Keragaman pendekatan terhadap definisi dan metode penilaian goodwill telah mengungkapkan kebutuhan mendesak untuk melakukan standarisasi peraturan akuntansi di tingkat internasional. Hal ini menyebabkan munculnya dua dokumen peraturan– IFRS 22 “Akuntansi Kombinasi Bisnis” (1983) dan IFRS 38 “Aset Tak Berwujud” (1998).

Standar pertama, yang berlaku sebelum tahun 2004, mengklasifikasikan goodwill sebagai diperoleh dan dihasilkan secara internal, namun tidak memenuhi kriteria pengidentifikasian dan pengendalian dan, sebagai akibatnya, tidak dapat diakui sebagai aset, sedangkan standar tersebut mengatur amortisasi niat baik. Pada tahun 2004, standar baru, IFRS 3 Kombinasi Bisnis, dirilis yang menggantikan IFRS 22 dan melarang akuntansi goodwill menggunakan metode merger.

Sesuai dengan aturan yang ditetapkan oleh standar yang disebutkan di atas, goodwill dari organisasi yang diakuisisi harus dicatat menggunakan Metode Pembelian (perhatikan bahwa standar internasional mengizinkan penghapusan goodwill pada saat akuisisi perusahaan dari cadangan. ). Penggunaan metode ini adalah untuk membawa properti organisasi yang diakuisisi dan sumber pembentukannya ke nilai pasar bersih saat ini dengan melakukan revaluasi pada tanggal penyelesaian transaksi merger atau akuisisi. Jumlah yang dibayarkan untuk perusahaan yang diakuisisi diambil dalam struktur terintegrasi yang dihasilkan sebagai dasar akuntansi baru untuk menilai aset yang ada. IFRS 22 menyatakan bahwa setiap jumlah yang melebihi biaya yang dibayarkan oleh pihak pengakuisisi atas nilai pasar aset perusahaan dan sumber pembentukannya, kendali yang dialihkan kepada pemilik baru sebagai akibat dari merger atau akuisisi, harus dicatat sebagai goodwill dan tercermin pada sisi aset neraca. Selain itu, goodwill tidak diamortisasi, namun diuji penurunan nilainya setiap tahun atau lebih sering jika diperlukan. RAS menganggap goodwill yang diperoleh sebagai jenis aset tidak berwujud, yang, bersama dengan aset lainnya, harus disusutkan. Dengan demikian, terdapat kesenjangan antara standar akuntansi Rusia dan internasional reputasi bisnis.

Menurut standar pelaporan keuangan internasional, goodwill dihitung dalam beberapa tahap:

1. Perhitungan besarnya revaluasi aset dan liabilitas terhadap nilai pasar saat ini.
2. Penentuan nilai pasar kekayaan bersih.
3. Pengertian goodwill menurut perhitungan adalah selisih antara harga perolehan suatu perusahaan dengan nilai pasar kekayaan bersihnya.
4. Perhitungan jumlah yang melebihi biaya akuisisi suatu perusahaan di atas nilai pasarnya. Nilai ini tercermin pada bagian aktif neraca sebagai goodwill positif. Menentukan istilah penggunaan yang bermanfaat aset ini berada dalam kompetensi manajemen perusahaan.

Jika terjadi reputasi bisnis negatif (badwill), selisih antara pasar dan biaya perolehan perusahaan, aset ini dianggap sebagai pendapatan ditangguhkan. Penyebab reputasi bisnis yang negatif dapat disebabkan oleh beberapa faktor: terlalu rendahnya nilai liabilitas, terlalu melebih-lebihkan nilai aset, ekspektasi kerugian di masa depan, penurunan nilai. kertas berharga. Nilai yang buruk mencirikan profitabilitas yang rendah dibandingkan dengan perusahaan serupa di industri, dan oleh karena itu nilai perusahaan diperkirakan lebih rendah daripada nilai propertinya. Dalam RAS, reputasi bisnis negatif harus dianggap sebagai diskon harga yang diberikan kepada pembeli karena kurangnya faktor kehadiran pembeli yang stabil, reputasi kualitas, keterampilan pemasaran dan penjualan, koneksi bisnis, pengalaman manajemen, tingkat personel. kualifikasi, dll. menurut PBU 14/2007.

Kami dapat mengatakan dengan yakin bahwa tidak ada metodologi tunggal untuk menghitung reputasi bisnis, karena Sampai saat ini, masih belum ada konsensus mengenai definisi reputasi bisnis. Perselisihan tentang esensi sinergis, komponen, pengakuan dan evaluasinya belum mereda di kalangan ilmuwan selama abad kedua. Keadaan ini berkaitan langsung dengan beragamnya metode penilaian reputasi bisnis yang ada, yang secara kondisional dapat dibedakan menjadi metode kualitatif dan kuantitatif untuk menghitung niat baik. Analisis karya V.M. Eliseeva, A.E. Ivanova, E.E. Yaskevich dan ilmuwan Rusia lainnya yang mempelajari masalah penilaian niat baik ketika merencanakan merger dan akuisisi, memungkinkan penulis untuk membuat klasifikasi metode utama yang ada untuk menilai reputasi bisnis yang relevan saat ini, yang disajikan pada Gambar 1.

Gambar 1 – Metode untuk menilai niat baik

metode penilaian ahli adalah untuk mengkompilasi pendapat ahli tentang peringkat reputasi bisnis berbagai perusahaan. Biasanya, pemeringkatan tersebut disusun oleh lembaga independen yang memiliki reputasi baik. Kelemahan dari cara ini adalah subjektivitasnya, serta rendahnya kesadaran akan nuansa kegiatan perusahaan, potensi tersembunyinya, yang terkadang hanya bisa diapresiasi oleh pemilik perusahaan.

Saat menggunakan metode survei sosiologis, pendapat karyawan, pemegang saham, investor, analis, pelanggan, dll dianalisis. tentang organisasi. Penilaian ini diyakini paling akurat, dan metode lain hanya dapat memperjelas situasi. Namun menurut penulis, metode ini tidak memungkinkan seseorang untuk memberikan informasi kuantitatif mengenai nilai goodwill. Selain itu, pendapat masyarakat bisa sangat subjektif dan jauh dari kenyataan, sehingga menimbulkan keraguan atas kelayakan penggunaan metode ini dalam memperkirakan nilai niat baik. Kerugian lain dari metode ini adalah waktu dan tenaga yang diperlukan untuk memperoleh data dan memprosesnya.

Metode komparatif terdiri dari penilaian citra perusahaan yang bersangkutan dibandingkan dengan citra perusahaan lain, biasanya pesaing serupa atau langsung. Kelemahan yang signifikan adalah kenyataan bahwa tidak selalu mungkin untuk menilai secara akurat dan lengkap semua faktor yang mempengaruhi reputasi bisnis perusahaan yang sedang dipertimbangkan dan dibandingkan, yang secara signifikan dapat mendistorsi data yang diperoleh dan meragukan keandalannya.

Metode kuantitatif dapat memberikan penilaian yang lebih andal terhadap reputasi bisnis suatu organisasi.

Ini termasuk:

1. Metode Keuntungan Berlebih.
2. Model Edwards-Bell-Olson (EBO).
3. Metode sumber daya yang berlebihan.
4. Berdasarkan indikator volume penjualan.
5. Berdasarkan indikator biaya.
6. Metode kualitatif.
7. Berdasarkan indikator kapitalisasi pasar.
8. Metode keseimbangan-normatif.

Metode Keuntungan Berlebih digariskan oleh L. Rethel pada tahun 1924, dan untuk pengukuran goodwill diperkenalkan oleh Internal Revenue Service dan diperkenalkan oleh Departemen Keuangan di Amerika Serikat. Dalam menilai metode ini, diasumsikan bahwa nilai perusahaan ditentukan dengan menjumlahkan nilai goodwill dan nilai aset bersih perusahaan yang disesuaikan. Kelebihan keuntungan perusahaan dapat diperhitungkan pada tingkat kapitalisasi. Instruksi IRS No. 68-609 menetapkan tingkat kapitalisasi untuk aset berwujud dan tidak berwujud berdasarkan kebijakan. Untuk organisasi dengan level rendah tingkat kapitalisasi risiko adalah 8% untuk aset berwujud dan 15% untuk aset tidak berwujud. Untuk organisasi dengan tingkat risiko tinggi – masing-masing 10% dan 20%. Namun, dalam praktik rumah tangga, mereka tidak ditetapkan secara hukum di mana pun. peluang serupa, yang memaksa seseorang untuk berpedoman pada indikator yang diperlukan untuk perhitungan, indikator rata-rata perusahaan pesaing.

Inti dari metode ini adalah untuk mengetahui kemungkinan diperolehnya indikator keuntungan diatas rata-rata industri, yaitu indikator kelebihan atau kelebihan keuntungan akibat terjadinya goodwill sebagai proyeksi efek sinergis, namun pada hakikatnya adalah teknik ini didasarkan pada indikator statistik rata-rata, yang menimbulkan keraguan atas keandalan data yang diperoleh.

GW= (MR CH× ANG)/RK ,

Di mana G.W.– jumlah niat baik;

M– laba bersih perusahaan;

R CHA– rata-rata pengembalian aset bersih industri;

ANG– aset bersih yang disesuaikan;

RK– tingkat kapitalisasi.

Nilai perusahaan ditentukan dengan menjumlahkan nilai aset berwujud dan niat baik.

Modifikasi metode kelebihan keuntungan adalah Model Edwards-Bell-Olson ( Edwards- Lonceng- Ohlson penilaian model, model EBO) , yang sangat beresonansi dengan model EVA(nilai tambah ekonomi), yang didasarkan pada nilai tambah ekonomi. Teknik ini juga didasarkan pada kemungkinan memperoleh keuntungan luar biasa dari niat baik yang ada, namun Olson yakin dengan sifat probabilistik dari kelebihan keuntungan, sehingga ia mengusulkan model tekniknya sendiri, disesuaikan dengan probabilitas matematis:

Di mana Pt– nilai perusahaan pada waktu t;

Bt– nilai buku kekayaan bersih (book value) perusahaan pada waktu t;

T– akhir periode perkiraan;

Saya– jangka waktu keberadaan perusahaan;

dan lain-lain– nilai laba bersih yang diharapkan;

ROEt+SAYA– laba atas ekuitas periode t+i (laba atas ekuitas) (intinya, ini adalah rasio laba setelah pajak terhadap nilai buku ekuitas);

ulang– biaya modal ekuitas (pada dasarnya, ini adalah tingkat pengembalian modal yang diinvestasikan yang diharapkan oleh pemegang saham);

Bt+saya-1– nilai buku (nilai aktiva bersih) perusahaan pada awal periode t+i;

ROEt+T+1– pengembalian ekuitas perusahaan pada akhir periode perkiraan;

Bt+T– nilai buku perusahaan pada akhir periode perkiraan.

Perlu dicatat bahwa keakuratan perkiraan dengan perluasan cakrawala perkiraan secara signifikan mengurangi keandalan penilaian tersebut. Namun fenomena ini tidak berlaku pada model EBO karena relatif besar berat jenis menempati aset bersih organisasi, dan hanya goodwill yang diperkirakan. Keuntungan model ini dalam kaitannya dengan praktik rumah tangga tidak diragukan lagi adalah faktanya model ini memungkinkan Anda memperkirakan biaya dengan paling andal Uang diinvestasikan dalam aset nyata, dan juga memberikan gambaran seberapa besar nilai pasar perusahaan karena niat baik.

Pada intinya metode sumber daya berlebih Saat menghitung nilai goodwill yang dibuat secara internal, pengaruh penggunaan dana milik sendiri dan pinjaman diperhitungkan:

GW=(M/R -TA)× w,

Di mana R– profitabilitas aset perusahaan;

TA.– nilai total aset perusahaan;

w– bagian dana sendiri dalam sumber pembentukan aset perusahaan.

Metode kelebihan sumber daya sebenarnya juga merupakan modifikasi dari metode kelebihan keuntungan, sehingga memiliki kelemahan yang sama.

Untuk digunakan metode penilaian goodwill berdasarkan indikator volume penjualan Penting juga untuk mengetahui indikator profitabilitas rata-rata industri. Nilai reputasi bisnis ditentukan dengan rumus:

dimana M adalah rata-rata laba bersih tahunan perusahaan;

ABIT adalah pendapatan tahunan rata-rata dari perusahaan yang dinilai;

RQ– rasio profitabilitas rata-rata industri produk (pekerjaan, jasa);

A– koefisien kapitalisasi kelebihan keuntungan perusahaan.

Penggunaan indikator rata-rata dalam metode ini menyebabkan terjadinya kesalahan.

Esensi metode penilaian goodwill berdasarkan indikator biaya terdiri dari penentuan keterkaitan indikator laba bersih dan biaya, berdasarkan asumsi bahwa perwujudan serangkaian keunggulan unik tak berwujud pada tahap distribusi suatu produk produksi merupakan perwujudan reputasi bisnis. Karena metode ini didasarkan pada indikator biaya, yang utama, dengan kemungkinan keandalan yang rendah, metode ini dapat diterapkan pada perusahaan yang menyediakan layanan komunikasi, menyediakan layanan asuransi, bank, dll.

Metode kualimetrik didasarkan pada identitas konsep niat baik dan kegunaan perusahaan.

Di mana kf– koefisien utilitas perusahaan;

QF– indikator aktual kegiatan perusahaan;

q mnt– indikator terburuk di antara perusahaan sejenis;

qmax – indikator terbaik di antara perusahaan serupa.

Karena penyusutan diartikan sebagai indikator hilangnya utilitas, maka untuk menentukan nilai goodwill ditentukan total penyusutan perusahaan:

V=1–(Tidak ada f/NOI pr),

Di mana V – keausan umum perusahaan;

TIDAK, f – pendapatan operasional bersih perusahaan;

TIDAK PR – nilai proyeksi pendapatan operasional bersih suatu perusahaan, yang didefinisikan sebagai penyimpangan nilai maksimum pendapatan operasional bersih dari tingkat minimum yang mungkin.

Oleh karena itu, niat baik ditentukan dengan rumus:

GW=V –V f –IA,

Di mana V f- kemunduran fisik Aset tidak lancar perusahaan;

I.A.– nilai aset tidak berwujud perusahaan.

Metode penilaian goodwill berdasarkan indikator kapitalisasi pasar mengakui fakta akuisisi saham untuk manajemen keuangan perusahaan.

GW=M× C-A.N.C.

Di mana M– jumlah saham yang diterbitkan oleh perusahaan;

C– harga saham perusahaan saat ini pada saat penilaian;

ANC– nilai pasar aset bersih perusahaan pada tanggal penilaian.

Jika suatu perusahaan menerbitkan beberapa jenis saham (biasa, saham preferen), rumusnya akan berbentuk:

Di mana N– jumlah jenis saham perusahaan;

saya– volume saham yang diterbitkan pada perusahaan tipe i;

C saya– harga saham perusahaan tipe i;

ANC– nilai pasar aset bersih perusahaan.

Metode ini hanya berlaku untuk perusahaan saham gabungan, dalam hal perseroan tidak sepenuhnya dikendalikan oleh satu pemegang saham.

Metode akuntansi regulasi dapat dibedakan menjadi:

1. Suatu metode akuntansi dimana goodwill dihitung sebagai selisih aritmatika, dengan kata lain harga perolehan dikurangi dengan nilai buku aset, selisihnya menjadi goodwill. Salah satu kelemahan signifikan dari metode ini adalah tidak dapat diidentifikasinya niat baik dari kelebihan pembayaran yang dangkal; pada saat yang sama, metode ini tidak memungkinkan untuk memperhitungkan reputasi bisnis yang diciptakan secara internal.
2. Metode biaya, yang didasarkan pada memperhitungkan biaya persiapan dan penggunaan reputasi bisnis. Termasuk biaya pelatihan personel, penerapan manajemen, pemasaran dan teknologi lainnya. Perlu dicatat bahwa tidak semua biaya yang timbul memerlukan penciptaan aset tidak berwujud baru – goodwill. Selain itu, biaya-biaya yang masih dapat dihapuskan untuk penciptaan goodwill secara tidak langsung membentuk goodwill, oleh karena itu, biaya-biaya tersebut tidak dapat sepenuhnya dikaitkan dengan penciptaan goodwill, dan tidak mungkin untuk menghapuskannya secara proporsional dengan satu atau beberapa dasar.

Untuk mendapatkan pemahaman terlengkap tentang berbagai metode penilaian reputasi bisnis, kelebihan dan kekurangannya, Anda perlu mengacu pada Tabel 1.

Tabel 1 – Keuntungan dan kerugian metode penilaian reputasi bisnis

Nama metode	Keuntungan	Kekurangan
Metode penilaian ahli	Memungkinkan Anda memperoleh penilaian kualitatif terhadap reputasi bisnis perusahaan	Subjektivitas data yang diperoleh
Metode survei sosiologis	Hanya berlaku untuk perusahaan yang dikenal dan sangat populer	Subjektivitas data yang diperoleh, kompleksitas pengumpulan dan pengolahan informasi
Metode Keuntungan Berlebih	Memungkinkan Anda memprediksi penerimaan keuntungan berlebih
Metode Sumber Daya Berlebih	Memungkinkan Anda memperhitungkan efisiensi penggunaan dana Anda sendiri dan dana pinjaman	Penggunaan data statistik rata-rata mendistorsi keandalan penilaian reputasi bisnis
Model Edwards-Bell-Olson	1) Memungkinkan Anda memprediksi penerimaan keuntungan berlebih dengan pertimbangan matematis dari sifat probabilistiknya. 2) Menunjukkan bagian mana dari nilai perusahaan yang disebabkan oleh niat baik, dan yang - aset bersih	Kompleksitas matematika
Berdasarkan volume penjualan	Memberikan gambaran mengenai nilai goodwill sebagai indikator rata-rata keuntungan tahunan, disesuaikan dengan rasio profitabilitas dan kapitalisasi kelebihan keuntungan.	Penggunaan data statistik rata-rata mendistorsi keandalan penilaian reputasi bisnis
Berdasarkan indikator biaya	Memungkinkan Anda menentukan hubungan antara indikator laba dan biaya	Ruang lingkup penerapannya hanya terbatas pada perusahaan yang memungkinkan untuk menghitung harga pokok produksi secara langsung.
Metode kualitatif	Memungkinkan Anda mengkarakterisasi tingkat penyusutan aset perusahaan	Penggunaan indikator komparatif perusahaan lain, sehingga meningkatkan kemungkinan distorsi penilaian yang diperoleh dengan metode ini
Berdasarkan indikator kapitalisasi pasar	Memberikan gambaran tentang niat baik, dengan mempertimbangkan seberapa besar permintaan saham perusahaan yang dianalisis di pasar saham	Ruang lingkup penerapannya terbatas pada perusahaan dengan bentuk hukum saham gabungan
Metode akuntansi	Algoritma paling sederhana untuk menemukan niat baik	1) Tidak memperhitungkan kemungkinan besar menghubungkan kelebihan pembayaran (markup) dengan nilai goodwill; 2) Memungkinkan Anda memperhitungkan hanya niat baik yang diperoleh, tidak mengizinkan Anda memperhitungkan niat baik yang dihasilkan secara internal
Metode biaya	Mudah digunakan	Menciptakan pandangan yang menyimpang tentang nilai niat baik

Setelah menganalisis data yang disajikan pada Tabel 1, kita dapat menyimpulkan bahwa tidak ada metode penghitungan tunggal untuk menilai reputasi bisnis. Metode yang dikenal saat ini tidak bersifat universal, dan oleh karena itu tidak mempertimbangkan kekhasan bisnis di bidang tertentu. Perlu juga dicatat bahwa semua metode ini tidak memperhitungkan faktor-faktor nilai niat baik yang berdampak langsung pada nilainya, misalnya lokasi yang baik, pangsa pasar perusahaan, reputasi manajemen, dan kualifikasi perusahaan. karyawan. Masing-masing metode, meskipun mencakup satu aspek niat baik, tidak memperhitungkan keseluruhan komposisinya. fitur utama. Semua ini sangat mempersulit refleksi reputasi bisnis, baik yang diperoleh maupun yang diciptakan secara internal, dalam laporan keuangan akuntansi.

Ivanov, A.E. Penilaian apriori efek sinergis integrasi berdasarkan model himpunan fuzzy untuk menentukan koefisien pertumbuhan sinergis / A.E. Ivan // Analisa ekonomi: teori dan praktek. No.42(297), 2012. – hal.33-42.

Ivanov, A.E. Reputasi bisnis perusahaan yang diciptakan secara internal sebagai aset kontinjensi / A.E. Ivanov // Akuntansi internasional. – 2012. – No.26 (224). – hal.28-33.

Ivanov, A.E. Reputasi bisnis suatu perusahaan (goodwill) sebagai proyeksi dampak sinergis kegiatannya terhadap laporan keuangan / A.E. Ivanov // Akuntansi internasional. – 2012. – No.34 (280). – Hal.18-26.

Ivanov, A.E. Cara menangkap sinergi / A.E. Ivanov // Keuangan.. – 2011. – No.19 (398). – Hal.50-52.

Ivanov, A.E. Pembenaran awal atas kelayakan merger dan akuisisi berdasarkan analisis hierarki kemungkinan dampak sinergis / A.E. Ivanov // Analisis ekonomi: teori dan praktik. No.8(311), 2013. – hal.39-47.

Ivanov, A.E. pasar Rusia merger dan akuisisi: mencari efek sinergis / A.E. Ivanov // Analisis ekonomi: teori dan praktik. – 2013. – No.41 (344). – Hal.60-70.

Sokolov, Ya.V. Goodwill adalah kategori akuntansi "baru" / Ya.V. Sokolov, M.L.Pyatov // Akuntansi. – 1997. – No.2.

Sokolov, Ya.V. Niat baik adalah berita besar / Y.V. Sokolov // BUKH.1S. – 2005. – No.7.

Sokolova, N.A. Misteri Niat Baik / N.A. Sokolova // Keuangan dan bisnis. – 2005. – No.1. – hal.108-112.

Direktori data perhitungan untuk penilaian dan konsultasi. M.: LLC “Pusat Ilmiah dan Praktis untuk Penilai Profesional”, 2010. – 50 hal.

Jumlah penayangan publikasi: Harap tunggu

Metode untuk menilai reputasi bisnis (niat baik)

Dalam menilai reputasi bisnis suatu perusahaan, ini adalah jumlah yang melebihi nilai bisnis tersebut nilai pasar keuangan, material dan bagian dari aset tidak berwujud perusahaan yang tercermin dalam laporan keuangan.

Dengan kata lain, goodwill suatu perusahaan mewakili bagian dari nilai suatu perusahaan yang hanya ada pada perusahaan tersebut dan tidak dapat diatribusikan pada aset tertentu.

Nilai goodwill suatu bisnis timbul ketika suatu bisnis memperoleh laba atas aset atau ekuitas yang biasanya di atas rata-rata industri.

Ada beberapa metode untuk menilai reputasi bisnis suatu perusahaan (niat baik):

• o metode akuntansi;
• o kelebihan keuntungan;
• o dirumuskan.

Metode akuntansi. Reputasi bisnis suatu perusahaan, dihitung dengan metode akuntansi, adalah selisih antara harga pembelian (biaya akuisisi) perusahaan (perusahaan) dan nilai total seluruh aset dan kewajiban hutang yang dapat diidentifikasi (dalam kewajiban).

Urutan penentuan nilai reputasi bisnis (goodwill) suatu perusahaan dengan menggunakan metode akuntansi:

• o harga (biaya) akuisisi perusahaan (Zp) ditentukan;
• o nilai buku harta berwujud ditentukan pada tanggal penjualan (akuisisi) perusahaan (BStma);
• o nilai buku harta kekayaan disesuaikan sehingga dapat ditentukan nilai pasarnya (RStma);
• o nilai aset tidak berwujud yang diidentifikasi secara terpisah (dapat dipisahkan dari perusahaan) ditentukan dari neraca pada tanggal penjualan (akuisisi) perusahaan (Stna);
• o semua kewajiban, semua hutang perusahaan ditentukan (Ab);
• o nilai reputasi bisnis suatu perusahaan (niat baik) ditentukan sebagai selisih antara harga pembelian dan nilai pasar seluruh aset berwujud dan aset tidak berwujud yang dapat diidentifikasi secara terpisah, dikurangi hutang (kewajiban) perusahaan:

St 6m = Zp - (RStma + Tidur) - Vol. (9.16)

Contoh. Perusahaan "A" membayar perusahaan "B" 1.090.000 ribu rubel. untuk 6.000.000 saham biasa. Ada total 10.000.000 lembar saham biasa Perusahaan B yang beredar. Jadi bagian investornya adalah 60% (6000 : 10.000 x 100%).

Pengeluaran langsung perusahaan "A" untuk akuisisi perusahaan "B" berjumlah 2.000 ribu rubel. Neraca konsolidasi perusahaan “B” pada saat pembelian disajikan pada tabel. 9.7. Tentukan nilai goodwill perusahaan B yang diakuisisi oleh perusahaan A.

Tabel 9.7

Neraca (konsolidasi) perusahaan B (pada saat pembelian)

Bisa dinegosiasikan		Modal dasar
Uang tunai fasilitas		Tambahan
Dasar		Jumlah ekuitas
termasuk:		Jangka pendek kewajiban
		Menjalin kedekatan
bangunan (stasiun istirahat)
peralatan (stasiun yang tersisa)
Aset lainnya
Total aset		Jumlah kewajiban

• 1. Nilai pasar aset dan penerbitan obligasi ditentukan.
• 1.1. Perhitungan nilai pasar pinjaman obligasi dengan imbal hasil kupon 6% dengan tingkat diskonto 8% dan jatuh tempo dalam 4 tahun.

Prosedur perhitungan.

Bunga kupon (pembayaran) obligasi: 200.000 x 0,06 = 12.000 ribu rubel.

Jumlah total pembayaran obligasi:

Hiks = 200.000 x (1 + 4 x 0,06) = 200.000 + 48.000 = 248.000 ribu rubel.

Nilai saat ini dari jumlah total pembayaran obligasi:

Dan harga beli = 12.000 x = 39.745,52 ribu rubel.

Dan jumlah pokok = 200.000 x (1 + 0,08) -4 = 147.006 ribu rubel.

Nilai sekarang dari seluruh penerbitan obligasi adalah 39.745,52 + 147.006 = 186.751,5 ribu rubel.

Nilai pasar pinjaman obligasi pada tanggal penilaian: RUB 186.751,5 ribu.

• 1.2. Nilai pasar aset dan liabilitas perusahaan B yang diidentifikasi sebagai hasil revaluasi pada tanggal penilaian adalah:
  • - cadangan: 95.000 ribu rubel;
  • - tanah: 420.000 ribu rubel;
  • - bangunan: 550.000 ribu rubel;
  • - peralatan: 80.000 ribu rubel;
  • - pinjaman obligasi: 186.751,5 ribu rubel.

Tingkat diskonto 8% (suku bunga pasar pada saat pembelian), jangka waktu pengembalian: 4 tahun.

• 2. Tata cara penghitungan reputasi usaha (goodwill).
• 2.1. Biaya investasi: 1.090.000 + 2000 = 1.092.000 ribu rubel.
• 2.2. Neraca yang dinormalisasi (bukan neraca akuntansi) disusun untuk tujuan mengevaluasi perusahaan “B”, dengan mempertimbangkan nilai pasar aset dan liabilitas yang diidentifikasi sebagai hasil revaluasi (Tabel 9.8).

Tabel 9.8

Bisa dinegosiasikan		Modal dasar
Uang tunai		Tambahan
		Laba bersih ditahan
Aset Tetap		Jumlah ekuitas
termasuk:		Jangka pendek kewajiban
bangunan (stasiun istirahat)		Menjalin kedekatan
peralatan (stasiun yang tersisa)
Aset lainnya
Total aset		Jumlah kewajiban

2.3. Nilai kekayaan bersih (setara dengan modal ekuitas perusahaan) dihitung:

Aset bersih = Ekuitas = Aset - (Liabilitas jangka pendek + Hutang obligasi) = 1.590.000 - (155.000 + 186.751,5) = 1.248.248,5 ribu rubel.

2.4. Bagian investor atas kekayaan bersih perusahaan B pada nilai buku:

Bagian investor = Aset bersih x Bagian investor = 1.248.248,5 x 0,60 = 748.949,1 ribu rubel.

2.5. Selisih antara biaya investasi (pembelian) dan nilai aset bersih adalah 1.092.000 - 748.949,1 = 343.050,9 ribu rubel.

Dengan demikian, nilai reputasi bisnis perusahaan "B" yang diakuisisi oleh perusahaan "A" adalah 343.050,9 ribu rubel.

Metode Keuntungan Berlebih mengasumsikan bahwa semua objek hak milik intelektual, termasuk perusahaan NML yang tidak teridentifikasi (tidak dialokasikan), berpartisipasi dalam pembentukan total keuntungan perusahaan. Nilai reputasi bisnis (goodwill) suatu perusahaan dengan metode kelebihan keuntungan dianggap sebagai nilai sebagian aset tidak berwujud yang menghasilkan keuntungan di atas rata-rata pasar.

Urutan penentuan nilai reputasi bisnis (goodwill) suatu perusahaan dengan menggunakan metode kelebihan keuntungan:

Rata-rata profitabilitas industri (Po) dihitung sebagai rasio laba bersih tahunan (NPr) dengan rata-rata biaya tahunan dana industri sendiri (Sko):

Rho = ChPr/Sko;

Profitabilitas (Рп) suatu perusahaan yang beroperasi ditentukan sebagai perbandingan antara laba bersih tahunan (NPr) dengan rata-rata biaya tahunan dana perusahaan itu sendiri (Skp):

Rp = ChPr/Skp;

Kelebihan laba (EP) ditentukan, dimana perbedaan antara profitabilitas rata-rata industri dan profitabilitas perusahaan dikalikan dengan biaya ekuitas tahunan rata-rata (ACC) perusahaan:

DPri = (Pn - Po) x Luas persegi;

• - rasio kapitalisasi (Kk) dihitung;
• - nilai aset tidak berwujud dihitung sebagai hasil bagi membagi jumlah kelebihan keuntungan dengan rasio kapitalisasi:

Tidur = DPri/Kk;

Bagian dari nilai aset tidak berwujud yang dapat diatribusikan pada goodwill yang dinilai telah ditentukan.

Metode ini digunakan bila selisih antara profitabilitas rata-rata industri dan profitabilitas perusahaan adalah positif. Perbedaan ini menentukan derajat kelebihan keuntungan dalam suatu usaha tertentu.

Contoh. Berdasarkan hasil analisis kondisi keuangan perusahaan, disusun neraca yang dinormalisasi (Tabel 9.9).

Tabel 9.9

Neraca perusahaan "B" dinormalisasi

Bisa dinegosiasikan		Modal dasar
Uang tunai fasilitas		Tambahan
		Laba bersih ditahan
Dasar		Jumlah ekuitas	1 248 248,5
termasuk:		Jangka pendek kewajiban
bangunan (stasiun istirahat)		Menjalin kedekatan
peralatan (stasiun yang tersisa)
Aset lainnya
Total aset		Jumlah kewajiban

Laba bersih yang dinormalisasi (rata-rata tahunan) adalah 240.000 ribu rubel. Rata-rata pengembalian ekuitas (return on equity) industri adalah 15%. Tingkat kapitalisasi 20%.

Kami menghitung jumlah modal ekuitas (SC):

SK = Aset - Kewajiban = 1.590.000 - (155.000 + 186.751,5) = 1.248.248,5 ribu rubel.

Rata-rata pengembalian ekuitas (return on equity) industri adalah 15%, sehingga pengembalian (laba rata-rata) atas ekuitas adalah:

ChPro(sk) = 1.248.248,5 x 0,15 = 187.237,28 ribu rubel.

Maka kelebihan keuntungannya adalah:

240.000 - 187.237,28 = 52.762.725 ribu rubel.

Nilai goodwill ditentukan sebagai hasil bagi kelebihan keuntungan dibagi rasio kapitalisasi:

St bagus = 52.762.725: 0,2 = 263.813,63 ribu rubel.

Jika data tentang profitabilitas rata-rata industri tidak mencukupi atau tidak ada, dan kelebihan laba harus ditentukan hanya berdasarkan data perusahaan, maka gunakanlah metode rumus. Esensinya terletak pada kenyataan bahwa alih-alih profitabilitas rata-rata industri, data retrospektif tentang laba suatu perusahaan digunakan.

Urutan perhitungan:

• 1) ditentukan pendapatan rata-rata (laba bersih) untuk periode retrospektif;
• 2) ditentukan nilai pasar rata-rata tahunan (bukan nilai buku) dari aset berwujud untuk periode retrospektif yang sama (RStma);
• 3) dari rata-rata nilai pasar tahunan aset berwujud, nilai rata-rata tahunan aset tidak berwujud yang diidentifikasi secara terpisah, tetapi tidak termasuk dalam neraca, dan seluruh kewajiban dikurangkan.

Hasil yang diperoleh adalah nilai aset dengan rumus (RStma - IMA - Ob);

• 4) keuntungan aset material ditentukan menurut indikator tingkat pengembalian industri ( Saya pr.neg 1tp): RStmasr - NMA - Ob) x Saya np. dari hal;
• 5) dari jumlah laba bersih yang diterima dikurangi laba harta berwujud: ChPsr - (RStmasr - NML - Ob) x Saya dll. .neg ;
• 6) apabila terdapat kelebihan penghasilan, maka penghasilan tersebut dikapitalisasi:

Sfm = [ChPsr - (Stmasr - NMA - Ob) x Saya pr.neg ] / Saya Ke

Contoh. Tentukan nilai goodwill jika, tetapi hasil analisis neraca dan hasil keuangan berikut ini terungkap:

• - indikator tingkat keuntungan industri: Saya ave.neg = 15%:
• - profitabilitas perusahaan i k = 20%;
• - indikator keuangan disajikan dalam tabel. 9.10.

Berdasarkan data retrospektif laba perusahaan, sebuah tabel disusun. 9.10:

Tabel 9.10

Penentuan laba bersih rata-rata aset berwujud, ribuan rubel.

Kelebihan keuntungan: 240.000 - 128.486 = 111.514 ribu rubel. Biaya reputasi bisnis (aset tidak berwujud yang tidak dapat dipisahkan) ketika saya k - = 20%:

St bagus - 111.514: 0,2 - 557.570 ribu rubel.

Nilai likuidasi ketika menentukan nilai suatu perusahaan (bisnis) dengan menggunakan pendekatan biaya, ini mewakili nilai yang dapat diterima oleh pemilik perusahaan pada saat likuidasi perusahaan dan penjualan asetnya secara terpisah.

Pekerjaan penilaian meliputi beberapa tahap.

• 1. Neraca terkini diambil.
• 2. Jadwal kalender likuidasi aset sedang dikembangkan, sejak penjualan berbagai jenis aset perusahaan memerlukan periode waktu yang berbeda-beda.
• 3. Jumlah bruto hasil likuidasi harta kekayaan ditentukan.
• 4. Estimasi nilai aset dikurangi dengan jumlah biaya langsung. Biaya langsung yang terkait dengan likuidasi suatu perusahaan termasuk komisi penilaian dan firma hukum, pajak dan biaya yang dibayarkan pada saat penjualan, dengan memperhitungkan kalender likuidasi pada tanggal penilaian dengan tingkat diskonto yang memperhitungkan risiko yang terkait dengan penjualan ini.
• 5. Nilai likuidasi aset dikurangi dengan biaya-biaya yang berkaitan dengan penyimpanan aset sampai dijual, termasuk biaya pemeliharaan persediaan. produk jadi dan barang dalam penyelesaian, pelestarian peralatan, mesin, mekanisme, real estat, serta biaya manajemen untuk memelihara operasi perusahaan sampai dengan likuidasi.
• 6. Laba (rugi) operasi periode likuidasi ditambah (atau dikurangi).
• 7. Hak istimewa atas uang pesangon dan pembayaran kepada pegawai suatu perusahaan, tuntutan kreditur atas kewajiban-kewajiban yang dijamin dengan gadai barang milik perusahaan yang dilikuidasi, utang atas pembayaran wajib anggaran dan dana ekstra-anggaran, serta penyelesaian dengan kreditur lain. dikurangi.

Dengan demikian, nilai likuidasi suatu perusahaan dihitung dengan mengurangkan dari nilai penyesuaian seluruh aset di neraca jumlah biaya-biaya saat ini yang terkait dengan likuidasi perusahaan, serta nilai seluruh kewajiban.

Penentuan nilai akhir penilaian nilai bisnis

Setelah membaca bab ini, Anda akan dapat menentukan penilaian akhir perusahaan.

Standar penilaian bisnis internasional merekomendasikan, dan standar Rusia mewajibkan, tiga pendekatan penilaian - biaya, komparatif dan menguntungkan, yang memerlukan harmonisasi hasil, karena pendekatan ini diterapkan pada objek yang sama dalam prosedur penilaian yang sama.

Untuk mendapatkan nilai akhir biaya yang dihitung dengan tiga pendekatan dan metode penilaian, kami menggunakan berbagai cara menentukan koefisien pembobotan yang diperlukan untuk memperoleh nilai suatu bisnis berdasarkan rumus rata-rata tertimbang. Selain metode penimbangan matematis dan subjektif yang diuraikan dalam monografi S. Pratt, juga digunakan metode kualimetri ahli, pendekatan probabilistik, dan metode analisis hierarki (MAI). Metode ini menggunakan pohon kriteria dimana kriteria umum dibagi menjadi kriteria khusus. Untuk setiap kelompok kriteria, koefisien kepentingan ditentukan. Cara untuk menentukan koefisien kepentingan kriteria atau nilai kriteria alternatif adalah perbandingan berpasangan. Hasil perbandingan dinilai dalam skala poin. Berdasarkan perbandingan tersebut, koefisien kepentingan kriteria ditentukan, evaluasi alternatif ditentukan, dan peringkat keseluruhan diperoleh sebagai jumlah tertimbang dari peringkat kriteria.

Metode yang diusulkan untuk menyelaraskan hasil penilaian bersifat heuristik, yaitu. tidak memiliki ketat bukti ilmiah. Namun, metode ini tersebar luas penggunaan praktis dalam kegiatan penilaian karena kesederhanaan dan kejelasannya.

Beras. 10.1.

Secara empiris, rata-rata tertimbang ditentukan untuk menentukan biaya akhir:

o bila menggunakan dua metode, gunakan rumus berikut:

dimana C min - min nilai yang dihitung nilai yang ditentukan dengan cara apapun; C max - max adalah nilai perhitungan biaya, ditentukan dengan beberapa metode.

o bila menggunakan ketiga metode tersebut, gunakan rumus berikut:

(10.3)

dimana C min - min nilai perhitungan biaya, ditentukan dengan metode apapun; C max - ptah nilai biaya yang dihitung, ditentukan dengan metode tertentu; C av - nilai rata-rata yang dihitung dari biaya, ditentukan dengan metode tertentu.

Nilai akhir biaya, dihitung dengan tiga pendekatan dan metode penilaian, serta justifikasi atas nilai tersebut disertakan dalam laporan.

Penilaian biaya berperan sebagai kriteria efektivitas keputusan manajemen yang dapat mengakibatkan penurunan atau peningkatan nilai perusahaan.

Nilai suatu perusahaan (bisnis) tercermin dari nilai surat berharga.

Mencari

Mengapa perlu menilai reputasi bisnis suatu perusahaan?

Menilai reputasi bisnis suatu perusahaan dijamin akan meningkatkan statusnya baik di kalangan pesaing maupun di antara berbagai investor, klien, dan mitra.

Hal ini diyakini bahwa penilaian reputasi bisnis perusahaan hanya diperlukan oleh organisasi dan perusahaan yang serius, besar, dan aktif berkembang, namun kenyataannya tidak demikian. Serangkaian tindakan ini memungkinkan perusahaan biasa yang tidak berusaha merebut pasar atau mendominasi bidang produksi barang atau jasa untuk memperoleh banyak keuntungan. Penilaian reputasi bisnis memberi peluang yang luas bahkan untuk perusahaan kecil, memungkinkan Anda mendapatkan hasil berkualitas tinggi di hampir 100% kasus.

Dan untuk mengoperasikannya dengan benar alat yang menarik(artinya penilaian itu sendiri), Anda perlu mengetahui dan memahami aturan yang digunakan saat ini.

Penilaian yang berkualitas terhadap reputasi perusahaan selalu penting

Bagi perusahaan mana pun, penilaian reputasi bisnis yang berkualitas sangat penting, karena inilah yang memungkinkan seseorang mencapai hasil yang mengesankan ketika semua metode lain menjadi tidak valid dan tidak memberikan hasil yang diinginkan. Kita berbicara tentang keuntungan berikut:

• Penilaian reputasi bisnis suatu perusahaan dijamin akan meningkatkan statusnya baik di antara pesaing maupun di antara berbagai investor, klien, dan mitra. Lagi pula, jauh lebih aman bekerja dengan perusahaan yang memiliki kualifikasi dan pengalaman nyata di pasar dibandingkan dengan seseorang yang tidak dikenal;
• Menilai pengalaman aktual dan reputasi organisasi memungkinkan perusahaan itu sendiri untuk memahami apa yang harus dikerjakan terlebih dahulu, dan perbaikan serta peningkatan apa yang dapat ditunda hingga waktu yang lebih baik. Bagi para manajer, ini adalah alat yang luar biasa untuk meningkatkan gagasan mereka;
• Penilaian juga memberikan peluang bagus untuk bersaing dengan pesaing yang lebih layak, menjadikan perusahaan target yang lebih menarik bagi pelanggan baru dan calon pelanggan. Jika Anda menjalani proses evaluasi ini secara berkala, hasilnya akan sangat mengesankan.

Dengan demikian, penilaian reputasi bisnis suatu perusahaan berbanding lurus dengan bagaimana bisnisnya akan berkembang dan berjalan di masa depan. Lagi pula, meskipun sebuah perusahaan tidak merencanakan pengembangan besar-besaran, meningkatkan tingkat kualitasnya dan memastikan fakta ini merupakan upaya yang sangat serius untuk meraih kemenangan.

Anda dapat memesan penilaian reputasi bisnis dari lembaga khusus terakreditasi atau perusahaan sertifikasi yang melakukan penelitian yang diperlukan dengan segera, terampil, dan sangat profesional.

Sumber - Rusregister.ru

Meskipun reputasi bisnis bukan merupakan keuntungan atau aset material, namun dapat diukur dengan menggunakan indikator kuantitatif yang menyatakan tingkat profitabilitas, profitabilitas, profitabilitas suatu kegiatan. badan hukum. Penilaian seperti itu telah terjadi sangat penting baik bagi perusahaan itu sendiri yang bergerak di bidang usaha, maupun bagi mitra usaha yang mampu membawa perusahaan ke tingkat pasar yang baru, jika kelayakannya dapat dipastikan secara obyektif. Oleh karena itu, saat ini ada metode untuk menilai reputasi bisnis.

Konsep penilaian reputasi bisnis dan metode utama penilaian ini

Penilaian reputasi bisnis terjadi melalui penilaian terhadap aset-aset tertentu yang dapat diidentifikasi yang dimiliki suatu perusahaan tertentu saat ini. Penilaian seperti itu memungkinkan kami membangun prospek lebih lanjut dan jalur pengembangan yang meningkatkan profitabilitas. Aset yang dapat diidentifikasi tersebut dapat berupa merek atau merek dagang, atau aset tidak berwujud apa pun. Metode untuk menilai reputasi bisnis membantu menentukan nilai aset tidak berwujud seperti teknologi, inovasi, pengetahuan, merek dagang, merek, serta pengembangan pemasaran khusus. Hal ini berpotensi mendatangkan peningkatan keuntungan dan peningkatan dinamika pendapatan.

Paling metode yang efektif menilai reputasi bisnis adalah untuk menentukan totalitas segmen bisnis, serta kualitas (manajer) yang mendorong klien untuk menggunakan layanan dari perusahaan tertentu, atau memotivasi mereka untuk membeli barang dan produk dari perusahaan tersebut.

Metode penilaian reputasi bisnis dalam hal ini didasarkan pada metode perhitungan goodwill. Penilaian seperti itu mencerminkan nilai total niat baik suatu perusahaan atau firma. Metode serupa dapat digunakan untuk menilai reputasi bisnis jika perusahaan memperoleh posisi tertentu dalam hubungan pasar, yang dikaitkan dengan stabilitas, profitabilitas dan profitabilitas yang tinggi, dan dinamika pertumbuhan pendapatan yang positif. Prasyarat dalam hal ini adalah indikator yang berada di atas rata-rata.

Sistem penilaian serupa tersebar luas dalam praktik perusahaan-perusahaan Barat yang menjanjikan dan menguntungkan yang telah mencapai tingkat hubungan pasar antarnegara. Faktanya, metode penilaian reputasi bisnis dengan menggunakan goodwill didasarkan pada apa yang disebut istilah “goodwill”, yang sebenarnya berarti niat baik. “Niat baik” ini dinyatakan dalam keinginan sukarela, motivasi dan niat pelanggan untuk menggunakan jasa atau barang dari perusahaan, perusahaan atau organisasi tertentu.

Metode penilaian reputasi bisnis menggunakan metode goodwill

Penilaian reputasi goodwill menentukan, pertama-tama, perbedaan antara total kompleks properti dan kewajiban serta aset yang dimiliki perusahaan tertentu saat ini. Dari sinilah diperoleh indikator nilai yang dapat digunakan untuk menentukan apakah profitabilitas suatu perusahaan akan berada di atas rata-rata untuk segmen pasar serupa atau tidak.

Metode menilai reputasi bisnis menggunakan niat baik melibatkan dua metode:

• Penilaian tingkat keuntungan berlebih melibatkan penilaian niat baik untuk merek tertentu, yang merupakan sumber pendapatan utama dan menghasilkan keuntungan yang lebih signifikan dibandingkan jika produk tersebut tidak diposisikan sebagai merek terpisah.
• Penilaian goodwill di neraca. DI DALAM pada kasus ini Penilaian nilai goodwill dilakukan dengan menghitung selisih antara seluruh nilai bisnis dengan nilai aset yang dimilikinya. Dalam hal ini, aset berwujud dan tidak berwujud diperhitungkan.

Metode penilaian reputasi bisnis menggunakan goodwill memiliki satu keadaan di mana manajer, secara sadar atau tidak, melebih-lebihkan nilai aset tidak berwujud miliknya, dalam hal ini Analisis statistik tidak akan bisa memberi gambaran objektif dan memperhitungkan tren masa depan dan prospek perkembangan perusahaan.

Metode penilaian reputasi bisnis menggunakan metode Goodwill

Saat ini, ketika menghitung nilai reputasi, ada dua metode utama yang membantu menghitung koefisien reputasi secara objektif:

• Metode kelebihan keuntungan didasarkan pada penghitungan indikator pendapatan finansial tambahan dan identifikasi sumber pendapatan tersebut (apakah itu merek atau semacam inovasi yang meningkatkan pendapatan). Dalam hal ini, terdapat kontras antara profitabilitas perusahaan tertentu, serta pesaing (dari industri serupa), dengan kapitalisasi lebih lanjut, yang sama sekali tidak dijelaskan oleh aset material perusahaan.
• Metode penilaian reputasi bisnis dengan menggunakan goodwill juga mencakup metode kedua. Hal ini didasarkan pada hasil yang dihasilkan oleh transaksi bisnis tertentu.

Sangat penting untuk menerapkan metode penilaian reputasi jika ekspansi bisnis direncanakan, misalnya, selama merger atau akuisisi suatu perusahaan, ketika menjual atau membeli bisnis tertentu, ketika membuat keputusan manajemen tertentu mengenai inovasi, reorganisasi departemen, dll. Metode penilaian reputasi bisnis diperlukan untuk memprediksi prospek dan tren perkembangan bisnis selanjutnya.

Penilaian reputasi bisnis organisasi

Saat ini, kasus jual beli sudah cukup sering terjadi. bisnis yang sudah jadi. Lebih mudah untuk membeli perusahaan di sektor jasa, manufaktur atau perdagangan, di mana proses kerja diatur dan disederhanakan. Tidak perlu memulai semuanya dari awal, memilih personel, atau mengembangkan basis klien. Namun, Anda harus menilai dengan benar kemampuan dan prospek bisnis yang dibeli, dan membandingkan biaya akuisisi dengan peluang memperoleh keuntungan yang diinginkan. Harga sebuah bisnis bisa sangat berbeda. Biasanya, ini terdiri dari nilai aset berwujud dan tidak berwujud. Paling karakteristik yang menarik aset tidak berwujud adalah penilaian reputasi bisnis organisasi (Niat Baik).

Bagaimana mengevaluasi reputasi bisnis suatu organisasi

Penilaian reputasi bisnis organisasi– konsepnya kompleks dan subyektif. Ini terdiri dari seperangkat aset tidak berwujud, seperti: posisi pasar, keunggulan dibandingkan pesaing, tingkat kesiapan dan kohesi tim, personel manajemen, ketersediaan perkembangan yang menjanjikan, basis pelanggan, merek produk terdaftar dan dapat dikenali. Semua faktor ini memungkinkan untuk menilai kemungkinan pengembangan lebih lanjut, memprediksi peningkatan atau penurunan laba, dan menguraikan cara untuk mengatur ulang dan meningkatkan organisasi. Dengan sendirinya, terpisah dari perusahaan, faktor-faktor ini tidak mempunyai nilai, dan oleh karena itu hanya dapat dipertimbangkan bersama dengan faktor-faktor material, yang membentuk suatu gambaran tunggal tentang perusahaan, yang dengannya seseorang dapat menilai kemampuan atau ketidakmampuan untuk terus beroperasi di pasar tertentu. .

Menghitung penilaian goodwill suatu organisasi tidaklah mudah, kecuali jika sahamnya dicatatkan di bursa, yang nilai pasarnya sudah diketahui sebagai nilai agregat saham. Paling sering, Anda harus menggunakan beberapa metode untuk menentukan Niat Baik, yang pada dasarnya dapat dibagi menjadi kualitatif dan kuantitatif.

Penilaian reputasi bisnis suatu organisasi menggunakan metode kuantitatif dan kualitatif

Penilaian reputasi bisnis suatu organisasi dapat dihitung secara kuantitatif: dengan metode kelebihan keuntungan, dengan metode kelebihan sumber daya, dengan penilaian berdasarkan kapitalisasi pasar Namun, tidak satu pun dari metode ini yang dapat mengklaim keakuratan mutlak, karena selama perhitungan kita harus menghadapi kesalahan seperti: penentuan laba bersih yang salah, aset yang disesuaikan. Saat memilih satu atau beberapa metode analisis, perlu mempertimbangkan kekhasan industri, kebijakan perusahaan, posisi geografis dan keandalan data yang disediakan untuk analisis.

Metode kualitatif tidak dapat memberikan penilaian sama sekali, karena didasarkan pada kesimpulan para ahli dan survei sosiologis. Mereka hanya menunjukkan dinamika kegiatan usaha perusahaan.

Penilaian terhadap reputasi bisnis suatu organisasi dapat bersifat positif atau negatif. Jika nilainya positif, maka hal ini menunjukkan posisi stabil perusahaan di pasar, adanya keunggulan dibandingkan pesaing, kemungkinan pengembangan lebih lanjut dan, bersama dengan aset material, membentuk nilai pasar akhir perusahaan. Dalam kasus sebaliknya, yang terjadi adalah sebaliknya. Nilai aktivitas bisnis yang negatif berarti penurunan harga pasar hingga lebih rendah dari nilai aset berwujud, karena perlunya penanaman modal dan serangkaian tindakan untuk memperbaiki kondisi organisasi.

Penilaian paling akurat terhadap aktivitas bisnis suatu organisasi hanya dapat dilakukan oleh spesialis dari perusahaan serius yang akan menganalisis semua faktor yang mungkin terjadi. Namun, bahkan bagi mereka pun cukup sulit untuk menilai aktivitas bisnis suatu perusahaan secara akurat secara matematis, seperti halnya tidak mungkin untuk mencerminkannya di neraca sebelum transaksi selesai. Hal ini akan bertentangan dengan Undang-undang “Aktif akuntansi dan pelaporan”, yang mengatur pencantuman dalam neraca hanya aset-aset yang pembayaran tunainya telah dilakukan. Namun, situasi yang sangat berbeda muncul setelah transaksi selesai, di mana Goodwill dimasukkan dalam jumlah akhir transaksi, mengasumsikan nilai moneter tertentu dan dapat diperhitungkan dalam neraca perusahaan.

Sebagai aturan, penilaian kegiatan usaha suatu organisasi diformalkan sebagai sisa keuntungan perusahaan atau dicatat sebagai aset dan secara bertahap dihapuskan dengan memperhitungkan penyusutan. Metode pertama adalah yang paling rasional, karena memungkinkan Anda membersihkan neraca aset “udara”. Selain itu, ketika satu perusahaan dibeli oleh perusahaan lain, hal ini menghindari kesalahan dalam membandingkan perkembangan dua perusahaan, karena perusahaan pembeli, pada umumnya, tidak menjaminkan Goodwill dalam asetnya.

Penilaian reputasi

Reputasi dalam pengertian modern, sebagaimana ditafsirkan oleh para tokoh industri PR, adalah kompleks kompleks data dan emosi sadar dan bawah sadar yang berhubungan dengan suatu objek atau subjek tertentu dan didasarkan pada pengalaman pribadi, serta informasi yang diterima sepanjang hidup. Seperti yang jelas di atas, reputasi dan penilaian reputasi adalah konsep-konsep yang sulit untuk didefinisikan dan dihitung secara jelas, terutama jika hal ini tidak dilakukan oleh para ahli. Kebutuhan akan perjuangan terus-menerus untuk kepemimpinan dan pasar penjualan, bagaimanapun, membutuhkan kerja dengan reputasi, yang melahirkan perusahaan-perusahaan yang terlibat dalam penilaian, peramalan dan mempengaruhi reputasi.

Bagaimana dan mengapa penilaian reputasi dilakukan

Banyak organisasi terlibat dalam menilai reputasi dan aktivitas, serta menjelaskan proses-proses ini; jaringan ini benar-benar dipenuhi dengan rekomendasi dan esai yang berhubungan dengan reputasi dan metode untuk menilainya. Anda harus segera memahami bahwa tidak ada perusahaan atau orang tertentu yang dapat dengan jelas mengungkapkan dan menjelaskan semua tindakan yang dia lakukan untuk menghasilkan uang; tidak ada yang membutuhkan pesaing tambahan dan klien independen. Namun, mari kita tetap mencoba mencari tahu bagaimana reputasi dinilai dan ditingkatkan dan mengapa semua ini diperlukan.

Untuk menjelaskan apa itu penilaian reputasi dan bagaimana melaksanakannya, ada baiknya kita memahami sepenuhnya keseluruhan dan kompleksitas konsep reputasi. Di banyak toko, Anda dapat menemukan konsultan yang mencari tahu jenis rokok apa yang dihisap pembeli, mengapa rokok tersebut dan mengapa bukan rokok yang disarankan oleh konsultan untuk dibeli. Ini, begitu saja, merupakan seperdelapan puluh dari proses penilaian reputasi dan disebut pengumpulan informasi dari konsumen potensial. Langkah ini adalah salah satu langkah pertama dan memungkinkan Anda menilai dengan bijaksana apa yang harus dilakukan terhadap reputasi dan bidang PR mana yang kurang dimiliki perusahaan.

Analis, sebelum mengumpulkan informasi, membagi semua faktor yang mempengaruhi citra perusahaan menjadi kelompok persepsi merek dan kelompok kognitif, yaitu aspek bawah sadar. Pencitraan merek (branding) adalah suatu proses penanaman dan pengenalan informasi dan produk yang dihasilkan oleh suatu perusahaan yang cukup sederhana, namun mahal, ke dalam begitu banyak bidang kehidupan calon konsumen sehingga ia tidak dapat melewatkan satu hari pun tanpa mendengar atau melakukan kontak dengan produk tersebut. Sorotan dari branding ini adalah tempat perwakilan penjualan menempatkan Snickers dan barang hadiah - tempat yang menonjol di dekat konter yang bahkan pelanggan lanjut usia dengan penglihatan buruk tidak akan dapat melewatinya. Snickers yang sama, yang merupakan nama produk pribadi yang langka, tidak disorot oleh program Word sebagai kata yang salah (kata ini dimasukkan ke dalam kamus bawaan seperti yang dilakukan orang Amerika). Ini adalah branding yang kompleks, dan jika sebuah perusahaan ingin mencapai tingkat di mana produknya dijual di mana-mana dan dalam jumlah besar, para analis menyarankan untuk melakukan hal yang sama.

Area kedua dan tersulit adalah penilaian reputasi kognitif, yang muncul di alam bawah sadar manusia. Area ini, yang sebenarnya menempati lebih dari separuh faktor pembelian atau penolakan pembelian oleh pembeli, lebih dari 90% perusahaan tidak menyadarinya dan mengabaikannya. Bahkan para ilmuwan baru saja mulai menyimpulkannya bentuk yang dapat diakses formula yang memungkinkan Anda menghitung dan mengevaluasi reputasi kognitif dan memberikan penilaian yang bijaksana. Masalah dengan reputasi jenis ini adalah perlunya pemodelan analitis terhadap situasi yang berdampak langsung pada pelanggan. Menilai sikap bawah sadar terhadap suatu perusahaan hanya dapat dilakukan dengan melakukan simulasi situasi krisis, misalnya menyatakan suatu produk berbahaya bagi kesehatan atau kehidupan, dilanjutkan dengan mengumpulkan hasil penurunan penjualan dan menilai pro dan kontra dari produk saat ini. Tidak ada satu perusahaan pun yang benar-benar mengambil tindakan seperti itu, dan penilaian mereka hanya sebatas prediksi, yang kebenarannya hanya sesuai dengan ramalan Pavel Globa atau ramalan bintang di surat kabar (terkadang langsung pada intinya, namun tidak ada jaminan).

Teknik yang lebih terjamin menggunakan bidang informasi dan komunikasi yang paling ambigu dan efektif - Internet. Anda dapat memposting semuanya di Internet informasi yang perlu, yang disyaratkan oleh penilaian reputasi, dan tidak takut akan kerugian nyata apa pun. Pada saat yang sama, jumlah target potensial bisa lebih dari ratusan ribu, dan biaya serta ketersediaan perusahaan yang bekerja dengan reputasi di Internet jauh lebih rendah dibandingkan ketika bekerja dengan klien secara langsung.

Kembali