Arahan utama untuk meningkatkan hasil keuangan perusahaan. Cara untuk meningkatkan hasil keuangan di perusahaan industri

Studi menunjukkan bahwa Snabtekhcenter LLC meningkatkan stabilitas keuangannya pada tahun 2012 dibandingkan tahun 2011. Hal ini dibuktikan dengan indikator absolut stabilitas keuangan, dan relatif. Namun, perusahaan tidak memiliki modal kerja yang cukup untuk membentuk cadangan dan biaya. Salah satu alasan utama situasi ini adalah rendahnya tingkat pertumbuhan keuntungan penjualan.

Oleh karena itu, bagi Snabtechcenter LLC terdapat kebutuhan mendesak untuk mengembangkan langkah-langkah untuk memperkuat stabilitas keuangan.

Arahan utama untuk meningkatkan stabilitas keuangan Snabtekhcenter LLC adalah:

· pertumbuhan pendapatan dan keuntungan dari penjualan produk, pengurangan biaya;

· pertumbuhan profitabilitas (profitabilitas) modal (atau pertumbuhan finansial) dan profitabilitas (profitabilitas) ekuitas;

· peningkatan kecepatan modal kerja;

· meningkatkan perubahan kualitatif positif dalam status properti;

· standar atau lebih tinggi dari nilai optimal dari indikator terpenting dari kondisi keuangan perusahaan, serta aktivitas bisnis dan efisiensi operasional, dll.

· menarik sumber daya keuangan baru, jika ada pilihan, maka pembiayaan melalui pinjaman jangka panjang lebih disukai, karena risiko likuidnya lebih kecil (pada saat yang sama, biaya utang tidak boleh tinggi)

· meningkatkan manajemen modal kerja: mempertahankan tingkat perputaran yang tinggi, mengurangi biaya penjualan, mematuhi standar yang ditetapkan;

Seluruh kegiatan yang diusulkan tercermin pada Tabel 3.1.

Tabel 4. Kegiatan yang bertujuan untuk meningkatkan stabilitas keuangan Snabtekhcenter LLC

Peristiwa	hasil
1. Pertumbuhan pendapatan:	Akan menyebabkan peningkatan pendapatan, peningkatan pangsa pasar dan peningkatan konsumen potensial
A. dengan memperluas jangkauannya
B. melalui penyelesaian kontrak
V. karena revisi kebijakan harga
2. Pengurangan biaya	Akan menyebabkan peningkatan keuntungan penjualan, peningkatan profitabilitas biaya dan efisiensi sumber daya yang digunakan
A. dengan mengurangi biaya tetap
B. dengan menghemat sumber daya
3. Peningkatan pengembalian modal	Akan menyebabkan peningkatan pengembalian modal dan peningkatan stabilitas keuangan
A. dengan mengorbankan modal sendiri
B. melalui modal pinjaman
4. Percepatan omzet	Akan berujung pada keluarnya modal kerja yang dapat digunakan untuk mengembangkan kegiatan utama
A. dengan mempercepat perputaran barang
B. dengan mempercepat perputaran persediaan
V. dengan mempercepat perputaran piutang dan hutang
5. Peningkatan ekuitas	Akan menyebabkan peningkatan koefisien independensi perusahaan dari faktor pembangunan eksternal
A. karena pertumbuhan modal dasar
B. melalui penggunaan laba bersih secara rasional
6. Penguatan disiplin keuangan	Akan mengarah pada penguatan stabilitas keuangan perusahaan
A. dengan meningkatkan tanggung jawab pribadi karyawan
B. karena meningkatnya kontrol di pihak pemilik perusahaan
7. Meningkatkan motivasi pegawai	Akan menyebabkan meningkatnya minat terhadap hasil kegiatan perusahaan

Ada kemungkinan untuk mengidentifikasi dua bidang penyebab dan kesulitan yang menyebabkan terganggunya stabilitas kondisi keuangan suatu perusahaan. Alasan-alasan tersebut dapat dirumuskan sebagai berikut:

kurangnya potensi untuk mempertahankan tingkat yang dapat diterima situasi keuangan(atau rendahnya jumlah keuntungan yang diterima);

manajemen kinerja yang tidak rasional (manajemen keuangan yang tidak rasional).

Potensi kemampuan suatu perusahaan untuk mempertahankan (mencapai) kondisi keuangan yang dapat diterima ditentukan oleh besarnya keuntungan yang diterima. Komponen utama yang menjadi sandaran volume keuntungan suatu perusahaan adalah harga dan volume penjualan, tingkat biaya produksi dan pendapatan dari kegiatan lainnya.

Oleh karena itu, untuk memperkuat stabilitas keuangan Snabtekhcenter LLC, perlu dicari sumber peningkatan keuntungan perusahaan. Untuk memastikan peningkatan laba yang stabil, perlu terus mencari cadangan untuk meningkatkannya.

Cadangan pertumbuhan laba adalah peluang yang dapat diukur secara kuantitatif untuk menghasilkan laba tambahan. Kami dapat menawarkan cadangan pertumbuhan laba berikut:

Karena kemungkinan peningkatan volume penjualan produk;

Karena pengurangan biaya.

Perhitungan pertumbuhan laba karena kemungkinan peningkatan penjualan produk.

Untuk menentukan cadangan pertumbuhan laba akibat peningkatan volume penjualan, kemungkinan perubahan sumber pembelian barang, pergerakan saldo produk di gudang, perubahan saldo barang yang dikirim, termasuk syarat pembayaran, dianalisis. .

Informasi yang digunakan untuk menghitung cadangan pertumbuhan laba dari penjualan Snabtekhtsentr LLC untuk tahun 2011 disajikan pada Tabel 5.

Tabel 5. Informasi awal untuk menilai cadangan pertumbuhan laba dari penjualan Snabtekhtsentr LLC, ribuan rubel.

Untuk tahun 2011, departemen penjualan Snabtechcenter LLC menandatangani perjanjian untuk penyediaan produk ke Mebelshchik OJSC (Chita). Volume pasokan produk, menurut perjanjian yang disepakati, harus berjumlah 42.897,4 ribu rubel. Dengan demikian, volume produk yang dijual pada tahun 2011 akan meningkat sebesar 42.897,4 ribu rubel. atau 5% dari pendapatan perusahaan pada tahun 2012.

Maka pendapatan untuk tahun 2011 akan berjumlah 900.845,3 ribu rubel.

9+42897.4=900845,3 ribu rubel.

Saat menghitung cadangan pertumbuhan laba akibat kemungkinan peningkatan volume penjualan, digunakan hasil analisis penjualan produk.

Mari kita tentukan besarnya cadangan pertumbuhan keuntungan:

Arah penting dalam mencari cadangan untuk pertumbuhan laba adalah pengurangan biaya penjualan produk, misalnya bahan baku, bahan bakar, energi, depresiasi aset tetap dan biaya lainnya.

Perhitungan pertumbuhan keuntungan karena pengurangan biaya.

Biaya dapat dikurangi dengan mengurangi biaya material dan mengurangi biaya overhead.

Satu dari kemungkinan alasan biaya tinggi - harga tinggi untuk bahan baku, bahan, jasa yang dipasang oleh pemasok. Dalam hal ini, pilihan untuk mengurangi biaya adalah dengan mencari pemasok yang menetapkan harga lebih rendah. Dalam kebanyakan kasus, terdapat pemasok alternatif.

Alasan tingginya biaya tidak hanya karena pemasok, tetapi juga perusahaan itu sendiri. Secara khusus, tingginya biaya untuk penerangan, pemanas, dan konsumsi air mungkin timbul karena kurangnya kendali atas konsumsi sumber daya. Pembelian sebagian bahan baku dan bahan dari pemasok baru akan menurunkan harga bahan baku dan bahan, dan oleh karena itu, biaya per unit produksi, rata-rata sebesar 1%.

Mari kita tentukan jumlah cadangan pertumbuhan laba karena pengurangan biaya yang direncanakan:

Dengan rencana pengurangan biaya per unit produksi sebesar 1%, maka biaya per rubel produk yang dijual akan turun dibandingkan data tahun 2012 sebesar 0,0096 rubel.

Biaya per rubel produk yang dijual akan berjumlah 0,9535 rubel pada tahun perencanaan 2011.

0,9631-0,0096=0,9535 gosok.

Cadangan pertumbuhan laba ditentukan sebesar 8236,3 ribu rubel:

P3=857947,9*0,0096=8236,3 ribu rubel.

Cadangan yang dihitung untuk pertumbuhan laba penjualan dirangkum dalam Tabel 6.

Perhitungan menunjukkan bahwa laba penjualan pada tahun 2011 dibandingkan tahun 2012 akan meningkat sebesar 32,4% dan berjumlah 41.889,0 ribu rubel. Biaya per rubel produk yang dijual akan turun 1%.

Tabel 6. Langkah-langkah untuk meningkatkan keuntungan dari penjualan Snabtekhcenter LLC untuk tahun 2011, ribu rubel.

Tabel 7 menyajikan indikator kinerja Snabtekhtsentr LLC untuk tahun 2011, dihitung dengan mempertimbangkan cadangan pertumbuhan laba dari penjualan.

Tabel 7. Indikator Snabtekhcenter LLC untuk tahun 2011 setelah kejadian, ribuan rubel.

Jadi, sebagai hasil dari langkah-langkah yang diusulkan, pendapatan Snabtekhcenter LLC akan meningkat sebesar 5%, laba penjualan sebesar 32,4%, dan biaya per rubel produk yang dijual akan turun sebesar 1%.

Kesimpulan

Dengan transisi ke ekonomi pasar, peran dan pentingnya analisa keuangan, yang menjadi dasar penentuan hasil kegiatan ekonomi dan keuangan. Perhatian khusus diberikan untuk menentukan stabilitas keuangan perusahaan.

Saat ini, sebagian besar perusahaan domestik mengalami kesulitan keuangan yang terkait dengan masalah eksternal dan internal - pemasaran yang tidak efektif, penggunaan dana yang tidak efektif, manajemen produksi yang tidak efektif, ketidakseimbangan arus keuangan. Kombinasi faktor-faktor ini memerlukan diagnosis terus-menerus terhadap situasi keuangan suatu perusahaan untuk mendiagnosis secara dini perkembangan krisis suatu perusahaan dan mengembangkan mekanisme perlindungan untuk pengelolaan keuangan anti-krisis, tergantung pada faktor-faktor yang diidentifikasi dan kekuatan dampaknya.

Solvabilitas dan stabilitas keuangan merupakan karakteristik aktivitas keuangan dan ekonomi suatu perusahaan dalam ekonomi pasar. Jika suatu perusahaan stabil secara finansial dan mampu membayar hutang, maka perusahaan tersebut memiliki keunggulan dibandingkan perusahaan lain dengan profil yang sama dalam menarik investasi, memperoleh pinjaman, memilih pemasok dan memilih personel yang memenuhi syarat.

Semakin tinggi stabilitas suatu perusahaan, semakin independen perusahaan tersebut terhadap perubahan kondisi pasar yang tidak terduga dan, oleh karena itu, semakin rendah risiko berada di ambang kebangkrutan.

Studi menunjukkan bahwa Snabtekhcenter LLC meningkatkan stabilitas keuangannya pada tahun 2012 dibandingkan tahun 2011. Hal ini dibuktikan dengan indikator stabilitas keuangan baik absolut maupun relatif. Namun, perusahaan tidak memiliki cukup modal kerja untuk pembentukan cadangan dan biaya, dan kekurangan juga telah diidentifikasi pada dana pinjaman jangka panjang, dan perlu diperhatikan tren positif yang muncul dalam mengurangi kekurangan tersebut.

Nilai total sumber dana utama untuk pembentukan cadangan dan biaya meningkat sebesar 7,1%, sehingga menghasilkan surplus dana sebesar 6597 ribu rubel.

Seluruh rasio likuiditas berada di bawah nilai yang direkomendasikan. Dengan demikian, rasio likuiditas absolut adalah masing-masing sebesar 0,16 dan 0,18 pada tahun 2011 dan 2012. Meski mengalami peningkatan, namun masih di bawah nilai yang direkomendasikan. Rendahnya nilai rasio likuiditas kritis atau mendesak pada tahun 2011 dan 2012 menunjukkan perlunya kerja sama yang konstan dengan debitur untuk memastikan kemungkinan konversi bagian paling likuid dari modal kerja menjadi uang tunai.

Rasio likuiditas saat ini juga berada di bawah nilai yang direkomendasikan, namun mengalami peningkatan dibandingkan periode sebelumnya. Rasio persediaan dan produk jadi menunjukkan perlunya kerja sama yang lebih bermanfaat dengan konsumen produk.

Rasio aset dan liabilitas menunjukkan bahwa rasio likuiditas pertama tidak terpenuhi, yang menunjukkan kebangkrutan Snabtekhcenter LLC dalam waktu dekat. Perbandingan A3-PZ mencerminkan likuiditas berwawasan ke depan. Atas dasar itu, perkiraan solvabilitas jangka panjang diperkirakan. Perhitungan menunjukkan solvabilitas jangka panjang Snabtekhtsentr LLC.

Indikator aktivitas bisnis Snabtekhcenter LLC tahun 2011-2012. telah membaik, yang diwujudkan dalam percepatan perputaran persediaan dan aset lancar dan lancar. Dengan demikian, perputaran persediaan dalam hari meningkat sebesar 5,51 hari menjadi 26,74 hari pada tahun 2012, dalam waktu - sebesar 2,3 perputaran dan berjumlah 13,5 perputaran pada tahun 2012.

Perputaran aset lancar mengalami percepatan pada tahun 2011-2012. tidak signifikan - sebesar 0,31 putaran dan berjumlah 4,87 putaran pada tahun 2012. Secara umum, percepatan turnover berpengaruh positif terhadap hasil kerja Snabtekhcenter LLC. Bab ketiga dari pekerjaan ini menyajikan perkiraan indikator stabilitas keuangan untuk tahun 2011. Mencirikan data yang diperoleh, perlu dicatat bahwa likuiditas perkiraan neraca Snabtekhtsentr LLC masih berbeda dari absolut. Hal ini menunjukkan kebangkrutan perusahaan yang diteliti dalam jangka pendek.

Perusahaan yang diteliti akan dapat sepenuhnya menghilangkan kebangkrutan hanya dengan likuidasi lengkap atas piutang dan hutang yang telah jatuh tempo, atau pengurangan hutang.

Pada periode yang direncanakan, porsi modal ekuitas dalam jumlah total pembiayaan akan meningkat. Jumlah dana pinjaman akan berkurang satu rubel modal ekuitas, yang secara umum menunjukkan penurunan ketergantungan finansial perusahaan. Diusulkan untuk mengalokasikan 25% dari keuntungan yang diterima untuk pengembangan perusahaan, untuk menambah modal sendiri.

Untuk memperkuat stabilitas keuangan, perlu diintensifkan kerja sama dengan debitur untuk menguranginya. Sekaligus mengurangi hutang usaha.

Secara umum, restrukturisasi neraca berdasarkan hasil pelaksanaan langkah-langkah yang diusulkan efektif karena akan meningkatkan stabilitas keuangan perusahaan.

Informasi terkait.

Titik awal dalam menghitung indikator keuntungan adalah hasil penjualan barang dan jasa, yang mencirikan selesainya siklus produksi suatu perusahaan, kembalinya dana yang dikeluarkan untuk produksi dan konversinya menjadi uang tunai, serta dimulainya siklus baru. dalam perputaran semua dana. Klasifikasi indikator laba Jadi, jenis laba utama adalah sebagai berikut: laba kotor adalah selisih antara hasil penjualan dan harga pokok penjualan pada periode yang sama. Laba kotor digunakan untuk...

Bagikan pekerjaan Anda di jejaring sosial

Jika karya ini tidak cocok untuk Anda, di bagian bawah halaman terdapat daftar karya serupa. Anda juga dapat menggunakan tombol pencarian

Analisis kegiatan dan hasil perusahaan. Sesuai dengan tujuan ini, tugas-tugas berikut ditetapkan dalam abstrak: - mengungkapkan gagasan umum tentang esensi maksud dan tujuan analisis keuangan - untuk menentukan metode dan metode utama analisis keuangan - untuk mempertimbangkan struktur dukungan informasi untuk analisis ekonomi kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan. Diketahui bahwa penilaian kondisi keuangan menarik bagi berbagai subjek pasar: - perusahaan itu sendiri yang ingin mengetahui kondisi sebenarnya...

Akademi Manajemen dan Ekonomi St. Petersburg

Departemen Keuangan dan Akuntansi

Memungkinkan perlindungan

Kepala Departemen

Shevelev S.Yu

Pekerjaan kualifikasi akhir

Topik: Cara untuk meningkatkan hasil keuangan kegiatan perusahaan TsAPP LLC

Diselesaikan oleh: Turova Maria Sergeevna

080105.65 Keuangan dan kredit 3311/5-3

Pemimpin: Samokhvalova Raisa Ivanovna

Kandidat Ilmu Ekonomi, Associate Professor

Saint Petersburg

Perkenalan

Bab 1. Landasan teori analisis hasil keuangan produksi industri

1.1 Esensi, konsep dan makna hasil keuangan, jenisnya. Prosedur untuk menganalisis hasil keuangan produksi industri

2 Keadaan perekonomian saat ini dan masalah produksi industri

3 Cara utama untuk meningkatkan hasil keuangan produksi industri

Bab 2. Analisis hasil keuangan organisasi Automation Center LLC proses produksi»

1 Karakteristik organisasi dan ekonomi organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”

2 Analisis hasil keuangan organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”

2.1 Analisis komposisi dan dinamika total laba TsAPP LLC

2.2 Analisis hasil keuangan dari penjualan produk TsAPP LLC

2.3 Analisis pendapatan dan pengeluaran lain-lain CAPP LLC

2.4 Analisis distribusi dan penggunaan laba bersih CAPP LLC

2.5 Analisis indikator profitabilitas organisasi TsAPP LLC

Bab 3. Cara untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”

3.1 Identifikasi cadangan dan pengembangan langkah-langkah untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi LLC “CAPP”

3.2 Evaluasi langkah-langkah yang diusulkan untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi LLC “CAPP”

Kesimpulan

Bibliografi

Perkenalan

Saat ini, di tengah krisis ekonomi global saat ini, ketika terjadi penurunan produksi industri dan investasi di dalamnya menurun secara signifikan, kemandirian organisasi serta tanggung jawab ekonomi dan hukum mereka meningkat. Hal ini secara signifikan meningkatkan peran analisis hasil keuangan, ketersediaan, penempatan dan penggunaan keuntungan. Organisasi dalam perekonomian yang tidak stabil saat ini dituntut untuk beroperasi secara menguntungkan dengan meningkatkan efisiensi produksi, daya saing produk dan jasa berdasarkan pengenalan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi serta meningkatkan efisiensi bentuk bisnis dan manajemen produksi.

Peran penting dalam pelaksanaan tugas ini diberikan pada analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Dengan bantuannya, strategi dan taktik pengembangan organisasi dikembangkan, rencana dan keputusan manajemen dibuktikan, implementasinya dipantau, cadangan untuk meningkatkan efisiensi produksi diidentifikasi, dan hasil kegiatan perusahaan, divisi dan karyawannya dinilai.

Topik ini sangat relevan, karena agar suatu organisasi dapat berfungsi secara efektif, perlu dilakukan pengelolaan keuntungan yang kompeten. Analisis dilakukan untuk mengevaluasi hasil keuangan perusahaan, serta untuk terus mengambil tindakan yang bertujuan untuk memperbaikinya. Analisis hasil keuangan menunjukkan di bidang spesifik apa pekerjaan ini harus dilakukan. Sejalan dengan itu, hasil analisis menjawab pertanyaan tentang cara apa yang paling penting untuk meningkatkan hasil keuangan suatu organisasi dalam periode tertentu kegiatannya.

Tujuan dari pekerjaan kualifikasi yang masuk adalah untuk mempelajari keadaan produksi industri saat ini, menganalisis hasil keuangan organisasi, mengidentifikasi cadangan untuk perbaikannya dan, atas dasar ini, mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan kegiatan organisasi.

Untuk mencapai tujuan ini, tugas-tugas berikut diselesaikan:

untuk mengungkap landasan teori analisis hasil keuangan organisasi;

melakukan analisis hasil keuangan organisasi CAPP LLC;

mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi CAPP LLC.

Maksud dan tujuan penulisan karya ditentukan strukturnya, yang terdiri dari pendahuluan, tiga bab dan kesimpulan. Bab pertama mengungkapkan landasan teoritis analisis hasil keuangan suatu organisasi, serta signifikansinya saat ini. Bab kedua didasarkan pada data dari Center for Automation of Production Processes LLC dan berisi analisis dinamika indikator laba dan profitabilitas. Bab ketiga berbasis proyek. Ini mengembangkan dan membenarkan langkah-langkah khusus untuk meningkatkan hasil keuangan CAPP LLC.

Objek penelitiannya adalah hasil keuangan organisasi dan pengembangan langkah-langkah untuk memperbaikinya.

Objek pengamatannya adalah LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”.

Subjek penelitiannya adalah proses ekonomi, tren dan pola yang terkait dengan peningkatan hasil keuangan suatu organisasi.

Metode penelitian ekonomi berikut digunakan dalam pekerjaan ini: dialektis, statistik-ekonomi, matematika, monografi, abstrak-logis, perhitungan-konstruktif, metode keseimbangan dan lain-lain.

Dasar awal untuk analisis keuangan pekerjaan adalah data akuntansi dan akuntansi pajak serta pelaporan CAPP LLC.

Sumber penulisan karya ini adalah dokumen peraturan, laporan keuangan organisasi TsAPP LLC, serta alat bantu pengajaran khusus dan majalah.

Landasan teoretis dan metodologis untuk pekerjaan kualifikasi akhir adalah banyak ketentuan yang ditetapkan dalam karya ilmuwan, ekonom, dan pemodal Rusia, seperti: V.V. Kovalev, G.V. Savitskaya, E.S. Stoyanova, A.D. Sheremet, L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova, L.T. Gilyarovskaya, V.R. Bank, V.M. Glazunov, P.Revenko, L.G. Skamay dan lainnya.

Bab 1. Landasan teori analisis hasil keuangan produksi industri

1.1 Esensi, konsep dan makna hasil keuangan, jenisnya. Tata cara analisis hasil keuangan produksi industri

Hasil keuangan adalah hasil kegiatan ekonomi suatu perusahaan dan divisinya, yang dinyatakan dalam bentuk indikator keuangan seperti laba (rugi) dan profitabilitas.

Berbagai aspek produksi, rumah tangga, pasokan dan kegiatan keuangan organisasi mendapat penilaian lengkap dalam sistem indikator kinerja keuangan.

Indikator kinerja keuangan mencirikan efisiensi absolut manajemen organisasi. Yang paling penting dari mereka, menurut Sheremet A.D. adalah indikator keuntungan, yang dalam ekonomi pasar menjadi dasar bagi perkembangan ekonomi suatu organisasi, mencirikan tingkat aktivitas bisnisnya dan kesejahteraan finansial. Pertumbuhan laba menciptakan dasar keuangan untuk pembiayaan mandiri, perluasan produksi, dan pemecahan masalah kebutuhan sosial dan material tenaga kerja. Karena keuntungan, sebagian kewajiban organisasi terhadap anggaran, bank, dan organisasi lain juga dipenuhi.

Savitskaya G.V. menulis bahwa perolehan keuntungan memegang peranan besar dalam merangsang perkembangan produksi. Namun karena keadaan atau kelalaian tertentu dalam pekerjaan (kegagalan memenuhi kewajiban kontrak, ketidaktahuan akan peraturan yang mengatur kegiatan keuangan perusahaan), perusahaan dapat mengalami kerugian. Laba merupakan indikator umum yang keberadaannya menunjukkan efisiensi produksi dan kondisi keuangan yang sejahtera.

Dalam kondisi pasar, memperoleh keuntungan merupakan tujuan langsung produksi suatu badan usaha. Implementasi tujuan ini hanya mungkin jika badan usaha menghasilkan produk (pekerjaan, jasa) yang, dalam sifat konsumennya, memenuhi kebutuhan masyarakat. Menerima pendapatan atas produk yang diproduksi dan dijual tidak berarti memperoleh keuntungan. Untuk mengidentifikasi hasil keuangan, perlu membandingkan pendapatan dengan biaya produksi dan penjualan: ketika pendapatan melebihi biaya, maka hasil keuangan menunjukkan keuntungan. Jika pendapatan dan biaya sama, maka hanya penggantian biaya yang mungkin dilakukan - tidak ada keuntungan, dan oleh karena itu, tidak ada dasar untuk pengembangan suatu entitas ekonomi. Ketika biaya melebihi pendapatan, suatu badan usaha menerima kerugian - ini adalah area risiko kritis, yang menempatkan badan usaha dalam situasi keuangan kritis yang tidak mengecualikan kebangkrutan. Kerugian menyoroti kesalahan dan kesalahan perhitungan dalam penggunaan sumber daya keuangan untuk mengatur produksi, manajemen dan penjualan produk.

Semua ilmuwan sepakat bahwa keuntungan suatu organisasi adalah tujuan utama kegiatannya.

Laba mencirikan dampak ekonomi yang diperoleh sebagai hasil kegiatan perusahaan. Menghasilkan keuntungan dalam suatu perusahaan berarti bahwa pendapatan yang diterima melebihi seluruh biaya yang terkait dengan kegiatannya.

Keuntungan memiliki fungsi yang merangsang. Hal ini disebabkan fakta bahwa keuntungan bukan hanya hasil finansial. Tetapi juga merupakan elemen utama dari sumber daya keuangan perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan berkepentingan untuk memperoleh keuntungan yang sebesar-besarnya, karena ini merupakan dasar untuk memperluas kegiatan produksi, pengembangan ilmu pengetahuan, teknis dan sosial organisasi.

Laba adalah salah satu sumber terpenting pembentukan anggaran di berbagai tingkat. Ini masuk ke anggaran dalam bentuk pajak dan, bersama dengan pendapatan lainnya, digunakan untuk membiayai pemenuhan kebutuhan sosial bersama, untuk memastikan bahwa negara memenuhi fungsinya, pemerintahan, investasi, produksi, program ilmiah, teknis dan sosial.

Jumlah keuntungan dan dinamikanya dipengaruhi oleh dua faktor, baik yang bergantung maupun tidak bergantung pada upaya organisasi (Gbr. 1.1).

Beras. 1.1. Klasifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi besarnya keuntungan

Faktor eksternal meliputi kondisi alam: tingkat harga bahan baku yang dikonsumsi dan bahan bakar serta sumber daya energi, tarif, bunga, pajak, tarif dan manfaat, denda, tarif penyusutan, dll. Faktor-faktor ini tidak bergantung pada kegiatan perusahaan, tetapi dapat mempunyai dampak yang signifikan terhadap margin keuntungan.

Faktor internal dibagi menjadi produksi dan non-produksi. Faktor-faktor produksi mencirikan ketersediaan dan penggunaan sarana dan objek tenaga kerja, tenaga kerja dan sumber daya keuangan dan, pada gilirannya, dapat dibagi menjadi ekstensif dan intensif.

Faktor-faktor ekstensif mempengaruhi proses menghasilkan keuntungan melalui perubahan “kuantitatif”: volume dana dan objek tenaga kerja; sumber keuangan; jumlah personel; dana waktu kerja, dll.

Faktor intensif mempengaruhi proses menghasilkan keuntungan melalui perubahan “kualitatif”: peningkatan produktivitas peralatan dan kualitasnya; percepatan perputaran modal kerja; meningkatkan kualifikasi dan produktivitas personel; mengurangi intensitas tenaga kerja dan material produk; meningkatkan organisasi buruh dan penggunaan sumber daya keuangan yang lebih efisien, dll.

Faktor non-produksi meliputi: pasokan, penjualan dan aktivitas lingkungan, kondisi sosial kerja dan penjualan, dll.

Dalam menjalankan kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, semua faktor ini saling berhubungan erat dan saling bergantung.

Jenis keuntungan:

Laba kotor, didefinisikan sebagai selisih antara pendapatan dan biaya langsung produk yang dijual

Laba kotor ditentukan dengan rumus berikut:

Pv = Vp - S/s No.1.1

dimana Вп - hasil penjualan;

S/s - harga biaya.

Pendapatan penjualan mencirikan hasil keuangan keseluruhan (pendapatan kotor) dari penjualan produk, yaitu. meliputi: pendapatan dari penjualan produk jadi, produk setengah jadi produksi sendiri, pekerjaan dan jasa, dll. Seperti yang dicatat oleh V.V. Kovalev, hasil penjualan dapat ditentukan pada saat uang diterima di rekening giro atau di mesin kasir (metode tunai). Atau suatu perusahaan dapat menentukan pendapatan penjualan dan hasil keuangan pada saat pengiriman produk (metode akrual).

Laba dari penjualan didefinisikan sebagai selisih antara laba kotor dan biaya, biaya komersial dan administrasi.

Pp = Vp - S/s - Kr - Lv No.1.2

dimana Вп - hasil penjualan;

С/с - harga biaya;

Kr - biaya komersial;

Ur - biaya administrasi.

Laba sebelum pajak adalah jumlah keuntungan dari produk, aset tetap dan properti lain dari perusahaan dan pendapatan dari operasi non-operasional, dikurangi dengan jumlah biaya operasi ini:

P sebelum pajak = Pp+Pof+D ext. nyata-R ext. nyata №1.3

dimana Pp adalah keuntungan dari penjualan;

Pof - jumlah keuntungan dari aset tetap;

D ke dalam. nyata - pendapatan dari operasi non-operasional;

R ke dalam. nyata - biaya dari operasi non-operasional.

Laba bersih (laba distribusi) didefinisikan sebagai jumlah laba yang tersisa bagi perusahaan setelah membayar semua pajak, sanksi, dan kewajiban lainnya.

Laba bersih adalah salah satu indikator ekonomi terpenting yang mencirikan hasil akhir kegiatan suatu perusahaan, dan laba tersebut tetap menjadi tanggung jawab penuh perusahaan.

PE = P sebelum pajak - Pajak dan pembayaran No.1.4

dimana P sebelum pajak. - laba sebelum pajak.

Laba mencirikan hasil kegiatan suatu perusahaan, dan indikator profitabilitas digunakan untuk menilai efisiensi ekonomi kerja dan analisis komparatif kegiatan suatu perusahaan dari berbagai organisasi.

Profitabilitas adalah profitabilitas suatu perusahaan; indikator efisiensi ekonomi produksi suatu perusahaan industri, yang mencerminkan hasil akhir kegiatan ekonomi.

Indikator profitabilitas mencirikan efisiensi perusahaan secara keseluruhan, profitabilitas berbagai bidang kegiatan (produksi, komersial, investasi, dll.); mereka lebih mencirikan hasil akhir bisnis daripada keuntungan, karena nilainya menunjukkan hubungan antara efek dan sumber daya yang tersedia atau dikonsumsi.

Profitabilitas mencirikan rasio keuntungan terhadap biaya atau sumber daya yang digunakan. Indikator profitabilitas berikut saat ini paling banyak digunakan di organisasi perdagangan:

Indikator profitabilitas ekonomi (tingkat profitabilitas suatu perusahaan) dihitung sebagai rasio laba bersih terhadap rata-rata nilai aset tahunan, indikator ini digunakan dalam menghitung pengaruh leverage keuangan dan dihitung dengan menggunakan rumus:

ER = PE / Rata-rata A *100% No.1.5

dimana PE adalah laba bersih;

Avg.st.A - nilai rata-rata tahunan aset, dihitung sebagai jumlah dari nilai rata-rata tahunan aset tetap ditambah jumlah modal kerja.

Return on sales (profitabilitas kegiatan inti) adalah perbandingan keuntungan penjualan dengan volume omzet suatu organisasi perdagangan untuk jangka waktu tertentu dalam persentase. Indikator ini mencirikan bagian keuntungan dalam harga produk. Intinya, profitabilitas penjualan tidak memungkinkan untuk menilai efisiensi kegiatan usaha, namun dalam praktiknya indikator ini mudah dibandingkan dengan tingkat biaya distribusi dan tingkat pendapatan dari markup perdagangan. Indikator ini mencirikan perubahan kebijakan penetapan harga dan kemampuan perusahaan untuk mengendalikan harga pokok penjualan.

RP = Pp/V rp*100% No.1.6

dimana Pp adalah keuntungan dari penjualan,

V rp - volume produk yang terjual.

Profitabilitas produk komersial didefinisikan sebagai rasio laba bersih terhadap total harga pokok penjualan. Indikator ini mencerminkan berapa rubel laba bersih yang dihasilkan setiap rubel biaya produksi dan penjualan produk.

R tp=PP / S/s *100% No.1.7

dimana PE adalah laba bersih;

S/s - harga biaya.

Profitabilitas keseluruhan didefinisikan sebagai rasio laba sebelum pajak terhadap pendapatan dari penjualan produk dan menunjukkan jumlah laba bersih per satu rubel produk yang dijual.

P total = P sebelum pajak. / Pendapatan *100% No.1.8

dimana P sebelum pajak. - laba sebelum pajak;

Pendapatan - pendapatan dari penjualan produk, pekerjaan, layanan.

Tergantung pada tujuan analisis, indikator profitabilitas lainnya dapat digunakan.

Sumber informasi untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi bersifat operasional dan akuntansi.

Laporan akuntansi adalah suatu sistem data terpadu tentang properti dan posisi keuangan suatu organisasi dan hasil kegiatan ekonominya, yang disusun berdasarkan data akuntansi dalam bentuk yang telah ditetapkan. Data pelaporan digunakan oleh pengguna eksternal untuk mengevaluasi kinerja organisasi. Pelaporan diperlukan untuk pengelolaan operasional kegiatan ekonomi dan berfungsi sebagai dasar awal untuk perencanaan dan peramalan selanjutnya.

Undang-Undang Federal 21 November 1996 No. 129-FZ “Tentang Akuntansi”, dengan amandemen dan penambahan berikutnya;

Peraturan tentang pemeliharaan laporan akuntansi dan keuangan di Federasi Rusia, disetujui atas perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 29 Juli 1998 No. 34n;

Bagan akun kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi, disetujui atas perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 31 Oktober 2000 No. 94n;

Peraturan akuntansi dan dokumen lainnya.

Dontsova L.V. menulis bahwa analisis laporan keuangan adalah suatu proses dimana posisi keuangan masa lalu dan saat ini serta kinerja suatu organisasi dinilai. Namun, tujuan utamanya adalah untuk menilai aktivitas keuangan dan ekonomi organisasi dalam kaitannya dengan kondisi keberadaan di masa depan.

Penggunaan praktis analisis keuangan di Rusia disajikan pada Gambar. 1.2

Saat ini, sebagaimana dicatat oleh V.V. Kovalev, analisis hasil keuangan suatu perusahaan disistematisasikan dengan cukup baik, dan prosedurnya bersifat terpadu dan dilakukan, pada kenyataannya, menurut metodologi tunggal di hampir semua negara di dunia. Gagasan umum dari pendekatan analisis terpadu ini adalah bahwa kemampuan untuk bekerja dengan laporan keuangan setidaknya mengandaikan pengetahuan dan pemahaman tentang: tempat yang ditempati oleh laporan keuangan dalam sistem pendukung informasi untuk mengelola kegiatan suatu perusahaan; dokumen peraturan yang mengatur persiapan dan penyajiannya; komposisi dan isi pelaporan; metode membaca dan menganalisisnya.

Beras. 1.2. Praktek penerapan analisis ekonomi berdasarkan hasil penelitian terhadap perusahaan-perusahaan terkemuka Rusia.

Kinerja suatu perusahaan dalam arti finansial ditandai dengan indikator keuntungan dan profitabilitas. Indikator-indikator ini merangkum aktivitas perusahaan untuk periode pelaporan.

Dengan demikian, analisis hasil keuangan menjadi suatu hal yang penting bagi setiap perusahaan, karena kelangsungan hidupnya berhubungan dengan pendapatannya, dengan kemampuannya untuk mempertahankan profitabilitasnya. Oleh karena itu, dalam kondisi modern, melakukan analisis semacam itu menjadi sangat penting baik bagi perusahaan itu sendiri maupun bagi mitra, pemilik, dan otoritas keuangannya. Analisis keuangan adalah elemen penting dari manajemen dan audit keuangan. Hampir semua pengguna laporan keuangan suatu perusahaan menggunakan metode analisis keuangan untuk mengambil keputusan guna mengoptimalkan kepentingannya.

1.2 Keadaan perekonomian saat ini dan masalah produksi industri

Salah satu topik utama yang aktif dibahas di media media massa Krisis keuangan global, yang berkembang menjadi krisis ekonomi global, telah menjadi fokus perhatian para politisi, spesialis, dan warga negara biasa. Hal ini akan mempunyai konsekuensi jangka panjang yang penting bagi perekonomian global, perubahan keseimbangan kekuatan di dunia, dan akan menciptakan kondisi baru yang lebih kompleks dan sulit bagi berfungsinya perekonomian Rusia.

Sudut pandang resmi kepemimpinan diungkapkan oleh Presiden Rusia D. Medvedev. Dalam penilaiannya, permasalahan yang dihadapi sebagian besar negara merupakan akibat dari kesalahan besar yang dilakukan sejumlah negara (terutama Amerika). Pangsa perekonomian Amerika dan pasar keuangan dalam perekonomian dunia sangat besar, sehingga krisis yang terjadi di Amerika berdampak kembali pada perekonomian hampir semua negara. Dalam kondisi di mana dolar AS tetap menjadi mata uang cadangan utama dan alat pembayaran utama dalam pembayaran internasional, penurunan tajam dalam ketersediaan pinjaman internasional menyebabkan proses serupa dalam perekonomian nasional. Akibatnya permintaan menurun, pasar penjualan menyusut, utilisasi kapasitas menurun, dan pekerja di-PHK yang menyebabkan penurunan permintaan baru. Pelaksanaan program investasi ditangguhkan, rencana perluasan produksi ditunda.

Krisis keuangan global juga tidak luput dari perhatian Rusia. Bukan rahasia lagi bahwa aset tetap masuk industri Rusia sangat usang, yang berperan penting dalam menurunkan daya saing perusahaan dalam negeri dibandingkan perusahaan asing. Umur rata-rata kapasitas utama industri Rusia pada tahun 2004, menurut perkiraan mantan presiden Kamar Dagang dan Industri Federasi Rusia Evgeny Primakov, melebihi 20 tahun, dua setengah kali lebih tinggi daripada di Prancis dan Italia. Oleh karena itu, banyak perusahaan Rusia pada tahun 2005-2007. dilakukan peralatan ulang produksi.

Proses persenjataan kembali telah mempengaruhi hampir semua pasar. Modernisasi dilakukan terutama berdasarkan teknologi asing, seringkali dengan melibatkan dana pinjaman. Kini, selain kebutuhan untuk membayar kembali pinjaman mata uang asing dalam kondisi rubel yang murah, terdapat juga ketergantungan yang tinggi pada komponen impor dan ketidakmungkinan menggantinya dengan komponen dalam negeri karena perbedaan tingkat teknologi. Akibatnya, industri dan perusahaan yang paling menderita selama krisis ini adalah mereka yang terkena dampaknya tahun terakhir berinvestasi secara serius dalam memperlengkapi kembali produksi.

Namun, menurut pakar terkemuka dari Pusat Analisis Makroekonomi dan Peramalan Jangka Pendek Oleg Solntsev (TsMAKP), pembaruan kapasitas selama tahun-tahun pertumbuhan cukup lambat dan bersifat lokal. Oleh karena itu, masalah inefisiensi aset tetap masih relevan bagi banyak perusahaan hingga saat ini. Misalnya, pada pertemuan pemerintah wilayah Chelyabinsk pada bulan Februari 2009 tentang masalah dukungan perusahaan industri di saat krisis, Perwakilan Berkuasa Penuh Presiden untuk Distrik Federal Ural Nikolai Vinnichenko menyatakan bahwa, meskipun bisnis Ural memiliki manfaat yang tinggi (17% dari PDB negara tersebut berasal dari Distrik Federal Ural), distrik ini menempati urutan pertama di Federasi Rusia dalam hal penyusutan aset tetap - sekitar 50% dan sepertiga dari seluruh kapasitas tidak kompetitif.

Menurut sejumlah ilmuwan, perekonomian kita berada dalam krisis teknologi yang parah. Selama 15 tahun terakhir, basis teknologi industri Rusia menjadi semakin beragam, dan dalam industri-industri utama yang biasanya bercirikan teknologi tinggi (teknik mesin, pembuatan instrumen), kesenjangan dengan negara-negara maju justru semakin meningkat dan bukannya menurun. Di bidang perkembangan teknologi, peran importir teknologi menjadi semakin khas di negara kita: pembayaran untuk impor teknologi melebihi penerimaan dari ekspornya sebanyak tiga kali lipat. Lembaga-lembaga pembangunan yang sudah mapan (Bank Pembangunan, Perusahaan Ventura Rusia, Dana Investasi, Rusnano) belum mencapai cara yang diharapkan untuk merangsang aktivitas inovatif.

Menurut para ahli, dalam sepuluh tahun ke depan pasokan teknologi kompetitif Rusia ke pasar akan sangat terbatas; hal ini tentu tidak akan memenuhi sebagian besar kebutuhan modernisasi teknologi yang diminta oleh perekonomian. Akibatnya, di tahun-tahun mendatang di Rusia tidak ada dasar lain untuk memodernisasi sebagian besar perusahaan industri selain meminjam teknologi. Saluran utama saat ini adalah akuisisi peralatan teknologi dan jalur turnkey, serta menciptakan basis untuk adaptasi, modernisasi dan pengembangan produksi menggunakan jalur yang diperoleh.

Berbicara tentang industri modern Rusia, kita tidak boleh lupa bahwa pangsa bahan mentah, komponen, dan teknologi impor yang digunakan di dalamnya jauh lebih tinggi dibandingkan tahun 1998. Menurut pakar pasar konsumen, 10-15 tahun yang lalu kita masih memiliki barang yang bisa dianggap 100% dalam negeri. Sekarang bahkan apa yang disebut “buatan Rusia”, dengan pengecualian yang jarang terjadi, adalah kompilasi bahan mentah, pengemasan, dan teknologi pemrosesan yang diimpor dan dalam negeri. Di sebagian besar industri, seperti industri otomotif, teknik transportasi, produksi ban, peralatan rumah tangga, makanan dan obat-obatan, hampir tidak mungkin untuk mencapai efek substitusi impor; di masing-masing industri, pangsa elemen dan teknologi yang diimpor melebihi 50%. . Produksi sendiri Banyak komponen di negara kita yang perlu dibuat dari awal. Selain itu, payback period untuk produksi tersebut setidaknya sepuluh tahun. Hal ini mendorong harga produk “dalam negeri” naik, seiring dengan kenaikan nilai tukar. Pada saat yang sama, dari segi keunggulan kompetitifnya, produk tersebut seringkali kalah dengan barang impor sejenis.

Wilayah Altai tidak terkecuali, namun wilayah kami memiliki sumber daya, produksi, potensi intelektual, dan lokasi geografis yang menguntungkan.

Basis perekonomian daerah adalah produksi industri dan pertanian, perdagangan, transportasi, konstruksi; Sektor perekonomian yang berkembang dan menjanjikan adalah pariwisata dan jenis usaha terkait.

Altai memiliki kompleks industri yang maju, struktur modernnya ditandai dengan tingginya pangsa industri manufaktur (lebih dari 80% volume barang yang dikirim). Industri unggulan - manufaktur produk makanan, produk teknik, produk kokas, karet dan plastik, serta produksi kimia.

Potensi industri di wilayah ini diwakili oleh sektor pertambangan dan manufaktur, serta sektor produksi dan distribusi listrik, gas, dan air. Tabel 1.1 menunjukkan dinamika produksi industri menurut jenis kegiatan ekonomi selama beberapa tahun. Produksi industri menyumbang lebih dari 22% dari seluruh pekerja dan sekitar 38% kontribusi pajak terhadap sistem anggaran daerah.

Dalam beberapa tahun terakhir, perubahan positif telah terlihat di industri di kawasan ini, tren peningkatan volume produksi yang stabil tetap ada, kondisi keuangan perusahaan membaik, pangsa perusahaan yang merugi di sektor industri telah menurun, dan telah terjadi peningkatan aktivitas investasi dan inovasi perusahaan.

Tabel 1.1 Dinamika indeks produksi industri menurut jenis kegiatan ekonomi (dalam persentase tahun sebelumnya)

	Indeks produksi industri	Pertambangan	Industri manufaktur	Produksi dan distribusi listrik, gas dan air

Dinamika positif produksi industri di Wilayah Altai selama periode ini memungkinkan peningkatan volume produksi industri sebesar 1,4 kali lipat dibandingkan tahun 2000, dengan percepatan laju pertumbuhan mulai tahun 2006. Faktor utama yang menentukan percepatan pertumbuhan produksi industri pada periode ini: perubahan struktural yang positif dengan peningkatan volume produksi industri pada industri yang berfokus pada permintaan dalam negeri dan bahan bakunya sendiri; meningkatnya permintaan di pasar eksternal dan domestik selama periode yang dianalisis produk industri; ketersediaan kapasitas produksi cadangan dan commissioning kapasitas baru; meningkatkan tingkat daya saing, restrukturisasi sebagian besar perusahaan dan adaptasinya terhadap lingkungan persaingan industri dan pasar; stabilisasi sistem keuangan dan kredit, beberapa pengurangan tingkat diskonto pinjaman bank; pertumbuhan kegiatan penanaman modal dalam perekonomian pada umumnya dan produksi industri pada khususnya; stabilisasi pasar bahan baku, serta langkah-langkah yang diambil oleh Pemerintah Daerah untuk mendukung investasi perusahaan industri. Faktor-faktor ini memungkinkan untuk memperbaiki posisi keuangan perusahaan industri pada awal tahun 2008.

Kontribusi produksi industri terhadap perekonomian dan pembangunan sosial daerah ditandai dengan indikator sebagai berikut: pangsa produk industri dan jasa industri dalam produk regional bruto (selanjutnya disebut “GRP”) adalah 23%; produksi industri menyediakan 176,9 ribu lapangan kerja atau 23,3% dari mereka yang bekerja di bidang ekonomi, manajemen dan sosial; hasil keuangan industri menyumbang 38% dari APBD; aset tetap industri menyumbang 22,5% dari nilai modal tetap Wilayah Altai; 25,2% investasi pada aset tetap di Wilayah Altai diarahkan ke industri, yang menegaskan potensi investasi yang signifikan di antara industri dan sektor ekonomi lainnya.

Pusat administrasi Wilayah Altai adalah kota Barnaul. Setelah Perang Patriotik Hebat, kota ini menjadi pusat industri besar. Industri teknik mesin, kimia, tekstil, dan teknik radio dikembangkan di Barnaul.

Saat ini, perwakilan utama industri teknik mesin kota Barnaul adalah: “Pabrik Produk Presisi Altai”, “Altaidiesel”, “Pabrik Pembuatan Instrumen Altai Rotor”, “Barnaultransmash”, “Pabrik Pompa Bahan Bakar Altai”, “Pabrik Perbaikan Mobil Barnaul”, “Pabrik Radio Barnaul”, Sibenergomash, Pabrik Peralatan Mesin Barnaul, Pabrik Pers Mekanik Barnaul.

Topik dari pekerjaan kualifikasi akhir ini adalah cara untuk meningkatkan hasil keuangan dari perusahaan kecil “Pusat Otomasi Proses Produksi” LLC.

Jadi, pada tahap sekarang, permasalahan utama produksi industri adalah:

kerusakan fisik dan moral dari bahan dan dasar teknis;

kurangnya daya saing;

rendahnya aktivitas inovatif perusahaan;

masalah personel (tren personel yang “menua”, kurangnya spesialis yang berkualifikasi…).

Situasi kritis dalam produksi industri menyebabkan kebutuhan mendesak untuk mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan hasil keuangan.

1.3 Cara utama untuk meningkatkan hasil finansial produksi industri

Mempertimbangkan ketidakstabilan situasi makroekonomi dalam konteks krisis keuangan dan ekonomi yang semakin meningkat dan tindakan darurat yang diambil oleh Pemerintah Federasi Rusia untuk menghilangkan dampak negatif krisis perbankan terhadap sektor riil perekonomian negara, maka program target departemen "Pengembangan Produksi Industri di Wilayah Altai" mempertimbangkan kemungkinan skenario untuk pengembangan produksi industri.

Opsi pertama didasarkan pada strategi pembangunan sosial ekonomi Wilayah Altai untuk periode hingga tahun 2025, di mana skenario aktif inovasi dipilih sebagai skenario utama, menawarkan intensitas perubahan struktural yang tinggi dan peningkatan inovasi. kegiatan di sektor industri Wilayah Altai. Faktor-faktor yang menjamin keberhasilan implementasi skenario ini adalah langkah-langkah sistemik yang ditujukan pada perkembangan dinamis industri teknologi tinggi di sektor manufaktur. Hal ini memerlukan penciptaan basis teknologi baru di sektor-sektor prioritas produksi industri, khususnya di bidang teknik mesin, industri farmasi dan makanan, serta industri konstruksi, untuk memastikan pertumbuhan produktivitas tenaga kerja yang berkelanjutan dan pengembangan produksi terintegrasi yang kompetitif. Tindakan-tindakan tersebut antara lain dinyatakan oleh Pemerintah sebagai tindakan mendesak untuk menstabilkan perekonomian riil negara dengan tujuan mengembalikannya ke keadaan sebelum krisis.

Opsi kedua, skenario inersia, didasarkan pada fakta bahwa krisis keuangan global dan resesi ekonomi Rusia yang terjadi selanjutnya akan berdampak negatif terhadap kondisi dan prospek pengembangan perusahaan industri di Wilayah Altai. Permintaan pasar dalam negeri terhadap produk industri keperluan industri jatuh, yang menentukan kebutuhan untuk mengurangi volume produksi dan, sebagai konsekuensinya, menyebabkan penurunan indikator keuangan dan ekonomi serta pemutusan hubungan kerja. Jumlah kasus saling tidak membayar oleh pemasok bahan baku dan komponen, produsen dan konsumen produk industri semakin memperburuk situasi keuangan perusahaan. Pinjaman bank kepada perusahaan industri ditawarkan dengan tingkat bunga yang sangat tinggi (25 - 30%), atau tidak dilakukan sama sekali dengan berbagai dalih.

Prakiraan dinamika produksi industri didasarkan pada pencapaian peningkatan produk domestik bruto sebesar 6,4% dalam kondisi krisis keuangan periode hingga 2012.

Pada tahun 2011 - 2012, direncanakan untuk kembali ke skenario pembangunan aktif inovasi dengan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata 106,6% dan melanjutkan implementasi proyek-proyek inovatif perusahaan.

Permasalahan pokok yang menghambat perkembangan produksi industri dan memerlukan pemecahannya:

rendahnya tingkat modernisasi dan pembaharuan alat produksi di sebagian besar perusahaan industri dalam kondisi persaingan yang semakin ketat, yang mengakibatkan hilangnya daya saing dalam jangka menengah;

investasi dan aktivitas inovasi perusahaan yang tidak mencukupi - volume investasi jangka panjang tidak memberikan tingkat modernisasi yang diperlukan, pembaruan dasar aset produksi dan memasuki pasar dengan produk yang kompetitif;

penggunaan kapasitas produksi masih belum memuaskan - 32% perusahaan industri besar dan menengah, terutama di industri teknik mesin, kimia dan petrokimia, memiliki tingkat pemanfaatan kapasitas di bawah 50%;

kekurangan pekerja yang berkualitas, hilangnya daya tarik dan prestise pekerjaan di perusahaan industri, yang dijelaskan oleh ketidaksempurnaan mekanisme motivasi yang diterapkan, kurangnya sistem yang disesuaikan untuk pelatihan dan pelatihan ulang personel di lembaga pendidikan dan di perusahaan itu sendiri. .

Berdasarkan permasalahan di atas dan berdasarkan pendapat para ilmuwan seperti V.R. Bank, V.V. Kovalev, E.A.Tatarnikov, E.S. Stoyanova, I.M. Karasaeva, A.D. Sheremet, E.A. Astakhov dan lainnya, adalah mungkin untuk mengidentifikasi cara-cara utama untuk meningkatkan hasil keuangan produksi industri (Gbr. 1.3).

DI DALAM secara umum kegiatan-kegiatan ini mungkin bersifat berikut:

Astakhova E.A. percaya bahwa peningkatan volume produksi dan penjualan menjamin peningkatan dana yang diterima dari penjualan produk, yaitu. peningkatan aset yang benar-benar likuid, dan karenanya likuiditas itu sendiri. Untuk itu, perlu diidentifikasi kelompok barang yang mendatangkan keuntungan terbesar, menganalisis harga dan volume produk yang dijual untuk menentukan kompromi paling masuk akal yang akan membantu perusahaan, meskipun terjadi penurunan volume penjualan, untuk meningkatkan keuntungan. penerimaan dana tambahan dengan menaikkan harga, margin perdagangan atau volume penjualan.

Beras. 1.3. Cara utama untuk meningkatkan hasil keuangan suatu perusahaan industri.

Peningkatan kualitas produk, menurut E. A. Tatarnikov, merupakan salah satu syarat penentu peningkatan daya saing di pasar dan peningkatan efisiensi produksi. Bukan suatu kebetulan bahwa di negara-negara industri, banyak perusahaan dan perusahaan yang memiliki sistem manajemen kualitas produk.

Arah “Optimalisasi dan pengurangan biaya” meliputi: pengurangan biaya produksi melalui penggunaan sumber daya material, kapasitas dan area produksi, tenaga kerja dan waktu kerja yang lebih rasional; pengurangan biaya non-produksi.

Dalam pandangan tradisional, cara paling penting untuk mengurangi biaya adalah dengan menghemat semua jenis sumber daya yang dikonsumsi dalam produksi: tenaga kerja dan material.

Seperti yang ditulis Bank V.R., sebagian besar struktur biaya produksi ditempati oleh upah. Oleh karena itu, tugas yang mendesak adalah mengurangi intensitas tenaga kerja pada produk manufaktur, meningkatkan produktivitas tenaga kerja, dan mengurangi jumlah tenaga administrasi dan pelayanan.

Pengorganisasian tenaga kerja yang tepat penting untuk meningkatkan produktivitas tenaga kerja: mempersiapkan tempat kerja, memuatnya secara penuh, menggunakan metode dan teknik yang canggih, dll.

Sumber daya material menempati hingga 3/5 dalam struktur biaya produksi. Oleh karena itu, pentingnya penghematan sumber daya ini dan penggunaan rasionalnya menjadi jelas. Penggunaan proses teknologi hemat sumber daya dikedepankan di sini. Penting juga untuk meningkatkan permintaan dan meluasnya penggunaan kendali mutu yang masuk atas bahan mentah, komponen dan produk setengah jadi yang diterima dari pemasok.

Mengurangi biaya penyusutan aset produksi tetap dapat dicapai dengan cara penggunaan terbaik dana ini, beban maksimumnya.

Menurut V.V. Kovalev, perolehan dana tambahan dari penggunaan aset tetap harus dilakukan melalui penjualan kelebihan peralatan dan properti lainnya atau sewanya. Properti yang tidak dapat disewakan atau dijual harus dilestarikan, tindakan konservasi harus dibuat dan diserahkan ke kantor pajak, yang memungkinkan properti tersebut dikeluarkan dari penghitungan dasar pengenaan pajak.

Penagihan hutang untuk mempercepat perputaran uang berarti mengurangi piutang. Pelunasan utang oleh pelanggan dapat dirangsang dengan memberikan diskon khusus. Penting juga untuk menciptakan sistem penilaian pelanggan yang merangkum seluruh risiko yang terkait dengan mereka sebagai mitra bisnis. Ketergantungan total pada pelanggan akan mencakup piutang pelanggan, barang di gudang yang siap dikirim, dan produk dalam produksi yang ditujukan untuk pelanggan tersebut. Anda dapat menetapkan batas kredit formal untuk setiap klien, yang akan ditentukan oleh hubungan umum dengannya, kebutuhan tunai perusahaan, dan penilaian situasi keuangan klien tertentu. Dianjurkan untuk mempercayakan pemantauan klien dan perubahan status mereka kepada manajer penjualan, dan remunerasi mereka harus dikaitkan dengan penerimaan dana sebenarnya dari klien yang bekerja dengan mereka. Terakhir, dalam beberapa kasus, Anda dapat mencoba menjual bank yang melayani piutangnya kepada perusahaan.

Optimalisasi pengelolaan utang usaha melibatkan perolehan berbagai kelonggaran dari kreditur, misalnya pengurangan jumlah utang atau penurunan suku bunga pinjaman dengan imbalan berbagai aset. Penting juga untuk membedakan pembayaran kepada kreditor berdasarkan prioritas untuk mengurangi arus kas keluar, yang melibatkan pemeringkatan pemasok berdasarkan tingkat kepentingannya. Pemasok penting harus menjadi fokus; Disarankan untuk mengintensifkan kontak dengan mereka guna memperkuat saling pengertian dan keinginan kerjasama.

Astakhova E.A. dalam artikelnya “Arah utama untuk meningkatkan kondisi keuangan suatu perusahaan” mencatat arah seperti: “Mengubah struktur kewajiban utang,” yang melibatkan analisis terperinci kewajiban ini dan pilihan yang memungkinkan pembayarannya untuk meningkatkan likuiditas di masa depan. Jika tidak mungkin untuk melunasi kewajiban ini, opsi untuk mengubah struktur dipertimbangkan (mengalihkan kewajiban jangka panjang ke jangka pendek atau sebaliknya).

Pengenalan inovasi melalui tambahan investasi, acara ini bertujuan untuk meningkatkan daya saing produk manufaktur, sehingga meningkatkan volume penjualan, dan sebagai hasilnya, meningkatkan manfaat ekonomi.

Untuk mengatasi dampak krisis dalam proses pelaksanaan kegiatan keuangan organisasi, banyak perhatian harus diberikan pada bidang-bidang peningkatan hasil keuangan organisasi, yaitu meningkatkan keuntungan dan meningkatkan profitabilitas.

Penerapan bidang-bidang di atas akan meningkatkan hasil keuangan perusahaan industri.

Bab 2. Analisis hasil keuangan organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”

2.1 Karakteristik organisasi dan ekonomi organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”

Perseroan Terbatas "Pusat Otomasi Proses Produksi" (CAPP LLC) sebagai badan hukum, sebelumnya ditutup Perusahaan saham gabungan“CAPP”, didaftarkan dengan Keputusan Pemerintahan Barnaul pada tanggal 17 April 2000 No. 1106, sebagaimana telah diubah pada tanggal 23 Januari 2007 (Lampiran 1).

LLC "CAPP" didirikan sesuai dengan KUH Perdata Federasi Rusia, diadopsi Duma Negara RF pada tanggal 21 Oktober 1994 dan Undang-Undang Federal “Tentang Perseroan Terbatas” tanggal 8 Februari 1998, serta berdasarkan Keputusan para pendiri.

Alamat resmi TsAPP LLC, Wilayah Altai, Barnaul, st. Ostrovsky, 28. Jenis kegiatan: produksi peralatan elektronik, pemeliharaan peralatan yang dijual, pemberian layanan tambahan kepada pelanggan.

Menurut bentuk organisasi kegiatan ekonomi, CAPP LLC adalah perseroan terbatas. Perseroan terbatas adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan oleh satu orang atau lebih, modal dasar yang dibagi menjadi beberapa bagian dengan ukuran yang ditentukan oleh dokumen konstituen; Peserta dalam perseroan terbatas tidak bertanggung jawab atas kewajibannya dan menanggung risiko kerugian yang berkaitan dengan kegiatan perseroan, sesuai dengan nilai kontribusinya.

LLC "CAPP" memiliki neraca independen, segel bundar sederhana; prangko, formulir dengan nama publik Anda, rekening bank saat ini dan lainnya. Perkumpulan tersebut dapat mempunyai lambangnya sendiri, serta terdaftar di dalamnya dengan cara yang ditentukan merek dagang dan cara lainnya.

CAPP LLC memelihara akuntansi pajak menggunakan sistem perpajakan yang disederhanakan, dengan pendapatan dipilih sebagai objek perpajakan (Lampiran 2).

Sisa keuntungan yang dimiliki perusahaan setelah membayar pajak dan pembayaran wajib lainnya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku didistribusikan secara mandiri.

Hubungan antara CAPP LLC dan pemasok - perusahaan dan organisasi dari semua jenis properti, serta warga negara, dilakukan berdasarkan kontrak.

Pasokan material dan teknis perusahaan dilakukan berdasarkan kontrak langsung dengan perusahaan melalui sistem perdagangan besar dan eceran, termasuk pembayaran tunai.

LLC "Pusat Otomasi Proses Produksi" berkewajiban sesuai dengan Piagam:

memenuhi kewajiban yang timbul berdasarkan undang-undang Federasi Rusia dan perjanjian yang dibuat olehnya,

menyimpulkan kontrak kerja,

membayar karyawan perusahaan secara penuh dan tepat waktu upah dan manfaat sosial,

melaksanakan semua jenis asuransi wajib,

menyerahkan deklarasi pendapatan dan laporan keuangan tepat waktu,

membayar pajak sesuai dengan peraturan perpajakan.

Saat ini, organisasi tersebut memiliki enam karyawan (Lampiran 3). Struktur organisasi kepengurusan CAPP LLC yang ada ditunjukkan pada Gambar. 2.1.

Beras. 2.1. Struktur organisasi CAPP LLC

Namun, badan tertinggi CAPP LLC adalah pertemuan para peserta. Kompetensinya meliputi masalah penentuan arah utama kegiatan usaha, peninjauan dan persetujuan perkiraan, laporan dan neraca, pemilihan dan penarikan kembali badan eksekutif dan komisi audit, penentuan syarat-syarat remunerasi pejabat, pembagian keuntungan dan penentuan tata cara penutupan kerugian. , dll.

Badan eksekutif CAPP LLC adalah direktur. Kompetensinya meliputi pengembangan dan penerapan tujuan, kebijakan dan strategi untuk mencapainya, serta organisasi dan pengelolaan kegiatan perusahaan saat ini, pelepasan properti, perekrutan dan pemberhentian personel.

Untuk penilaian pendahuluan kondisi keuangan organisasi CAPP LLC, tabel 2.1 menyajikan indikator utama.

Indikator keuangan utama bersifat heterogen. Meskipun volume penjualan usaha kecil tinggi dan cenderung meningkat, namun jumlah laba neraca cukup kecil, rata-rata dalam beberapa tahun sekitar 7,8% dari pendapatan. Namun, pada saat yang sama, indikator profitabilitas secara keseluruhan berada pada level level tinggi, cenderung meningkat. Sebagai faktor negatif dalam kegiatan organisasi CAPP LLC, dapat dicatat peningkatan hutang usaha yang cukup tinggi pada tahun 2009.

Tabel 2.1 Indikator keuangan utama organisasi LLC “CAPP”

Indikator				Dinamika dalam%
				2008 hingga 2007	2009 hingga 2008
Volume penjualan produk, ribuan rubel.
Aset tetap, ribuan rubel.
Persediaan, ribuan rubel
Hutang usaha, ribuan rubel.
Laba sebelum pajak, ribuan rubel.
Total profitabilitas, %

Analisis keuangan dan ekonomi selanjutnya akan mengungkapkan cadangan internal organisasi untuk meningkatkan indikator laba dan profitabilitas. Panduan tatanan internal, terutama di bidang keuangan, akan memberikan pengaruh yang menguntungkan terhadap kegiatan perusahaan, dan analisis keuangan akan memungkinkan pemahaman yang lebih baik tentang mekanisme internal fungsi perusahaan.

Untuk mengkarakterisasi perusahaan “Pusat Otomasi Proses Produksi” LLC, perlu untuk menentukan stabilitas keuangannya (Tabel 2.2), karena stabilitas keuangan adalah keadaan tertentu dari rekening suatu perusahaan, yang menjamin solvabilitasnya yang konstan. Stabilitas keuangan ditentukan sesuai dengan struktur neraca. Rasio biaya modal kerja material dan jumlah sumber pembentukannya sendiri dan pinjaman menentukan stabilitas kondisi keuangan perusahaan.

Tabel 2.2. Stabilitas keuangan perusahaan TsAPP LLC untuk tahun 2009, ribu rubel.

Indikator
1. Sumber dana sendiri
2. Aktiva tetap dan investasi
3. Ketersediaan modal kerja sendiri
4. Pinjaman jangka panjang dan dana pinjaman
5. Ketersediaan sumber pembentukan cadangan dan biaya milik sendiri dan pinjaman jangka panjang
6. Pinjaman jangka pendek dan dana pinjaman
7. Nilai total sumber utama cadangan dan biaya (halaman 5 + halaman 6)
8. Total persediaan dan biaya
9. Kelebihan (+) atau kekurangan (-) modal kerja sendiri (halaman 3 – halaman 8)
10. Kelebihan (+) atau kekurangan (-) dari sumber pembentukan cadangan dan biaya milik sendiri dan pinjaman jangka panjang (hal. 5 - hal. 8)
11. Kelebihan (+) atau kekurangan (-) dari jumlah total pembentukan persediaan dan biaya (hal. 7- hal. 8)

Organisasi LLC "CAPP" tidak memiliki modal kerja sendiri dan sumber pinjaman jangka panjang untuk pembentukan persediaan dan biaya, karena terdapat angka negatif pada baris No. 9 dan 10 dari Tabel 2.2.

Angka positif pada baris No. 11 Tabel 2.2 menunjukkan bahwa organisasi tidak berada di ambang kebangkrutan, namun perusahaan yang dianalisis memiliki kondisi keuangan yang tidak stabil, terkait dengan pelanggaran solvabilitas, bila sumbernya tidak mencukupi, tetapi bersifat jangka pendek. kredit dan pinjaman dapat digunakan.

Dinamika surplus jumlah total pembentukan persediaan dan biaya cenderung meningkat, sehingga pada tahun 2009 dibandingkan tahun 2007, surplus meningkat sebesar 59 ribu rubel. dan berjumlah 215 ribu rubel, ini adalah fakta positif.

Mengetahui batasan perubahan sumber dana untuk menutupi penanaman modal pada aset tetap atau persediaan memungkinkan seseorang menghasilkan arus transaksi bisnis yang mengarah pada perbaikan kondisi keuangan organisasi dan peningkatan stabilitasnya.

Sumber informasi utama untuk menganalisis hasil keuangan perusahaan yang bersangkutan adalah dokumen laporan keuangan LLC "CAPP" tahun 2007, 2008 dan 2009 (Lampiran 4-9), yaitu:

Laporan Laba Rugi (Formulir No. 2 menurut OKUD);

Dokumentasi utama TsAPP LLC.

2.2 Analisis hasil keuangan organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”

2.2.1 Analisis komposisi dan dinamika total laba organisasi TsAPP LLC

Analisis diawali dengan penilaian terhadap dinamika indikator laba neraca periode pelaporan. Pada saat yang sama, indikator keuangan utama selama beberapa tahun dibandingkan, penyimpangan dari nilai dasar indikator dihitung dan diketahui indikator mana yang memiliki dampak terbesar terhadap laba neraca, dan sebuah tabel disusun ( Tabel 2.3.), yang menggunakan data laporan keuangan organisasi dari Formulir No. 2 menurut OKUD.

Tabel 2.3. Dinamika indikator laba selama beberapa tahun pengoperasian organisasi "CAPP LLC", ribuan rubel.

Indikator				Penyimpangan (+, -)
				2008 hingga 2007	2009 hingga 2008
1. Pendapatan (bersih) dari penjualan barang, produk, jasa
2. Harga pokok (produksi) penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa.
3. Pendapatan kotor
4. Beban penjualan dan administrasi
5. Untung (rugi) dari penjualan
6. Keseimbangan hasil usaha
7. Keuntungan (kerugian) dari kegiatan keuangan dan ekonomi
8. Saldo hasil non operasional
9. Laba sebelum pajak
10. Pajak penghasilan dan pembayaran wajib lainnya
11. Keuntungan dari aktivitas biasa
12. Pendapatan dan pengeluaran luar biasa
13. Laba (rugi) bersih

Dari data pada tabel. 2.3. maka dinamika seluruh indikator bersifat positif, cenderung meningkat, hal ini tercermin pada grafik (Gambar 2.2). Pendapatan pada tahun 2009 dibandingkan tahun 2007 meningkat sebesar 411 ribu rubel, yaitu 43,5%, indikator biaya meningkat sebesar 350 ribu rubel, yaitu 31,9%.

Beras. 2.2. Dinamika indikator utama organisasi LLC "CAPP"

Perubahan struktur laba selama beberapa tahun ditandai dengan data pada Tabel 2.4.

Tabel 2.4. Struktur laba untuk tahun 2008 di perusahaan TsAPP LLC

Indikator
	ribu rubel.		ribu rubel.		ribu rubel.
Total laba (laba sebelum pajak), meliputi:
a) keuntungan (kerugian) dari penjualan
b) pendapatan (beban) lain-lain
c) pajak penghasilan
d) laba bersih

Berdasarkan tabel berikut, pada tahun 2009 terjadi perubahan positif pada struktur laba. Namun porsi beban dari aktivitas lain cukup tinggi, sehingga pada tahun 2009 mencapai 52% dari total laba. Itu. sekitar 1/3 dari biaya adalah biaya non-produksi.

Manajemen organisasi CAPP LLC harus mempelajari secara rinci item pengeluaran lainnya dan mengambil tindakan untuk menguranginya.

2.2.2 Analisis hasil keuangan dari penjualan produk LLC "CAPP"

Terbesar berat jenis Hasil penjualan produk berperan dalam menghasilkan keuntungan.

Saat menghitung pembentukan keuntungan dari penjualan jenis produk tertentu, Anda dapat menggunakan metodologi pengaruh tiga faktor: volume produksi, biaya penuh, dan harga jual. Untuk ketiga faktor tersebut, Tabel 2.5 mencerminkan analisis hasil keuangan dari penjualan jenis produk utama TsAPP LLC untuk tahun 2009.

Tabel 2.5. Analisis hasil keuangan dari penjualan produk untuk tahun 2009 organisasi TsAPP LLC

Jenis produk

Jumlah produk yang terjual, pcs.

Biaya 1 buah, gosok.

Harga jual rata-rata 1 buah, gosok.

Untung (rugi) dari penjualan 1 buah, gosok.

Deviasi (+, -), gosok.

Sesuai dengan rencana

Sebenarnya

Deviasi (+, -)

Sesuai dengan rencana

Sebenarnya

Deviasi (+, -)

Sesuai dengan rencana

Sebenarnya

Deviasi (+, -)

Sesuai dengan rencana

Sebenarnya

Termasuk. karena

Biaya

Kendali Jarak Jauh

Kabel listrik

Karena Indikator biaya dan harga jual yang direncanakan untuk tahun 2009 telah disesuaikan dengan tingkat inflasi dasar, penyimpangan dari indikator aktual tidak signifikan.

Saat menganalisis data pada Tabel 2.5, cadangan pertumbuhan laba tahun 2009 dari penjualan produk berikut dapat diidentifikasi:

karena volume - 51,3 ribu rubel;

karena biaya - 9,9 ribu rubel;

karena harganya - 51,1 ribu rubel.

Total cadangan untuk pertumbuhan laba dari penjualan spesies individu produk: 112,3 ribu rubel.

Akibatnya, ketiga faktor tersebut: volume produk, biaya penuh dan harga jual, berdampak positif terhadap dinamika keuntungan dari penjualan jenis produk tertentu organisasi CAPP LLC pada tahun 2009, yang pada gilirannya berdampak positif. berdampak pada hasil keuangan secara keseluruhan.

2.2.3 Analisis pendapatan dan pengeluaran lain-lain TsAPP LLC

Pemenuhan rencana keuntungan sangat bergantung pada hasil keuangan dari kegiatan yang tidak terkait dengan penjualan produk. Ini adalah hasil keuangan yang diperoleh dari operasi, operasi non-operasional, dan keadaan luar biasa.

Analisis ini dilakukan terutama untuk mempelajari dinamika dan penyebab kerugian dan keuntungan dalam setiap kasus tertentu. Kerugian dari pembayaran denda timbul karena pelanggaran oleh layanan tertentu terhadap kontrak dengan perusahaan, organisasi, dan lembaga lain. Selama analisis, alasan tidak terpenuhinya kewajiban ditetapkan, dan tindakan diambil untuk mencegah kesalahan.

Perubahan besaran denda yang diterima dapat terjadi tidak hanya sebagai akibat dari pelanggaran kewajiban kontrak oleh pemasok dan kontraktor, namun juga karena melemahnya pengendalian keuangan terhadap mereka. Oleh karena itu, ketika menganalisis indikator ini, perlu untuk memeriksa apakah, dalam semua kasus pelanggaran kewajiban kontrak, sanksi yang tepat telah diberikan kepada pemasok.

Tabel 2.7 berisi analisis hasil keuangan dari aktivitas CAPP LLC lainnya.

Tabel 2.7. Analisis hasil keuangan dari aktivitas lain CAPP LLC, ribuan rubel.

Indikator				Penyimpangan (+, -)
				2008 hingga 2007	2009 hingga 2008
1. Biaya operasional lainnya Termasuk:
a) keuntungan (kerugian) dari penjualan aktiva tetap dan harta benda lain perusahaan
b) laba (rugi) penghapusan aktiva tetap dari neraca karena keusangan
c) biaya yang ditargetkan (untuk pemeliharaan polisi kota, lansekap wilayah)
d) pendapatan (beban) lain-lain
2. Pendapatan dan beban non operasional Termasuk:
a) denda, sen, denda yang diterima (dibayar)
b) pendapatan (beban) atas surat berharga dan dari penyertaan modal dalam usaha patungan
c) kerugian akibat penghapusan piutang tak tertagih
d) pendapatan (beban) lain-lain
3. Pendapatan dan pengeluaran luar biasa

Hasil tabel analisis menunjukkan bahwa CAPP LLC selama beberapa tahun hanya menerima beban lain-lain kecuali yang cenderung meningkat. Jadi, pada tahun 2009, dibandingkan tahun 2007, biaya operasional meningkat 3,6 kali lipat dan berjumlah 18 ribu rubel. Biaya non-operasional pada tahun 2009 berjumlah 30 ribu rubel, 1,7 kali lebih tinggi dari biaya operasional yang diterima organisasi pada tahun yang sama.

CAPP LLC perlu mengendalikan pertumbuhan pengeluaran, karena hal tersebut secara langsung berdampak negatif terhadap indikator laba dan profitabilitas.

2.2.4 Analisis distribusi dan penggunaan laba bersih pada CAPP LLC

Laba merupakan sumber pembiayaan kebutuhan berbagai kandungan ekonomi. Dalam pendistribusiannya, kepentingan masyarakat secara keseluruhan yang diwakili oleh negara, dan kepentingan wirausaha para pendiri perusahaan, serta kepentingan masing-masing pekerja saling bersinggungan. Objek pembagiannya adalah laba kotor. Secara hukum, distribusi keuntungan diwujudkan dalam bagian yang masuk ke anggaran Federal dan anggaran entitas konstituen Federasi dalam bentuk pajak dan pembayaran wajib lainnya.

Pembagian sisa keuntungan merupakan hak prerogatif organisasi, diatur oleh dokumen internal organisasi dan dicatat dalam kebijakan akuntansinya. Saat mendistribusikan keuntungan, kami melanjutkan dari prinsip-prinsip berikut:

prioritas pemenuhan kewajiban anggaran;

sisa keuntungan yang dimiliki perusahaan didistribusikan untuk akumulasi dan konsumsi.

Mekanisme pengaruh keuangan terhadap efisiensi pengelolaan ekonomi bergantung pada sifat hubungan distribusi, bentuk dan metode spesifik organisasinya, dan kesesuaiannya dengan tingkat kekuatan produktif hubungan produksi.

Pedoman untuk menetapkan hubungan antara akumulasi dan konsumsi haruslah keadaan aset produksi dan daya saing produk manufaktur.

Namun distribusi dan penggunaan laba bersih dalam organisasi CAPP LLC tidak dilakukan secara rasional (Tabel 2.8), manajemen perusahaan tidak menganggap perlu untuk membentuk dana khusus: dana akumulasi, dana konsumsi dan cadangan dana.

Tabel 2.8. Distribusi keuntungan TsAPP LLC, ribuan rubel.

Indeks
Laba sebelum pajak
Pajak penghasilan
Pajak atas penghasilan dari surat berharga
Sisa laba yang dimiliki perusahaan
Sanksi ekonomi
Kontribusi untuk yayasan amal
Laba bersih
Pembagian laba bersih : Ke dana cadangan Ke dana akumulasi Ke dana konsumsi Laba ditahan

Seperti dapat dilihat dari Tabel 2.8, seluruh laba bersih perusahaan selama beberapa tahun tetap tidak didistribusikan.

Hal ini menunjukkan bahwa rencana pengelolaan perusahaan yang bersangkutan tidak mencakup:

perluasan produksi;

peningkatan modal tetap dan modal kerja;

pengembangan jenis produk baru;

pengembangan bidang sosial perusahaan.

Akibatnya, organisasi CAPP LLC tidak berkembang. CAPP LLC disarankan untuk merevisi kebijakan manajemen di bagian ini.

2.2.5 Analisis indikator profitabilitas organisasi TsAPP LLC

Indikator profitabilitas mencirikan profitabilitas relatif suatu perusahaan. Studi tentang indikator profitabilitas memungkinkan kita untuk mengevaluasi kinerja organisasi baik secara keseluruhan maupun dalam bidang kegiatan individu: produksi, investasi, keuangan. Analisis profitabilitas organisasi secara keseluruhan dan masing-masing bidang kegiatannya lebih lengkap dibandingkan dengan hasil keuangan absolut perusahaan mencerminkan hasil akhir kegiatan ekonomi. Pertama-tama, hal ini disebabkan oleh fakta bahwa profitabilitas mencerminkan pengaruh yang diperoleh sehubungan dengan sumber daya yang tersedia atau dikonsumsi.

Mempelajari tren perubahan indikator profitabilitas dari waktu ke waktu memungkinkan untuk menentukan kemampuan organisasi untuk meningkatkan aktivitas produksinya, mempertahankan dan memperkuat posisinya di area pasar ini. Selama analisis, perlu untuk menyoroti pengaruh faktor-faktor yang menentukan perubahan profitabilitas dari waktu ke waktu (metode substitusi berantai).

Analisis profitabilitas organisasi CAPP LLC dilakukan sesuai dengan rumus No. 1.5 - 1.8 dari bab pertama pekerjaan ini. Data perhitungan disajikan pada tabel 2.9.

Tabel 2.9. Indikator profitabilitas pengoperasian perusahaan TsAPP LLC selama beberapa tahun

Indeks
Total laba (laba sebelum pajak), ribuan rubel.
Untung dari penjualan produk komersial, ribuan rubel.
Laba bersih, ribuan rubel.
Penjualan produk dengan harga tidak termasuk pajak pertambahan nilai, ribuan rubel.
Biaya tahunan rata-rata aset tetap, ribuan rubel.
Saldo tahunan rata-rata modal kerja, ribuan rubel.
Rasio intensitas modal produk, gosok.
Koefisien konsolidasi modal kerja, gosok.
Laba per rubel produk yang dijual, gosok.
Tingkat profitabilitas ekonomi, %
Pengembalian penjualan,%
Profitabilitas keseluruhan perusahaan, %

Dari indikator profitabilitas pada Tabel 2.9 terlihat dinamikanya bervariasi, sebagai berikut:

tingkat profitabilitas perekonomian tahun 2009 dibandingkan tahun 2007 meningkat sebesar 5,87% menjadi sebesar 37,99%;

laba atas penjualan tahun 2009 dibandingkan tahun 2007 meningkat sebesar 2,89% menjadi sebesar 11,61%, namun masih pada tingkat yang rendah;

profitabilitas produk komersial tahun 2009 dibandingkan tahun 2007 mengalami penurunan sebesar 0,47%, dan pada tahun 2009 dibandingkan tahun 2008 mengalami penurunan sebesar 1,04% menjadi sebesar 8,11%. Akibatnya, pada tahun 2009, setiap rubel biaya produksi dan penjualan produk menghasilkan laba bersih kurang dari 9 kopeck.

profitabilitas perusahaan secara keseluruhan pada tahun 2009 dibandingkan tahun 2007 juga mengalami penurunan sebesar 0,43% menjadi sebesar 7,66%.

Dinamika indikator-indikator ini (Gambar 2.3) menunjukkan perlunya organisasi LLC "CAPP" untuk merevisi harga dan memperkuat pengendalian biaya, serta meningkatkan kebijakan pemasaran.

Beras. 2.3. Dinamika indikator profitabilitas perusahaan TsAPP LLC selama beberapa tahun

Mari kita tentukan pengaruh faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan tingkat profitabilitas tahun 2009 dibandingkan tahun 2008:

Dampak laba terhadap rubel produk yang dijual:

08 / (0,09 + 0,13) * 100 - 33,68= 2,98 %

Hubungan antara keuntungan dan profitabilitas produksi bersifat langsung, yaitu. semakin rendah keuntungan, semakin rendah profitabilitas

Pengaruh penggunaan aktiva tetap pada perusahaan:

(0,08/ (0,07 + 0,13) * 100) - (0,08/ (0,09 - 0,13) * 100) = 44,0 %

Namun hubungan antara intensitas modal dan profitabilitas produksi berbanding terbalik.

Pengaruh perputaran modal kerja perusahaan:

61 - (0,08/ (0,07 + 0,13) * 100) = 44,61 %

Peningkatan koefisien fiksasi modal kerja memperlambat perputaran modal kerja dan menurunkan profitabilitas produksi, begitu pula sebaliknya. Profitabilitas latar belakang, dan akibatnya, profitabilitas perusahaan secara keseluruhan, semakin tinggi profitabilitas produk; semakin tinggi produktivitas modal aktiva tetap dan kecepatan perputaran modal kerja; semakin rendah biaya per rubel produk dan biaya satuan elemen ekonomi (peralatan, bahan tenaga kerja).

Bab 3. Cara untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”

3.1 Identifikasi cadangan dan pengembangan langkah-langkah untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi LLC “CAPP”

Analisis pengalaman perusahaan Rusia dalam kondisi keuangan yang memprihatinkan menunjukkan bahwa sebagian besar memiliki struktur kewajiban lancar yang serupa, khususnya:

kewajiban penyelesaian dengan berbagai debitur dan kreditur - 60,4%;

kewajiban pajak dan pengurangan - 11,6%.

Situasi negatif serupa telah berkembang di organisasi TsAPP LLC.

Secara teori, perusahaan besar seharusnya memiliki rasio utang terhadap ekuitas 70:30 (70% ekuitas), karena Bagaimana lebih banyak berbagi dana sendiri, semakin tinggi koefisien kemandirian finansial, dan dengan peningkatan bagian modal pinjaman, kemungkinan kebangkrutan organisasi meningkat.

Di CAPP LLC, rasio ekuitas dan dana pinjaman pada tahun 2009 adalah 24,3% ekuitas berbanding 75,7% dana pinjaman, dan porsi dana pinjaman meningkat setiap tahun, ini merupakan faktor yang sangat negatif.

Penting untuk mengetahui efektivitas penggunaan dana pinjaman oleh CAPP LLC dengan menggunakan pengaruh financial leverage.

Leverage keuangan (“financial leverage”) adalah mekanisme keuangan untuk mengelola pengembalian modal ekuitas dengan mengoptimalkan rasio ekuitas dan dana pinjaman yang digunakan.

Dengan kata lain, perusahaan pada awalnya harus mengembangkan profitabilitas ekonomi sedemikian rupa sehingga terdapat cukup dana untuk setidaknya membayar bunga pinjaman.

Untuk menghitung pengaruh financial leverage digunakan rumus sebagai berikut:

EFR = (1 - SNP) * (ER - SRSP) * (ZS / SS) No.3.1

dimana EFR adalah tingkat pengaruh leverage keuangan, %;

SNP - tarif pajak keuntungan, dinyatakan sebagai pecahan desimal;

ER - pengembalian ekonomi atas aset;

SRSP - rata-rata tingkat bunga yang dihitung;

ZS - dana pinjaman;

SS - dana sendiri.

Rumus ini memiliki tiga komponen: korektor pajak leverage keuangan (1 - SNP) - menunjukkan sejauh mana pengaruh leverage keuangan diwujudkan sehubungan dengan berbagai tingkat perpajakan laba; diferensial (ER - SRSP) - mencirikan perbedaan antara tingkat profitabilitas ekonomi aset dan rata-rata tingkat bunga yang dihitung atas dana pinjaman; leverage keuangan - mencirikan kekuatan dampak leverage keuangan - ini adalah rasio antara dana pinjaman (EB) dan dana ekuitas (ES).

Mengisolasi komponen-komponen ini memungkinkan Anda untuk dengan sengaja mengelola perubahan pengaruh leverage keuangan saat membentuk struktur modal.

Banyak ekonom Barat percaya bahwa nilai optimal dari tingkat pengaruh leverage keuangan mendekati 40 - 50. Kemudian efek leverage keuangan seolah-olah dapat mengkompensasi penarikan pajak dan memberikan pengembalian yang layak atas dana sendiri.

Mari kita hitung leverage keuangan organisasi CAPP LLC untuk tahun 2009 menggunakan rumus No.3.1:

EGF = (1 - 0,06) * (37,99 - 29,51) * (336/108) = 24,76%

cadangan industri keuangan

Nilai koefisien sebesar 24,76% menunjukkan bahwa organisasi perlu mengambil tindakan dan mengidentifikasi cadangan untuk meningkatkannya ke nilai optimal.

Diferensial memiliki nilai positif(8,48%), berarti setiap peningkatan leverage keuangan, yaitu Peningkatan porsi dana pinjaman dalam struktur modal akan menyebabkan peningkatan pengaruhnya. Oleh karena itu, semakin tinggi nilai positif dari perbedaan leverage keuangan, semakin tinggi pengaruhnya, jika hal-hal lain dianggap sama.

Namun, pertumbuhan pengaruh leverage keuangan memiliki batas-batas tertentu dan perlu disadari kontradiksi yang mendalam dan hubungan yang tidak dapat dipisahkan antara perbedaan dan leverage leverage keuangan. Dalam proses peningkatan porsi modal pinjaman, tingkat stabilitas keuangan perusahaan menurun, yang menyebabkan peningkatan risiko kebangkrutan. Hal ini memaksa pemberi pinjaman untuk menaikkan tingkat suku bunga pinjaman, dengan mempertimbangkan peningkatan premi untuk risiko keuangan tambahan. Hal ini meningkatkan rata-rata tingkat bunga yang dihitung, yang (untuk tingkat pengembalian ekonomi atas aset tertentu) menyebabkan penurunan selisihnya.

Dengan nilai leverage keuangan yang tinggi, selisihnya dapat dikurangi menjadi nol, dimana penggunaan modal pinjaman tidak meningkatkan laba atas ekuitas. Jika selisihnya negatif, pengembalian ekuitas akan menurun, karena sebagian dari keuntungan yang dihasilkan oleh ekuitas akan digunakan untuk membayar modal pinjaman yang digunakan dengan suku bunga tinggi untuk pinjaman tersebut. Oleh karena itu, menarik tambahan modal pinjaman hanya disarankan jika tingkat profitabilitas ekonomi perusahaan melebihi biaya dana pinjaman.

Perhitungan pengaruh leverage keuangan memungkinkan Anda menentukan batas maksimum bagian modal pinjaman untuk perusahaan tertentu dan menghitung kondisi pinjaman yang dapat diterima.

Secara umum, utang itu sendiri tidaklah baik atau jahat. Hutang merupakan akselerator pengembangan usaha sekaligus akselerator risiko. Dengan menarik dana pinjaman, suatu perusahaan dapat menyelesaikan tugasnya lebih cepat dan dalam skala yang lebih besar. Pada saat yang sama, tugas manajer keuangan bukanlah menghilangkan semua risiko secara keseluruhan, tetapi menerima risiko yang masuk akal dan diperhitungkan dalam diferensial (ER - SRSP).

Dari penjelasan di atas dapat disimpulkan bahwa stabilitas keuangan organisasi CAPP LLC tidak dalam kondisi terburuk dan organisasi memiliki cadangan untuk perbaikannya.

Berdasarkan arahan umum perbaikan kondisi keuangan (lihat paragraf 1.3) dan hasil analisis keuangan CAPP LLC (lihat Bab 2), kita dapat menyimpulkan bahwa perlu dikembangkan langkah-langkah khusus untuk memperbaiki kondisi keuangan CAPP LLC. , seperti:

Mari kita pertimbangkan setiap kegiatan yang diusulkan secara rinci.

Meningkatkan kecepatan perputaran modal kerja.

Hasil keuangan suatu organisasi dan solvabilitasnya secara langsung bergantung pada perputaran dana yang diinvestasikan dalam aset. Semakin tinggi tingkat perputaran, semakin cepat dana yang diinvestasikan dalam aset diubah menjadi uang tunai yang digunakan organisasi untuk membayar kewajibannya.

Penurunan perputaran persediaan memungkinkan kita untuk menyimpulkan bahwa organisasi telah mengumpulkan persediaan.

Porsi modal kerja di properti CAPP LLC sangat tinggi (80,8%). Meskipun demikian, perusahaan masih memerlukan modal kerja. Situasi di perusahaan ini muncul karena pembekuan 1/3 dari jumlah modal kerja dalam bentuk produk jadi (30,9%).

Penurunan omset produk jadi menunjukkan masalah perusahaan dengan penjualan produk, inefisiensi atau kurangnya kebijakan pemasaran yang kompeten.

Kami akan menghitung standar stok produk jadi TsAPP LLC berdasarkan ketentuan berikut:

hasil produksi dengan biaya produksi pada tahun 2009 berjumlah 1.360 ribu rubel;

jumlah hari dalam jangka waktu 360 hari;

norma modal kerja untuk produk jadi adalah 20 hari. dihitung berdasarkan ketentuan: waktu yang diperlukan untuk menyelesaikan dan mengumpulkan produk hingga ukuran yang dibutuhkan (15 hari), untuk menyimpan produk di gudang hingga pengiriman (3 hari), untuk mengemas dan memberi label produk (2 hari).

/360*20=76 ribu rubel.

Standarisasi persediaan produk jadi memungkinkan untuk mengungkapkan bahwa untuk mengoptimalkan struktur modal kerja perusahaan tanpa mengurangi proses produksi dan penjualan, perlu untuk mengurangi jumlah persediaan dan biaya dalam hal produk jadi dari 111 ribu rubel. hingga 76 ribu rubel, mis. kurangi sekitar 30%. Indikator ini akan memungkinkan proses penjualan dilakukan tanpa kesulitan di pihak perusahaan.

Jadi, perusahaan perlu menjual produk jadi kepada pembeli dan pelanggan sejumlah 35 ribu rubel.

Secara umum, hal ini akan melegakan dana dan memungkinkan digunakan untuk melunasi hutang perusahaan.

Untuk mengatasi situasi saat ini, perlu mempelajari secara jelas pasar produk Anda, kemungkinan menciptakan saluran penjualan baru untuk produk, meningkatkan daya saing produk dengan meningkatkan kualitas atau menurunkan harga, mempelajari permintaan konsumen, dan memperluas jangkauan produk. .

Cadangan untuk mengurangi hutang melalui penjualan kelebihan produk jadi adalah 35 ribu rubel, yaitu 10,4% dari jumlah hutang.

Pengurangan piutang

Dalam krisis keuangan, suatu organisasi tidak boleh sepenuhnya meninggalkan penjualan produk secara mencicil, karena hal ini kemungkinan besar akan menyebabkan penurunan tajam dalam volume penjualan. Namun, CAPP LLC menghadapi masalah penyelesaian yang akut dengan debitur, sehingga pada tahun 2009, piutang berjumlah 206 ribu rubel, yaitu 36 ribu rubel. lebih banyak dibandingkan tahun 2008. Dan dalam struktur neraca, jumlah piutang sebesar 46,4%, yang juga menunjukkan terlampauinya nilai optimal.

Manajemen piutang melibatkan:

pengendalian penyelesaian dengan debitur atas hutang yang ditangguhkan atau telah jatuh tempo;

menetapkan kondisi penjualan yang menjamin jaminan penerimaan dana;

penilaian terhadap nilai riil piutang yang ada;

pemantauan terus-menerus terhadap rasio piutang dan hutang;

penentuan jumlah tertentu diskon pembayaran jangka panjang.

Untuk mengoptimalkan kerja sama dengan debitur, CAPP LLC dapat direkomendasikan untuk melakukan tindakan berikut.

Pekerjaan aktif harus dilakukan untuk mengirimkan peringatan tertulis, surat jaminan dari perusahaan dan organisasi harus diambil dan dipantau, di mana mereka berjanji untuk membayar kembali hutang mereka untuk layanan dengan ketentuan jadwal pembayaran, kasus harus diajukan ke pengadilan arbitrase terhadap mereka yang mangkir terus-menerus.

Penanganan piutang yang ada pada saat krisis harus disusun sebagai berikut. Anda perlu memulainya dengan menginventarisasi debitur perusahaan, yaitu dengan memperjelas besaran piutang dan waktu pelunasannya untuk masing-masing pihak. Juga pada tahap inventarisasi, kemungkinan piutang tak tertagih dinilai. Kemudian metode pengaruhnya terhadap debitur ditentukan tergantung pada status utangnya (waktu jatuh tempo, besaran, dll).

Perhatian harus diberikan pada transaksi barter yang memenuhi kebutuhan mereka sendiri, serta kebutuhan departemen lain akan bahan, komponen, dll.

Ketika CAPP LLC menerapkan langkah-langkah ini dalam praktiknya, diharapkan dapat mengurangi jumlah piutang sebesar 60% dengan mengintensifkan kerja sama dengan debitur. Pada saat yang sama, dana yang ditarik (124 ribu rubel) harus digunakan untuk melunasi hutang, yang akan menguranginya sebesar 36,9%.

Pengurangan biaya non-operasional

Bagi CAPP LLC, acara ini erat kaitannya dengan acara sebelumnya, karena pada tahun 2009, biaya non-operasional berjumlah 30 ribu rubel, dan seluruh jumlah ini dibentuk berdasarkan item “kerugian karena penghapusan piutang tak tertagih”. Akibat penurunan laba sebelum pajak tahun 2009, laba bersih juga mengalami penurunan sebesar 87 ribu. menggosok.

Kerugian dari penghapusan piutang tak tertagih biasanya timbul di perusahaan-perusahaan di mana akuntansi dan pengendalian status pembayaran tidak berada pada tingkat yang tepat. Laba (rugi) tahun-tahun sebelumnya yang teridentifikasi pada tahun berjalan juga menunjukkan kekurangan dalam akuntansi.

Alasan munculnya biaya non-operasional memerlukan tindakan untuk meningkatkan laba sebelum pajak:

Organisasi harus secara ketat mematuhi ketentuan kontrak yang telah disepakati;

Meningkatkan kegiatan pemasaran dan penjualan organisasi.

Cadangan untuk meningkatkan laba pada tahun pelaporan karena penurunan pendapatan non-operasional adalah 30 ribu rubel, yaitu 34,5% dari jumlah laba bersih yang diterima.

Restrukturisasi hutang usaha.

Fakta bahwa indikator efektivitas leverage keuangan berada pada tingkat di bawah normal terutama dijelaskan oleh adanya sejumlah besar (336 ribu rubel) utang usaha di perusahaan. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak mengelola hutang dengan baik.

Langkah-langkah pemulihan keuangan yang bertujuan untuk merestrukturisasi hutang organisasi, termasuk hutang yang telah jatuh tempo, dapat mencakup prosedur berikut:

penangguhan dan pembayaran angsuran;

saling hapus tuntutan pembayaran timbal balik (offset);

pendaftaran ulang utang berupa pinjaman;

penjualan kewajiban hutang;

pengalihan kewajiban jangka pendek menjadi jangka panjang.

Untuk merestrukturisasi hutang CAPP LLC, tindakan khusus dapat direkomendasikan.

Melakukan penyelesaian bersama. Pengimbangan utang adalah metode restrukturisasi utang yang umum. Dalam proses analisis piutang dan hutang, seringkali ternyata perusahaan mempunyai kewajiban hutang kepada perusahaan, yang juga mempunyai tuntutan balik. Dalam situasi seperti ini, perusahaan dapat melakukan offset terhadap kedua jumlah tersebut. Selain itu, offset dapat dilakukan secara sepihak dengan memberitahukan kepada pihak lain (sebaiknya secara tertulis dan dengan konfirmasi penyerahan surat). Perusahaan juga dapat mencoba membeli utang kreditur dari pihak ketiga dengan harga diskon yang signifikan, dan kemudian mengimbangi jumlah penuhnya.

Pendaftaran ulang hutang usaha. Organisasi CAPP LLC dapat menawarkan kepada kreditor “tanpa jaminan” untuk mengubah utang menjadi kewajiban yang dijamin dengan imbalan pengurangan jumlah utang, bunga dan (atau) peningkatan jangka waktu pembayaran utang. Untuk merestrukturisasi pinjaman tanpa jaminan, Anda juga dapat menawarkan keamanan kepada pemberi pinjaman dalam bentuk jaminan atau penjaminan pihak ketiga, yang mana pihak ketiga berjanji untuk membayar kembali utang bisnis jika pihak ketiga tidak mampu melakukannya sendiri.

Pelunasan utang usaha melalui penyediaan wesel. Surat promes sebagai sarana restrukturisasi utang merupakan kewajiban baru yang harus dipenuhi sesuai dengan tenggat waktu yang baru ditetapkan dan seringkali dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Hal ini membebaskan perusahaan dari kewajiban membayar utang pada periode tertentu sehingga membantu meningkatkan indikator kinerja perusahaan. Bisnis yang mengalami kesulitan keuangan dapat menggunakan surat promes sebagai alat restrukturisasi pinjaman jika ada pihak ketiga yang tertarik untuk membeli kewajiban perusahaan.

Untuk meningkatkan aktivitas keuangan CAPP LLC, dapat memberikan dasar yang lebih rasional pada struktur kewajiban, yaitu. menemukan cadangan dan mengambil tindakan untuk mengurangi setengah hutang usaha. Perlu dilakukan negosiasi dengan kreditur lain untuk memperpanjang jangka waktu pelunasan utang usaha. CAPP LLC memiliki cadangan untuk melunasi hutang usaha. Hal ini, pertama-tama, pengurangan piutang, kemungkinan penggunaan aset tetap yang lebih rasional (penjualan dan penyewaan aset yang tidak terpakai, yaitu mobilisasi aset tidak lancar), dan percepatan perputaran modal kerja. .

LLC "CAPP" direkomendasikan untuk mengurangi hutang menjadi 133 ribu rubel. (yaitu hingga 30% dalam struktur kewajiban neraca), sehingga mengurangi risiko kebangkrutan. Jadi, jika hutang usaha pada tahun 2009 berjumlah 336 ribu rubel, dan cadangan diidentifikasi: - 35 ribu rubel, karena penjualan tambahan produk jadi; - 124 ribu rubel, dengan mengurangi piutang, maka hutang harus dikurangi 44 ribu rubel.

Secara umum dapat diketahui bahwa posisi keuangan CAPP LLC untuk periode waktu ini tergolong tidak stabil, namun organisasi ini memiliki cadangan internal untuk meningkatkan hasil keuangan dan di masa depan, dengan menggunakan langkah-langkah yang diusulkan, organisasi dapat mencapai a posisi stabil.

3.2 Evaluasi langkah-langkah yang diusulkan untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi LLC “CAPP”

Saat mengidentifikasi tren perkembangan CAPP LLC, berdasarkan data aktual untuk periode sebelum periode perkiraan, perlu ditetapkan pola perkembangannya. Mengenai organisasi yang diteliti, ditemukan bahwa pada periode pra-perkiraan terdapat peningkatan tahunan pada indikator-indikator keuangan utama dan diasumsikan bahwa tren ini akan terus berlanjut di masa depan.

Untuk mengkonfirmasi efektivitas kemungkinan penerapan langkah-langkah yang diusulkan dalam klausul 3.1 untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi CAPP LLC, tabel 3.1 menghitung indikator keuangan utama untuk tahun 2010, 2011 dan 2012. dengan mempertimbangkan cadangan internal yang diidentifikasi dan tingkat pertumbuhan indikator.

Tabel 3.1 Indikator perkiraan kinerja organisasi LLC "CAPP"

Nama indikator
Cadangan material, ribuan rubel.
Biaya aset tetap, ribuan rubel.
Nilai rata-rata aset tahunan, ribuan rubel.
Piutang usaha, ribuan rubel.
Dana pinjaman, ribuan rubel.
Dana sendiri, ribuan rubel.
Pendapatan, ribuan rubel
Total harga pokok penjualan, ribuan rubel.
Laba bersih, ribuan rubel.
Profitabilitas produk komersial, %
Profitabilitas ekonomi, %
Pengaruh leverage keuangan, %

Jadi, kami mencatat dampak positif dari langkah-langkah yang diusulkan untuk meningkatkan hasil keuangan terhadap kegiatan organisasi CAPP LLC, dan sebagai hasilnya, profitabilitas, stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas.

Profitabilitas produk komersial pada tahun 2012 dibandingkan tahun 2009 meningkat sebesar 2,54% menjadi sebesar 10,65%.

Dengan mobilisasi cadangan internal yang rasional pada tahun 2012, terjadi peningkatan positif pada indikator leverage keuangan - 45,90%, yaitu. membawanya ke ukuran optimal. Hal ini juga disebabkan oleh peningkatan profitabilitas ekonomi yang signifikan dari 37,99% pada tahun 2009. menjadi 53,37% pada tahun 2012, yang selanjutnya meningkat karena peningkatan jumlah laba bersih.

Laba bersih meningkat 1,2 kali lipat pada tahun 2010 karena adanya tambahan penjualan produk jadi dan pengembalian piutang, serta penurunan kerugian akibat penghapusan piutang tak tertagih.

Pada tahun 2012 diperkirakan akan terjadi peningkatan rasio ekuitas dan dana pinjaman menjadi 50/50, hal ini merupakan faktor yang sangat positif, karena Ketika struktur kewajiban neraca membaik, indikator leverage keuangan meningkat dan risiko kebangkrutan menurun.

Tabel tersebut menunjukkan bahwa kedepannya terdapat peningkatan kinerja organisasi, namun untuk mencapai indikator tersebut, CAPP LLC perlu menerapkan langkah-langkah berikut untuk memperbaiki kondisi keuangannya:

Memperbaiki struktur kepengurusan organisasi di bidang produksi dan penjualan produk manufaktur;

Meningkatkan volume produksi dan penjualan;

Meningkatkan kualitas produk;

Penggunaan aset tetap yang lebih rasional (penjualan dan penyewaan aset yang tidak terpakai, yaitu mobilisasi aset tidak lancar);

Meningkatkan kecepatan perputaran modal kerja;

Pengurangan piutang;

Restrukturisasi hutang;

Pengurangan beban lain-lain dari aktivitas non-operasional;

Identifikasi dan mobilisasi cadangan internal tambahan organisasi;

Peningkatan kualifikasi tenaga kerja yang disertai dengan peningkatan produktivitas tenaga kerja;

Pengembangan dan penerapan sistem insentif material yang efektif bagi personel, terkait erat dengan hasil utama kegiatan ekonomi perusahaan dan penghematan sumber daya;

Melakukan pemantauan terus-menerus terhadap kondisi penyimpanan dan pengangkutan bahan mentah dan produk jadi.

Grafik (Gbr. 3.1) menunjukkan dinamika indikator perkiraan profitabilitas ekonomi, profitabilitas produk komersial dan pengaruh leverage keuangan.

Beras. 3.1 Dinamika indikator keuangan yang diproyeksikan organisasi LLC “CAPP”

Terdapat tren pertumbuhan positif pada indikator perkiraan profitabilitas ekonomi, profitabilitas produk komersial dan pengaruh leverage keuangan.

Dengan demikian, langkah-langkah yang diusulkan untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi “Pusat Otomasi Proses Produksi” LLC layak secara ekonomi.

Kesimpulan

Untuk menjamin kelangsungan hidup suatu perusahaan dalam kondisi krisis ekonomi global saat ini, personel manajemen pertama-tama harus mampu menilai secara realistis hasil keuangan baik perusahaan mereka maupun calon pesaing yang ada.

Hasil keuangan menentukan daya saing, potensi dalam kerjasama bisnis, menilai sejauh mana kepentingan ekonomi perusahaan itu sendiri dan mitranya dijamin dalam hal keuangan dan produksi.

Tujuan utama suatu perusahaan komersial dalam kondisi modern adalah memperoleh keuntungan sebesar-besarnya, yang tidak mungkin terjadi tanpa pengelolaan modal yang efektif. Pencarian cadangan untuk meningkatkan profitabilitas dan profitabilitas perusahaan adalah tugas utama manajer.

Dalam pekerjaan kualifikasi akhir ini, analisis ekonomi terhadap hasil keuangan organisasi CAPP LLC dilakukan dan pengembangan langkah-langkah untuk memperbaikinya.

Informasi tentang hasil utama pekerjaan CAPP LLC untuk tahun 2009 disajikan di bawah ini.

Pendapatan dari penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa adalah 1214 ribu rubel. Laba kotor 141 ribu rubel. Laba bersih 87 ribu rubel. Nilai aset bersih pada akhir tahun pelaporan berjumlah 229 ribu rubel, meningkat 111,2% dibandingkan awal tahun pelaporan.

Hutang usaha (bagian IV dan V Neraca) pada akhir tahun berjumlah 336 ribu rubel. Termasuk: hutang pajak, biaya dan dana ekstra-anggaran 1.000 rubel; utang ke anggaran federal adalah 13 ribu rubel.

Hutang usaha bersifat lancar, tidak jatuh tempo, dilunasi sesuai batas waktu yang telah ditetapkan (untuk bahan, jasa produksi, listrik, dll).

CAPP LLC secara sistematis memenuhi kewajibannya terhadap anggaran dan dana ekstra-anggaran negara, membayar semua pajak saat ini tepat waktu.

Dibandingkan tahun 2008, piutang meningkat 21,1% dan berjumlah 206 ribu rubel.

Sisi pendapatan anggaran untuk semua jenis pendapatan berjumlah 1214 ribu rubel, pengeluaran - 1133. Kelebihan pendapatan atas pengeluaran (laba sebelum pajak) berjumlah 93 ribu rubel.

Nilai sisa aset tetap mengalami penurunan sebesar 3,5%. Aset lancar meningkat sebesar 21,5%.

Organisasi "Pusat Otomasi Proses Produksi" LLC memiliki cadangan internal yang besar, dengan penggunaan rasional yang mana organisasi dapat secara signifikan meningkatkan indikator ekonomi utamanya.

Berdasarkan bab. 3 “Cara untuk meningkatkan hasil keuangan organisasi LLC “Pusat Otomasi Proses Produksi”” dari pekerjaan kualifikasi akhir ini, maka arahan utama untuk mengaktifkan cadangan organisasi dapat berupa:

Meningkatkan kecepatan perputaran modal kerja;

Pengurangan piutang;

Pengurangan biaya non-operasional;

Restrukturisasi hutang usaha.

Prospek pengembangan organisasi CAPP LLC cukup positif. Dengan demikian, pada tahun 2012, indikator perkiraan meningkat secara signifikan, organisasi menjadi lebih stabil dan mampu membayar utang.

Laba bersih meningkat pada tahun 2012 dibandingkan tahun 2009 sebesar 1,7 kali lipat dan berjumlah 147 ribu rubel.

Tingkat profitabilitas produk komersial pada tahun 2012 dibandingkan tahun 2009 meningkat sebesar 2,54% menjadi sebesar 10,65%.

Dengan mobilisasi cadangan internal yang rasional pada tahun 2012, terjadi peningkatan positif pada indikator leverage keuangan - 45,90%. Hal ini juga disebabkan oleh peningkatan profitabilitas ekonomi yang signifikan dari 37,99% pada tahun 2009. menjadi 53,37% pada tahun 2012, yang selanjutnya meningkat karena peningkatan jumlah laba bersih.

Bibliografi

1. Abryutina M.S., Grachev A.V.Analisis aktivitas keuangan dan ekonomi perusahaan. - M.: Bisnis dan jasa. - 2007. - 450 hal.

2. Aleksandrova E.N., Nasybulina V.P., Andreeva N.V. Krisis keuangan global: gambaran singkat tentang faktor-faktor penentu, situasi saat ini dan prospek pembangunan // Keuangan dan Kredit. - 2010. - No.2. - Dari 19-24

Bank V.R., Bank S.V., Taraskina A.V. Analisis keuangan: buku teks. - M.: Prospek - 2006. - 344 hal.

Target program departemen "Pengembangan produksi industri di Wilayah Altai" untuk tahun 2009 - 2012. Disetujui dengan Keputusan Pemerintah Daerah tanggal 19 Desember 2008 N 557

Glazunov V.M. Analisis keadaan keuangan perusahaan / V.M. Glazunov // Keuangan.- 2005.- No.2.- Hal.27-31

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analisis laporan keuangan: buku teks. Edisi ke-2 - M.: Bisnis dan jasa - 2004. - 336 hal.

Kazakova N.A. Prasyarat untuk pembentukan spesialisasi ekonomi baru - analitik // Analisis ekonomi: teori dan praktik - 2008. - No.7. - P. 58-59

Karaseva I.M., Revyakina M.A. Manajemen keuangan: studi. tunjangan / diedit oleh Ya. Aniskina.- M.: Omega-L, 2006.- 335 hal.

Kovalev V.V. Mata kuliah manajemen keuangan: buku teks - M.: TK Welby, Prospekt Publishing House, 2008. - 448 hal.

Kovalev V.V. Keuangan organisasi (perusahaan) - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2008. - 352 hal.

Kotlyarov M.A. Cara untuk meningkatkan arah utama kebijakan moneter di Rusia//Keuangan dan Kredit. - 2010. - Nomor 4. - Dari 2-7

Lisina M.I. Dampak devaluasi terhadap daya saing perusahaan Rusia selama krisis global // Masalah ekonomi modern. - 2009. - No. 4. - Hal. 32-34

Liferenko G.N. Analisis keuangan suatu perusahaan: buku teks - M.: Publishing House "Examination". - 2005.- 160 hal.

Lyasko V.I. Perencanaan strategis untuk pengembangan usaha: buku teks untuk universitas - M.: Publishing House "Examination". - 2005.- 228 hal.

16. Pedoman untuk melakukan analisis kondisi keuangan organisasi, disetujui oleh Layanan Federal Rusia untuk Pemulihan Keuangan dan Kebangkrutan berdasarkan Perintah No. 16 tanggal 23 Januari 2001

Paliy V.F. Standar internasional akuntansi dan pelaporan keuangan: buku teks - edisi ke-3, rev. dan tambahan - M.: INFRA-M, 2007.- 512 hal.

18. Pankov D. A. Analisis keadaan keuangan perusahaan. - Mn.: Pro. - 2006. - 392 hal.

Bagan akun untuk akuntansi kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi, disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 31 Oktober 2000 No. 94n (sebagaimana diubah dengan Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 7 Mei 2003 No. .38n)

Peraturan Akuntansi “Laporan Akuntansi suatu Organisasi” (PBU 4/99) (sebagaimana diubah pada tanggal 18 September 2006)

Peraturan tentang akuntansi dan pelaporan keuangan di Federasi Rusia, disetujui oleh Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 29 Juli 1998 No. 34n (sebagaimana diubah pada tanggal 30 Desember 1999, 24 Maret 2000)

Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 13 Januari 2004 No. 4n “Tentang Bentuk Laporan Keuangan Organisasi”

Prykina L.V. Analisis ekonomi suatu perusahaan: Buku teks untuk universitas. - M.: KESATUAN - DANA. - 2005-408an

Pyastolov S.M. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. edisi ke-3 - M.: Rumah penerbitan. Pusat "Akademi" - 2006.- 336 hal.

Revenko P. Akuntansi keuangan / P. Revenko, B. Wolfman, T. Kiseleva - M.:INFRA-M. - 2005.- 513 hal.

Savitskaya G.V. Analisis kegiatan ekonomi perusahaan. - Mn: Pengetahuan Baru LLC. - 2007. - 640 hal.

Skamay L.G. Analisis ekonomi kegiatan perusahaan / L.G. Skamai, M.I. Trubochkina. - M.: INFRA-M. - 2009.- 296 hal.

Tatarnikov E.A., Sigachev D.A., Novikova N.A. Manajemen anti-krisis (manual bisnis) - Saratov: Buku ilmiah, Publishing House Equilibrium. - 2006. - 302 hal.

Tumashev A.R. Krisis keuangan global: penyebab dan konsekuensi//Tatarstan. - 2008. - Nomor 11. - hal.26-29.

Undang-Undang Federal 21 November 1996 No. 129-FZ “Tentang Akuntansi” dengan amandemen berikutnya

Fedorova G.V. Akuntansi dan Analisis Kebangkrutan: Buku Teks - Edisi ke-2. saudara.- M.: Omega-L. - 2008.- 248 hal.

Manajemen keuangan: teori dan praktek / ed. E.S. Stoyanova - Edisi ke-6 - M.: Perspektif - 2008. - 656 hal.

Keuangan: buku teks - edisi ke-2, direvisi. dan tambahan / ed. V.V. Kovaleva.- M.: TK Welby, Prospekt Publishing House, 2009.- 640 hal.

Sheremet A.D. Analisis kegiatan ekonomi secara komprehensif - M.: INFRA-M. - 2006. - 415 hal.

Sheremet A.D. Teori analisis ekonomi: buku teks edisi ke-2, tambahan. - M.: INFRA-M.- 2008 .-- 367 hal.

Sheremet A.D., Ionova A.F. Keuangan perusahaan: manajemen dan analisis: buku teks. edisi ke-2, putaran. dan tambahan - M.: INFRA-M, 2009.- 479 hal.

Sheremet A.D., Negashev E.V. Metodologi analisis keuangan kegiatan organisasi komersial - M.: INFRA-M, 2008. - 208 hal.

Analisa ekonomi. Buku teks untuk universitas./ Ed. L.T.Gilyarovskaya.- M.: UNITY.- - 2006. - 615 hal.

.

.

Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

Diposting di http://www.allbest.ru/

Perkenalan

1. Dasar-dasar pembentukan hasil keuangan suatu perusahaan, analisis dan penilaian analitis

2. Analisis hasil keuangan operasional JSC Dimskoe

2.3 Analisis dan penilaian pendapatan dan pengeluaran JSC Dimskoe

2.4 Analisis indikator profitabilitas OJSC Dimskoe

2.5 Analisis komposisi dan dinamika laba bersih OJSC Dimskoe

2.6 Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi hasil keuangan JSC Dimskoe

2.7 Penilaian margin kekuatan finansial OJSC Dimskoe

3. Cara meningkatkan hasil keuangan JSC Dimskoe

3.1 Arah utama untuk meningkatkan keuntungan di OJSC Dimskoe

3.2 Langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi produksi laba hasil keuangan Dimskoe OJSC

3.2.1 Cadangan untuk mengurangi biaya produksi

3.2.2 Faktor dan cara meningkatkan kualitas produk

3.3 Meningkatkan hubungan dengan industri pengolahan dan pembentuk modal

3.4 Perkembangan kegiatan pemasaran

Kesimpulan

Daftar literatur bekas

PERKENALAN

Setiap perusahaan membangun mekanisme keuangan (pasar) sendiri, berusaha memperoleh pendapatan sebesar mungkin - sumber keuntungan utama.

Indikator kinerja keuangan mencirikan efisiensi absolut manajemen perusahaan. Bentuk kegiatan usaha dan kondisi keuangan suatu perusahaan yang paling penting adalah nilai hasil keuangan saat ini. Penilaian umum terhadap kondisi keuangan suatu perusahaan diberikan berdasarkan indikator keuangan yang efektif seperti laba dan profitabilitas.

Berbeda dengan bentuk realisasi penghematan tunai lainnya, tingkat pertumbuhan keuntungan tidak hanya bergantung pada efisiensi biaya tenaga kerja hidup, namun juga pada besarnya penghematan tenaga kerja yang diwujudkan. Meningkatkan penggunaan aset produksi, bahan baku, bahan baku, bahan bakar, energi berarti meningkatkan keuntungan dengan mengurangi biaya produksi. Laba adalah salah satu sumber keuangan utama suatu perusahaan untuk pelaksanaan biaya perluasan reproduksi dan pembangunan sosial.

Perusahaan yang hasil finansialnya berupa keuntungan tidak hanya mendatangkan pendapatan bagi pemiliknya, tetapi juga memberikan kontribusi yang signifikan terhadap perkembangan perekonomian dan lingkungan sosial.

Kebutuhan untuk memperkenalkan teknologi untuk meningkatkan hasil keuangan, menentukan cara dan sarana untuk membawa suatu perusahaan keluar dari keadaan kebangkrutan dan mencapai stabilitas keuangan dengan merangkum pengalaman dalam mengatasi ketidakstabilan keuangan telah menentukan relevansi topik tersebut. tesis dan strukturnya.

Tujuan penulisan tesis adalah untuk mempelajari cara-cara meningkatkan kinerja keuangan suatu perusahaan.

Objek penelitian dalam pekerjaan ini adalah salah satu perusahaan terkemuka di wilayah Amur untuk produksi produk pertanian, perusahaan yang terdiversifikasi dan beroperasi secara efisien - Perusahaan Saham Gabungan Terbuka Dimskoe, yang berlokasi di wilayah Tambov.

Untuk mencapai tujuan ini, sejumlah tugas harus diselesaikan:

Kajian aspek teoritis pembentukan hasil keuangan, khususnya laba sebagai kategori ekonomi, jenisnya, metode penentuannya dan metode maksimalisasinya;

Tinjauan indikator kinerja JSC Dimskoe;

Analisis laba sebagai indikator kualitatif kinerja JSC Dimskoe;

Studi tentang arah utama untuk mengoptimalkan hasil keuangan JSC Dimskoe.

Landasan teori dan metodologi disertasi ini adalah karya para ilmuwan dan spesialis dalam dan luar negeri di bidang analisis keuangan, manajemen keuangan, ekonomi dan manajemen perusahaan.

Sebagai bahan awal Data yang digunakan adalah laporan keuangan akuntansi JSC Dimskoe tahun 2007-2009.

Kebaruan ilmiah dari penelitian ini terletak pada pengembangan rekomendasi untuk meningkatkan hasil keuangan kegiatan JSC Dimskoe; prasyarat untuk meningkatkan kondisi keuangan perusahaan terungkap.

Dalam proses penelitian digunakan metode ilmiah umum: pendekatan sistematis, abstrak-logis, ekonomi-statistik, perhitungan-konstruktif, monografi.

1. DASAR-DASAR PEMBENTUKAN HASIL KEUANGAN PERUSAHAAN, ANALISIS DAN PENILAIAN ANALITIS

1.1 Laba sebagai indikator keuangan utama dari kegiatan suatu perusahaan

Esensi ekonomi keuntungan adalah salah satu masalah yang kompleks dan kontroversial dalam teori ekonomi modern.

Dari sudut pandang ekonomi, laba adalah selisih antara penerimaan kas dan pengeluaran kas. Dari sudut pandang ekonomi, laba adalah selisih antara status kekayaan suatu perusahaan pada akhir dan awal periode pelaporan. Laba adalah kelebihan pendapatan atas pengeluaran. Posisi sebaliknya disebut loss.

Menganalisis berbagai interpretasi ilmiah tentang keuntungan, kita dapat merumuskan definisi berikut.

Keuntungan hanya dapat dianggap sebagai bagian dari nilai tambah yang tercipta sebagai hasil penjualan produk, pelaksanaan pekerjaan, dan penyediaan jasa. Penjualan aset lainnya, hasil operasi non-operasional, dan hasil lainnya merupakan pendapatan.

Seluruh penerimaan pendapatan sebenarnya diakui sebagai pembentuk laba, kecuali beban.

Pertama, laba merupakan kriteria dan indikator efisiensi suatu perusahaan. Dengan kata lain, fakta profitabilitas sudah menunjukkan berfungsinya perusahaan secara efektif. Namun apakah bukti tersebut perlu dan cukup bagi pemilik dan kreditur? Rupanya tidak, karena perusahaan tidak memerlukan keuntungan sama sekali, melainkan sejumlah keuntungan tertentu untuk memenuhi kebutuhan semua pihak yang berkepentingan: pemilik perusahaan, karyawannya, dan kreditor. Besar kecilnya keuntungan ditentukan oleh banyak faktor, ada yang bergantung pada usaha perusahaan, ada pula yang tidak.

Kedua, keuntungan mempunyai fungsi merangsang. Bertindak sebagai hasil finansial dan ekonomi akhir dari suatu perusahaan, laba memperoleh peran kunci dalam ekonomi pasar. Ini diberi status tujuan, yang menentukan perilaku ekonomi badan usaha, yang kesejahteraannya bergantung pada jumlah keuntungan dan algoritma distribusinya yang diterapkan dalam perekonomian nasional, termasuk perpajakan.

Laba adalah sumber utama pertumbuhan modal ekuitas. Dalam kondisi hubungan pasar, pemilik berpedoman pada jumlah sisa keuntungan yang dimiliki perusahaan, mengambil keputusan mengenai dividen dan kebijakan investasi yang ditempuh perusahaan, dengan mempertimbangkan prospek perkembangannya.

Keuntungan dalam ekonomi pasar merupakan penggerak dan sumber pembaharuan aset produksi dan produk manufaktur.

Dan yang terakhir, keuntungan merupakan sumber manfaat sosial bagi anggota angkatan kerja. Dengan mengorbankan sisa keuntungan perusahaan setelah membayar pajak, membayar dividen dan pemotongan prioritas lainnya, insentif material diberikan kepada karyawan dan pemberian tunjangan sosial kepada mereka, dan pemeliharaan fasilitas sosial.

Ketiga, laba adalah sumber pendapatan anggaran di berbagai tingkatan. Ini masuk ke anggaran dalam bentuk pajak, serta sanksi ekonomi, dan digunakan untuk berbagai tujuan, ditentukan oleh bagian pengeluaran anggaran dan disetujui oleh undang-undang.

Dengan demikian, keuntungan suatu perusahaan merupakan faktor utama dalam pembangunan ekonomi dan sosialnya. Kesimpulan ini mengikuti tujuan kegiatan wirausaha. Penetapan tujuan ini cukup logis untuk tingkat perkembangan saat ini.

1.2 Indikator yang mencirikan hasil keuangan perusahaan dan metodologi penentuannya

Hasil keuangan suatu perusahaan dicirikan oleh besarnya keuntungan yang diterima dan tingkat profitabilitas. Semakin besar keuntungan dan semakin tinggi tingkat profitabilitas, semakin efisien perusahaan beroperasi, semakin stabil kondisi keuangannya. Oleh karena itu, mencari cadangan untuk meningkatkan keuntungan dan profitabilitas adalah salah satu tugas utama.

Tugas pokok dalam proses pengelolaan hasil keuangan adalah:

Kontrol sistematis atas pembentukan hasil keuangan;

Menentukan pengaruh faktor obyektif dan subyektif terhadap hasil keuangan;

Identifikasi cadangan untuk meningkatkan jumlah keuntungan dan tingkat profitabilitas serta memperkirakan nilainya;

Menilai kinerja perusahaan untuk memanfaatkan peluang meningkatkan keuntungan dan profitabilitas;

Pengembangan langkah-langkah untuk pengembangan cadangan yang teridentifikasi.

Dalam proses penilaian laba sebagai indikator kualitatif aktivitas, digunakan indikator laba sebagai berikut:

keuntungan marjinal (selisih antara pendapatan (bersih) dan biaya produksi langsung dari produk yang dijual);

keuntungan dari penjualan produk, barang, jasa (selisih antara jumlah keuntungan marjinal dan biaya tetap periode pelaporan);

total hasil keuangan sebelum bunga dan pajak (laba kotor) meliputi hasil keuangan dari penjualan produk, pekerjaan, jasa, pendapatan dan pengeluaran dari kegiatan keuangan dan investasi, pendapatan dan pengeluaran lainnya;

laba bersih adalah bagian yang tetap menjadi milik perusahaan setelah membayar bunga, pajak, sanksi ekonomi, dan pemotongan wajib lainnya;

laba yang dikapitalisasi adalah bagian dari laba bersih yang digunakan untuk membiayai pertumbuhan aset;

laba yang dikonsumsi adalah bagian yang digunakan untuk membayar dividen, kepada personel perusahaan atau untuk program sosial. Mekanisme pembangkitan indikator-indikator tersebut disajikan pada Gambar 1.

Gambar 1.1 - Model struktural dan logis untuk pembentukan indikator keuntungan

Penting untuk mempertimbangkan ketidaksetaraan pentingnya indikator keuntungan tertentu untuk berbagai kategori pemangku kepentingan. Bagi pemilik suatu perusahaan, hasil keuangan akhir adalah penting - laba bersih, yang dapat mereka tarik dalam bentuk dividen atau diinvestasikan kembali untuk memperluas skala kegiatan dan memperkuat posisi pasar mereka. Pemberi pinjaman lebih tertarik pada jumlah total pendapatan sebelum bunga dan pajak, karena dari sini mereka menerima bagian dari modal yang dipinjamkan. Negara berkepentingan pada laba setelah bunga sebelum pajak, karena inilah yang menjadi sumber uang anggaran.

Orientasi perekonomian domestik terhadap hubungan pasar memerlukan revisi sikap terhadap profitabilitas, karena mendapat tempat khusus dalam sistem perekonomian.

Profitabilitas berperan sebagai kategori ekonomi, indikator perkiraan kinerja, target, alat penghitungan pendapatan bersih masyarakat, sumber pembentukan berbagai dana.

Kandungan ekonomi dari profitabilitas identik dengan konsep “nilai lebih”. Sebagai kategori ekonomi, profitabilitas mencerminkan totalitas hubungan antar badan usaha yang terlibat dalam pembentukan dan distribusi pendapatan nasional.

Fungsi utama profitabilitas adalah: akuntansi, evaluasi, insentif.

Sebagai indikator efektif, ini mencirikan efisiensi penggunaan sumber daya yang tersedia, keberhasilan (kegagalan) dalam bisnis, pertumbuhan (penurunan) volume kegiatan.

Sebagai indikator kuantitatif, profitabilitas adalah selisih antara harga dan harga pokok barang, antara volume penjualan dan biaya (dalam lingkup sirkulasi antara pendapatan kotor dan biaya distribusi). Profitabilitas, sebagai hasil akhir dari kegiatan suatu perusahaan, menciptakan kondisi untuk ekspansi, pengembangan, pembiayaan sendiri dan peningkatan daya saing.

Seiring berkembangnya teori ekonomi, definisi konsep “profitabilitas” terus disempurnakan dari definisi paling sederhana sebagai pendapatan yang diterima dari produksi dan penjualan produk apa pun, menjadi konsep profitabilitas murni. Saat ini, hal ini dicirikan dari perspektif dua tingkatan: mikroekonomi dan makroekonomi. Perhitungan profitabilitas menggunakan metodologi yang ada pada tingkat makro dan mikro berbeda. Di tingkat perusahaan, perhitungannya dikaitkan dengan proses pendidikan, dan di tingkat negara bagian, dengan penentuan tempat profitabilitas dalam pendapatan negara.

Konsep "profitabilitas" dimiliki arti yang berbeda dari perspektif perusahaan, konsumen, dan negara. Namun dalam semua kasus, ini berarti keuntungan. Jika perusahaan beroperasi secara menguntungkan (dalam kondisi normal manajemen), hal ini menunjukkan bahwa pembeli, yang membeli barang dari produsen tertentu, menerima kepuasan dari pembelian tersebut, dan negara dapat, melalui pajak atas profitabilitas, mendukung objek-objek yang tidak menguntungkan dan memecahkan masalah-masalah sosial yang diprioritaskan.

Kehadiran profitabilitas memungkinkan terpenuhinya kepentingan ekonomi negara, perusahaan, karyawan dan pemilik. Objek kepentingan ekonomi negara adalah bagian dari “profitabilitas” yang dibayarkan perusahaan dalam bentuk pajak profitabilitas dan yang digunakan masyarakat untuk menyelesaikan masalah-masalah sosial. Kepentingan ekonomi perusahaan terletak pada peningkatan bagian profitabilitas yang tersisa. Karena profitabilitas ini, perusahaan memecahkan masalah produksi dan sosial dalam perkembangannya. Kepentingan pekerja dalam meningkatkan profitabilitas dikaitkan dengan penciptaan peluang untuk meningkatkan insentif material dan meningkatkan tingkat perkembangan sosial mereka. Pemilik juga tertarik untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan.

Tujuan dari setiap struktur komersial dalam ekonomi pasar pada akhirnya adalah untuk mencapai profitabilitas yang dapat menjamin perkembangan lebih lanjut. Profitabilitas dianggap tidak hanya sebagai tujuan utama, tetapi juga sebagai syarat utama bagi kegiatan usaha suatu perusahaan, sebagai akibat dari kegiatannya, pelaksanaan fungsinya secara efektif untuk menyediakan barang-barang yang diperlukan konsumen sesuai dengan permintaan yang ada. mereka.

Masalah profitabilitas dan metode pengukuran kuantitatifnya selalu menjadi sorotan ketika mengembangkan bahan metodologis dan instruksional. Dalam hal ini, usulan para ekonom untuk memperkenalkan klasifikasi indikator profitabilitas menjadi absolut dan relatif, tergantung pada metode ekspresi kuantitatifnya, patut mendapat perhatian.

Indikator absolut profitabilitas adalah laba kotor dan bersih. Namun, ukuran absolut dari pendapatan bersih, laba dan pendapatan kotor tidak memungkinkan untuk membandingkan secara penuh hasil ekonomi dari kegiatan produksi perusahaan. Suatu perusahaan dapat memperoleh keuntungan seribu rubel dan satu juta.

Dalam kedua kasus tersebut, produksi menguntungkan, dan efisiensi bisa berbeda, karena bergantung pada ukuran produksi, struktur produk, biaya produksi, dan sebagainya. Oleh karena itu, untuk mengkarakterisasi efisiensi ekonomi produksi, digunakan juga indikator relatif profitabilitas, yang dinyatakan sebagai rasio dua besaran yang sepadan: kotor, laba bersih, laba, dan indikator efisiensi penggunaan sumber daya atau biaya produksi tertentu. Indikator profitabilitas relatif dapat dihitung dalam satuan moneter atau, paling sering, dalam persentase. Dengan bantuan mereka, profitabilitas produksi pertanian dapat dinyatakan baik dalam bentuk produk kotor maupun produk yang dijual (komoditas).

Dalam praktiknya, indikator relatif profitabilitas produk yang dijual, yang disebut norma atau tingkat profitabilitas, terutama digunakan. Mereka dihitung baik untuk semua produk yang dijual oleh perusahaan maupun untuk masing-masing jenisnya. Dalam kasus pertama, profitabilitas produk (Rpr) akan ditentukan sebagai rasio keuntungan dari penjualan produk dengan biaya produksi dan penjualannya:

Rproduk = (1)

Profitabilitas seluruh produk yang dijual dihitung dengan cara yang sama seperti rasio keuntungan dari penjualan produk yang dapat dipasarkan dengan pendapatan dari penjualan produk: dengan rasio laba neraca terhadap pendapatan dari penjualan produk.

Indikator profitabilitas untuk semua produk yang dijual memberikan gambaran tentang efisiensi biaya perusahaan saat ini dan profitabilitas produk yang dijual.

Dalam kasus kedua, profitabilitas masing-masing jenis produk ditentukan. Hal ini tergantung pada harga produk yang dijual kepada konsumen, dan biaya jenisnya.

Semua indikator profitabilitas di atas mencirikan efisiensi ekonomi penggunaan biaya produksi saat ini untuk memperoleh produk. Akan tetapi, perusahaan tidak hanya mengeluarkan biaya produksi saat ini, tetapi juga melakukan penanaman modal untuk menambah dan memperbarui aktiva tetap, yang biayanya tidak termasuk dalam biaya produksi setiap tahun secara penuh, tetapi sebagian sama dengan jumlah penyusutan. Oleh karena itu, penting untuk mengetahui efisiensi penggunaan biaya tidak berulang yang terwujud dalam alat produksi. Untuk tujuan ini, indikator relatif profitabilitas aset produksi digunakan, yang dihitung sebagai persentase keuntungan terhadap biaya tahunan rata-rata modal kerja tetap dan material secara terpisah, serta total (gabungan modal kerja tetap dan material gabungan), disebut tingkat keuntungan:

Raset produksi = (2)

dimana OS adalah biaya tahunan rata-rata aset tetap;

OBC - rata-rata biaya modal kerja tahunan.

Indikator-indikator ini mencirikan efisiensi penggunaan alat-alat produksi utama pada kasus pertama, dan total alat produksi pada kasus kedua. Mereka menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diterima per unit biaya alat produksi terkait. Semakin banyak keuntungan yang diterima per rubel alat produksi, semakin efisien penggunaannya.

Indikator profitabilitas investasi di perusahaan juga penting. Mereka ditentukan oleh nilai properti yang dimilikinya. Perhitungannya menggunakan indikator laba bersih. Selain keuntungan, dalam menghitung laba atas investasi, Anda dapat menggunakan pendapatan dari penjualan produk. Indikator ini mencirikan tingkat penjualan per rubel investasi di properti perusahaan.

Profitabilitas dana sendiri suatu perusahaan ditentukan oleh rasio laba bersih terhadap dana sendiri, yang ditentukan oleh neraca.

Profitabilitas investasi keuangan jangka panjang dihitung sebagai rasio jumlah pendapatan dari sekuritas dan penyertaan saham di perusahaan lain dengan total volume investasi keuangan jangka panjang.

Tidak jarang produksi suatu produk tidak menguntungkan atau tidak menguntungkan. Kemudian, alih-alih indikator “standar atau tingkat profitabilitas”, indikator lain dapat digunakan - tingkat kerugian atau tingkat pemulihan biaya, yang dihitung dengan rumus:

Tingkat pemulihan biaya = (4)

1.3 Faktor yang menghasilkan hasil keuangan positif

Perubahan indikator ekonomi selama periode waktu tertentu terjadi di bawah pengaruh banyak faktor berbeda.

Faktor adalah unsur, penyebab, dan kondisi yang dapat dianggap sebagai pendorong terjadinya fenomena dan proses perekonomian yang sedang berlangsung, yang dampaknya pada akhirnya tercermin pada tingkat, laju pertumbuhan, nilai absolut indikator tertentu atau seluruh kelompok indikator ekonomi.

Beragamnya faktor yang mempengaruhi laba dan profitabilitas memerlukan klasifikasinya sendiri, yang sekaligus penting untuk menentukan arah utama pencarian cadangan guna meningkatkan efisiensi usaha. Klasifikasi ini disajikan pada Gambar 1.2.

Faktor-faktor yang mempengaruhi laba dan profitabilitas dapat diklasifikasikan menurut kriteria yang berbeda. Jadi, ada faktor internal dan eksternal. Faktor internal meliputi faktor-faktor yang bergantung pada kegiatan perusahaan itu sendiri dan menjadi cirinya sisi yang berbeda kerja tim ini.

Gambar 1.2 - Klasifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi hasil keuangan perusahaan

Faktor eksternal meliputi faktor-faktor yang tidak bergantung pada kegiatan perusahaan itu sendiri, tetapi dapat mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap laju pertumbuhan laba dan profitabilitas produksi. Identifikasi pengaruh faktor internal dan eksternal dalam proses analisis memungkinkan untuk “membersihkan” indikator kinerja pengaruh eksternal, yang penting untuk penilaian obyektif atas pencapaian tim itu sendiri, tergantung pada jumlah insentif material bagi karyawan yang ditentukan.

Pada gilirannya, faktor internal dibagi menjadi produksi dan non-produksi.

Faktor non-produksi terutama terkait dengan komersial, lingkungan, klaim, dan aktivitas serupa lainnya dari perusahaan.

Faktor-faktor produksi mencerminkan keberadaan dan penggunaan unsur-unsur utama proses produksi yang terlibat dalam pembentukan keuntungan - yaitu alat-alat kerja, objek-objek kerja dan tenaga kerja itu sendiri.

Ketika memperdalam analisis untuk masing-masing elemen ini, kelompok faktor ekstensif dan intensif diidentifikasi.

Faktor ekstensif mencakup faktor-faktor yang mencerminkan volume sumber daya produksi (misalnya, perubahan jumlah karyawan, nilai aset tetap, jumlah persediaan), penggunaannya dari waktu ke waktu (perubahan lama hari kerja, shift). rasio peralatan, dll), serta penggunaan sumber daya yang tidak produktif (pemborosan bahan karena sisa, kerugian karena pemborosan, dll).

Faktor intensif mencakup faktor-faktor yang mencerminkan efisiensi penggunaan sumber daya atau berkontribusi terhadap hal ini (misalnya, peningkatan keterampilan pekerja, produktivitas peralatan, percepatan perputaran perusahaan); faktor-faktor ini saling berhubungan dan bergantung erat.

Indikator-indikator ini mencerminkan, di satu sisi, volume dan efisiensi penggunaan dana lanjutan, yaitu dana yang terlibat penuh dalam penciptaan produk, dan di sisi lain, ukuran dan efisiensi penggunaan bagian yang dikonsumsi, berpartisipasi. dalam pembentukan biaya.

Dengan demikian, analisis pengaruh faktor-faktor terhadap sisa laba yang dimiliki perusahaan dikaitkan dengan studi tentang proporsi distribusi laba, penilaian kepatuhannya terhadap persyaratan pengembangan intensif perusahaan.

1.4 Arahan utama untuk meningkatkan hasil keuangan

Untuk menjamin pertumbuhan laba yang stabil, perlu terus mencari cadangan untuk meningkatkannya.

Cadangan pertumbuhan laba adalah peluang yang dapat diukur secara kuantitatif untuk menghasilkan laba tambahan. Mereka diidentifikasi baik pada tahap perencanaan dan selama implementasi rencana.

Sumber utama cadangan untuk meningkatkan jumlah keuntungan adalah meningkatkan volume penjualan produk, mengurangi biayanya, meningkatkan kualitas produk komersial, menjualnya di pasar yang lebih menguntungkan, dll. (Gbr. 1.3).

Gambar 1.3 - Arah utama pencarian cadangan untuk meningkatkan keuntungan penjualan

Keuntungan sebagai motif utama kegiatan wirausaha mendorong perusahaan untuk mencari cara untuk memaksimalkan keuntungan.

Maksimalisasi keuntungan merupakan masalah jangka pendek yang penyelesaiannya dirancang untuk jangka waktu yang relatif singkat.

Ada dua cara utama untuk memaksimalkan keuntungan. Yang pertama membantu memperoleh keuntungan lebih besar, yang kedua - meningkatkan tingkat pertumbuhan keuntungan. Metode pertama didasarkan pada prinsip membandingkan biaya marjinal dengan pendapatan marjinal, metode kedua didasarkan pada pengaruh biaya tetap dan variabel terhadap tingkat pertumbuhan laba.

Perhitungan keuntungan optimal menjadi elemen yang paling penting merencanakan kegiatan usaha pada tahap pengelolaan saat ini. Untuk memprediksi kemungkinan keuntungan maksimum di tahun mendatang, disarankan berdasarkan pengalaman luar negeri untuk membandingkan pendapatan dari penjualan produk dengan jumlah total biaya, dibagi menjadi variabel, tetap dan campuran.

Seperti yang Anda ketahui, biaya variabel meliputi biaya bahan baku, bahan baku, listrik, transportasi, dll. Biaya-biaya ini berubah sebanding dengan perubahan volume produksi.

Biaya tetap adalah biaya yang tidak berubah tergantung pada kenaikan atau penurunan volume produksi. Ini termasuk biaya penyusutan, pembayaran bunga pinjaman, sewa, gaji personel manajemen, biaya administrasi, dll.

Biaya campuran mencakup biaya variabel dan biaya tetap. Misalnya, biaya pos dan telegraf, perbaikan saat ini peralatan, dll.

Peningkatan keuntungan tergantung pada penurunan relatif variabel atau biaya tetap.

“Efek leverage produksi” adalah fenomena ketika, ketika pendapatan dari penjualan produk berubah, terjadi perubahan laba yang lebih intens ke satu arah atau lainnya.

Efek leverage produksi (ELE) menunjukkan tingkat sensitivitas laba penjualan terhadap perubahan pendapatan penjualan. Nilai EPR meningkat pesat ketika volume produksi menurun dan mendekati ambang profitabilitas, dimana perusahaan beroperasi tanpa keuntungan. Artinya, dalam kondisi seperti ini, peningkatan kecil dalam pendapatan penjualan menghasilkan peningkatan laba yang berlipat ganda, dan sebaliknya.

Berdasarkan “efek leverage produksi”, kita dapat menyimpulkan: semakin tinggi bagian biaya tetap dan, oleh karena itu, semakin rendah bagian biaya variabel dengan jumlah pendapatan yang konstan dari penjualan produk, semakin kuat efek ini. Namun bukan berarti biaya tetap dapat meningkat secara tidak terkendali, karena jika pada saat yang sama pendapatan dari penjualan produk menurun maka kerugian keuntungan akan besar.

Memaksimalkan keuntungan dengan mengubah bagian biaya variabel dan tetap membuka peluang bagi perusahaan untuk merencanakan jumlah pertumbuhan keuntungan di masa depan tergantung pada keberhasilan ekonomi dalam produksi produk yang kompetitif dan mengambil tindakan yang tepat terlebih dahulu untuk mengubah arah tertentu. nilai biaya variabel dan biaya tetap. Merencanakan margin keuntungan yang optimal dalam kondisi perekonomian modern merupakan faktor terpenting dalam keberhasilan operasi perusahaan dan organisasi.

2. ANALISIS HASIL KEUANGAN OJSC “DIMSKOE”

2.1 Karakteristik organisasi JSC Dimskoe

Salah satu perusahaan pertanian terbesar di wilayah Amur, Perusahaan Saham Gabungan Terbuka Orde Spanduk Merah Tenaga Kerja "Dimskoe" adalah perusahaan yang terdiversifikasi dan beroperasi secara efisien. Sejak tahun 1998, menurut hasil pemeringkatan tahunan yang dilakukan oleh Rossiyskaya Gazeta, perusahaan ini termasuk di antara 300 perusahaan pertanian terbesar dan paling efisien di Rusia.

OJSC Dimskoe terletak di desa Novoaleksandrovka, distrik Tambov.

Wilayah wilayah Tambov menempati bagian barat daya Dataran Zeya-Bureya, yang paling menguntungkan untuk pertanian; kondisi alam memungkinkan keberhasilan pertanian dan peternakan.

Wilayah Tambov memiliki kepadatan penduduk tertinggi dan kepadatan penduduk di pedesaan. Jaringan jalan dikembangkan, komunikasi utama melalui jalan darat.

Kegiatan utama JSC Dimskoe adalah:

Menghasilkan produk pertanian yang bermutu dan ramah lingkungan;

Penjualan produk berdasarkan kontrak;

Operasi perdagangan dan pengadaan, baik di Rusia maupun di luar negeri;

Memberikan berbagai layanan kepada perusahaan dan organisasi;

Jenis kegiatan lain yang tidak dilarang oleh undang-undang.

Di bidang produksi tanaman, pertanian mengandalkan pembaruan varietas. Spesialis perusahaan memilih varietas berdasarkan kualitas pemanggangan dan pembuatan bir, serta waktu pemasakan, ketahanan terhadap penyakit, dan kondisi cuaca setempat. OJSC Dimskoe setiap tahunnya menghabiskan lebih dari 300 ribu rubel untuk pembelian benih elit. Dalam beberapa tahun terakhir, varietas gandum baru telah diperkenalkan ke dalam produksi - "Aryuna", "Lira", "Amurskaya-1495", barley - "Aga", kedelai - "Sonata", "Harmoni". Tempat penyimpanan biji-bijian milik perusahaan yang kuat memungkinkan perusahaan menerima dan memproses hingga 3.000 ton biji-bijian per hari. Setiap tahun, hingga 1,5 juta rubel dialokasikan untuk rekonstruksi tempat penyimpanan gandum.

Perusahaan ini bergerak di bidang peternakan sapi Holstein-Friesian yang produktif. Produksi susu per hijauan sapi mencapai 5 ribu kilogram, rata-rata pertambahan bobot harian sapi 600 gram. Saat ini peternakan sapi dan peternakan babi berstatus peternakan. Selain produksi utama, perusahaan ini memiliki jaringan pemrosesan yang kuat: toko susu (hingga 20 ton susu per hari), toko sosis (300 kilogram sosis per shift), toko roti (500 ton toko roti dan pasta produk per tahun), pabrik gula-gula, pabrik dan toko jahit.

Pertanian ini menyumbang 70% dari pengolahan produk pertanian di wilayah tersebut.

Dalam waktu dekat, Dimskoe OJSC berencana untuk secara signifikan meningkatkan pengumpulan biji-bijian dan kedelai melalui pengenalan tanaman intensif, meningkatkan jumlah ternak, memperluas pengolahan bahan mentah, memodernisasi basis teknis, dan memperbarui armada mesin dan traktor.

2.2 Penilaian kondisi keuangan JSC Dimskoe

Besar kecilnya suatu perusahaan merupakan salah satu faktor terpenting yang mempengaruhi efisiensi produksi. Penilaian ukuran dilakukan baik berdasarkan hasil proses produksi dan volume layanan yang diberikan, serta berdasarkan volume sumber daya yang digunakan.

Mari kita perhatikan indikator utama yang mencirikan kegiatan perusahaan pada Tabel 2.1.

Tabel 2.1

Analisis indikator kinerja utama JSC Dimskoe tahun 2007 - 2009

Indeks				Penyimpangan 2008 dari
						mutlak
Pendapatan dari penjualan produk, karya, layanan, ribuan rubel.
Harga pokok penjualan produk, pekerjaan, layanan, ribuan rubel.
Biaya tahunan rata-rata aset tetap, ribuan rubel.
Jumlah rata-rata tahunan karyawan, orang.
Untung (rugi) dari penjualan, ribuan rubel.
Laba (rugi) bersih, ribuan rubel.
Biaya per rubel pendapatan, gosok.
Profitabilitas bersih, %
Luas lahan pertanian, ha
Rata-rata populasi sapi tahunan, ekor.
Kapasitas energi total, hp

Berdasarkan Tabel 2.1, kita dapat menyimpulkan bahwa selama periode yang dianalisis, pendapatan dari penjualan produk, pekerjaan dan jasa pada tahun 2009. meningkat sebesar 38,7% dibandingkan tahun 2007, pada saat yang sama terjadi penurunan indikator ini sebesar 5,6% dibandingkan tahun 2008.

Biaya produksi terus meningkat setiap tahunnya. Jadi, dibandingkan tahun 2007, harga pokok produksi (pekerjaan, jasa) meningkat sebesar 9,8%, dan dibandingkan tahun 2008 - sebesar 2,3%. Hal ini disebabkan oleh peningkatan volume produksi pertanian OJSC Dimskiy.

Luas areal budidaya OJSC selama tiga tahun meningkat sebesar 3.937 hektar atau 16,7%.

Biaya aset tetap meningkat karena pembaruan taman teknis. Peningkatan untuk seluruh periode adalah 75,1%.

Seiring dengan bertambahnya ruang dan aset tetap di JSC Dimskoe, jumlah karyawan juga bertambah. Selama tiga tahun, jumlah personel bertambah 21 orang.

Jumlah kapasitas energi pada periode tersebut berkurang sebesar 8,9%. Hal ini menunjukkan pengenalan teknologi hemat sumber daya di JSC.

Di 2009 Dibandingkan tahun 2008, tingkat pertumbuhan biaya mulai melebihi tingkat pertumbuhan pendapatan, yang menyebabkan peningkatan porsi biaya terhadap pendapatan. Namun secara umum, angka ini selama periode yang dianalisis mengalami penurunan sebesar 20,8% pada tahun 2009. untuk 1 rubel pendapatan ada 0,76 rubel. biaya.

Untuk periode 2007-2009. Kegiatan OJSC Dimskoe menguntungkan.

Laba penjualan meningkat hampir 9,5 kali lipat selama tiga tahun.

Hasil finansial akhir dari pekerjaan tersebut positif, jumlah laba bersih tahun 2009 pun. adalah 46.339 ribu rubel, 3,7 kali lebih tinggi dibandingkan tahun 2007.

Tingkat profitabilitas suatu perusahaan dicirikan oleh indikator profitabilitas bersih dan menunjukkan berapa banyak laba bersih per 1 rubel. pendapatan penjualan. Jika pada tahun 2007 1 gosok. pendapatan menyumbang 9,9 kopeck dari laba bersih, kemudian pada tahun 2009. sudah 26,6 kopek.

Pembentukan suatu perusahaan sebagai badan hukum mengandaikan ketersediaan sumber daya keuangan untuk memperoleh properti yang diperlukan.

Penilaian lokasi dan struktur properti sangat penting dalam menentukan kondisi keuangan suatu perusahaan.

Oleh karena itu, untuk menghilangkan munculnya prasyarat ketidakstabilan keuangan, suatu entitas ekonomi harus memiliki struktur properti yang rasional dan terus-menerus mengevaluasi perubahan komposisinya.

Untuk mengkarakterisasi keberadaan, komposisi, struktur properti dan perubahan yang terjadi di dalamnya, disusun tabel analisis menurut neraca tahunan.

Tabel 2.2

Analisis komposisi dan struktur properti OJSC Dimskoe tahun 2007-2009.

Indeks				Penyimpangan tahun 2009 dari tahun 2007
		struktur, %		struktur, %		struktur, %	mutlak
Aset tidak lancar - total
termasuk. aset tetap
Konstruksi sedang berlangsung
investasi keuangan jangka panjang
Aset lancar - total
termasuk. saham
di antaranya - bahan
Hewan dipelihara dan digemukkan
Biaya dalam pekerjaan yang sedang berjalan
Produk jadi dan barang untuk dijual kembali
piutang usaha
uang tunai

Seperti dapat dilihat dari Tabel 2.2, nilai total properti perusahaan meningkat selama periode pelaporan sebesar 193.876 ribu rubel, atau sebesar 90,6%. Hal ini disebabkan oleh peningkatan nilai aset tidak lancar sebesar 90.743 ribu rubel atau 73,4%, dan peningkatan nilai properti bergerak sebesar 103.133 ribu rubel atau 2,14 kali lipat.

Sebagai bagian dari aset tidak lancar, terjadi peningkatan nilai semua jenis properti kecuali investasi jangka panjang, yang nilainya tidak berubah dan berjumlah 60 ribu rubel. Aset tetap menunjukkan peningkatan yang tinggi, yang mungkin disebabkan oleh perkembangan material dan dasar teknis perusahaan, atau akibat revaluasi aset tetap. Peningkatan nilai aset tetap dibenarkan secara ekonomi jika berkontribusi terhadap peningkatan volume produksi dan penjualan produk. Pada tahun pelaporan, nilai aset tetap meningkat sebesar 65,5%. Meskipun nilai aset tetap mengalami peningkatan absolut, porsinya dalam mata uang neraca menurun dari 52,0 menjadi 6,87 poin persentase.

Selama periode yang dianalisis, biaya aset dalam penyelesaian meningkat 17.830 ribu rubel, atau 2,47 kali lipat. Bagian mereka dalam mata uang neraca meningkat sebesar 1,68 poin persentase dan berjumlah sebesar pada akhir tahun 2009. 7,34%. Aset-aset ini tidak ikut serta dalam perputaran produksi, dan oleh karena itu, dalam kondisi tertentu, peningkatan jumlahnya dapat berdampak negatif terhadap kinerja kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan.

Pada awal periode pelaporan, nilai properti bergerak berjumlah 90.429 ribu rubel. Selama periode pelaporan, meningkat sebesar 103.133 ribu rubel, atau 2,14 kali lipat.

Porsi modal kerja terhadap nilai aset perusahaan meningkat sebesar 5,2 poin persentase menjadi sebesar 47,46% pada akhir periode.

Peningkatan aset lancar disebabkan oleh peningkatan persediaan, piutang, dan kas. Peningkatan modal kerja terbesar disebabkan oleh peningkatan persediaan sumber daya material, yang jumlahnya meningkat 91.372 ribu rubel, atau 2,24 kali lipat. Pada akhir periode pelaporan, bagian mereka berjumlah lebih dari sepertiga dari seluruh properti dan meningkat sebesar 6,1 poin persentase dibandingkan awal periode.

Jumlah piutang meningkat 8916 ribu rubel, atau sebesar 58,4%. Bagian dana dalam penyelesaian menurun sebesar 1,2 poin persentase. Peningkatan piutang mungkin disebabkan oleh peningkatan pinjaman perdagangan yang diberikan kepada konsumen produk jadi. Hal ini juga dapat dikaitkan dengan penundaan pembayaran debitur, yang disebabkan oleh munculnya hutang yang telah jatuh tempo, yang untuk pembayarannya Dimskoe OJSC terpaksa mengumpulkan dana tambahan, sehingga meningkatkan hutang usaha.

Uang tunai meningkat 2.845 ribu rubel, atau 2,6 kali lipat, yang berdampak positif pada solvabilitas perusahaan.

Berdasarkan analisis indikator dinamika struktural, ditemukan bahwa pada akhir periode pelaporan, 52,5% merupakan aset tidak lancar dan 47,5% merupakan aset lancar.

Pada komposisi aset tidak lancar, porsi terbesar ditempati oleh aset tetap (45,2%); dalam aset lancar - persediaan dan biaya (40,4%).

Secara umum, struktur aset ekonomi OJSC Dimskoe telah meningkat secara signifikan sepanjang periode, dan perubahan yang terjadi dapat dinilai secara positif, meskipun perhatian harus diberikan pada rendahnya porsi kas dalam aset lancar dan pengalihan dana yang signifikan. menjadi persediaan dan piutang.

Dengan demikian, selama periode pelaporan terjadi peningkatan nilai properti perusahaan. Tingkat pertumbuhan dana seluler ternyata lebih tinggi daripada aset tidak lancar, yang menentukan kecenderungan percepatan perputaran aset paling likuid di Dimskoe OJSC.

Alasan peningkatan kekayaan suatu perusahaan ditentukan dengan mempelajari perubahan komposisi sumber-sumber pembentukannya. Penerimaan, perolehan, dan penciptaan properti dapat dilakukan atas biaya milik sendiri dan dana pinjaman, yang ciri-cirinya tercermin pada sisi kewajiban neraca.

Tabel 2.3

Analisis komposisi dan struktur sumber dana OJSC Dimskoe tahun 2007-2009.

Indeks				Penyimpangan tahun 2009 dari tahun 2007
		struktur, %		struktur, %		struktur, %	mutlak
Kekayaan bersih - total
termasuk. modal dasar
Modal tambahan
Cadangan modal
pendapatan yang disimpan
Modal pinjaman - total
termasuk. tugas jangka panjang
Pinjaman dan kredit
Kewajiban jangka pendek
Pinjaman dan kredit
Akun hutang
pendapatan periode mendatang

Peningkatan nilai properti JSC Dimskoe selama periode pelaporan sebesar 193.876 ribu rubel. (90,6%) disebabkan oleh peningkatan dana sendiri sebesar 90.905 ribu rubel. (62,2%) dan dana pinjaman sebesar 102.971 ribu rubel. (2,5 kali). Oleh karena itu, peningkatan volume pembiayaan kegiatan perusahaan sebesar 46,9% (90905/193876 · 100) berasal dari dana sendiri dan sebesar 53,1% (102971/193876 · 100) dari modal pinjaman.

Pertumbuhan dana sendiri terjadi karena cadangan modal sebesar 5.532 ribu rubel. (3,78 kali), jumlah laba ditahan sebesar 87.267 ribu rubel. (3,14 kali).

Peningkatan absolut dalam modal ekuitas yang terkait dengan peningkatan volume produksi merupakan ciri positif kondisi keuangan perusahaan. Hal ini memperkuat kemandirian ekonomi dan stabilitas keuangan, sehingga meningkatkan keandalan perusahaan sebagai mitra ekonomi.

Namun, porsi ekuitas terhadap total pembiayaan mengalami penurunan sebesar 10,17 poin persentase. Porsi modal pinjaman meningkat pada akhir periode pelaporan. Hal ini dijelaskan oleh tingkat pertumbuhan dana pinjaman yang lebih cepat dibandingkan dana ekuitas.

Dana pinjaman diwakili oleh pinjaman bank jangka panjang dan pendek serta hutang usaha. Pada periode pelaporan, terdapat kecenderungan peningkatan modal pinjaman di semua posisi, yang menunjukkan peningkatan ketergantungan JSC terhadap sumber pembiayaan eksternal, yang mempengaruhi fluktuasi stabilitas keuangan perusahaan.

Sumber utama pembiayaan eksternal adalah utang usaha yang nilai absolutnya meningkat 5,35 kali lipat. Bagiannya terhadap total modal sebesar 25,73%.

Analisis aktivitas bisnis memungkinkan Anda mengkarakterisasi hasil dan efisiensi aktivitas produksi inti saat ini.

Penilaian terhadap indikator-indikator yang mencirikan kegiatan usaha OJSC Dimskoe disajikan pada Tabel 2.4.

Tabel 2.4

Analisis kegiatan usaha JSC Dimskoe tahun 2007-2009.

Indeks				Penyimpangan 2009 dari tahun 2007
				mutlak
Pengembalian semua aset
Pengembalian aset tetap
Pengembalian ekuitas
Perputaran aset saat ini
Perputaran persediaan
Perputaran piutang

Rasio perputaran aset mencirikan efisiensi penggunaan semua sumber daya yang tersedia oleh perusahaan, terlepas dari sumber pembentukannya. Nilai indikator ini di JSC Dimskoe mengalami penurunan sebesar 17,7%, dan menunjukkan bahwa selama periode yang dianalisis, siklus penuh produksi dan sirkulasi diselesaikan 0,51 kali.

Penurunan produktivitas modal aset tetap menunjukkan penurunan efisiensi penggunaannya. Untuk 1 gosok. aset tetap pada tahun 2009 menyumbang 0,99 gosok. pendapatan, yaitu 20,8% lebih rendah dibandingkan tahun 2007. Dari sudut pandang keuangan, rasio perputaran ekuitas menentukan tingkat perputaran modal ekuitas. Nilai yang tinggi dari indikator ini menunjukkan kelebihan penjualan yang signifikan dibandingkan modal yang diinvestasikan, yang biasanya berarti peningkatan sumber daya kredit. Dalam hal ini, rasio kewajiban terhadap modal ekuitas meningkat, yang berdampak negatif terhadap stabilitas keuangan dan kemandirian finansial Dimskoe OJSC. Dinamika negatif rasio ini menunjukkan memburuknya posisi keuangan perusahaan. Dalam hal ini, untuk menjaga aktivitas produksi tetap normal, Dimskoe OJSC terpaksa mengumpulkan dana tambahan.

Komponen aktiva lancar adalah cadangan produktif dan piutang. Dalam hal ini, untuk mengetahui penyebab dinamika (misalnya penurunan) keseluruhan perputaran aset lancar, perubahan kecepatan dan periode perputaran piutang dan persediaan harus dianalisis.

Perlambatan perputaran persediaan disertai dengan pengalihan dana dari peredaran ekonomi dan penghentian persediaan yang relatif lebih lama. Dengan demikian, efisiensi pembuangan persediaan di OJSC Dimskoe menurun sebesar 19% selama periode tersebut.

Manajemen piutang melibatkan, pertama-tama, kontrol atas perputaran dana dalam penyelesaian. Percepatan omzet dalam beberapa periode dianggap sebagai tren positif. Selama periode tersebut, perputaran piutang memiliki tren yang tidak stabil - pada tahun 2009. dibandingkan tahun 2007 meningkat sebesar 16,5%, dan dibandingkan tahun 2008 mengalami penurunan sebesar 24,8%.

Dengan demikian, penurunan rasio perputaran menunjukkan penurunan aktivitas bisnis OJSC Dimskoe.

Suatu perusahaan harus berusaha tidak hanya untuk mempercepat pergerakan modal di semua tahap sirkulasi, tetapi juga untuk memaksimalkan keuntungannya, yang dinyatakan dalam peningkatan jumlah keuntungan per rubel modal.

Meningkatkan pengembalian modal dicapai dengan penggunaan semua sumber daya secara rasional dan ekonomis, mencegah pengeluaran berlebihan dan kerugian di semua tahap sirkulasi. Akibatnya modal akan kembali ke keadaan semula dalam jumlah yang lebih besar yaitu dengan keuntungan.

Solvabilitas mencirikan kemampuan suatu perusahaan untuk membayar kewajiban pembayaran tunai secara tepat waktu.

Solvabilitas ditentukan berdasarkan karakteristik likuiditas neraca. Likuiditas neraca adalah sejauh mana kewajiban perusahaan ditutupi oleh aset tersebut, periode konversinya menjadi uang tunai sesuai dengan periode pembayaran kewajiban.

Mari kita kelompokkan aset perusahaan menurut derajat likuiditasnya pada Tabel 2.5.

Tabel 2.5

Analisis likuiditas neraca JSC Dimskoe tahun 2007-2009.

							Kelebihan atau kekurangan pembayaran
1. Aset paling likuid (A1)			1. Kewajiban paling mendesak (P1)
2. Aset yang dapat direalisasikan dengan cepat (A2)			2. Kewajiban jangka pendek (P2)
3. Menjual aset secara perlahan (A3)			3. Liabilitas jangka panjang (P3)
4. Aset sulit dijual (A4)			4. Kewajiban tetap (P4)

Hasil perhitungan berdasarkan data perusahaan yang dianalisis menunjukkan bahwa perbandingan hasil kelompok aset dan liabilitas berbentuk sebagai berikut:

A1< П1 ; А2 < П2 ; А3 >P3; A4< П4

A1< П1 ; А2 >P2; A3 > P3 ; A4< П4

A1< П1 ; А2 >P2; A3 > P3 ; A4< П4

Mencirikan likuiditas neraca menurut Tabel 2.5, perlu dicatat bahwa pada periode yang dianalisis, JSC Dimskoe tidak memiliki likuiditas absolut, karena jumlah aset paling likuid jauh lebih kecil daripada jumlah hutang usaha.

Kelebihan jumlah aset yang dapat direalisasikan dengan cepat atas kewajiban jangka pendek menunjukkan bahwa kewajiban jangka pendek dapat dilunasi seluruhnya dengan dana pada perhitungan tahun 2008 dan 2008.

Penerimaan yang diharapkan dari debitur pada akhir periode melebihi pinjaman bank jangka pendek dan dana pinjaman sebesar 21.410 ribu rubel. Namun pemenuhan kewajiban kepada kreditur sepenuhnya bergantung pada penyelesaian tepat waktu dengan debitur.

Dengan demikian, pada tahun pelaporan perseroan belum memiliki likuiditas dan solvabilitas saat ini.

Aset yang pergerakannya lambat (persediaan dan biaya) melebihi kewajiban jangka panjang. Pemenuhan ketimpangan ketiga menunjukkan bahwa Dimskoe OJSC memiliki likuiditas yang menjanjikan, dan ketimpangan keempat memiliki modal kerja sendiri.

Stabilitas keuangan secara keseluruhan dicirikan oleh indikator-indikator berikut: rasio otonomi, rasio konsentrasi modal utang, rasio utang terhadap ekuitas.

Berdasarkan data neraca, koefisien yang mencirikan stabilitas keuangan secara keseluruhan disajikan pada Tabel 2.6.

Tabel 2.6

Analisis keseluruhan rasio stabilitas keuangan OJSC Dimskoe tahun 2007-2008.

Seperti yang ditunjukkan data dalam tabel, koefisien otonomi sedikit menurun, tetapi di atas tingkat standar (0,5). Nilainya menunjukkan bahwa 58% kekayaan perusahaan dibentuk dari dananya sendiri, yaitu perusahaan dapat melunasi seluruh utangnya dengan menjual harta benda yang dihasilkan dari sumbernya sendiri.

Koefisien konsentrasi modal pinjaman menunjukkan bahwa bagian dana pinjaman lebih kecil daripada ekuitas, yaitu perusahaan memiliki stabilitas keuangan secara keseluruhan, namun selama periode yang dianalisis, koefisien ini meningkat, yang menunjukkan fluktuasi stabilitas keuangan Dimskoe OJSC.

Rasio dana pinjaman dan dana ekuitas menunjukkan bahwa pada awal periode yang dianalisis, untuk 1 rubel yang diinvestasikan dalam aset sumber sendiri, terdapat 46 kopeck dana pinjaman, pada akhir periode - 72 kopeck. Rasio yang dihasilkan menunjukkan sedikit penurunan posisi keuangan perusahaan, karena ada peningkatan porsi dana pinjaman dibandingkan dengan modal ekuitas.

Untuk menentukan jenis stabilitas keuangan OJSC Dimskoe, kami akan menganalisis dinamika sumber dana yang diperlukan untuk pembentukan cadangan pada Tabel 2.7.

Tabel 2.7

Indikator stabilitas keuangan JSC Dimskoe tahun 2007-2008.

Indeks				Penyimpangan 2009 dari tahun 2007 (+,-)
1. Sumber dana sendiri
2. Aset tidak lancar
3. Ketersediaan modal kerja sendiri (klausul 1 – ayat 2)
4. Pinjaman dan pinjaman jangka panjang
5. Ketersediaan dana pinjaman milik sendiri dan jangka panjang untuk pembentukan cadangan (klausul 3 + ayat 4)
6. Pinjaman dan pinjaman jangka pendek
7. Jumlah sumber dana utama untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 5 + ayat 6)
8. Persediaan dan biaya
9. Kelebihan (+), kekurangan (-) modal kerja sendiri untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 3 - pasal 8)
10. Kelebihan (+), kekurangan (-) modal kerja sendiri dan dana pinjaman jangka panjang untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 5 - pasal 8)
11. Kelebihan (+), kekurangan (-) dari jumlah sumber dana untuk menutupi persediaan dan biaya (klausul 7 - ayat 8)
12. Indikator tiga komponen jenis stabilitas keuangan

Seperti yang ditunjukkan oleh data tabel, baik pada awal dan akhir periode yang dianalisis, perusahaan memiliki kekurangan sumber dana sendiri dan menarik untuk pembentukan cadangan dan oleh karena itu termasuk dalam jenis stabilitas keuangan ketiga dan memiliki kondisi keuangan yang tidak stabil, terkait dengan pelanggaran solvabilitas, namun masih ada kemungkinan memulihkan keseimbangan dengan mengisi kembali sumber dana sendiri (mengurangi piutang, mempercepat perputaran persediaan).

Dokumen serupa

Esensi ekonomi dan dasar-dasar analisis hasil keuangan. Analisis dan penilaian hasil keuangan perusahaan. Analisis laba sebelum pajak dan penjualan, profitabilitas. Cara untuk meningkatkan hasil keuangan suatu perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan 06/06/2011


Dasar metodologis untuk analisis kegiatan keuangan dan ekonomi. Analisis komposisi, struktur, dinamika pendapatan dan pengeluaran Prometheus LLC. Analisis faktor keuntungan dari penjualan produk. Cara dan metode untuk meningkatkan efisiensi suatu perusahaan.

tesis, ditambahkan 18/04/2012


Konsep, prinsip pembentukan dan pembagian keuntungan. Komposisi hasil keuangan perusahaan. Penetapan dinamika, struktur dan efisiensi penggunaan aset produksi tetap di ZAO Glinki. Penilaian profitabilitas perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan pada 31/08/2013


Kandungan ekonomi dan makna keuntungan. Metode untuk mengatur hasil keuangan. Cara untuk meningkatkan keuntungan dalam suatu perusahaan. Analisis hasil keuangan perusahaan. Analisis faktor keuntungan dari penjualan produk.

tugas kursus, ditambahkan 25/04/2002


Esensi ekonomi dari hasil keuangan. Fitur pengalaman asing dalam menganalisis keuntungan dan profitabilitas. Karakteristik organisasi dan ekonomi JSC Atlant BSZ. Penilaian dinamika dan struktur keuntungan perusahaan. Faktor pengurangan biaya.

tugas kursus, ditambahkan 31/08/2015


Dasar-dasar menganalisis hasil keuangan suatu perusahaan industri. Fitur organisasi dan ekonomi LLC "Pusat Otomasi Proses Produksi". Mempelajari hasil keuangan, mengidentifikasi cadangan dan mengembangkan langkah-langkah untuk memperbaikinya.

tesis, ditambahkan 25/08/2011


Esensi ekonomi dari hasil keuangan perusahaan. Metode analisis pembentukan dan pembagian keuntungan. Analisis dinamika dan struktur keuntungan perusahaan. Menilai profitabilitas suatu entitas ekonomi. Cadangan untuk pertumbuhan laba.

tugas kursus, ditambahkan 13/12/2015


Pentingnya hasil keuangan untuk menilai kegiatan suatu perusahaan. Perpajakan dan distribusi keuntungan. Cara untuk meningkatkan profitabilitas. Metodologi analisis dinamika laba neraca. Analisis faktor dalam sistem penetapan biaya langsung. Kegiatan LLC "DZV".

tesis, ditambahkan 01/11/2012


Karakteristik organisasi-hukum dan keuangan-ekonomi perusahaan OJSC "Plemzavod dinamai V.I. Chapaev", fitur organisasi akuntansi. Penilaian keadaan akuntansi hasil keuangan laba dan profitabilitas, cara memperbaikinya.

tugas kursus, ditambahkan 29/05/2010


Akuntansi hasil keuangan dari penjualan produk perusahaan "Departemen Pertanian Distrik Cheremshansky". Akuntansi pendapatan dan beban operasional dan non-operasional. Dinamika dan cadangan untuk meningkatkan hasil keuangan perusahaan.

Kembali