Rasio perputaran modal kerja suatu perusahaan adalah 3. Aktiva lancar perusahaan dan indikatornya (analisis)

Perusahaan menginvestasikan modal kerjanya dalam bisnis saat ini dan operasi produksi.

Rasio omset(indikator) memiliki nilai yang besar untuk penilaian, analisis dan peramalan kondisi keuangan perusahaan atau perusahaan, karena tingkat konversi aset lancar menjadi uang tunai mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas, kelayakan kredit dan solvabilitas.

Rasio turnover mencirikan:

jumlah putaran, modal kerja apa yang dihasilkan selama periode waktu yang dianalisis (misalnya, seperempat atau satu tahun);
pendapatan, per satu satuan moneter, misalnya, satu rubel modal kerja.

Rumus untuk menghitung rasio perputaran modal kerja

Rasio perputaran dapat ditentukan dengan membagi pendapatan yang diterima selama suatu periode waktu dengan jumlah rata-rata modal kerja pada periode yang sama.

Rumus yang menentukan rasio perputaran adalah perbandingan pendapatan penjualan selama satu triwulan atau tahun terhadap jumlah rata-rata modal kerja:

Tongkol = RP/CO, dimana

Ke ob.- rasio perputaran;
Rp- pendapatan penjualan untuk periode yang dianalisis (misalnya, kuartal atau tahun);
BERSAMA- rata-rata jumlah modal kerja pada periode yang sama (dihitung sebagai mean aritmatika: jumlah modal kerja pada awal dan akhir periode yang sama, dibagi dua).

Apa saja sumber informasi perhitungannya?

Sumber informasi untuk menghitung rasio turnover adalah:

akuntansi tahunan keseimbangan;
Melaporkan hasil keuangan (sebelumnya untung dan rugi).

Saldo baris dengan kode 1200 menunjukkan jumlah total aset lancar.

Pada laporan laba rugi, kode baris 2110 mencerminkan hasil penjualan, tidak termasuk pajak pertambahan nilai dan cukai.

Cob = baris 2110 Formulir 2 / (baris 1200 awal tahun Formulir 1 + baris 1200 akhir tahun Formulir 1) / 2

Contoh.

Periode penagihan adalah satu tahun.

Hasil penjualan adalah 900 juta rubel.

Jumlah rata-rata modal kerja tahunan adalah 300 juta rubel.

Mari kita hitung rasio turnover:

Ini berarti bahwa per rubel modal kerja, barang senilai 3 rubel dijual. Jumlah modal kerja tahunan (300 juta rubel) menghasilkan 3 perputaran.

Faktor apa yang bergantung pada koefisien?

Besar kecilnya rasio turnover dipengaruhi oleh berbagai faktor ekonomi, politik dan faktor produksi.

Faktor eksternal:

industri dimana perusahaan beroperasi atau organisasi;
Ukuran perusahaan(kecil sedang besar);
ruang lingkup dan jenis kegiatan perusahaan;
situasi ekonomi di negara;
bersifat inflasi proses;
pinjaman mahal;
promosi pajak.

Faktor internal secara langsung bergantung pada operasional perusahaan itu sendiri, misalnya:

efisiensi sistem manajemen aktiva;
kebijakan akuntansi;
harga kebijakan;
volume penjualan dan tingkat perubahannya;
metode penilaian saham;
perbaikan sistem perhitungan;
kualifikasi personil.

Rasio perputaran terutama bergantung pada industri tempat organisasi atau perusahaan beroperasi. Yang paling nilai-nilai tinggi koefisien miliki perusahaan perdagangan. Bisnis di bidang ilmu pengetahuan atau budaya tidak memiliki indikator yang tinggi.

Bagaimana cara menentukan profitabilitas modal kerja aset tetap?

Profitabilitas menunjukkan omset perusahaan seberapa efektif modal kerja organisasi digunakan - jumlah keuntungan per 1 rubel aset lancar.

Rumus untuk menghitung profitabilitas modal kerja

Kp = PE/JADI, Di mana

Keadaan darurat— laba bersih untuk periode yang dianalisis (misalnya, kuartal atau tahun);
BERSAMA— jumlah rata-rata modal kerja.

Rumus profitabilitas neraca:

K p =jalur 2400 / jalur 1200.

Jika rasio profitabilitas meningkat, maka perusahaan memperoleh laba yang cukup untuk berproduksi penggunaan yang efisien aset lancar.

Analisis rasio perputaran aktiva lancar

Analisis rasio omset- komponen utama analisis keuangan.

Dilakukan dengan menggunakan:

perbandingan indikator sebenarnya(hasil penjualan, jumlah aktiva lancar) dengan yang direncanakan;
perbandingan indikator aktual dengan data historis yang relevan.

Sebagai hasil perbandingan, percepatan perputaran (koefisien akan meningkat) atau perlambatan (koefisien akan menurun) ditentukan.

Peningkatan rasio:

mengarah pada pelepasan sumber daya material;
peningkatan volume produk;
membantu meningkatkan aktivitas bisnis dan keuntungan;
memungkinkan Anda mengalokasikan dana untuk pembangunan dan modernisasi, tanpa menarik pinjaman tambahan untuk ini;
menunjukkan peningkatan metode penggunaan dan pengorganisasian inventaris di perusahaan.

Peningkatan rasio perputaran menunjukkan bahwa aset lancar digunakan secara efisien dan efektif. Secara umum, kondisi keuangan dan solvabilitas perusahaan membaik.

Peningkatan rasio turnover dicapai dengan:

peningkatan pertumbuhan penjualan dibandingkan dengan pertumbuhan modal kerja;
modernisasi teknologi produksi;
memperbaiki sistem pemasaran, penjualan dan pasokan;
meningkatkan daya saing;
perbaikan mutu produk;
pengurangan produksi siklus;
kepatuhan pembayaran disiplin ilmu.

Penurunan rasio turnover menyebabkan penurunan kondisi keuangan organisasi atau perusahaan, ada kebutuhan untuk menarik lebih banyak lagi Uang.

Alasan penurunan rasio perputaran modal kerja

Rasio turnover mempunyai dampak negatif krisis ekonomi dan komponen-komponennya, misalnya:

penurunan volume produksi;
penurunan konsumen tuntutan;
pelanggaran perjanjian kontrak dan pembayaran kewajiban.

Selain itu, penurunan rasio turnover dapat disebabkan oleh alasan berikut:

akumulasi dan kelebihan modal kerja(paling sering saham);
kualifikasi rendah personil;
pertumbuhan hutang usaha perusahaan;
pemasaran yang tidak efektif kebijakan;
kesalahan dalam sistem logistik.

Deteksi tepat waktu dan penghapusan penyebab penurunan rasio perputaran akan membantu menghindari krisis keuangan dan kebangkrutan perusahaan.

Apakah ada rasio turnover yang normal?

Tidak ada norma atau yang disebut rasio turnover standar.

Oleh karena itu, tugas utama para ekonom– mengamati secara tepat waktu apa yang akan terjadi pada dinamika perubahan indikator selama periode waktu tertentu. Sebagai perbandingan, Anda dapat menggunakan data dari organisasi dan perusahaan lain yang beroperasi di industri serupa.

Jika rasio turnover meningkat seiring waktu, yang berarti sedang berkembang kesejahteraan finansial dan solvabilitas perusahaan.

Jika rasio turnover menurun setiap tahunnya, disarankan untuk segera meninjau kembali kebijakan ekonomi dalam menjalankan usaha.

Penggunaan sumber daya dan dana perusahaan secara rasional dan kompeten menjamin keberhasilannya di pasar. Peran penting dimainkan oleh analisis modal kerja, di mana letak permasalahan pembangunan. Selain itu, penilaian yang andal memungkinkan Anda menganalisis kebijakan perusahaan secara keseluruhan, mengidentifikasi kesalahan utama dan mulai menemukan cadangan untuk meningkatkan efisiensi.

Perputaran modal kerja menjadi cirinya aktivitas bisnis perusahaan

Tentang indikatornya

Indikator laba, profitabilitas, dan likuiditas tunduk pada perhitungan wajib. Peran penting diberikan kepada indikator seperti . Kelayakannya dan perlunya perhitungan rutin dibahas di setiap perusahaan, hal ini dibuktikan dengan direkomendasikan untuk digunakan oleh Kementerian Keuangan Rusia.

Catatan: indikator ini disebut juga kecepatan perputaran barang dan mencirikan jumlah pendapatan yang diterima dari penjualan berdasarkan nilainya biaya rata-rata dana. Menunjukkan seberapa menguntungkan dan efisien modal kerja digunakan, yang memungkinkan Anda mengevaluasi gambarannya efisiensi ekonomi umumnya.

Dalam prakteknya digunakan nilai periode satu revolusi. Karena keduanya penting, maknanya berperan peran penting dalam kegiatan perusahaan mana pun.

Tergantung pada apa:

Industri perusahaan. Untuk industri diberikan nilai-nilai tertentu, untuk konstruksi - lainnya, untuk sektor komputer - ketiga, dan untuk perdagangan - keempat. Bukan indikator arah umum yang diperhitungkan, tetapi nilai khususnya (misalnya, musiman barang).
Kebijakan ekonomi yang diterapkan oleh manajemen. Kualifikasi dan tingkat kesiapan spesialis. Efisiensi pengambilan keputusan komersial dan manajemen.

Untuk setiap jenis perusahaan, nilai parameter optimal ditentukan.

Perhitungan

Rumus untuk perhitungan

Tidak perlu menggunakan rumus yang rumit dan rumit untuk menghitung. Pada prinsipnya ada satu cara perhitungan yang dapat diuraikan sebagai berikut: nilai indikator sama dengan hasil penjualan dibagi dengan saldo rata-rata periode pelaporan. Dengan kata lain, saldo ini disebut persediaan.

Rumus rasio perputaran modal kerja adalah sebagai berikut:

Pembilangnya menampilkan volume produk yang terjual selama periode tertentu, dan penyebutnya menampilkan nilai rata-rata saldo dana pada waktu yang sama. Parameter tersebut menunjukkan berapa banyak perputaran dana yang terjadi selama periode tertentu - seperempat, enam bulan, satu tahun.

Waktu turnover dicari dengan menggunakan rumus berikut

Indikator tersebut mencirikan berapa lama perusahaan dapat mengembalikan dananya sebagai pendapatan. Parameter T mewakili jumlah hari (untuk satu tahun - 360, untuk satu bulan - 30).

Contoh perhitungan

Seperti yang kami ketahui, rasio perputaran modal kerja mencirikan efisiensi penggunaannya. Mari kita pertimbangkan prosedur penghitungan dan tingkat signifikansinya di perusahaan mana pun.

Baca juga: Apa yang terjadi pajak tunggal pada pendapatan yang diperhitungkan

Mari kita asumsikan bahwa selama periode pelaporan satu tahun, produk dijual dalam volume kuantitatif sebesar 20 juta rubel. Rata-rata, saldo persediaan untuk tahun ini berjumlah 4 juta rubel.

Dalam hal ini perhitungannya adalah sebagai berikut

Dengan demikian, indikator perputaran modal kerja adalah sebagai berikut: mereka berhasil menyelesaikan 5 perputaran setiap 72 hari. Untuk beberapa jenis perusahaan, parameter ini optimal, namun untuk penjualan di perusahaan kecil, rasio perputaran harus lebih penting.

Menemukan data untuk perhitungan

Timbul pertanyaan dimana mencari indikator-indikator yang diperlukan untuk menghitung data dengan menggunakan rumus. Pertama-tama, sumber utama indikator adalah data dari laporan keuangan perusahaan. Anda akan memerlukan dokumen aktivitas yang paling penting - neraca, penerapannya sebagai laporan laba rugi. Data diambil untuk periode yang diteliti.
Volume produk yang dijual secara kuantitatif adalah jumlah yang ditampilkan pada baris 10 Laporan - dokumen inilah yang berisi data pendapatan bersih.

Untuk menghitung rata-rata biaya modal kerja, jumlah biayanya dibagi dua, yaitu diambil indikator persediaan pada awal tahun (sama dengan jumlah penugasan teknis pada akhir tahun sebelumnya). satu), serta pada akhir periode.

Rumus biaya rata-rata modal kerja

Jumlah mereka dibagi dua. Timbul pertanyaan tentang mencari data untuk perhitungan, dan neraca, kode baris - 290, bertindak sebagai sumber data yang dapat diandalkan.

Faktor-faktor yang mempengaruhi indikator

Untuk setiap perusahaan, berdasarkan industri utama kegiatannya, terdapat indikator yang berbeda-beda. Tidak ada nilai khusus yang dianggap universal dan optimal bagi semua orang. Juara sejati dalam hal nilai parameter adalah grosir dan pengecer karena kekhususan kegiatannya. Namun perusahaan yang bergerak di bidang kebudayaan dan ilmu pengetahuan memiliki indikator yang sedikit berbeda, hal ini wajar saja. Analisis perputaran modal kerja yang tepat waktu akan memungkinkan Anda mencapai hasil optimal di bidang ini.

Nilai-nilai tersebut dipengaruhi oleh:

bahan baku yang digunakan;
tarif dan volume;
tingkat kualifikasi;
Jenis aktivitas.
melakukan analisis indikator.

Catatan: Rasio turnover saja sudah menunjukkan banyak hal. Jika parameternya melebihi satu, perusahaan dianggap menguntungkan sepenuhnya. Jika nilainya lebih dari 1,36 berarti profitabilitas meningkat, sehingga kebijakannya berjalan seefisien dan seefisien mungkin.

Meskipun demikian, pengukuran indikator ini tidak dilakukan secara individual, namun secara dinamis, sehingga nilai-nilai dapat dibandingkan. Untuk kejelasan, akuntan dan karyawan lainnya menggunakan tabel visual yang memungkinkan mereka melakukan operasi analitis dengan data dan membuat keputusan untuk menstabilkan situasi. Dinamika positif menunjukkan hal ini perkembangan yang baik perusahaan.

Setiap perusahaan yang berada di segmen ekonomi pasar beroperasi dengan tujuan memperoleh keuntungan. Untuk memastikan jumlahnya sebesar-besarnya, manajemen mengambil sejumlah keputusan untuk mengoptimalkan seluruh indikator. Mengumpulkan informasi yang perlu Layanan keuangan dan analitis perusahaan membantu.

Salah satu bidang terpenting karyanya adalah studi tentang indikator seperti perputaran modal kerja. Besarnya keuntungan secara langsung tergantung pada kecepatannya. Dengan melakukan analisis kualitatif terhadap aktivitas perusahaan dalam hal indikator aliran modal kerja, tren negatif dalam perkembangan perusahaan dapat dilacak dan dihilangkan di masa depan.

Nilai total modal kerja

Modal kerja merupakan sumber daya yang diarahkan pada dana sirkulasi dan aset produksi untuk mendorong kesinambungan aktivitas ekonomi berbagai organisasi.

Properti perusahaan ini membentuk aset yang, dalam satu siklus, mentransfer seluruh biaya ke produk. Pada saat yang sama, modal kerja kehilangan bentuk materialnya. Waktu terjadinya satu siklus produksi mencerminkan rasio perputaran modal kerja perusahaan.

Peredaran modal melewati tiga tahap. Pada tahap pengadaan, sumber keuangan diinvestasikan dalam sumber daya yang diperlukan untuk pembuatan produk. Berikutnya adalah tahap produksi. Bahan mentah, bahan, dll diubah menjadi barang jadi. Tahap terakhir adalah penjualan. Perusahaan menerima sumber daya tunai yang mencerminkan hasil kegiatannya.

Struktur aset lancar

Perputaran modal kerja patut mendapat perhatian lebih manajer keuangan dan bimbingan. Indikator ini mencerminkan seberapa cepat siklus produksi terjadi. Ini melibatkan dana sirkulasi dan dana produksi.

Untuk menemukan cara mempercepat perputaran modal kerja dengan mengurangi durasi periode ini, perlu dipahami sumber daya apa saja yang terlibat dalam siklus tersebut.

Dana peredaran bertanggung jawab untuk melayani pergerakan modal. Ini termasuk sumber keuangan yang diinvestasikan dalam persediaan, produk yang dikirim belum dibayar, uang di rekening dan di tangan, serta keuangan penyelesaian. Koefisien yang menentukan perputaran modal kerja perusahaan sangat bergantung pada ukuran sumber daya yang tercantum di atas.

Jumlah modal kerja

Kriteria utama pengorganisasian proses produksi adalah kontinuitas, koherensi dan kecepatannya. Dengan menghitung rasio perputaran modal kerja menggunakan rumus di bawah ini, analis keuangan harus menentukan jumlah sumber daya yang optimal.

Ini adalah ukuran minimum yang dapat menjamin produksi penuh produk jadi. Untuk tujuan ini, modal kerja dijatah. Prosedur ini dilakukan pada saat perencanaan saat ini. Dalam hal ini, semua fitur fungsi objek yang diteliti diperhitungkan.

Pendistribusian

Indikator perputaran modal kerja yang optimal dicapai melalui penggunaan sumber daya yang rasional. Untuk kelancaran fungsi perusahaan, tingkat konsumsi dan jumlah bahan mentah, bahan bakar, produk setengah jadi, dll ditentukan.

Jika sumber daya tidak mencukupi, downtime akan terjadi. Hal ini akan menyebabkan tidak terpenuhinya program yang direncanakan. Dan terlalu banyak akumulasi berkontribusi pada penggunaan sumber keuangan yang tidak rasional. Beku di dana bergulir dana dapat digunakan untuk membeli peralatan baru, Penelitian ilmiah dll.

Oleh karena itu, penjatahan mempunyai fungsi yang sangat penting, yaitu memperpendek masa perputaran modal kerja. Perencanaan dilakukan dengan mempertimbangkan kondisi produksi secara bertanggung jawab.

Tanda efisiensi

Modal kerja terbentuk dari sumber yang berbeda. Bisa berupa laba bersih perusahaan, pinjaman bank, pembayaran komersial yang ditangguhkan, modal pemegang saham, suntikan anggaran, utang usaha.

Sumber berbayar dan gratis digunakan. Oleh karena itu, keuangan yang diedarkan harus mendatangkan keuntungan yang lebih besar daripada biaya untuk menariknya. Untuk melakukan analisis lengkap, indikator perputaran modal kerja berikut dihitung:

rasio perputaran;
durasi satu siklus;
faktor beban.

Untuk proses optimalisasi di bidang ini, penting untuk memastikan keseimbangan yang lebih baik antara profitabilitas dan solvabilitas, sumber keuangan milik sendiri dan pinjaman. Oleh karena itu, analisis dilakukan secara global.

Tanpa optimalisasi struktur permodalan yang tercermin pada Formulir 1 “Neraca” laporan keuangan, tidak mungkin diperoleh hasil yang memuaskan.

Rumus perhitungan

Untuk menilai modal kerja digunakan sistem indikator tertentu. Awalnya, analis menentukan jumlah siklus yang terjadi pada periode yang diteliti. Dari sudut pandang ini, perputaran modal kerja yang rumusnya diberikan di bawah ini, ditentukan sebagai berikut:

Kob = Pendapatan penjualan : Rata-rata jumlah modal kerja.

Untuk analisis tersebut diperlukan data dari formulir 1 dan 2. Perhitungan yang disajikan berdasarkan rumus akan berbentuk sebagai berikut:

Kob = s. 2110 formulir 2: (hal. 1100 (awal periode) + hal. 1100 (akhir periode)): 2.

Untuk menyajikan indikator ini dalam hari, perputaran modal kerja yang rumusnya disajikan di bawah ini adalah sebagai berikut:

T = D : Kob, dimana D adalah jumlah hari dalam periode yang diteliti (bisa 360, 90 atau 30 hari).

Bagi perusahaan yang memproduksi barang musiman, perhitungan tersebut harus dilakukan secara triwulanan atau bulanan. Ini akan mempermudah penjatahan. Untuk menghitung komponen mana yang memiliki pengaruh lebih kuat dalam memperlambat aliran satu siklus, seseorang harus menentukan omzet swasta.

Setiap kelompok yang termasuk dalam aset lancar dihitung secara terpisah menggunakan rumus yang disajikan.

Contoh perhitungan

Untuk lebih memahami cara menghitung perputaran modal kerja, Anda perlu memperhatikan analisis menggunakan sebuah contoh. Jika diketahui pada periode (tahun) penelitian perusahaan menerima pendapatan penjualan 20% lebih sedikit, hal ini menunjukkan bahwa modalnya tidak berfungsi dengan baik.

Pada saat yang sama, analis menentukan bahwa jumlah rata-rata aset lancar meningkat pada periode berjalan dari 200 menjadi 240 ribu rubel. Dampak perubahan tersebut tercermin dari rasio turnover pada periode lalu dan sekarang. Perhitungan untuk periode berjalan adalah sebagai berikut:

Cob1 = (1 - 0,2) BP0 : Cob1 = 0,8 BP0 : 240.

Untuk periode sebelumnya indikatornya adalah sebagai berikut:

Cob0 = BP0: Cob0 = BP0: 200.

Koefisien perubahan omzet ditentukan sebagai berikut:

d = Cob1: Cob0 = 0,8BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.

Dapat disimpulkan bahwa siklus produksi mengalami penurunan sebesar 33%. Dengan mempelajari lebih rinci tentang struktur aset lancar, dimungkinkan untuk menemukan cara untuk mengatasi masalah ini. Sumber daya tambahan dibekukan dalam peredaran.

Pelepasan atau keterlibatan dalam peredaran

Memperlambat atau mempercepat perputaran modal kerja menyebabkan daya tarik atau pelepasan sumber keuangan. Untuk menghitung besarnya dana tersebut digunakan rumus sebagai berikut:

OS = BP (akhir periode): D x (T (akhir periode) - T (awal periode)).

Dampak ekonomi dari perubahan tersebut memperjelas bagi analis apakah sumber daya digunakan secara rasional selama periode penelitian. Jika siklusnya semakin cepat, dengan jumlah modal kerja yang sama, perusahaan memperoleh keuntungan lebih banyak karena produksi barang jadi lebih banyak.

Jalur akselerasi

Untuk meningkatkan kecepatan satu siklus, ada cara tertentu. Perputaran modal kerja difasilitasi oleh pengenalan proses teknologi teknologi baru, perkembangan ilmu pengetahuan modern.

Produksi harus dilakukan semekanisasi dan seotomatis mungkin. Hal ini menyebabkan pengurangan waktu yang dihabiskan untuk satu operasi teknologi. Peralatan baru menghasilkan lebih banyak produk jadi dengan lebih cepat. Rasionalitas logistik juga harus diperiksa.

Proses penjualan mungkin juga perlu dioptimalkan. Jika suatu perusahaan mempunyai jumlah piutang yang besar, maka perlu dilakukan peninjauan kembali terhadap tata cara perhitungannya. Misalnya, beralih ke sistem non-tunai akan mempercepat prosesnya. Sebuah studi tentang indikator-indikator tertentu akan membantu menentukan pada tahap mana penundaan siklus terjadi. Manajemen harus wajib mengontrol perputaran. Jika tren negatif terdeteksi, maka tren tersebut akan dihilangkan secepat mungkin.

Dengan mengoptimalkan perputaran modal kerja, perusahaan menggunakan sumber dayanya secara lebih efisien. Hal ini mengarah pada perolehan jumlah yang lebih besar penghasilan.

Efisiensi penggunaan modal kerja dicirikan oleh sistem indikator ekonomi, dan yang terpenting, perputaran modal kerja dan durasi satu perputaran. Perputaran modal kerja mengacu pada durasi seluruh peredaran dana dari saat perolehan modal kerja (pembelian bahan mentah, perlengkapan, dll.) hingga pelepasan dan penjualan produk jadi. Peredaran modal kerja diselesaikan dengan mengkreditkan dana ke rekening perusahaan.

Perputaran modal kerja di suatu perusahaan bergantung pada faktor-faktor berikut:

durasi siklus produksi;

kualitas produk dan daya saingnya;

efisiensi pengelolaan modal kerja pada perusahaan untuk meminimalkannya;

memecahkan masalah pengurangan konsumsi bahan produk;

cara penyediaan dan pemasaran produk;

struktur modal kerja, dll.

Efisiensi perputaran modal kerja ditandai dengan indikator-indikator berikut:

1. Rasio perputaran modal kerja. Menunjukkan jumlah perputaran modal kerja selama periode yang dianalisis. Semakin tinggi rasio perputaran, semakin baik modal kerja yang digunakan.

Tongkol=N/Esro(1)

Di mana Tongkol- rasio perputaran modal kerja;

N- pendapatan dari penjualan;

EURO- rata-rata biaya modal kerja tahunan.

Euro = (Awal tahun + Akhir tahun)/2 (2)

Di mana EURO- rata-rata biaya modal kerja tahunan;

Awal tahun ini- biaya modal kerja pada awal tahun;

Akhir tahun- biaya modal kerja pada akhir tahun.

2. Faktor beban dana yang beredar. Ini adalah kebalikan dari rasio perputaran modal kerja langsung. Ini mencirikan jumlah modal kerja yang dikeluarkan per 1 rubel. produk yang dijual. Semakin rendah tingkat pemanfaatan dana, semakin efisien penggunaan modal kerja perusahaan, dan posisi keuangannya membaik.

Kz = Euro/N x100 (3)

Di mana Kz- faktor muatan dana yang beredar

N- pendapatan dari penjualan;

EURO- rata-rata biaya modal kerja tahunan;

100 - konversi rubel ke kopeck.

3. Koefisien durasi satu perputaran modal kerja. Ini menunjukkan berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk mengembalikan modal kerjanya berupa pendapatan dari penjualan produk. Penurunan durasi satu putaran menunjukkan peningkatan penggunaan modal kerja.

TE = T/Kob (4)

Di mana ITU- durasi perputaran modal kerja pertama;

Tongkol- rasio perputaran;

Perbandingan rasio perputaran selama bertahun-tahun memungkinkan kami mengidentifikasi tren efisiensi penggunaan modal kerja. Jika rasio perputaran modal kerja meningkat atau tetap stabil, maka perusahaan beroperasi secara ritmis dan menggunakan sumber daya keuangan secara rasional. Penurunan rasio perputaran menunjukkan penurunan laju perkembangan perusahaan dan kondisi keuangannya yang buruk. Perputaran modal kerja mungkin melambat atau meningkat. Sebagai akibat dari percepatan perputaran, yaitu berkurangnya waktu yang dibutuhkan modal kerja untuk melewati tahapan individu dan seluruh rangkaian, kebutuhan dana tersebut berkurang. Mereka dilepaskan dari peredaran. Perlambatan omzet dibarengi dengan masuknya dana tambahan dalam omzet. Penghematan relatif (relative overexpenditure) modal kerja ditentukan dengan rumus sebagai berikut:

E = Euro-Esrp x(Nlaporan/N sebelumnya) (5)

Di mana E– penghematan relatif (pengeluaran berlebih) modal kerja;

Ya, ya- rata-rata biaya modal kerja tahunan untuk periode pelaporan;

E srp- rata-rata biaya modal kerja tahunan sebelumnya

Nlaporan- pendapatan dari penjualan tahun pelaporan;

Nsebelum- pendapatan dari penjualan tahun sebelumnya.

Penghematan relatif (relative overexpenditure) modal kerja:

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (ribu rubel) - penghematan;

Penilaian umum perputaran modal kerja disajikan pada Tabel 5

Tabel 5

Penilaian umum perputaran modal kerja

Indikator	Sebelumnya tahun 2013	Pelaporan	Mutlak deviasi
Pendapatan dari penerapan N, ribuan menggosok
Rata-rata biaya modal kerja tahunan EURO, seribu rubel.
Rasio perputaran modal kerja Tongkol, revolusi
Durasi perputaran modal kerja ITU, hari
Load factor dana yang beredar Kz, polisi.

Kesimpulan: Penilaian umum modal kerja menunjukkan bahwa untuk periode yang dianalisis:

Durasi perputaran modal kerja mengalami perbaikan sebesar 0,44 hari dibandingkan periode sebelumnya, yaitu dana yang diinvestasikan pada aktiva lancar melalui satu siklus penuh dan kembali berbentuk uang tunai 0,44 hari lebih awal dibandingkan periode sebelumnya;

Penurunan tingkat pemanfaatan dana yang beredar sebesar 0,13 menunjukkan bahwa penggunaan modal kerja di perusahaan menjadi lebih efisien dibandingkan tahun lalu, yaitu. situasi keuangan membaik;

Peningkatan rasio perputaran sebesar 166,66 menunjukkan penggunaan modal kerja yang lebih baik;

Percepatan perputaran modal kerja menyebabkan pelepasannya dari peredaran sebesar 461,41 ribu rubel.

Piutang adalah jumlah utang yang terutang kepada suatu perusahaan atau organisasi dari badan hukum dan perorangan. Rekomendasi paling umum untuk mengelola piutang adalah:

Memantau status pelunasan dengan nasabah atas utang yang ditangguhkan (telah jatuh tempo);

Jika memungkinkan, targetkan lebih banyak pembeli untuk mengurangi risiko tidak dibayarnya satu atau lebih pembeli besar;

Pantau status piutang dan hutang usaha - kelebihan piutang yang signifikan menimbulkan ancaman terhadap stabilitas keuangan perusahaan dan mengharuskan untuk menarik sumber pembiayaan tambahan.

Basis informasi untuk analisis piutang adalah laporan keuangan resmi: laporan akuntansi - formulir No. 1 (bagian " Aset lancar"), Formulir No. 5 "Lampiran Neraca" (bagian "Piutang dan Hutang" dan referensinya).

Untuk piutang, maupun untuk modal kerja, pada umumnya digunakan konsep “perputaran”. Perputaran dicirikan oleh sekelompok koefisien. Untuk menilai perputaran piutang, digunakan indikator sebagai berikut:

1. Rasio perputaran piutang.

Menunjukkan seberapa efektif perusahaan mengatur pengumpulan pembayaran untuk produknya. Penurunan indikator ini mungkin menandakan peningkatan jumlah pelanggan yang bangkrut dan masalah penjualan lainnya.

tongkol =N/Esrd (6)

Di mana N- pendapatan dari penjualan;

tongkol

Esrd- nilai rata-rata tahunan piutang.

2. Jangka waktu pelunasan piutang.

Ini adalah lamanya waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk menagih hutang atas produk yang dijual. Ini didefinisikan sebagai kebalikan dari rasio perputaran piutang dan dikalikan dengan periode.

TEDz = T/Kob (7)

Di mana TEDz- durasi perputaran modal kerja pertama;

T- durasi periode pertama (360 hari);

tongkol- Rasio perputaran piutang.

3. Bagian piutang terhadap total volume aset lancar. Menunjukkan berapa banyak piutang yang menempati jumlah total aset lancar. Peningkatan indikator ini menunjukkan adanya arus keluar dana dari peredaran.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100% (8)

Di mana Jedzkon- piutang pada akhir tahun;

TAcon- aset lancar pada akhir tahun.

Ddz- bagian dari piutang

Semua data yang dihitung dikelompokkan dan tercantum pada tabel 6.

Tabel 6

Analisis perputaran piutang

Indikator	Sebelumnya	Pelaporan	Mutlak deviasi
Pendapatan dari penjualan KE ribu rubel.
Nilai rata-rata tahunan piutang usaha Esrd, seribu rubel.
Aset lancar pada akhir tahun TA penipu. ,ribu rubel.
Piutang pada akhir tahun Edz con., ribu rubel
Rasio perputaran piutang tongkol, revolusi
Jangka waktu pelunasan piutang TEDz, hari
Bagian piutang terhadap total aset lancar Ddz

Kesimpulan: analisis perputaran piutang menunjukkan bahwa keadaan penyelesaian dengan pelanggan mengalami perbaikan dibandingkan tahun lalu:

Rata-rata jangka waktu pelunasan piutang mengalami penurunan sebesar 1,87 hari;

Peningkatan rasio perputaran piutang sebesar 73,49 ternyata menunjukkan penurunan relatif pada pinjaman komersial;

Bagian piutang dalam total volume modal kerja menurun sebesar 8,78%, yang menunjukkan peningkatan likuiditas aset lancar, dan oleh karena itu, sedikit perbaikan pada kondisi keuangan perusahaan.

Manajemen inventaris (IPM).

Akumulasi sumber daya mineral memiliki sisi positif dan negatif.

Sisi positif:

Turunnya daya beli uang memaksa perusahaan untuk menginvestasikan dana bebas sementara dalam persediaan bahan, yang kemudian dapat dengan mudah dijual jika diperlukan;

Akumulasi persediaan seringkali merupakan tindakan yang diperlukan untuk mengurangi risiko tidak terkirim atau kurang terkirimnya bahan mentah dan bahan yang diperlukan untuk proses produksi suatu perusahaan.

Sisi negatif:

Akumulasi persediaan pasti akan menyebabkan arus keluar dana tambahan karena peningkatan biaya yang terkait dengan penyimpanan persediaan (sewa lokasi gudang dan pemeliharaannya, biaya pemindahan persediaan, asuransi, dll.), serta peningkatan biaya terkait. dengan kerugian karena keusangan, kerusakan, pencurian dan penggunaan persediaan yang tidak terkendali, karena bertambahnya jumlah pajak yang dibayar, dan karena adanya pengalihan dana dari peredaran.

Untuk menilai perputaran persediaan, indikator berikut digunakan:

1. Rasio perputaran persediaan. Menunjukkan tingkat perputaran persediaan.

kmz =S/Esrmpz (9)

Di mana Esrmpz.dll- rata-rata biaya persediaan tahunan; S- biaya;

Kmpz- rasio perputaran persediaan.

Harga pokok diambil dari Formulir No. 2 - Laporan Laba Rugi. Semakin tinggi indikator ini, semakin sedikit dana yang dikaitkan dengan item yang paling tidak likuid ini, semakin likuid struktur aset lancar dan semakin stabil posisi keuangan perusahaan. Sangat penting untuk meningkatkan perputaran dan mengurangi persediaan jika perusahaan memiliki hutang yang besar. Dalam hal ini, tekanan kreditur mungkin dirasakan sebelum melakukan sesuatu terhadap persediaan tersebut, terutama dalam kondisi yang tidak menguntungkan.

2. Umur simpan MPZ.

Peningkatan indikator ini menunjukkan akumulasi persediaan, dan penurunan menunjukkan penurunan persediaan. Indikator perputaran produk jadi dan persediaan, serta umur simpan, dihitung dengan cara yang sama. persediaan dan produk jadi.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Di mana Tmpz- umur simpan MPZ;

T- durasi periode pertama (360 hari);

Kmpz- rasio perputaran persediaan.

Peningkatan indikator ini menunjukkan akumulasi persediaan, dan penurunan menunjukkan penurunan persediaan. Tingkat perputaran produk jadi dan persediaan, serta umur simpan persediaan dan produk jadi, dihitung dengan cara yang sama. Data hasil analisis perputaran persediaan disajikan pada tabel. 7.

Tabel 7

Analisis perputaran persediaan

Indikator	Sebelumnya	Pelaporan	Mutlak deviasi
Harga pokok penjualan S, ribu rubel
Rata-rata biaya tahunan persediaan Esrmpz.dll,ribu rubel.
Biaya persediaan tahunan rata-rata, ESRPZ
Biaya tahunan rata-rata produk jadi ESRgp, seribu rubel.
Perputaran persediaan Kobmpz rpm
Perputaran persediaan banteng, revolusi
Perputaran produk jadi Ke obgp, revolusi
Umur simpan MPZ, Tmpz, hari
Umur simpan persediaan, Tpz, hari
Umur simpan produk jadi, Tgp, hari

Kesimpulan: analisis perputaran persediaan menunjukkan bahwa selama periode yang dianalisis:

Tingkat perputaran persediaan meningkat sebesar 0,5 putaran, dan umur simpan persediaan menurun sebesar 0,8 hari dibandingkan tahun lalu. Akibatnya, perusahaan tidak mengakumulasi persediaan;

Tingkat perputaran persediaan industri menurun sebesar 20,8 putaran, dan umur simpan persediaan industri meningkat 1,43 hari dibandingkan tahun lalu. Akibatnya, perusahaan mengakumulasi persediaan;

Tingkat perputaran produk jadi meningkat sebesar 2,19 putaran, dan umur simpan produk jadi menurun sebesar 2,15 hari. Dengan demikian, produk jadi tidak menumpuk di perusahaan.

Direktur sebuah perusahaan, yang hanya memiliki indikator keuntungan dan profitabilitas secara keseluruhan, tidak selalu dapat memahami bagaimana menyesuaikannya ke arah yang benar. Untuk memiliki semua tuas kendali di tangan Anda, sangatlah penting untuk menghitung perputaran modal kerja.
Gambaran penggunaan modal kerja terdiri dari empat indikator utama:

Durasi turnover (ditentukan dalam hari);
Berapa kali perputaran modal kerja dalam periode pelaporan;
Berapa modal kerja yang ada per unit produk yang dijual;

Mari kita perhatikan penghitungan data ini menggunakan contoh perusahaan biasa, serta penghitungan deret koefisien penting untuk memahami pentingnya indikator turnover dalam gambaran keseluruhan kesuksesan perusahaan.

Rasio omset

Rumus utama yang menentukan tingkat perputaran modal kerja adalah sebagai berikut:

Cob adalah rasio turnover. Ini menunjukkan berapa banyak perputaran modal kerja yang dilakukan selama periode waktu tertentu. Sebutan lain dalam rumus ini: Vp - volume penjualan produk untuk periode pelaporan;
Osr adalah rata-rata saldo modal kerja untuk periode pelaporan.
Paling sering, indikator dihitung untuk satu tahun, tetapi periode apa pun yang diperlukan untuk analisis dapat dipilih. Koefisien ini adalah tingkat perputaran modal kerja. Misalnya omset tahunan sebuah toko mini ponsel berjumlah 4.800.000 rubel. Saldo rata-rata yang beredar adalah RUB 357.600. Kami mendapatkan rasio turnover:
4800000 / 357600 = 13,4 putaran.

Durasi omset

Berapa hari satu revolusi berlangsung juga penting. Ini adalah salah satu dari indikator yang paling penting, yang menunjukkan berapa hari kemudian perusahaan akan melihat dana yang diinvestasikan dalam omset dalam bentuk hasil tunai dan dapat menggunakannya. Berdasarkan ini, Anda dapat merencanakan pembayaran dan meningkatkan omset Anda. Durasi dihitung sebagai berikut:

T adalah jumlah hari dalam periode yang dianalisis.
Mari kita hitung indikator ini menggunakan contoh digital di atas. Karena perusahaan ini merupakan perusahaan dagang maka jumlah hari libur minimal 5 hari dalam setahun, untuk perhitungannya kami menggunakan angka 360 hari kerja.
Mari kita hitung berapa hari kemudian perusahaan dapat melihat uang yang diinvestasikan dalam omset dalam bentuk pendapatan:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 hari.
Seperti yang Anda lihat, perputaran dananya pendek, manajemen perusahaan dapat merencanakan pembayaran dan penggunaan dana untuk memperluas perdagangan hampir setiap bulan.
Untuk menghitung perputaran modal kerja penting Ini juga memiliki indikator profitabilitas. Untuk menghitungnya, Anda perlu menghitung rasio keuntungan terhadap rata-rata saldo modal kerja tahunan.
Laba perusahaan untuk tahun yang dianalisis berjumlah 1.640.000 rubel, saldo tahunan rata-rata adalah 34.080.000 rubel. Dengan demikian, profitabilitas modal kerja di dalam contoh ini hanya 5%.

Load factor dana yang beredar.

Dan satu lagi indikator yang diperlukan untuk menilai kecepatan perputaran modal kerja adalah load factor dana yang beredar. Koefisien menunjukkan berapa banyak modal kerja yang dikeluarkan di muka per 1 rubel. pendapatan. Ini adalah intensitas modal kerja, yang menunjukkan berapa banyak modal kerja yang harus dikeluarkan agar perusahaan dapat menerima 1 rubel pendapatan. Ini dihitung seperti ini:

Dimana Kz adalah load faktor dana yang beredar, kopeck;
100 - konversi rubel ke kopeck.
Hal ini merupakan kebalikan dari rasio turnover. Semakin kecil maka semakin baik penggunaan modal kerja. Dalam kasus kami, koefisien ini sama dengan:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 kopek.
Indikator ini merupakan konfirmasi penting bahwa modal kerja digunakan dengan sangat rasional. Penghitungan semua indikator ini adalah wajib bagi suatu perusahaan yang berupaya mempengaruhi efisiensi operasional dengan menggunakan semua pengungkit ekonomi yang mungkin.
Dalam Perkiraan SEKARANG! dapat dihitung

Perputaran dalam satuan moneter dan alam baik untuk produk tertentu maupun untuk sekelompok produk, dan berdasarkan bagian - misalnya, oleh pemasok
Dinamika perubahan omset di setiap bagian yang diperlukan

Contoh penghitungan tingkat turnover berdasarkan kelompok produk:

Mengkaji dinamika perubahan omset berdasarkan produk/kelompok produk juga sangat penting. Pada saat yang sama, penting untuk mengkorelasikan jadwal perputaran dengan jadwal tingkat layanan (seberapa banyak kita memenuhi permintaan konsumen pada periode sebelumnya).
Misalnya, jika omset dan tingkat layanan menurun, maka ini adalah situasi yang tidak sehat - kelompok produk ini perlu dipelajari lebih cermat.
Jika omzet meningkat, namun tingkat pelayanan menurun, maka peningkatan omzet kemungkinan besar disebabkan oleh pembelian yang lebih kecil dan peningkatan kelangkaan. Situasi sebaliknya juga mungkin terjadi - omset menurun, tetapi dalam perhitungan ini tingkat layanan - permintaan pelanggan dipastikan dengan pembelian barang dalam jumlah besar.
Dalam dua situasi ini, perlu dilakukan evaluasi terhadap dinamika laba dan profitabilitas - jika indikator tersebut tumbuh, maka perubahan yang terjadi bermanfaat bagi perusahaan, jika turun maka perlu dilakukan tindakan.
Dalam Perkiraan SEKARANG! Sangat mudah untuk menilai dinamika omset, tingkat layanan, laba, dan profitabilitas - cukup lakukan analisis yang diperlukan.
Contoh:

Sejak Agustus, telah terjadi peningkatan omset dengan penurunan tingkat layanan - dinamika profitabilitas dan laba perlu dinilai:

Profitabilitas dan laba telah turun sejak Agustus, kita dapat menyimpulkan bahwa dinamika perubahannya negatif