Analisis komparatif metode untuk menilai kondisi keuangan suatu perusahaan. Penilaian komparatif metode analisis keuangan di suatu perusahaan

Untuk menyelesaikan tugas-tugas tertentu analisa keuangan berbagai macam metode khusus, yang memungkinkan diperolehnya penilaian kuantitatif terhadap aspek-aspek tertentu dari aktivitas keuangan suatu perusahaan. Analisis keuangan menggunakan beberapa metode, baik metode ilmiah umum maupun ekonomi umum, serta metode analisis keuangan khusus.

Ada enam metode utama analisis keuangan di antaranya:

· Analisis vertikal

· Analisis horisontal

· Analisis tren

· Analisis rasio

· Analisis komparatif (spasial).

· Analisis faktor

Analisis laporan keuangan berperan sebagai alat untuk mengidentifikasi masalah manajemen keuangan dan ekonomi kegiatan, memilih arah investasi modal dan memperkirakan indikator individu. Kualitas analisis keuangan bergantung pada metodologi yang digunakan dan keandalan data laporan keuangan, serta kompetensi orang yang mengambil keputusan manajemen.

Tujuan utama pelaporan keuangan adalah untuk memperoleh sejumlah kecil parameter paling informatif yang memberikan gambaran obyektif dan akurat tentang masa kini dan masa depan. kondisi keuangan organisasi, keuntungan dan kerugiannya, perubahan struktur aset dan kewajiban, penyelesaian dengan debitur dan kreditur.

· Penilaian obyektif terhadap kondisi keuangan, hasil keuangan, efisiensi dan kegiatan usaha objek analisis

· Identifikasi faktor keadaan yang dicapai

· Persiapan dan pembenaran keputusan yang diambil di bidang keuangan

· Identifikasi dan mobilisasi cadangan untuk memperbaiki kondisi keuangan dan hasil keuangan, meningkatkan efisiensi operasional

Analisis pelaporan dapat dilakukan dalam dua jenis

Analisis laporan keuangan dilakukan secara bertahap.

1. menetapkan tujuan atau masalah penelitian. Kelayakan analisis dinilai dan serangkaian pertanyaan dirumuskan.

2. pilihan teknik analisis

3. penyusunan laporan (memeriksa keakuratan laporan, menyesuaikan laporan untuk keperluan analisis)

4. analisis

Setiap laporan keuangan dapat dianalisis menggunakan teknik standar: metode vertikal, horizontal, tren, rasio, komparatif, dan analisis faktor.

Analisis vertikal adalah analisis terhadap struktur formulir pelaporan untuk mengidentifikasi kepentingan relatif dari artikel-artikel tertentu.

Analisis vertikal (yaitu analisis vertikal indikator pembengkakan) memungkinkan Anda menentukan struktur properti, kewajiban, pendapatan, dan pengeluaran organisasi. Misalnya, analisis aset neraca yang masuk akal memberikan gambaran tentang bagian aset tetap aset tidak berwujud, persediaan, piutang dan jenis properti lainnya dalam total aset perusahaan. Setelah menentukan persentase masing-masing indikator dalam total keseluruhan, analis memiliki kesempatan untuk membandingkan perusahaan menurut indikator-indikator ini dengan perusahaan lain, yang tidak mungkin dilakukan jika perusahaan beroperasi dalam nilai absolut.

Sebagai bagian dari analisis laporan laba rugi, analisis vertikal digunakan untuk mengidentifikasi struktur beban dan beban, menentukan bagian atau laba bersih beban dalam pendapatan penjualan.

Analisis vertikal, menurut definisi, dilakukan dalam satu periode pelaporan. Namun, setelah menghitung persentase indikator, mereka sering kali menggunakan analisis horizontal, menelusuri perubahan indikator-indikator tersebut selama beberapa periode.

Analisis horizontal adalah analisis dinamika masing-masing item dalam formulir pelaporan untuk mengidentifikasi dan memprediksi tren bawaannya (indikator dinamis: tingkat pertumbuhan dan keuntungan). Dalam analisis pelaporan horizontal (misalnya neraca), suatu indikator (garis) diambil dan perubahannya ditelusuri selama dua periode atau lebih.

Interval waktu yang identik dapat diambil sebagai periode, tetapi biasanya analisis triwulanan atau analisis data berdasarkan tahun digunakan untuk pelaporan keuangan. Jumlah periode yang dianalisis dapat bervariasi tergantung pada tugas spesifik, tetapi analisis kualitatif, biasanya, dapat dilakukan jika terdapat lebih dari 3 periode dalam rangkaian yang dianalisis.

Dalam analisis horizontal, dua pendekatan digunakan:

· Perbandingan perubahan nilai absolut (misalnya rubel)

Perbandingan perubahan nilai relatif (persentase).

Biasanya, analis menggunakan kedua pendekatan tersebut dalam laporannya. Dalam hal ini, pendekatan yang lebih visual adalah menganalisis perubahan dalam persentase dibandingkan periode sebelumnya (atau pertama).

Kebalikan dari pengertian analisis horizontal adalah analisis pelaporan vertikal, dimana perbandingannya tidak dilakukan secara kronologis (berdasarkan periode), melainkan dalam satu periode dibandingkan dengan indikator lainnya.

Analisis tren melibatkan perbandingan data periode pelaporan untuk setiap item neraca dengan data periode sebelumnya. Dalam hal ini, sebagai perbandingan, angka-angka diambil bukan untuk satu titik waktu di masa lalu, tetapi untuk beberapa titik waktu. Dengan demikian, terungkap kecenderungan (trend) perkembangan indikator ini. Analisis ini memungkinkan kita membuat perkiraan.

Dalam literatur dan praktik Barat, analis tidak membuat perbedaan khusus antara analisis horizontal dan analisis tren, dan hal ini memiliki dasar yang masuk akal. Membandingkan indikator-indikator keseimbangan dalam rentang satu atau bahkan dua tahun tidak memberikan cukup bahan untuk dianalisis. Perubahan dalam satu tahun dapat dinyatakan, namun tidak ada kesimpulan yang cukup untuk dapat diterima yang dapat ditarik berdasarkan perubahan tersebut. keputusan manajemen. Para ahli menyarankan untuk melihat jangka waktu lima tahun, meskipun semakin lama jangka waktunya, semakin sulit membuat perbandingan. Untuk analisis tren, satu tahun dipilih, yang diambil sebagai basis, data dari semua periode berikutnya dihitung dalam bentuk indeks ke basis.

Analisis tren neraca memungkinkan untuk menilai perkembangan perusahaan, baik pada saat ini maupun untuk periode yang akan datang. Misalnya, menurut analisis tren, mata uang neraca menurun dari tahun ke tahun, sehingga organisasi secara bertahap mengurangi perputaran ekonomi dan menutup kegiatan ekonomi saat ini. Dampaknya adalah negara hampir bangkrut. Analisis tren memungkinkan Anda membuat perkiraan tentang keadaan indikator tertentu di masa depan. Dan hal ini memungkinkan untuk menilai dampak faktor-faktor tertentu terhadap aktivitas ekonomi perusahaan di masa depan, untuk membuat keputusan manajemen yang lebih tepat, dengan mempertimbangkan dampak keputusan tersebut terhadap stabilitas dan efisiensi. aktivitas ekonomi.

Analisis rasio didasarkan pada perhitungan dan evaluasi berbagai proporsi antar pos-pos pelaporan. Metode koefisien yang digunakan dalam analisis ekonomi adalah suatu sistem indikator relatif yang ditentukan dari laporan keuangan, terutama dari neraca dan laporan laba rugi. Penggunaan koefisien didasarkan pada teori yang mengasumsikan adanya hubungan tertentu antara item pelaporan individu. Nilai koefisien yang disukai bergantung pada karakteristik industri perusahaan, serta ukurannya, biasanya dinilai berdasarkan volume penjualan tahunan dan nilai rata-rata aset tahunan. Nilai koefisien yang disukai juga dapat dipengaruhi oleh keadaan perekonomian secara umum dan fasenya siklus ekonomi. Untuk menghitung rasio, laporan keuangan perusahaan harus disajikan suatu bentuk tertentu, disebut analitis.

Metode koefisien analisa ekonomi dilengkapi dengan metode faktorial, yang memungkinkan untuk mengidentifikasi perubahan karakteristik yang dihasilkan di bawah pengaruh penyimpangan beberapa faktor yang mungkin mempunyai dampak kuantitatif terhadapnya. Inti dari penggunaan metode faktorial adalah hubungan antara indikator yang diteliti dengan indikator faktor disampaikan dalam bentuk persamaan matematis tertentu. Dengan menggunakan model faktor deterministik, hubungan fungsional antara indikator kinerja (fungsi) dan faktor (argumen) dipelajari. Dengan demikian, koefisien dapat berperan dalam model faktor baik sebagai karakteristik yang dihasilkan maupun sebagai faktor. Setiap koefisien adalah model kelipatan dua faktor sederhana dari tipe y = a/b, yang dapat ditambah secara signifikan dengan menggunakan metode transformasi model faktor.

Analisis komparatif (spasial) dilakukan dengan membandingkan indikator pelaporan perusahaan dengan dasar perbandingan.

Dalam mengelola risiko keuangan suatu perusahaan, jenis analisis keuangan komparatif berikut ini paling banyak digunakan:

1. Analisis perbandingan indikator keuangan perusahaan yang diteliti dengan indikator rata-rata industri. Dalam proses analisis ini, tingkat penyimpangan hasil keuangan utama suatu perusahaan dari rata-rata industri diungkapkan untuk menilai posisi kompetitifnya dalam hal hasil keuangan pengelolaan dan identifikasi cadangan untuk lebih meningkatkan efisiensi kegiatan keuangan.

2. Analisis perbandingan indikator keuangan perusahaan ini dan perusahaan pesaing. Dalam proses analisis ini, sisi lemah kegiatan keuangan perusahaan untuk mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan posisi kompetitifnya di pasar regional tertentu.

3. Analisis komparatif indikator keuangan masing-masing unit struktural dan divisi suatu perusahaan (pusat tanggung jawabnya). Analisis semacam itu dilakukan dengan tujuan penilaian komparatif dan pencarian cadangan untuk meningkatkan efisiensi kegiatan keuangan divisi internal perusahaan.

4. Analisis perbandingan indikator keuangan pelaporan dan perencanaan (normatif). Analisis semacam itu menjadi dasar pengendalian aktivitas keuangan saat ini yang diselenggarakan di perusahaan.Dalam proses analisis ini, tingkat penyimpangan indikator pelaporan dari yang direncanakan (standar) terungkap, alasan penyimpangan tersebut ditentukan. dan rekomendasi dibuat untuk menyesuaikan area tertentu dari aktivitas keuangan perusahaan.

Analisis keuangan komparatif adalah salah satu bagian penting dari analisis laporan keuangan. Hal ini memberikan wawasan tidak hanya mengenai bagaimana suatu perusahaan dibandingkan dengan kinerja masa lalunya, namun juga dibandingkan dengan perusahaan sejenis lainnya. Untuk melakukan hal ini, perlu membandingkan hasil kegiatannya dengan hasil rata-rata perusahaan atau industri lain. Penting agar neraca perusahaan dapat dibandingkan. Saat membuat perbandingan antarperusahaan, perlu mempertimbangkan korespondensi tanggal, ukuran perusahaan, aturan untuk mengklasifikasikannya ke dalam industri tertentu, dll.

Analisis faktor memungkinkan Anda menilai tingkat pengaruh faktor terhadap indikator kinerja yang dipilih. Paling sering digunakan saat menganalisis hasil keuangan.

Secara umum, tahapan utama analisis faktor dapat dibedakan sebagai berikut:

Menetapkan tujuan analisis.

Pemilihan faktor-faktor yang menentukan indikator kinerja yang diteliti.

Klasifikasi dan sistematisasi faktor-faktor untuk memberikan pendekatan terpadu dan sistematis terhadap studi pengaruhnya terhadap hasil kegiatan ekonomi.

Penentuan bentuk ketergantungan antara faktor dan indikator kinerja.

Memodelkan hubungan antara kinerja dan indikator faktor.

Perhitungan pengaruh faktor-faktor dan penilaian peran masing-masing faktor dalam mengubah nilai indikator kinerja.

Bekerja dengan model faktor (penggunaan praktisnya untuk mengelola proses ekonomi).

Pemilihan faktor untuk analisis suatu indikator tertentu dilakukan berdasarkan pengetahuan teoritis dan praktis dalam industri tertentu. Dalam hal ini, mereka biasanya berangkat dari prinsip: semakin besar kompleks faktor yang diteliti, semakin akurat hasil analisisnya. Pada saat yang sama, perlu diingat bahwa jika faktor-faktor yang kompleks ini dianggap sebagai jumlah mekanis, tanpa memperhitungkan interaksinya, tanpa mengidentifikasi faktor-faktor utama yang menentukan, maka kesimpulannya mungkin salah. Dalam analisis aktivitas bisnis (ABA), studi yang saling berhubungan tentang pengaruh faktor-faktor terhadap nilai indikator kinerja dicapai melalui sistematisasinya, yang merupakan salah satu masalah metodologis utama ilmu ini.

Masalah metodologis yang penting dalam analisis faktor adalah penentuan bentuk ketergantungan antara faktor dan indikator kinerja: fungsional atau stokastik, langsung atau terbalik, linier atau lengkung. Di sini kami menggunakan teori dan pengalaman praktis, serta metode untuk membandingkan deret paralel dan dinamis, pengelompokan analitis informasi awal, grafik, dll.

Pemodelan indikator ekonomi juga merupakan masalah yang sulit dalam analisis faktor, yang memerlukan solusi pengetahuan khusus dan keterampilan.

Perhitungan pengaruh faktor merupakan hal yang utama aspek metodologis di AHD. Untuk mengetahui pengaruh faktor-faktor terhadap indikator akhir, banyak metode yang digunakan, yang akan dibahas lebih rinci di bawah ini.

Tahap terakhir dari analisis faktor adalah penggunaan praktis model faktor untuk menghitung cadangan pertumbuhan indikator efektif, untuk merencanakan dan memperkirakan nilainya ketika situasi berubah. Tergantung pada jenis model faktornya, ada dua jenis utama analisis faktor - deterministik dan stokastik. Analisis faktor deterministik adalah suatu teknik untuk mempelajari pengaruh faktor-faktor yang hubungannya dengan indikator efektif bersifat fungsional, yaitu bila indikator efektif model faktor disajikan dalam bentuk hasil kali, hasil bagi, atau jumlah aljabar faktor-faktor.

Analisis stokastik adalah suatu teknik untuk mempelajari faktor-faktor yang hubungannya dengan indikator efektif, berbeda dengan indikator fungsional, tidak lengkap, probabilistik (korelasi). Jika dengan ketergantungan fungsional (lengkap) dengan perubahan argumen selalu terdapat perubahan fungsi yang bersesuaian, maka dengan hubungan korelasi perubahan argumen dapat memberikan beberapa nilai kenaikan fungsi tergantung kombinasinya. faktor lain yang menentukan indikator ini. Hal ini tergantung pada kombinasi optimal dari faktor-faktor lain yang mempengaruhi indikator ini.

Pemodelan stokastik, sampai batas tertentu, merupakan pelengkap dan pendalaman analisis faktor deterministik. Dalam analisis faktor, model ini digunakan karena tiga alasan utama:

perlu untuk mempelajari pengaruh faktor-faktor yang tidak mungkin untuk membangun suatu penentuan yang ditentukan secara ketat model faktor(misalnya, tingkat leverage keuangan);

perlu untuk mempelajari pengaruh faktor-faktor kompleks yang tidak dapat digabungkan dalam model yang ditentukan secara ketat;

perlu dipelajari pengaruh faktor-faktor kompleks yang tidak dapat dinyatakan dengan satu indikator kuantitatif (misalnya, tingkat kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi).

Berbeda dengan pendekatan deterministik ketat, pendekatan stokastik memerlukan sejumlah prasyarat untuk implementasinya:

a) keberadaan penduduk;

b) jumlah pengamatan yang cukup;

c) keacakan dan independensi pengamatan;

d) homogenitas;

e) adanya sebaran karakteristik mendekati normal;

f) adanya alat matematika khusus.

Konstruksi model stokastik dilakukan dalam beberapa tahap:

analisis kualitatif (menetapkan tujuan analisis, menentukan populasi, menentukan karakteristik efektif dan faktor, memilih periode dilakukannya analisis, memilih metode analisis);

analisis awal dari populasi yang disimulasikan (memeriksa homogenitas populasi, mengecualikan pengamatan yang anomali, memperjelas ukuran sampel yang diperlukan, menetapkan pola distribusi untuk indikator yang diteliti);

konstruksi model stokastik (regresi) (klarifikasi daftar faktor, perhitungan estimasi parameter persamaan regresi, enumerasi varian model yang bersaing);

menilai kecukupan model (memeriksa signifikansi statistik persamaan secara keseluruhan dan parameter individualnya, memeriksa kepatuhan sifat formal estimasi dengan tujuan penelitian);

interpretasi ekonomi dan penggunaan praktis model (menentukan stabilitas ruang-waktu dari hubungan yang dibangun, menilai sifat praktis model).

Metode analisis keuangan yang memungkinkan untuk memberikan penilaian komprehensif terhadap kondisi keuangan: metode penentuan penilaian pemeringkatan, metode indikator relatif (koefisien).

Perkembangan jangka panjang dari setiap perusahaan bergantung pada kemampuan manajemen untuk segera mengidentifikasi masalah yang muncul dan menetralisirnya secara kompeten. Untuk mencapai tujuan ini, digunakan analisis keuangan, yang tujuannya adalah untuk mengidentifikasi semua elemen bermasalah dalam alat manajemen perusahaan.

Apa analisis keuangan suatu perusahaan

Analisis keuangan harus dipahami sebagai penggunaan terpadu prosedur dan metode tertentu untuk penilaian objektif terhadap keadaan suatu perusahaan dan kegiatan ekonominya. Dasar penilaiannya adalah informasi akuntansi kuantitatif dan kualitatif. Setelah analisisnya itulah solusi konkrit sifat manajerial.

Analisis keuangan difokuskan pada mempelajari tingkat ekonomi, teknis dan organisasi perusahaan, serta divisi terkait. Tujuan analisis keuangan antara lain menilai aktivitas ekonomi keuangan dan produksi suatu perusahaan, termasuk mendiagnosis kebangkrutan.

Prioritas analisis keuangan

Analisis keuangan dan ekonomi dari keadaan perusahaan menetapkan tugas-tugas khusus, yang pelaksanaannya menentukan keakuratan hasil analisis. Kita berbicara tentang mengidentifikasi cadangan dan kemampuan produksi yang tidak digunakan, menilai kualitas, menetapkan dampak jenis kegiatan tertentu terhadap hasil bisnis secara keseluruhan, dan mengidentifikasi faktor-faktor yang menyebabkan penyimpangan dari standar. Dalam proses analisis, perkiraan hasil yang diharapkan dari kegiatan perusahaan dan persiapan informasi yang diperlukan untuk membuat keputusan manajemen juga dilakukan.

Dapat dikatakan bahwa analisis keuangan suatu perusahaan memainkan peran pengelolaan keuangan baik dalam perusahaan itu sendiri maupun dalam proses kerjasama dengan mitra, otoritas pajak, dan sistem keuangan dan kredit. Pada saat yang sama, aktivitas bisnis, stabilitas keuangan, profitabilitas dan profitabilitas diperhitungkan. Analisis sendiri juga dapat diartikan sebagai alat untuk manajemen, perencanaan, serta pemantauan aktivitas perusahaan dan diagnostiknya.

Perlu dicatat bahwa analisis aspek-aspek tertentu dari kegiatan perusahaan didasarkan pada analisis sistem indikator, dan dalam keadaan dinamis. Hal ini dijelaskan oleh fakta bahwa kegiatan keuangan, produksi dan ekonomi perusahaan, serta divisi-divisinya, memiliki indikator yang saling terkait. Oleh karena itu, perubahan indikator tertentu dapat mempengaruhi indikator teknis keuangan dan ekonomi akhir perusahaan.

Analisis keuangan dan ekonomi perusahaan: tujuan

Berbicara tentang bentuk analisis aktivitas perusahaan ini, perlu dicatat bahwa ini melibatkan kombinasi metode deduksi dan induksi. Dengan kata lain, ketika mempelajari indikator individual, analitik juga harus mempertimbangkan indikator umum.

Prinsip penting lainnya adalah ketika menganalisis suatu perusahaan, semua jenis proses bisnis dipelajari dengan mempertimbangkan saling ketergantungan, saling ketergantungan, dan interkoneksi. Adapun analisis faktor dan penyebab, dalam hal ini analisis didasarkan pada pemahaman prinsip sebagai berikut: setiap faktor dan penyebab harus mendapat penilaian yang obyektif. Oleh karena itu, penyebab dan faktor pada awalnya dipelajari, setelah itu diklasifikasikan ke dalam kelompok: sekunder, utama, tidak signifikan, esensial, minor dan menentukan.

Tahap selanjutnya adalah mempelajari pengaruh faktor-faktor penentu, utama dan esensial terhadap proses ekonomi. Tetapi faktor-faktor yang memiliki determinasi rendah dan tidak signifikan dipelajari hanya jika diperlukan dan hanya setelah bagian utama analisis selesai. Perlu dipertimbangkan fakta bahwa analisis keuangan tidak selalu melibatkan studi terhadap semua faktor, karena ini hanya relevan dalam kasus-kasus tertentu.

Pada saat yang sama, jika kita berbicara tentang tujuan sebenarnya dari analisis keuangan suatu perusahaan, masuk akal untuk menentukan komponen proses penilaian berikut:

analisis kemampuan pengembalian pinjaman;
melacak keadaan perusahaan pada saat penilaian;
pencegahan kebangkrutan;
penilaian nilai perusahaan pada saat merger atau penjualan;
melacak dinamika kondisi keuangan;
analisis kemampuan perusahaan untuk membiayai proyek investasi;
menyusun perkiraan aktivitas keuangan perusahaan.

Perlu dicatat bahwa dalam proses mempelajari kondisi keuangan suatu perusahaan, entitas ekonomi yang berfokus pada memperoleh informasi yang sangat akurat dan obyektif tentang kegiatan perusahaan dapat menggunakan bantuan seorang analis keuangan.

Mata pelajaran tersebut dapat dibagi menjadi dua kategori:

Eksternal: kreditor, auditor, lembaga pemerintah, investor.
Internal: pemegang saham, komisi audit dan likuidasi, manajemen dan pendiri.

Tujuan lain analisis keuangan dapat dilakukan, tetapi tidak atas inisiatif perusahaan, adalah untuk menilai potensi investasi dan kapasitas kredit perusahaan. Analisis semacam itu, pada umumnya, menarik bagi bank, yang penting untuk memastikan solvabilitas dan profitabilitas perusahaan. Hal ini logis, karena setiap calon investor tertarik untuk memperoleh informasi mengenai likuiditas perusahaan dan tingkat risiko hilangnya simpanan.

Fitur analisis internal dan eksternal

Akuntansi dan analisis keuangan internal diperlukan untuk memenuhi kebutuhan perusahaan itu sendiri. Hal ini dapat difokuskan pada identifikasi tingkat likuiditas perusahaan dan penilaian menyeluruh atas hasilnya dalam periode pelaporan terakhir. Metode penilaian seperti ini relevan ketika seorang analis keuangan atau manajemen perusahaan bermaksud untuk menentukan seberapa realistis dan relevan alokasi dana untuk perluasan produksi yang direncanakan, dan apa dampak biaya tambahan terhadapnya.

Sedangkan untuk analisis keuangan eksternal dilakukan oleh analis yang tidak terkait dengan perusahaan. Mereka juga tidak memiliki akses terhadap informasi internal perusahaan.

Jika dilakukan analisis internal, maka tidak akan ada masalah dalam menarik informasi dari kategori apapun, termasuk yang tidak dapat diakses. Dalam hal analisis eksternal, beberapa keterbatasan metode penilaian pada awalnya diperhitungkan karena kurangnya informasi yang lengkap.

Jenis analisis keuangan

Analisis, yang dengannya keadaan suatu perusahaan dinilai, dapat dibagi menjadi beberapa spesies kunci menurut isi proses manajemen:

analisis retrospektif atau terkini;
menjanjikan (pendahuluan, perkiraan);
analisis keuangan dan ekonomi operasional;
analisis yang memperhitungkan hasil kegiatan selama periode waktu tertentu.

Setiap jenis digunakan tergantung pada tugas utama.

Metode analisis keuangan

Metode analisis keuangan saat ini mencakup bidang-bidang berikut:

Analisis vertikal. Ini adalah salah satu jenis penilaian laporan keuangan suatu perusahaan, di mana bagian pos-pos neraca dan berbagai jenis kewajiban dan aset. Dengan metode ini, distribusi sumber daya ditampilkan dalam bentuk pembagian.

Analisis horisontal. Kita berbicara tentang analisis keuangan suatu perusahaan, yang melibatkan penilaian dinamis terhadap item-item neraca. Sifat dan arah tren dinilai.
Analisis rasio. Pada tipe ini indikator keuangan, ekonomi dan produksi dihitung berdasarkan laporan keuangan. Analisis keuangan dan akuntansi tersebut juga mempelajari laporan kerugian, keuntungan dan dokumentasi peraturan lainnya. Perhitungan rasio memungkinkan untuk mengevaluasi efektivitas dan efisiensi berbagai sumber daya, aktivitas dan modal perusahaan, antara lain.
Analisis tren. Dengan penilaian seperti itu, setiap item pelaporan dibandingkan dengan periode tertentu sebelumnya, sehingga tren pergerakan perusahaan ditentukan. Dengan menggunakan tren yang ada, pembentukan dilakukan nilai yang mungkin kinerja masa depan. Dengan kata lain dilakukan analisis prospektif.
Analisis faktor. Dalam hal ini digunakan penilaian terhadap pengaruh faktor-faktor tertentu terhadap hasil akhir kegiatan perusahaan. Teknik stokastik dan deterministik digunakan untuk penelitian.
Analisis perbandingan. Kita berbicara tentang analisis intra-pertanian dari ringkasan indikator bengkel, divisi, anak perusahaan, dll. Analisis keuangan antar-pertanian suatu organisasi juga dilakukan sehubungan dengan indikator-indikator perusahaan pesaing.

Analisis rasio sebagai alat utama analisis keuangan

Rasio dapat didefinisikan sebagai metode utama analisis keuangan. Hal ini dijelaskan oleh fakta bahwa penilaian kuantitatif terhadap kondisi perusahaan dan penerapannya berbagai solusi yang bersifat manajerial, bertujuan untuk mengubah indikator-indikator tertentu, dilakukan berdasarkan rasio keuangan dan ekonomi. Dalam hal ini, kita dapat mengamati hubungan langsung antara sumber daya perusahaan yang telah diperhitungkan dan efisiensi operasinya, yang dinyatakan melalui nilai rasio keuangan dan ekonomi serta data dalam pos-pos neraca.

Metode analisis keuangan ini melibatkan penilaian terhadap empat kelompok indikator ekonomi yang relevan:

Rasio profitabilitas (profitabilitas). Data tersebut berfungsi untuk mencerminkan profitabilitas modal suatu perusahaan dalam menghasilkan pendapatan melalui penggunaan berbagai jenis aset.
Kemungkinan keandalan keuangan(keberlanjutan). Dalam hal ini, tingkat modal ekuitas dan utang perusahaan ditunjukkan, dan struktur modal perusahaan juga ditampilkan.
Rasio solvabilitas (likuiditas). Mencerminkan kemampuan dan kemampuan organisasi untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendek dan jangka panjang secara tepat waktu.

Rasio omset (aktivitas bisnis). Dengan menggunakan informasi ini, Anda dapat menentukan antara lain jumlah aset perusahaan untuk periode pelaporan tertentu dan intensitas perputarannya.

Metode analisis keuangan, yang menggunakan koefisien perusahaan sebagai dasar perhitungan, dianggap penting karena memungkinkan untuk mengidentifikasi fenomena krisis di perusahaan secara tepat waktu dan mengambil tindakan yang tepat untuk menstabilkan situasi.

Tipe ini analisis adalah bagian dari manajemen strategis suatu organisasi.

Contoh analisis keuangan

Untuk memahami esensi penilaian keadaan suatu organisasi, perlu mempelajari contoh analisis keuangan. Katakanlah selama seluruh periode yang diteliti, markupnya stabil, tetapi terjadi penurunan tertentu.

Selama masa penelitian, terjadi peningkatan tingkat perputaran barang sebesar 35 hari. Hal ini menunjukkan adanya stok yang tidak likuid dan peningkatan jumlah persediaan barang. Pada saat yang sama, nilai omset optimal untuk toko perangkat keras adalah 80-90 hari.

Sedangkan untuk piutang, perusahaan tidak mempunyai semua pengecer perusahaan dilakukan berdasarkan pembayaran pada saat pengiriman. Perputaran piutang usaha dalam waktu 4-7 hari, yang dapat didefinisikan sebagai indikator positif.

Pada saat yang sama, siklus operasi dalam periode yang dicakup oleh analisis juga meningkat sebesar 35 hari. Jelas sekali, ini (siklusnya) berhubungan dengan peningkatan durasi perputaran perdagangan. Karena bertambahnya periode perputaran perdagangan, maka periode siklus keuangan juga meningkat.

Analisis keuangan suatu perusahaan mendefinisikan contoh semacam ini sebagai aktivitas yang cukup stabil di mana gudang dapat mengalami kelebihan stok. Untuk mengoptimalkan proses semaksimal mungkin, perlu dilakukan peninjauan kembali terhadap kebijakan pengadaan guna mengurangi periode pergantian.

Bagaimana menganalisis aktivitas bank

Analisis keuangan bank difokuskan untuk memastikan kualitas manajemen melalui pengembangan parameter utama kegiatannya. Kita berbicara tentang indikator-indikator seperti profitabilitas operasi, perputaran modal dan pembayaran, struktur aset dan kewajiban, efisiensi departemen bank, risiko portofolio sumber keuangan dan penetapan harga intrabank.

Agar kajian keadaan bank berhasil, syarat-syarat tertentu harus dipenuhi: informasi yang digunakan untuk analisis harus dapat diandalkan, akurat, tepat waktu dan lengkap. Jika data yang diberikan tidak sesuai dengan kenyataan, maka metode analisis keuangan yang diterapkan tidak akan menghasilkan kesimpulan yang obyektif. Hal ini berarti bahwa dampak dari beberapa permasalahan akan diremehkan, sehingga dapat memperburuk situasi.

Keandalan informasi dinilai selama inspeksi dan pengawasan dokumenter.

Metode untuk mempelajari kondisi suatu bank

Berbagai aspek kegiatan bank dinilai melalui penggunaan alat ilmiah dan metodologis. Dengan bantuan mereka dimungkinkan untuk mengembangkan solusi optimal untuk masalah manajemen tertentu.

Ada metode analisis keuangan bank yang populer:

Persamaan Neraca Dinamis. Teknik ini melibatkan akuntansi keuntungan dan kerugian. Melalui pengelolaan seperti itu, faktorial penilaian keuangan keadaan bank dan fakta betapa menguntungkannya kegiatannya.
Manajemen neraca yang dimodifikasi (kewajiban sama dengan aset). Dalam hal ini, analisis keuangan melibatkan penilaian cepat terhadap efektivitas pengelolaan kewajiban bank.
Manajemen neraca dasar (aset sama dengan jumlah ekuitas dan kewajiban yang dibayar). Prinsip utama metodologi penilaian ini adalah pengelolaan dan kepemilikan seluruh aset bank secara efektif.
Persamaan saldo modal (modal bank sama dengan aset dikurangi kewajiban yang dibayar). Persamaan jenis ini relevan ketika diperlukan untuk memperoleh penilaian akhir tentang seberapa efektif pengelolaan modal yang tersedia dalam rangka meningkatkan modal ekuitas. Teknik ini juga digunakan untuk menentukan dan mengeksploitasi cadangan peningkatan profitabilitas.

Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa analisis keuangan suatu perusahaan, contoh yang diberikan di atas, adalah ukuran yang diperlukan menentukan kondisi dan profitabilitas perusahaan. Tanpa analisis seperti itu, efisiensi kegiatan suatu perusahaan dapat menurun secara signifikan, dan pada saat yang sama, tindakan rehabilitasi mungkin menjadi tidak relevan jika tidak dilakukan penilaian pada waktu yang tepat.

Analisis kondisi keuangan perusahaan:

likuiditas solvabilitas keuangan modal

Saat ini banyak metode yang telah dikembangkan untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan. Namun hasil analisis metode yang diketahui tidak selalu dapat digunakan untuk peramalan. Manakah di antara mereka yang lebih lengkap dan mudah diakses untuk pengembangan usaha lebih lanjut? Pertanyaan ini dapat dijawab dengan membandingkan berbagai pendekatan metodologis yang dipilih untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan.

Mari kita pertimbangkan ciri-ciri berbagai pendekatan metodologis untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan.

1. Metodologi untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan, diusulkan oleh Sheremet A.D. dan Saifulin R.S.

Tahapan utama analisis kondisi keuangan suatu perusahaan dengan menggunakan metodologi ini disajikan pada Lampiran 1, yang menunjukkan tahapan utama metodologi ini dan tahapannya. ringkasan. Selain operasi ini, metodologi ini mengasumsikan kemungkinan menghitung rasio keuangan berikut:

· rasio profitabilitas
koefisien efisiensi manajemen
koefisien stabilitas pasar

Perlu dicatat bahwa tujuan utama menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan berdasarkan metodologi ini adalah untuk memastikan manajemen yang efektif kondisi keuangan perusahaan dan penilaian stabilitas keuangan mitra bisnisnya.

Mengingat ini dukungan metodologis Dalam menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan, tahapan-tahapan berikut dapat dibedakan:

1. Perhitungan rasio keuangan:

A. indikator likuiditas

B. rasio cakupan kewajiban (misalnya, rasio cakupan bunga dengan keuntungan)

C. rasio solvabilitas

D. indikator profitabilitas

2. Perbandingan nilai rasio keuangan suatu perusahaan dengan rata-rata industri: kesimpulan tentang tingkat likuiditas, cakupan kewajiban, solvabilitas, profitabilitas.
3. Analisis dinamika koefisien perusahaan di atas dan penentuan tren jangka panjang.
4. Melakukan analisis persentase laporan selama beberapa tahun (menggabungkan analisis vertikal dan horizontal neraca ini per item).
5. Melakukan analisis indeks pelaporan selama beberapa tahun (berdasarkan perhitungan indeks dasar dan rantai item aset dan liabilitas).

Mari kita pertimbangkan metodologi untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan, yang diusulkan oleh V.V. Kovalev.

Lampiran 2 menyajikan tahapan utama analisis kondisi keuangan suatu perusahaan menurut metodologi V.V. Kovaleva.

Mari kita perhatikan teknik keempat yang diusulkan oleh V.I. Podolsky. Lampiran 3 menyajikan tahapan utama analisis kondisi keuangan perusahaan.

Saya akan membenarkan pilihan metode yang paling berhasil untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan dari sudut pandang kemungkinan pengembangan lebih lanjut dengan menggunakan hasil analisis yang diperoleh.

Kriteria seleksinya adalah sebagai berikut:

Terjadi duplikasi tahapan, prosedur, dan pekerjaan.

Derajat kerincian dan kerincian pertimbangan tahapan-tahapannya.

Derajat pengungkapan kandungan ekonomi dari indikator yang digunakan.

Tingkat kerincian data yang dianalisis.

Sumber memperoleh informasi awal.

Calon pengguna hasil analisis.

Perbandingan metode dan analisis kondisi keuangan suatu perusahaan menurut kriteria yang tercantum dibahas pada Tabel 1.

Berdasarkan arah analisis komparatif yang terakhir, metode 1 dan 2 adalah metode untuk melakukan analisis eksternal terhadap kondisi keuangan suatu perusahaan, yaitu. analisis yang menggunakan informasi publik (terutama informasi akuntansi) dan, sebagai konsekuensinya, analisis yang hasilnya digunakan (oleh pemegang saham, kreditor, pemasok, pembeli, investor, badan pemerintah, asosiasi perusahaan, serikat pekerja). Teknik 3 dan 4 adalah teknik analisis internal kondisi keuangan, karena informasi yang digunakan, baik akuntansi maupun akuntansi produksi di perusahaan. Satu-satunya pengguna potensial dari teknik ini adalah manajemen, personel perusahaan, dan auditor.

Jadi yang paling lengkap dan bermakna untuk kesimpulan selanjutnya adalah metode V.I. Podolsky. Ini menjelaskan secara rinci tidak hanya tahapan utama analisis kondisi keuangan suatu perusahaan, namun juga cukup mudah diakses oleh pengguna. Metodologi ini merekomendasikan penggunaan metode analisis yang paling sederhana - metode perbandingan, ketika indikator keuangan periode pelaporan dibandingkan dengan yang direncanakan atau dengan indikator periode sebelumnya. Metode selanjutnya adalah metode pengelompokan, dimana indikator-indikator dikelompokkan dan ditabulasikan. Hal ini memungkinkan untuk melakukan perhitungan analitis, mengidentifikasi tren perkembangan fenomena individu dan hubungannya, dan mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan indikator.

Metode substitusi berantai melibatkan penggantian indikator pelaporan terpisah dengan indikator dasar. Pada saat yang sama, seluruh indikator utama tetap tidak berubah. Metode ini memungkinkan untuk menentukan pengaruh faktor individu terhadap indikator keuangan secara keseluruhan.

Rasio keuangan banyak digunakan sebagai alat analisis keuangan. Ini adalah indikator relatif dari kondisi keuangan suatu perusahaan, yang menyatakan hubungan beberapa indikator keuangan absolut dengan indikator keuangan lainnya.

Tabel 4 “Analisis perbandingan metode pelaksanaan ASP”.

Metode No. 4 (Podolsk V.N.)	Pembiasaan dengan laporan keuangan Pemeriksaan teknis kesiapan	Tidak ada duplikasi	tahapannya dibahas dengan cukup detail dan mudah dipahami	Secara rinci, pada tingkat yang dapat diakses	tingkat detail yang tinggi	Laporan akuntansi, serta data akuntansi produksi (manajemen) di perusahaan
Metode No.3 (Kovalev V.V.)	pengenalan laporan audit, kesiapan teknis, pemeriksaan pengenalan dengan catatan penjelasan	identifikasi "barang sakit" penilaian status properti		Konten ekonomi diungkapkan sepenuhnya	Detail tingkat tinggi	Laporan keuangan	Manajemen perusahaan, auditor
Metode No. 2 (J.C. Van Horn)	Prosedur-prosedur ini tidak tersedia	Tidak ada duplikasi	Tahapan-tahapannya dibahas dengan cukup detail	Konten ekonomi diungkapkan sepenuhnya		Laporan keuangan	Terutama pengguna eksternal
Metode No. 1 (Sheremet A.D., Saifulin R.S.)	Prosedur-prosedur ini tidak tersedia	Tidak ada duplikasi	Tahapan-tahapannya dibahas dengan cukup detail	Konten ekonomi diungkapkan sepenuhnya	Dalam batas-batas laporan keuangan	Laporan keuangan	Terutama pengguna eksternal
Arah analisis komparatif		Adanya duplikasi tahapan, prosedur, pekerjaan atau perolehan hasil	Derajat kerincian dan kerincian pertimbangan tahapan	Derajat pengungkapan kandungan ekonomi dari indikator yang digunakan	Tingkat kerincian data yang dianalisis	Sumber informasi latar belakang	Pengguna potensial

Tujuan utama analisis keuangan adalah untuk memperoleh kuantitas maksimum parameter paling informatif yang diberikan gambaran objektif kondisi keuangan perusahaan, keuntungan dan kerugiannya, perubahan struktur aset dan kewajiban, penyelesaian dengan debitur dan kreditur.

Ada berbagai macam klasifikasi metode analisis keuangan. Praktek analisis keuangan telah mengembangkan kaidah dasar pembacaan (metodologi) dalam menganalisis laporan keuangan. Di antara yang utama yang dapat kami soroti:

Selain metode di atas, ada juga analisis komparatif dan faktor.

Analisis komparatif kondisi keuangan perusahaan

Analisis komparatif adalah analisis intra-produksi dari ringkasan indikator pelaporan untuk indikator individu suatu perusahaan, divisi, bengkel, dan analisis antar-pertanian dari indikator perusahaan tertentu dengan indikator pesaing, dengan rata-rata industri dan rata-rata indikator produksi. . Analisis komparatif memungkinkan Anda membuat perbandingan:

indikator aktual dengan yang direncanakan, yang memberikan penilaian terhadap validitas keputusan yang direncanakan;
indikator aktual dengan standar, yang memberikan penilaian cadangan produksi internal;
indikator aktual periode pelaporan dengan data serupa tahun-tahun sebelumnya untuk mengidentifikasi dinamika parameter yang diteliti;
indikator aktual organisasi dengan data pelaporan perusahaan lain (yang terbaik atau rata-rata industri).

Analisis faktor

Memungkinkan Anda menilai pengaruh faktor individu terhadap indikator kinerja baik dengan metode langsung membagi indikator kinerja menjadi bagian-bagian komponennya, dan metode terbalik, Kapan elemen individu digabungkan menjadi indikator kinerja umum.

Metode-metode ini digunakan pada semua tahap analisis keuangan yang menyertai pembentukan indikator umum kegiatan ekonomi suatu organisasi. Dalam pembentukan indikator-indikator tersebut dilakukan hal-hal sebagai berikut: penilaian terhadap tingkat teknis dan organisasi serta kondisi produksi lainnya; karakteristik penggunaan sumber daya produksi: aset tetap, sumber daya material, tenaga kerja dan upah; analisis volume struktur dan kualitas produk; penilaian biaya dan biaya produksi.

Analisis keuangan horizontal dan vertikal

Jenis analisis ini terdiri dari pembuatan satu atau lebih tabel analitik di mana indikator neraca absolut dilengkapi dengan tingkat pertumbuhan (penurunan) relatif. Biasanya, tingkat pertumbuhan yang mendasari selama beberapa periode digunakan di sini. Tujuan analisis horizontal adalah untuk mengidentifikasi perubahan besaran yang absolut dan relatif berbagai artikel laporan keuangan untuk periode tertentu, nilailah perubahan tersebut.

Yang sangat penting untuk menilai kondisi keuangan adalah analisis keuangan vertikal atas aset dan kewajiban neraca, yang memungkinkan untuk menilai laporan keuangan berdasarkan indikator relatif, yang pada gilirannya memungkinkan untuk menentukan struktur aset dan kewajiban neraca, bagian masing-masing pos pelaporan dalam mata uang neraca. Tujuan analisis vertikal adalah untuk menghitung berat jenis masing-masing item neraca dan penilaian dinamikanya agar dapat mengidentifikasi dan memprediksi perubahan struktural aset dan sumber cakupannya.

Mereka saling melengkapi satu sama lain, dan atas dasar mereka dibangun keseimbangan analitis komparatif, yang semua indikatornya dapat dibagi menjadi tiga kelompok: indikator struktur neraca; indikator keseimbangan dinamika; indikator dinamika struktural neraca. Neraca analitik komparatif mendasari analisis struktur properti dan sumber pembentukannya.

Analisis keuangan tren

Varian dari analisis horizontal adalah analisis tren keuangan (analisis tren pembangunan). bersifat prediktif dan menjanjikan, karena memungkinkan, berdasarkan mempelajari pola perubahan suatu indikator ekonomi di masa lalu, untuk memprediksi nilai indikator tersebut di masa depan. Untuk melakukan hal ini, persamaan regresi dihitung, dimana indikator yang dianalisis adalah variabel, dan selang waktu adalah faktor yang mempengaruhi perubahan variabel tersebut. Persamaan regresi memungkinkan untuk membangun garis yang mencerminkan dinamika teoritis dari indikator profitabilitas yang dianalisis.

Analisis rasio keuangan

Analisis indikator relatif () - perhitungan hubungan antara masing-masing item atau posisi laporan bentuk yang berbeda pelaporan indikator individu perusahaan, menentukan hubungan antar indikator. Indikator terkait yang dihitung berdasarkan laporan keuangan disebut rasio keuangan.

Rasio keuangan mencirikan berbagai aspek aktivitas ekonomi organisasi:

solvabilitas melalui rasio likuiditas dan solvabilitas;

ketergantungan finansial atau otonomi keuangan melalui bagian modal ekuitas dalam mata uang neraca;

kegiatan usaha melalui rasio perputaran aset secara keseluruhan atau elemen individualnya;

efisiensi operasional - melalui rasio profitabilitas; karakteristik pasar perusahaan saham gabungan - melalui tingkat dividen.

Angka absolut dalam laporan keuangan merupakan data yang sebenarnya. Untuk keperluan perencanaan, akuntansi dan analisis, organisasi melakukan perhitungan serupa indikator absolut, yang dapat berupa: normatif, perencanaan, akuntansi, analitis.

Untuk menganalisis indikator absolut, metode perbandingan paling sering digunakan, dengan bantuan yang mempelajari perubahan absolut atau relatif dalam indikator, tren dan pola perkembangannya.

Ini adalah umum diagram skematik pembentukan indikator ekonomi dan, termasuk keuangan dari kegiatan ekonomi organisasi.

Bibliografi:

Grishchenko O.V. Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan: tutorial. Taganrog: Rumah Penerbitan TRTU, 2000.
Efimova O.V. Analisis keuangan. - M.: Akuntansi, 2001.
Kovalev V.V. Analisis keuangan: metode dan prosedur. - M.: FiS, 2002.
Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Suchkov E.A. Teori Analisis Ekonomi: Kompleks Pendidikan dan Metodologi / Ed. Prof. N.P. Lyubhina. - M.: Ahli Hukum, 2010.
Savitskaya G.V. Analisis kegiatan ekonomi suatu perusahaan: Buku teks. uang saku. - Edisi ke-7, putaran. - Mn.: Pengetahuan baru, 2010.

AFSP dilakukan dengan menggunakan seperangkat metode dan teknik kerja yang memungkinkan penataan dan identifikasi hubungan antar indikator utama.

Di antara metode utama analisis keuangan adalah:

ü pembacaan awal laporan keuangan;

ü analisis horisontal;

ü analisis vertikal;

ü analisis tren;

ü metode rasio keuangan;

ü analisis komparatif;

ü analisis faktor;

ü analisis spesifik.

Pra-membaca pernyataan memungkinkan Anda untuk belajar nilai absolut, menarik kesimpulan tentang sumber utama penggalangan dana, arah penanaman modalnya, arah utama penggunaan keuntungan dan sumber penerimaannya. Semua informasi ini diperlukan untuk Ide umum tentang kondisi keuangan perusahaan, tetapi itu tidak cukup untuk pengambilan keputusan manajemen.

Dalam analisis horizontal (waktu). indikator absolut dilengkapi dengan indikator relatif, biasanya tingkat pertumbuhan atau penurunan.

Dalam menerapkan analisis horizontal, juga digunakan metode yang telah dibahas sebelumnya, misalnya pengelompokan dan perincian. Kelemahan metode ini adalah tidak dapat dibandingkannya data dalam kondisi inflasi. Namun masalah ini dapat diatasi dengan menghitung ulang datanya.

Analisis tren adalah jenis analisis horizontal. Dalam hal ini perbandingan dilakukan selama lebih dari tiga tahun. Namun, penggunaan perhitungan di pada kasus ini peningkatan rantai menjadi terlalu rumit. Dalam hal ini lebih baik menggunakan perbandingan tren, yaitu menggunakan indeks. Dalam hal ini, setiap posisi pelaporan dibandingkan dengan beberapa periode sebelumnya untuk mengetahui trennya, yang mewakili tren utama perubahan indikator.

Penghitungan serangkaian angka indeks memerlukan pemilihan tahun dasar untuk semua indikator, yang akan menjadi dasar untuk semua perbandingan, jadi yang terbaik adalah memilih tahun yang, dalam hal kondisi bisnis, paling umum atau normal. . Oleh karena itu, tahun seperti itu tidak harus menjadi tahun pertama.

Jika menggunakan angka indeks, perubahan persentase tidak dapat diartikan secara langsung, melainkan hanya dibandingkan dengan tahun dasar. Keuntungan penting dari analisis tren adalah memungkinkan Anda untuk lebih memahami strategi dan taktik manajemen perusahaan, yang terungkap dengan melacak perubahan tahunan pada indikator.

Metode ini bersifat analisis perkiraan prospektif, yaitu digunakan dalam kasus-kasus di mana dimungkinkan untuk membuat perkiraan untuk individu. indikator keuangan atau berdasarkan kondisi keuangan secara umum.

Analisis vertikal memberikan gambaran tentang struktur indikator keuangan akhir, mengidentifikasi dampak setiap posisi terhadap hasil. Paling sering, metode ini digunakan untuk memperbaiki struktur berdasarkan perhitungan bagian masing-masing item neraca dalam total keseluruhan atau dalam konteks kelompok item utama, serta untuk menilai perubahan yang terjadi dalam struktur neraca. Selain itu, struktur neraca dipertimbangkan secara dinamis, yang memungkinkan Anda melacak dan memprediksi perubahan struktural dalam aset dan kewajiban neraca.

Selain itu, metode ini digunakan dalam perbandingan antar lahan pertanian. Hal positifnya adalah ketika menghitung indikator relatif, proses inflasi menjadi lancar. Oleh karena itu, horisontal dan analisis vertikal saling melengkapi satu sama lain. Selama analisis, digunakan tabel yang menggabungkan struktur proses yang dipelajari dan dinamikanya.

Metode rasio keuangan berdasarkan adanya hubungan tertentu antara masing-masing item pelaporan. Koefisien yang dihitung memungkinkan untuk menentukan rentang informasi yang penting bagi pengguna informasi tentang kondisi keuangan perusahaan dari sudut pandang pengambilan keputusan.

Rasio memberikan kesempatan untuk menilai dengan lebih baik posisi perusahaan dan menentukan tren perubahannya. Mereka juga memungkinkan untuk mengidentifikasi gejala-gejala kondisi utama perubahan kondisi keuangan. Jika diinterpretasikan dengan benar, area yang memerlukan studi lebih lanjut dapat diidentifikasi.

Menganalisis rasio dapat mengungkapkan kondisi dan tren yang tidak dapat dideteksi dengan memeriksa secara individual metrik yang digunakan untuk menghitung rasio tersebut. Keuntungan besarnya adalah kelancarannya Pengaruh negatif inflasi. Kesederhanaan dan efisiensi metode ini menunjukkan penggunaannya secara luas.

Analisis perbandingan untuk melakukan perbandingan intra dan antar perkebunan mengenai indikator keuangan individual. Tujuan: untuk mengidentifikasi persamaan dan perbedaan antara objek-objek homogen. Dengan menggunakan metode ini, perubahan tingkat indikator ekonomi ditetapkan, tren dan pola perkembangannya dipelajari, pengaruh faktor individu diukur, hasil kegiatan perusahaan dinilai, cadangan produksi internal diidentifikasi dan prospek pengembangan ditentukan.

Perbandingan rasio yang dihitung berdasarkan data pelaporan dengan nilai standarnya, standar rata-rata industri, dan nilai terkait dari rasio yang dihitung berdasarkan data pelaporan perusahaan untuk periode sebelumnya telah tersebar luas dalam analisis keuangan.

Analisis faktor digunakan untuk mempelajari dan mengukur dampak faktor terhadap nilai indikator kinerja.

Analisis faktor dapat berupa:

1. Langsung dan mundur:

· langsung - indikator efektif dipecah menjadi bagian-bagian komponennya;

· terbalik – elemen individu digabungkan menjadi indikator kinerja umum;

2. Tahap tunggal dan multi tahap:

· satu tahap – digunakan untuk mempelajari faktor-faktor pada satu tingkat;

· multi-tahap – faktor-faktor dirinci menjadi unsur-unsur penyusunnya;

3. Statistik dan dinamis:

· statistik – digunakan untuk mempelajari pengaruh faktor-faktor terhadap indikator kinerja pada tanggal tertentu;

· dinamis – hubungan sebab-akibat dipelajari dari waktu ke waktu;

4. Retrospektif dan prospektif:

· retrospektif – alasan perubahan indikator kinerja periode yang lalu dipelajari;

· perspektif – mempelajari perilaku faktor-faktor di masa depan.

KE metode tertentu termasuk:

1. analisis fungsi saat ini. Memungkinkan Anda menilai dampak pertumbuhan penjualan terhadap kebutuhan pembiayaan dan kemampuan perusahaan untuk meningkatkan volume penjualan;

2. analisis pertumbuhan berkelanjutan. Membantu mengetahui kemampuan perusahaan untuk memperluas penjualan tanpa mengubah porsi dana pinjaman;

3. analisis sensitivitas. Gunakan skenario serupa untuk mengidentifikasi area yang paling rentan dalam perusahaan;

4. faktor industri. Memperhitungkan variabilitas arus kas perusahaan peminjam dibandingkan dengan aliran dana perusahaan lain dalam industri yang sama.

Semua metode ini punya sangat penting untuk memperjelas dan memperdalam analisis keuangan dan menilai potensi perusahaan. Analisis khusus telah mendapatkan distribusi terbesar dalam praktik analisis keuangan di luar negeri. Analisis titik impas saat ini sedang diperkenalkan ke dalam praktik analitis Rusia.

Penggunaan semua metode analisis keuangan yang dijelaskan di atas, penerapannya secara kombinasi memungkinkan Anda menilai situasi keuangan perusahaan dengan lebih akurat, memprediksinya untuk masa depan, dan membuat keputusan manajemen yang lebih tepat.