas volume penjualan, produktivitas modal (intensitas modal) dan tingkat pembebanan modal kerja.
3. Analisis faktor pengembalian aset. Cara untuk meningkatkan profitabilitas produk.
Sistem Analisis DuPont terutama menguji kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan keuntungan secara efektif, menginvestasikannya kembali, dan meningkatkan omset.
Memisahkan indikator-indikator utama menjadi faktor-faktor (pengganda) dan komponen-komponennya memungkinkan kita untuk menentukan dan memberi karakteristik komparatif alasan utama yang mempengaruhi perubahan indikator tertentu dan menentukan kecepatannya pertumbuhan ekonomi perusahaan. Rumus DuPont dikenal luas dalam literatur - pemisahan laba atas modal menjadi produk laba atas perputaran dan perputaran aset, yang masing-masing faktornya bermakna. indikator keuangan. Pendekatan yang sama berlaku untuk analisis indikator utama lainnya dari kondisi keuangan dan ekonomi suatu perusahaan.
Analisis faktor pengembalian aset.
Perubahan laba atas aset dipengaruhi oleh perputaran aset dan laba atas penjualan.
Faktor utama yang mempengaruhi perubahan return on assets adalah perputaran aset dan return on sales (produk). Aset suatu organisasi mencirikan potensi ekonominya untuk menghasilkan pendapatan, dan karenanya menghasilkan keuntungan. Pemanfaatan aset menunjukkan seberapa cepat dana yang diinvestasikan pada sumber daya diubah menjadi pendapatan. Aset memiliki struktur yang kompleks dan perputarannya bergantung pada perputaran setiap jenis aset.
Dengan demikian, pengembalian aset mencerminkan tingkat:
· pengelolaan piutang, yang secara kuantitatif diukur berdasarkan rata-rata jangka waktu penagihan piutang;
· manajemen persediaan melalui rasio perputaran persediaan;
· pengelolaan aktiva tetap yang bersifat normal kapasitas produksi Dan keluaran organisasi;
· manajemen likuiditas, yang ditandai dengan bagian alat likuid dalam mata uang neraca.
Pengembalian penjualan merupakan salah satu faktor taktis untuk meningkatkan laba atas aset. Tindakan faktor taktis ditujukan untuk memilih faktor yang memadai kebijakan harga, perluasan pasar penjualan, yaitu. untuk meningkatkan volume penjualan dan keuntungan organisasi, meningkatkan tingkat perputaran seluruh modal. Baik laba atas penjualan maupun perputaran aset tunduk pada hal ini pengaruh eksternal kondisi pasar.
4. Analisis faktor return on equity.
Pengembalian modal ekuitas ditentukan dengan membagi laba bersih perusahaan dengan nilai rata-rata tahunan modal ekuitas perusahaan.
Memungkinkan Anda menentukan efisiensi penggunaan modal yang diinvestasikan oleh pemilik dan membandingkannya dengan kemungkinan keuntungan dari menginvestasikan dana tersebut
Dalam proses menganalisis return on equity, model faktor deterministik digunakan untuk memberikan penilaian komparatif faktor utama yang mempengaruhi perubahan return on equity (ROE).
Secara khusus, model seperti itu menjadi dasar analisis faktor perusahaan DuPont
Komponen ketiga dari konsep “kinerja” adalah indikator profitabilitas dan profitabilitas.
Berdasarkan “Laporan Laba Rugi” (formulir No. 2), dimungkinkan untuk menganalisis dinamika profitabilitas penjualan, profitabilitas bersih periode pelaporan, serta pengaruh faktor-faktor terhadap perubahan indikator-indikator tersebut.
Return on sales (RP) adalah perbandingan besarnya keuntungan penjualan dengan volume produk yang terjual:
RP = (P P / V) * 100% (24)
Dari model faktor ini dapat disimpulkan bahwa profitabilitas penjualan dipengaruhi oleh faktor yang sama yang mempengaruhi laba penjualan. Untuk mengetahui bagaimana masing-masing faktor mempengaruhi profitabilitas penjualan, perlu dilakukan perhitungan berikut.
1. Dampak perubahan pendapatan penjualan terhadap Rp:
DR P (B) = (((B1 - C0 - KP0 - UR0) / B1) -
((B0 - C0 - KP0 - UR0) / B0))) * 100% (25)
dimana B1 dan B0 merupakan pelaporan dan pendapatan dasar;
C1 dan C2 - pelaporan dan biaya dasar;
KR1 dan KR0 - pelaporan dan pengeluaran bisnis dasar;
UR1 dan UR0 - biaya administrasi pada periode pelaporan dan dasar.
DR P(V) = (((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595) - ((9736 - 8587 - 1226 - 0) / 9736))) * 100% = - 2,27% - (- 0,79% ) = - 1,48%
2. Dampak perubahan harga pokok penjualan terhadap Rp :
DR P (S) = (((B1 - C1 - KP0 - UR0) / B1) -
((B1 - C0 - KP0 - UR0) / B1))) * 100% (26)
DR P (C) = (((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595) - ((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 1,66% - (-2,27 %) = + 3,93%
3. Dampak perubahan pengeluaran usaha terhadap Rp:
DR P (KR) = (((B1 - C1 - KR1 - UR0) / B1) -
((B1 - C1 - KR0 - UR0) / B1))) * 100% (27)
DR P (KR) = (((9595 - 8210 - 1348 - 0) / 9595) - ((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 0,39% - 1,66% = - 1,27%
Pengaruh total faktor adalah:
DR P = ± DR B ± DR S ± DR KR ± DR UR (28)
DR P = - 1,48 +3,93 - 1,27 = 1,18%
Profitabilitas penjualan periode pelaporan meningkat dibandingkan profitabilitas periode sebelumnya sebesar 1,18%.
Profitabilitas bersih organisasi dihitung sebagai rasio jumlah laba bersih terhadap pendapatan penjualan:
RH = (RH / V) * 100% (29)
P1 H = (-138/9595) * 100% = - 1,44%
P0 H = (-217/9736) * 100% = - 2,23%
Selain rasio profitabilitas yang dianalisis, perbedaan dibuat antara profitabilitas total modal, ekuitas, aset produksi, dan investasi keuangan.
Untuk mengevaluasi kinerja organisasi secara keseluruhan dan menganalisis kekuatan dan sisi lemah, perlu dilakukan sintesis indikator-indikator, dan sedemikian rupa untuk mengidentifikasi hubungan sebab-akibat yang mempengaruhi posisi keuangan dan komponen-komponennya. Mari kita pertimbangkan indikator berikut yang mencirikan profitabilitas suatu perusahaan:
1. Return on sales - menunjukkan berapa keuntungan per unit produk yang terjual:
Р1 = (keuntungan penjualan / pendapatan penjualan) * 100% (30)
P1 = (p.050 (form No. 2) / p.010 (form No. 2)) * 100% (31)
Р1 = (37/9595) * 100% = 0,39% (untuk periode pelaporan)
P1 = (-77/9736) * 100% = - 0,79% (untuk periode dasar)
2. Profitabilitas akuntansi dari aktivitas biasa - menunjukkan tingkat laba setelah pajak:
P2 = (keuntungan dari aktivitas biasa/pendapatan penjualan) * 100% (32)
P2 = (hal.160 (formulir No. 2) / hal.010 (formulir No. 2)) * 100% (33)
P2 = (-138/9595) * 100% = - 1,4% (untuk periode laporan)
P2 = (-217/9736) * 100% = - 2,23% (untuk periode dasar)
3. Profitabilitas bersih - menunjukkan berapa laba bersih per unit pendapatan:
P3 = (laba bersih / pendapatan penjualan) * 100% (34)
P3 = (hal. 190 (formulir No. 2) / hal. 010 (formulir No. 2)) * 100% (35)
Р3 = (-138/9595) * 100% = - 1,4% (untuk periode pelaporan)
Р3 = (-217/9736) * 100% = - 2,23% (untuk periode dasar)
4. Profitabilitas ekonomi - menunjukkan efisiensi penggunaan seluruh properti organisasi:
P4 = (laba bersih / biaya rata-rata aset) * 100% (36)
P4 = (hal. 190 (formulir No. 2) / hal. 300 (formulir No. 1)) * 100% (37)
Р4 = (-138/2827) * 100% = - 4,88% (untuk periode laporan)
Р4 = (-217/3770.5) * 100% = - 5,76% (untuk periode dasar)
5. Return on equity - menunjukkan efisiensi penggunaan modal ekuitas. Dinamika P5 mempengaruhi tingkat kuotasi.
P5 = (laba bersih / biaya rata-rata modal ekuitas) * 100% (38)
P5 = (hal. 190 (formulir No. 2) / hal. 490 (formulir No. 1)) * 100% (39)
Р5 = (-138/1749) * 100% = - 7,89% (untuk periode laporan)
Р5 = (-217/1902) * 100% = - 11,41% (untuk periode dasar)
6. Profitabilitas kotor - menunjukkan berapa laba kotor per unit pendapatan:
P6 = (laba kotor/pendapatan penjualan) * 100% (40)
P6 = (p.029 (form No. 2) / p.010 (form No. 2)) * 100% (41)
Р6 = (1385/9595) * 100% = 14,43% (untuk periode laporan)
P6 = (1149/9736) * 100% = 11,8% (untuk periode dasar)
7. Efektivitas biaya - menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan per 1.000 rubel. biaya
P7 = (keuntungan penjualan/biaya produksi dan penjualan produk) * 100% (42)
P7 = (hal.050 (formulir No. 2) / (hal.020 + hal.030 + hal.040)) * 100% (43)
Р7 = (37/ (8210 + 1348)) * 100% = 0,39% (untuk periode pelaporan)
Р7 = (-77/ (8587 + 1226)) * 100% = - 0,78% (untuk periode dasar)
Profitabilitas kotor (P6) mencerminkan jumlah laba kotor di setiap rubel produk yang dijual. Angka tahun pelaporan ini meningkat sebesar 2,63%, sehingga laba kotor per unit pendapatan organisasi meningkat.
Yang menarik untuk penilaian eksternal terhadap efektivitas kegiatan keuangan dan ekonomi suatu organisasi adalah analisis indikator profitabilitas non-tradisional seperti pengembalian biaya (P7), yang menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan yang jatuh pada 1 rubel biaya. Yang lebih informatif adalah analisis return on assets (P4) dan return on equity (P5).
Salah satu indikator sintetik aktivitas ekonomi organisasi secara keseluruhan adalah profitabilitas ekonomi (P4), biasa juga disebut pengembalian aset.
Berdasarkan perhitungan, jelas bahwa organisasi menerima kerugian 1,4% per rubel dari jenis aktivitas ini selama periode pelaporan. dari propertinya, untuk periode tahun lalu kerugian sebesar 2,23% untuk indikator ini. Dari rumus P4 kita bisa melihat dengan jelas cara yang mungkin meningkatkan profitabilitas ekonomi - cara untuk meningkatkan profitabilitas modal.
Indikator pengembalian ekuitas (P5) memungkinkan kita untuk membangun hubungan antara jumlah sumber daya yang diinvestasikan dan jumlah keuntungan yang diterima dari penggunaannya.
Profitabilitas penjualan dapat ditingkatkan dengan menaikkan harga atau mengurangi biaya. Kebijakan organisasi harus berupa peningkatan produksi dan penjualan produk (pekerjaan, jasa), yang kebutuhannya ditentukan oleh perbaikan kondisi pasar.
Perusahaannya sangat tahap penting dalam menilai kondisi keuangan. Indikator-indikator ini memungkinkan kita untuk menilai efektivitas kegiatan. Namun, untuk menarik kesimpulan, menghitung indikator-indikator ini saja tidak cukup. Setelah perhitungan, indikator-indikator tersebut harus dianalisis dengan menggunakan satu atau beberapa metode lainnya. Salah satu metode yang paling populer adalah analisis faktor profitabilitas suatu perusahaan, jadi itulah yang akan kita fokuskan.
Sesuai dengan namanya, jenis analisis ini terdiri dari penentuan dampak terhadap indikator yang dihasilkan, yaitu pada kasus ini- profitabilitas, faktor-faktor tertentu. Kontribusi besar terhadap pengembangan metode ini dibuat oleh DuPont, yang spesialisnya mengembangkan formula khusus yang memudahkan analisis laba atas aset dan ekuitas. Rumus ini didasarkan pada penggunaan metode perbedaan absolut, yang diterapkan pada model matematika yang sedikit mengalami transformasi. Mari kita perhatikan transformasi yang perlu dilakukan untuk melakukan analisis faktor profitabilitas menggunakan rumus ini.
Mari kita mulai dengan pengembalian aset, yang ditentukan oleh rasio laba bersih terhadap nilai rata-rata aset yang sama untuk periode yang ditinjau. Kalikan pembilang dan penyebut rumus ini dengan indikator pendapatan. Sekarang Anda dapat melihat bahwa pecahan yang dihasilkan dapat direpresentasikan sebagai produk dari dua pecahan, yang masing-masing merupakan indikator signifikan secara ekonomi: dan laba atas penjualan. Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa serangkaian faktor inilah yang mempengaruhi pengembalian aset.
Sehubungan dengan pemilik transformasi, ada baiknya melakukan lebih banyak hal. Rumus perhitungan indikator ini harus dikalikan dan dibagi dengan indikator pendapatan dan aset. Setelah berturut-turut transformasi sederhana dapat disimpulkan bahwa tingkat efisiensi penggunaan modal pemilik bergantung pada faktor-faktor yang sama yang mempengaruhi profitabilitas aset (tingkat perputaran dan laba atas penjualan), serta pada indikator ketergantungan finansial.
Analisis faktor dilakukan dengan cara yang sedikit berbeda. Model dapat diubah dengan mengungkapkan dan merinci indikator keuntungan pada pembilang dan biaya pada penyebut. Setelah prosedur ini, metode substitusi berantai dapat diterapkan pada model matematika yang dihasilkan. Itu tidak dapat digunakan dalam kasus ini, karena akibatnya model matematika akan berlipat ganda.
Jelasnya, kemampuan melakukan analisis faktor profitabilitas bergantung pada ketersediaan informasi tentang faktor-faktor tersebut untuk beberapa periode, setidaknya dua periode. Paling mudah untuk menyajikan data awal, hasil antara dan akhir dalam tabel. Tentu saja, jika memungkinkan, ada baiknya menggunakan alat otomasi, yaitu komputer dan alat khusus perangkat lunak. Dari hasil analisis, dapat disimpulkan faktor mana yang mempunyai pengaruh positif dan paling besar dampak negatif, dan faktor mana yang dapat diabaikan. Setelah keputusan manajemen harus membantu memperkuat pengaruh positif dan melemahkan pengaruh negatif.
Jenis analisis ini bukan satu-satunya yang menjadi sasaran indikator profitabilitas. Lebih sering, metode perbandingan digunakan untuk menganalisisnya. Perbandingan dapat dilakukan dengan indikator perusahaan yang sama pada periode waktu sebelumnya), serta dengan indikator serupa dari perusahaan lain (analisis dalam ruang) dan dengan tingkat rata-rata industri.
Semua orang tahu bahwa hasil utama dan langsung dari kegiatan suatu perusahaan komersial adalah keuntungan, tetapi hal itu tidak selalu dapat memberikan gambaran yang jelas dan lengkap tentang efisiensi dan tingkat profitabilitas. aktivitas kewirausahaan. Oleh karena itu, untuk mengkarakterisasi pekerjaan suatu perusahaan, tidak hanya jumlah keuntungan absolut yang dihitung semaksimal mungkin, tetapi juga jumlah keuntungannya. indikator relatif, seperti tingkat profitabilitas.
Profitabilitas bertindak tidak hanya sebagai nilai yang dihitung dan indikator statis, tetapi merupakan kriteria yang memberikan penilaian komprehensif tentang posisi sosial-ekonomi suatu organisasi di pasar. Jumlah keuntungan yang diterima untuk perusahaan yang berbeda mungkin sama, tetapi diterima dalam kondisi yang berbeda. Oleh karena itu, hal ini menentukan penggunaan indikator profitabilitas, karena mereka menilai suatu entitas ekonomi terlepas dari ukuran dan sifat kegiatannya.
Akuntansi memandang profitabilitas sebagai komponen dua komponen:
profitabilitas kegiatan usaha yang disajikan dalam bentuk hasil kegiatan operasi (dalam hal ini profitabilitas dipengaruhi oleh ketentuan kebijakan akuntansi);
potensi profitabilitas, yang diwakili oleh pendapatan dari kepemilikan sekuritas, kewajiban dan persediaan jangka panjang.
Suatu perusahaan dapat disebut menguntungkan jika hasil penjualan produk menutupi biaya produksi dan, di samping itu, menghasilkan jumlah keuntungan yang diperlukan untuk kelancaran organisasi. Efek distorsi inflasi terhadap indikator profitabilitas terlihat jauh lebih kecil dibandingkan indikator keuntungan, karena profitabilitas menunjukkan rasio hasil terhadap sumber daya.
Oleh karena itu, indikator profitabilitas mencirikan pembentukan jumlah keuntungan dan pendapatan organisasi di lingkungan aktual. Mereka menilai hasil keuangan perusahaan dan, tentu saja, efektivitasnya dalam menggunakan dana untuk menghasilkan keuntungan. Oleh karena itu, analisis profitabilitas pada suatu perusahaan di kondisi modern mendapatkan relevansi. Relevansi juga memastikan keragaman dalam menentukan profitabilitas, yaitu tidak ada terminologi yang seragam dan digunakan berbagai teknik perhitungannya.
Saat menganalisis profitabilitas penjualan, beberapa jenis keuntungan dapat dipertimbangkan untuk menilai efektivitas hasil yang diperoleh secara komprehensif. Rasio laba kotor terhadap pendapatan menunjukkan jumlah hasil penjualan produk yang dapat digunakan organisasi untuk menutupi biaya komersial dan administrasi. Jika kita mengambil rasio keuntungan dari penjualan terhadap pendapatan, maka outputnya adalah “kemurnian eksperimen analitis”, yaitu. indikator ini tidak dipengaruhi oleh indikator seperti pendapatan dan pengeluaran lainnya. Indikator ini menilai efektivitas manajemen penjualanproduk. Rasio laba sebelum pajak terhadap pendapatan memungkinkan kita memperhitungkan pengaruh faktor-faktor lain dan mengidentifikasi pengaruh pajak. “Kualitas” keuntungan juga akan menurun, seiring dengan meningkatnya pengaruh biaya lain-lain. Rasio laba bersih terhadap pendapatan merupakan indikator akhir dalam sistem profitabilitas indikator penjualan dan mencerminkan pengaruh seluruh rangkaian pendapatan dan pengeluaran.
Perusahaan yang diteliti adalah Diana K LLC, yang kegiatan utamanya adalah produksi kue, kue kering, dan kue kering.
Perusahaan Diana K telah lama eksis di pasar Republik Mari El, produknya dikenal dan diminati baik di dalam negeri maupun luar negeri.
Untuk menghitung tingkat profitabilitas Diana K LLC, diperlukan nilai laba, biaya, pendapatan, aset, dan ekuitas. Dalam kasus kami, laba penjualan akan digunakan untuk menghitung semua indikator profitabilitas. Pemilihan indikator ini ditentukan oleh kebutuhan akan perbandingan perhitungan dan generalisasi hasil yang diperoleh.
Selama penelitian berbagai jenis profitabilitas, perlu untuk memodelkan indikator profitabilitas berdasarkan ketergantungan faktor dan menentukan pengaruh masing-masing faktor terhadap hasil. Hal ini akan memungkinkan untuk mempelajari pengaruhnya secara lebih menyeluruh berbagai faktor pada hasil keuangan, menentukan ketergantungan dan tren perkembangan.
Setiap indikator profitabilitas adalah model berganda yang terdiri dari dua faktor dan disajikan dalam bentuk berikut -
F(x) = x/y. Lewat sini model ini menyatakan rasio keuntungan terhadap indikator kuantitatif yang menjadi sandaran jumlah keuntungan itu sendiri, dalam hal ini keuntungannya bersifat langsung ketergantungan proporsional, dan indikatornya berbanding terbalik.
Saat melakukan analisis biaya-manfaat, indikator-indikator berikut akan dipertimbangkan:profitabilitas penjualan;pengembalian aset;pengembalian ekuitas.
Masing-masing indikator yang disajikan memiliki ciri khasnya sendiri-sendiri kondisi keuangan organisasi.
Karena bidang penelitian dan analisisnya adalah hasil keuangan, mari kita mulai penghitungan dengan indikatornya profitabilitas penjualan
. Pengembalian penjualan adalah indikator kinerja keuangan suatu organisasi, yang menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diterima perusahaan dari satu rubel yang diterima dari penjualan produk. Pengembalian penjualan dianggap sebagai indikator kebijakan penetapan harga suatu perusahaan dan kemampuannya untuk mengendalikan biaya.
Kami akan melakukan analisis faktor profitabilitas menggunakan model awal berikut:
dimana, - profitabilitas penjualan;
- pendapatan dari penjualan;
- pendapatan penjualan.
Mari gunakan metode perluasan dan ubah model aslinya, dengan menguraikan keuntungan dari penjualan menjadi komponen-komponennya:
dimana, adalah harga pokok penjualan;
Pengeluaran bisnis;
Biaya administrasi;
– koefisien biaya produksi;
– rasio biaya komersial;
Rasio biaya manajemen.
Model faktor ketiga dari profitabilitas penjualan memungkinkan untuk menilai dampak pada indikator kinerja dua faktor - harga dan biaya per kilogram produk gula-gula:
dimana, adalah harga pokok 1 kg produk;
Harga 1 kg produk;
– jumlah produk yang terjual.
Untuk melakukan analisis faktor, kami memasukkan data perhitungan dan data awal ke dalam Tabel 1.
Tabel 1 - Dinamika indikator profitabilitas dari penjualan tahun 2010-2012.
| Indeks |
Bertahun-tahun |
Perubahan mutlak |
Tingkat pertumbuhan |
||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2011 hingga 2010 |
2012 hingga 2011 |
2012 hingga 2010 |
2011 hingga 2010 |
2012 hingga 2011 |
2012 hingga 2010 |
|
| ribu rubel. | |||||||||
| Pendapatan penjualan |
152842 |
181650 |
182512 |
28808 |
29670 |
118,85 |
100,47 |
119,41 |
|
| Harga biaya |
102085 |
122415 |
115408 |
20330 |
7007 |
13323 |
119,91 |
94,28 |
113,05 |
| Pengeluaran bisnis |
28457 |
39284 |
50281 |
10827 |
10997 |
21824 |
138,05 |
127,99 |
176,69 |
| Biaya administrasi |
8161 |
11984 |
13328 |
3823 |
1344 |
5167 |
146,84 |
111,21 |
163,31 |
| Pendapatan dari penjualan |
14139 |
7967 |
3495 |
6172 |
4472 |
10644 |
56,35 |
43,87 |
24,72 |
|
0,67 |
0,67 |
0,63 |
0,01 |
0,04 |
0,04 |
100,00 |
93,83 |
94,67 |
|
|
0,19 |
0,22 |
0,28 |
0,03 |
0,06 |
0,09 |
116,15 |
127,39 |
147,97 |
|
|
0,05 |
0,07 |
0,07 |
0,01 |
0,01 |
0,02 |
123,56 |
100,00 |
136,76 |
|
| Pengembalian penjualan,% |
9,25 |
4,39 |
1,91 |
4,86 |
2,47 |
7,34 |
47,41 |
43,66 |
20,70 |
| per unit produk, gosok. | |||||||||
| Harga |
125,09 |
143,43 |
161,90 |
18,34 |
18,47 |
36,81 |
114,66 |
112,88 |
129,43 |
| Harga biaya |
113,52 |
137,14 |
158,00 |
23,62 |
20,86 |
44,48 |
120,81 |
115,21 |
139,18 |
Data yang disajikan pada Tabel 1 menunjukkan bahwa pendapatan dari penjualan produk confectionery Diana K LLC meningkat pada tahun 2011 dibandingkan tahun 2010 sebesar 1,2 kali lipat atau 19%, namun tidak memberikan pengaruh yang diinginkan terhadap dinamika laba penjualan. Dibandingkan tahun 2011, pertumbuhan tahun 2012 tidak terlalu signifikan, hanya sebesar 0,5% saja, yaitu sebesar 0,5%. pendapatan pada tahun 2011-2012 hampir berada pada level yang sama. Pada aspek ini juga menunjukkan tingkat pertumbuhan pendapatan untuk periode 2012-2012. – hanya 119%.
Harga pokok penjualan berubah selama periode 2010-2012. dalam gelombang mencapai puncaknya pada tahun 2011, dan pada tahun 2012 mengalami penurunan sebesar 1,1% dibandingkan tahun 2011.
Pada saat yang sama, terjadi peningkatan signifikan pada beban komersial dan administrasi, yang peningkatannya dari tahun 2012 dibandingkan tahun 2012 masing-masing sebesar 77% dan 63%. Pertumbuhan biaya jenis ini secara signifikan mempengaruhi laba penjualan dan, sebagai konsekuensinya, profitabilitas penjualan.
Indikator awal dalam rumus profitabilitas - laba dari penjualan - juga telah mengalaminya perubahan signifikan. Nilai indikator ini hanya mengalami penurunan dari tahun ke tahun, terbukti dengan tingkat pertumbuhan - 56% - 2011, 44% - 2012 dan 25% - untuk periode tersebut.
Saat menafsirkan indikator awal, perlu juga menganalisis nilai yang dihitung. Koefisien biaya produksi tahun 2010-2011 masih pada level yang sama, bahkan mengalami penurunan pada tahun 2012. Tren ini menunjukkan peningkatan efisiensi produksi karena penurunan intensitas sumber daya. Rasio biaya penjualan mengalami perubahan, meningkat dari tahun ke tahun, yang menunjukkan adanya peningkatan biaya distribusi – meningkat sebesar 48% selama periode 2010-2012. Dinamika ini terkait dengan masuknya Diana K LLC ke pasar baru. Rasio biaya pengelolaan meningkat pada tahun 2011 dan tetap pada tingkat ini pada tahun 2012, meskipun demikian tidak hanya jauh lebih rendah dibandingkan rasio lainnya, tetapi juga tidak melebihi nilai ambang batas (nilai ambang batas 0,1-0,15).
Jika mempelajari dinamika harga pokok dan harga satu kilogram produk confectionery, terlihat jelas bahwa harga tumbuh lebih cepat dibandingkan harga.
Pengaruh faktor secara rinci setelah dianalisis disajikan pada Tabel 2.
Tabel 2 - Penilaian pengaruh faktor terhadap indikator kinerja - laba atas penjualan
|
Pengaruh faktor, % |
|||
|
2011 (membandingkan '11 dengan '10) |
2012 . (membandingkan '12 dengan '11) |
Untuk periode 2010 -2012. |
|
|
model pertama – dekomposisi menjadi faktor-faktor |
|||
| Hasil penjualan | |||
| Harga biaya | |||
| Pengeluaran bisnis | |||
| Biaya administrasi | |||
| Dampak Kumulatif | |||
|
model kedua adalah penggunaan koefisien |
|||
| Rasio Biaya Produksi | |||
| Rasio pengeluaran bisnis | |||
| Rasio biaya manajemen | |||
| Dampak Kumulatif | |||
|
model ketiga adalah penggunaan indikator spesifik |
|||
| Harga (per kg) | |||
| Biaya (per kg) | |||
| Dampak Kumulatif | |||
Dua model pertama yang disajikan dalam tabel serupa karena satu model awal digunakan, tetapi didekomposisi dengan cara yang berbeda. Seperti dapat dilihat dari tabel, mereka hanya memberikan hasil akhir yang sama - dampak total. Anda juga dapat melihat bahwa model pertama menjelaskan secara lebih rinci faktor-faktor yang mempengaruhi indikator laba atas penjualan.
Berdasarkan model pertama, profitabilitas dipengaruhi oleh peningkatan volume penjualan - pada tahun 2011 besar pengaruhnya sebesar 14,39%, dan pada tahun 2012 biaya menjadi faktor yang berpengaruh - besarnya pengaruh sebesar 3,84%. Itu. biaya yang lebih rendah menyebabkan peningkatan profitabilitas pada tahun 2012. Selain itu, pada tahun 2012, pertumbuhan penjualan memberikan pengaruh yang menguntungkan terhadap profitabilitas, meskipun tidak signifikan – 0,45%. Seperti yang bisa kita lihat, pengaruh beban administrasi melemah, sedangkan beban komersial sedikit meningkat. Pengaruh faktor terhadap indikator yang diteliti periode 2010-2012. memiliki tren sebagai berikut - pertumbuhan volume penjualan berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sedangkan faktor lain hanya berkontribusi terhadap penurunannya, yang dijelaskan oleh garis menurun pada grafik.
Model kedua memberikan hasil sebagai berikut: untuk tahun 2011, semua koefisien biaya bernilai negatif. Rasio biaya penjualan mempunyai pengaruh paling kuat, dan rasio biaya produksi mempunyai pengaruh paling kecil. Pada tahun 2012, situasinya sedikit berubah - rasio biaya produksi tidak hanya menjadi positif, tetapi juga mulai berdampak signifikan terhadap pertumbuhan indikator kinerja. Namun pertumbuhannya tidak mampu mengatasi dampak negatif rasio-rasio lainnya, sehingga yang terjadi bukanlah peningkatan profitabilitas penjualan, melainkan penurunan. Nilai periode 2010-2012. mirip dengan metode pertama.
Berdasarkan model ketiga, diperoleh hasil sebagai berikut. Untuk semua periode yang diteliti, profitabilitas penjualan menurun karena kenaikan biaya, dan dampak positif dari harga per 1 kg. produk tidak mencakup dampak negatifnya.
Untuk mendapatkan pemahaman yang komprehensif hasil keuangan aktivitas perusahaan dan keberlanjutan keuntungan di masa depan, indikator laba atas penjualan saja tidak cukup. Karena laba atas penjualan menunjukkan apakah kegiatan suatu perusahaan menguntungkan atau tidak, tetapi tidak menjawab pertanyaan tentang seberapa menguntungkan investasi di perusahaan tersebut. Untuk menjawab pertanyaan ini, laba atas aset dan laba atas ekuitas dihitung.
Pengembalian aset
perusahaan merupakan salah satu indikator efektivitas kegiatan ekonomi. Indikator ini mencirikan laba atas penggunaan seluruh aset organisasi. Hal ini mencerminkan kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan keuntungan tanpa memperhitungkan struktur modalnya (financial leverage), serta kualitas pengelolaan aset. Pengembalian aset menunjukkan keuntungan yang diterima perusahaan dari 1 rubel ditujukan untuk pembentukan aset.
Ukuran profitabilitas suatu perusahaan pada periode penelitian dinyatakan dengan indikator efektif ini. Dengan kata lain, pengembalian aset adalah semacam indikator efisiensi dan profitabilitas suatu organisasi, tanpa pengaruh volume pinjaman.
Pemodelan indikator return on assets dilakukan dengan menggunakan rumus awal sebagai berikut:
dimana, adalah total aset.
Model pertama terlihat seperti ini:
di mana, adalah rasio perputaran aset.
Model pengembalian aset yang kedua secara komprehensif mencerminkan tingkat efisiensi penggunaan biaya, cadangan dan aset lancar:
dimana, - aset lancar;
Cadangan tahunan rata-rata;
– biaya penuh;
Pendapatan per 1 rubel biaya penuh;
– bagian aset lancar dalam pembentukan aset;
Bagian persediaan dalam pembentukan aset lancar;
- perputaran persediaan.
Terlihat dari data pada Tabel 3 di bawah ini, pendapatan penjualan pada tahun 2011 meningkat cukup signifikan dibandingkan tahun 2010, dan pada tahun 2012 pertumbuhannya tidak begitu signifikan. Dibandingkan dengan pendapatan, laba penjualan justru mengalami penurunan secara konsisten selama tiga tahun, yaitu total penurunannya adalah 10.644 tr. Tingkat pertumbuhan total biaya selama tiga tahun merupakan yang tertinggi di antara indikator awal yang disajikan yaitu sebesar 129%. Cadangan devisa tumbuh sepanjang tahun 2010-2011, dan pada tahun 2012 mengalami penurunan tajam sebesar 1,5 kali lipat dibandingkan tahun 2011. Nilai aset perusahaan meningkat secara absolut, tetapi tingkat pertumbuhan indikator dibandingkan tahun sebelumnya tidak mencukupi, yaitu. tahun 2011 pertumbuhannya 117%, dan tahun 2012 hanya 103%. Secara umum, selama periode tersebut aset meningkat sebesar 7.579 rubel, yang merupakan pertumbuhan 121%. Dengan latar belakang mereka, indikator rata-rata aset lancar tahunan terlihat sedikit lebih baik - pertumbuhan selama tiga tahun sebesar 127%.
Hasil perhitungan memungkinkan kita untuk mengetahui bahwa pendapatan penjualan melebihi biaya, meskipun hanya sedikit. Dalam dinamika indikator ini terjadi penurunan bertahap, tren ini juga menunjukkan penurunan jumlah keuntungan. Dinamika indikator pangsa persediaan dalam pembentukan aktiva lancar menunjukkan tidak berubah selama dua tahun, dan pada tahun 2012 terjadi penurunan sebesar 1,6 kali lipat, yang dapat dikatakan positif, karena Karena Tidak ada pembekuan modal kerja dalam persediaan. Indikator keempat dari model kami adalah rasio perputaran persediaan. Perubahannya dapat dinilai sebagai momen positif dalam efisiensi penggunaan modal kerja. Dinamika indikator ini berbicara sendiri - pertumbuhan selama 3 tahun adalah 73%.
Jika kita membandingkan indikator stabilitas relatif, maka indikator ini adalah rasio perputaran aset - aset menghasilkan 4 perputaran penuh per tahun kalender. Indikator imbal hasil aset dan penjualan menunjukkan penurunan bertahap, terbukti dengan tingkat pertumbuhan hanya 20% yang merupakan tren negatif.
Tabel 3 – Analisis struktur dan dinamika indikator pembentuk return on assets
| Indeks |
Bertahun-tahun |
Perubahan mutlak |
Tingkat pertumbuhan, % |
||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2011 hingga 2010 |
2012 hingga 2011 |
2012 hingga 2010 |
2011 hingga 2010 |
2012 hingga 2011 |
2012 hingga 2010 |
|
| Data awal, ribuan rubel. | |||||||||
| Pendapatan dari penjualan |
14139,00 |
7967,00 |
3495,00 |
6172,00 |
4472,00 |
10644,00 |
56,35 |
43,87 |
24,72 |
| Pendapatan penjualan |
152842,00 |
181650,00 |
182512,00 |
28808,00 |
862,00 |
29670,00 |
118,85 |
100,47 |
119,41 |
| Biaya penuh |
138703,00 |
173683,00 |
179017,00 |
34980,00 |
5334,00 |
40314,00 |
125,22 |
103,07 |
129,06 |
| Cadangan tahunan rata-rata (termasuk PPN) |
3312,00 |
3737,00 |
2466,00 |
425,00 |
1271,00 |
846,00 |
112,83 |
65,99 |
74,46 |
| Biaya rata-rata aset lancar |
29542,50 |
35313,00 |
37439,50 |
5770,50 |
2126,50 |
7897,00 |
119,53 |
106,02 |
126,73 |
| Nilai aset rata-rata |
36102,00 |
42229,00 |
43681,50 |
6127,00 |
1452,50 |
7579,50 |
116,97 |
103,44 |
120,99 |
| Data perhitungan | |||||||||
|
1,10 |
1,05 |
1,02 |
0,06 |
0,03 |
0,08 |
94,91 |
97,48 |
92,52 |
|
|
0,82 |
0,84 |
0,86 |
0,02 |
0,02 |
0,04 |
102,19 |
102,50 |
104,74 |
|
|
0,11 |
0,11 |
0,07 |
0,01 |
0,04 |
0,05 |
62,24 |
58,75 |
||
| Rasio perputaran persediaan, perputaran |
41,88 |
46,48 |
72,59 |
4,60 |
26,12 |
30,72 |
110,98 |
156,19 |
173,34 |
| Rasio perputaran aset, perputaran |
4,23 |
4,30 |
4,18 |
0,07 |
0,12 |
0,06 |
101,60 |
97,13 |
98,69 |
| Pengembalian penjualan,% |
9,25 |
4,39 |
1,91 |
4,86 |
2,47 |
7,34 |
47,41 |
43,66 |
20,70 |
| Pengembalian aset, % |
39,16 |
18,87 |
8,00 |
20,30 |
10,87 |
31,16 |
48,17 |
42,41 |
20,43 |
Untuk menilai lebih rinci dampak masing-masing faktor secara terpisah terhadap pengembalian aset, mereka dirangkum dalam Tabel 4.
Tabel 4 - Penilaian pengaruh faktor terhadap indikator kinerja - laba atas aset
|
Nama faktor yang mempengaruhi |
Pengaruh faktor, % |
||
|
2011 (membandingkan '11 dengan '10) |
2012 . (membandingkan '12 dengan '11) |
Untuk periode 2010 -2012. |
|
|
model pertama – perluasan dengan diperkenalkannya indikator pendapatan penjualan |
|||
| Pengembalian penjualan | |||
| Dampak Kumulatif | |||
|
model kedua – efisiensi sumber daya |
|||
| Pendapatan per 1 gosok. biaya produksi | |||
| Bagian aset lancar dalam pembentukan aset | |||
| Bagian persediaan dalam pembentukan aset lancar | |||
| Rasio perputaran persediaan | |||
| Dampak Kumulatif | |||
Menurut model pertama, faktor utamanya adalah indikator laba atas penjualan. Pengaruh rasio perputaran aset jauh lebih kecil dan tidak mengubah hasil secara signifikan. Namun perlu diperhatikan bahwa perputaran aset berdampak positif terhadap return on aset hanya pada tahun 2011 dibandingkan tahun 2010.
Mencermati hasil model kedua, kita dapat mengatakan bahwa pada tahun 2011 dibandingkan dengan tahun 2010 faktor penentu, yang mempengaruhi indikator kinerja adalah harga - bagi hasil per 1 rubel biaya. Akibat ulahnya tersebut, imbal hasil aset turun 21,54%. Faktor porsi persediaan dalam pembentukan aktiva lancar juga berdampak negatif. Rasio perputaran persediaan sebesar 1,87% tidak sepenuhnya signifikan, namun masih berdampak positif terhadap return on assets. Pada tahun 2012, faktor bagi hasil per 1 rubel biaya terus memainkan peran yang menentukan dalam dampak indikator yang dihasilkan, meskipun terjadi penurunan sebanyak 2 kali lipat. Pada tahun 2012, dibandingkan tahun 2011, faktor-faktor seperti porsi persediaan dalam pembentukan aset lancar semakin meningkat pengaruhnya - pengaruh buruk meningkat 3 kali lipat, dan perputaran aset juga memberikan dampak positif hampir 3 kali lipat terhadap indikator kinerja. Jika mempertimbangkan dampak indikator untuk periode tersebut, faktor harga memiliki pengaruh yang signifikan terhadap penurunan laba atas aset - 31,66%, dan faktor - bagian persediaan dalam pembentukan aset lancar - memiliki pengaruh yang kurang signifikan, tetapi juga dampak negatif. Pengaruh kedua faktor lainnya adalah positif, tetapi tidak dapat mengatasi pengaruh negatif dari faktor berharga tersebut.
Pengembalian ekuitas menunjukkan efektivitas modal yang diinvestasikan dalam bisnis. Ini penting bagi pemilik dan investor .
Untuk menghitung laba atas ekuitas, kami menggunakan model yang dikembangkan oleh analis DuPont:
dimana adalah koefisien ketergantungan finansial;
Ekuitas.
Faktor-faktor yang teridentifikasi merangkum hampir semua aspek kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi: faktor pertama merangkum laporan hasil keuangan; faktor kedua adalah aset neraca, faktor ketiga adalah kewajiban neraca, yaitu. menggeneralisasi statika dan dinamikanya.
Tabel 5 - Analisis struktur dan dinamika indikator pembentuk return on equity
| Indeks | Bertahun-tahun |
Perubahan mutlak |
Tingkat pertumbuhan, % |
||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2011 hingga 2010 | 2012 hingga 2011 | 2012 hingga 2010 | 2011 hingga 2010 | 2012 hingga 2011 | 2012 hingga 2010 | |
| Untung dari penjualan, ribuan rubel. |
14139 |
7967 |
3495 |
6172 |
4472 |
10644 |
56,35 |
43,87 |
24,72 |
| Modal ekuitas rata-rata, ribuan rubel. |
20179,00 |
19889,00 |
18590,00 |
290,00 |
1299,00 |
1589,00 |
98,56 |
93,47 |
92,13 |
| Rasio perputaran aset |
4,23 |
4,30 |
4,18 |
0,07 |
0,12 |
0,06 |
101,60 |
97,13 |
98,69 |
|
1,79 |
2,12 |
2,35 |
0,33 |
0,23 |
0,56 |
118,68 |
110,67 |
131,34 |
|
| Pengembalian penjualan,% |
9,25 |
4,39 |
1,91 |
4,86 |
2,47 |
7,34 |
47,41 |
43,66 |
20,70 |
| Pengembalian ekuitas, % |
70,07 |
40,06 |
18,80 |
30,01 |
21,26 |
51,27 |
57,17 |
46,93 |
26,83 |
Data yang disajikan pada tabel menunjukkan bahwa return on equity mengalami penurunan. Hal ini disebabkan karena tingkat penurunan laba penjualan lebih tinggi dibandingkan tingkat penurunan modal ekuitas selama periode laporan. Rasio perputaran aset tidak signifikan, namun menurun, tetap berada pada level 4 perputaran per tahun.
Koefisien ketergantungan finansial semakin meningkat secara dinamis, yang menunjukkan bahwa organisasi sala lebih bergantung pada dana pinjaman - tingkat pertumbuhan sebesar 131% untuk periode 2010-2012.
Tabel 6 - Penilaian pengaruh faktor terhadap indikator kinerja - profitabilitas ekuitas
|
Nama faktor yang mempengaruhi |
Pengaruh faktor, % |
||
|
2011 (membandingkan '11 dengan '10) |
2012 . (membandingkan '12 dengan '11) |
Untuk periode 2010 -2012. |
|
| Pengembalian penjualan | |||
| Rasio perputaran aset | |||
| Rasio ketergantungan keuangan | |||
| Dampak Kumulatif | |||
Return on equity pada tahun 2011 dibandingkan dengan tahun 2010 dipengaruhi secara negatif oleh return on sales – 37%. Rasio ketergantungan finansial memberikan dampak positif sebesar 6,30% terhadap indikator yang dihasilkan. Rasio perputaran aset mempunyai pengaruh positif sebagai faktor namun tidak signifikan. Pada tahun 2012, dibandingkan tahun 2011, peran utama dalam penurunan profitabilitas juga dimainkan oleh laba atas penjualan – 23%. Faktor ini ditambah dengan rasio perputaran aset yang pada periode ini berubah dari “plus” menjadi “minus”. Ketika ketergantungan perusahaan pada dana pinjaman meningkat, dampak rasio ketergantungan finansial menurun hampir 3,5 kali lipat menjadi 1,81%. Selama periode tersebut, indikator yang dihasilkan terkena dampak negatif dari rasio laba atas penjualan dan perputaran aset.
Sebagai kesimpulan, kami akan menunjukkan perubahan indikator utama yang dihitung - indikator profitabilitas untuk kejelasan pada diagram 1.
Diagram 1 – Dinamika indikator profitabilitas tahun 2010-2012.
Grafik tersebut menunjukkan bahwa tidak ada satu pun indikator profitabilitas yang menunjukkan pertumbuhan. Tren negatif laba atas penjualan menunjukkan penurunan efektivitas kegiatan inti. Perubahan profitabilitas total aset menunjukkan penurunan efisiensi penggunaan sumber daya perusahaan. Return on equity juga mengalami penurunan, oleh karena itu dapat disimpulkan bahwa return on capital yang ditanamkan mengalami penurunan.
Bibliografi
- Savitskaya, G.V. Analisis kegiatan ekonomi perusahaan / G.V. Savitskaya. - M.; Infra-M, 2008. – 512 hal.
- Sheremet, AD Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan / A.D. Sheremet. – M.: Infra-M, 2009. – 367 hal.
- Klimova, N.V. Penilaian pengaruh faktor terhadap indikator profitabilitas // Analisa ekonomi: teori dan praktek. – 2011. – Nomor 20 (227). - Dengan. 50-54.
Semua fenomena dan proses kegiatan ekonomi perusahaan saling berhubungan, saling bergantung dan bersyarat. Setiap indikator kinerja bergantung pada banyak faktor dan beragam. Semakin rinci pengaruh faktor-faktor terhadap nilai indikator kinerja dipelajari, semakin akurat hasil analisis dan penilaian kualitas kerja perusahaan. Oleh karena itu, isu metodologis yang penting dalam analisis kegiatan ekonomi adalah studi dan pengukuran pengaruh faktor-faktor terhadap nilai yang diteliti. indikator ekonomi. Tanpa kajian faktor-faktor yang mendalam dan komprehensif, mustahil untuk menarik kesimpulan yang masuk akal tentang hasil kegiatan, mengidentifikasi cadangan produksi, dan membenarkan rencana dan keputusan manajemen.
Analisis faktor dipahami sebagai metodologi untuk mempelajari dan mengukur dampak faktor secara komprehensif dan sistematis terhadap nilai indikator kinerja.
Membedakan jenis berikut analisis faktor:
Analisis faktor deterministik adalah suatu teknik untuk mempelajari pengaruh faktor-faktor yang hubungannya dengan indikator kinerja bersifat fungsional, yaitu. ketika indikator efektif disajikan dalam bentuk produk, hasil bagi, atau jumlah aljabar faktor.
Analisis stokastik adalah suatu teknik untuk mempelajari faktor-faktor yang hubungannya dengan indikator efektif, berbeda dengan indikator fungsional, tidak lengkap (korelasi). Jika dengan ketergantungan fungsional (lengkap) dengan perubahan argumen selalu terdapat perubahan fungsi yang bersesuaian, maka dengan hubungan korelasi perubahan argumen dapat memberikan beberapa nilai kenaikan fungsi tergantung kombinasinya. faktor lain yang menentukan indikator ini.
Analisis faktor langsung: penelitian dilakukan secara deduktif dari hal yang umum ke hal yang khusus.
Analisis faktor terbalik melakukan studi tentang hubungan sebab-akibat dengan menggunakan metode induksi logis dari faktor-faktor khusus, individu ke faktor-faktor umum.
Tahap tunggal digunakan untuk mempelajari faktor-faktor pada satu tingkat saja tanpa memerincinya menjadi bagian-bagian komponennya.
Pemecahan faktor secara bertahap menjadi elemen-elemen penyusunnya dilakukan untuk mempelajari perilakunya.
Statis digunakan ketika mempelajari pengaruh faktor-faktor terhadap indikator kinerja pada tanggal yang bersangkutan.
Dinamis adalah teknik untuk mempelajari hubungan sebab-akibat dalam dinamika.
Retrospektif, yang mempelajari alasan peningkatan indikator kinerja selama periode-periode yang lalu.
Perspektif, yang mengkaji perilaku faktor dan indikator kinerja di masa depan. .
Tujuan utama analisis faktor adalah pemilihan faktor-faktor yang menentukan indikator kinerja yang diteliti, klasifikasi dan sistematisasi faktor-faktor untuk memberikan pendekatan yang terpadu dan sistematis dalam mempelajari pengaruhnya terhadap hasil kegiatan ekonomi, menentukan bentuknya. ketergantungan antara faktor dan indikator kinerja, memodelkan hubungan antara kinerja dan indikator kinerja. indikator faktor, menghitung pengaruh faktor-faktor dan menilai peran masing-masing faktor dalam mengubah nilai indikator efektif, bekerja dengannya model faktor(penggunaan praktisnya untuk mengelola proses ekonomi).
Pemilihan faktor untuk analisis suatu indikator tertentu dilakukan berdasarkan pengetahuan teoritis dan praktis yang diperoleh di industri ini. Dalam hal ini, mereka biasanya berangkat dari prinsip: semakin besar kompleks faktor yang diteliti, semakin akurat hasil analisisnya. Pada saat yang sama, perlu diingat bahwa jika faktor-faktor yang kompleks ini dianggap sebagai jumlah mekanis, tanpa memperhitungkan interaksinya, tanpa mengidentifikasi faktor-faktor utama yang menentukan, maka kesimpulannya mungkin salah. Dalam analisis kegiatan ekonomi, studi yang saling berhubungan tentang pengaruh faktor-faktor terhadap nilai indikator kinerja dicapai melalui sistematisasinya, yang merupakan salah satu masalah metodologis utama ilmu ini.
Masalah metodologis yang penting dalam analisis faktor adalah penentuan bentuk ketergantungan antara faktor dan indikator kinerja: fungsional atau stokastik, langsung atau terbalik, linier atau lengkung. Di sini kami menggunakan teori dan pengalaman praktis, serta metode untuk membandingkan deret paralel dan dinamis, pengelompokan analitis informasi awal, grafik, dll.
Pemodelan indikator ekonomi (deterministik dan stokastik) juga mewakili masalah metodologis yang kompleks dalam analisis faktor, yang solusinya memerlukan pengetahuan khusus dan keterampilan praktis dalam industri ini. Dalam hal ini, masalah ini di kursus ini banyak perhatian diberikan.
Terutama aspek metodologis dalam analisis kegiatan ekonomi, perhitungan pengaruh faktor-faktor terhadap nilai indikator kinerja, yang analisisnya menggunakan seluruh metode, esensi, tujuan, ruang lingkup penerapannya dan prosedur perhitungannya dibahas dalam bab-bab berikutnya.
Tahap terakhir dari analisis faktor penggunaan praktis model faktor untuk menghitung cadangan pertumbuhan indikator efektif, untuk merencanakan dan memperkirakan nilainya ketika situasi produksi berubah.
Tingkat profitabilitas kegiatan produksi (pengembalian biaya), yang dihitung untuk seluruh perusahaan, bergantung pada tiga faktor utama urutan pertama: perubahan struktur produk yang dijual, biayanya, dan harga jual rata-rata.
Model faktor indikator ini berbentuk:
Perhitungan pengaruh faktor-faktor tingkat pertama terhadap perubahan tingkat profitabilitas perusahaan secara keseluruhan dapat dilakukan dengan menggunakan metode substitusi berantai.
R kondisi1 = ; (9)
R kondisi2 = ; (10)
R kondisi3 = ; (sebelas)
Perubahan umum dalam profitabilitas:
R jumlah = R 1 - R 0
Termasuk karena:
R vрп = R kondisi1 - R 0
R vрп = R konv1 - R 0;
R ketukan = R kondisi2 - R kondisi1;
R c = R kondisi3 - R kondisi2;
R c = R 1 - R konv.3.
Perlu dilakukan analisis faktor profitabilitas untuk setiap jenis produk. Tingkat profitabilitas spesies individu produk tergantung pada perubahan harga jual rata-rata dan biaya unit:
Rз saya = = = = 1 (13)
Perhitungan pengaruh faktor-faktor tersebut terhadap perubahan tingkat profitabilitas menggunakan metode substitusi berantai:
Perhitungan serupa dilakukan untuk setiap jenis produk komersial, yang jelas jenis produk mana yang lebih menguntungkan di perusahaan, bagaimana rencana profitabilitas dipenuhi dan faktor apa yang mempengaruhinya.
Penting juga untuk mempelajari lebih detail penyebab perubahan tingkat harga rata-rata dan, dengan menggunakan metode pembagian proporsional, menghitung dampaknya terhadap tingkat profitabilitas.
Maka perlu untuk menentukan faktor-faktor apa yang mengubah biaya per unit produksi dan juga menentukan dampaknya terhadap tingkat profitabilitas. Perhitungan tersebut dilakukan untuk setiap jenis produk komersial, yang memungkinkan penilaian yang lebih akurat terhadap pekerjaan suatu badan usaha dan lebih lengkap mengidentifikasi cadangan intra-pertanian untuk pertumbuhan profitabilitas di perusahaan yang dianalisis. Analisis faktor profitabilitas penjualan juga dilakukan.
Dalam analisis yang mendalam perlu dikaji pengaruh faktor-faktor tingkat kedua yang mempengaruhi perubahan harga jual rata-rata, biaya produksi dan hasil non-operasional.
Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa semua fenomena dan proses kegiatan ekonomi perusahaan saling berhubungan. Setiap indikator kinerja bergantung pada banyak faktor. Analisis faktor, studi rinci tentang pengaruh faktor-faktor terhadap nilai indikator kinerja, memberikan hasil analisis yang akurat, penilaian kualitas kerja suatu perusahaan, kesimpulan tentang hasil operasi, cadangan produksi, rencana dan keputusan manajemen. Jenis analisis faktor diidentifikasi: analisis faktor deterministik, analisis stokastik, analisis faktor langsung, analisis faktor invers, dinamis, retrospektif, prospektif. Tugas pokok analisis faktor adalah pemilihan faktor, klasifikasi dan sistematisasi faktor, penentuan bentuk ketergantungan antara faktor dan indikator efektif, pemodelan hubungan antara indikator efektif dan indikator faktor, perhitungan dan penilaian pengaruh faktor, dan bekerja dengan model faktor. Perhitungan pengaruh faktor-faktor terhadap keseluruhan perusahaan dapat dilakukan dengan menggunakan metode substitusi berantai, perhitungan juga dilakukan untuk setiap jenis produk.