Arahan utama untuk meningkatkan hasil keuangan perusahaan. Cadangan untuk meningkatkan kinerja keuangan

JSC SAAZ AMO ZIL

Sumber utama cadangan untuk meningkatkan jumlah keuntungan adalah peningkatan volume penjualan produk, pengurangan biaya, peningkatan kualitas produk komersial, penjualannya di pasar yang lebih menguntungkan, dll. (Gbr. 2).

Beras. 2. Cadangan untuk meningkatkan keuntungan

Dari hasil pekerjaan yang dilakukan, terungkap bahwa di SAAZ AMO ZIL CJSC, harga pokok penjualan merupakan faktor utama yang berdampak negatif terhadap hasil keuangan perusahaan.

1. Mari kita hitung pengurangan biaya produksi karena pertumbuhan produktivitas tenaga kerja yang melebihi pertumbuhan upah.

Pengurangan biaya = (Indeks 1-Upah/Indeks Produktivitas Tenaga Kerja)*Bagian upah

Mari kita hitung bagian upah dalam biaya produksi:

(56080/284066)*100% = 19,74%

Mari kita hitung indeks upah:

Pada periode pelaporan (2006), gaji rata-rata PPP adalah 2.505 rubel. Jika dalam periode perencanaan upah rata-rata dinaikkan menjadi 2.600 rubel, maka indeks upah akan menjadi 1,04.

Indeks produktivitas tenaga kerja akan menjadi 1,06, mis. direncanakan untuk meningkatkan output per karyawan sebesar 6%.

Produktivitas tenaga kerja dapat ditingkatkan melalui langkah-langkah organisasi dan teknis berikut:

Mengurangi downtime intra-shift;

Mengurangi gangguan teknis dalam pekerjaan;

Meningkatkan motivasi kerja.

Perlu dicari cadangan internal untuk meningkatkan produktivitas tenaga kerja di perusahaan.

Maka pengurangan biaya produksi adalah:

(1-1,04/1,06)*19,74% = 0,39%

Dengan demikian, pertumbuhan produktivitas tenaga kerja, melebihi pertumbuhan upah, akan mengurangi biaya produksi sebesar 767 ribu rubel.

(284066*0,39%)/100% = 1107,86 ribu rubel.

2. Mari kita tentukan pengurangan biaya produksi karena peningkatan volume produksi dengan biaya tetap dan semi-tetap.

Pengurangan biaya = (1 - Indeks biaya semi-tetap/Indeks volume produksi)*Bagian biaya semi-tetap

Karena bagian biaya setengah tetap dalam harga pokok produksi adalah 23,14%, dan volume produksi direncanakan meningkat sebesar 10%, maka cadangan pengurangan biaya akan menjadi 2,10%.

Pengurangan biaya = (1 – 1/1.1)* 23.14% = 2.10

Dengan demikian, peningkatan volume produksi dengan biaya konstan bersyarat yang tidak berubah akan mengurangi biaya produksi sebesar 5965,39 ribu rubel (284066 * 2,10%)

Mari kita tentukan total penghematan dari pengurangan biaya produk melalui penerapan langkah-langkah yang diusulkan:

0,39%+2,10% = 2,49% atau

1107,86+5965,39 = 7073,25 ribu rubel.

Hasil analisis menunjukkan faktor yang paling penting mempengaruhi pengaruh positif Hasil keuangan ZAO SAAZ AMO ZIL dipengaruhi oleh perubahan harga produk yang dijual.

Oleh karena itu, selain mengurangi biaya produksi, untuk meningkatkan keuntungan, perusahaan harus menerapkan kebijakan harga pasar yang fleksibel untuk produk yang dijual.

Kesimpulan

Potensi ekonomi suatu perusahaan tidak terbatas pada komponen properti, yang tidak kalah pentingnya adalah sisi keuangannya, yang intinya mencerminkan rasionalitas struktur. aset lancar, seperti memastikan pembayaran saat ini, kecukupan dana, kemampuan untuk mempertahankan struktur sumber dana yang ada atau yang diinginkan. Jika dua perusahaan mempunyai komposisi dan struktur kekayaan yang sama, tetapi salah satunya jauh lebih terbebani hutang dibandingkan yang lain, maka ciri-ciri potensi ekonomi, khususnya kemampuan menghasilkan keuntungan bagi kedua perusahaan tersebut adalah berbeda secara mendasar.

Dari perspektif aktivitas keuangan organisasi komersial mana pun, terdapat kebutuhan yang melekat untuk memecahkan dua masalah utama:

Mempertahankan kemampuan memenuhi kewajiban keuangan saat ini;

Memberikan pembiayaan jangka panjang dalam jumlah yang diinginkan dan kemampuan untuk mempertahankan struktur modal yang ada atau yang diinginkan tanpa kesulitan.

Tugas-tugas ini dirumuskan dalam rangka mengkarakterisasi kondisi keuangan perusahaan dari sudut pandang prospek jangka pendek dan jangka panjang.

Kondisi keuangan suatu perusahaan dari perspektif jangka pendek sebagian besar dinilai berdasarkan indikator likuiditas dan solvabilitas pandangan umum mengkarakterisasi apakah ia dapat membayar kewajiban jangka pendek kepada pihak lawan secara tepat waktu dan penuh.

Ketika berbicara tentang likuiditas suatu perusahaan, yang kami maksud adalah perusahaan tersebut memilikinya modal kerja dalam jumlah yang secara teoritis cukup untuk membayar kewajiban jangka pendek, setidaknya melanggar persyaratan pembayaran yang ditentukan oleh pihak lawan. Maksud dari pengertian itu adalah apabila proses produksi dan penjualan barang-barang itu berlangsung seperti biasa, maka jumlah uang yang diterima dari pembeli sebagai pembayaran atas barang-barang yang diterimanya cukup untuk penyelesaian dengan kreditur, yaitu. penyelesaian kewajiban lancar.

Oleh karena itu, tanda utama likuiditas adalah kelebihan formal (nilai) aset lancar dibandingkan kewajiban jangka pendek. Semakin besar kelebihan ini, semakin baik kondisi keuangan perusahaan dalam hal likuiditas. Jika nilai aset lancar tidak cukup besar dibandingkan dengan kewajiban jangka pendek, maka posisi perusahaan saat ini tidak stabil - situasi mungkin timbul ketika perusahaan tidak memiliki cukup uang tunai untuk membayar kewajibannya dan perusahaan harus mengganggu perusahaan. proses teknologi alami atau menjual sebagian aset jangka panjang.

Tingkat likuiditas suatu perusahaan dinilai dengan menggunakan indikator khusus - rasio likuiditas, berdasarkan perbandingan aset lancar dan kewajiban jangka pendek.

Berdasarkan analisis, kita dapat menyimpulkan bahwa rasio likuiditas saat ini dari organisasi yang dianalisis menurun dari waktu ke waktu sebesar 0,1049 poin, yaitu. pada periode pelaporan, organisasi tidak dapat membayar kewajiban lancarnya dengan mengorbankan aset lancar;

rasio likuiditas absolut meningkat sebesar 0,0003 poin, organisasi memiliki aset paling likuid yang cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendek atau kewajiban lancar;

Rasio likuiditas total juga sedikit meningkat, yang berarti likuiditas organisasi secara keseluruhan meningkat.

Tentu saja, koefisien di atas tidak menghabiskan beragam metode untuk menilai likuiditas dan solvabilitas; Sulit untuk membuat prioritas di antara indikator-indikator tertentu.

Berdasarkan analisis likuiditas dan solvabilitas, dapat disimpulkan bahwa perseroan mengalami penurunan likuiditas dan solvabilitas yang cukup signifikan dibandingkan awal tahun.

Setelah menganalisis hasil keuangan CJSC SAAZ AMO ZIL, dapat disimpulkan bahwa usaha tersebut berdasarkan hasil produksi dan kegiatan ekonomi tahun 2006 menguntungkan. Pada tahun 2006, laba bersih perusahaan berjumlah 2.398 ribu rubel. dan selama periode yang dianalisis (2005 – 2006) meningkat sebesar 829 ribu rubel. (2398-1569) atau 52,84% ((2398/1569)*100). Keuntungan dari penjualan berada pada level 9680 ribu rubel. Pada saat yang sama, perubahan struktur produk yang dijual ke produk dengan tingkat profitabilitas yang lebih rendah mengurangi laba penjualan untuk periode yang dianalisis dibandingkan periode sebelumnya sebesar 2104 ribu rubel (9680-11784) atau -17,85% (( 9680/11784) * 100 ). Laba penjualan dipengaruhi oleh tiga faktor: pendapatan dari penjualan barang, harga pokok penjualan (produk, pekerjaan, jasa) dan beban penjualan.

Hasil keuangan negatif dari operasi lain pada tahun 2006 berjumlah 6.338 ribu rubel. ditingkatkan sebesar 2504 ribu rubel. Profitabilitas investasi keuangan jangka panjang juga meningkat. sebesar 2 ribu rubel (+5,45%). Pajak penghasilan yang masih harus dibayar dan pembayaran serupa lainnya dalam jumlah 983 ribu rubel. membawa dinamika positif dari hasil keuangan akhir dalam hal laba untuk tahun 2006 ke level +829 ribu rubel.

Mengenai profitabilitas perusahaan secara keseluruhan, kita dapat menyimpulkan bahwa dinamika indikatornya positif, meskipun levelnya tidak tinggi.

Secara umum menurut analisis, pabrik ZAO SAAZ AMO ZIL menguntungkan. Namun manajemen perusahaan perlu menurunkan tingkat biaya produksi, meningkatkan volume penjualan produk komersial, dan juga mengurangi biaya komersial. Langkah-langkah tersebut membantu meningkatkan jumlah keuntungan.

Bibliografi

1. Kode pajak Federasi Rusia, bagian I dan II - M.: OMEGA - L, 2005.

2. Undang-Undang Federal 21 November 1996 No. 129-FZ “Tentang Akuntansi” (sebagaimana telah diubah. hukum federal tanggal 23 Juli 1998 No. 123-F3, tanggal 28 Maret. 2002 32-F3, 31 Desember 2002 Sh87-FZ, tanggal 31 Desember 2002 No. 191-FZ, tanggal 10 Januari 2004 No. 8-FZ).

3. Undang-undang Federal tanggal 8 Januari 1998 6-FZ “Tentang Kepailitan (Kebangkrutan)” // RG.1998.No.10,11.

4. Tentang pengenalan pemantauan kondisi keuangan organisasi dan akuntansi solvabilitasnya. Layanan Federal Rusia untuk Kepailitan dan Pemulihan Keuangan. Pesanan tanggal 31 Maret 1999 No.13-r // Ekonomi dan kehidupan.1999.No.22.

5. Ketentuan metodologis untuk menilai kondisi keuangan perusahaan dan menetapkan struktur neraca yang tidak memuaskan. Disetujui atas perintah Kantor Federal untuk Kepailitan (Kebangkrutan) tanggal 12 Agustus 1994. No.31-r // Ekonomi dan kehidupan.1994.No.44.

6. Peraturan Akuntansi “Kebijakan Akuntansi Organisasi” (PBU 1/98), disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 9 Desember 1998 No. 60n (sebagaimana diubah dengan Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia) Federasi Rusia tanggal 30 Desember 1999 No.107n).

7. Peraturan Akuntansi “Laporan Akuntansi suatu Organisasi” (PBU 4/99), disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 6 Juli 1999 No.

8. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan: pendidikan dan kerja praktek. Keuntungan. edisi ke-3, direvisi. dan tambahan M.: Bisnis dan jasa, 2001. 272 detik.

9. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Analisis keuangan M.: DIS, 1999.

10. Bakaev A.S. Akuntansi. - M.: OMEGA - L, 2003

11. Bank V.R., Bank S.V., Taraskina A.V. Analisis keuangan: buku teks. uang saku. - M.: TK Velby, Penerbitan Prospekt, 2007yu-344p.

12. Berdnikova T.B. Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan M.: INFRA-M, 2001. 276 detik.

13. Bortnikov A.P. Tentang Solvabilitas dan Likuidasi Suatu Perusahaan / Akuntansi 1995. No. 11. P. 32-34.

15. Vasilyeva L.S., Petrovskaya M.V.Analisis keuangan. – M,: KNORUS, 2007

16. Voitolovsky N.V., Kalinina A.P., Mazurova I.I. Analisis ekonomi: teori dasar. Analisis komprehensif kegiatan ekonomi suatu organisasi: buku teks edisi ke-2, direvisi. dan tambahan - M,: Pendidikan Tinggi, 2007 - 513 hal.

17. Gilyarovskiy L.T. Analisa Ekonomi : - M.: UNITY-DANA, 2001.-527p.

18.Ginzburg A.I. Analisis Ekonomi-SPb.: Peter, 2003.-480 hal.: ill.-(Seri “Buku Ajar Perguruan Tinggi”).

19. Gubna O.V., Gubin V.E. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi. Lokakarya: belajar. uang saku. M.: Rumah Penerbitan "Forum" INFRA-M, 2007. 192p.

20. Erolovich L.L. Sivchik L.G. Analisis kegiatan ekonomi suatu perusahaan: buku teks Mn.: Interpressservice;Ecoperspective, 2001. 284 hal.

21. Kamyshanov P.I. Akuntansi keuangan: buku teks. untuk siswa - edisi ke-3, direvisi. Dan tambahan - M.: Omega-L, 2006 - 589 hal.

22. Kanke A.A., Koshevaya I.P. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Panduan belajar.-2e. ed., putaran. Dan tambahan - M.: FORUM "INFRA-M", 2005. - 288 hal. - (pendidikan profesi).

23. Kozlova E.P., Babchenko T.N., Galanina E.N. Akuntansi dalam organisasi. - M.: Keuangan dan Statistik, 2001

24. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analisis kegiatan ekonomi perusahaan.-M.: PBOYUL Grizhenko E.M., 2000.-424 hal.

25.Lyubushin N.P. Analisis ekonomi yang komprehensif tentang kegiatan ekonomi. – M.: UNITY-DANA, 2006

26. Melnik M.V. Analisis ekonomi kegiatan keuangan dan ekonomi. -M.: Ekonomi, 2004

27. Petrenko N.S. Akuntansi di perusahaan industri. -M: Pelayanan, 2003.

28. Protasov V.F. Analisis kegiatan suatu perusahaan (firm): produksi, ekonomi, keuangan, investasi, pemasaran - M.: “Keuangan dan Statistik”, 2003-536 hal.

29. Prykina L.V. Analisis ekonomi perusahaan M.: UNITY-DANA, 2003 - 364 hal.

30. Pyastolov S.M. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan" Buku teks. Edisi ke-2, stereotip. - M.: Pusat Penerbitan "Akademi"; Penguasaan, 2002.-336p.

31. Rusak N.A. Analisis kegiatan ekonomi di industri.-4th ed., dikoreksi. dan tambahan-Mn.: Lebih tinggi. sekolah, 1999 398-an.

32. Savitskaya G.V. Analisis kegiatan ekonomi suatu perusahaan: edisi ke-7, direvisi - Minsk: LLC “Pengetahuan Baru”, 2002.-678 hal.

33. Chechevitsyna L.N. Analisis ekonomi: Buku Teks, - Rostov-on-Don: Phoenix Publishing House, 2001. 448p.

34. Chuev I.N., Chueva L.N. Analisis ekonomi yang komprehensif tentang kegiatan ekonomi. Buku pelajaran untuk universitas - M.: Perusahaan penerbitan dan perdagangan "Dashkov and Co", 2006. 368 detik.

35. Sheremet M. Teori analisa ekonomi.- M.: INFRA-M, 2002. 467p.

36. Yakutina O.V. Analisis ekonomi yang komprehensif. Buku pelajaran panduan, Smolensk 2004. 189p.

Laba perusahaan rendah dibandingkan pendapatan, dan ada tren menurun. Semua ini mengurangi likuiditas neraca.

Alasan yang mempengaruhi situasi ini:

- hubungan ekonomi yang buruk antara organisasi pemasok, kontrak menentukan jangka waktu pembayaran barang yang dijual terlalu panjang, tidak ada denda atas keterlambatan pembayaran barang yang dipasok;
- kurangnya departemen pemasaran di perusahaan. Products LLC tidak menjalankan kebijakan periklanan aktif dan tidak mencari konsumen baru.

Untuk memperbaiki kondisi keuangan perusahaan, diusulkan rencana pemulihan keuangan perusahaan, yang memuat ketentuan sebagai berikut:

1. Pengembangan dan pelaksanaan pemantauan triwulanan terhadap kegiatan perusahaan berdasarkan laporan akuntansi (keuangan) secara terpisah untuk divisi (toko) dan laporan akuntansi konsolidasi untuk perusahaan secara keseluruhan dalam bidang-bidang berikut:
- - Pendapatan, biaya, keuntungan.
- - Kondisi modal kerja.
- - Indikator kegiatan usaha dan efisiensi operasional: koefisien penyediaan modal kerja sendiri, profitabilitas kegiatan inti, profitabilitas modal kerja.
- - Indikator arus kas (analisis arus kas untuk aktivitas saat ini (utama) dan keuangan).
- - Indikator stabilitas keuangan(koefisien otonomi, rasio ekuitas dan dana pinjaman, koefisien perkiraan kebangkrutan).
- - Indikator solvabilitas: likuiditas saat ini, menengah dan total.
2. Memantau dinamika dan perubahan struktural indikator utama kegiatan keuangan dan ekonomi serta menganalisis penyebab perubahan tersebut sepanjang tahun.
3. Analisis efektivitas, efisiensi ekonomi dan keuangan dari kontrak-kontrak terbesar.
4. Pemantauan dan analisis pelaksanaan rencana tematik internal departemen dan toko.
5. Identifikasi dan pengurangan biaya sumber daya tidak produktif (manusia, material, produksi) untuk setiap divisi.
6. Menyelenggarakan riset pemasaran dan riset pasar dalam rangka membentuk dan mempertahankan kegiatan kompetitif yang bertujuan untuk mempercepat promosi barang kepada konsumen.
7. Analisis penyebab dan penutupan bidang kegiatan yang tidak menjanjikan (tidak menguntungkan).
8. Melacak waktu pelunasan hutang usaha: pengendalian waktu pemenuhan kewajiban kepada bank, anggaran dan dana ekstra anggaran.
9. Analisis dan diagnosa kegiatan keuangan dan ekonomi untuk memprediksi kemungkinan kebangkrutan dengan menggunakan metodologi yang dikembangkan Layanan federal tentang pemulihan keuangan Federasi Rusia.
10. Melakukan perubahan struktur pengelolaan keuangan pada perusahaan, yaitu diperkenalkannya suatu divisi yang mempunyai fungsi sebagai berikut:
- - pengendalian internal (audit) kegiatan keuangan;
- - perencanaan strategis;
- - analisis kegiatan keuangan dan ekonomi;
- - manajemen keuangan operasional perusahaan;
- - bekerja di pasar keuangan eksternal;
11. Dalam rangka memperbaiki struktur permodalan ke arah peningkatan dana sendiri, menambah tambahan modal perusahaan akibat revaluasi aktiva tetap (berdasarkan penilaian nilai pasar aset tetap).

Salah satu arah utama peningkatan organisasi dan pemeliharaan akuntansi terkait dengan otomatisasi pemrosesan informasi akuntansi. Keuntungan dari bentuk akuntansi otomatis: kecepatan pemrosesan informasi, kemampuan memperoleh informasi dengan cepat di berbagai bidang analitik, efisiensi pengendalian, identifikasi dan koreksi kesalahan. Otomatisasi penuh dari semua bidang pekerjaan akuntansi akan menghilangkan pemrosesan data manual dan mengatasi kesenjangan waktu antara saat transaksi bisnis dan saat refleksinya dalam akuntansi. Pasar produk software akuntansi di Rusia sangat beragam (misalnya: 1C-Accounting, Parus, Galaktika, dll).

Manajer Produk LLC pertama-tama dituntut untuk dapat menjalankan bisnis secara efektif, yaitu meningkatkan keuntungan. Ada dua cara utama untuk meningkatkan keuntungan: yang pertama adalah dengan meningkatkan volume penjualan dan penjualan barang, yang kedua adalah dengan mengurangi biaya. Analisis ekonomi dan organisasi yang menyeluruh dapat memberikan jalan keluar bahkan dari kebuntuan.

Mengelola keuntungan suatu perusahaan berarti mengembangkan mekanisme pengaruh organisasi dan ekonomi berdasarkan hasil kerja perusahaan, meningkatkan efisiensinya dibandingkan dengan biaya, dan mencari seperangkat alat yang memungkinkan perusahaan beralih dari menghasilkan pendapatan secara spontan. terhadap pendapatan yang diatur. Pada saat yang sama, menjamin profitabilitas perusahaan saja tidak cukup.

Keuntungannya harus sedemikian besar sehingga mendukung seluruh produksi. Pada masa modern, persaingan pasar semakin ketat, namun bukan karena faktor harga, melainkan akibat munculnya metode dan bentuk persaingan yang lebih canggih dan halus antar perusahaan di pasar. Kelangsungan hidup suatu perusahaan semakin ditentukan oleh tindakan faktor-faktor yang ada sejak awal, dan bukan sekadar penghematan pada segala jenis biaya langsung atau overhead. Perusahaan perlu mencurahkan lebih banyak waktu untuk bidang-bidang seperti penjualan dan pemasaran produk, meningkatkan pendapatan, daripada manajemen, untuk mengurangi biaya.

Saat ini yang perlu diperhatikan oleh manajemen perusahaan bukan hanya pada perolehan keuntungan yang maksimal, melainkan perolehan pendapatan yang maksimal. Memaksimalkan keuntungan terutama terkait dengan pengurangan biaya produksi. Ketika suatu perusahaan dapat mengendalikan biayanya sendiri (konsumsi kuantitasnya), dan harga untuk setiap sumber daya input praktis tidak terkendali, dan dalam kondisi inflasi yang tidak melambat dan kurangnya pengendalian, kemampuan perusahaan untuk mengurangi biaya produksi menjadi sangat terbatas. , sehingga mencapai peningkatan keuntungan. Oleh karena itu, di sini perlu dilakukan evaluasi kembali karakteristik kualitatif lain yang mempengaruhi peningkatan pendapatan perusahaan.

Perusahaan modern harus memenuhi parameter berikut:

1. Memiliki fleksibilitas yang besar, kemampuan memantau berbagai barang dengan cepat, karena ketidakmampuan beradaptasi dengan kebutuhan konsumen akan menyebabkan organisasi mengalami kebangkrutan.
2. Persyaratan mutu suatu barang tidak hanya meningkat, tetapi juga berubah total sifatnya. Menjual produk yang bagus saja tidak cukup, Anda juga perlu memikirkan untuk mengatur layanan purna jual dan memberikan layanan tambahan bermerek kepada konsumen.
3. Struktur biaya produksi berubah drastis. Pada saat yang sama, porsi biaya yang terkait dengan penjualan produk meningkat. Semua ini memerlukan pendekatan baru yang mendasar terhadap pengelolaan dan pengorganisasian perusahaan perdagangan, yang secara langsung mempengaruhi manajemen laba.

Masalah khusus adalah meningkatkan efisiensi kegiatan penjualan perusahaan. Pertama-tama, perlu lebih memperhatikan peningkatan kecepatan pergerakan modal kerja dan pengurangan semua jenis persediaan. Tentu saja, pendekatan ini memerlukan pendekatan yang sangat berbeda terhadap manajemen kualitas produk dan organisasi pasokan.

Dalam mempertimbangkan keuntungan, kepentingan berbagai pihak bertabrakan: negara yang mengharapkan peningkatan produksi dan penjualan produk, peningkatan keuntungan, yang berarti peningkatan pengurangan pajak terhadap anggaran; tenaga kerja, yang mengandalkan bagian keuntungannya; bank yang prihatin dengan solvabilitas perusahaan, pembayaran kembali pinjaman yang diterima dan memastikan penyediaan pinjaman baru: manajemen perusahaan, berusaha untuk membiarkan sebanyak mungkin keuntungan tidak didistribusikan, sebagai sumber daya, cadangan yang memungkinkan memperkuat fondasi pembiayaan mandiri.

Manajer harus merencanakan pembagian keuntungan sedemikian rupa agar tidak menimbulkan kerugian bagi pihak manapun, dan pada saat yang sama menjamin kesejahteraan perusahaan.

Kegiatan perusahaan harus diberi perhatian besar pada fleksibilitas peraturan Pemerintah menggunakan tuas ekonomi. Di negara-negara Barat, negara mempengaruhi mereka melalui sistem tindakan insentif. Penyusutan yang dipercepat dicapai dengan mengurangi penghasilan kena pajak. Dengan menggunakan metode ini, negara mengatur profitabilitas di berbagai sektor perekonomian. Penyusutan tercepat terjadi di industri maju. Kebijakan ini antara lain mendorong perusahaan untuk mempercepat pembaruan modal tetap, peralatan, dan produk manufaktur.

Faktor utama yang mempengaruhi keuntungan meliputi:

1. Daya saing produk, karena perusahaan harus ada untuk konsumen dan hanya pelanggan yang kebutuhannya terpenuhi yang memberikan organisasi kesempatan untuk bertahan di pasar dan memperoleh pendapatan.
2. Mobilitas pasar yang tinggi, kebebasan bermanuver ekonomi, sehingga perlu mempertimbangkan kondisi pasar secara objektif, bermanuver secara fleksibel dengan segala sumber daya yang tersedia untuk mencapai efek.
3. Irama dan fleksibilitas organisasi, kemampuan untuk dengan cepat mengubah rangkaian produk sesuai dengan permintaan konsumen.
4. Pengembangan langkah-langkah untuk meningkatkan jangkauan produk, kemampuan untuk menyediakan produk dengan kualitas lebih tinggi, dengan harga yang sama, dan biaya produksi yang sama kepada konsumen.

Semua faktor ini penting untuk berfungsinya perusahaan secara efektif, dan hanya dengan bantuan mereka perusahaan dapat memperoleh keuntungan maksimal. Namun, hal utama adalah memenuhi kebutuhan konsumen dan menentukan kumpulan kelompok produk yang paling disukai pekerjaan yang sukses Di pasar.

Manajemen laba harus bersifat negara. Sistem perpajakan harus fleksibel, merangsang pembangunan, dan perpajakan harus jelas dan stabil. Stabilitas inilah yang akan menyebabkan peningkatan keuntungan (pendapatan) perusahaan.

Implementasi proposal ini akan secara signifikan meningkatkan efisiensi pengelolaan laba di perusahaan.

kesimpulan

1. Organisasi ini memiliki cadangan untuk meningkatkan keuntungan dari penjualan produk dan jasa dan, di atas segalanya, untuk mengubah struktur perusahaan, dengan meningkatkan bagian penjualan barang dan jasa yang lebih menguntungkan.
2. Mengelola keuntungan suatu perusahaan berarti mengembangkan mekanisme pengaruh organisasi dan ekonomi terhadap hasil perusahaan, karena hal ini memungkinkan Anda untuk beralih dari menghasilkan pendapatan secara spontan ke pendapatan yang diatur.

Zapolskikh Yulia Alfredovna, Kandidat Ilmu Pengetahuan, Associate Professor, Associate Professor
Universitas Agraria Negeri Bashkir
Mukhametyanova Gulnaz Valerikovna, bujangan, pelajar
Universitas Agraria Negeri Bashkir

EKONOMI PASAR
HASIL KEUANGAN
PERUSAHAAN

Kegiatan perusahaan mana pun difokuskan untuk memperoleh hasil tertentu. Namun, beberapa perusahaan dengan percaya diri mencapai tujuan mereka, sementara yang lain kurang berhasil.

Banyak orang mengaitkan keberhasilan suatu perusahaan dengan pilihan yang tepat jenis kegiatan, ketersediaan sumber daya yang cukup dan kemampuan menavigasi ekonomi pasar. Perencanaan kegiatan ekonomi suatu perusahaan yang berhasil tidak diragukan lagi bergantung pada orientasi awal yang benar dan kondisi awal yang menguntungkan untuk kegiatannya - penyediaan sumber daya material, keuangan, dan tenaga kerja Manajemen dalam arti luas sebagai proses sosio-ekonomi yang kompleks berarti mempengaruhi suatu proses. , objek, sistem untuk menjaga stabilitasnya atau berpindah dari satu keadaan ke keadaan lain sesuai dengan tujuan yang diberikan.

Dalam ekonomi pasar, manajemen kinerja keuangan menempati tempat sentral dalam kehidupan bisnis suatu entitas.

Operasi perusahaan yang efektif, kecepatan kerja yang stabil dan daya saing dalam kondisi perekonomian modern sangat ditentukan oleh kualitas pengelolaan hasil keuangan, dan upaya untuk meningkatkannya. .

Setiap perusahaan secara mandiri memilih metode dan serangkaian metode untuk meningkatkan hasil keuangan dari kegiatannya, tergantung pada kemampuan produksi dan teknologinya, jumlah modal, kecepatan mencapai hasil yang diinginkan, dan kemungkinan menarik dana tambahan dan teknologi.

Untuk meningkatkan hasil keuangan dari keuntungan suatu perusahaan, perlu:

berupaya meningkatkan volume produksi dengan meningkatkan kualitas produk (barang, pekerjaan, jasa) dan meningkatkan kegiatan pemasaran
mempertimbangkan dan menghilangkan penyebab pengeluaran berlebihan sumber keuangan untuk biaya administrasi dan komersial;
melakukan penurunan harga tepat waktu atas produk yang kehilangan kualitas aslinya;
meningkatkan aktivitas periklanan, meningkatkan efektivitas acara periklanan individu;
meningkatkan keterampilan pekerja yang disertai dengan peningkatan produktivitas tenaga kerja;
mengembangkan dan menerapkan sistem yang efektif insentif keuangan personel, terkait erat dengan hasil utama kegiatan ekonomi perusahaan dan penghematan sumber daya;
mengembangkan dan menerapkan langkah-langkah yang bertujuan untuk meningkatkan iklim moral dalam tim, yang pada akhirnya akan mempengaruhi peningkatan produktivitas;
melakukan kontrol terus-menerus atas kondisi penyimpanan dan pengangkutan bahan mentah dan produk jadi;
menerapkan kebijakan penetapan harga yang efektif, dibedakan berdasarkan kategori pembeli tertentu, yang akan memastikan kombinasi optimal harga jual dan volume penjualan serta berkontribusi terhadap pertumbuhan penjualan dan laba.

Dengan demikian, hasil keuangan dari kegiatan suatu perusahaan merupakan hasil ekonomi dari kegiatan keuangan dan ekonomi dan dinyatakan dalam bentuk laba atau rugi, yang didefinisikan sebagai selisih antara pendapatan dan beban perusahaan, dan juga secara langsung mempengaruhi jumlah tersebut. dari modal ekuitasnya. Hasil keuangan melengkapi siklus kegiatan perusahaan yang berkaitan dengan perolehan dan penjualan barang dan pada saat yang sama bertindak suatu kondisi yang diperlukan putaran aktivitasnya selanjutnya.

Bibliografi

Volkov, V. P. Ekonomi perusahaan: buku teks / V. P. Volkov, A. I. Ilyin, V. I Stankevich. – M.: Pengetahuan baru, 2009. – 677 hal.
Yudina, D.N. Analisis hasil keuangan organisasi yang tidak menguntungkan / D.N. Yudina, D.A. Filatov // Analisis ekonomi. - 2009.- No.17. - hal.21-27. .
Taburchak, P.P. Ekonomi perusahaan: buku teks / P.P. taburchak. -Rostov n/d.: Phoenix, 2010. -226 hal.
Tolpegina, O.A. Indikator keuntungan: esensi ekonomi dan isinya / O.A. Tolpegina // Analisis ekonomi. - 2008.- No.20. - Hal.10-21.

Titik awal dalam menghitung indikator keuntungan adalah hasil penjualan barang dan jasa, yang mencirikan selesainya siklus produksi suatu perusahaan, kembalinya dana yang dikeluarkan untuk produksi dan konversinya menjadi uang tunai, serta dimulainya siklus baru. dalam perputaran semua dana. Klasifikasi indikator laba Jadi, jenis laba utama adalah sebagai berikut: laba kotor adalah selisih antara hasil penjualan dan harga pokok penjualan pada periode yang sama. Laba kotor digunakan untuk...

Bagikan pekerjaan Anda di jejaring sosial

Jika karya ini tidak cocok untuk Anda, di bagian bawah halaman terdapat daftar karya serupa. Anda juga dapat menggunakan tombol pencarian

Analisis kegiatan dan hasil perusahaan. Sesuai dengan tujuan ini, tugas-tugas berikut ditetapkan dalam abstrak: - mengungkapkan gagasan umum tentang esensi tujuan dan sasaran analisa keuangan- menentukan metode dan metode utama analisis keuangan - mempertimbangkan struktur dukungan informasi untuk analisis ekonomi kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan. Diketahui bahwa penilaian kondisi keuangan menarik bagi berbagai subjek pasar: - perusahaan itu sendiri yang ingin mengetahui kondisi sebenarnya...

Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

Diposting di http://www.allbest.ru/

Perkenalan

1. Dasar-dasar pembentukan hasil keuangan suatu perusahaan, analisis dan penilaian analitis

2. Analisis hasil keuangan operasional JSC Dimskoe

2.3 Analisis dan penilaian pendapatan dan pengeluaran JSC Dimskoe

2.4 Analisis indikator profitabilitas OJSC Dimskoe

2.5 Analisis komposisi dan dinamika laba bersih OJSC Dimskoe

2.6 Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi hasil keuangan JSC Dimskoe

2.7 Penilaian margin kekuatan finansial OJSC Dimskoe

3. Cara meningkatkan hasil keuangan JSC Dimskoe

3.1 Arah utama untuk meningkatkan keuntungan di OJSC Dimskoe

3.2 Langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi produksi laba hasil keuangan Dimskoe OJSC

3.2.1 Cadangan untuk mengurangi biaya produksi

3.2.2 Faktor dan cara meningkatkan kualitas produk

3.3 Meningkatkan hubungan dengan industri pengolahan dan pembentuk modal

3.4 Perkembangan kegiatan pemasaran

Kesimpulan

Daftar literatur bekas

PERKENALAN

Setiap perusahaan membangun mekanisme keuangan (pasar) sendiri, berusaha memperoleh pendapatan sebesar mungkin - sumber keuntungan utama.

Indikator kinerja keuangan mencirikan efisiensi absolut manajemen perusahaan. Bentuk kegiatan usaha dan kondisi keuangan suatu perusahaan yang paling penting adalah nilai hasil keuangan saat ini. Penilaian umum terhadap kondisi keuangan suatu perusahaan diberikan berdasarkan indikator keuangan yang efektif seperti laba dan profitabilitas.

Berbeda dengan bentuk realisasi penghematan tunai lainnya, tingkat pertumbuhan keuntungan tidak hanya bergantung pada efisiensi biaya tenaga kerja hidup, namun juga pada besarnya penghematan tenaga kerja yang diwujudkan. Meningkatkan penggunaan aset produksi, bahan baku, bahan baku, bahan bakar, energi berarti meningkatkan keuntungan dengan mengurangi biaya produksi. Laba adalah salah satu sumber keuangan utama suatu perusahaan untuk pelaksanaan biaya perluasan reproduksi dan pembangunan sosial.

Perusahaan yang hasil finansialnya berupa keuntungan tidak hanya mendatangkan pendapatan bagi pemiliknya, tetapi juga memberikan kontribusi yang signifikan terhadap perkembangan perekonomian dan lingkungan sosial.

Kebutuhan untuk memperkenalkan teknologi untuk meningkatkan hasil keuangan, menentukan cara dan sarana untuk membawa suatu perusahaan keluar dari keadaan kebangkrutan dan mencapai stabilitas keuangan dengan merangkum pengalaman dalam mengatasi ketidakstabilan keuangan telah menentukan relevansi topik tesis dan strukturnya.

Tujuan penulisan tesis adalah untuk mempelajari cara-cara meningkatkan kinerja keuangan suatu perusahaan.

Objek penelitian dalam pekerjaan ini adalah salah satu perusahaan terkemuka di Wilayah Amur untuk produksi produk pertanian, pertanian yang terdiversifikasi dan beroperasi secara efisien - Terbuka Perusahaan saham gabungan"Dimskoe", terletak di wilayah Tambov.

Untuk mencapai tujuan ini, sejumlah tugas harus diselesaikan:

Kajian aspek teoritis pembentukan hasil keuangan, khususnya laba sebagai kategori ekonomi, jenisnya, metode penentuannya dan metode maksimalisasinya;

Tinjauan indikator kinerja JSC Dimskoe;

Analisis laba sebagai indikator kualitatif kinerja JSC Dimskoe;

Studi tentang arah utama untuk mengoptimalkan hasil keuangan JSC Dimskoe.

Landasan teori dan metodologi disertasi ini adalah karya para ilmuwan dan spesialis dalam dan luar negeri di bidang analisis keuangan, manajemen keuangan, ekonomi dan manajemen perusahaan.

Data laporan keuangan akuntansi JSC Dimskoe tahun 2007-2009 digunakan sebagai bahan sumber.

Kebaruan ilmiah dari penelitian ini terletak pada pengembangan rekomendasi untuk meningkatkan hasil keuangan kegiatan JSC Dimskoe; prasyarat untuk meningkatkan kondisi keuangan perusahaan terungkap.

Dalam proses penelitian digunakan metode ilmiah umum: pendekatan sistematis, abstrak-logis, ekonomi-statistik, perhitungan-konstruktif, monografi.

1. DASAR-DASAR PEMBENTUKAN HASIL KEUANGAN PERUSAHAAN, ANALISIS DAN PENILAIAN ANALITIS

1.1 Untung sebagai yang utama indikator keuangan aktivitas perusahaan

Hakikat ekonomi dari keuntungan merupakan salah satu permasalahan yang kompleks dan kontroversial di zaman modern teori ekonomi.

Dari sudut pandang ekonomi, laba adalah selisih antara penerimaan kas dan pengeluaran kas. Dari sudut pandang ekonomi, laba adalah selisih antara status kekayaan suatu perusahaan pada akhir dan awal periode pelaporan. Laba adalah kelebihan pendapatan atas pengeluaran. Posisi sebaliknya disebut loss.

Menganalisis berbagai interpretasi ilmiah tentang keuntungan, kita dapat merumuskan definisi berikut.

Keuntungan hanya dapat dianggap sebagai bagian dari nilai tambah yang tercipta sebagai hasil penjualan produk, pelaksanaan pekerjaan, dan penyediaan jasa. Penjualan aset lainnya, hasil operasi non-operasional, dan hasil lainnya merupakan pendapatan.

Seluruh penerimaan pendapatan sebenarnya diakui sebagai pembentuk laba, kecuali beban.

Pertama, laba merupakan kriteria dan indikator efisiensi suatu perusahaan. Dengan kata lain, fakta profitabilitas sudah menunjukkan berfungsinya perusahaan secara efektif. Namun apakah bukti tersebut perlu dan cukup bagi pemilik dan kreditur? Rupanya tidak, karena perusahaan tidak memerlukan keuntungan sama sekali, melainkan sejumlah keuntungan tertentu untuk memenuhi kebutuhan semua pihak yang berkepentingan: pemilik perusahaan, karyawannya, dan kreditor. Besar kecilnya keuntungan ditentukan oleh banyak faktor, ada yang bergantung pada usaha perusahaan, ada pula yang tidak.

Kedua, keuntungan mempunyai fungsi merangsang. Bertindak sebagai hasil finansial dan ekonomi akhir dari suatu perusahaan, laba memainkan peran penting ekonomi pasar. Ini diberi status tujuan, yang menentukan perilaku ekonomi badan usaha, yang kesejahteraannya bergantung pada jumlah keuntungan dan algoritma distribusinya yang diterapkan dalam perekonomian nasional, termasuk perpajakan.

Laba adalah sumber utama pertumbuhan modal ekuitas. Dalam kondisi hubungan pasar, pemilik berpedoman pada jumlah sisa keuntungan yang dimiliki perusahaan, mengambil keputusan mengenai dividen dan kebijakan investasi yang ditempuh perusahaan, dengan mempertimbangkan prospek perkembangannya.

Keuntungan dalam ekonomi pasar merupakan penggerak dan sumber pembaharuan aset produksi dan produk manufaktur.

Dan yang terakhir, keuntungan merupakan sumber manfaat sosial bagi anggota angkatan kerja. Dengan mengorbankan sisa keuntungan perusahaan setelah membayar pajak, membayar dividen dan pemotongan prioritas lainnya, insentif material diberikan kepada karyawan dan pemberian tunjangan sosial kepada mereka, dan pemeliharaan fasilitas sosial.

Ketiga, laba merupakan sumber pendapatan anggaran tingkat yang berbeda. Ini masuk ke anggaran dalam bentuk pajak, serta sanksi ekonomi, dan digunakan untuk berbagai tujuan, ditentukan oleh bagian pengeluaran anggaran dan disetujui oleh undang-undang.

Dengan demikian, keuntungan suatu perusahaan merupakan faktor utama dalam pembangunan ekonomi dan sosialnya. Kesimpulan ini mengikuti tujuannya aktivitas kewirausahaan. Penetapan tujuan ini cukup logis untuk tingkat perkembangan saat ini.

1.2 Indikator yang mencirikan hasil keuangan perusahaan dan metodologi penentuannya

Hasil keuangan suatu perusahaan dicirikan oleh besarnya keuntungan yang diterima dan tingkat profitabilitas. Semakin besar keuntungan dan semakin tinggi tingkat profitabilitas, semakin efisien perusahaan beroperasi, semakin stabil kondisi keuangannya. Oleh karena itu, mencari cadangan untuk meningkatkan keuntungan dan profitabilitas adalah salah satu tugas utama.

Tugas pokok dalam proses pengelolaan hasil keuangan adalah:

Kontrol sistematis atas pembentukan hasil keuangan;

Menentukan pengaruh faktor obyektif dan subyektif terhadap hasil keuangan;

Identifikasi cadangan untuk meningkatkan jumlah keuntungan dan tingkat profitabilitas serta memperkirakan nilainya;

Menilai kinerja perusahaan untuk memanfaatkan peluang meningkatkan keuntungan dan profitabilitas;

Pengembangan langkah-langkah untuk pengembangan cadangan yang teridentifikasi.

Dalam proses penilaian laba sebagai indikator kualitatif aktivitas, digunakan indikator laba sebagai berikut:

keuntungan marjinal (selisih antara pendapatan (bersih) dan biaya produksi langsung dari produk yang dijual);

keuntungan dari penjualan produk, barang, jasa (selisih antara jumlah keuntungan marjinal dan biaya tetap periode pelaporan);

total hasil keuangan sebelum bunga dan pajak (laba kotor) meliputi hasil keuangan dari penjualan produk, pekerjaan, jasa, pendapatan dan pengeluaran dari kegiatan keuangan dan investasi, pendapatan dan pengeluaran lainnya;

laba bersih adalah bagian yang tetap menjadi milik perusahaan setelah membayar bunga, pajak, sanksi ekonomi, dan pemotongan wajib lainnya;

laba yang dikapitalisasi adalah bagian dari laba bersih yang digunakan untuk membiayai pertumbuhan aset;

laba yang dikonsumsi adalah bagian yang digunakan untuk membayar dividen, kepada personel perusahaan atau untuk program sosial. Mekanisme pembangkitan indikator-indikator tersebut disajikan pada Gambar 1.

Gambar 1.1 - Model struktural dan logis untuk pembentukan indikator keuntungan

Penting untuk memperhitungkan pentingnya indikator keuntungan tertentu kategori yang berbeda pihak yang berkepentingan. Bagi pemilik suatu perusahaan, hasil keuangan akhir adalah penting - laba bersih, yang dapat mereka tarik dalam bentuk dividen atau diinvestasikan kembali untuk memperluas skala kegiatan dan memperkuat posisi pasar mereka. Pemberi pinjaman lebih tertarik pada jumlah total pendapatan sebelum bunga dan pajak, karena dari sini mereka menerima bagian mereka dari modal yang dipinjamkan. Negara berkepentingan pada laba setelah bunga sebelum pajak, karena inilah yang menjadi sumber uang anggaran.

Orientasi perekonomian domestik terhadap hubungan pasar memerlukan revisi sikap terhadap profitabilitas, karena mendapat tempat khusus dalam sistem perekonomian.

Profitabilitas berperan sebagai kategori ekonomi, indikator perkiraan kinerja, target, alat penghitungan pendapatan bersih masyarakat, sumber pembentukan berbagai dana.

Kandungan ekonomi dari profitabilitas identik dengan konsep “nilai lebih”. Sebagai kategori ekonomi, profitabilitas mencerminkan totalitas hubungan antar badan usaha yang terlibat dalam pembentukan dan distribusi pendapatan nasional.

Fungsi utama profitabilitas adalah: akuntansi, evaluasi, insentif.

Sebagai indikator efektif, ini mencirikan efisiensi penggunaan sumber daya yang tersedia, keberhasilan (kegagalan) dalam bisnis, pertumbuhan (penurunan) volume kegiatan.

Sebagai indikator kuantitatif, profitabilitas adalah selisih antara harga dan harga pokok barang, antara volume penjualan dan biaya (dalam lingkup sirkulasi antara pendapatan kotor dan biaya distribusi). Profitabilitas, sebagai hasil akhir dari kegiatan suatu perusahaan, menciptakan kondisi untuk ekspansi, pengembangan, pembiayaan sendiri dan peningkatan daya saing.

Seiring berkembangnya teori ekonomi, definisi konsep “profitabilitas” terus disempurnakan dari definisi paling sederhana sebagai pendapatan yang diterima dari produksi dan penjualan produk apa pun, menjadi konsep profitabilitas murni. Saat ini, hal ini dicirikan dari perspektif dua tingkatan: mikroekonomi dan makroekonomi. Perhitungan profitabilitas menggunakan metodologi yang ada pada tingkat makro dan mikro berbeda. Di tingkat perusahaan, perhitungannya dikaitkan dengan proses pendidikan, dan di tingkat negara bagian, dengan penentuan tempat profitabilitas dalam pendapatan negara.

Konsep "profitabilitas" dimiliki arti yang berbeda dari perspektif perusahaan, konsumen, dan negara. Namun dalam semua kasus, ini berarti keuntungan. Jika perusahaan beroperasi secara menguntungkan (dalam kondisi normal manajemen), ini menunjukkan bahwa pembeli, dengan membeli barang dari produsen tertentu, menerima kepuasan dari pembelian tersebut, dan negara dapat, melalui pajak atas profitabilitas, mendukung objek-objek yang tidak menguntungkan, menyelesaikan prioritas tujuan sosial.

Kehadiran profitabilitas memungkinkan terpenuhinya kepentingan ekonomi negara, perusahaan, karyawan dan pemilik. Objek kepentingan ekonomi negara adalah bagian dari “profitabilitas” yang dibayarkan perusahaan dalam bentuk pajak profitabilitas dan yang digunakan masyarakat untuk menyelesaikan masalah-masalah sosial. Kepentingan ekonomi perusahaan terletak pada peningkatan bagian profitabilitas yang tersisa. Karena profitabilitas ini, perusahaan memecahkan masalah produksi dan sosial dalam perkembangannya. Kepentingan pekerja dalam meningkatkan profitabilitas dikaitkan dengan penciptaan peluang untuk meningkatkan insentif material dan meningkatkan tingkat perkembangan sosial mereka. Pemilik juga tertarik untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan.

Tujuan dari setiap struktur komersial dalam ekonomi pasar pada akhirnya adalah untuk mencapai profitabilitas yang dapat menjamin perkembangan lebih lanjut. Profitabilitas dianggap tidak hanya sebagai tujuan utama, tetapi juga sebagai syarat utama bagi kegiatan usaha suatu perusahaan, sebagai akibat dari kegiatannya, pelaksanaan fungsinya secara efektif untuk menyediakan barang-barang yang diperlukan konsumen sesuai dengan permintaan yang ada. mereka.

Masalah profitabilitas dan metode pengukuran kuantitatifnya selalu menjadi sorotan ketika mengembangkan bahan metodologis dan instruksional. Dalam hal ini, usulan para ekonom untuk memperkenalkan klasifikasi indikator profitabilitas menjadi absolut dan relatif, tergantung pada metode ekspresi kuantitatifnya, patut mendapat perhatian.

Indikator absolut profitabilitas adalah laba kotor dan bersih. Namun, ukuran absolut dari pendapatan bersih, laba dan pendapatan kotor tidak memungkinkan untuk membandingkan secara penuh hasil ekonomi dari kegiatan produksi perusahaan. Suatu perusahaan dapat memperoleh keuntungan seribu rubel dan satu juta.

Dalam kedua kasus tersebut, produksi menguntungkan, dan efisiensi bisa berbeda, karena bergantung pada ukuran produksi, struktur produk, biaya produksi, dan sebagainya. Oleh karena itu, untuk mengkarakterisasi efisiensi ekonomi produksi juga digunakan indikator relatif profitabilitas, yang dinyatakan sebagai perbandingan dua besaran yang sepadan: laba kotor, laba bersih, laba, dan indikator efisiensi penggunaan tertentu sumber daya produksi atau biaya. Indikator profitabilitas relatif dapat dihitung dalam satuan moneter atau, paling sering, dalam persentase. Dengan bantuan mereka, profitabilitas produksi pertanian dapat dinyatakan baik dalam bentuk produk kotor maupun produk yang dijual (komoditas).

Dalam praktiknya, indikator relatif profitabilitas produk yang dijual, yang disebut norma atau tingkat profitabilitas, terutama digunakan. Mereka dihitung baik untuk semua produk yang dijual oleh perusahaan maupun untuk masing-masing jenisnya. Dalam kasus pertama, profitabilitas produk (Rpr) akan ditentukan sebagai rasio keuntungan dari penjualan produk dengan biaya produksi dan penjualannya:

Rproduk = (1)

Profitabilitas seluruh produk yang dijual dihitung dengan cara yang sama seperti rasio keuntungan dari penjualan produk yang dapat dipasarkan dengan pendapatan dari penjualan produk: dengan rasio laba neraca terhadap pendapatan dari penjualan produk.

Indikator profitabilitas untuk semua produk yang dijual memberikan gambaran tentang efisiensi biaya perusahaan saat ini dan profitabilitas produk yang dijual.

Dalam kasus kedua, profitabilitas ditentukan spesies individu produk. Itu tergantung pada harga produk yang dijual kepada konsumen, dan harga pokok produk jenis tersebut.

Semua indikator profitabilitas di atas menjadi cirinya efisiensi ekonomi menggunakan biaya produksi saat ini untuk memperoleh produk. Akan tetapi, perusahaan tidak hanya mengeluarkan biaya produksi saat ini, tetapi juga melakukan penanaman modal untuk menambah dan memperbarui aktiva tetap, yang biayanya tidak termasuk dalam biaya produksi setiap tahun secara penuh, tetapi sebagian sama dengan jumlah penyusutan. Oleh karena itu, penting untuk mengetahui efisiensi penggunaan biaya tidak berulang yang terwujud dalam alat produksi. Untuk tujuan ini, indikator relatif profitabilitas aset produksi digunakan, yang dihitung sebagai persentase keuntungan terhadap biaya tahunan rata-rata modal kerja tetap dan material secara terpisah, serta total (gabungan modal kerja tetap dan material gabungan), disebut tingkat keuntungan:

Raset produksi = (2)

dimana OS adalah biaya tahunan rata-rata aset tetap;

OBC - rata-rata biaya modal kerja tahunan.

Indikator-indikator ini mencirikan efisiensi penggunaan alat-alat produksi utama pada kasus pertama, dan total alat produksi pada kasus kedua. Mereka menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diterima per unit biaya alat produksi terkait. Semakin banyak keuntungan yang diterima per rubel alat produksi, semakin efisien penggunaannya.

Indikator profitabilitas investasi di perusahaan juga penting. Mereka ditentukan oleh nilai properti yang dimilikinya. Perhitungannya menggunakan indikator laba bersih. Selain keuntungan, dalam menghitung laba atas investasi, Anda dapat menggunakan pendapatan dari penjualan produk. Indikator ini mencirikan tingkat penjualan per rubel investasi di properti perusahaan.

Profitabilitas dana sendiri suatu perusahaan ditentukan oleh rasio laba bersih terhadap dana sendiri, yang ditentukan oleh neraca.

Profitabilitas investasi keuangan jangka panjang dihitung sebagai rasio jumlah pendapatan dari sekuritas dan penyertaan saham di perusahaan lain dengan total volume investasi keuangan jangka panjang.

Tidak jarang produksi suatu produk tidak menguntungkan atau tidak menguntungkan. Kemudian, alih-alih indikator “standar atau tingkat profitabilitas”, indikator lain dapat digunakan - tingkat kerugian atau tingkat pemulihan biaya, yang dihitung dengan rumus:

Tingkat pemulihan biaya = (4)

1.3 Faktor yang menghasilkan hasil keuangan positif

Mengubah indikator ekonomi selama periode waktu tertentu terjadi di bawah pengaruh banyak faktor yang berbeda.

Faktor adalah unsur, penyebab, dan kondisi yang dapat dianggap sebagai pendorong terjadinya fenomena dan proses perekonomian yang sedang berlangsung, yang dampaknya pada akhirnya tercermin pada tingkat, laju pertumbuhan, nilai absolut indikator tertentu atau seluruh kelompok indikator ekonomi.

Beragamnya faktor yang mempengaruhi laba dan profitabilitas memerlukan klasifikasinya sendiri, yang sekaligus penting untuk menentukan arah utama pencarian cadangan guna meningkatkan efisiensi usaha. Klasifikasi ini disajikan pada Gambar 1.2.

Faktor-faktor yang mempengaruhi laba dan profitabilitas dapat diklasifikasikan menurut kriteria yang berbeda. Jadi, ada faktor internal dan eksternal. Faktor internal meliputi faktor-faktor yang bergantung pada kegiatan perusahaan itu sendiri dan menjadi cirinya sisi yang berbeda kerja tim ini.

Gambar 1.2 - Klasifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi hasil keuangan perusahaan

Faktor eksternal meliputi faktor-faktor yang tidak bergantung pada kegiatan perusahaan itu sendiri, tetapi dapat mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap laju pertumbuhan laba dan profitabilitas produksi. Identifikasi pengaruh faktor internal dan eksternal dalam proses analisis memungkinkan untuk “membersihkan” indikator kinerja pengaruh eksternal, yang penting untuk penilaian obyektif atas pencapaian tim itu sendiri, tergantung pada jumlah insentif material bagi karyawan yang ditentukan.

Pada gilirannya faktor internal dibagi menjadi produksi dan non-produksi.

Faktor non-produksi terutama terkait dengan komersial, lingkungan, klaim, dan aktivitas serupa lainnya dari perusahaan.

Faktor-faktor produksi mencerminkan keberadaan dan penggunaan unsur-unsur utama proses produksi yang terlibat dalam pembentukan keuntungan - yaitu alat-alat kerja, objek-objek kerja dan tenaga kerja itu sendiri.

Ketika memperdalam analisis untuk masing-masing elemen ini, kelompok faktor ekstensif dan intensif diidentifikasi.

Faktor ekstensif mencakup faktor-faktor yang mencerminkan volume sumber daya produksi (misalnya, perubahan jumlah karyawan, nilai aset tetap, jumlah persediaan), penggunaannya dari waktu ke waktu (perubahan lama hari kerja, shift). rasio peralatan, dll), serta penggunaan sumber daya yang tidak produktif (pemborosan bahan karena sisa, kerugian karena pemborosan, dll).

Faktor intensif mencakup faktor-faktor yang mencerminkan efisiensi penggunaan sumber daya atau berkontribusi terhadap hal ini (misalnya, peningkatan keterampilan pekerja, produktivitas peralatan, percepatan perputaran perusahaan); faktor-faktor ini saling berhubungan dan bergantung erat.

Indikator-indikator ini mencerminkan, di satu sisi, volume dan efisiensi penggunaan dana lanjutan, yaitu dana yang terlibat penuh dalam penciptaan produk, dan di sisi lain, ukuran dan efisiensi penggunaan bagian yang dikonsumsi, berpartisipasi. dalam pembentukan biaya.

Dengan demikian, analisis pengaruh faktor-faktor terhadap sisa laba yang dimiliki perusahaan dikaitkan dengan studi tentang proporsi distribusi laba, penilaian kepatuhannya terhadap persyaratan pengembangan intensif perusahaan.

1.4 Arahan utama untuk meningkatkan hasil keuangan

Untuk menjamin pertumbuhan laba yang stabil, perlu terus mencari cadangan untuk meningkatkannya.

Cadangan pertumbuhan laba adalah kemungkinan yang dapat diukur secara kuantitatif tanda terima tambahan. Mereka diidentifikasi baik pada tahap perencanaan dan selama implementasi rencana.

Sumber utama cadangan untuk meningkatkan jumlah keuntungan adalah meningkatkan volume penjualan produk, mengurangi biayanya, meningkatkan kualitas produk komersial, menjualnya di pasar yang lebih menguntungkan, dll. (Gbr. 1.3).

Gambar 1.3 - Arah utama pencarian cadangan untuk meningkatkan keuntungan penjualan

Keuntungan sebagai motif utama kegiatan wirausaha mendorong perusahaan untuk mencari cara untuk memaksimalkan keuntungan.

Maksimalisasi keuntungan merupakan masalah jangka pendek yang penyelesaiannya dirancang untuk jangka waktu yang relatif singkat.

Ada dua cara utama untuk memaksimalkan keuntungan. Yang pertama membantu memperoleh keuntungan lebih besar, yang kedua - meningkatkan tingkat pertumbuhan keuntungan. Metode pertama didasarkan pada prinsip membandingkan biaya marjinal dengan pendapatan marjinal, metode kedua didasarkan pada pengaruh biaya tetap dan biaya variabel terhadap tingkat pertumbuhan laba.

Perhitungan keuntungan optimal menjadi elemen yang paling penting perencanaan bisnis untuk panggung modern pengelolaan. Untuk memprediksi keuntungan semaksimal mungkin di tahun mendatang, disarankan berdasarkan pengalaman asing, bandingkan pendapatan dari penjualan produk dengan jumlah total biaya, dibagi menjadi variabel, tetap dan campuran.

Seperti yang Anda ketahui, biaya variabel meliputi biaya bahan baku, bahan baku, listrik, transportasi, dll. Biaya-biaya ini berubah sebanding dengan perubahan volume produksi.

Biaya tetap adalah biaya yang tidak berubah tergantung pada kenaikan atau penurunan volume produksi. Ini termasuk biaya penyusutan, pembayaran bunga pinjaman, sewa, gaji personel manajemen, biaya administrasi, dll.

Biaya campuran mencakup variabel dan biaya tetap. Ini misalnya termasuk biaya pos dan telegraf, perbaikan peralatan rutin, dan lain-lain.

Peningkatan keuntungan tergantung pada penurunan relatif variabel atau biaya tetap.

"Efeknya daya ungkit produksi" mengacu pada fenomena ketika, ketika pendapatan dari penjualan produk berubah, terjadi perubahan laba yang lebih intens ke satu arah atau lainnya.

Efek leverage produksi (ELE) menunjukkan tingkat sensitivitas laba penjualan terhadap perubahan pendapatan penjualan. Nilai EPR meningkat pesat ketika volume produksi menurun dan mendekati ambang profitabilitas, dimana perusahaan beroperasi tanpa keuntungan. Artinya, dalam kondisi seperti ini, peningkatan kecil dalam pendapatan penjualan menghasilkan peningkatan laba yang berlipat ganda, dan sebaliknya.

Berdasarkan “efek leverage produksi”, kita dapat menyimpulkan: semakin tinggi bagian biaya tetap dan, oleh karena itu, semakin rendah bagian biaya variabel dengan jumlah pendapatan yang konstan dari penjualan produk, semakin kuat efek ini. Namun bukan berarti biaya tetap dapat meningkat secara tidak terkendali, karena jika pada saat yang sama pendapatan dari penjualan produk menurun maka kerugian keuntungan akan besar.

Memaksimalkan keuntungan dengan mengubah bagian biaya variabel dan tetap membuka peluang bagi perusahaan untuk merencanakan jumlah pertumbuhan keuntungan di masa depan tergantung pada keberhasilan ekonomi dalam produksi produk yang kompetitif dan mengambil tindakan yang tepat terlebih dahulu untuk mengubah arah tertentu. nilai biaya variabel dan biaya tetap. Merencanakan margin keuntungan yang optimal dalam kondisi perekonomian modern merupakan faktor terpenting kegiatan yang sukses perusahaan dan organisasi.

2. ANALISIS HASIL KEUANGAN OJSC “DIMSKOE”

2.1 Karakteristik organisasi JSC Dimskoe

Salah satu perusahaan pertanian terbesar di wilayah Amur, Perusahaan Saham Gabungan Terbuka Orde Spanduk Merah Tenaga Kerja "Dimskoe" adalah perusahaan yang terdiversifikasi dan beroperasi secara efisien. Sejak tahun 1998, menurut hasil pemeringkatan tahunan yang dilakukan oleh " surat kabar Rusia", ini adalah salah satu dari 300 perusahaan pertanian terbesar dan paling efisien di Rusia.

OJSC Dimskoe terletak di desa Novoaleksandrovka, distrik Tambov.

Wilayah wilayah Tambov menempati bagian barat daya Dataran Zeya-Bureya, yang paling menguntungkan untuk pertanian; kondisi alam memungkinkan keberhasilan pertanian dan peternakan.

Yang tertinggi di wilayah Tambov daerah pedesaan kepadatan penduduk dan kehidupan yang kompak. Jaringan jalan dikembangkan, komunikasi utama melalui jalan darat.

Kegiatan utama JSC Dimskoe adalah:

Menghasilkan produk pertanian yang bermutu dan ramah lingkungan;

Penjualan produk berdasarkan kontrak;

Operasi perdagangan dan pengadaan, baik di Rusia maupun di luar negeri;

Memberikan berbagai layanan kepada perusahaan dan organisasi;

Jenis kegiatan lain yang tidak dilarang oleh undang-undang.

Di bidang produksi tanaman, pertanian mengandalkan pembaruan varietas. Spesialis perusahaan memilih varietas berdasarkan kualitas pemanggangan dan pembuatan bir, serta waktu pemasakan, ketahanan terhadap penyakit, dan lokal kondisi cuaca. OJSC Dimskoe setiap tahunnya menghabiskan lebih dari 300 ribu rubel untuk pembelian benih elit. Dalam beberapa tahun terakhir, varietas gandum baru telah diperkenalkan ke dalam produksi - "Aryuna", "Lira", "Amurskaya-1495", barley - "Aga", kedelai - "Sonata", "Harmoni". Tempat penyimpanan biji-bijian milik perusahaan yang kuat memungkinkan perusahaan menerima dan memproses hingga 3.000 ton biji-bijian per hari. Setiap tahun, hingga 1,5 juta rubel dialokasikan untuk rekonstruksi tempat penyimpanan gandum.

Perusahaan ini bergerak di bidang peternakan sapi Holstein-Friesian yang produktif. Produksi susu per hijauan sapi mencapai 5 ribu kilogram, rata-rata pertambahan bobot harian sapi 600 gram. Saat ini peternakan sapi dan peternakan babi berstatus peternakan. Selain produksi utama, perusahaan ini memiliki jaringan pemrosesan yang kuat: toko susu (hingga 20 ton susu per hari), toko sosis (300 kilogram sosis per shift), toko roti (500 ton toko roti dan pasta produk per tahun), pabrik gula-gula, pabrik dan toko jahit.

Pertanian ini menyumbang 70% dari pengolahan produk pertanian di wilayah tersebut.

Dalam waktu dekat, Dimskoe OJSC berencana untuk secara signifikan meningkatkan pengumpulan biji-bijian dan kedelai melalui pengenalan tanaman pangan. tipe intensif, menambah jumlah ternak, memperluas pengolahan bahan baku, memodernisasi basis teknis, dan memperbarui armada mesin dan traktor.

2.2 Penilaian kondisi keuangan JSC Dimskoe

Ukuran perusahaan adalah salah satunya faktor yang paling penting, mempengaruhi efisiensi produksi. Penilaian ukuran dilakukan berdasarkan hasil proses produksi dan volume layanan yang diberikan, serta berdasarkan volume sumber daya yang digunakan.

Mari kita perhatikan indikator utama yang mencirikan kegiatan perusahaan pada Tabel 2.1.

Tabel 2.1

Analisis indikator kinerja utama JSC Dimskoe tahun 2007 - 2009

Indeks	Penyimpangan 2008 dari

		mutlak
Pendapatan dari penjualan produk, karya, layanan, ribuan rubel.
Harga pokok penjualan produk, pekerjaan, layanan, ribuan rubel.
Biaya tahunan rata-rata aset tetap, ribuan rubel.
Jumlah rata-rata tahunan karyawan, orang.
Untung (rugi) dari penjualan, ribuan rubel.
Laba (rugi) bersih, ribuan rubel.
Biaya per rubel pendapatan, gosok.
Profitabilitas bersih, %
Luas lahan pertanian, ha
Rata-rata populasi sapi tahunan, ekor.
Kapasitas energi total, hp

Berdasarkan Tabel 2.1, kita dapat menyimpulkan bahwa selama periode yang dianalisis, pendapatan dari penjualan produk, pekerjaan dan jasa pada tahun 2009. meningkat sebesar 38,7% dibandingkan tahun 2007, pada saat yang sama terjadi penurunan indikator ini sebesar 5,6% dibandingkan tahun 2008.

Biaya produksi terus meningkat setiap tahunnya. Jadi, dibandingkan tahun 2007, harga pokok produksi (pekerjaan, jasa) meningkat sebesar 9,8%, dan dibandingkan tahun 2008 - sebesar 2,3%. Hal ini disebabkan oleh peningkatan volume produksi pertanian OJSC Dimskiy.

Luas areal budidaya OJSC selama tiga tahun meningkat sebesar 3.937 hektar atau 16,7%.

Biaya aset tetap meningkat karena pembaruan taman teknis. Peningkatan untuk seluruh periode adalah 75,1%.

Seiring dengan bertambahnya ruang dan aset tetap di JSC Dimskoe, jumlah karyawan juga bertambah. Selama tiga tahun, jumlah personel bertambah 21 orang.

Jumlah kapasitas energi pada periode tersebut berkurang sebesar 8,9%. Hal ini menunjukkan pengenalan teknologi hemat sumber daya di JSC.

Di 2009 Dibandingkan tahun 2008, tingkat pertumbuhan biaya mulai melebihi tingkat pertumbuhan pendapatan, yang menyebabkan peningkatan porsi biaya terhadap pendapatan. Namun secara umum, angka ini selama periode yang dianalisis mengalami penurunan sebesar 20,8% pada tahun 2009. untuk 1 rubel pendapatan ada 0,76 rubel. biaya.

Untuk periode 2007-2009. Kegiatan OJSC Dimskoe menguntungkan.

Laba penjualan meningkat hampir 9,5 kali lipat selama tiga tahun.

Hasil finansial akhir dari pekerjaan tersebut positif, jumlah laba bersih tahun 2009 pun. adalah 46.339 ribu rubel, 3,7 kali lebih tinggi dibandingkan tahun 2007.

Tingkat profitabilitas suatu perusahaan dicirikan oleh indikator profitabilitas bersih dan menunjukkan berapa banyak laba bersih per 1 rubel. pendapatan penjualan. Jika pada tahun 2007 1 gosok. pendapatan menyumbang 9,9 kopeck dari laba bersih, kemudian pada tahun 2009. sudah 26,6 kopek.

Pembentukan suatu perusahaan sebagai badan hukum mengandaikan ketersediaan sumber daya keuangan untuk memperoleh properti yang diperlukan.

Penilaian lokasi dan struktur properti sangat penting dalam menentukan kondisi keuangan suatu perusahaan.

Oleh karena itu, untuk menghilangkan munculnya prasyarat ketidakstabilan keuangan, suatu entitas ekonomi harus memiliki struktur properti yang rasional dan terus-menerus mengevaluasi perubahan komposisinya.

Untuk mengkarakterisasi keberadaan, komposisi, struktur properti dan perubahan yang terjadi di dalamnya, disusun tabel analisis menurut neraca tahunan.

Tabel 2.2

Analisis komposisi dan struktur properti OJSC Dimskoe tahun 2007-2009.

Indeks		Penyimpangan tahun 2009 dari tahun 2007
	struktur, %	struktur, %	struktur, %	mutlak
Aset tidak lancar - total
termasuk. aset tetap
Konstruksi sedang berlangsung
investasi keuangan jangka panjang
Aset lancar - total
termasuk. saham
di antaranya - bahan
Hewan dipelihara dan digemukkan
Biaya dalam pekerjaan yang sedang berlangsung
Produk jadi dan barang untuk dijual kembali
piutang usaha
uang tunai

Seperti dapat dilihat dari Tabel 2.2, nilai total properti perusahaan meningkat selama periode pelaporan sebesar 193.876 ribu rubel, atau sebesar 90,6%. Hal ini disebabkan oleh peningkatan nilai aset tidak lancar sebesar 90.743 ribu rubel atau 73,4%, dan peningkatan nilai properti bergerak sebesar 103.133 ribu rubel atau 2,14 kali lipat.

Sebagai bagian dari aset tidak lancar, terjadi peningkatan nilai semua jenis properti kecuali investasi jangka panjang, yang nilainya tidak berubah dan berjumlah 60 ribu rubel. Aset tetap menunjukkan peningkatan yang tinggi, yang mungkin disebabkan oleh perkembangan material dan dasar teknis perusahaan, atau akibat revaluasi aset tetap. Peningkatan nilai aset tetap dibenarkan secara ekonomi jika berkontribusi terhadap peningkatan volume produksi dan penjualan produk. Pada tahun pelaporan, nilai aset tetap meningkat sebesar 65,5%. Meskipun nilai aset tetap mengalami peningkatan absolut, porsinya dalam mata uang neraca menurun dari 52,0 menjadi 6,87 poin persentase.

Selama periode yang dianalisis, biaya aset dalam penyelesaian meningkat 17.830 ribu rubel, atau 2,47 kali lipat. Bagian mereka dalam mata uang neraca meningkat sebesar 1,68 poin persentase dan berjumlah sebesar pada akhir tahun 2009. 7,34%. Aset-aset ini tidak ikut serta dalam perputaran produksi, dan oleh karena itu, dalam kondisi tertentu, peningkatan jumlahnya dapat berdampak negatif terhadap kinerja kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan.

Pada awal periode pelaporan, nilai properti bergerak berjumlah 90.429 ribu rubel. Selama periode pelaporan, meningkat sebesar 103.133 ribu rubel, atau 2,14 kali lipat.

Porsi modal kerja terhadap nilai aset perusahaan meningkat sebesar 5,2 poin persentase menjadi sebesar 47,46% pada akhir periode.

Peningkatan aset lancar disebabkan oleh peningkatan persediaan, piutang dan kas. Peningkatan modal kerja terbesar disebabkan oleh peningkatan persediaan sumber daya material, yang jumlahnya meningkat 91.372 ribu rubel, atau 2,24 kali lipat. Pada akhir periode pelaporan, bagian mereka berjumlah lebih dari sepertiga dari seluruh properti dan meningkat sebesar 6,1 poin persentase dibandingkan awal periode.

Jumlah piutang meningkat 8916 ribu rubel, atau sebesar 58,4%. Bagian dana dalam penyelesaian menurun sebesar 1,2 poin persentase. Peningkatan piutang mungkin disebabkan oleh peningkatan pinjaman perdagangan yang diberikan kepada konsumen produk jadi. Hal ini juga dapat dikaitkan dengan penundaan pembayaran debitur, yang disebabkan oleh munculnya hutang yang telah jatuh tempo, yang untuk pembayarannya Dimskoe OJSC terpaksa mengumpulkan dana tambahan, sehingga meningkatkan hutang usaha.

Uang tunai meningkat 2.845 ribu rubel, atau 2,6 kali lipat, yang berdampak positif pada solvabilitas perusahaan.

Berdasarkan analisis indikator dinamika struktural, ditemukan bahwa pada akhir periode pelaporan, 52,5% merupakan aset tidak lancar dan 47,5% merupakan aset lancar.

Pada komposisi aset tidak lancar, porsi terbesar ditempati oleh aset tetap (45,2%); dalam aset lancar - persediaan dan biaya (40,4%).

Secara umum, struktur aset ekonomi OJSC Dimskoe telah meningkat secara signifikan sepanjang periode, dan perubahan yang terjadi dapat dinilai secara positif, meskipun perhatian harus diberikan pada rendahnya porsi kas dalam aset lancar dan pengalihan dana yang signifikan. menjadi persediaan dan piutang.

Dengan demikian, selama periode pelaporan terjadi peningkatan nilai properti perusahaan. Tingkat pertumbuhan dana seluler ternyata lebih tinggi daripada aset tidak lancar, yang menentukan kecenderungan percepatan perputaran aset paling likuid di Dimskoe OJSC.

Alasan peningkatan kekayaan suatu perusahaan ditentukan dengan mempelajari perubahan komposisi sumber-sumber pembentukannya. Penerimaan, perolehan, dan penciptaan properti dapat dilakukan atas biaya milik sendiri dan dana pinjaman, yang ciri-cirinya tercermin pada sisi kewajiban neraca.

Tabel 2.3

Analisis komposisi dan struktur sumber dana OJSC Dimskoe tahun 2007-2009.

Indeks		Penyimpangan tahun 2009 dari tahun 2007
	struktur, %	struktur, %	struktur, %	mutlak
Kekayaan bersih - total
termasuk. modal dasar
Modal tambahan
Cadangan modal
pendapatan yang disimpan
Modal pinjaman - total
termasuk. tugas jangka panjang
Pinjaman dan kredit

Kewajiban jangka pendek
Pinjaman dan kredit
Akun hutang
pendapatan periode mendatang

Peningkatan nilai properti JSC Dimskoe selama periode pelaporan sebesar 193.876 ribu rubel. (90,6%) disebabkan oleh peningkatan dana sendiri sebesar 90.905 ribu rubel. (62,2%) dan dana pinjaman sebesar 102.971 ribu rubel. (2,5 kali). Oleh karena itu, peningkatan volume pembiayaan kegiatan perusahaan sebesar 46,9% (90905/193876 · 100) berasal dari dana sendiri dan sebesar 53,1% (102971/193876 · 100) dari modal pinjaman.

Pertumbuhan dana sendiri terjadi karena cadangan modal sebesar 5.532 ribu rubel. (3,78 kali), jumlah laba ditahan sebesar 87.267 ribu rubel. (3,14 kali).

Peningkatan absolut dalam modal ekuitas yang terkait dengan peningkatan volume produksi merupakan ciri positif kondisi keuangan perusahaan. Hal ini memperkuat kemandirian ekonomi dan stabilitas keuangan, sehingga meningkatkan keandalan perusahaan sebagai mitra ekonomi.

Namun, porsi ekuitas terhadap total pembiayaan mengalami penurunan sebesar 10,17 poin persentase. Porsi modal pinjaman meningkat pada akhir periode pelaporan. Hal ini dijelaskan oleh tingkat pertumbuhan dana pinjaman yang lebih cepat dibandingkan dana ekuitas.

Dana pinjaman diwakili oleh pinjaman bank jangka panjang dan pendek serta hutang usaha. Pada periode pelaporan, terdapat kecenderungan peningkatan modal pinjaman di semua posisi, yang menunjukkan peningkatan ketergantungan JSC terhadap sumber pembiayaan eksternal, yang mempengaruhi fluktuasi stabilitas keuangan perusahaan.

Sumber utama pembiayaan eksternal adalah utang usaha yang nilai absolutnya meningkat 5,35 kali lipat. Bagiannya terhadap total modal sebesar 25,73%.

Analisis aktivitas bisnis memungkinkan Anda mengkarakterisasi hasil dan efisiensi aktivitas produksi inti saat ini.

Penilaian terhadap indikator-indikator yang mencirikan kegiatan usaha OJSC Dimskoe disajikan pada Tabel 2.4.

Tabel 2.4

Analisis kegiatan usaha JSC Dimskoe tahun 2007-2009.

Indeks				Penyimpangan 2009 dari tahun 2007
				mutlak
Pengembalian semua aset
Pengembalian aset tetap
Pengembalian ekuitas
Perputaran aset saat ini
Perputaran persediaan
Perputaran piutang

Rasio perputaran aset mencirikan efisiensi penggunaan semua sumber daya yang tersedia oleh perusahaan, terlepas dari sumber pembentukannya. Nilai indikator ini di JSC Dimskoe mengalami penurunan sebesar 17,7%, dan menunjukkan bahwa selama periode yang dianalisis, siklus penuh produksi dan sirkulasi diselesaikan 0,51 kali.

Penurunan produktivitas modal aset tetap menunjukkan penurunan efisiensi penggunaannya. Untuk 1 gosok. aset tetap pada tahun 2009 menyumbang 0,99 gosok. pendapatan, yaitu 20,8% lebih rendah dibandingkan tahun 2007. Dari sudut pandang keuangan, rasio perputaran ekuitas menentukan tingkat perputaran modal ekuitas. Nilai yang tinggi dari indikator ini menunjukkan kelebihan penjualan yang signifikan dibandingkan modal yang diinvestasikan, yang biasanya berarti peningkatan sumber daya kredit. Dalam hal ini, rasio kewajiban terhadap modal ekuitas meningkat, yang berdampak negatif terhadap stabilitas keuangan dan kemandirian finansial Dimskoe OJSC. Dinamika negatif dari koefisien ini menunjukkan adanya kemunduran situasi keuangan perusahaan. Dalam hal ini, untuk menjaga aktivitas produksi tetap normal, Dimskoe OJSC terpaksa mengumpulkan dana tambahan.

Komponen aktiva lancar adalah persediaan dan piutang. Dalam hal ini, untuk mengetahui penyebab dinamika (misalnya penurunan) keseluruhan perputaran aset lancar, perubahan kecepatan dan periode perputaran piutang dan persediaan harus dianalisis.

Perlambatan perputaran persediaan disertai dengan pengalihan dana dari peredaran ekonomi dan penghentian persediaan yang relatif lebih lama. Dengan demikian, efisiensi pembuangan persediaan di OJSC Dimskoe menurun sebesar 19% selama periode tersebut.

Manajemen piutang melibatkan, pertama-tama, kontrol atas perputaran dana dalam penyelesaian. Percepatan omzet dalam beberapa periode dianggap sebagai tren positif. Selama periode tersebut, perputaran piutang memiliki tren yang tidak stabil - pada tahun 2009. dibandingkan tahun 2007 meningkat sebesar 16,5%, dan dibandingkan tahun 2008 mengalami penurunan sebesar 24,8%.

Dengan demikian, penurunan rasio perputaran menunjukkan penurunan aktivitas bisnis OJSC Dimskoe.

Suatu perusahaan harus berusaha tidak hanya untuk mempercepat pergerakan modal di semua tahap sirkulasi, tetapi juga untuk memaksimalkan keuntungannya, yang dinyatakan dalam peningkatan jumlah keuntungan per rubel modal.

Meningkatkan pengembalian modal dicapai dengan penggunaan semua sumber daya secara rasional dan ekonomis, mencegah pengeluaran berlebihan dan kerugian di semua tahap sirkulasi. Akibatnya modal akan kembali ke keadaan semula dalam jumlah yang lebih besar yaitu dengan keuntungan.

Solvabilitas mencirikan kemampuan suatu perusahaan untuk membayar kewajiban pembayaran tunai secara tepat waktu.

Solvabilitas ditentukan berdasarkan karakteristik likuiditas neraca. Likuiditas neraca adalah sejauh mana kewajiban perusahaan ditutupi oleh aset tersebut, periode konversinya menjadi uang tunai sesuai dengan periode pembayaran kewajiban.

Mari kita kelompokkan aset perusahaan menurut derajat likuiditasnya pada Tabel 2.5.

Tabel 2.5

Analisis likuiditas neraca JSC Dimskoe tahun 2007-2009.

		Kelebihan atau kekurangan pembayaran

1. Aset paling likuid (A1)	1. Kewajiban paling mendesak (P1)
2. Aset yang dapat direalisasikan dengan cepat (A2)	2. Kewajiban jangka pendek (P2)
3. Menjual aset secara perlahan (A3)	3. Liabilitas jangka panjang (P3)
4. Aset Susah Dijual (A4)	4. Kewajiban tetap (P4)

Hasil perhitungan berdasarkan data perusahaan yang dianalisis menunjukkan bahwa perbandingan hasil kelompok aset dan liabilitas berbentuk sebagai berikut:

A1< П1 ; А2 < П2 ; А3 >P3; A4< П4

A1< П1 ; А2 >P2; A3 > P3 ; A4< П4

Mencirikan likuiditas neraca menurut Tabel 2.5, perlu dicatat bahwa pada periode yang dianalisis, JSC Dimskoe tidak memiliki likuiditas absolut, karena jumlah aset paling likuid jauh lebih kecil daripada jumlah hutang usaha.

Kelebihan jumlah aset yang dapat direalisasikan dengan cepat atas kewajiban jangka pendek menunjukkan bahwa kewajiban jangka pendek dapat dilunasi seluruhnya dengan dana pada perhitungan tahun 2008 dan 2008.

Penerimaan yang diharapkan dari debitur pada akhir periode melebihi pinjaman bank jangka pendek dan dana pinjaman sebesar 21.410 ribu rubel. Namun pemenuhan kewajiban kepada kreditur sepenuhnya bergantung pada penyelesaian tepat waktu dengan debitur.

Dengan demikian, pada tahun pelaporan perusahaan tidak memilikinya likuiditas saat ini dan solvabilitas.

Aset yang pergerakannya lambat (persediaan dan biaya) melebihi kewajiban jangka panjang. Pemenuhan ketimpangan ketiga menunjukkan bahwa Dimskoe OJSC memiliki likuiditas yang menjanjikan, dan ketimpangan keempat memiliki modal kerja sendiri.

Stabilitas keuangan secara keseluruhan dicirikan oleh indikator-indikator berikut: rasio otonomi, rasio konsentrasi modal utang, rasio utang terhadap ekuitas.

Berdasarkan data neraca, koefisien yang mencirikan stabilitas keuangan secara keseluruhan disajikan pada Tabel 2.6.

Tabel 2.6

Analisis keseluruhan rasio stabilitas keuangan OJSC Dimskoe tahun 2007-2008.

Seperti yang ditunjukkan data dalam tabel, koefisien otonomi sedikit menurun, tetapi di atas tingkat standar (0,5). Nilainya menunjukkan bahwa 58% kekayaan perusahaan dibentuk dari dananya sendiri, yaitu perusahaan dapat melunasi seluruh utangnya dengan menjual harta benda yang dihasilkan dari sumbernya sendiri.

Koefisien konsentrasi modal pinjaman menunjukkan bahwa bagian dana pinjaman lebih kecil daripada ekuitas, yaitu perusahaan memiliki stabilitas keuangan secara keseluruhan, namun selama periode yang dianalisis, koefisien ini meningkat, yang menunjukkan fluktuasi stabilitas keuangan Dimskoe OJSC.

Rasio dana pinjaman dan dana ekuitas menunjukkan bahwa pada awal periode yang dianalisis, untuk 1 rubel yang diinvestasikan dalam aset sumber sendiri, terdapat 46 kopeck dana pinjaman, pada akhir periode - 72 kopeck. Rasio yang dihasilkan menunjukkan sedikit penurunan posisi keuangan perusahaan, karena ada peningkatan porsi dana pinjaman dibandingkan dengan modal ekuitas.

Untuk menentukan jenis stabilitas keuangan Dimskoe OJSC, kami akan menganalisis dinamika sumber dana yang diperlukan untuk pembentukan cadangan pada Tabel 2.7.

Tabel 2.7

Indikator stabilitas keuangan JSC Dimskoe tahun 2007-2008.

Indeks				Penyimpangan 2009 dari tahun 2007 (+,-)

1. Sumber dana sendiri
2. Aset tidak lancar
3. Ketersediaan modal kerja sendiri (klausul 1 – ayat 2)
4. Pinjaman dan pinjaman jangka panjang
5. Ketersediaan dana pinjaman milik sendiri dan jangka panjang untuk pembentukan cadangan (klausul 3 + ayat 4)
6. Pinjaman dan pinjaman jangka pendek
7. Jumlah sumber dana utama untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 5 + ayat 6)
8. Persediaan dan biaya
9. Kelebihan (+), kekurangan (-) modal kerja sendiri untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 3 - pasal 8)
10. Kelebihan (+), kekurangan (-) modal kerja sendiri dan dana pinjaman jangka panjang untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 5 - pasal 8)
11. Kelebihan (+), kekurangan (-) dari jumlah sumber dana untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 7 - ayat 8)
12. Indikator tiga komponen jenis stabilitas keuangan

Seperti yang ditunjukkan oleh data tabel, baik pada awal dan akhir periode yang dianalisis, perusahaan memiliki kekurangan sumber dana sendiri dan menarik untuk pembentukan cadangan dan oleh karena itu termasuk dalam jenis stabilitas keuangan ketiga dan memiliki tidak stabil kondisi keuangan, terkait dengan pelanggaran solvabilitas, tetapi masih dimungkinkan untuk memulihkan keseimbangan dengan mengisi kembali sumber dana sendiri (mengurangi piutang, mempercepat perputaran persediaan).

Dokumen serupa

Esensi ekonomi dan dasar-dasar analisis hasil keuangan. Analisis dan penilaian hasil keuangan perusahaan. Analisis laba sebelum pajak dan penjualan, profitabilitas. Cara untuk meningkatkan hasil keuangan suatu perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan 06/06/2011

Dasar metodologis untuk analisis kegiatan keuangan dan ekonomi. Analisis komposisi, struktur, dinamika pendapatan dan pengeluaran Prometheus LLC. Analisis faktor keuntungan dari penjualan produk. Cara dan metode untuk meningkatkan efisiensi suatu perusahaan.

tesis, ditambahkan 18/04/2012

Konsep, prinsip pembentukan dan pembagian keuntungan. Komposisi hasil keuangan perusahaan. Penetapan dinamika, struktur dan efisiensi penggunaan aset produksi tetap di ZAO Glinki. Penilaian profitabilitas perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan pada 31/08/2013

Kandungan ekonomi dan makna keuntungan. Metode untuk mengatur hasil keuangan. Cara untuk meningkatkan keuntungan dalam suatu perusahaan. Analisis hasil keuangan perusahaan. Analisis faktor keuntungan dari penjualan produk.

tugas kursus, ditambahkan 25/04/2002

Esensi ekonomi dari hasil keuangan. Fitur pengalaman asing dalam menganalisis keuntungan dan profitabilitas. Karakteristik organisasi dan ekonomi JSC Atlant BSZ. Penilaian dinamika dan struktur keuntungan perusahaan. Faktor pengurangan biaya.

tugas kursus, ditambahkan 31/08/2015

Dasar-dasar analisis hasil keuangan suatu perusahaan industri. Fitur organisasi dan ekonomi LLC "Pusat Otomasi Proses Produksi". Mempelajari hasil keuangan, mengidentifikasi cadangan dan mengembangkan langkah-langkah untuk memperbaikinya.

tesis, ditambahkan 25/08/2011

Esensi ekonomi dari hasil keuangan perusahaan. Metode analisis pembentukan dan pembagian keuntungan. Analisis dinamika dan struktur keuntungan perusahaan. Menilai profitabilitas suatu entitas ekonomi. Cadangan untuk pertumbuhan keuntungan.

tugas kursus, ditambahkan 13/12/2015

Pentingnya hasil keuangan untuk menilai kegiatan suatu perusahaan. Perpajakan dan distribusi keuntungan. Cara untuk meningkatkan profitabilitas. Metodologi analisis dinamika laba neraca. Analisis faktor dalam sistem penetapan biaya langsung. Kegiatan LLC "DZV".

tesis, ditambahkan 01/11/2012

Karakteristik organisasi-hukum dan keuangan-ekonomi perusahaan OJSC "Plemzavod dinamai V.I. Chapaev", fitur organisasi akuntansi. Penilaian keadaan akuntansi hasil keuangan laba dan profitabilitas, cara memperbaikinya.

tugas kursus, ditambahkan 29/05/2010

Akuntansi hasil keuangan dari penjualan produk perusahaan "Departemen Pertanian Distrik Cheremshansky". Akuntansi pendapatan dan beban operasional dan non-operasional. Dinamika dan cadangan untuk meningkatkan hasil keuangan perusahaan.