Halo! Pada artikel ini kita akan membahas tentang analisis profitabilitas penjualan.
Hari ini Anda akan belajar:
- penjualan;
- Bagaimana menganalisis dinamika profitabilitas penjualan;
- Metode apa analisis faktor ada;
- Model apa yang ada untuk menganalisis rasio profitabilitas.
Apa itu laba atas penjualan
Profitabilitas adalah konsep yang familiar bagi semua orang. Semua orang mengerti apa itu indikator ekonomi, menampilkan kinerja bisnis.
Laba dan profitabilitas suatu organisasi merupakan konsep yang saling terkait, yang satu mencerminkan yang lain. Faktanya, ini benar. Namun definisi ini tidak memberi kita gambaran tentang tujuan alat tersebut, jadi mari kita lihat lebih dekat konsep “profitabilitas”.
Profitabilitas – indikator keuangan kegiatan organisasi atau divisi individualnya, mencerminkan tingkat efisiensi alokasi sumber daya dalam organisasi.
Dengan demikian, profitabilitas mencerminkan besarnya keuntungan yang akan Anda terima dari satu unit investasi. Misalnya, bulan ini Anda mengalokasikan 50.000 rubel ke departemen pemasaran, tetapi menerima 60.000. Oleh karena itu, pengembaliannya adalah (60-50)/50=0,2 atau 20%.
Profitabilitas penjualan produk – parameter efisiensi departemen penjualan. Ini menunjukkan berapa banyak keuntungan yang termasuk dalam satu unit biaya, itulah sebabnya laba atas penjualan sering disebut tingkat profitabilitas.
Mengapa menganalisis laba atas penjualan?
Pertama, profitabilitas, sebagaimana disebutkan di atas, memungkinkan kita menilai rasionalitas alokasi sumber daya. Artinya, Anda akan melihat saluran distribusi mana yang ditampilkan hasil terbaik, tidak perlu mengurangi biaya personel atau meningkatkan dampaknya.
Kedua, laba atas penjualan mencerminkan persentase keuntungan yang diperoleh setiap unit produksi. Hal ini memungkinkan Anda mengevaluasi setiap item produk dalam portofolio produk, menghilangkan produk yang tidak menguntungkan, dan mendukung produk yang menjanjikan.
Ketiga, analisis profitabilitas penjualan produk memberikan gambaran tren perkembangan pasar dan melihat struktur penjualan.
Namun, jika Anda memutuskan untuk menentukan efektivitas investasi pada sesuatu menggunakan rasio profitabilitas, maka Anda tidak akan menerima data yang dapat diandalkan. Untuk itu, evaluasi terhadap indikator kinerja yang lebih luas diperlukan.
Keempat, berdasarkan indikator profitabilitas, dimungkinkan untuk mengoptimalkan kebijakan penetapan harga perusahaan. Namun di sini Anda perlu berhati-hati, karena harga berpengaruh langsung terhadap volume penjualan. Perkirakan elastisitas permintaan.
Pengaruh faktor terhadap profitabilitas
Sebelum kita beralih ke bagian praktis, saya ingin mengidentifikasi faktor-faktor yang memiliki dampak positif dan Pengaruh negatif ke koefisien kita.
Faktor positif
Pertumbuhan pendapatan penjualan melebihi pertumbuhan biaya.
Semua orang memahami bahwa ada kelebihan pendapatan dibandingkan biaya pertanda baik. Namun tidak semua orang mengetahui kejadian apa saja yang bisa menyebabkan fenomena tersebut.
Mari kita lihat:
- Kenaikan harga dengan ketentuan tidak terjadi penurunan volume penjualan;
- Peningkatan volume penjualan produk;
- Pengurangan stok di gudang;
- Memperluas atau mempersempit jangkauan (penghapusan produk yang tidak menguntungkan).
Penurunan biaya terjadi lebih cepat dibandingkan penurunan pendapatan.
Jika Anda mempersempit produksi dan menghilangkan produk yang tidak menguntungkan dari portofolio produk Anda, pendapatan dan biaya Anda akan turun. Jika pendapatan menurun lebih lambat, profitabilitas akan meningkat.
Alasan penurunan pendapatan lebih lambat dibandingkan penurunan biaya adalah:
- Harga naik. Namun melakukan perubahan kebijakan harga Anda harus sangat berhati-hati, setelah menilai elastisitas permintaan;
- Tidak ada pengurangan volume penjualan ketika variasinya dikurangi. Hal ini hanya dapat dicapai jika Anda bekerja secara kompeten dengan portofolio produk. Untuk melakukan ini, Anda perlu menilai nilai produk bagi konsumen yang ingin Anda keluarkan dari portofolio produk. Untuk melakukan ini, hitung berapa banyak konsumen yang akan hilang jika Anda mengurangi pilihan Anda.
- Pengurangan bermacam-macam.
Pendapatan tumbuh dan biaya turun.
Pilihan yang paling menguntungkan dari semuanya.
Hal ini dapat dicapai dengan menggunakan:
- Kenaikan harga (tetapi tidak boleh ada penurunan volume penjualan yang drastis);
- Optimalisasi portofolio produk perusahaan. Ini bisa berupa pengurangan atau perluasan jangkauan.
Faktor negatif
Biaya tumbuh lebih cepat daripada pendapatan.
Ini berarti Anda berada pada posisi yang kurang menguntungkan, dan hal ini tidak dapat diterima.
Alasan mengapa suatu perusahaan beroperasi dalam keadaan merugi dapat berupa:
- Inflasi menyebabkan peningkatan biaya, namun harga tidak diindeks;
- Penurunan harga terlalu banyak;
- Penghapusan produk dari bermacam-macam, yang mengakibatkan kepergian segmen konsumen;
- Pengenalan produk yang tidak menguntungkan ke dalam rangkaian produk;
Pendapatan turun lebih cepat dibandingkan biaya.
Fenomena negatif bagi suatu organisasi yang mungkin timbul karena hal-hal berikut:
- Penurunan harga;
- Likuidasi suatu produk yang mengakibatkan penurunan volume penjualan;
- Menambahkan produk yang gagal.
Di sini kami telah membuat daftarnya faktor internal, mempengaruhi profitabilitas penjualan. Anda dapat mengubahnya, jadi Anda perlu mengetahuinya. Namun ada juga faktor eksternal.
Ini termasuk:
- Situasi ekonomi di negara tersebut (inflasi, depresiasi rubel, pengangguran, dan lainnya);
- Regulasi politik dan hukum bisnis (undang-undang, dukungan pemerintah);
- Perkembangan teknologi di bidang Anda;
- Tren perkembangan sosial(fashion untuk sesuatu, ciri-ciri budaya, dll).
Faktor-faktor tersebut tidak dapat kita pengaruhi, namun kita dapat meminimalkan dampak negatifnya dan memanfaatkan aspek positifnya.
Analisis faktor profitabilitas
Seperti diketahui, unsur-unsur berikut tersusun: konstanta dan biaya variabel, laba.
Oleh karena itu, pengurangan biaya akan menyebabkan peningkatan keuntungan sementara harga tetap tidak berubah. Peningkatan volume penjualan juga akan menyebabkan peningkatan indikator efisiensi (kami tidak mengubah harga).
Dengan demikian, biaya dan kuantitas penjualan merupakan faktor kunci yang mempengaruhi margin keuntungan. Analisis faktor memungkinkan kita melihat besarnya pengaruh faktor-faktor tersebut.
Analisis faktor dilakukan setelah menghitung tingkat pengembalian periode saat ini dan periode dasar (sebelumnya). Alasan dilakukannya analisis faktor dapat berupa penurunan atau peningkatan suatu indikator.
Mari kita pertimbangkan metodologi untuk menilai pengaruh masing-masing faktor berikut:
- Pendapatan penjualan;
- Biaya produksi;
- Pengeluaran bisnis;
- Biaya administrasi.
Pengaruh pendapatan terhadap rasio profitabilitas ditentukan dengan rumus sebagai berikut:
Rв = ((Di Sini-SB -KRB-URB)/ Di Sini) - (VB-SB-KRB-URB)/WB, Di mana:
Berikut pendapatan periode berjalan;
SB – harga pokok periode berjalan;
KRB – beban komersial untuk periode berjalan;
URB – biaya manajemen untuk periode dasar (sebelumnya);
VB – pendapatan untuk periode dasar (sebelumnya);
KRB – pengeluaran bisnis untuk periode dasar.
Tabel tersebut menunjukkan hasil kegiatan organisasi selama dua periode.
|
Juni |
||
|
Penghasilan |
10 000 | 12 000 |
|
Harga biaya |
5 000 | 5 500 |
| Biaya administrasi | 2 000 | |
| Pengeluaran bisnis | 1 000 |
R=((12.000-5.500-1.000-2.000)/12.000)-((10.000-5.500-1.000-2.000)/10.000)=0,29-0,15=0, 14
Jadi, berkat pertumbuhan laba pada periode pelaporan, profitabilitas meningkat sebesar 14%, dengan kata lain, untuk setiap rubel investasi pada periode saat ini kami akan menerima 14 kopeck lebih banyak daripada yang kami terima pada periode dasar.
Rumus untuk menghitung besarnya pengaruh biaya terhadap tingkat margin keuntungan:
Rс= ((Di Sini-SBot -KRB-URB)/Di Sini) - (Di Sini-SB-KRB-URB)/Di Sini, Di mana:
SB – harga pokok barang untuk periode pelaporan.
Rumus untuk menilai pentingnya biaya manajemen:
Rur= ((Di Sini-SB-KRB-URot)/Di Sini) - (Di Sini-SB-KRB-URB)/Di Sini, Di mana:
URot – biaya manajemen periode sebelumnya;
Rumus untuk menghitung dampak biaya komersial:
Rк= ((Di Sini-SB-KRo-URB)/Di Sini) - (Di Sini-SB-KRB-URB)/Di Sini, Di mana:
CR – pengeluaran bisnis untuk periode sebelumnya.
Dan terakhir, rumus pengaruh kumulatif faktor-faktor:
Rob=Rv+Rс+Rur+Rk.
Jika pengaruhnya negatif, maka operasi penjumlahan berubah menjadi operasi pengurangan.
Nilai untuk pekerjaan selanjutnya memiliki perhitungan masing-masing faktor secara individual. Hal ini memungkinkan Anda mengidentifikasi “titik lemah” dan mengambil tindakan untuk menghilangkannya. Analisis faktor umum diperlukan untuk menentukan pengaruh kumulatif dan hampir tidak memiliki nilai praktis.
Rasio profitabilitas
Mari kita langsung menghitung indikator laba atas penjualan.
Ada tiga metode yang paling umum digunakan untuk menentukan profitabilitas penjualan. Keduanya berbeda dalam pembilangnya; penyebut dalam ekspresi selalu berupa pendapatan atau volume penjualan dalam satuan moneter.
Selain itu, profitabilitas dapat dihitung baik untuk seluruh organisasi maupun untuk masing-masing divisi struktural. Sedangkan untuk profitabilitas penjualan disarankan untuk menghitungnya untuk setiap saluran distribusi atau untuk setiap outlet.
Perlu dipertimbangkan fakta bahwa profitabilitas hanya menunjukkan efisiensi penggunaan sumber daya dan tidak mencerminkan efisiensi seluruh perusahaan.
Metode penghitungan profitabilitas yang pertama memungkinkan Anda menentukan berapa persentase pendapatan yang merupakan keuntungan: P=(Laba/Pendapatan)*100%.
Juga, tingkat keuntungan ditentukan oleh laba kotor organisasi.
Laba kotor, pada gilirannya, adalah pendapatan dikurangi biaya penjualan. Rumus: P=(Laba kotor/Pendapatan)*100%.
Pengembalian operasional atas penjualan = (Laba sebelum pajak/Pendapatan)* 100%.
Dua metode terakhir dirancang untuk menentukan kinerja departemen penjualan tanpa pemotongan akuntansi atau pajak.
Penting untuk dipahami bahwa penurunan profitabilitas penjualan berarti penurunan daya saing suatu produk dan permintaan terhadapnya. Setelah memperoleh hasil seperti itu, pengusaha perlu segera melakukan analisis faktor untuk mengidentifikasi “ titik lemah” dalam kegiatan perusahaan.
Hanya setelah ini kita dapat melanjutkan untuk mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan profitabilitas penjualan. Ini termasuk: optimalisasi pilihan, promosi penjualan, perubahan kebijakan harga, peningkatan kualitas produk, dan banyak lagi.
Salah satu indikator utama yang mencirikan profitabilitas produksi adalah rasio profitabilitas produksi.
R misal = R bal. / Ref.f. * 100%,
Di mana:
R pr. - profitabilitas produksi,%,
bola R. - laba neraca,
Dengan pr.f. - biaya rata-rata aset produksi.
Faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan profitabilitas produksi antara lain:
1. perubahan besarnya laba neraca;
2. perubahan nilai aktiva tetap;
3. perubahan keseimbangan material modal kerja(persediaan dan biaya).
Namun, lebih dari itu Informasi rinci untuk analisis dapat diperoleh dengan menggunakan indikator relatif, mencirikan profitabilitas produk, efisiensi penggunaan aset tetap dan aset lancar berwujud.
Untuk melakukan ini, kami menggunakan koefisien:
1. rasio profitabilitas produk yang dijual(Kr):
K r = Laba neraca: Volume penjualan
2. rasio intensitas modal produk(Kf e):
Kf e = Biaya perolehan aktiva tetap (rata-rata): Volume penjualan
3. rasio konsolidasi modal kerja(K z.):
K H. = Modal kerja material: Volume penjualan
Metodologi analisis faktor formal dari profitabilitas produksi
1. Perhitungan perubahan total profitabilitas produksi:
R pr.= R pr.1 - R pr.0,
R jalan 1 dan R jalan. 0 - profitabilitas produksi untuk periode pelaporan dan dasar.
2. Perhitungan dampak profitabilitas produksi terhadap perubahan profitabilitas produk:
Rr = (Rr 1 / (R feo + R z.o) * 100%) - R pr, o,
Rr - dampak terhadap profitabilitas produksiperubahan profitabilitas produk;
Rr 1 - profitabilitas produk periode pelaporan;
RFEO - intensitas modal produk pada periode dasar;
R z. Hai- Koefisien fiksasi modal kerja periode dasar.
3. Perhitungan dampak terhadap profitabilitas produksi dari perubahan intensitas modal produk:
RF = -
RF - dampak terhadap profitabilitas produksi dari perubahan intensitas modal produk,
RF 1 - intensitas modal produk periode pelaporan
4. Perhitungan dampak terhadap profitabilitas produksi dari perubahan perputaran modal kerja material:
R z = -
Jumlah penyimpangan tertentu harus sesuai dengan perubahan keseluruhan dalam profitabilitas produksi:
R pr = Rr + Rfe + R z
Data awal untuk analisis faktor profitabilitas produksi.
Tabel 3.5.
Analisis profitabilitas produksi
|
Indikator |
Periode dasar |
Periode pelaporan |
|
1. Laba neraca, ribuan rubel. |
1073 |
1128 |
|
2. Penjualan produk dengan harga dasar, ribuan rubel. |
9150,8 |
11366 |
|
3. Biaya tahunan rata-rata aset tetap, ribuan rubel. |
8430 |
8610 |
|
4. Rata-rata biaya modal kerja tahunan, ribuan rubel. |
780,3 |
804,9 |
|
5. Biaya tahunan rata-rata aset produksi (item 3 + item 4), ribu rubel. |
9210,3 |
9414,9 |
|
6. Rasio intensitas modal produk (item 3/item 2 * 100%), kopeck. ( Kf e) |
92,12 |
75,75 |
|
7. Koefisien konsolidasi modal kerja (item 4/item 2*100%), kopeck. ( K h) |
8,53 |
7,08 |
|
8. Keuntungan per rubel produk yang terjual (item 1 / item 2* 100%), kopeck. (Kr) |
11,73 |
9,92 |
|
9. Profitabilitas produksi (item 1/item 5 * 100%), % ( R mantan.) |
11,65 |
11,98 |
Profitabilitas produksi tahun pelaporan meningkat sebesar 0,33% (11,98 - 11,65). Mari kita tentukan pengaruh faktor-faktor terhadap perubahan indikator kinerja:
1. Dampak perubahan profitabilitas produk:
11,65% = 9,86 - 11,65 = -1,79 %,
Akibat penurunan profitabilitas produk, profitabilitas produksi mengalami penurunan sebesar 1,79%.
2. Dampak perubahan intensitas modal produk:
9,86 = 11,77 - 9,86 = +1,91%
Akibat penurunan intensitas modal produk dan akibatnya peningkatan produktivitas modal, profitabilitas produksi meningkat sebesar 1,91%.
3. Dampak perubahan rasio aktiva tetap:
11,77 % = 11,98 - 11,77 = +0,21%,
karena penguranganR z.,yaitu, dengan mempercepat perputaran modal kerja material, profitabilitas produksi meningkat sebesar 0,21%.
Periksa: 11,98 - 11,65 = -1,79 + 1,91 + 0,21
atau 0,33 = 0,33
Dengan demikian, cadangan utama untuk meningkatkan profitabilitas produksi adalah profitabilitas produk yang mengalami penurunan sebesar 1,81 (9,92 - 11,73).
Penurunan rasio ini disebabkan oleh penurunan relatif jumlah laba buku.
=| V hal - S |
| V hal |
(Di mana S- harga pokok penjualan, termasuk biaya komersial dan administrasi) dan menyusun tabel analitis (Tabel 7.2).
Tabel 7.2
Perhitungan dan penilaian profitabilitas volume penjualan
(ribu rubel.)
| Indikator | Periode yang lalu | Periode pelaporan | Penyimpangan |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Pendapatan dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa (VP) | 12 596 | 27 138 | + 14 542 |
Akhir tabel 7.1
| Indikator | Periode yang lalu | Periode pelaporan | Penyimpangan |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 2. Harga pokok penjualan barang, produk, pekerjaan dan jasa ( S) | 11 802 | 25 685 | + 13 883 |
| 3. Keuntungan dari penjualan (Dll)(halaman 1 - halaman 2) | 794 | 1 453 | + 659 |
| 4. Profitabilitas volume penjualan (Pvp)(halaman 3: halaman 1) × 100, % | 6,304 | 5,354 | - 0,950 |
Seperti dapat dilihat dari tabel. 7.2, profitabilitas volume penjualan untuk periode yang dianalisis mengalami penurunan sebesar 0,95 poin. Penurunan indikator ini dapat mengindikasikan, pertama-tama, penurunan daya saing suatu perusahaan, karena hal ini menunjukkan penurunan permintaan akan produk-produknya.
Mari kita hitung dampak perubahan harga dan harga pokok penjualan dengan menggunakan metode substitusi berantai.
1. Tentukan perubahan profitabilitas volume penjualan akibat perubahan volume penjualan ∆ P vp (∆ V hal) menurut rumus:
∆P vп (∆V) =
- =| V hal |
| A |
| P h |
| V hal |
Indikator ini mencerminkan profitabilitas aset, yang ditentukan baik oleh kebijakan penetapan harga perusahaan maupun oleh tingkat biaya produksi produk yang dijual (tingkat profitabilitas). Selain itu, melalui pengembalian aset, Anda dapat mengevaluasi aktivitas bisnis suatu perusahaan melalui perputaran aset.
Rumus (7.10) menunjukkan cara untuk meningkatkan profitabilitas dana:
- 1) dengan profitabilitas produk yang rendah, perlu diupayakan percepatan perputaran aset dan unsur-unsurnya;
- 2) rendahnya aktivitas usaha suatu perusahaan hanya dapat dikompensasi dengan mengurangi biaya produksi atau menaikkan harga produk, yaitu. meningkatkan profitabilitas produk.
Analisis faktor return on aset akan dihitung dengan metode substitusi berantai menggunakan data pada Tabel. 7.3.
Tabel 7.3
Penilaian indikator dihitung berdasarkan aset
| Indikator | Periode yang lalu | Periode pelaporan | Penyimpangan |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Perputaran aset | 0,0214 | 0,0332 | + 0,118 |
| V p: A = O a, putaran | |||
| 2. Profitabilitas produk yang dijual | 4,230 | 3,9200 | - 0,310 |
| P h: V p = P p, % | |||
| 3. Pengembalian aset Ra , %(Halaman 1 × halaman 2) | 0,0905 | 0,130 | + 0,0395 |
1. Tentukan perubahan profitabilitas aset akibat percepatan perputaran aset ∆ R sebuah (∆ 0 a):
∆ P a (∆ 0 a) = 0 a 1 × Pп 0 - P a 0 = 0,0332 × 4,23 - 0,0905 + 0,0499.
2. Hitung perubahan profitabilitas aset akibat penurunan profitabilitas produk yang dijual ∆P a (∆P p):
∆ P a (∆ P p) = P a 1 - 0 a 1 × P p 0 = 0,130 + -0,1404 = -0,0104.
3. Mari kita periksa apakah perubahan keseluruhan laba atas aset sesuai dengan jumlah pengaruh faktor-faktor:
∆ P a = ∆ P a (∆ 0 a) + ∆ P a (∆ n);
+ 0,0395 = 0,0499 - 0,0104,
+ 0,0395 = + 0,0395.
Indikator profitabilitas produksi R PF = P: (OPF + MOA) berbanding lurus dengan profitabilitas produk dan berbanding terbalik dengan perubahan intensitas modal produk.
Peningkatan profitabilitas produk dicapai terutama dengan mengurangi biaya per unit. Semakin baik aset produksi tetap digunakan, semakin rendah intensitas modal, semakin tinggi produktivitas modal dan, sebagai konsekuensinya, peningkatan profitabilitas produksi. Ketika penggunaan modal kerja meningkat, nilainya per 1 rubel menurun. produk yang dijual. Oleh karena itu, faktor-faktor yang mempercepat perputaran modal kerja material sekaligus merupakan faktor peningkatan profitabilitas produksi.
Saat menganalisis profitabilitas produksi, rumus aslinya dimodifikasi dengan membagi pembilang dan penyebut dengan volume produk yang terjual. Jadi, modelnya terlihat seperti:
Di mana F e- intensitas modal aset produksi tetap;
K Zos - koefisien konsolidasi modal kerja material.
Penilaian numerik pengaruh faktor individu terhadap tingkat profitabilitas produksi ditentukan dengan metode substitusi berantai (Tabel 7.4).
Tabel 7.4
Analisis tingkat profitabilitas produksi
Perubahan keseluruhan dalam profitabilitas produk - penurunan sebesar 0,154 poin - terbentuk di bawah pengaruh faktor-faktor berikut:
penurunan profitabilitas produk sebesar 0,5% menyebabkan penurunan profitabilitas perusahaan sebesar 0,014 poin:
0,189 = - 0,014;
penurunan intensitas modal menyebabkan peningkatan profitabilitas perusahaan sebesar 0,15 poin:
| 0,06025 |
| (16,108 + 2,426) |
penurunan koefisien konsolidasi aset lancar material (yaitu percepatan perputaran) terjadi pengaruh positif pada profitabilitas produksi:
0,343 - 0,325 = + 0,018 poin.
Tahap analisis selanjutnya adalah menilai dampak profitabilitas produk individu pada profitabilitas keseluruhan produk yang dijual (return on sales). Analisis semacam itu memungkinkan untuk menetapkan dampak produksi dan penjualan produk individu terhadap profitabilitas secara keseluruhan dalam konteks struktur produk yang dijual saat ini, serta menilai rasionalitas struktur penjualan itu sendiri.
Analisis dilakukan dengan urutan sebagai berikut:
- Bagian masing-masing jenis produk dalam total volume penjualan ditentukan.
- Hitung indikator profitabilitas individu spesies individu produk.
- Pengaruh profitabilitas masing-masing produk terhadap tingkat rata-rata seluruh produk yang terjual ditentukan dengan mengalikan profitabilitas individu dengan pangsa produk dalam total volume penjualan.
- Dampak yang terkait dengan perubahan profitabilitas individu produk manufaktur ditentukan dengan mengalikan selisih antara profitabilitas periode pelaporan dan periode dasar dengan bagian produk pada periode pelaporan.
- Tentukan pengaruh faktor struktural dengan mengalikan profitabilitas periode dasar dengan selisihnya berat jenis produk periode pelaporan dan periode dasar.
Basis informasi untuk analisis tersebut adalah data akuntansi, tapi itu hanya mungkin jika akuntansi analitis biaya berdasarkan jenis produk.
Kami akan menganalisis profitabilitas penjualan menggunakan contoh kondisional, yang akan kami buat tabelnya. 7.5.
Tabel 7.5
Perhitungan dampak profitabilitas produk individu terhadap profitabilitas penjualan
Seperti dapat dilihat dari tabel. 7,5, peningkatan pangsa produk G berdampak positif terhadap profitabilitas penjualan, meningkat sebesar 3,421 poin. Faktor ini dan peningkatan profitabilitas produk A sebesar 0,75% berkontribusi terhadap peningkatan profitabilitas penjualan. Namun, dampak negatif dari seluruh faktor lainnya (penurunan pangsa dan profitabilitas jenis produk lainnya) menurunkan profitabilitas secara keseluruhan sebesar 0,073 poin.
Berdasarkan analisis, kita dapat menyimpulkan bahwa perusahaan tertarik untuk meningkatkan pangsa produk A dan D dalam struktur penjualan dan, dengan demikian, mengurangi pangsa produk B dan C yang kurang menguntungkan, yang permintaannya menurun.
3.8. Analisis biaya-manfaat
Profitabilitas mencirikan tingkat profitabilitas perusahaan. Profitabilitas dihitung berdasarkan indikator keuntungan. Jika suatu perusahaan beroperasi dalam keadaan merugi, maka dapat dikatakan bahwa kegiatan tersebut tidak menguntungkan.
Arah utama analisis profitabilitas:
1. Analisis dinamika indikator profitabilitas.
2. Analisis faktor profitabilitas.
Untuk menganalisis profitabilitas, dihitung indikator-indikator berikut:
1. Profitabilitas produk.
2. Profitabilitas penjualan.
3. Pengembalian modal.
4. Pengembalian modal kerja.
5. Pengembalian ekuitas.
6. Profitabilitas sumber daya.
Profitabilitas produk (pekerjaan)() adalah perbandingan keuntungan penjualan dengan biaya produksi dan penjualan produk (pekerjaan). Dihitung menggunakan rumus
atau 
,
– garis formulir No. 2 ditunjukkan di sini.
Profitabilitas produk (pekerjaan) menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan yang diperoleh dari satu rubel biaya produksi dan penjualan produk (pekerjaan).
Pengembalian penjualan (
) adalah rasio keuntungan penjualan terhadap pendapatan. Dihitung menggunakan rumus
atau 
.
Pengembalian penjualan menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan yang diperoleh dari satu rubel pendapatan.
Pengembalian Ekuitas
(
) adalah perbandingan laba sebelum pajak (atau laba bersih) dengan nilai rata-rata tahunan kekayaan perusahaan (aset neraca). Jika pengembalian modal dihitung untuk periode triwulanan, maka nilai rata-rata triwulanan dari properti perusahaan diperhitungkan dalam perhitungan. Dihitung menggunakan rumus
atau 
,
Di mana 
– nilai tahunan rata-rata properti perusahaan (aset neraca); 
– garis keseimbangan ditunjukkan di sini.
Pengembalian modal menunjukkan berapa banyak laba sebelum pajak (atau laba bersih) yang diperoleh dari satu rubel modal atau properti perusahaan. Dalam beberapa kasus, pengembalian modal juga dapat dihitung berdasarkan penggunaan laba dari penjualan (bila laba tersebut merupakan bagian terbesar dari laba sebelum pajak).
Pengembalian modal kerja
- ini adalah rasio laba sebelum pajak (atau laba bersih) dengan rata-rata biaya tahunan modal kerja perusahaan. Dihitung menggunakan rumus
atau
,
Di mana 
– rata-rata biaya tahunan modal kerja perusahaan.
Pengembalian modal kerja menunjukkan berapa banyak laba sebelum pajak (atau laba bersih) yang diperoleh dari satu rubel modal yang diinvestasikan dalam aset lancar (atau dalam aktivitas saat ini).
Pengembalian ekuitas
adalah rasio laba sebelum pajak (atau laba bersih) dengan nilai rata-rata tahunan modal ekuitas perusahaan. Dihitung menggunakan rumus
atau 
.
Pengembalian ekuitas menunjukkan berapa banyak laba sebelum pajak (atau laba bersih) yang diperoleh perusahaan per rubel modal ekuitas.
Profitabilitas sumber daya
adalah rasio laba sebelum pajak (atau laba bersih, laba penjualan) dengan biaya tahunan rata-rata aset tetap ( 
) dan modal kerja material ( 
). Dihitung menggunakan rumus
;
atau 
;
atau 
.
Biaya rata-rata tahunan aset produksi tetap diambil sesuai dengan Formulir No. 5 “Lampiran Neraca”.
– garis keseimbangan ditunjukkan di sini.
Pengembalian sumber daya menunjukkan berapa banyak laba sebelum pajak (atau laba bersih, laba dari penjualan) yang diterima suatu perusahaan per rubel sumber daya yang digunakan dalam produksi.
Mari kita hitung indikator profitabilitas (Tabel 3.17) berdasarkan data pada Tabel. 3.1 dan 3.14.
Tabel 3.17
Indikator profitabilitas
* – data tidak tersedia, karena perhitungannya menggunakan pelaporan hanya untuk satu tahun laporan (neraca dan formulir 2). Untuk menentukan rata-rata biaya modal tahunan tahun sebelumnya, harus digunakan neraca tahun sebelumnya.
Menurut tabel. 3.17, gbr. 3.28 menunjukkan bahwa pada tahun pelaporan terjadi peningkatan profitabilitas produk dan penjualan. Pertumbuhan indikator profitabilitas ini disebabkan oleh semakin cepatnya laju pertumbuhan laba penjualan (145,08%), laju pertumbuhan pendapatan (117,0%), beban pokok penjualan (115,%), beban penjualan (104,49%) dan beban administrasi (103,08%). .41%). Faktor utama dalam meningkatkan profitabilitas adalah peningkatan keuntungan, yang pada gilirannya bergantung pada volume produksi dan penjualan produk serta pengurangan biaya.
Analisis faktor profitabilitas memungkinkan Anda untuk menentukan tingkat pengaruh faktor indikator individu terhadap perubahan profitabilitas. Untuk melakukan analisis faktor, perlu membandingkan data tahun pelaporan dengan data periode dasar (misalnya tahun sebelumnya). Karena bagi kami untuk melakukan analisis kondisi keuangan Jika pelaporan hanya digunakan untuk satu tahun, mari kita lihat beberapa contoh kondisional.
Beras. 3.28. Dinamika indikator profitabilitas
Contoh 1.
Berdasarkan data pada tabel. 3.18 menentukan tingkat pengaruh faktor biaya produksi terhadap perubahan profitabilitas sumber daya, serta efisiensi penggunaan sumber daya perusahaan (aset produksi tetap dan modal kerja).
Tabel 3.18
Data awal untuk analisis faktor
Akhir tabel 3.18
|
Indikator |
0 deviasi |
||
|
Termasuk | |||
|
3. Biaya bahan ( | |||
|
4.
Gaji dengan potongan ( | |||
|
5. Penyusutan ( | |||
|
6. Biaya lain-lain ( | |||
|
7. Keuntungan dari penjualan ( | |||
|
8. Biaya OPF ( | |||
|
9. Biaya modal kerja ( | |||
|
10. Profitabilitas sumber daya ( |
)
)
)
)
), seribu rubel.
), seribu rubel.,
), seribu rubel.,
),
%,Kami akan melakukan analisis faktor terhadap profitabilitas sumber daya menggunakan metode substitusi berantai. Profitabilitas sumber daya ditentukan oleh rumus
.
Mari kita lakukan beberapa transformasi dan dapatkan model untuk analisis faktor
Dengan demikian, model faktor profitabilitas sumber daya yang ditransformasikan akan terbentuk
,
Di mana 
- bahan konsumsi; 
– intensitas gaji; 
– kapasitas penyusutan; 
– bagian biaya lain-lain dalam pendapatan; 
– produktivitas modal aset produksi tetap; 
– rasio perputaran modal kerja (aktiva lancar).
Untuk melakukan analisis faktor, kami menghitung indikator yang dihitung (Tabel 3.19).
Dengan menggunakan metode substitusi berantai, kami akan melakukan penghitungan perantara menggunakan model faktor transformasi profitabilitas sumber daya. Total perhitungannya ada 7. Perhitungan pertama semua indikator berasal dari tahun 2004, dan perhitungan terakhir – dari tahun 2005. Kami secara bertahap mengganti nilai indikator tahun 2004 dengan nilai indikator tahun 2005. Kami merangkum hasil perhitungan perantara dalam tabel. 3.20.
Tabel 3.19
Perkiraan indikator
Tabel 3.20
Hasil perhitungan antara analisis faktor
|
1. Profitabilitas sumber daya (rasio) | |
|
2.Perhitungan kedua | |
|
3. Perhitungan ketiga | |
|
4. Perhitungan keempat | |
|
5. Perhitungan kelima | |
|
6.Perhitungan keenam | |
|
7. Perhitungan ketujuh |
Perhitungan pengaruh faktor ditentukan dengan pengurangan berurutan: dari perhitungan kedua kita kurangi perhitungan pertama; dari yang ketiga - yang kedua; dari yang keempat – ketiga, dst., yaitu yang sebelumnya dikurangi dari yang berikutnya (Tabel 3.21).
Tabel 2.21
Tingkat pengaruh faktor
|
Pengaruh faktor | ||
|
1. Perubahan profitabilitas sumber daya karena mengurangi konsumsi bahan produk | ||
|
2. Perubahan profitabilitas sumber daya karena peningkatan intensitas gaji | ||
|
3. Perubahan profitabilitas sumber daya karena peningkatan kapasitas penyusutan | ||
|
4. Perubahan profitabilitas sumber daya karena penurunan porsi beban lain-lain dalam pendapatan | ||
|
5. Perubahan profitabilitas sumber daya akibat penurunan produktivitas modal | ||
|
6. Perubahan profitabilitas sumber daya karena penurunan rasio perputaran modal kerja | ||
|
TOTAL total pengaruh faktor |
Dengan demikian, hasil perhitungan menunjukkan bahwa profitabilitas sumber daya mengalami penurunan sebesar 9,17%. Pengaruh utama diberikan oleh faktor-faktor berikut (Tabel 3.22, Gambar 3.29):
– penurunan produktivitas modal. Akibat penurunan efisiensi penggunaan aset produksi tetap sebesar 0,47 rubel/gosok. profitabilitas sumber daya menurun sebesar 3,976%;
– peningkatan intensitas upah. Akibat peningkatan intensitas gaji sebesar 0,049 rubel/gosok. profitabilitas sumber daya menurun sebesar 4,385%;
– peningkatan kapasitas penyusutan. Sebagai akibat dari peningkatan kapasitas penyusutan sebesar 0,036 gosok/rub. profitabilitas sumber daya menurun sebesar 3,257%;
– pengurangan rasio perputaran modal kerja. Akibat penurunan rasio perputaran modal kerja sebesar 0,335, profitabilitas sumber daya mengalami penurunan sebesar 0,206%;
– penurunan konsumsi material sebesar 0,027 rubel/gosok berdampak positif pada profitabilitas sumber daya. Hasilnya, profitabilitas sumber daya meningkat sebesar 2,413%.
Tabel 3.22
Analisis faktor profitabilitas sumber daya
|
Indikator |
0deviasi | |||
|
1. Profitabilitas sumber daya, % | ||||
|
2. Konsumsi bahan, gosok./gosok. | ||||
|
3. Intensitas gaji, gosok./gosok. | ||||
|
4. Kapasitas penyusutan, gosok./gosok. | ||||
|
5. Bagian biaya lain dalam pendapatan, gosok./gosok. | ||||
|
6. Produktivitas modal, gosok./gosok. | ||||
|
7. Rasio perputaran modal kerja | ||||
|
TOTAL total pengaruh faktor |
Beras. 3.29. Pengaruh faktor terhadap perubahan profitabilitas sumber daya
Contoh 2.
Berdasarkan data awal, tentukan besarnya pengaruh faktor return on sales dan capital turnover ratio terhadap perubahan return on capital.
Pengembalian ekuitas di pada kasus ini dihitung sebagai rasio keuntungan penjualan terhadap rata-rata biaya modal tahunan (Tabel 3.23).
Tabel 3.23
Indikator awal dan perhitungan untuk analisis faktor
|
Indikator |
Tahun lalu |
Pelaporan |
Mutlak deviasi |
|
Indikator awal | |||
|
1. Keuntungan dari penjualan ( | |||
|
2. Pendapatan dari penjualan produk | |||
|
3. Rata-rata biaya modal tahunan ( | |||
|
Perkiraan indikator | |||
|
4. Pengembalian ekuitas ( | |||
|
5. Profitabilitas penjualan ( | |||
|
6. Rasio perputaran modal ( |
), seribu rubel.
, seribu rubel.,
), seribu rubel.,
),
%
),
%
)
Rasio perputaran modal ( 
) dihitung sebagai rasio pendapatan terhadap biaya modal tahunan rata-rata.
Pengembalian ekuitas meningkat sebesar 5,395%. Perlu diketahui sejauh mana kenaikannya dipengaruhi oleh return on sales dan rasio perputaran modal. Untuk perhitungannya kita akan menggunakan rumus berikut dan transformasi selanjutnya
.
Kami menggunakan metode perbedaan absolut.
1. Perubahan return on equity akibat peningkatan return on sales 
Karena peningkatan laba atas penjualan sebesar 1,24%, laba atas ekuitas meningkat sebesar 1,57%.
2. Perubahan return on capital akibat peningkatan rasio perputaran modal 
Karena peningkatan rasio perputaran sebesar 0,188, laba atas ekuitas meningkat sebesar 3,833%. Perubahan totalnya adalah (1,57% + 3,83%) = 5,4%. Dampak terbesar terhadap perubahan pengembalian modal diberikan oleh peningkatan rasio perputaran modal, yaitu aktivitas bisnis perusahaan (pangsa faktor - 71%, Gambar 3.30). Hasil analisis faktor disajikan pada tabel. 3.24.
Tabel 3.24
Analisis faktor laba atas ekuitas
|
Indikator faktor |
Tahun lalu |
Tahun pelaporan |
Deviasi |
Pengaruh |
Membagikan, |
|
1. Pengembalian ekuitas ( | |||||
|
2. Pengembalian penjualan ( | |||||
|
3. Rasio perputaran modal ( | |||||
|
TOTAL |
),
%
),
%
)
Beras. 3.30. Struktur perubahan laba atas ekuitas sebagai akibatnya
pengaruh faktor
Komponen ketiga dari konsep “kinerja” adalah indikator profitabilitas dan profitabilitas.
Berdasarkan “Laporan Laba Rugi” (formulir No. 2), dimungkinkan untuk menganalisis dinamika profitabilitas penjualan, profitabilitas bersih periode pelaporan, serta pengaruh faktor-faktor terhadap perubahan indikator-indikator tersebut.
Return on sales (RP) adalah perbandingan besarnya keuntungan penjualan dengan volume produk yang terjual:
RP = (P P / V) * 100% (24)
Dari ini model faktor Oleh karena itu, profitabilitas penjualan dipengaruhi oleh faktor-faktor yang sama yang mempengaruhi laba penjualan. Untuk mengetahui bagaimana masing-masing faktor mempengaruhi profitabilitas penjualan, perlu dilakukan perhitungan berikut.
1. Dampak perubahan pendapatan penjualan terhadap Rp:
DR P (B) = (((B1 - C0 - KP0 - UR0) / B1) -
((B0 - C0 - KP0 - UR0) / B0))) * 100% (25)
dimana B1 dan B0 merupakan pelaporan dan pendapatan dasar;
C1 dan C2 - pelaporan dan biaya dasar;
KR1 dan KR0 - pelaporan dan pengeluaran bisnis dasar;
UR1 dan UR0 - biaya administrasi pada periode pelaporan dan dasar.
DR P(V) = (((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595) - ((9736 - 8587 - 1226 - 0) / 9736))) * 100% = - 2,27% - (- 0,79% ) = - 1,48%
2. Dampak perubahan harga pokok penjualan terhadap Rp :
DR P (S) = (((B1 - C1 - KP0 - UR0) / B1) -
((B1 - C0 - KP0 - UR0) / B1))) * 100% (26)
DR P (C) = (((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595) - ((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 1,66% - (-2,27 %) = + 3,93%
3. Dampak perubahan pengeluaran usaha terhadap Rp:
DR P (KR) = (((B1 - C1 - KR1 - UR0) / B1) -
((B1 - C1 - KR0 - UR0) / B1))) * 100% (27)
DR P (KR) = (((9595 - 8210 - 1348 - 0) / 9595) - ((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 0,39% - 1,66% = - 1,27%
Pengaruh total faktor adalah:
DR P = ± DR B ± DR S ± DR KR ± DR UR (28)
DR P = - 1,48 +3,93 - 1,27 = 1,18%
Profitabilitas penjualan periode pelaporan meningkat dibandingkan profitabilitas periode sebelumnya sebesar 1,18%.
Profitabilitas bersih organisasi dihitung sebagai rasio jumlah laba bersih terhadap pendapatan penjualan:
RH = (RH / V) * 100% (29)
P1 H = (-138/9595) * 100% = - 1,44%
P0 H = (-217/9736) * 100% = - 2,23%
Selain rasio profitabilitas yang dianalisis, perbedaan dibuat antara profitabilitas total modal, ekuitas, aset produksi, dan investasi keuangan.
Untuk mengevaluasi kinerja organisasi secara keseluruhan dan menganalisis kekuatan dan sisi lemah, perlu dilakukan sintesis indikator-indikator, dan sedemikian rupa untuk mengidentifikasi hubungan sebab-akibat yang mempengaruhi posisi keuangan dan komponen-komponennya. Mari kita pertimbangkan indikator berikut yang mencirikan profitabilitas suatu perusahaan:
1. Return on sales - menunjukkan berapa keuntungan per unit produk yang terjual:
Р1 = (keuntungan penjualan / pendapatan penjualan) * 100% (30)
P1 = (p.050 (form No. 2) / p.010 (form No. 2)) * 100% (31)
Р1 = (37/9595) * 100% = 0,39% (untuk periode pelaporan)
P1 = (-77/9736) * 100% = - 0,79% (untuk periode dasar)
2. Profitabilitas akuntansi dari aktivitas biasa - menunjukkan tingkat laba setelah pajak:
P2 = (keuntungan dari aktivitas biasa/pendapatan penjualan) * 100% (32)
P2 = (hal.160 (formulir No. 2) / hal.010 (formulir No. 2)) * 100% (33)
P2 = (-138/9595) * 100% = - 1,4% (untuk periode laporan)
P2 = (-217/9736) * 100% = - 2,23% (untuk periode dasar)
3. Profitabilitas bersih - menunjukkan berapa laba bersih per unit pendapatan:
P3 = (laba bersih / pendapatan penjualan) * 100% (34)
P3 = (hal. 190 (formulir No. 2) / hal. 010 (formulir No. 2)) * 100% (35)
Р3 = (-138/9595) * 100% = - 1,4% (untuk periode pelaporan)
Р3 = (-217/9736) * 100% = - 2,23% (untuk periode dasar)
4. Profitabilitas ekonomi - menunjukkan efisiensi penggunaan seluruh properti organisasi:
P4 = (laba bersih / rata-rata nilai aset) * 100% (36)
P4 = (hal. 190 (formulir No. 2) / hal. 300 (formulir No. 1)) * 100% (37)
Р4 = (-138/2827) * 100% = - 4,88% (untuk periode laporan)
Р4 = (-217/3770.5) * 100% = - 5,76% (untuk periode dasar)
5. Return on equity - menunjukkan efisiensi penggunaan modal ekuitas. Dinamika P5 mempengaruhi tingkat kuotasi.
P5 = (laba bersih / biaya rata-rata modal ekuitas) * 100% (38)
P5 = (hal. 190 (formulir No. 2) / hal. 490 (formulir No. 1)) * 100% (39)
Р5 = (-138/1749) * 100% = - 7,89% (untuk periode laporan)
Р5 = (-217/1902) * 100% = - 11,41% (untuk periode dasar)
6. Profitabilitas kotor - menunjukkan berapa laba kotor per unit pendapatan:
P6 = (laba kotor/pendapatan penjualan) * 100% (40)
P6 = (p.029 (form No. 2) / p.010 (form No. 2)) * 100% (41)
Р6 = (1385/9595) * 100% = 14,43% (untuk periode laporan)
P6 = (1149/9736) * 100% = 11,8% (untuk periode dasar)
7. Efektivitas biaya - menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan per 1.000 rubel. biaya
P7 = (keuntungan penjualan/biaya produksi dan penjualan produk) * 100% (42)
P7 = (hal.050 (formulir No. 2) / (hal.020 + hal.030 + hal.040)) * 100% (43)
Р7 = (37/ (8210 + 1348)) * 100% = 0,39% (untuk periode pelaporan)
Р7 = (-77/ (8587 + 1226)) * 100% = - 0,78% (untuk periode dasar)
Profitabilitas kotor (P6) mencerminkan jumlah laba kotor di setiap rubel produk yang dijual. Angka tahun pelaporan ini meningkat sebesar 2,63%, sehingga laba kotor per unit pendapatan organisasi meningkat.
Yang menarik untuk penilaian eksternal atas kinerja keuangan adalah aktivitas ekonomi Organisasi menyajikan analisis indikator profitabilitas non-tradisional seperti efektivitas biaya (P7), yang menunjukkan berapa banyak keuntungan dari penjualan yang diperoleh dari 1 rubel biaya. Yang lebih informatif adalah analisis return on assets (P4) dan return on equity (P5).
Salah satu indikator sintetik aktivitas ekonomi organisasi secara keseluruhan adalah profitabilitas ekonomi (P4), biasa juga disebut pengembalian aset.
Berdasarkan perhitungan, jelas bahwa organisasi menerima kerugian 1,4% per rubel dari jenis aktivitas ini selama periode pelaporan. dari propertinya, untuk periode tahun lalu kerugian sebesar 2,23% untuk indikator ini. Dari rumus P4 kita bisa melihat dengan jelas cara yang mungkin meningkatkan profitabilitas ekonomi - cara untuk meningkatkan profitabilitas modal.
Indikator pengembalian ekuitas (P5) memungkinkan kita untuk membangun hubungan antara jumlah sumber daya yang diinvestasikan dan jumlah keuntungan yang diterima dari penggunaannya.
Profitabilitas penjualan dapat ditingkatkan dengan menaikkan harga atau mengurangi biaya. Kebijakan organisasi harus berupa peningkatan produksi dan penjualan produk (pekerjaan, jasa), yang kebutuhannya ditentukan oleh perbaikan kondisi pasar.