Pengelolaan sumber daya keuangan harus dipahami sebagai kegiatan badan pengelola yang bertujuan untuk memaksimalkan volume sumber daya keuangan dan meningkatkan efisiensi penggunaannya. Dalam sistem pengelolaan sumber daya keuangan, seperti halnya sistem pengelolaan lainnya, objek dan subjek pengelolaan harus dibedakan. Objek pengelolaannya adalah komponen sumber daya keuangan, dan subjeknya adalah badan pengelola keuangan.
Objek pengelolaan sumber daya keuangan dapat diklasifikasikan ke dalam kelompok hubungan keuangan. Atas dasar itu, dapat dibedakan objek pengelolaan sebagai berikut: sumber daya keuangan negara; sumber keuangan badan usaha; sumber daya keuangan lokal.
Subjek pengelolaan keuangan bersifat legislatif dan badan eksekutif kewenangan dan pengurus sesuai dengan kompetensinya di bidang keuangan. Sah-sah saja mengklasifikasikan mereka berdasarkan tingkat kekuasaan.
Fungsi manajemen keuangan harus mencakup perencanaan dan peramalan keuangan, analisis keuangan, pengendalian keuangan, akuntansi sumber daya keuangan dan dana lainnya, serta pengaturan keuangan berdasarkan penggunaan semua fungsi tersebut.
Neraca konsolidasi Rusia adalah ringkasan neraca keuangan federal dan neraca keuangan entitas konstituen Federasi. Saldo keuangan entitas konstituen Federasi Rusia adalah ringkasan semua pendapatan dan pengeluaran anggaran konsolidasi entitas konstituen Federasi Rusia, cabang teritorial dana ekstra-anggaran negara.
Analisis saldo keuangan entitas konstituen Federasi Rusia berfungsi sebagai metode yang memungkinkan, pada tahap perkiraan makroekonomi, untuk menentukan kelayakan proposal dan keputusan tertentu yang dibuat oleh badan pemerintah federal sehubungan dengan keamanan finansial konstituen. entitas Federasi Rusia. Masalahnya adalah pada kasus ini adalah kurangnya perencanaan strategis sumber daya keuangan, yang merupakan salah satu bidang terpenting untuk meningkatkan pengelolaan sumber daya keuangan wilayah.
Masalah lain dalam pengelolaan sumber daya keuangan yang efektif adalah sulitnya penilaiannya. Saat ini, menilai efektivitas pengelolaan sumber daya keuangan negara dan wilayahnya cukup problematis, karena tidak ada tujuan khusus pengelolaannya dan sistem indikator evaluasi kinerja. Semua sumber daya keuangan suatu entitas konstituen Federasi dapat dibagi menjadi tiga kelompok: sumber daya yang dibuat dan digunakan di wilayahnya, sumber daya yang melampaui batasnya, dan sumber daya yang berasal dari luar. Sumber daya keuangan yang diciptakan dan tersisa di wilayah subjek Federasi penting untuk analisis dan pengelolaan. Padahal di banyak daerah tidak tinggi berat jenis dalam total volume sumber daya keuangan, pemerintah daerah dapat benar-benar merencanakan dan mencari peluang untuk pertumbuhannya secara mandiri. Oleh karena itu, untuk pengelolaan sumber daya keuangan yang efektif dari entitas konstituen Federasi Rusia, penting untuk menyelesaikan masalah hubungan antar anggaran antara otoritas federal dan regional, serta antara otoritas entitas konstituen Federasi Rusia. dan kotamadya yang terletak di wilayahnya.
Keberhasilan operasional suatu perusahaan tidak mungkin terjadi tanpa pengelolaan sumber daya keuangan yang baik. Tidak sulit untuk merumuskan tujuan yang memerlukan pengelolaan sumber daya keuangan yang rasional: Sheremet A.D., Saifulin R.S. "Metodologi analisa keuangan- M.: INFRA-M, 2009 - Hlm.73
kelangsungan hidup perusahaan dalam lingkungan yang kompetitif;
menghindari kebangkrutan dan kegagalan keuangan besar;
kepemimpinan dalam perang melawan pesaing;
maksimalisasi nilai pasar perusahaan;
tingkat pertumbuhan potensi ekonomi perusahaan yang dapat diterima;
pertumbuhan volume produksi dan penjualan;
memaksimalkan keuntungan;
minimalisasi biaya;
memastikan kegiatan yang menguntungkan, dll.
Prioritas tujuan tertentu dapat dipilih oleh suatu perusahaan tergantung pada industrinya, posisi dalam segmen pasar tertentu dan banyak lagi, namun keberhasilan kemajuan menuju tujuan yang dipilih sangat bergantung pada kesempurnaan pengelolaan sumber daya keuangan perusahaan.
Logika berfungsinya pengelolaan sumber daya keuangan disajikan pada Gambar 1.2.
Struktur organisasi sistem pengelolaan keuangan suatu entitas ekonomi, serta komposisi personelnya, dapat dibangun cara yang berbeda tergantung pada ukuran perusahaan dan jenis kegiatannya. Untuk perusahaan besar, ciri yang paling umum adalah pemisahan layanan khusus yang dipimpin oleh wakil presiden bidang keuangan (direktur keuangan) dan, biasanya, termasuk departemen akuntansi dan keuangan. Di perusahaan kecil perannya manajer keuangan biasanya begitu Kepala akuntan.
Beras. 1.2 Struktur dan proses berfungsinya sistem manajemen keuangan Sheremet A.D., Sayfulin R.S. “Metodologi analisis keuangan” - M.: INFRA-M, 2009 - P.75
Pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan, karena sifat multivariat dari manifestasinya, dalam praktiknya tidak dapat dilakukan tanpa organisasi profesional dari pekerjaan tersebut.
Untuk waktu yang lama dalam praktik rumah tangga jasa keuangan perusahaan tidak memiliki signifikansi independen; pekerjaan mereka terbatas pada melayani perhitungan dengan menggunakan ketat bentuk-bentuk tertentu, menyusun rencana dan laporan keuangan dasar yang tidak memiliki konsekuensi nyata. Hanya pekerjaan departemen akuntansi yang memiliki konsekuensi nyata, yaitu disarankan untuk menggabungkan pekerjaan keuangan dengan akuntansi dalam kerangka satu layanan - akuntansi.
Praktik pengorganisasian keuangan ini ada dan masih ada di sebagian besar perusahaan Rusia. Tetapi pimpinan suatu perusahaan harus memperhitungkan bahwa seseorang tidak bisa menjadi akuntan yang baik dan pemodal yang baik pada saat yang bersamaan.
Saat ini, suatu perusahaan, ketika mengatur waktu yang memadai pekerjaan keuangan menghadapi kesulitan yang besar. Pengalaman perusahaan yang beroperasi dengan sukses menunjukkan bahwa cara terpendek untuk menyelesaikan masalah ini ada di tangan manajer perusahaan. Saat ini, dua pendekatan untuk reorganisasi jasa keuangan suatu perusahaan telah mendapat pengakuan:
jika manajernya adalah pemodal profesional, dia sendiri yang mengoordinasikan reorganisasi jasa keuangan. Ini pilihan terbaik, namun dalam praktik domestik hal ini merupakan pengecualian dan bukan aturan;
seorang manajer yang memahami tugas dan fungsi jasa keuangan modern suatu perusahaan, tetapi bukan pemodal profesional dan tidak mengetahui seluk-beluk profesi ini, melibatkan organisasi pihak ketiga untuk merumuskan dan menerapkan dalam praktik model yang diperlukan untuk mengatur pekerjaan keuangan .
Terlepas dari pendekatan yang dipilih untuk reorganisasi jasa keuangan, perusahaan berupaya menciptakan model standar tertentu untuk mengatur pekerjaan keuangan yang sesuai dengan kondisi pasar. Diagram skema model ini ditunjukkan pada Gambar 1.3. Diagram di atas tidak standar, dan komposisi elemen-elemennya dapat bervariasi tergantung pada jenis perusahaan, ukurannya, dan faktor lainnya.
Beras. 1.3
Hal utama yang harus diperhatikan dalam pekerjaan seorang manajer keuangan adalah bahwa pekerjaan itu merupakan bagian dari pekerjaan manajemen puncak perusahaan, atau dikaitkan dengan penyediaan informasi analitis yang diperlukan dan berguna untuk membuat keputusan. keputusan manajemen bersifat finansial. Hal ini menekankan betapa pentingnya fungsi ini. Terlepas dari struktur organisasi perusahaan, manajer keuangan bertanggung jawab atas analisisnya masalah keuangan, membuat keputusan dalam beberapa kasus atau membuat rekomendasi kepada manajemen senior.
Dalam ekonomi pasar, manajer keuangan menjadi salah satu tokoh kunci dalam suatu perusahaan. Dia bertanggung jawab untuk mengajukan masalah keuangan, menganalisis kelayakan penggunaan metode tertentu untuk menyelesaikannya, dan terkadang membuat keputusan akhir dalam memilih tindakan yang paling tepat. Namun, jika masalah yang diajukan sangat penting bagi perusahaan, ia hanya dapat menjadi penasihat bagi personel manajemen senior.
Manajer keuangan melakukan kegiatan keuangan operasional. Secara umum kegiatan seorang manajer keuangan dapat disusun sebagai berikut: Sheremet A.D., Saifulin R.S. “Metodologi analisis keuangan” - M.: INFRA-M, 2009 - P.76
Analisis dan perencanaan keuangan umum;
Menyediakan sumber daya keuangan bagi perusahaan (mengelola sumber dana);
Alokasi sumber daya keuangan (kebijakan investasi dan pengelolaan aset).
Bidang kegiatan yang teridentifikasi sekaligus menentukan tugas utama yang dihadapi manajer. Susunan tugas tersebut dapat dirinci sebagai berikut.
Dalam arah pertama dilakukan penilaian umum:
aset perusahaan dan sumber pembiayaannya;
besarnya dan komposisi sumber daya yang diperlukan untuk mempertahankan potensi ekonomi yang dicapai perusahaan dan memperluas kegiatannya;
sumber pembiayaan tambahan;
sistem untuk memantau status dan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan.
Arah kedua melibatkan penilaian rinci:
jumlah sumber daya keuangan yang dibutuhkan;
bentuk penyajiannya (pinjaman jangka panjang atau pendek, tunai);
tingkat ketersediaan dan waktu penyajian (ketersediaan sumber daya keuangan dapat ditentukan oleh ketentuan kontrak; keuangan harus tersedia dalam jumlah dan waktu yang tepat);
biaya kepemilikan sumber daya jenis ini (suku bunga, kondisi formal dan informal lainnya untuk menyediakan sumber dana ini);
risiko yang terkait dengan sumber dana tertentu (dengan demikian, modal pemilik sebagai sumber dana memiliki risiko yang jauh lebih kecil dibandingkan pinjaman berjangka bank).
Arah ketiga melibatkan analisis dan penilaian keputusan investasi jangka panjang dan jangka pendek:
transformasi sumber daya keuangan yang optimal;
efisiensi investasi keuangan.
Adopsi keputusan keuangan penggunaan estimasi di atas dilakukan sebagai hasil analisis solusi alternatif yang mempertimbangkan kompromi antara kebutuhan likuiditas, stabilitas keuangan, dan profitabilitas.
Manajemen sumber daya keuangan adalah salah satu subsistem utama dari keseluruhan sistem manajemen perusahaan. Dalam kerangkanya, masalah-masalah berikut diselesaikan:
Berapa ukuran dan komposisi optimal aset suatu perusahaan untuk mencapai tujuan dan sasaran yang ditetapkan bagi perusahaan?
Di mana mencari sumber pendanaan dan bagaimana komposisi optimalnya?
Bagaimana mengatur pengelolaan kegiatan keuangan saat ini dan masa depan, memastikan solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan?
Ada pendekatan yang berbeda dengan interpretasi konsep “instrumen keuangan”. Paling banyak pandangan umum Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang didalamnya terdapat peningkatan secara simultan atas aset keuangan suatu perusahaan dan liabilitas keuangan perusahaan lain.
Aset keuangan meliputi:
uang tunai;
hak kontraktual untuk menerima uang atau jenis aset keuangan lainnya dari perusahaan lain;
hak kontraktual untuk mempertukarkan instrumen keuangan dengan perusahaan lain dengan persyaratan yang berpotensi menguntungkan;
saham perusahaan lain.
Kewajiban keuangan mencakup kewajiban kontraktual:
membayar tunai atau memberikan beberapa jenis aset keuangan lainnya kepada perusahaan lain;
menukarkan instrumen keuangan dengan perusahaan lain dengan persyaratan yang berpotensi tidak menguntungkan (khususnya, situasi ini mungkin timbul jika terjadi penjualan piutang secara paksa).
Metode pengelolaan keuangan bermacam-macam. Yang utama adalah: peramalan, perencanaan, perpajakan, asuransi, pembiayaan mandiri, peminjaman, sistem penyelesaian, sistem bantuan keuangan, sistem sanksi keuangan, sistem penyusutan, sistem insentif, prinsip penetapan harga, transaksi perwalian, transaksi agunan, transaksi transfer, anjak piutang, sewa, sewa. Elemen integral dari metode di atas adalah tarif khusus, dividen, kutipan nilai tukar, pajak cukai, diskon, dll. dasar dukungan informasi untuk sistem manajemen keuangan adalah informasi apa pun yang bersifat keuangan: laporan akuntansi; pesan dari otoritas keuangan; informasi dari lembaga sistem perbankan; informasi mengenai komoditas, saham, dan bursa mata uang; Informasi lainnya.
Dukungan teknis sistem pengelolaan keuangan merupakan elemen independen dan sangat penting. Banyak sistem modern yang didasarkan pada teknologi tanpa kertas (penyelesaian antar bank, saling offset, pembayaran menggunakan kartu kredit, dll.) tidak mungkin dilakukan tanpa menggunakan jaringan komputer dan program aplikasi.
Berfungsinya sistem pengelolaan keuangan apa pun dilakukan dalam kerangka hukum dan peraturan yang berlaku. Ini termasuk: undang-undang, keputusan presiden, peraturan pemerintah, perintah dan arahan kementerian dan departemen, izin, dokumen undang-undang, norma, instruksi, pedoman, dll.
Satu lagi alat penting meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan adalah pengelolaan aset produksi tetap dan aset tidak berwujud perusahaan. Masalah utama dalam pengelolaannya adalah pilihan metode penyusutan.
Jadi, berdasarkan hal di atas, secara umum untuk bab pertama tugas mata kuliah ini, penting untuk menyoroti hal-hal berikut. Efisiensi penggunaan sumber daya keuangan ditandai dengan indikator perputaran aset dan profitabilitas. Akibatnya, efisiensi manajemen dapat ditingkatkan dengan mengurangi periode perputaran dan meningkatkan profitabilitas dengan mengurangi biaya dan meningkatkan pendapatan. Keberhasilan pengelolaan sumber daya keuangan secara langsung bergantung pada struktur modal perusahaan. Struktur modal dapat membantu atau menghambat upaya perusahaan dalam meningkatkan asetnya. Hal ini juga berdampak langsung pada margin keuntungan karena komponen bunga tetap dari keuntungan yang dibayarkan atas kewajiban utang tidak bergantung pada proyeksi tingkat aktivitas perusahaan. Jika suatu perusahaan memiliki proporsi pembayaran utang yang tinggi, mungkin akan sulit mencari tambahan modal.
PENGELOLAAN SUMBER DAYA KEUANGAN ORGANISASI
Frolova Victoria Borisovna
Institusi Pendidikan Anggaran Negara Federal untuk Pendidikan Profesional Tinggi "Universitas Keuangan di bawah Pemerintah Federasi Rusia"
Guru Besar Departemen Manajemen Keuangan
anotasi
Artikel ini dikhususkan untuk masalah pembentukan dan distribusi sumber daya keuangan suatu organisasi di bidang usaha kecil dan menengah. Kebutuhan untuk menciptakan departemen keuangan, termasuk dalam organisasi kecil, sudah terbukti. Sebuah model manajemen yang efektif diusulkan berdasarkan pembagian tanggung jawab personel sesuai dengan matriks manajemen, dan karakteristik utama potensi ekonomi organisasi diidentifikasi yang menentukan tujuan pengelolaan sumber daya keuangan organisasi.
PENGELOLAAN SUMBER DAYA KEUANGAN KEAMANAN
Frolova Victoria Borisovna
FGOBU VPO "Universitas Keuangan di bawah Pemerintah Federasi Rusia"
profesor "Manajemen Keuangan"
Abstrak
Artikel ini dikhususkan untuk pembentukan dan distribusi sumber daya keuangan di bidang usaha kecil dan menengah. Perlunya menciptakan departemen keuangan, termasuk organisasi-organisasi kecil. Kami mengusulkan model tata kelola yang baik, berdasarkan pembagian tanggung jawab staf sesuai dengan matriks pengendalian, mengidentifikasi karakteristik utama potensi ekonomi organisasi, menentukan tujuan pengelolaan sumber daya keuangan organisasi.
Sebuah bisnis dengan ukuran berapa pun pada tahap perkembangan tertentu memerlukan sumber daya keuangan tambahan, karena banyak organisasi mencari peluang untuk berkembang. Arus kas sering kali terbatas. Muncul situasi krisis, yang memberikan sinyal tentang permulaan suatu negara yang hampir bangkrut. Masalah ini juga berlaku untuk perusahaan yang sudah lama berada di pasar. Tanpa mengandalkan data statistik, kita dapat berasumsi bahwa kurangnya arus kas adalah penyebab pertama penyakit ini, yang kemudian berujung pada komplikasi.
Keberhasilan operasional suatu organisasi tidak mungkin terjadi tanpa pengelolaan sumber daya keuangan yang baik. Bagaimanapun, manajemen tidak hanya menyiratkan mobilisasi sumber daya keuangan, tetapi juga penggunaan yang rasional dan efektif dalam kerangka strategi keuangan yang dipilih. Kami senantiasa fokus pada pengelolaan sumber daya keuangan, karena... Kami percaya bahwa efektivitas pembentukan secara langsung bergantung pada efektivitas pengelolaan sumber daya tersebut.
Salah satu ciri sumber daya keuangan adalah dinamismenya, yaitu. Sumber daya keuangan organisasi terus berubah baik dalam ukuran maupun komposisi. DI DALAM dunia modern Dalam bisnis, proses pengelolaan kas menjadi rumit karena berkembangnya banyak sumber pembiayaan tradisional dan non-tradisional.
Dalam proses pengelolaan sumber daya keuangan, perlu diupayakan untuk memaksimalkan keamanan sumber daya keuangan. Tujuan pengelolaan sumber daya keuangan mencakup berbagai tugas. Setiap maksimalisasi atau minimalisasi harus memadai, rasional, optimal, sesuai dengan situasi internal dan eksternal perusahaan.
Pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan, karena sifat multivariat dari manifestasinya, dalam praktiknya tidak dapat dilakukan tanpa organisasi profesional dari pekerjaan tersebut. Untuk perusahaan besar dan sebagian besar menengah, ciri yang paling umum adalah pemisahan layanan khusus, dipimpin oleh seorang direktur keuangan, dan, biasanya, termasuk departemen akuntansi dan keuangan. Dalam organisasi kecil, peran manajer keuangan biasanya dilakukan oleh kepala akuntan. Biasanya, tidak adanya manajer keuangan sebagai ahli strategi dalam suatu organisasi mengakibatkan tidak adanya pengembang strategi keuangan. Meremehkan peran departemen keuangan, serta perwakilannya, dapat menyebabkan pekerjaan organisasi yang disalahpahami, serta konsekuensi keuangan yang parah. Arti penting dari departemen semacam ini adalah sebagai berikut:
Memainkan peran utama dalam pengembangan dan implementasi strategi keuangan;
Melaksanakan pengelolaan operasional aset dan liabilitas;
Mengembangkan dan mengevaluasi proyek-proyek strategis dari sudut pandang kelayakan finansial;
Terlibat dalam pengembangan rencana bisnis, penganggaran dan jenis analisis manajemen lainnya;
Menganalisis dan memantau kinerja keuangan organisasi, dll.
Dalam praktik bisnis, sebagian besar waktu pekerjaan seorang manajer keuangan usaha kecil dan menengah ditempati oleh aktivitas keuangan operasional (saat ini). Dia bertanggung jawab untuk mengajukan masalah keuangan, menganalisis kelayakan penggunaan metode tertentu untuk menyelesaikannya, dan terkadang bahkan membuat keputusan akhir dalam memilih solusi yang paling tepat. Mengingat hal di atas dan pentingnya fungsi keuangan, kami merekomendasikan model pengelolaan yang efektif. Dalam matriks manajemen yang kami usulkan pada Tabel 1, kami membagi sistem manajemen menjadi dua bidang kegiatan penting – tugas operasional dan tugas strategis. Dengan demikian, aspek organisasi memberikan peluang untuk mengurangi risiko pengambilan keputusan keuangan.
Memisahkan departemen keuangan ke dalam struktur terpisah memungkinkan Anda memiliki orang-orang yang kompeten yang mengetahui keadaan di tingkat makro dan mikro. Aktivitas seorang pemodal ditujukan untuk masa depan, dimana risiko menempati tempat yang signifikan. Sebagaimana diketahui bahwa manajemen keuangan erat kaitannya dengan akuntansi. Selain fakta bahwa akuntansi berfungsi sebagai basis informasi untuk pengelolaan keuangan, ada posisi lain di mana aktivitas perwakilan kedua bidang ini bersinggungan - ini adalah objek aktivitas: bekerja dengan arus keuangan yang konstan dan transaksi dengannya, mengubah aset dan item kewajiban di neraca, dll.
Tabel 1 – Matriks Manajemen
|
tugas operasional |
Tujuan strategis |
|
|
Blok keuangan |
Manajemen operasional aset dan liabilitas; Pemantauan indikator keuangan; |
Pengembangan strategi keuangan; Pengembangan sistem pelaporan manajemen; |
|
Akuntansi |
Bekerja dengan dokumen utama; Melaksanakan operasional bisnis; |
Penyusunan laporan keuangan yang andal |
Aktivitas keuangan dalam kondisi ketidakpastian yang signifikan bergantung pada organisasi unit keuangan, yang memainkan peran utama dalam pengelolaan keuangan. Untuk menghadapi ketidakpastian ini, Anda harus mampu membuat model aktivitas keuangan, mampu membedakan antara hal-hal yang dapat diketahui dan tidak dapat diketahui, serta menjadi ahli dalam situasi pasar dan perekonomian secara keseluruhan. Model yang kami usulkan mencakup aspek terpenting dari sudut pandang aktivitas keuangan. Secara umum dapat disusun menurut petunjuk sebagai berikut (lihat Gambar 1):
Gambar 1 – Model manajemen, karakteristik utama
Menentukan potensi ekonomi organisasi dan cara meningkatkannya (menetapkan tujuan dan sasaran).
Pengelolaan keuangan dan sumber dukungan keuangan (seleksi metode keuangan, teknik dan tuas).
Tujuan utama model ini adalah untuk memilih dari sekian banyak sumber sumber daya keuangan yang ditawarkan di pasar dan menentukan rasionalitas struktur modal, dengan mempertimbangkan sifat dan aktivitas organisasi.
Dalam kondisi manajemen modern di bidang usaha kecil, waralaba merupakan sarana penyelesaian sejumlah permasalahan, termasuk permasalahan keuangan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa:
1. Waralaba adalah bentuk pengembangan bisnis yang nyaman, ketika membeli waralaba, pengusaha dibebaskan terlebih dahulu dari semua biaya yang terkait dengan periklanan.
2. Waralaba memungkinkan pemilik waralaba untuk menerima dana tambahan untuk pengembangan usaha, yang biasanya terdiri dari dua komponen: pembayaran awal (lump sum payment) dan pembayaran rutin bulanan atau triwulanan (royalti).
3. Penerima waralaba, bertindak sebagai pemilik organisasi, menjadi orang yang tertarik dan termotivasi. [ 5]
Dalam rangka mengelola ketersediaan sumber daya keuangan dari sumbernya, perlu ditentukan rasio optimal dana milik sendiri dan dana pinjaman (harga, risiko, profitabilitas), yaitu. merumuskan strategi keuangan tertentu.
Selain itu, sebagai bagian dari penilaian dan pencarian sumber keamanan aset, pertanyaan kunci, tugas dan tujuan dirumuskan berdasarkan strategi keuangan organisasi yang dibangun. Tingkat penerapan strategi keuangan tercermin dalam laporan keuangan organisasi, serta jenis pelaporan lainnya. Mengembangkan strategi organisasi saat ini merupakan faktor kunci dan kondisi yang diperlukan untuk keberhasilan pengembangan bisnis.
Sayangnya, banyak manajer Rusia tidak memberikan perhatian yang cukup terhadap isu-isu strategis yang mencakup semua bidang kegiatan organisasi. Namun, tanpa perencanaan yang kompeten tentang proses menarik dan menggunakan modal, pengelolaan organisasi yang efektif tidak mungkin dilakukan.
Dalam melaksanakan fungsi perencanaan keuangan, suatu organisasi dapat menggunakan metode strategis ,
untuk meningkatkan potensi investasi.
Metode strategis adalah program yang digunakan untuk mencapai tujuan keuangan dengan sumber daya yang tersedia bagi organisasi, yang ditandai dengan jangka waktu jangka panjang (strategi harus bersifat jangka panjang menurut definisinya), yaitu. sebuah rencana yang tidak memerlukan Detil Deskripsi dan, yang berfokus pada pencapaian tujuan keuangan di masa depan. Poin-poin utama dari program tersebut harus memuat:
tentang item neraca yang bermasalah.
Pengendalian keuangan atas pelaksanaan rencana merupakan bagian integral dari manajemen. Sebagai hasil dari pelaksanaan tugas pengendalian keuangan, disiplin keuangan diperkuat. Disiplin keuangan adalah ketaatan yang ketat terhadap peraturan dan prosedur yang ditetapkan untuk pembentukan, distribusi dan penggunaan sumber daya keuangan organisasi.
Manajer keuangan suatu organisasi harus mampu memantau indikator-indikator utama dari proses pelaksanaan strategi keuangan untuk mengidentifikasi penyimpangan dan membuat penyesuaian atau revisi terhadap rencana strategis. Keputusan manajemen mengenai pembentukan struktur sumber sumber daya keuangan didasarkan pada hasil analisis laporan keuangan organisasi.
Kesimpulannya, kita dapat menyimpulkan bahwa pengelolaan sumber daya keuangan adalah proses kreatif, yang harus dipandu oleh pemahaman tentang “mekanisme” pengelolaan, pengetahuan. urusan sendiri dan akal sehat.
Sistem manajemen keuangan suatu perusahaan yang bertujuan untuk mencapai tujuan strategis dan taktisnya disajikan pada Gambar. 14.2.
Hubungan keuangan dalam perusahaan mencakup hubungan antar unit strukturalnya: cabang, bengkel, bagian, departemen, tim, serta hubungan dengan karyawan. Hubungan antar divisi perusahaan ditentukan dengan memastikan kesatuan organisasi dan teknologi secara umum berdasarkan distribusi dana yang melayani perputaran produksi internal di perusahaan, pembayaran untuk pekerjaan dan jasa, distribusi keuntungan, modal kerja, dll. Hubungan dengan karyawan perusahaan terdiri dari pembayaran upah, bonus, dividen atas saham, bantuan materiil, serta pemotongan pajak dan pembayaran darinya.
Hubungan keuangan perusahaan dengan organisasi induk mencakup hubungan mengenai pendidikan dan penggunaan dana terpusat. Biasanya, hubungan seperti itu muncul di perusahaan-perusahaan negara bagian dan kota dan di perusahaan-perusahaan dengan modal swasta yang merupakan bagian dari berbagai asosiasi, serta perusahaan-perusahaan dengan kepemilikan saham gabungan, yang digabungkan menjadi perusahaan-perusahaan besar melalui sistem partisipasi. “Sentralisasi sumber daya keuangan memungkinkan untuk membiayai proyek-proyek investasi besar dan mengisi kembali modal kerja perusahaan, melakukan pekerjaan penelitian, termasuk riset pemasaran. Penggunaan dana terpusat oleh perusahaan biasanya didasarkan pada pembayaran kembali.
DI DALAM Akhir-akhir ini Proses pembentukan kelompok industri keuangan (FIGs) telah berkembang. Salah satu tujuan utama penciptaan mereka adalah konsolidasi sumber daya keuangan, pembentukan berbagai dana terpusat untuk menyelesaikan proyek-proyek besar dan jangka panjang, serta dukungan keuangan bagi anggota kelompok industri keuangan. Hubungan dengan sistem keuangan dan kredit. Kelompok hubungan ini sangat beragam, pertama-tama, perlu untuk menyoroti hubungan antara perusahaan dan anggaran tingkat yang berbeda dan dana ekstra-anggaran terkait dengan transfer pajak dan pengurangan.
Hubungan dengan organisasi asuransi terdiri dari transfer dana untuk asuransi sosial dan kesehatan, serta mengasuransikan properti perusahaan.
Hubungan keuangan perusahaan Dengan bank - Ini terutama merupakan hubungan untuk mengatur pembayaran nontunai dan melayani pinjaman jangka panjang dan jangka pendek. Organisasi pembayaran nontunai dikaitkan dengan pekerjaan rutin sehari-hari perusahaan. Pinjaman adalah salah satu sumber utama untuk mengisi kembali modal kerja, memperluas produksi, dan menghilangkan kesulitan keuangan sementara suatu perusahaan.
Hubungan perusahaan dengan pasar saham dikembangkan dengan munculnya berbagai sekuritas. Namun, karena hubungan pasar antar perusahaan masih pada tahap awal pengembangan dan lingkungan pasar yang maju belum terbentuk, pasar saham Rusia tidak memiliki dampak yang cukup nyata terhadap kehidupan ekonomi perusahaan.
Hubungan keuangan dengan perusahaan dan organisasi lain termasuk hubungan dengan pemasok, konsumen (pembeli), konstruksi dan instalasi, transportasi dan organisasi khusus lainnya, surat, telegraf, perdagangan luar negeri dan organisasi lain, bea cukai, perusahaan dan firma negara asing.
Kelompok terbesar dalam hal volume pembayaran tunai adalah hubungan antara perusahaan yang terkait dengan pembayaran layanan sumber daya material dan teknis untuk kegiatan produksi (bidang produksi) dan dengan penjualan produk jadi (bidang sirkulasi). Peran kelompok hubungan keuangan ini adalah yang paling penting dan prioritas bagi perusahaan mana pun, karena bidang produksi material terutama bertanggung jawab atas penciptaan pendapatan nasional negara. Hasil akhir dari kegiatan mereka sangat bergantung pada efektivitas hubungan organisasi antar perusahaan.
Salah satu aspek terpenting dari kegiatan keuangan perusahaan adalah pembentukan dan penggunaan berbagai dana.
Modal piagam ( modal dasar) adalah salah satu kekayaan tetap suatu perusahaan, yang dibentuk pada tahap pengorganisasian dan pendaftaran perusahaan sebagai badan hukum. Karena dana ini, modal tetap dan modal kerja perusahaan dibentuk. Modal dasar merupakan sumber utama dana perusahaan itu sendiri. Untuk perusahaan saham gabungan, jumlah modal dasar sesuai dengan jumlah saham yang dikeluarkannya, dan untuk perusahaan negara dan perusahaan kota- besarnya modal dasar. Besarnya modal dasar tercermin dalam dokumen-dokumen konstituen, namun berdasarkan hasil tahun tersebut, perusahaan dapat menambah atau mengurangi modal dasar, yang disertai dengan perubahan yang sesuai pada dokumen-dokumen konstituen.
Cadangan modal - Ini adalah dana tunai perusahaan, yang dibentuk melalui pemotongan keuntungan. Tujuan utama dana moneter ini adalah untuk menutupi kerugian, dan pada perusahaan saham gabungan - untuk melunasi obligasi perusahaan dan membeli kembali sahamnya.
Dana investasi menyelesaikan tugas-tugas paling penting untuk pengembangan perusahaan dan diwakili oleh beberapa dana.
Dana tabungan - dana yang dikurangkan dari laba bersih perusahaan dan diarahkan untuk pengembangan produksi.
Dana pelunasan - dana yang dihasilkan dari biaya penyusutan pemulihan penuh aset tetap. ^Tentu saja, tidak setiap perusahaan memiliki kesempatan untuk membentuk dana investasi dalam jumlah yang diperlukan untuk melaksanakan program investasi atas biayanya sendiri. Dalam hal ini ditarik sumber dana tambahan, misalnya dana pinjaman.
Dana konsumsi - Ini adalah dana yang dialokasikan dari laba bersih perusahaan untuk pembayaran dividen (di perusahaan saham gabungan), insentif satu kali, bantuan keuangan, pembayaran liburan tambahan bagi karyawan perusahaan, makan, perjalanan dan untuk keperluan lainnya.
Dana moneter di atas tergolong dana moneter permanen. Selain dana permanen, perusahaan juga menciptakan dana operasional: dana upah, dana pembayaran anggaran.
Dana penggajian - Ini adalah dana yang dimaksudkan untuk membayar upah kepada karyawan perusahaan. Dana ini dibentuk di perusahaan satu atau dua kali sebulan, dan didasarkan pada dana upah. Setiap perusahaan menentukan sendiri waktu pembayaran upah yang optimal. Jika terjadi kekurangan dana pada saat gaji dibayarkan, maka perusahaan terpaksa mengambil pinjaman dari bank untuk membayar gaji kepada karyawan tepat waktu.
Dana untuk pembayaran anggaran - Ini adalah dana yang dimaksudkan untuk melakukan pembayaran anggaran tepat waktu. Ketepatan waktu pembayaran dari dana ini adalah suatu kondisi yang penting, karena keterlambatan pembayaran oleh suatu perusahaan ke anggaran memerlukan denda.
Suatu perusahaan dapat membentuk, jika perlu, dana mata uang dan dana moneter lainnya.
Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini
Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.
Diposting di http://www.allbest.ru/
1. Esensi,menggabungkandan struktursumber daya keuangan perusahaan
Sumber keuangan organisasi komersial- ini adalah bagian dari dana dalam bentuk pendapatan dan penerimaan eksternal yang dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan dan memenuhi biaya untuk memastikan perluasan reproduksi. Sumber daya keuangan diakumulasikan oleh negara dan badan usaha dan digunakan sebagai sumber pemeliharaan dan pengembangan produksi, pemenuhan kebutuhan sosial penduduk, dan menjamin berfungsinya lingkungan sirkulasi.
Sumber daya keuangan dan modal merupakan objek utama kajian keuangan suatu perusahaan. Dalam pasar yang diatur, konsep “modal” lebih sering digunakan (dari bahasa Latin “capitalis” - main, main), yang merupakan objek nyata bagi pemodal dan yang dapat terus-menerus dipengaruhinya untuk memperoleh pendapatan baru bagi pemodal. perusahaan. Dalam kapasitas ini, modal bagi pemodal yang berpraktik merupakan faktor produksi yang obyektif.
Dengan demikian, modal adalah bagian dari sumber daya keuangan yang diedarkan oleh suatu perusahaan komersial dan menghasilkan pendapatan dari perputaran tersebut. Dalam pengertian ini, modal bertindak sebagai bentuk transformasi sumber daya keuangan.
Dalam interpretasi ini, perbedaan mendasar antara sumber daya keuangan dan modal adalah bahwa pada suatu waktu sumber daya keuangan lebih besar atau sama dengan modal suatu usaha kecil. Dalam hal ini, kesetaraan berarti bahwa perusahaan tidak memiliki kewajiban keuangan dan semua sumber daya keuangan yang tersedia diedarkan. Namun, ini tidak berarti bahwa semakin besar jumlah modal mendekati ukuran sumber daya keuangan, semakin efisien suatu organisasi komersial beroperasi.
Dari pengertian sumber daya keuangan, berdasarkan asalnya dibedakan menjadi internal (milik sendiri) dan eksternal (dibawa). Pada gilirannya, internal dalam bentuk riil disajikan dalam pelaporan standar dalam bentuk laba bersih dan penyusutan, dan dalam bentuk konversi - dalam bentuk kewajiban kepada karyawan perusahaan.
Sumber daya keuangan eksternal atau pinjaman juga dibagi menjadi dua kelompok: milik sendiri dan pinjaman. Pembagian ini ditentukan oleh bentuk modal yang diinvestasikan oleh peserta eksternal dalam pengembangan suatu perusahaan: sebagai modal wirausaha atau sebagai modal pinjaman.
Modal wirausaha adalah uang yang diinvestasikan di berbagai perusahaan melalui investasi langsung dan portofolio. Jika investasi langsung adalah penanaman modal dalam modal dasar suatu perusahaan yang mempunyai hak untuk menerima pendapatan dan ikut serta dalam pengelolaan, maka investasi portofolio merupakan perolehan surat berharga (saham, obligasi, sertifikat tabungan dan deposito, polis asuransi) dan harta lainnya yang berfungsi sebagai instrumen untuk tujuan investasi spesifik investor. Prinsip pembentukan portofolio investasi, yaitu sekumpulan berbagai nilai investasi yang dikumpulkan bersama, adalah keamanan dan profitabilitas investasi, pertumbuhan dan likuiditasnya.
Modal pinjaman mewakili dana yang dipinjamkan dengan syarat pembayaran kembali dan pembayaran. Berbeda dengan modal wirausaha, modal pinjaman tidak ditanamkan pada suatu perusahaan, tetapi dialihkan kepada investor lain untuk digunakan sementara guna memperoleh pendapatan berupa bunga atas modal.
Semua sumber daya keuangan suatu perusahaan, baik internal maupun eksternal, tergantung pada waktu yang dimiliki perusahaan, dibagi menjadi jangka pendek (sampai satu tahun) dan jangka panjang (lebih dari satu tahun). Pembagian ini cukup bersyarat, dan skala interval waktunya bergantung pada undang-undang keuangan negara tersebut dan aturan untuk memelihara pelaporan keuangan.
Dalam kehidupan nyata, kesetaraan sumber daya keuangan dan modal tidak ada dalam suatu perusahaan yang berfungsi. Laporan keuangan dibangun sedemikian rupa sehingga perbedaan antara sumber daya keuangan dan modal tidak dapat dideteksi. Faktanya adalah bahwa pelaporan standar tidak menyajikan sumber daya keuangan seperti itu, tetapi bentuk konversinya - kewajiban dan modal.
Menurut kepemilikan perusahaan, modal ekuitas dan modal pinjaman dibedakan.
Modal ekuitas adalah nilai dana perusahaan yang dimilikinya dan digunakan sebagai bagian dari aset. Modal pinjaman mencirikan dana dan aset properti lainnya yang ditarik berdasarkan pembayaran kembali.
Menurut sifat penggunaan produksi, modal tetap dan modal kerja dibedakan: modal tetap - bagian dari modal suatu perusahaan yang diinvestasikan dalam semua jenis modal luarnya aset lancar; Modal kerja diinvestasikan pada semua jenis aktiva lancar.
Informasi tentang ukuran dan perubahan setiap bagian modal suatu perusahaan tercermin dalam laporan keuangannya, yang dibentuk berdasarkan analisis dan akuntansi sintetis. Informasi terpenting tentang modal dirangkum dalam neraca (Formulir No. 1) dan laporan perubahan modal (Formulir No. 3). Formulir No. 1 pada bagian “Aset” memberikan data tentang nilai masing-masing dari dua komponen, pertama-tama, modal produksi - aset tidak lancar dan aset lancar pada awal dan akhir periode pelaporan. Bagian “Kewajiban” pada neraca memberikan informasi tentang struktur modal perusahaan berdasarkan sumber pembentukannya. Data modal ekuitas terkonsentrasi di bagian 3 “Modal dan cadangan”, tentang modal yang ditarik - di bagian 4 (“Liabilitas jangka panjang”) dan 5 (“Liabilitas jangka pendek”).
Struktur umum sumber modal suatu perusahaan dapat direpresentasikan dengan menggunakan diagram yang ditunjukkan pada gambar.
Skema struktur sumber modal
Berfungsinya modal suatu perusahaan dicirikan oleh proses sirkulasi yang konstan, yang terdiri dari tiga tahap utama.
Pada tahap pertama, modal tunai diinvestasikan dalam aset operasional, diubah menjadi bentuk produktif. Pada tahap kedua, kapital produktif dalam proses produksi diubah menjadi bentuk barang-dagangan. Pada tahap ketiga, kapital barang-dagangan, ketika barang dan jasa dijual, berubah menjadi kapital uang.
Transformasi modal dari bentuk moneter menjadi bentuk produktif disebut pembiayaan.
Pembiayaan pengembangan produksi (investasi) dilakukan atas biaya dana perusahaan sendiri (dari dana penyusutan, laba ditahan) dan dana pinjaman (pinjaman) yang dimobilisasi di pasar keuangan.
Ada banyak saluran berbeda untuk mentransfer dana dari pemilik tabungan ke peminjam.
Saluran pembiayaan langsung dimana dana datang langsung dari pemilik tabungan ke peminjam:
Pembiayaan modal adalah ketika bisnis menerima uang tunai untuk diinvestasikan dengan imbalan kepentingan ekuitas di properti. Yang paling umum adalah penjualan saham biasa (biasa), yang menunjukkan penyertaan modal dalam kepemilikan perusahaan dan memberikan pemilik saham hak atas bagian keuntungan (dividen) dan partisipasi dalam pengelolaannya;
Pembiayaan dengan memperoleh pinjaman - berdasarkan kesepakatan antara pemberi pinjaman dan peminjam, yang menurutnya perusahaan, sebagai imbalan atas penerimaan dana untuk investasi, berjanji untuk membayar kembali dana tersebut dalam jangka waktu yang disepakati dengan persentase tertentu tanpa hak pemberi pinjaman untuk kepemilikan properti perusahaan. Untuk itu, ia menerbitkan dan menjual obligasi, yaitu kewajiban membayar kembali suatu utang dalam jangka waktu tertentu dengan bunga sesuai dengan jadwal yang telah ditentukan.
Saluran pembiayaan tidak langsung melalui mana dana berpindah dari pemilik tabungan ke perusahaan melalui lembaga khusus: bank, reksa dana, Perusahaan asuransi dll. Organisasi-organisasi ini disebut perantara keuangan.
Sumber daya keuangan di perusahaan yang ada dihasilkan dari sejumlah sumber. Berdasarkan bentuk kepemilikannya, dapat dibedakan dua kelompok sumber: sumber dana sendiri (sumber internal) dan dana pinjaman (sumber eksternal).
Sumber daya keuangan sendiri meliputi penyusutan, laba kotor, dana perbaikan, cadangan asuransi, dll. Sumber sumber daya keuangan sendiri adalah pendapatan dari penjualan dan laba kotor perusahaan.
Pendapatan penjualan merupakan sumber utama penggantian dana yang dikeluarkan untuk produksi produk dan pembentukan dana tunai. Penerimaannya yang tepat waktu memastikan kelancaran operasi perusahaan.
Dari pendapatan yang diterima, perusahaan mengganti biaya material untuk bahan mentah, bahan baku, bahan bakar dan barang-barang tenaga kerja lainnya, serta jasa yang diberikan kepada perusahaan. Distribusi pendapatan lebih lanjut dikaitkan dengan pembentukan biaya penyusutan. Sisanya adalah pendapatan kotor, atau nilai yang baru diciptakan, yang digunakan untuk membayar tenaga kerja dan menghasilkan keuntungan bagi perusahaan, serta pajak, kontribusi dana ekstra-anggaran, dan pembayaran wajib lainnya.
Laba merupakan sumber dana utama bagi perusahaan yang berkembang secara dinamis. Dalam neraca, ia hadir dalam bentuk eksplisit sebagai laba ditahan, dan juga dalam bentuk terselubung - sebagai dana dan cadangan yang diciptakan dari keuntungan. Dalam ekonomi pasar, besarnya keuntungan bergantung pada banyak faktor, yang utama adalah rasio pendapatan dan pengeluaran.
Penyusutan juga memainkan peran tertentu dalam komposisi sumber internal, meskipun tidak meningkatkan jumlah modal ekuitas perusahaan.
Biaya penyusutan dimaksudkan untuk mengganti biaya perolehan aktiva tetap, mengakumulasikan dana untuk pembaharuannya dan dihapuskan terhadap biaya produksi. Penggunaan sumber pembiayaan internal ini menyebabkan keluarnya dana, perubahan struktur aset perusahaan dan memungkinkan pembelian peralatan baru tanpa menarik modal dari luar. Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan terkemuka, dalam konteks peningkatan permintaan barang atau jasa yang terus-menerus, peningkatan kapasitas produksi, peningkatan volume penjualan dan keuntungan, mampu mengganti peralatan tanpa menunggu keausan normatif, dan terutama fisik. Peralatan dan teknologi canggih, pada gilirannya, menyediakan kualitas yang dibutuhkan produk, memungkinkan untuk mengurangi biaya produksinya dan dengan demikian memberikan keunggulan dibandingkan pesaing dalam pilihan strategi pemasaran dan penetapan harga.
Di antara sumber-sumber eksternal pembentukan sumber daya keuangannya sendiri, tempat utama adalah daya tarik tambahan saham atau modal ekuitas oleh perusahaan.
Modal saham adalah suatu bentuk sentralisasi modal individu untuk memecahkan masalah pengembangan skala besar suatu perusahaan dengan investasi keuangan yang besar yang tidak dapat diserap oleh modal swasta yang relatif kecil.
Salah satu sumber pendanaan eksternal perusahaan juga berasal dari dividen dari pemegang saham. Dengan keputusan rapat umum pemegang saham, seluruh jumlah dividen atau sebagiannya dapat digunakan untuk membiayai proyek-proyek perlengkapan teknis perusahaan.
Untuk masing-masing perusahaan, salah satu sumber eksternal pembentukan sumber daya keuangan mereka sendiri mungkin adalah bantuan keuangan gratis yang diberikan kepada mereka (sebagai aturan, bantuan tersebut hanya diberikan kepada masing-masing perusahaan milik negara di berbagai tingkat).
Informasi tentang sumber pembiayaan kegiatan perusahaan (melalui sumber dayanya sendiri) tercermin dalam bentuk laporan keuangan. Dalam Formulir No. 1 “Neraca” informasi tentang sumber-sumber tersebut
terdapat pada baris 260 “Kas” (bagian 2 neraca), pada bagian 3 neraca “Modal dan cadangan”. Di mana arti khusus memiliki sumber pembiayaan yang tercermin pada baris 430 “Modal cadangan” dan 470 “Laba ditahan (uncovered loss). Baris 430 mewakili saldo kredit pada akun 82 (tidak boleh ada saldo debit pada akun ini), dan baris 470 mewakili saldo kredit (untung) atau debit (rugi) pada akun 84 dengan nama yang sama.
2 “Laporan Laba Rugi, data tentang sumber pembiayaan kegiatan perusahaan diberikan di sebagian besar baris: 010 - hasil penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa (dikurangi PPN dan pembayaran serupa lainnya) , 190 - laba bersih (laba atau rugi ditahan) tahun pelaporan.
Informasi mengenai dinamika cadangan modal dan laba ditahan tahun pelaporan dan tahun sebelumnya disajikan dalam Formulir No. 3 “Laporan Perubahan Modal”.
Formulir No. 4 “Laporan Arus Kas” menunjukkan indikator untuk pelaporan dan tahun sebelumnya untuk semua saluran utama arus kas ke perusahaan untuk aktivitas saat ini dan jenis aktivitas lainnya.
Formulir Nomor 5 “Lampiran Neraca” memuat data jumlah penyusutan aktiva tetap yang diperoleh perusahaan untuk periode pelaporan. Data ini dirangkum dalam tabel “Beban untuk tipe umum aktivitas (menurut elemen biaya)”, pada baris 740. Di sini data yang relevan disediakan untuk pelaporan dan tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, informasi tentang penyusutan yang timbul dalam produksi tanaman dan produksi ternak ditunjukkan secara terpisah.
Sumber informasi yang disebutkan di atas digunakan dalam manajemen keuangan untuk menganalisis dinamika, struktur, ukuran total, dan kecukupan sumber pembiayaan kegiatan perusahaan itu sendiri.
Aktivitas keuangan suatu perusahaan yang efektif tidak mungkin terjadi tanpa pinjaman terus-menerus. Penggunaan modal pinjaman memungkinkan Anda memperluas volume secara signifikan aktivitas ekonomi perusahaan, memastikan penggunaan modal ekuitas yang lebih efisien, mempercepat pembentukan berbagai dana keuangan yang ditargetkan, dan pada akhirnya meningkatkan nilai pasar perusahaan.
Modal pinjaman, dengan memperhatikan syarat daya tariknya, dianggap sebagai modal jangka panjang dan jangka pendek:
Hutang jangka pendek adalah hutang atas pinjaman dan kredit yang diterima, yang jangka waktu pelunasannya menurut syarat-syarat perjanjian tidak lebih dari 12 bulan;
Hutang jangka panjang adalah hutang atas pinjaman dan kredit yang diterima, yang jangka waktu pelunasannya menurut syarat-syarat perjanjian melebihi 12 bulan.
Dana pinjaman datang dalam bentuk pinjaman bank, pinjaman dari perusahaan lain, hutang dagang (hutang suatu perusahaan kepada perusahaan lain).
Karena kebutuhan akan pembiayaan disebabkan oleh beberapa alasan: ketersediaan produksi komoditas dan hubungan komoditas-uang; tindakan hukum nilai; Mengingat kebutuhan akan proses distribusi di masyarakat dan dukungan finansial untuk proses reproduksi, maka disarankan untuk mempertimbangkan pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan.
2 . Manajemen sumber daya keuanganperusahaan
modal uang pengelolaan keuangan
Keberhasilan operasional suatu perusahaan tidak mungkin terjadi tanpa pengelolaan sumber daya keuangan yang baik. Tidak sulit untuk merumuskan tujuan yang ingin dicapai yang memerlukan pengelolaan sumber daya keuangan yang rasional:
Kelangsungan hidup perusahaan dalam lingkungan yang kompetitif;
Menghindari kebangkrutan dan kegagalan finansial besar;
Kepemimpinan dalam pertarungan melawan pesaing;
Memaksimalkan nilai pasar perusahaan;
Tingkat pertumbuhan potensi ekonomi perusahaan yang dapat diterima;
Peningkatan volume produksi dan penjualan;
Memaksimalkan keuntungan;
Meminimalkan biaya;
Memastikan kegiatan yang menguntungkan, dll.
Prioritas tujuan tertentu dapat dipilih oleh suatu perusahaan tergantung pada industrinya, posisi dalam segmen pasar tertentu dan banyak lagi, namun keberhasilan kemajuan menuju tujuan yang dipilih sangat bergantung pada kesempurnaan pengelolaan sumber daya keuangan perusahaan.
Struktur organisasi sistem pengelolaan keuangan suatu entitas ekonomi, serta komposisi personelnya, dapat dibangun dengan berbagai cara, bergantung pada ukuran perusahaan dan jenis kegiatannya. Untuk perusahaan besar, ciri yang paling umum adalah pemisahan layanan khusus yang dipimpin oleh wakil presiden bidang keuangan (direktur keuangan) dan, biasanya, termasuk departemen akuntansi dan keuangan. Di perusahaan kecil, peran manajer keuangan biasanya dilakukan oleh kepala akuntan.
Pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan, karena sifat multivariat dari manifestasinya, dalam praktiknya tidak dapat dilakukan tanpa organisasi profesional dari pekerjaan tersebut.
Untuk waktu yang lama, dalam praktik domestik, jasa keuangan perusahaan tidak memiliki signifikansi independen, pekerjaan mereka direduksi menjadi melayani perhitungan menggunakan formulir yang ditentukan secara ketat, menyusun rencana keuangan dasar dan laporan yang tidak memiliki konsekuensi nyata. Hanya pekerjaan departemen akuntansi yang memiliki konsekuensi nyata, yaitu disarankan untuk menggabungkan pekerjaan keuangan dengan akuntansi dalam kerangka satu layanan - akuntansi.
Praktik pengorganisasian keuangan ini ada dan masih ada di sebagian besar perusahaan Rusia. Tetapi pimpinan suatu perusahaan harus memperhitungkan bahwa seseorang tidak bisa menjadi akuntan yang baik dan pemodal yang baik pada saat yang bersamaan.
Hal utama dalam pekerjaan seorang akuntan adalah kemampuan memahami secara cermat dokumen utama dan, sesuai dengan instruksi dan surat edaran, mencerminkannya secara akurat dalam catatan akuntansi.
Diperlukan sesuatu yang sama sekali berbeda dari seorang manajer keuangan. Pekerjaan profesi ini dikaitkan dengan pengambilan keputusan dalam kondisi ketidakpastian, yang diakibatkan oleh pelaksanaan multivariat dari transaksi keuangan yang sama. Pekerjaan seorang pemodal memerlukan keluwesan mental, ia harus menjadi orang yang kreatif, mampu mengambil risiko dan menilai tingkat risiko, serta mempersepsikan hal-hal baru dalam lingkungan eksternal yang berubah dengan cepat.
Ketika membandingkan ciri-ciri kedua profesi tersebut, kita tidak boleh melupakan hubungan yang sangat erat di antara keduanya, yang dapat diungkapkan secara singkat sebagai berikut: jika seorang akuntan mencatat nilai moneter dari transaksi yang dilakukan, menampilkannya dalam dokumen akhir - saldo lembar, maka pemodal membentuk nilai-nilai ini dari banyak hal yang tidak diketahui. Intinya, semua fungsi untuk menemukan nilai-nilai yang tidak diketahui ini adalah pekerjaan finansial.
Saat ini, suatu perusahaan menghadapi kesulitan besar dalam mengatur waktu kerja finansial yang memadai. Pengalaman perusahaan yang beroperasi dengan sukses menunjukkan bahwa cara terpendek untuk menyelesaikan masalah ini ada di tangan manajer perusahaan. Saat ini, dua pendekatan untuk reorganisasi jasa keuangan suatu perusahaan telah mendapat pengakuan:
Jika manajernya adalah pemodal profesional, dia sendiri yang mengoordinasikan reorganisasi jasa keuangan. Ini adalah pilihan terbaik, namun dalam praktik domestik, ini merupakan pengecualian dan bukan aturan;
Seorang manajer yang memahami tugas dan fungsi jasa keuangan modern suatu perusahaan, tetapi bukan pemodal profesional dan tidak mengetahui seluk-beluk profesi ini, melibatkan organisasi pihak ketiga untuk menyiapkan dan menerapkan dalam praktik model pengorganisasian keuangan yang diperlukan. bekerja.
Terlepas dari pendekatan yang dipilih untuk reorganisasi jasa keuangan, perusahaan berupaya menciptakan model standar tertentu untuk mengatur pekerjaan keuangan yang sesuai dengan kondisi pasar.
Hal utama yang harus diperhatikan dalam pekerjaan seorang manajer keuangan adalah bahwa pekerjaan itu merupakan bagian dari pekerjaan manajemen puncak perusahaan, atau dikaitkan dengan penyediaan informasi analitis yang diperlukan dan berguna untuk membuat keputusan manajemen keuangan.
Hal ini menekankan betapa pentingnya fungsi ini. Terlepas dari struktur organisasi perusahaan, manajer keuangan bertanggung jawab untuk menganalisis masalah keuangan, mengambil keputusan dalam beberapa kasus, atau membuat rekomendasi kepada manajemen senior.
Dalam ekonomi pasar, manajer keuangan menjadi salah satu tokoh kunci dalam suatu perusahaan. Dia bertanggung jawab untuk mengajukan masalah keuangan, menganalisis kelayakan penggunaan metode tertentu untuk menyelesaikannya, dan terkadang membuat keputusan akhir dalam memilih tindakan yang paling tepat. Namun, jika masalah yang diajukan sangat penting bagi perusahaan, ia hanya dapat menjadi penasihat bagi personel manajemen senior.
Manajer keuangan melakukan kegiatan keuangan operasional. Secara umum kegiatan seorang manajer keuangan dapat disusun sebagai berikut:
Analisis dan perencanaan keuangan umum;
Menyediakan sumber daya keuangan bagi perusahaan (mengelola sumber dana);
Alokasi sumber daya keuangan (kebijakan investasi dan pengelolaan aset).
Bidang kegiatan yang teridentifikasi sekaligus menentukan tugas utama yang dihadapi manajer. Susunan tugas tersebut dapat dirinci sebagai berikut.
Dalam arah pertama dilakukan penilaian umum:
Aset perusahaan dan sumber pembiayaannya;
Besaran dan komposisi sumber daya yang diperlukan untuk mempertahankan potensi ekonomi yang dicapai perusahaan dan memperluas kegiatannya;
Sumber pembiayaan tambahan;
Sistem untuk memantau status dan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan.
Arah kedua melibatkan penilaian rinci:
Jumlah sumber daya keuangan yang dibutuhkan;
Bentuk penyajiannya (pinjaman jangka panjang atau pendek, tunai);
Tingkat ketersediaan dan waktu penyajian (ketersediaan sumber daya keuangan dapat ditentukan oleh ketentuan kontrak; pendanaan harus tersedia dalam jumlah dan waktu yang tepat);
Biaya kepemilikan sumber daya jenis ini (suku bunga, kondisi formal dan informal lainnya untuk penyediaan sumber dana ini);
Risiko yang terkait dengan sumber dana tertentu (dengan demikian, modal pemilik sebagai sumber dana memiliki risiko yang jauh lebih kecil dibandingkan pinjaman berjangka bank).
Arah ketiga melibatkan analisis dan penilaian keputusan investasi jangka panjang dan jangka pendek:
Transformasi sumber daya keuangan yang optimal;
Efisiensi investasi keuangan.
Pengambilan keputusan keuangan dengan menggunakan perkiraan di atas dilakukan sebagai hasil analisis solusi alternatif dengan mempertimbangkan trade-off antara kebutuhan likuiditas, stabilitas keuangan dan profitabilitas.
Manajemen sumber daya keuangan adalah salah satu subsistem utama dari keseluruhan sistem manajemen perusahaan. Dalam kerangkanya, masalah-masalah berikut diselesaikan:
Berapa ukuran dan komposisi optimal aset suatu perusahaan untuk mencapai tujuan dan sasaran yang ditetapkan bagi perusahaan?
Di mana mencari sumber pendanaan dan bagaimana komposisi optimalnya?
Bagaimana mengatur pengelolaan kegiatan keuangan saat ini dan masa depan, memastikan solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan?
Ada pendekatan berbeda terhadap interpretasi konsep “instrumen keuangan”. Dalam bentuknya yang paling umum, instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang didalamnya terdapat peningkatan aset keuangan suatu perusahaan dan liabilitas keuangan perusahaan lain secara simultan.
Aset keuangan meliputi:
Uang tunai;
Hak kontraktual untuk menerima uang atau jenis aset keuangan lainnya dari perusahaan lain;
Hak kontraktual untuk mempertukarkan instrumen keuangan dengan perusahaan lain dengan persyaratan yang berpotensi menguntungkan;
Saham perusahaan lain.
Kewajiban keuangan mencakup kewajiban kontraktual:
Membayar tunai atau memberikan beberapa jenis aset keuangan lainnya kepada perusahaan lain;
Menukarkan instrumen keuangan dengan perusahaan lain dengan persyaratan yang berpotensi tidak menguntungkan (khususnya, situasi ini mungkin timbul jika terjadi penjualan piutang secara paksa).
Instrumen keuangan dibagi menjadi primer (tunai, sekuritas, hutang dan piutang untuk transaksi saat ini) dan sekunder atau derivatif (opsi keuangan, futures, kontrak forward, swap suku bunga, swap mata uang).
Metode pengelolaan keuangan bermacam-macam. Yang utama adalah: peramalan, perencanaan, perpajakan, asuransi, pembiayaan mandiri, peminjaman, sistem penyelesaian, sistem bantuan keuangan, sistem sanksi keuangan, sistem penyusutan, sistem insentif, prinsip penetapan harga, transaksi perwalian, transaksi agunan, transaksi transfer, anjak piutang, sewa, sewa. Elemen integral dari metode di atas adalah tarif khusus, dividen, kuotasi nilai tukar, pajak cukai, diskon, dll. dasar dukungan informasi untuk sistem pengelolaan keuangan adalah setiap informasi yang bersifat keuangan:
Laporan keuangan;
Laporan dari otoritas keuangan;
Informasi dari lembaga sistem perbankan;
Informasi mengenai komoditas, saham, dan bursa mata uang;
Informasi lainnya.
Dukungan teknis sistem pengelolaan keuangan merupakan elemen independen dan sangat penting. Banyak sistem modern yang didasarkan pada teknologi tanpa kertas (penyelesaian antar bank, saling offset, pembayaran menggunakan kartu kredit, dll.) tidak mungkin dilakukan tanpa menggunakan jaringan komputer dan program aplikasi.
Berfungsinya sistem pengelolaan keuangan apa pun dilakukan dalam kerangka hukum dan peraturan yang berlaku. Ini termasuk: undang-undang, keputusan presiden, peraturan pemerintah, perintah dan arahan kementerian dan departemen, izin, dokumen undang-undang, norma, instruksi, pedoman, dll.
3 . Metode dasar dan bentuk pengelolaan sumber daya keuangan
Pengelolaan keuangan meliputi obyek dan subyek pengelolaan.
Objeknya adalah berbagai jenis hubungan keuangan yang membentuk sistem keuangan. Subjek pengelolaan keuangan adalah keseluruhan keseluruhan struktur organisasi yang menyelenggarakan pengelolaan keuangan – aparatur keuangan.
Pengelolaan keuangan dilakukan di semua tingkatan sistem keuangan. Ini bisa bersifat nasional, yang menetapkan prinsip-prinsip umum, aturan dan norma, dan juga memastikan penerapan kebijakan keuangan dan anggaran terpadu, pajak, mata uang dan kebijakan moneter di Federasi Rusia; dan pengelolaan keuangan masing-masing entitas pengelola.
Dalam kondisi ekonomi baru dan pembentukan hubungan pasar di Rusia, manajemen keuangan sangat penting, yang dirancang untuk memastikan pengelolaan sumber daya perusahaan yang efektif. berbagai bentuk Properti.
Hubungan keuangan perusahaan terdiri dari empat kelompok:
Hubungan dengan perusahaan dan organisasi lain;
Di dalam perusahaan;
Dalam asosiasi, perusahaan yang mencakup hubungan dengan organisasi induk; dalam kelompok keuangan dan industri, serta perusahaan induk;
Dengan sistem keuangan dan kredit - anggaran dan dana ekstra-anggaran, bank, asuransi, bursa, berbagai dana.
Penyediaan dana moneter terpusat dengan sumber daya keuangan bergantung pada keadaan keuangan perusahaan.
Mata pelajaran manajemen menggunakan metode khusus untuk mempengaruhi keuangan di setiap bidang dan di setiap mata rantai hubungan keuangan. Pada saat yang sama, mereka juga memiliki teknik dan metode pengelolaan yang sama.
Metode dan bentuk khusus pengelolaan sumber daya keuangan adalah:
Perencanaan keuangan;
Peramalan;
Pemrograman;
Regulasi keuangan;
Manajemen operasional;
Pengendalian keuangan.
Perencanaan keuangan menempati tempat penting dalam sistem pengelolaan sumber daya keuangan. Selama perencanaan, setiap badan usaha secara komprehensif menilai keadaan keuangannya, mengidentifikasi peluang untuk meningkatkan sumber daya keuangan, dan mengarahkannya semaksimal mungkin. penggunaan yang efektif. Keputusan manajemen dalam proses perencanaan diambil berdasarkan analisis informasi keuangan, yang dalam hal ini harus cukup lengkap dan dapat diandalkan. Keandalan dan ketepatan waktu memperoleh informasi memastikan keputusan yang tepat. Informasi keuangan didasarkan pada pelaporan akuntansi, statistik dan operasional.
Dalam kaitannya dengan pengelolaan keuangan publik, perencanaan keuangan merupakan kegiatan perimbangan dan proporsionalitas sumber daya keuangan. Keseimbangan berarti perbandingan optimal antara sumber daya keuangan yang dimiliki negara dengan pendapatan yang tersisa di tangan badan usaha. Proporsionalitas adalah hubungan rasional antara jumlah pendapatan sebelum dan sesudah pembayaran pajak untuk perusahaan, sektor ekonomi, wilayah, dan subyek federal. Negara, dengan menambah atau mengurangi rasio ini, dapat merangsang atau membatasi perkembangannya.
Perencanaan keuangan merupakan bagian integral dari perencanaan perekonomian nasional, didasarkan pada indikator-indikator rencana pembangunan sosial ekonomi, dan ditujukan untuk mengkoordinasikan kegiatan seluruh badan sistem keuangan.
Objek utama perencanaan keuangan adalah hubungan keuangan, yang menerima ekspresi kuantitatifnya dalam rencana tersebut. Pergerakan dana dana moneter tertentu dinyatakan dan dikonsolidasikan dalam rencana keuangan terkait, yang digabungkan menjadi satu sistem.
Semua mata rantai dalam sistem keuangan memiliki rencana keuangan, dan bentuk rencana keuangan serta komposisi indikatornya mencerminkan kekhususan mata rantai yang bersangkutan dalam sistem keuangan. Dengan demikian, perusahaan dan organisasi yang beroperasi secara komersial menyusun saldo pendapatan dan pengeluaran; lembaga yang melakukan kegiatan non-komersial - perkiraan; asosiasi publik, perusahaan asuransi - rencana keuangan; otoritas publik - anggaran dari berbagai tingkatan.
Tujuan perencanaan keuangan tertentu ditentukan kebijakan keuangan. Merupakan penentuan jumlah dana dan sumbernya yang diperlukan untuk memenuhi tujuan yang direncanakan; mengidentifikasi cadangan untuk pertumbuhan pendapatan dan penghematan biaya; menetapkan proporsi optimal dalam distribusi dana antara dana terpusat dan desentralisasi.
Peramalan keuangan - meramalkan kemungkinan situasi keuangan, mendukung indikator rencana keuangan. Peramalan keuangan mendahului tahap penyusunan rencana keuangan dan mengembangkan konsep kebijakan keuangan untuk periode perkembangan tertentu.
Tujuan peramalan keuangan adalah untuk menentukan kemungkinan volume sumber daya keuangan, sumber pembentukan dan penggunaannya secara realistis dalam periode perkiraan. Prakiraan memungkinkan kita untuk menguraikan varian yang berbeda pengembangan dan penyempurnaan sistem keuangan, bentuk dan metode pelaksanaan kebijakan keuangan.
Peramalan keuangan melibatkan penggunaan berbagai metode:
Konstruksi model ekonometrik yang menggambarkan dinamika indikator rencana keuangan tergantung pada faktor-faktor yang menentukan atau mempengaruhi proses ekonomi;
Analisis korelasi dan regresi;
Metode penilaian ahli.
Pemrograman keuangan adalah suatu metode perencanaan keuangan yang menggunakan pendekatan sasaran program, yang didasarkan pada tujuan dan sarana yang dirumuskan dengan jelas untuk mencapainya, dan meliputi:
Menetapkan prioritas belanja berdasarkan wilayah;
Meningkatkan efisiensi pengeluaran dana;
Penghentian pembiayaan sesuai dengan pilihan alternatif pilihan.
Pilihan opsi program terutama bergantung pada faktor-faktor ekonomi(sumber). Hal ini tidak hanya memperhitungkan skala, signifikansi dan kompleksitas pencapaian tujuan, namun juga ukuran cadangan yang ada, dampak total yang diharapkan, dan potensi kerugian akibat tidak tercapainya tujuan.
Pengaturan keuangan proses sosial ekonomi merupakan kegiatan yang diselenggarakan oleh negara untuk menggunakan seluruh aspek hubungan keuangan guna menyesuaikan parameter reproduksi. Subyek pengaturan keuangan adalah instansi pemerintah, dan objeknya adalah pendapatan dan pengeluaran peserta dalam sistem sosial.
Tugas utama yang diselesaikan dalam pengaturan keuangan adalah terkait dengan penetapan proporsi distribusi akumulasi, menjamin kepuasan kebutuhan masyarakat yang semaksimal mungkin, baik pada tingkat makro maupun mikro.
Regulator keuangan ekonomi pasar adalah:
Pajak dan pembayaran bukan pajak ke anggaran;
Manfaat dan sanksi finansial;
Subsidi yang umum dan tepat sasaran;
Pendapatan dan pengeluaran dana ekstra-anggaran;
Pendapatan dan pengeluaran perusahaan dan organisasi negara.
Dampak finansial dicirikan oleh bentuk regulasi langsung, tidak langsung, dan campuran.
Pengaruh langsung terhadap jalannya proses pasar diberikan: melalui pemungutan pajak nasional langsung; melalui penerapan kenaikan atau penurunan tarif pajak dan pembayaran terhadap anggaran dan dana ekstra-anggaran terpusat; ketika standar belanja pemerintah berubah; akibat pemungutan denda, denda, sanksi atas pelanggaran disiplin keuangan. Semua ini secara langsung mengubah tingkat pendapatan subjek reproduksi dan kondisi pasar.
Bentuk regulasi tidak langsung meliputi: perpajakan pemerintah tidak langsung dan pengeluaran pemerintah saat ini.
Bentuk campuran pengaruh keuangan meliputi: pajak daerah, sistem pembayaran bukan pajak terhadap anggaran, perpajakan preferensial dan pembiayaan preferensial untuk bidang kegiatan dan acara tertentu, standar pendidikan dan penggunaan dana dan dana ekstra-anggaran yang terdesentralisasi. badan usaha dan organisasi negara.
Pengelolaan keuangan operasional dikaitkan dengan pelaksanaan tindakan praktis untuk melaksanakan rencana keuangan, melakukan penyesuaian indikatornya dengan mempertimbangkan keadaan ekonomi baru, dan mencari sumber lain untuk pembentukan sumber daya keuangan dan arah investasi efektifnya. Manajemen operasional adalah serangkaian tindakan yang dikembangkan berdasarkan analisis operasional situasi saat ini dan mengejar tujuan untuk memperolehnya efek maksimal dengan biaya minimum melalui redistribusi sumber daya keuangan. Isi utama manajemen operasional adalah mengatur sumber daya keuangan untuk memecahkan masalah yang baru muncul.
Pengelolaan keuangan operasional merupakan fungsi utama aparatur sistem keuangan: Kementerian Keuangan, departemen keuangan pemerintah daerah, direktorat dana ekstra-anggaran, organisasi asuransi, dan jasa keuangan perusahaan.
Pengendalian keuangan, di satu sisi, merupakan salah satu tahap akhir pengelolaan keuangan, dan di sisi lain, merupakan kondisi yang diperlukan untuk efektivitas pengelolaannya.
Pengendalian keuangan, sebagai salah satu bentuk pelaksanaan fungsi pengendalian keuangan, adalah serangkaian tindakan dan pelaksanaan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan keuangan dan ekonomi serta disiplin keuangan dalam proses pembentukan dan penggunaan dana moneter pada tingkat makro dan mikro secara berurutan. untuk memastikan kelayakan dan efisiensi operasi keuangan dan ekonomi.
Objek pengendalian keuangan adalah hubungan moneter, proses redistribusi dalam pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan, termasuk dalam bentuk dana moneter di semua tingkatan dan di semua tingkat perekonomian.
Pengendalian keuangan meliputi:
Memeriksa kepatuhan terhadap hukum ekonomi (distribusi optimal dan redistribusi pendapatan nasional);
Komposisi dan kinerja rencana anggaran Biaya(pengendalian anggaran);
Penggunaan sumber daya tenaga kerja, material dan keuangan secara efisien dari perusahaan dan organisasi, lembaga anggaran;
Pengendalian pajak.
Pengendalian keuangan mempunyai tujuan sebagai berikut:
Mempromosikan keseimbangan antara kebutuhan sumber daya keuangan dan besarnya dana;
Memastikan pemenuhan kewajiban keuangan terhadap anggaran negara secara tepat waktu dan lengkap;
Identifikasi cadangan produksi internal untuk meningkatkan sumber daya keuangan.
Peran penting dalam memastikan kualitas pengendalian keuangan dimainkan oleh tingkat organisasi akuntansi di negara tersebut - akuntansi, anggaran, akuntansi pajak.
Dokumentasi pelaporan merupakan objek utama pengendalian keuangan. Sukses dan implementasi yang efektif pengendalian keuangan tergantung pada tingkat organisasi dan jenis pengendalian, bentuk dan metode pelaksanaannya.
Tergantung pada subjek pengendalian yang melaksanakan pengendalian keuangan, jenis-jenis berikut dibedakan:
Kontrol nasional dilakukan oleh badan-badan pemerintah. Tujuan utamanya adalah menjamin kepentingan negara dan masyarakat dalam penerimaan pendapatan dan pengeluaran dana masyarakat;
Pengendalian departemen, yang dilakukan oleh departemen pengendalian dan audit, struktur kementerian dan departemen lainnya, mencakup kegiatan perusahaan, lembaga dan organisasi yang melapor kepada mereka;
Pengendalian di lahan pertanian dilakukan oleh jasa ekonomi dan keuangan perusahaan dan organisasi. Objek pengendaliannya adalah kegiatan ekonomi dan keuangan;
Kontrol publik dilakukan oleh organisasi non-pemerintah. Objek pengendalian tergantung pada tugas yang dihadapinya;
Kontrol independen dilakukan oleh badan khusus: perusahaan audit dan layanan lainnya.
Metode pengendalian keuangan meliputi:
Audit dilakukan pada masing-masing masalah kegiatan keuangan dan ekonomi berdasarkan pelaporan, neraca dan dokumen pengeluaran. Selama proses inspeksi, pelanggaran disiplin keuangan diidentifikasi dan tindakan direncanakan untuk menghilangkannya;
Survei ini mencakup aspek-aspek tertentu dari kegiatan perusahaan, organisasi dan lembaga;
Pengawasan dilakukan oleh otoritas pengatur terhadap entitas ekonomi yang telah menerima izin untuk jenis kegiatan keuangan tertentu: asuransi, perbankan, dll. Ini melibatkan pemantauan kepatuhan terhadap standar dan aturan;
Analisis ekonomi, sebagai salah satu jenis pengendalian keuangan, ditujukan untuk mempelajari secara rinci laporan keuangan dan akuntansi periodik atau tahunan dengan maksud untuk menilai secara umum hasil kegiatan ekonomi, kondisi keuangan dan membenarkan kemungkinan penerapannya secara efektif.
Audit adalah bentuk pengendalian keuangan yang paling umum, yang merupakan serangkaian pemeriksaan yang saling berhubungan terhadap kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan, lembaga, dan organisasi.
Audit dilakukan untuk menetapkan kelayakan, validitas, efisiensi ekonomi dari transaksi bisnis yang diselesaikan, memeriksa disiplin keuangan, dan keandalan data. akuntansi dan pelaporan - untuk mengidentifikasi pelanggaran dan kekurangan dalam kegiatan objek yang diaudit.
Kontrol dilakukan oleh otoritas legislatif, otoritas eksekutif, lembaga keuangan, pajak dan kredit, organisasi asuransi, komite negara, kementerian dan departemen; jasa keuangan perusahaan, organisasi dan lembaga.
Setelah belajar landasan teori pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan, kita dapat menarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Sumber daya keuangan organisasi komersial adalah bagian dari dana dalam bentuk pendapatan dan penerimaan eksternal yang dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan dan memenuhi biaya untuk memastikan perluasan reproduksi. Sumber daya keuangan dibagi menjadi internal dan eksternal. Internal disajikan dalam pelaporan standar dalam bentuk laba bersih dan penyusutan, dan dalam bentuk konversi - dalam bentuk kewajiban kepada karyawan perusahaan. Sumber daya keuangan eksternal dibagi menjadi dua kelompok: milik sendiri dan pinjaman. Berdasarkan bentuk kepemilikannya, dapat dibedakan dua kelompok sumber: sumber dana sendiri dan dana pinjaman. Sumber daya keuangan sendiri meliputi penyusutan, laba kotor, dana perbaikan, cadangan asuransi, dll. Sebagai bagian dari sumber internal pembentukan sumber daya keuangan sendiri, tempat utama adalah sisa laba yang dimiliki perusahaan. Biaya penyusutan juga berperan peran tertentu dalam komposisi sumber internal. Di antara sumber-sumber eksternal pembentukan sumber daya keuangannya sendiri, tempat utama adalah daya tarik tambahan saham atau modal ekuitas oleh perusahaan.
2. Keberhasilan operasi suatu perusahaan tidak mungkin terjadi tanpa pengelolaan sumber daya keuangan yang wajar. Kegiatan seorang manajer keuangan dapat disusun sebagai berikut: analisis dan perencanaan keuangan umum; menyediakan sumber daya keuangan bagi perusahaan (mengelola sumber dana); distribusi sumber daya keuangan (kebijakan investasi dan manajemen aset).
3. Metode dan bentuk khusus pengelolaan sumber daya keuangan adalah: perencanaan keuangan; peramalan; pemrograman; regulasi keuangan; manajemen operasional; pengendalian keuangan. Setelah mempertimbangkan masalah teoretis dalam mengelola sumber daya keuangan, mari kita beralih ke analisis penggunaan.
Mengurangi risiko piutang melalui pengelolaan piutang.
1. Organisasi pengelolaan kegiatan keuangan saat ini dan masa depan, memastikan solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan.
2. Menentukan cara untuk menerapkan strategi keuangan yang sukses dan pemanfaatan peluang keuangan secara strategis, pelatihan komprehensif personel perusahaan untuk bekerja dalam kondisi pasar
Daftar sumber
1. Abramov S.E. Analisis keuangan kegiatan perusahaan. - M.: Keuangan, 2007. - 277 hal.
2. Averchev I.V. Perbedaan utama antara pelaporan keuangan Rusia dan internasional // Akuntansi pajak untuk seorang akuntan. - 2008. - Nomor 5. - hal.12-17.
3. Analisis laporan keuangan: buku teks / B.T. Zharylgasova, A.E. Suglobov. - M.: KNORUS, 2006. - 312 hal.
4. Anisimov I.V. Penilaian kondisi keuangan perusahaan Rusia pada tahap sekarang // Keuangan. - 2006. - Nomor 3. - hal.56-59.
5. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Analisis keuangan: Buku Ajar. - M.: "DIS", NGAE dan U, 2007. - 311 hal.
6. Badmaeva T.N. Memodelkan neraca sebagai alat manajemen yang efektif // Pengacara dan akuntan. - 2007. - No.2. - Hal.7-11.
7. Bazarova A.S. Neraca // Laporan akuntansi organisasi. - 2007. - No.1. - Hal.7-13.
8. Bazarova A.S. Neraca // Laporan akuntansi organisasi. - 2007. - No.2. - hal.11-18.
9. Balabanov I.T. Dasar-dasar manajemen keuangan. - M.: Keuangan dan Statistik, 2009. - 234 hal.
10. Bezborodova T.I. Analisis fitur pembentukan laporan akuntansi (keuangan) pada berbagai tahap siklus hidup organisasi // Analisis ekonomi: teori dan praktik. - 2007. - No.1. - Hal.30-39.
11. Bezrukikh P.S. Akuntansi. - M., Akuntansi, 2005. - 719 hal.
12. Laporan akuntansi. Kemungkinan pemodelan untuk membuat keputusan manajemen yang benar: panduan praktis / S.M. Bychkova, Ts.N. Yandanov. - M.: Eksmo, 2008. - 112 hal.
13. Akuntansi manajemen: buku teks. Untuk mahasiswa yang belajar ekonomi. Spesialisasi / M.A. Vakhrushin. - Edisi ke-5, terhapus. - Moskow: OMEGA-L, 2006. - 576 hal.
14. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analisis laporan keuangan yang komprehensif. - edisi ke-5. - M.: “Bisnis dan Jasa”, 2006. - 304 hal.
15. Ivashkevich V.B. Akuntansi manajemen: buku teks. Untuk universitas. - M.: Ekonom, 2006. - 618 hal.
16. Ilyina A.L., Shilkin S.A. Kami menyusun neraca dengan mempertimbangkan inovasi // Glavbukh. - 2006. - No.7. - hal.25-28.
17. Kreinina M.N. Manajemen keuangan. - M.: Bisnis dan Jasa, 2009. -319 hal.
18. Kuznetsova E.V. Manajemen keuangan perusahaan. - M.: Budaya Hukum, 2062. - 383 hal.
19. Standar akuntansi internasional dan Rusia: Analisis komparatif, prinsip transformasi, arah reformasi / Ed. S.A. Nikolaeva. Ed. revisi ke-2 dan tambahan - M.: “Analitika-Press”, 2008. - 672 hal.
20. Melnikova L.A. Lampiran neraca // Laporan akuntansi organisasi. - 2007. - No.1. - hal.29-37.
21. Middleton D. Akuntansi dan pengambilan keputusan keuangan / Terjemahan. dari bahasa Inggris diedit oleh aku. Eliseeva. - M.% Audit; KESATUAN, 1997. - 442 hal.
22. Milner B.Z., Evenko L.I., Rapoport V.S. Pendekatan sistematis terhadap organisasi manajemen. - M.: Ekonomi, 2007. - 412 hal.
23. Plunkett L., Hale G. Pengembangan dan adopsi keputusan manajemen. - L: Ekonomi. 2005. - 234 hal.
24. Savitskaya G.V. Analisis kegiatan ekonomi suatu perusahaan: Buku Teks. - Mn.: Pengetahuan Baru LLC, 2009. - 688 hal.
25. Sviridova N.V. Penilaian kondisi keuangan suatu perusahaan dalam kondisi penerapan IFRS // Keuangan. - 2007. - No.2. - Hal.42-51.
26. Selezneva N.N., Ionova A.F. Analisis keuangan. Manajemen keuangan: Buku Ajar. Sebuah manual untuk universitas. - edisi ke-2. Dikerjakan ulang dan tambahan - M.: UNITY-DANA, 2006. - 639 hal.
27. Sladkova S.A. Pelaporan organisasi dengan mempertimbangkan persyaratan standar internasional // Pelaporan akuntansi organisasi. - 2006. - Nomor 3. - hal.27-34.
28. Sladkova S.A. Penjelasan laporan keuangan organisasi dengan mempertimbangkan persyaratan standar internasional // Laporan akuntansi organisasi. - 2006. - Nomor 12. - hal.22-26.
29. Sokolov Ya.V. Akuntansi untuk manajer. M.: Keuangan dan Statistik, 2008. - 368 hal.
30. Akuntansi manajemen: Buku Ajar/ A.D. Sheremet, O.E. Nikolaeva, S.I. Polyakov / Diedit oleh A.D. Sheremet - edisi ke-3, direvisi. dan tambahan - M.: ID FBK-PRESS, 2005. - 344 hal.
31. Kebijakan keuangan organisasi: Proc. manual untuk universitas / Ed. Prof. M.I. Bakanova. - M.: UNITY - DANA, 2008. - 247 hal.
32. Manajemen keuangan: teori dan praktek: Buku Ajar / Ed. E.S. Stoyanova. - Edisi ke-6, direvisi. dan tambahan - M.: Penerbitan "Perspektif", 2009. - 656 hal.
33. Manajemen Keuangan: Buku Ajar untuk Perguruan Tinggi / Ed. N.F. Samsonova. - M.: UNITY, 2008-495 hal.
34.Khorin A.N. Laporan keuangan suatu organisasi: tujuan persiapan // Akuntansi. - 2010. - No.7. - hal.14-19.
35. Horngren T., Forster J. Akuntansi: aspek manajemen: Terjemahan. dari bahasa Inggris / Ed. SAYA MASUK. Sokolova. - M.: Keuangan dan Statistik, 1996. - 521 hal.
36. Chernetskaya G.F. Masalah terkini dalam akuntansi // segalanya untuk seorang akuntan. - 2007. - No.20. - hal.31-35.
37. Sheremet, A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metodologi analisis keuangan. - Edisi ke-3, direvisi. dan tambahan - M.: INFRA-M, 2007. - 208 hal. - (Seri “Pendidikan Tinggi”).
38. Analisis Ekonomi: Buku Ajar untuk Perguruan Tinggi / Ed. L.T. Gilyarovska. - Edisi ke-2, tambahkan. - M.: UNITY-DANA, 2008. - 615 hal.
39. Yudina L.N. Pelaporan manajemen suatu organisasi // Analisis ekonomi: teori dan praktik. - 2007. - No.15. - hal.43-47.
Diposting di Allbest.ru
...Dokumen serupa
Sumber daya keuangan terpusat dan terdesentralisasi, sumber pembentukannya. Masalah pembentukan sumber daya keuangan di Frumtrade LLC. Analisis komposisi dan struktur modal dan aktiva tetap. Meningkatkan pengelolaan sumber daya keuangan.
tugas kursus, ditambahkan 24/02/2012
Konsep, Hakikat dan Fungsi Keuangan Perusahaan. Indikator yang mencirikan sumber daya keuangan dan modal ekuitas organisasi. Uraian singkat tentang organisasi, penilaian kondisi permodalan dan keuangan, peningkatan pengelolaan sumber daya keuangan.
tugas kursus, ditambahkan 05.12.2014
Esensi, komposisi, struktur sumber daya keuangan perusahaan. Manajemen sumber daya keuangan. Arahan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan. Analisis efektivitas pengelolaan sumber daya keuangan. JSC "Armkhleb"
tesis, ditambahkan 04/03/2006
Masalah teoritis pengelolaan sumber daya keuangan. Analisis efektivitas pengelolaan sumber daya keuangan. Langkah-langkah untuk meningkatkan pengelolaan sumber daya keuangan perusahaan OJSC "Armkhleb". Keamanan hidup.
tesis, ditambahkan 09/11/2005
Hakikat dan fungsi keuangan, komposisi dan sumber sumber keuangan suatu perusahaan. Peran manajemen keuangan dalam ekonomi pasar. Analisis efisiensi kegiatan ekonomi perusahaan, peningkatan pengelolaan sumber daya keuangan.
tesis, ditambahkan 27/06/2010
Konsep keuangan, fungsinya. Sumber daya keuangan organisasi. Perencanaan dan peramalan keuangan. Analisis pengelolaan sumber daya keuangan dan kondisi keuangan perusahaan menggunakan contoh ZAO NDKO "ZhMS". Kekurangan dalam pengelolaan keuangan organisasi.
tesis, ditambahkan 24/12/2012
Prinsip-prinsip manajemen arus kas dalam suatu perusahaan. Sumber daya keuangan suatu perusahaan: aspek investasi. Analisis penggunaan sumber daya menggunakan contoh Magadannefo LLC. Indikator keuangan utama. Memperbaiki mekanisme pengelolaan sumber daya.
tesis, ditambahkan 26/06/2012
Konsep, klasifikasi dan fungsi sumber daya keuangan suatu organisasi. Analisis struktural-dinamis sumber daya keuangan PromKomplekt LLC. Arahan optimalisasi sumber pembentukan dana perusahaan. Pengelolaan modal maju.
tesis, ditambahkan 29/06/2013
Tata cara pembentukan, pendistribusian dan penggunaan sumber daya keuangan. Karakteristik ekonomi, pengelolaan sumber daya keuangan milik sendiri dan pinjaman SEC "Luch". Leverage keuangan sebagai faktor dalam meningkatkan efisiensi pengelolaan sumber daya.
tesis, ditambahkan 12/08/2010
Arahan utama penerapan strategi pengelolaan sumber daya keuangan. Analisis indikator keuangan OJSC "Leninogorsk AutoSpetsOborudovanie Plant". Prinsip-prinsip strategi pengembangan usaha. Mekanisme pembiayaan kegiatan investasi.