Georgiy Zemitan,
mshauri mkuu katika ITeam

Utangulizi

Madhumuni ya uchambuzi wa kifedha shughuli za kiuchumi ya biashara ni kutathmini hali yake ya sasa ya kifedha, na pia kuamua katika maeneo gani ni muhimu kufanya kazi ili kuboresha hali hii. Wakati huo huo, inahitajika kuwa na hali kama hiyo ya rasilimali za kifedha ambayo biashara, inayoendesha kwa uhuru fedha, inaweza, kupitia matumizi yao madhubuti, kuhakikisha mchakato usioingiliwa wa uzalishaji na uuzaji wa bidhaa, pamoja na gharama. ya upanuzi na upya wake. Kwa hivyo, watumiaji wa ndani wa habari za kifedha kuhusiana na biashara fulani ni wafanyikazi wa usimamizi wa biashara, ambao hali yake ya kifedha ya baadaye inategemea.

Wakati huo huo, hali ya kifedha ni sifa muhimu zaidi shughuli za kiuchumi makampuni ya biashara katika mazingira ya nje. Huamua ushindani wa biashara, uwezo wake katika ushirikiano wa kibiashara, hutathmini kiwango ambacho maslahi ya kiuchumi ya biashara yenyewe na washirika wake katika mahusiano ya kifedha na mengine yanahakikishiwa. Kwa hiyo, tunaweza kudhani kuwa kazi kuu ya pili ya uchambuzi ni kuonyesha hali ya biashara kwa watumiaji wa nje, idadi ambayo huongezeka kwa kiasi kikubwa na maendeleo ya mahusiano ya soko. Watumiaji wa nje wa habari za kifedha wanaweza kugawanywa katika vikundi viwili vikubwa:

1. watu na mashirika ambayo yana maslahi ya moja kwa moja ya kifedha - waanzilishi, wanahisa, wawekezaji wanaowezekana, wauzaji na wanunuzi wa bidhaa (huduma), wadai mbalimbali, wafanyakazi wa biashara, pamoja na serikali, ambayo inawakilishwa na mamlaka ya kodi. Kwa hivyo, haswa, hali ya kifedha ya biashara ndio kigezo kuu cha benki wakati wa kuamua uwezekano au uzembe wa kutoa mkopo kwake, na ikiwa suala hili litatatuliwa vyema, kwa riba gani na kwa muda gani;
2. watumiaji ambao wana maslahi ya kifedha yasiyo ya moja kwa moja (iliyopatanishwa) - makampuni ya ukaguzi na ushauri, mashirika ya serikali, mbalimbali taasisi za fedha(mabadilishano, vyama, n.k.), vyombo vya sheria na takwimu, vyombo vya habari na mashirika ya habari.

Watumiaji hawa wote taarifa za fedha walijiwekea jukumu la kuchambua hali ya biashara na, kwa msingi wake, kupata hitimisho juu ya mwelekeo wa shughuli zao kuhusiana na biashara kwa muda mfupi au mrefu. Kwa hivyo, katika hali nyingi sana, hizi zitakuwa hitimisho juu ya vitendo vyao kuhusiana na biashara hii katika siku zijazo, na kwa hivyo kwa watu hawa wote hali ya kifedha ya baadaye (utabiri) ya biashara itakuwa ya kupendeza zaidi. Hii inaelezea umuhimu mkubwa wa kazi ya kuamua utabiri wa hali ya kifedha ya biashara na umuhimu wa masuala yanayohusiana na maendeleo ya mpya na uboreshaji wa mbinu zilizopo za utabiri huo.

Umuhimu wa majukumu yanayohusiana na utabiri wa hali ya kifedha ya biashara huonyeshwa katika moja ya ufafanuzi wa uchambuzi wa kifedha unaotumiwa, kulingana na ambayo uchambuzi wa kifedha ni mchakato kulingana na utafiti wa data juu ya hali ya kifedha ya biashara na matokeo. ya shughuli zake katika siku za nyuma ili kutathmini hali ya baadaye na matokeo ya utendaji. Kwa hivyo, kazi kuu ya uchambuzi wa kifedha ni kupunguza kutokuwa na uhakika usioepukika unaohusishwa na kufanya maamuzi ya kiuchumi yenye mwelekeo wa siku zijazo. Kwa mbinu hii, uchambuzi wa kifedha unaweza kutumika kama nyenzo ya kuhalalisha maamuzi ya kiuchumi ya muda mfupi na mrefu na uwezekano wa uwekezaji; kama njia ya kutathmini ustadi na ubora wa usimamizi; kama njia ya kutabiri matokeo ya kifedha ya siku zijazo. Utabiri wa kifedha hukuruhusu kuboresha kwa kiasi kikubwa usimamizi wa biashara kwa kuhakikisha uratibu wa mambo yote ya uzalishaji na mauzo, muunganisho wa shughuli za idara zote, na usambazaji wa majukumu.

Kiwango cha mawasiliano ya hitimisho lililofanywa wakati wa uchambuzi wa hali ya kifedha ya biashara kwa ukweli imedhamiriwa sana na ubora wa usaidizi wa habari wa uchambuzi. Licha ya ukosoaji mwingi wa kuripoti uhasibu katika nchi yetu, vyombo vya nje ya biashara, kama sheria, hazina habari nyingine yoyote. Watu hawa hutumia habari iliyochapishwa na hawana ufikiaji wa msingi wa habari wa ndani wa biashara.

Uainishaji wa mbinu za utabiri

Katika nchi zilizoendelea kiuchumi, matumizi ya mifumo rasmi ya usimamizi wa fedha yanazidi kuenea. Kiwango cha urasimishaji kinategemea moja kwa moja ukubwa wa biashara: kadri kampuni inavyokuwa kubwa, ndivyo usimamizi wake unavyoweza na unapaswa kutumia mbinu rasmi katika sera ya fedha. Katika magharibi fasihi ya kisayansi Imebainika kuwa karibu 50% ya makampuni makubwa na karibu 18% ya makampuni madogo na ya kati wanapendelea kuzingatia mbinu rasmi za upimaji katika kusimamia rasilimali za kifedha na kuchambua hali ya kifedha ya biashara. Ifuatayo ni uainishaji wa njia za kiasi za kutabiri hali ya kifedha ya biashara.

Hatua ya kuanzia ya njia yoyote ni utambuzi wa ukweli wa mwendelezo fulani (au utulivu fulani) wa mabadiliko katika viashiria vya shughuli za kifedha na kiuchumi kutoka kwa kipindi kimoja cha kuripoti hadi kingine. Kwa hiyo, kwa ujumla, uchambuzi wa muda mrefu wa hali ya kifedha ya biashara ni utafiti wa shughuli zake za kifedha na kiuchumi ili kuamua hali ya kifedha ya biashara hii katika siku zijazo.

Orodha ya viashiria vilivyotabiriwa inaweza kutofautiana kwa kiasi kikubwa. Seti hii ya maadili inaweza kuchukuliwa kama kigezo cha kwanza cha njia za kuainisha. Kwa hivyo, kulingana na seti ya viashiria vilivyotabiriwa, njia za utabiri zinaweza kugawanywa katika:

1. Njia ambazo kiashiria kimoja au zaidi cha mtu binafsi kinatabiriwa zile za riba na umuhimu mkubwa kwa mchambuzi, kwa mfano, mapato ya mauzo, faida, gharama ya uzalishaji, nk.
2. Njia ambazo fomu za kuripoti utabiri huundwa kabisa katika muundo wa kawaida au uliopanuliwa wa vifungu. Kulingana na uchanganuzi wa data kutoka kwa vipindi vya zamani, kila kipengee (kipengee kilichopanuliwa) cha mizania na ripoti kinatabiriwa na matokeo ya kifedha. Faida kubwa Mbinu za kikundi hiki ni kwamba ripoti inayotokana inaruhusu uchambuzi wa kina wa hali ya kifedha ya biashara. Mchambuzi hupokea upeo wa habari ambayo anaweza kutumia kwa madhumuni mbalimbali, kwa mfano, kuamua kiwango cha kukubalika cha ongezeko la shughuli za uzalishaji, kuhesabu kiasi kinachohitajika cha rasilimali za ziada za kifedha kutoka kwa vyanzo vya nje, kuhesabu uwiano wowote wa kifedha, nk.

Mbinu za kuripoti utabiri, kwa upande wake, zimegawanywa katika mbinu ambazo kila kipengele kinatabiriwa kivyake kulingana na mienendo yake ya kibinafsi, na mbinu zinazozingatia uhusiano uliopo kati ya vitu vya mtu binafsi ndani ya fomu moja ya kuripoti na kutoka. fomu tofauti. Hakika, njia mbalimbali za kuripoti zinapaswa kubadilika kwa njia thabiti, kwa kuwa zina sifa ya mfumo huo wa kiuchumi.

Kulingana na aina ya modeli inayotumika, mbinu zote za utabiri zinaweza kugawanywa katika vikundi vitatu vikubwa (ona Mchoro 1):

1.Mbinu tathmini za wataalam, ambayo inahusisha uchunguzi wa hatua mbalimbali wa wataalam kulingana na mipango maalum na usindikaji wa matokeo yaliyopatikana kwa kutumia zana za takwimu za kiuchumi. Hizi ni njia rahisi na maarufu zaidi, historia ambayo inarudi zaidi ya miaka elfu moja. Utumiaji wa njia hizi kwa vitendo kawaida hujumuisha kutumia uzoefu na maarifa ya wasimamizi wa biashara, kifedha na uzalishaji wa biashara. Kwa kawaida hii inahakikisha kwamba uamuzi unafanywa kwa njia rahisi na ya haraka zaidi. Ubaya ni kupunguzwa au kutokuwepo kabisa kwa jukumu la kibinafsi kwa utabiri uliofanywa. Tathmini za wataalam hazitumiwi tu kutabiri maadili ya viashiria, lakini pia katika kazi ya uchambuzi, kwa mfano, kukuza mgawo wa uzani, viwango vya kizingiti vya viashiria vinavyodhibitiwa, nk.
2.Mbinu za Stochastic, ikipendekeza asili ya uwezekano wa utabiri na uhusiano kati ya viashirio vilivyosomwa. Uwezekano wa kupata utabiri sahihi unaongezeka kutokana na idadi ya data ya majaribio. Njia hizi huchukua nafasi ya kuongoza katika suala la utabiri rasmi na hutofautiana kwa kiasi kikubwa katika utata wa algorithms kutumika. Mfano rahisi zaidi ni kusoma mwelekeo wa kiasi cha mauzo kwa kuchanganua viwango vya ukuaji wa viashiria vya mauzo. Matokeo ya utabiri yaliyopatikana kwa mbinu za takwimu yanategemea ushawishi wa kushuka kwa kasi kwa data, ambayo wakati mwingine inaweza kusababisha makosa makubwa.

Mchele. 1. Uainishaji wa njia za kutabiri hali ya kifedha ya biashara

Njia za Stochastic zinaweza kugawanywa katika vikundi vitatu vya kawaida, ambavyo vitatajwa hapa chini. Uchaguzi wa njia ya kutabiri kikundi fulani inategemea mambo mengi, ikiwa ni pamoja na data ya chanzo inapatikana.

Hali ya kwanza ni upatikanaji wa mfululizo wa saa- hutokea mara nyingi katika mazoezi: Meneja wa Fedha au mchambuzi ana data juu ya mienendo ya kiashiria, kwa misingi ambayo ni muhimu kujenga utabiri unaokubalika. Kwa maneno mengine, tunazungumza juu ya kutambua mwelekeo. Hili linaweza kufanywa kwa njia mbalimbali, zile kuu zikiwa ni uchanganuzi rahisi wa nguvu na uchanganuzi kwa kutumia utegemezi wa kiotomatiki.

Hali ya pili - uwepo wa jumla ya anga- hutokea ikiwa kwa sababu fulani hakuna data ya takwimu kwenye kiashiria au kuna sababu ya kuamini kwamba thamani yake imedhamiriwa na ushawishi wa mambo fulani. Katika kesi hii, uchambuzi wa urekebishaji wa multivariate unaweza kutumika, ambayo ni ugani wa uchambuzi rahisi wa nguvu kwa kesi ya multivariate.

Hali ya tatu - uwepo wa tata ya muda wa nafasi- hutokea wakati: a) mfululizo wa muda si wa kutosha kuunda utabiri muhimu wa kitakwimu; b) mchambuzi anakusudia kuzingatia katika utabiri ushawishi wa mambo ambayo hutofautiana asili ya kiuchumi na mienendo yao. Data ya awali ni matrix ya viashiria, ambayo kila moja inawakilisha maadili ya viashiria sawa kwa vipindi tofauti au kwa tarehe tofauti mfululizo.

3. Mbinu za Kuamua, ambayo huchukua uwepo wa miunganisho inayofanya kazi au iliyoamuliwa madhubuti, wakati kila thamani ya sifa ya kipengele inalingana na thamani iliyofafanuliwa vizuri isiyo ya nasibu ya sifa ya matokeo. Kama mfano, tunaweza kutaja tegemezi zinazotekelezwa ndani ya mfumo wa modeli inayojulikana ya uchanganuzi wa sababu ya kampuni ya DuPont. Kutumia modeli hii na kubadilisha maadili yaliyotabiriwa ndani yake mambo mbalimbali, kwa mfano, mapato ya mauzo, mauzo ya mali, kiwango cha utegemezi wa kifedha na wengine, unaweza kuhesabu thamani ya utabiri wa moja ya viashiria kuu vya utendaji - kurudi kwa uwiano wa usawa.

Wengine ni sana mfano wazi hutumika kama fomu ya taarifa ya faida na hasara, ambayo ni utekelezaji wa jedwali la modeli ya sababu iliyoamuliwa madhubuti ambayo inaunganisha sifa inayotokana (faida) na mambo (mapato ya mauzo, kiwango cha gharama, kiwango cha viwango vya ushuru, n.k.).

Hapa hatuwezi kushindwa kutaja kikundi kingine cha mbinu kulingana na ujenzi wa mifano ya uigaji wa biashara yenye nguvu. Aina kama hizo ni pamoja na data juu ya ununuzi uliopangwa wa vifaa na vifaa, kiasi cha uzalishaji na mauzo, muundo wa gharama, shughuli za uwekezaji wa biashara, mazingira ya ushuru, n.k. Kuchakata maelezo haya ndani ya mfumo wa muundo wa kifedha wa umoja huturuhusu kutathmini hali ya kifedha iliyokadiriwa ya kampuni kwa kiwango cha juu sana cha usahihi. Kwa kweli, aina hii ya mfano inaweza tu kujengwa kwa kutumia kompyuta binafsi, ambayo inaruhusu mtu kufanya haraka kiasi kikubwa cha mahesabu muhimu. Walakini, njia hizi sio mada ya kazi hii, kwani zinapaswa kutegemea pana zaidi Msaada wa Habari kuliko taarifa za kifedha za biashara, ambayo inafanya kuwa haiwezekani kwao kutumiwa na wachambuzi wa nje.

Mitindo rasmi ya utabiri wa hali ya kifedha ya biashara inashutumiwa kwa pointi mbili kuu: (a) wakati wa uundaji wa mfano, chaguzi kadhaa za utabiri zinaweza, na kwa kweli zinapaswa kuendelezwa, na haiwezekani kuamua ni ipi bora kutumia vigezo rasmi; (b) muundo wowote wa kifedha hurahisisha tu uhusiano kati ya viashirio vya kiuchumi. Kwa kweli, nadharia zote mbili hazina maana hasi; wanaelekeza tu kwa mchambuzi mapungufu ya njia yoyote ya utabiri ambayo lazima izingatiwe wakati wa kutumia matokeo ya utabiri.

Mapitio ya mbinu za msingi za utabiri

Uchambuzi rahisi wa nguvu

Kila thamani ya mfululizo wa saa inaweza kujumuisha vipengele vifuatavyo: mwenendo, mzunguko, kushuka kwa thamani kwa msimu na nasibu. Mbinu rahisi ya uchanganuzi inayobadilika hutumiwa kubainisha mwelekeo wa mfululizo wa saa uliopo. Sehemu hii inaweza kuzingatiwa kama mwelekeo wa jumla wa mabadiliko katika maadili ya safu au tabia kuu ya safu. Mabadiliko katika mwelekeo wa mwelekeo kwa muda mrefu zaidi ya mwaka mmoja huitwa mzunguko. Vile kushuka kwa viwango vya fedha na viashiria vya kiuchumi mara nyingi yanahusiana na mizunguko shughuli ya biashara: kupungua kwa kasi, kupona, ukuaji wa haraka na vilio. Mabadiliko ya msimu ni mabadiliko ya mara kwa mara katika maadili ya mfululizo mwaka mzima. Wanaweza kutengwa baada ya kuchambua mwenendo na mabadiliko ya mzunguko. Hatimaye, mabadiliko ya nasibu yanatambuliwa kwa kushuka kwa thamani ya chini, mzunguko na msimu wa thamani iliyopewa. Thamani iliyobaki baada ya hii ni kupotoka kwa nasibu ambayo lazima izingatiwe wakati wa kuamua usahihi wa uwezekano wa mfano uliopitishwa wa utabiri.

Mbinu rahisi ya uchanganuzi inayobadilika inategemea dhana kwamba kiashirio kilichotabiriwa (Y) kinabadilika moja kwa moja (kinyume chake) kulingana na wakati. Kwa hivyo, kuamua maadili yaliyotabiriwa ya kiashiria cha Y, kwa mfano, utegemezi ufuatao unajengwa:

ambapo t ni nambari ya mfululizo ya kipindi.

Vigezo vya mlingano wa urejeshi (a, b) kwa kawaida hupatikana kwa kutumia mbinu ya angalau miraba. Pia kuna vigezo vingine vya kutosha (kazi za kupoteza), kwa mfano, njia ya chini ya modulus au njia ya minimax. Kwa kubadilisha thamani ya t inayohitajika kwenye fomula (1), utabiri unaohitajika unaweza kuhesabiwa.

Njia hii inategemea dhana iliyo wazi kabisa kwamba michakato ya kiuchumi ina maalum fulani. Wanatofautiana, kwanza, kwa kutegemeana kwao na, pili, katika hali fulani. Mwisho huo una maana kwamba thamani ya karibu kiashiria chochote cha kiuchumi kwa wakati t inategemea kwa namna fulani juu ya hali ya kiashiria hiki katika vipindi vya awali (katika kesi hii sisi abstract kutokana na ushawishi wa mambo mengine), i.e. thamani za kiashirio kilichotabiriwa katika vipindi vya zamani zinapaswa kuzingatiwa kama sifa za kipengele. Mlinganyo wa kiotomatiki katika umbo lake la jumla una namna:

ambapo Yt ni thamani iliyotabiriwa ya kiashirio cha Y kwa wakati t;
Yt-i - thamani ya kiashiria Y kwa wakati (t-i);
Ai - mgawo wa urejeshaji wa i-th.

Thamani sahihi za utabiri zinaweza kupatikana tayari kwa k = 1. Kwa mazoezi, marekebisho ya equation (2) pia hutumiwa mara nyingi, kuanzisha kipindi cha wakati t ndani yake kama sababu, ambayo ni, kuchanganya njia za urekebishaji na. uchambuzi rahisi wa nguvu. Katika kesi hii, equation ya regression itaonekana kama hii:

Migawo ya urejeleaji ya mlingano huu inaweza kupatikana kwa kutumia mbinu ya angalau miraba. Mfumo unaolingana wa equations za kawaida utakuwa na fomu:

ambapo j ni urefu wa mfululizo wa mienendo ya kiashiria Y, iliyopunguzwa kwa moja.

Ili kuangazia utoshelevu wa mlinganyo wa kiotomatiki, unaweza kutumia thamani ya mchepuko wa wastani wa mstari wa jamaa:

wapi Y*i - thamani iliyohesabiwa kiashiria Y kwa wakati i;
Yi ni thamani halisi ya kiashirio Y kwa wakati i.

Ikiwa e< 0,15 , считается, что уравнение авторегрессии может использоваться при определении тренда временного ряда экономического показателя в прогнозных целях. Ввиду простоты расчета критерий e достаточно часто применяется при построении регрессионных моделей.

Uchambuzi wa urejeshaji wa aina nyingi

Njia hiyo hutumiwa kujenga utabiri wa kiashiria chochote, kwa kuzingatia uhusiano uliopo kati yake na viashiria vingine. Kwanza, kama matokeo ya uchanganuzi wa ubora, sababu za k (X1, X2,..., Xk) zinatambuliwa, ambazo, kwa maoni ya mchambuzi, huathiri mabadiliko katika kiashiria kilichotabiriwa cha Y, na mara nyingi utegemezi wa rejista ya mstari. aina

ambapo Ai ni mgawo wa regression, i = 1,2,...,k.

Thamani za mgawo wa rejista (A0, A1, A2,..., Ak) imedhamiriwa kama matokeo ya hesabu ngumu za hesabu, ambazo kawaida hufanywa kwa kutumia programu za kawaida za kompyuta.

Ya umuhimu mkubwa wakati wa kutumia njia hii ni kutafuta seti sahihi ya vipengele vinavyohusiana, mwelekeo wa uhusiano wa sababu-na-athari kati yao na aina ya uhusiano huu, ambayo sio mstari kila wakati. Ushawishi wa vipengele hivi juu ya usahihi wa utabiri utajadiliwa hapa chini.

Utabiri kulingana na utegemezi sawia

Msingi wa maendeleo ya njia ya utegemezi wa uwiano wa viashiria ulikuwa sifa kuu mbili za yoyote mfumo wa kiuchumi- kuunganishwa na inertia.

Mojawapo ya sifa dhahiri za shirika la kibiashara linalofanya kazi kama mfumo ni mwingiliano ulioratibiwa kwa asili wa vipengele vyake vya kibinafsi (zote za ubora na zinazoweza kupimika). Hii ina maana kwamba viashirio vingi, hata bila kuunganishwa na algorithms rasmi, hata hivyo hubadilika katika mienendo kwa namna thabiti. Ni dhahiri kwamba ikiwa mfumo fulani uko katika hali ya usawa, basi vipengele vyake vya kibinafsi haviwezi kutenda kwa machafuko, angalau kutofautiana kwa vitendo kuna vikwazo fulani.

Tabia ya pili - inertia - inapotumika kwa shughuli za kampuni pia ni dhahiri kabisa. Maana yake ni kwamba katika kampuni ya uendeshaji imara na imara michakato ya kiteknolojia na mahusiano ya kibiashara hawezi kuwa na "spikes" kali kuhusiana na sifa muhimu za kiasi. Kwa hivyo, ikiwa sehemu ya gharama za uzalishaji katika mapato ya jumla ilikuwa 70% katika kipindi cha kuripoti, kama sheria, hakuna sababu ya kuamini kuwa katika kipindi kijacho thamani ya kiashiria hiki itabadilika sana.

Njia ya utegemezi wa uwiano wa viashiria inategemea nadharia kwamba inawezekana kutambua kiashiria fulani ambacho ni muhimu zaidi kutoka kwa mtazamo wa sifa za shughuli za kampuni, ambayo, kwa shukrani kwa mali hii, inaweza kutumika kama msingi wa kuamua maadili ya utabiri wa viashiria vingine kwa maana kwamba "vimeunganishwa" na kiashiria cha msingi kwa kutumia uhusiano rahisi wa uwiano. Kiashiria cha msingi kinachotumiwa mara nyingi ni mapato ya mauzo au gharama ya bidhaa zinazouzwa (zilizotengenezwa).

Mlolongo wa taratibu za njia hii ni kama ifuatavyo:

1. Kiashiria cha msingi B (kwa mfano, mapato ya mauzo) kinatambuliwa.
2. Viashiria vinavyotokana vinatambuliwa, utabiri wa ambayo ni ya riba (haswa, hizi zinaweza kujumuisha viashiria vya taarifa za kifedha katika nomenclature fulani ya vitu, kwani ni taarifa zinazowakilisha mfano rasmi ambao hutoa wazo la lengo la haki. uwezo wa kiuchumi wa kampuni). Kama sheria, hitaji na umuhimu wa kutenga kiashiria fulani cha derivative imedhamiriwa na umuhimu wake katika kuripoti.
3. Kwa kila kiashiria kinachotokana na P, aina ya utegemezi wake kwenye kiashiria cha msingi imeanzishwa: P = f (B). Mara nyingi, aina ya mstari wa utegemezi huu huchaguliwa.
4. Wakati wa kuunda ripoti ya utabiri, kwanza kabisa, toleo la utabiri wa akaunti ya faida na hasara hutengenezwa, kwani katika kesi hii faida imehesabiwa, ambayo ni moja ya viashiria vya awali vya karatasi ya usawa inayotengenezwa.
5. Wakati wa kutabiri karatasi ya usawa, kwanza kabisa, maadili yanayotarajiwa ya vitu vyake vinavyotumika huhesabiwa. Kama vitu vya kupita, kazi nao hukamilishwa kwa kutumia njia ya viashiria vya kusawazisha, ambayo ni, hitaji la vyanzo vya nje vya ufadhili mara nyingi hutambuliwa.
6. Utabiri halisi unafanywa wakati wa kuiga, wakati mahesabu yanatofautiana kiwango cha mabadiliko katika kiashiria cha msingi na mambo ya kujitegemea, na matokeo yake ni ujenzi wa chaguo kadhaa kwa taarifa ya utabiri. Uchaguzi wa bora zaidi kati yao na matumizi ya baadae kama mwongozo hufanywa kwa kutumia vigezo visivyo rasmi.

Mfano wa usawa wa kutabiri uwezo wa kiuchumi wa biashara

Kiini cha njia hii ni wazi kutoka kwa jina lake. Salio la biashara linaweza kuelezewa kwa milinganyo mbalimbali ya mizania inayoonyesha uhusiano kati ya mali na madeni mbalimbali ya biashara. Rahisi zaidi ya haya ni usawa wa msingi wa usawa, ambao una fomu:

A = E + L (7),

ambapo A - mali, E - mji mkuu wa usawa, L - madeni ya biashara.

Upande wa kushoto wa equation unaonyesha nyenzo na rasilimali za kifedha za biashara, upande wa kulia - vyanzo vya malezi yao. Mabadiliko yaliyotabiriwa katika uwezo wa rasilimali lazima yaambatane na: a) mabadiliko yanayolingana yanayoweza kuepukika katika vyanzo vya fedha; b) mabadiliko iwezekanavyo katika uwiano wao. Kwa kuwa mfano (7) ni nyongeza, uhusiano sawa utakuwepo kati ya viashiria vya ukuaji:

Katika mazoezi, utabiri unafanywa kwa kutumia milinganyo ngumu zaidi na kuchanganya njia hii na njia zingine za utabiri.

Fomu za taarifa za uchambuzi

Kufanya uchambuzi moja kwa moja kulingana na taarifa za kifedha za Urusi ni kazi kubwa sana, kwani viashiria vingi vilivyohesabiwa havituruhusu kutambua mwelekeo kuu wa hali ya kifedha ya shirika. Inaonekana kutofaa zaidi kutabiri aina za taarifa za fedha katika muundo wao wa kawaida wa majina ya bidhaa. Katika suala hili, kuna haja, kabla ya kufanya uchambuzi, kufupisha fomu za kuripoti asili kwa kujumlisha vitu vya mizania ambavyo ni sawa katika muundo ili kupata usawa wa uchambuzi wa kulinganisha (karatasi ya usawa), pamoja na faida ya uchambuzi. na taarifa ya hasara.

Kwa kuongeza, kuripoti kwa Kirusi hakukidhi hitaji la ulinganifu wa data wa muda, kwani muundo wa fomu za kuripoti umebadilika mara kadhaa. Sharti hili la kuripoti ni muhimu sana, kwani viashiria vyote vya uchanganuzi vilivyohesabiwa kutoka kwa data yake havitakuwa na maana ikiwa haiwezekani kulinganisha kwa wakati. Na, kwa kweli, katika kesi hii haitawezekana kutabiri hali ya kifedha ya biashara hata katika siku za usoni. Kwa kuzingatia yaliyo hapo juu, inakuwa wazi kuwa uchambuzi na utabiri kulingana na taarifa za kifedha za Urusi huwezekana tu baada ya kuleta data kwa miaka tofauti kwa baadhi ya umoja. fomu ya uchambuzi. Wakati huo huo, mabadiliko ya aina asili za taarifa za kifedha kuwa aina za uchanganuzi za aina moja zinaweza kuzingatiwa kama hatua ya kwanza ya hatua ya awali kabla ya uchambuzi na utabiri wa hali ya kifedha ya biashara.

Muundo wa fomu za ripoti za uchambuzi, kiwango cha mkusanyiko wa vifungu na orodha ya taratibu za malezi yake imedhamiriwa na mchambuzi na inategemea malengo ya uchambuzi. Inapaswa kukumbushwa katika akili kwamba kiwango cha ujumlishaji wa data huamua kiwango cha ripoti ya uchambuzi. Zaidi ya hayo, uhusiano hapa ni sawia: kadri kiwango cha ujumlishaji kilivyo juu, ndivyo fomu za kuripoti zinavyofaa kidogo kwa uchanganuzi.

Muundo wa fomu za ripoti za uchanganuzi zinazotumiwa katika mbinu ya pamoja ya utabiri iliyoelezwa hapa chini imetolewa katika Kiambatisho 1. Ilipobadilishwa kuwa karatasi ya usawa ya uchambuzi wa kulinganisha, laha ya awali ya usawa iliunganishwa, i.e. iliyowasilishwa kwa namna ya mizania iliyojumlishwa ya uchanganuzi linganishi, ambapo taarifa kutoka kwa vipengee vya usawa vya kila mtu huunganishwa katika vikundi. Msingi wa kupanga vitu vya karatasi ya usawa wa mali ilikuwa kiwango cha ukwasi wao na fomu ya nyenzo, kwa dhima - kuhusishwa na vyanzo vya kumiliki na vilivyokopwa vya kuunda mali, na ndani ya mwisho - uharaka wa kurudi.

Mstari wa kwanza wa mali ya mizania ya uchambuzi ni mstari "Nje mali ya sasa", iliyopatikana kama matokeo ya sehemu ya kwanza ya mizania. Sehemu ya pili - "Mali ya sasa" inajumuisha vifungu katika sehemu ya "Mali ya sasa" ya mizania, iliyowekwa kulingana na kiwango cha ukwasi wao katika vikundi vitatu: mali nyingi kioevu, mali zinazouzwa kwa haraka na mali zinazouzwa polepole. Mali zinazouzwa polepole, kwa upande wake, zimegawanywa katika orodha na mali nyingine zinazouzwa polepole. matokeo ya sehemu ya nne ya karatasi ya mizania “Capital and Reserves.” Kwa kuongezea, upande wa dhima wa mizania unajumuisha mikopo na ukopaji, iliyogawanywa katika muda mfupi (inayolipwa ndani ya miezi 12) na ya muda mrefu (inayolipwa kwa zaidi ya miezi 12). Wakati huo huo, madeni mengine ya muda mrefu pia yalionyeshwa katika mstari “Mikopo ya muda mrefu na ukopaji.” Mstari wa mwisho wa karatasi ya mizania ya uchanganuzi “Akaunti zinazolipwa” inazingatia kiasi cha akaunti zinazolipwa. na madeni mengine ya muda mfupi kutoka kwenye Fomu ya awali Na.

Ripoti ya uchanganuzi ya faida na hasara inayotumika katika kazi hii ina mistari miwili - "Mapato kutokana na mauzo" na "Faida halisi". Hizi ni mistari ya kwanza na ya mwisho kutoka katika Fomu Na. 2 ya taarifa za fedha. Kwa hivyo, ripoti ya uchambuzi inajumuisha tu sababu ya awali (mapato) na kiashiria kilichosababisha (faida halisi), tofauti na ripoti ya uhasibu, ambayo ina mambo yote ya kati ambayo yanaathiri uamuzi wa matokeo.

Wacha tusisitize tena kwamba aina ya ripoti ya uchambuzi iliyotumiwa haikuchaguliwa kwa bahati, lakini iliamuliwa na hitaji, kwa upande mmoja, kuweza kuhesabu kikamilifu kutoka kwa data yake viashiria vyote kuu vya hali ya kifedha ya biashara. , na kwa upande mwingine, kutumia fomu hizi kwa ufanisi katika mahesabu ya utabiri kwa kutumia njia ya pamoja.

Wakati wa kufanya mahesabu, fomu za taarifa za uchambuzi zilipatikana kutoka kwa fomu za uhasibu kwa kutumia kompyuta binafsi. Kwa madhumuni haya, bidhaa ya programu ya Mtaalamu wa Ukaguzi kutoka kwa Pro-Invest-IT ilitumika. Mbinu ya hali iliyotekelezwa katika bidhaa hii ilifanya iwezekane kupunguza data kiotomatiki kwa vipindi mbalimbali hadi kwa fomu moja ya uchanganuzi iliyoelezwa hapo juu. Pia, kwa kutumia Mtaalam wa Ukaguzi, kulingana na fomu za taarifa za uchambuzi zilizopokelewa, mfumo wa viashiria vinavyoashiria hali ya kifedha ya biashara ulihesabiwa, ambayo ni viashiria vya ukwasi na solvens, uendelevu, faida na shughuli za biashara za biashara.

Mbinu iliyochanganywa

Sio bahati mbaya kwamba njia za utabiri zilizoelezewa katika aya zilizopita zinaitwa njia za msingi. Wao ni msingi wa mifano yoyote ya utabiri wa kifedha, lakini hutumiwa mara chache katika mazoezi katika fomu safi. Mara nyingi, aina fulani ya njia ya pamoja hutumiwa, kuchanganya mbinu na algorithms ya kadhaa ya msingi. Hii ni kutokana na kuwepo kwa hasara na mapungufu katika kila njia ya msingi ya mtu binafsi, ambayo ni neutralized wakati inatumiwa kikamilifu. Mbinu za kimsingi kama sehemu ya zile zilizojumuishwa zinakamilishana. Mara nyingi mmoja wao huzingatiwa kama zana ya udhibiti wa ziada wa matokeo yaliyopatikana na njia zingine.

Njia iliyojumuishwa iliyosomwa katika kazi hii, kulingana na uainishaji hapo juu, ni ya njia zinazotabiri fomu za kuripoti (katika safu ya majina ya vifungu). Utabiri hauzingatii tu mienendo ya kibinafsi ya vitu, lakini pia uhusiano kati ya vitu vya mtu binafsi ndani ya fomu moja ya kuripoti na kati ya aina mbalimbali. Kielelezo 1 kinaonyesha uunganisho wa njia hii na yale ya msingi. Kama matokeo ya utabiri, mizania na taarifa ya faida na hasara kwa kipindi kijacho hupatikana katika nomenclature iliyopanuliwa ya vitu vilivyoelezewa katika aya iliyotangulia na kutolewa katika Kiambatisho cha 1.

VA - mali za kudumu; TA - mali ya sasa; SK - mtaji wa usawa; KZ - kiasi cha akaunti zinazolipwa; TTA - muda wa mauzo ya mali ya sasa; TKZ - kipindi cha wastani cha ulipaji wa akaunti zinazolipwa; B - mapato ya mauzo; P - faida iliyobaki katika shirika; n - kipindi cha mwisho cha taarifa; n+1 - kipindi cha utabiri.

Maandalizi ya ripoti za utabiri huanza kwa kubainisha kiasi kinachotarajiwa cha mtaji wa hisa. Mtaji ulioidhinishwa, wa ziada na wa akiba kwa kawaida hubadilika mara chache (isipokuwa suala jingine la hisa limepangwa katika kipindi cha utabiri), ili ziweze kujumuishwa kwenye utabiri wa usawazishaji kwa kiasi sawa na katika karatasi ya mwisho ya kuripoti. Kwa hivyo, jambo kuu ambalo kiasi cha mtaji wa usawa hubadilika ni faida iliyobaki katika shirika. Kiasi cha faida kinaweza kuhesabiwa kwa kutumia njia ya uhusiano wa uwiano, kulingana na thamani ya uwiano wa faida ya mauzo ya RP katika kipindi cha baadaye, ambayo ni sawa na uwiano wa faida kwa mapato ya mauzo:

RP = P / V (9)

Thamani ya utabiri wa kiashiria hiki, pamoja na mapato ya mauzo, imedhamiriwa na njia ya urejeleaji kulingana na mienendo yao ya kibinafsi katika vipindi vya awali. Ikumbukwe hapa kwamba utabiri wa kuaminika zaidi wa mapato ya mauzo unaweza kupatikana kwa tathmini za wataalam wa wataalam wa biashara, kulingana na idadi ya mauzo ya zamani, hali ya soko, vifaa vya uzalishaji, sera ya bei n.k. Hata hivyo, tathmini kama hizo, kama sheria, hazipatikani kwa mchambuzi wa nje ambaye ana ripoti ya umma tu ya biashara iliyo mikononi mwake. Kwa hivyo, kiasi cha mtaji wa usawa katika kipindi cha siku zijazo imedhamiriwa kama thamani yake katika kipindi cha mwisho cha kuripoti, kilichoongezeka kwa kiasi cha faida iliyokadiriwa (njia ya sababu ya kuamua):

PSOK = SK - VA (11)

Equation (11) ni kesi maalum ya mlingano wa mizania, kwa kuwa unaonyesha usawa kati ya mtaji wa usawa, kama chanzo cha fedha, na aina za mali kwa ajili ya kuunda ambayo inaelekezwa. Kwa hivyo, kwa kweli, njia ya utabiri wa usawa hutumiwa hapa. Thamani ya mali isiyo ya sasa katika kipindi cha utabiri hubainishwa kwa kutumia mbinu ya kujirejelea kiotomatiki.

Hatua inayofuata itakuwa kuamua kiasi cha akaunti zinazolipwa katika kipindi cha utabiri cha KZn+1, ambacho kinahusishwa na thamani ya OSS. Hakika, akaunti zinazolipwa ni mkopo kutoka kwa wasambazaji kwa biashara na, kwa hivyo, inapaswa kuzingatiwa kama chanzo cha ufadhili. Kwa sababu ya pengo katika muda wa ulipaji wa akaunti zinazolipwa na mauzo ya mtaji wa kufanya kazi, kuna haja ya ufadhili wa ziada, ambayo ni, PSOC. Wacha tuamue aina ya uhusiano kati ya maadili ya mzunguko mfupi na PSOC.

Ikiwa fedha zilizokopwa kwa njia ya akaunti zinazolipwa hutolewa kwa muda mfupi kuliko muda wa mzunguko wa uzalishaji na biashara, basi malipo ya majukumu yanaweza kufanywa tu ikiwa biashara ina mtaji wa kutosha wa kufanya kazi. Kiasi cha hitaji la chanzo hiki cha ufadhili imedhamiriwa na wakati kati ya mwisho wa matumizi ya mkopo wa wasambazaji na mwisho wa mzunguko wa uzalishaji na biashara (kipindi cha mauzo ya mali ya sasa) (TTA - TKZ), na vile vile kiasi cha malipo yajayo kwa kila kitengo cha wakati P/D:

PSOK = (TTA - TKZ)*P / D (12)

Kwa upande mwingine, kwa mauzo ya akaunti zinazolipwa, kwa ufafanuzi tunayo:

ObKZ = P / KZ (13),

ambapo P ni kiasi cha malipo kwa wadai.

Kisha muda wa wastani wa ulipaji wa deni utakuwa sawa na:

TKZ = D / ObKZ = KZ * D / P (14),

Ukiondoa thamani P / D kutoka kwa fomula (12) na (14), tunayo:

PSOK = KZn+1*(TTA - TKZ)/ TKZ (15)

Kwa hivyo, hitaji la mtaji wa kufanya kazi umedhamiriwa na kiasi cha akaunti zinazolipwa, muda wa mauzo ya mtaji uliowekezwa katika mali ya sasa, pamoja na kipindi cha ulipaji wa akaunti zinazolipwa. Thamani ya OSS inapungua kadri muda wa mauzo wa mali ya sasa unavyopungua. Katika kesi wakati TTA< ТКЗ, выражение в скобках формулы дает отрицательный результат, что означает отсутствие потребности в собственном капитале для формирования оборотных средств. В данном случае все текущие пассивы представлены только задолженностью кредиторам.

Kutoka kwa fomula (15) ya kiasi cha akaunti zinazolipwa tunapata:

KZn+1 = PSOK * TKZ / (TTA - TKZ) (16)

Thamani inayokokotolewa kwa kutumia fomula hii itakuwa kiwango cha juu zaidi kinachowezekana cha akaunti kulipwa, ikikokotolewa kwa kudhaniwa kuwa mahitaji yote ya kifedha ya biashara yanakidhiwa kutoka kwa mtaji wake. Kwa hivyo, kiasi cha akaunti zinazolipwa hutabiriwa na njia ya kuamua kwa kutumia utegemezi wa kazi (16). Thamani ya PSOK iliyojumuishwa katika fomula (16) iliamuliwa na sisi mapema. Muda wa mauzo ya mali ya sasa katika kipindi cha utabiri wa TTA imedhamiriwa na njia ya urekebishaji, ambayo inaruhusu sisi kuonyesha mwelekeo kuu wa mabadiliko katika kiashiria hiki katika biashara. Kuamua muda wa ulipaji wa akaunti za TKZ zinazopaswa kulipwa, tunadhania kuwa katika kipindi kijacho asili ya malipo na wauzaji haitabadilika. Kisha tunaweza kuweka thamani ya TKZ katika kipindi cha utabiri sawa na thamani yake katika kipindi cha mwisho cha kuripoti:

TKZ(n+1) = TKZ(n) (17)

Kabla ya kuamua kiasi cha mwisho cha akaunti zinazolipwa ili kujumuishwa katika salio la utabiri, ni muhimu kuhesabu thamani ya mali ya sasa TA(n+1). Ili kufanya hivyo, tutatumia thamani ya muda wa mauzo ya mali ya sasa ya TTA ambayo tayari imehesabiwa hapo juu. Kwa mauzo ya mali ya sasa, kwa ufafanuzi, tunayo:

ObTA = V /<ТА> (18),

Wapi<ТА>inaashiria thamani ya wastani ya mali ya sasa kwa kipindi cha kuripoti.

Kisha muda wa mauzo ya mali ya sasa itakuwa sawa na:

TTA = D/ ObTA =<ТА>*D/V (19),

ambapo D ni muda wa kipindi cha kuripoti.

Upande mwingine:

<ТА>= (TA(n) + TA(n+1))/2 (20)

Kutoka (19) na (20) tunayo:

TA(n+1) = 2* V*TTA/ D - TA(n) (21)

Kubadilisha idadi ambayo tayari tunaijua upande wa kulia fomula (21), tutaamua thamani ya utabiri wa mali ya sasa TA(n+1) (mbinu ya kuamua).

Kwa hivyo, kwa ajili ya ujenzi wa mwisho wa fomu za taarifa za utabiri katika nomenclature iliyopanuliwa ya vitu, tunahitaji tu kuamua kiasi cha akaunti zinazolipwa na mikopo katika madeni ya mizania. Hii inafanywa kulingana na mpango ufuatao. Tunabainisha thamani ya sarafu ya salio kama jumla ya thamani za mali za sasa na zisizo za sasa. Kisha tunazingatia kiwango cha juu zaidi cha akaunti zinazolipwa KZn+1, iliyoamuliwa mapema na sisi kwa kutumia fomula (16). Kulingana na thamani yake, utabiri unaisha katika moja ya chaguzi mbili:

Ikiwa jumla ya KZn+1 na kiasi cha mtaji wa hisa kinazidi sarafu ya mizania, basi kiasi cha akaunti zinazolipwa hupunguzwa na kuchukuliwa sawa na tofauti kati ya sarafu ya usawa na kiasi cha mtaji wa usawa. Katika kesi hiyo, kampuni ina vyanzo vyake vya kutosha vya fedha, kwa hiyo katika mstari "Mikopo na mikopo" tunaweka sifuri. Hapa tunatumia tena njia ya msingi ya usawa wa viashiria vya kuunganisha, ambayo ni sehemu muhimu njia iliyojumuishwa iliyoelezewa.

Ikiwa vyanzo vyake havitoshi kukidhi hitaji la ufadhili (jumla ya KZn+1 na kiasi cha mtaji wa hisa ni chini ya sarafu ya mizania), basi kulipa majukumu kwa wadai kunawezekana tu ikiwa rasilimali za ziada za kifedha zitavutiwa - benki. mikopo. Hii itaathiri muda wa uzalishaji na mzunguko wa kibiashara. Mauzo ya fedha yatapungua kutokana na kupanda kwa gharama, ambayo sasa itajumuisha riba ya benki kwa kutumia mkopo huo. Hii itasababisha kuongezeka kwa pengo kati ya muda wa mauzo ya mali ya sasa na kipindi cha ulipaji wa akaunti zinazolipwa. Kwa hivyo, hitaji la jumla la ufadhili wa PF, linalowakilishwa na mtaji wa hisa na mikopo ya benki, litaongezeka. Katika kazi (8) inaonyeshwa kuwa thamani ya PF inaweza kuamuliwa na fomula:

PF = TA*(TTA - TKZ) / TA (22)

Thamani ya mstari "Mikopo na mikopo" inafafanuliwa kama tofauti kati ya hitaji la jumla la ufadhili wa Mfuko wa Pensheni na kiasi cha mtaji wa kufanya kazi ambao tayari umehesabiwa na sisi kwa kutumia fomula (11) katika kipindi cha utabiri wa PSOC. Mstari wa "Akaunti zinazolipwa na madeni mengine" huonyesha kiasi ambacho huleta jumla ya madeni ya karatasi ya usawa kwa thamani ya sarafu ya usawa iliyoamuliwa na vitu vinavyotumika (mbinu ya salio).

Mbinu iliyojumuishwa iliyosomwa katika kazi hii ni mojawapo ya nyingi zinazowezekana kimsingi kwa ajili ya kuunda fomu za taarifa za utabiri. Ni dhahiri kwamba hitimisho ikilinganishwa na kila mmoja mbinu mbalimbali utabiri wa kifedha unapaswa kufanywa kwa msingi wa kulinganisha usahihi wa utabiri uliopatikana. Masuala ya kinadharia yanayohusiana na kuamua usahihi mifano ya utabiri, yanajadiliwa katika aya inayofuata.

Usahihi wa utabiri

Vigezo kuu vya kutathmini ufanisi wa mfano unaotumiwa katika utabiri ni usahihi wa utabiri na ukamilifu wa uwasilishaji wa hali ya kifedha ya baadaye ya biashara. Kwa mtazamo wa ukamilifu, njia bora zaidi ni zile zinazokuruhusu kuunda fomu za kuripoti utabiri. Katika kesi hii, hali ya baadaye ya biashara inaweza kuchambuliwa kwa undani zaidi kuliko msimamo wake wa sasa. Suala la usahihi wa utabiri ni ngumu zaidi na linahitaji umakini wa karibu. Usahihi wa utabiri au hitilafu ni tofauti kati ya thamani zilizotabiriwa na halisi. Katika kila mfano maalum, thamani hii inategemea mambo kadhaa.

Data ya kihistoria inayotumika katika kutengeneza modeli ya utabiri ni muhimu sana. Kwa hakika, ni kuhitajika kuwa na kiasi kikubwa cha data kwa muda muhimu. Kwa kuongeza, data inayotumiwa lazima iwe "ya kawaida" kulingana na hali hiyo. Mbinu za utabiri wa Stochastic zinazotumia vifaa vya takwimu za hisabati huweka mahitaji mahususi sana kwenye data ya kihistoria, ikiwa mahitaji haya hayatimizwi, usahihi wa utabiri hauwezi kuhakikishwa. Data lazima iwe ya kuaminika, kulinganishwa, mwakilishi wa kutosha ili kuonyesha ruwaza, zenye usawa na thabiti.

Usahihi wa utabiri unategemea wazi uchaguzi sahihi wa njia ya utabiri katika kesi fulani. Walakini, hii haimaanishi kuwa mfano mmoja tu unatumika katika kila kesi. Inawezekana kabisa kwamba katika baadhi ya matukio kadhaa mifano mbalimbali itatoa makadirio ya kuaminika kiasi. Jambo kuu katika mfano wowote wa utabiri ni mwelekeo au mstari wa mwelekeo kuu wa mfululizo. Mifano nyingi zinadhania kuwa mwelekeo ni wa mstari, lakini dhana hii si mara zote thabiti na inaweza kuathiri vibaya usahihi wa utabiri. Usahihi wa utabiri pia huathiriwa na njia inayotumiwa kutenganisha mabadiliko ya msimu kutoka kwa mwelekeo - kuongeza au kuzidisha. Unapotumia mbinu za urejeshi, ni muhimu sana kutambua kwa usahihi uhusiano wa sababu-na-athari kati ya mambo mbalimbali na kujumuisha mahusiano haya kwenye modeli.

Ni muhimu kukumbuka kuwa makosa katika utabiri wa mistari ya taarifa na makosa katika kuamua viashiria vya utendaji (uwiano wa kifedha) kulingana nao katika hali nyingi hazifanani. Kwa kweli, acha baadhi ya mgawo F ifafanuliwe kama ifuatavyo:

F = (x + y) / z (23),

ambapo x, y, z ni baadhi ya mistari ya uhasibu au mizania ya uchanganuzi.

Huu ni mtazamo wa kawaida kwa viashiria vya kifedha. Na acha makosa kamili ya utabiri wa safu mlalo yawe dx, dy, dz, mtawalia. Kisha kosa kamili la utabiri F litakuwa sawa na:

Kwa makosa ya jamaa, kulingana na fomula (23) na (24), tunapata:

Hiyo ni, ikiwa, kwa mfano, usahihi wa utabiri wa kila moja ya mistari x, y na z ilikuwa 10%, basi, kwa kuweka x=y, kutoka kwa formula (25) tunapata usahihi wa kuamua F:

Kwa hivyo, usahihi wa utabiri wa uwiano wa kifedha katika mbinu kulingana na ujenzi wa ripoti ya utabiri daima ni ya chini kuliko usahihi ambao maadili ya utabiri wa mistari ya kuripoti yenyewe imedhamiriwa. Kwa hivyo, ikiwa mchambuzi, kama lazima, ana mahitaji fulani kwa usahihi wa kuamua uwiano wa kifedha, basi njia inapaswa kuchaguliwa ambayo hutoa usahihi wa juu zaidi wa utabiri wa mistari ya kuripoti.

Kabla ya modeli inaweza kutumika kufanya utabiri halisi, ni lazima kujaribiwa kwa usawa ili kuhakikisha usahihi wa utabiri. Hii inaweza kupatikana kwa njia mbili tofauti:

1. Matokeo yaliyopatikana kutoka kwa modeli yanalinganishwa na maadili halisi kwa kipindi cha muda yanapoonekana. Hasara ya mbinu hii ni kwamba kupima "kutopendelea" kwa mfano kunaweza kuchukua muda mrefu, kwa kuwa mfano huo unaweza tu kujaribiwa kwa muda mrefu.
2. Muundo huo umejengwa kwa msingi wa seti iliyopunguzwa ya data ya kihistoria inayopatikana. Data iliyobaki inaweza kutumika kwa kulinganisha na utabiri uliopatikana kwa kutumia mtindo huu. Jaribio la aina hii ni la kweli zaidi, kwani kwa kweli huiga hali ya utabiri. Hasara ya njia hii ni kwamba viashiria vya hivi karibuni, na kwa hiyo muhimu zaidi, havijumuishwa katika mchakato wa kuunda mfano wa awali.

Kwa kuzingatia hapo juu kuhusu uthibitisho wa mfano, inakuwa wazi kuwa ili kupunguza makosa yanayotarajiwa, mabadiliko yatalazimika kufanywa kwa mfano uliopo. Mabadiliko kama haya hufanywa katika kipindi chote cha matumizi ya mfano katika maisha halisi. Urekebishaji unaoendelea unawezekana kuhusiana na mwenendo, mabadiliko ya msimu na mzunguko, na uhusiano wowote wa sababu-na-athari unaotumika. Mabadiliko haya yanathibitishwa kwa kutumia njia zilizoelezewa tayari. Kwa hivyo, mchakato wa kuunda kielelezo ni pamoja na hatua kadhaa: ukusanyaji wa data, ukuzaji wa muundo wa awali, uthibitishaji, uboreshaji - na tena tena kulingana na mkusanyiko unaoendelea wa data ya ziada ili kuhakikisha kuegemea kwa mfano kama chanzo. habari ya utabiri kuhusu hali ya kifedha ya biashara.

Wakati wa kuendeleza mifano yoyote ya utabiri, inachukuliwa kuwa hali katika siku zijazo haitatofautiana sana na sasa. Kwa maneno mengine, mambo yote muhimu yanachukuliwa kuwa yamejumuishwa katika modeli ya utabiri au kubaki mara kwa mara katika kipindi chote cha muda ambacho kinatumika. Hata hivyo, mfano daima ni ugumu wa hali halisi kwa kuchagua kutoka kwa idadi isiyo na kikomo ya vipengele vya uendeshaji idadi ndogo ya yale ambayo yanachukuliwa kuwa muhimu zaidi kulingana na malengo maalum ya uchambuzi. Usahihi na ufanisi wa mfano uliojengwa utategemea moja kwa moja usahihi wa uhalali wa uteuzi huo. Wakati wa kutumia mfano kwa utabiri, mtu anapaswa kukumbuka kuwepo kwa mambo ambayo hayajajumuishwa ndani yake kwa uangalifu au kwa ufahamu, ambayo hata hivyo huathiri hali ya biashara katika siku zijazo.

Fasihi

1. Kuhusu uhasibu. Sheria ya Shirikisho ya Shirikisho la Urusi ya Novemba 21, 1996 No. 129-FZ (kama ilivyorekebishwa Sheria ya Shirikisho tarehe 23 Julai 1998 No. 123-FZ).
2. Juu ya taarifa za fedha za kila mwaka za mashirika. Agizo la Wizara ya Fedha ya Shirikisho la Urusi la Novemba 12, 1996 No. 97.
3. Kanuni za Uhasibu "Taarifa za Uhasibu za Shirika" (PBU 4/99). Amri ya Wizara ya Fedha ya Shirikisho la Urusi tarehe 6 Julai 1999 No. 43n.
4. M.I. Bakanov, A.D. Sheremet "Nadharia uchambuzi wa kiuchumi". Moscow, "Fedha na Takwimu", 1998.
5. V.V. Kovalev "Utangulizi wa usimamizi wa fedha." Moscow, "Fedha na Takwimu", 1999
6. V. V. Kovalev "Uchambuzi wa Fedha". Moscow, "Fedha na Takwimu", 1999
7. A.I. Kovalev, V.P. Privalov "Uchambuzi wa hali ya kifedha ya biashara." Moscow, "Kituo cha Uchumi na Uuzaji", 1997
8. L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova "Uchambuzi wa kina wa taarifa za kifedha." Moscow, "Biashara na Huduma", 1999
9. O.V.Efimova "Uchambuzi wa kifedha". Moscow, "Uhasibu", 1998
10. V.G. Artemenko, M.V. Bellendir "Uchambuzi wa kifedha". Moscow, "DIS", 1997
11. R. Thomas "Njia za kiasi cha kuchambua shughuli za kiuchumi." Moscow, "Biashara na Huduma", 1999
12. A.M. Dubrov, V.S. Mkhitaryan, L.I. Troshin "Njia nyingi za takwimu." Moscow, "Fedha na Takwimu", 1998. Kiambatisho 1. Fomu za taarifa za uchambuzi

Kiambatisho 1. Fomu za taarifa za uchambuzi

Usawa wa uchambuzi

Mali za kudumu

Mali ya sasa, pamoja na:

mali ya kioevu zaidi - A1

Mali zinazoweza kutambulika kwa haraka - A2

Mali zinazouzwa polepole - A3, ikijumuisha:

Akiba

Vipengee vingine vinavyosonga polepole

PASSIVE

Usawa

Mikopo na mikopo, ikijumuisha:

Muda mfupi - P2

Muda mrefu - P3

Hesabu zinazolipwa - P1

Ripoti ya uchambuzi wa faida na hasara

Ni dhahiri kwamba ujasiriamali ni shughuli inayohusiana na kuwekeza fedha na kuzalisha mapato. Fedha zinawekezwa leo, na mapato yatatolewa kesho. Ili kutathmini kiasi kinachowezekana cha mapato na ufanisi wa uwekezaji, ni muhimu kuamua sio tu mlolongo wa vitendo na kuhesabu matokeo yao yanayotarajiwa, lakini pia hali ya baadaye ya biashara na mazingira ya nje, ikiwa ni pamoja na masharti ya kuuza. bidhaa, na tabia ya washindani. muundo unaowezekana wa mali na vyanzo vya ufadhili wao, nk. Na bila tathmini hizi, mahesabu ya ufanisi wa uwekezaji hayawezekani kukidhi mahitaji ya chini ya kuegemea. Kuamua hali ya baadaye ya biashara na mazingira yake kulingana na mienendo iliyopo ni utabiri. Tutambue au la. lakini wakati wa kufanya maamuzi yoyote yaliyopangwa au yasiyopangwa. kuwatathmini matokeo iwezekanavyo ni hatua ya lazima ya usimamizi. Na ni bora kwamba hatua hii ifanyike kwa utaratibu na kwa usahihi kadiri habari inayopatikana inavyoruhusu. Kutathmini matokeo ya maamuzi na vitendo kwa biashara, kwa kuzingatia mwenendo wa sasa wa mabadiliko katika mazingira ya nje na hali ya biashara, au utabiri hutofautiana na kupanga hatua hizi na maamuzi tu kwa kuwa wakati wa kupanga tunaongozwa na lengo. hiyo lazima ifanyike, yaani, kwa kuzingatia lengo, tunapanga vitendo vya mlolongo na rasilimali zinazohitajika kwa utekelezaji wao. Wakati wa kutabiri, matokeo au kiwango kinachowezekana cha kufikiwa kwa malengo ni matokeo yanayowezekana ya maamuzi yaliyofanywa au yaliyopangwa.Kwa maana hii, utabiri ni sehemu muhimu ya upangaji na usimamizi. Na mafanikio ya kupanga na. Kwa hivyo, usimamizi wa shughuli za biashara utaamuliwa kabisa na ubora wa makadirio ya utabiri wa matokeo ya maamuzi yaliyofanywa.

Malengo makuu ya utabiri

Utabiri wa matokeo ya shughuli za biashara na hali yake ya kifedha hufanywa kwa lengo la:

• tathmini ya matarajio ya kiuchumi na kifedha na hali ya kifedha inayotarajiwa ya biashara kwa muda uliopangwa, kulingana na chaguzi kuu zinazowezekana kwa shughuli zake za uzalishaji na uuzaji na ufadhili wake,
• kwa msingi huu, kutengeneza hitimisho na mapendekezo yenye msingi mzuri kuhusu uchaguzi wa mkakati wa busara na mbinu za utekelezaji kwa usimamizi wa juu wa biashara.

Maamuzi ya kimkakati na ya busara yanaweza kujumuisha mpango wa uzalishaji na uuzaji wa biashara kwa kipindi kilichopangwa, muundo uliopangwa wa mali, pamoja na mali ya sasa, mchoro wa mzunguko kufadhili mali na shughuli za biashara kwa muda uliopangwa, uwezo wa kutekeleza mradi mmoja au mwingine wa uwekezaji, nk. Hiyo ni, uamuzi wowote juu ya matumizi ya rasilimali za kifedha na matokeo ya utekelezaji wa uamuzi huu kwa hali ya kifedha ya biashara inaweza kufanyiwa tathmini ya utabiri.

Kwa kuzingatia hali ya kifedha isiyo na utulivu ya sehemu kubwa ya biashara za Urusi. Moja ya kazi za utabiri wa kifedha inaweza kuwa tathmini ya fursa. masharti ya msingi na masharti ya kuhalalisha hali ya biashara. yaani, uwezekano na masharti ya ufufuaji wake wa kifedha. Kwa maana hii, utabiri wa kifedha ni kipengele muhimu cha usimamizi wa mgogoro.

Nafasi ya kifedha katika mfumo wa usimamizi wa biashara

Utabiri, kama ilivyoonyeshwa hapo juu. ni sehemu ya lazima ya usimamizi na mojawapo ya masharti makuu (kulingana na R. Braley na S. Myers - Kanuni za Fedha za Biashara) ya mipango ya ufanisi na hii huamua umuhimu wake katika mfumo wa usimamizi wa biashara. Uamuzi wowote lazima utanguliwe na uchambuzi wa hali ya sasa na utabiri wa matokeo ya uwezekano wa kupitishwa au kutokubalika kwake.

Ili kufanya uchanganuzi na taratibu za utabiri kuwa dhabiti, ondoa dhana dhahania kama vile "Itakuwaje ikiwa..." na kuleta mchakato wa kufanya maamuzi ndani ya mipaka ya vipaumbele vya kimkakati vinavyokubalika, inaonekana kuwa vyema kuamua vigezo vya kawaida vya shughuli za biashara ndani ya kila upangaji ( forecast) kipindi, yaani, viashiria kuu vya utendaji wake , kuchukuliwa kawaida. Katika kesi hii, michakato ya uchambuzi na utabiri itakuwa na maudhui kuu ya kulinganisha maadili halisi (yaliyotabiriwa) ya vigezo vya uendeshaji wa biashara na yale ya kawaida, na mchakato wa kupanga utakuwa maendeleo ya hatua za kuleta hali halisi ya biashara. biashara kwa kawaida.

Mbinu za utabiri

Hali ya kifedha ya biashara inaweza kuelezewa kwa usahihi kwa kutumia tatu mifano ya classic: urari wa mapato na matumizi, urari wa mali na madeni na urari wa stakabadhi na malipo. Aina hizi hizi hufanya iwezekanavyo kutathmini ufanisi na ufanisi wa biashara. Kwa hiyo, msingi wa mbinu wa kutabiri hali ya kifedha na utendaji wa makampuni ya biashara inapaswa kuwa mizani hii mitatu. Usawa wa mapato na gharama, ambayo inaelezea matokeo ya shughuli za biashara kwa kipindi hicho, usawa wa mali na dhima, ambayo huunda picha ya kifedha ya biashara na sifa ya muundo wa mali na dhima yake, na usawa wa risiti na deni. malipo, ambayo inawakilisha harakati za fedha kati ya biashara na washirika wake na inatoa picha kamili ya mkusanyiko wa mienendo ya kupokea na ufadhili wa shughuli zote za biashara kwa kipindi hicho, pamoja huunda mfano wa kifedha wa biashara. Kwa hivyo, kutabiri hali ya kifedha ya biashara na matokeo ya shughuli zake ni mchakato wa kuunda chaguzi kwa mfano wa kifedha wa biashara. kwa kuzingatia maamuzi yoyote yanayowezekana juu ya uundaji wa mpango wa uzalishaji na uuzaji, juu ya utekelezaji wa miradi ya uwekezaji, juu ya upatikanaji wa malighafi na malighafi, juu ya kuamua wakati wa mikopo ya kibiashara kwa watumiaji, juu ya kuunda mfuko wa mshahara, juu ya ununuzi wa brooms tatu, nk. Nakadhalika.

Mchakato wa kuunda mfano wa kifedha wa biashara (na kutabiri hali yake) ina mlolongo ufuatao. Ya kwanza ni kukuza usawa wa mapato na matumizi. Matokeo yaliyopangwa (yaliyopangwa) ya shughuli za biashara kwa kipindi hicho na hali ya awali ya mali na madeni ni msingi wa kuunda mizania ya mali na madeni. Yaliyomo katika karatasi mbili za awali za usawa zinakuwezesha kuhesabu (kuhesabu kwa usahihi!) Mtiririko wa risiti na malipo kwa kipindi hicho.

Kwa kuwa uundaji wa karatasi tatu za usawa ni utaratibu rasmi kabisa, sheria ambazo zimedhamiriwa na kanuni uhasibu, na uhusiano kati ya karatasi za usawa umerasimishwa vile vile, mchakato wa utabiri wa kifedha unaweza kufanywa kwa urahisi kwenye kompyuta. Hii inakuwezesha haraka, kwa wakati halisi, kufanya tathmini ya matokeo ya maamuzi yoyote ya kifedha iwezekanavyo.

Utaratibu wa kutekeleza utaratibu wa kutabiri hali ya kifedha na utendaji wa biashara ni pamoja na, kwanza. maandalizi ya taarifa ya awali kuhusu hali ya biashara na maandalizi ya maamuzi ya kupanga, kugawanywa katika vitalu sita. Zuia moja - hali ya awali ya mali na madeni ya biashara, data ya ripoti ya kifedha. Zuia mbili - kiasi cha mauzo kilichopangwa (kilichotabiriwa) na masharti ya mauzo ya bidhaa. Hii ni habari kutoka kwa huduma ya mauzo (masoko). Zuia tatu - uwekezaji uliopangwa na kutowekeza katika mali zisizo za sasa. Taarifa hii imeandaliwa na idara ya fedha kwa misingi ya maamuzi ya awali (mradi) juu ya maendeleo ya kiufundi ya biashara. Zuia nne - utabiri wa hesabu za ghala mwishoni mwa kipindi bidhaa za kumaliza na nyenzo, mizani ya kazi inayoendelea, kiasi cha akaunti zinazopokelewa na vipengele vingine vya mali ya sasa. Makadirio ya utabiri yanapaswa kufanywa na idara ya fedha baada ya kushauriana na huduma husika za biashara. Kuzuia tano - maamuzi juu ya kubadilisha mtaji ulioidhinishwa na kulipa gawio. Kuzuia sita - maamuzi ya mradi juu ya ufadhili wa shughuli za biashara kwa kipindi cha utabiri, pamoja na kupata na kurejesha mikopo ya muda mrefu na ya muda mfupi, mabadiliko ya kiasi cha akaunti za biashara zinazolipwa, mizani ya malimbikizo ya mishahara na malipo kwa bajeti na fedha za ziada za bajeti. Kwa kuongeza, kwa ajili ya modeli ni muhimu kutumia kitengo cha kuhesabu kodi ya kompyuta au kuingiza taarifa kuhusu kiasi cha malipo yaliyohesabiwa na mbinu nyingine za kulipwa kwa bajeti na fedha za ziada za bajeti wakati wa utabiri. Hatua ya pili ni kuunda habari ya awali kwa njia fulani, ambayo ni, ingiza katika muundo unaofaa (meza). Zaidi ya hayo, kwa kuzingatia habari hii iliyopangwa, mfano wa kifedha wa biashara na mizani ya utabiri wa mapato na gharama, mali na madeni, risiti na malipo huundwa. Mizani inayotokana ni msingi wa kufanya maamuzi.

Kipindi cha utabiri, chaguzi za utabiri

Kipindi cha utabiri kinaweza kuwa chochote kimsingi: kutoka mwezi hadi miaka hamsini. Chaguo lake limedhamiriwa. kwanza, madhumuni ya utabiri. yaani asili ya maamuzi. kukubalika kwa kutumia makadirio ya utabiri, na pili, kuaminika kwa taarifa za awali. Kwa wazi, haina maana kufanya mahesabu ya utabiri wakati kuna makosa katika baadhi ya data, kwa mfano, kiasi cha mauzo. inazidi 15 - 20%. Utabiri kama huo hauna maana kidogo, kwani maamuzi ambayo matokeo yake yana uwezekano wa utekelezaji wa + 20% yanaweza kufanywa bila mahesabu ya utabiri wa utumishi. Katika hali ya sasa ya Urusi, hesabu za utabiri zinaweza kutoa matokeo sahihi wakati wa kuchagua kipindi cha utabiri kutoka siku kadhaa hadi miaka 2-2.5. Uchaguzi huu ni kutokana na ukweli. Nini. kwa upande mmoja, ili kutathmini matarajio ya haraka, utabiri wa muda mfupi ni muhimu: kwa upande mwingine, ili kurekebisha uchaguzi na kutathmini mkakati na mbinu za utekelezaji, usimamizi wa juu wa biashara unapaswa kutathmini yake. matarajio ya angalau miaka 2. kwani katika kipindi hiki uwekezaji katika miradi yenye ufanisi zaidi au isiyo na tija hulipa.

Ili kutathmini athari katika hali ya kifedha na utendaji wa biashara ya mabadiliko yanayowezekana katika mambo makuu (mauzo, gharama, nk), inashauriwa kufanya mahesabu ya utabiri kwa kutumia chaguzi kadhaa na data tofauti za awali (mpango wa uzalishaji, gharama ya uzalishaji. muundo, uwekezaji, nk). Kwa mazoezi, mara nyingi ni kawaida kutathmini siku zijazo katika chaguzi tatu: kukata tamaa. yenye matumaini na ya kweli. Hii inaruhusu wasimamizi! biashara inapaswa kuwa tayari kwa shida zisizotarajiwa. na kwa bahati nzuri kwa hafla hiyo.

Juu ya utaratibu wa kutoa data ya awali ya utabiri, mawazo kuu ambayo yanafaa wakati wa kufanya mahesabu ya utabiri. Tunapanga kufunika mbinu ya mahesabu na njia za kutafsiri matokeo katika nakala zifuatazo za safu hii.

Tuma kazi yako nzuri katika msingi wa maarifa ni rahisi. Tumia fomu iliyo hapa chini

Kazi nzuri kwa tovuti">

Wanafunzi, wanafunzi waliohitimu, wanasayansi wachanga wanaotumia msingi wa maarifa katika masomo na kazi zao watakushukuru sana.

Iliyotumwa kwenye http://www.allbest.ru/

Iliyotumwa kwenye http://www.allbest.ru/

• • Utangulizi
• Hitimisho
• Bibliografia
• Utangulizi
• Umuhimu wa mada - kwa sasa, ni lazima ieleweke kwamba kuna haja ya kuendelea kukua kwa utabiri. Thamani ya vitendo ya kazi ya kutabiri imetambulika zaidi kila mahali nadharia za kisayansi ili kufanya maamuzi sahihi, katika ngazi ya serikali na katika ngazi ya taasisi ya biashara binafsi. Utabiri wa kifedha unachukua nafasi maalum katika nadharia ya utabiri wa kisayansi, kwani fedha ni nyenzo muhimu ya kudhibiti uchumi na inachangia maendeleo yake endelevu zaidi. Na katika kiwango kidogo, utabiri wa kifedha unaweza kuboresha usimamizi wa biashara kwa kuhakikisha uratibu wa mambo yote ya uzalishaji na mauzo, uunganisho wa shughuli za idara zote, na usambazaji wa majukumu.
• Kwa hivyo, utabiri wenye malengo na sahihi zaidi wa kifedha ndio ufunguo wa mafanikio ya utekelezaji na utekelezaji wa njia zilizopitishwa na maamuzi ya usimamizi. Kwa kuongezea, njia zinazotumiwa katika utabiri wa kifedha zinaweza kutumika kwa usawa katika ukuzaji wa utabiri na mipango, katika viwango vya jumla na vidogo.
• Ikumbukwe pia kwamba uharaka wa kuboresha ubora wa utafiti wa utabiri unaongezeka. Hii inahitaji zaidi utafiti wa kina na maendeleo ya matatizo makuu yanayotokana na utabiri wa fedha. Suluhu la matatizo haya kwa kiasi fulani litawezeshwa na utafiti na matumizi ya uzoefu wa dunia.
• Madhumuni ya kazi ya kozi ni kusoma utabiri wa kifedha katika mfumo wa kiuchumi wa Shirikisho la Urusi na jiji la Moscow. Lengo limedhamiriwa na hitaji la kutatua shida zifuatazo:
• sifa za utabiri wa kifedha, malengo yake, mbinu, malengo;
• kutambua matatizo ya utabiri wa kifedha katika mfumo wa kiuchumi wa Shirikisho la Urusi na jiji la Moscow;
• maendeleo ya mapendekezo na hatua za kutatua tatizo chini ya utafiti.
• Kiasi cha jumla na muundo wa kazi ya kozi hutolewa na utangulizi, hitimisho, sura tatu na orodha ya marejeleo.
• Utangulizi unafafanua umuhimu wa mada, malengo na malengo.
• Sura ya kwanza inaangazia kiini cha kijamii na kiuchumi cha utabiri wa kifedha - maelezo ya asili yake, malengo, kazi.
• Sura ya pili inaelezea kanuni na mbinu za utabiri wa kifedha, pamoja na upeo wa matumizi yake: katika ngazi ya serikali na taasisi ya kiuchumi.
• Sura ya tatu inachambua utabiri wa kifedha katika mfumo wa kiuchumi wa Shirikisho la Urusi na jiji la Moscow.
• bajeti ya utabiri wa fedha
• Sura ya 1. Kiini cha kijamii na kiuchumi cha utabiri wa kifedha
• Historia inaonyesha kwamba utabiri ulitokea karne nyingi zilizopita. Mabwana wa makabaila pia walitabiri maendeleo ya uchumi wao. Lakini bepari alileta ukamilifu upangaji na usimamizi wa uzalishaji kwa kuzingatia mpango ndani ya kampuni. Mpango kama mfumo wa shughuli za kiuchumi katika uchumi (kubwa au ndogo) uliibuka pamoja na ujio wa mgawanyiko na ushirikiano wa wafanyikazi na hutumika kama mpango wa usimamizi kwa muda fulani. Pamoja na kuongezeka kwa mgawanyiko wa wafanyikazi wa kijamii, hitaji linatokea la kuweka na kudumisha uwiano. Upangaji kama kitengo cha kijamii hutokea kama serikali ya umma, mali ya manispaa inaanzishwa.
• Mwanzoni mwa karne ya ishirini. Majaribio ya kwanza yalifanywa kutambua viashiria vya kiuchumi. Hasa, J. Brookmyer tayari mnamo 1911 alijaribu kutumia safu tatu za mpangilio wa viashiria vifuatavyo vya utabiri: faharisi ya mikopo ya benki, faharisi ya bei ya hisa, na faharisi ya shughuli za jumla za uchumi. Mbinu hii iliendelezwa zaidi katika miaka ya 1920 katika utafiti katika Chuo Kikuu cha Harvard, ambapo kinachojulikana kama "Harvard ABC curves" ilitumiwa. Curve A iliwakilisha faharasa ya gharama karatasi za thamani kwenye soko la hisa, Curve B - kiasi cha amana katika benki, Curve C - kiwango cha riba. Uchaguzi wa viashiria hivi kama viashiria ulitokana na wazo kwamba karibu na sehemu za kugeuza za mzunguko, viashiria hivi, kwanza kabisa, vinapaswa kuwa na kumbukumbu ya mabadiliko katika hali ya kiuchumi katika mlolongo maalum.
• Msukumo mkubwa wa maendeleo ya utabiri na mipango nje ya nchi ulikuwa shida ya 1929-1933, ambayo ilitulazimisha kutafuta njia za kutoka kwake.
• Katika miaka ya 1930, mipango ya ngazi ya jumla iliibuka kwa mara ya kwanza nje ya nchi. Utabiri na mipango inakuwa sehemu muhimu ya mifumo ya udhibiti wa uchumi. Utabiri ulifanywa kwa kutumia modeli ya pembejeo-pato, upangaji wa laini, uchambuzi wa mfumo na kwa kuzingatia tathmini za wataalam.
• Mipango ya kwanza katika ngazi ya jumla ilihusu sera za fedha na fedha na ilionyeshwa katika uundaji wa bajeti za kitaifa. Walitofautiana na bajeti za serikali kwa kuwa walizingatia mapato sio tu ya serikali, bali pia ya nchi kwa ujumla.
• Katika miaka ya baada ya vita, mipango katika ngazi ya jumla ikawa mada ya majadiliano mapana kwa lengo la sio tu kuzuia migogoro, lakini pia kudhibiti michakato ya usambazaji wa bidhaa. Kutaifishwa kwa idadi ya viwanda na kuongezeka kwa sehemu ya sekta ya umma katika uchumi kulifanya iwezekane kwa serikali kudhibiti moja kwa moja biashara, bei na fedha za kigeni.
• Katika miaka ya 1950, nchi nyingi ziliachana na kuandaa mipango ya kitaifa kwa njia ya bajeti. Maelekezo mawili mapya yameibuka. Ya kwanza inahusishwa na ugumu wa vifaa vya utawala vinavyotumiwa kuendeleza mipango, pili na upanuzi wa upeo wa kupanga. Ikiwa katika hatua ya kwanza mipango ya kiuchumi ya kitaifa iliundwa katika Wizara ya Fedha, basi mwanzoni mwa miaka ya 60 miili maalum ya kupanga iliundwa: nchini Ufaransa - Commissariat Mkuu wa Mipango; nchini Japani - Baraza la Ushauri wa Kiuchumi, Utawala wa Mipango ya Kiuchumi; nchini Uholanzi - Ofisi Kuu ya Mipango; nchini Kanada - Baraza la Uchumi.
• Hadi miaka ya 70, utabiri ulifanywa kwa kutumia mifano ya utabiri wa kitaifa. Katikati ya miaka ya 70, mifano ya uchumi mkuu ilianza kuundwa, kwa msaada ambao maendeleo ya kiuchumi ya idadi ya nchi, mikoa na dunia nzima ilitabiriwa. Kwa mara ya kwanza walianza kuendelezwa huko USA. Kwa hivyo, mfano wa LINK ni pamoja na mifano 10 ya kitaifa (9 nchi za Ulaya na Japan). Wakati wa kuendeleza hali ya baadaye ya uchumi wa dunia, Umoja wa Mataifa ulitumia mfano wa uchumi wa jumla wa V. Leontiev, ambao ulikuwa na mifano 15 iliyounganishwa ya kikanda.
• Kila nchi, kwa kuzingatia maalum ya uchumi wa taifa, hutumia mbinu fulani za utabiri na kupanga michakato ya kiuchumi na kijamii, daima kuboresha yao kuhusiana na mabadiliko ya hali.
• Utabiri wa kifedha ni shughuli ya kutabiri na kutathmini kimkakati matarajio ya maendeleo ya fedha, kiasi, muundo na muundo wa rasilimali za kifedha na mwelekeo wa matumizi yao. Sifa kuu bainifu za utabiri wa kifedha ni kuzingatia muda wa kati na mrefu, hali ya tathmini na mapendekezo ya vigezo vya kifedha vilivyotabiriwa.
• Madhumuni ya utabiri wa kifedha ni kukuza vigezo vya tathmini nzuri ya kiuchumi kwa maendeleo ya kifedha, kutoa rasilimali za kifedha na utabiri wa kifedha kwa maendeleo ya kijamii na kiuchumi ya nchi, maeneo yake na vyombo vya kiuchumi kwa muda wa kati na mrefu, na pia kuhalalisha viashiria. ya mipango ya fedha. Utabiri wa kifedha ni kipengele muhimu na wakati huo huo hatua katika maendeleo ya sera ya kifedha. Wanawezesha kuunda hali mbalimbali za kutatua matatizo ya kijamii na kiuchumi yanayokabili masomo yote ya mfumo wa kifedha.
• Utabiri unaonyesha maeneo na fursa ambazo kazi na malengo halisi yanaweza kuwekwa, na kubainisha matatizo ambayo yanapaswa kuwa lengo la maendeleo katika mpango. Inachunguza chaguzi kwa ajili ya kushawishi mambo lengo kikamilifu katika maendeleo ya baadaye ya fedha. Utabiri wa kifedha ni utafiti wa maendeleo ya muda mrefu ambayo hayazuiliwi na uamuzi maalum wa kiuchumi na kisiasa, na kwa hiyo ina tabia ya awali, tofauti, upeo wake hauzuiliwi na kipindi cha kupanga.
• Kazi kuu za utabiri wa kifedha ni:

Kuhakikisha uhusiano wa muda mrefu kati ya uwiano wa gharama ya fedha na nyenzo-mali;

Kutabiri vyanzo, kiasi na muundo wa rasilimali fedha ambazo mamlaka na taasisi za biashara zitakuwa nazo;

Uhalalishaji wa vipaumbele, maelekezo na njia za kutumia rasilimali fedha na mamlaka na usimamizi wa mashirika;

Kuamua matokeo na kutathmini matokeo ya kifedha ya maamuzi yaliyofanywa ndani ya vigezo vya utabiri wa kifedha.

Katika mchakato wa utabiri wa kifedha, utabiri wa kifedha umeandaliwa, ambayo inaweza pia kuitwa mipango ya muda mrefu ya kifedha. Utabiri unaweza kuwa wa muda wa kati kwa kipindi cha miaka 3 hadi 5, na wa muda mrefu - kwa muda mrefu wa utabiri. Utabiri wa kifedha wa mamlaka ya umma nchini Urusi ni usawa wa kifedha wa Shirikisho la Urusi na mipango ya kifedha ya muda wa kati ya vyombo vya Shirikisho la Urusi. manispaa).

Katika kiwango cha shirikisho, usawa wa kifedha uliojumuishwa wa Shirikisho la Urusi umeundwa kwa nchi kwa ujumla na kwa sekta. Sehemu yake ya mapato huakisi makadirio ya thamani za faida, kushuka kwa thamani, mapato ya kodi, kodi ya jamii iliyounganishwa, mapato na risiti zisizo za kodi, uhamisho bila malipo na fedha kutoka kwa fedha za ziada za serikali. Sehemu ya gharama hutoa tathmini ya utabiri wa vitu vifuatavyo vilivyoimarishwa: fedha zilizobaki katika ovyo ya mashirika; gharama za uwekezaji wa umma, utafiti wa kimsingi na kukuza maendeleo ya kisayansi na kiufundi; gharama za hafla za kijamii na kitamaduni; gharama kwa ajili ya ulinzi wa kitaifa na mageuzi ya kijeshi, gharama kwa ajili ya utekelezaji wa sheria, kuhakikisha usalama wa serikali na mahakama; gharama za kutunza mashirika ya serikali na serikali ya Mtaa; gharama za shughuli, kwa kuhudumia deni la serikali na manispaa; usaidizi wa kifedha (uhamisho) kwa bajeti za viwango vingine; fedha za bajeti, matumizi mengine. Tofauti kati ya mapato na matumizi inatoa utabiri wa thamani ya nakisi na ziada.

Sura ya 2. Mbinu na hatua za utabiri wa kifedha

Katika mazoezi ya dunia, mbinu zaidi ya mia mbili za utabiri hutumiwa, katika sayansi ya ndani - si zaidi ya ishirini. Utangulizi huo ulisema kuwa mbinu za utabiri wa fedha ambazo zimeenea katika nchi za kigeni zilizoendelea zitazingatiwa.

Upangaji wa utabiri wa kifedha unahusisha matumizi ya njia maalum zifuatazo:

1) Mbinu za tathmini za wataalam, ambazo zinahusisha uchunguzi wa wataalam wa hatua mbalimbali kulingana na mipango maalum na usindikaji wa matokeo yaliyopatikana kwa kutumia zana za takwimu za kiuchumi. Hizi ni njia rahisi na maarufu zaidi, historia ambayo inarudi zaidi ya miaka elfu moja. Utumiaji wa mbinu hizi kiutendaji kwa kawaida huhusisha kutumia uzoefu na ujuzi wa biashara, fedha na wasimamizi wa uzalishaji wa biashara au wakala wa serikali. Kwa kawaida hii inahakikisha kwamba uamuzi unafanywa kwa njia rahisi na ya haraka zaidi. Ubaya ni kupunguzwa au kutokuwepo kabisa kwa jukumu la kibinafsi kwa utabiri uliofanywa. Tathmini za wataalam hazitumiwi tu kutabiri maadili ya viashiria, lakini pia katika kazi ya uchambuzi, kwa mfano, kukuza mgawo wa uzani, viwango vya kizingiti vya viashiria vinavyodhibitiwa, nk.

2) Mbinu za Stochastic, ambazo huchukua asili ya uwezekano wa utabiri na uhusiano kati ya viashiria vinavyosomwa. Uwezekano wa kupata utabiri sahihi unaongezeka kutokana na idadi ya data ya majaribio. Njia hizi huchukua nafasi ya kuongoza katika suala la utabiri rasmi na hutofautiana kwa kiasi kikubwa katika utata wa algorithms kutumika. Mfano rahisi zaidi ni kusoma mwelekeo wa kiasi cha mauzo kwa kuchanganua viwango vya ukuaji wa viashiria vya mauzo. Matokeo ya utabiri yaliyopatikana kwa mbinu za takwimu yanategemea ushawishi wa kushuka kwa kasi kwa data, ambayo wakati mwingine inaweza kusababisha makosa makubwa.

Njia za Stochastic zinaweza kugawanywa katika vikundi vitatu vya kawaida, ambavyo vitatajwa hapa chini. Uchaguzi wa njia ya kutabiri kikundi fulani inategemea mambo mengi, ikiwa ni pamoja na data ya chanzo inapatikana.

Hali ya kwanza- uwepo wa mfululizo wa wakati - hutokea mara nyingi katika mazoezi: meneja wa fedha au mchambuzi ana data juu ya mienendo ya kiashiria, kwa misingi ambayo ni muhimu kujenga utabiri unaokubalika. Kwa maneno mengine, tunazungumza juu ya kutambua mwelekeo. Hili linaweza kufanywa kwa njia mbalimbali, zile kuu zikiwa ni uchanganuzi rahisi wa nguvu na uchanganuzi kwa kutumia utegemezi wa kiotomatiki.

Hali ya pili- kuwepo kwa jumla ya anga - hutokea ikiwa kwa sababu fulani hakuna data ya takwimu kwenye kiashiria au kuna sababu ya kuamini kwamba thamani yake imedhamiriwa na ushawishi wa mambo fulani. Katika kesi hii, uchambuzi wa urekebishaji wa multivariate unaweza kutumika, ambayo ni ugani wa uchambuzi rahisi wa nguvu kwa kesi ya multivariate.

Hali ya tatu- kuwepo kwa jumla ya spatio-temporal - hutokea katika kesi wakati: a) mfululizo wa mienendo haitoshi kwa urefu ili kujenga utabiri muhimu wa takwimu; b) mchambuzi ana nia ya kuzingatia katika utabiri ushawishi wa mambo ambayo yanatofautiana katika hali ya kiuchumi na mienendo yao. Data ya awali ni matrix ya viashiria, ambayo kila moja inawakilisha maadili ya viashiria sawa kwa vipindi tofauti au kwa tarehe tofauti mfululizo.

3) Mbinu za kuamua, ambazo zinadhani uwepo wa miunganisho ya kazi au iliyoamuliwa madhubuti, wakati kila thamani ya sifa ya kipengele inalingana na thamani iliyofafanuliwa vizuri isiyo ya nasibu ya sifa ya matokeo. Kama mfano, tunaweza kutaja tegemezi zinazotekelezwa ndani ya mfumo wa modeli inayojulikana ya uchanganuzi wa sababu ya kampuni ya DuPont. Kutumia mtindo huu na kubadilisha ndani yake maadili ya utabiri wa mambo mbalimbali, kama vile mapato ya mauzo, mauzo ya mali, kiwango cha utegemezi wa kifedha na wengine, unaweza kuhesabu thamani ya utabiri wa moja ya viashiria kuu vya utendaji - kurudi kwa uwiano wa usawa. .

Mfano mwingine wazi ni aina ya taarifa ya faida na hasara, ambayo ni utekelezaji wa jedwali la mfano wa sababu iliyoamuliwa madhubuti ambayo inaunganisha sifa inayotokana (faida) na mambo (mapato ya mauzo, kiwango cha gharama, kiwango cha viwango vya ushuru, n.k.). ) Na katika kiwango cha utabiri wa kifedha wa serikali, mfano wa sababu ni uhusiano kati ya kiasi cha mapato ya serikali na msingi wa ushuru au viwango vya riba.

Hapa hatuwezi kushindwa kutaja kundi lingine la mbinu za utabiri wa kifedha katika kiwango kidogo, kulingana na ujenzi wa mifano ya uigaji wa biashara yenye nguvu. Aina kama hizo ni pamoja na data juu ya ununuzi uliopangwa wa vifaa na vifaa, kiasi cha uzalishaji na mauzo, muundo wa gharama, shughuli za uwekezaji wa biashara, mazingira ya ushuru, n.k. Kuchakata maelezo haya ndani ya mfumo wa muundo wa kifedha wa umoja huturuhusu kutathmini hali ya kifedha iliyokadiriwa ya kampuni kwa kiwango cha juu sana cha usahihi. Kwa kweli, aina hii ya mfano inaweza tu kujengwa kwa kutumia kompyuta binafsi, ambayo inaruhusu mtu kufanya haraka kiasi kikubwa cha mahesabu muhimu.

Utabiri wa kifedha ni mchakato wa hatua tatu, ikijumuisha uchambuzi wa utabiri wa kifedha, uamuzi wa viashiria vya utabiri, na uundaji wa utabiri wa kifedha.

Katika hatua ya utekelezaji wa utabiri wa kifedha, kiwango cha utimilifu wa vigezo vilivyopangwa kwa kipindi kilichopita imedhamiriwa kwa kulinganisha na matokeo halisi, akiba ya ukuaji wa mapato na kuvutia rasilimali zingine za kifedha hutambuliwa, maagizo na njia za kuboresha ufanisi wa shirika. matumizi yao yamedhamiriwa, na utimilifu unaotarajiwa wa utabiri unafuatiliwa. Njia zifuatazo za uchambuzi hutumiwa: uchambuzi wa usawa-wima, uchambuzi wa mwenendo, uchambuzi wa sababu. Hatua ya kuamua viashiria vya lengo inahusishwa na hesabu ya maadili maalum ya viashiria hivi, vinavyoonyesha michakato ya malezi na matumizi ya rasilimali za kifedha (mapato).

Katika hatua ya kuunda utabiri wa kifedha, hukusanywa moja kwa moja kulingana na mapato, gharama na viashiria vingine, baada ya hapo kupitishwa na watu walioidhinishwa. 2 Ni katika hatua hii kwamba uboreshaji wa viashiria na utabiri wa kifedha kwa ujumla unafanywa kama hati iliyo chini ya utekelezaji na ufuatiliaji.

Wakati wa kufanya utabiri, njia ya usawa hutumiwa mara nyingi, kwa kuzingatia kuunganisha rasilimali za kifedha na mahitaji ya kifedha ya mamlaka na vyombo vya biashara.

Sura ya 3. Utabiri wa kifedha katika mfumo wa kiuchumi wa Shirikisho la Urusi na jiji la Moscow

3.1 Utabiri wa vigezo kuu vya mfumo wa bajeti wa Shirikisho la Urusi na sifa kuu za bajeti ya shirikisho kwa 2015, 2016 na 2017.

Mienendo ya vigezo kuu vya mfumo wa bajeti wa Shirikisho la Urusi kwa 2015 na kipindi cha kupanga cha 2016 na 2017. ina sifa ya utulivu fulani baada ya kupungua kwa kiasi kikubwa kwa mapato mwaka 2009 katika kiwango cha 35.4 - 34.6% ya Pato la Taifa, kupungua kwa matumizi ya jumla kutoka 38.6% hadi 37.1% ya Pato la Taifa na kupungua kwa nakisi kutoka 3.1% hadi 2.5% hadi Pato la Taifa (Jedwali la 1):

Jedwali 1. Vigezo kuu vya mfumo wa bajeti ya Shirikisho la Urusi rubles bilioni

Viashiria
Mapato, jumla
ikijumuisha:
Bajeti ya Shirikisho
Bajeti za fedha za ziada za serikali, jumla
Bajeti ya Mfuko wa Pensheni wa Shirikisho la Urusi
ikiwa ni pamoja na mapato bila kujumuisha uhamishaji wa kibajeti
ikiwa ni pamoja na mapato bila kujumuisha uhamishaji wa kibajeti
Bajeti za fedha za lazima za bima ya afya
ikiwa ni pamoja na mapato bila kujumuisha uhamishaji wa kibajeti
Gharama, jumla
ikijumuisha:
Bajeti ya Shirikisho
Bajeti zilizojumuishwa za vyombo vya Shirikisho la Urusi
ikiwa ni pamoja na gharama bila kujumuisha uhamisho wa bajeti
Bajeti za fedha za ziada za serikali (pamoja na eneo na MHIF), jumla
Bajeti ya Mfuko wa Pensheni wa Shirikisho la Urusi
Bajeti ya Mfuko bima ya kijamii
Bajeti za fedha za lazima za bima ya afya (bila ya uhamisho baina ya fedha)
ikijumuisha
Mfuko wa Shirikisho wa Bima ya Matibabu ya Lazima (bila kujumuisha uhamishaji wa bajeti kwenda kwa Hazina ya Bima ya Kijamii na Hazina za Bima ya Matibabu ya Lazima ya Wilaya)
Fedha za bima ya afya ya lazima ya eneo
Nakisi (-) / Ziada (+), jumla

Sehemu ya bajeti ya shirikisho katika mapato ya mfumo wa bajeti (kabla ya utoaji wa uhamisho wa kati ya bajeti) itaongezeka kutoka 46.6% mwaka 2013 hadi 48.8% mwaka 2017, na katika matumizi itabaki imara kwa 68.4%.

Sehemu ya mapato ya bajeti kutoka kwa fedha za ziada za serikali ya Shirikisho la Urusi katika jumla ya mapato ya mfumo wa bajeti ya Shirikisho la Urusi inakadiriwa kuongezeka kutoka 33.2% mnamo 2013 hadi 33.5% mnamo 2017. Sehemu ya matumizi ya fedha za ziada za serikali ya Shirikisho la Urusi katika matumizi ya jumla ya mfumo wa bajeti itapungua kutoka 31.6% mwaka 2013 hadi 31.2% mwaka 2017.

Sehemu ya mapato ya bajeti iliyojumuishwa ya vyombo vya Shirikisho la Urusi na fedha za bima ya matibabu ya lazima ya eneo katika mapato ya jumla ya mfumo wa bajeti ya Shirikisho la Urusi (kabla ya utoaji wa uhamishaji wa bajeti) itaongezeka kutoka 30.2% mnamo 2013 hadi 31.1% mwaka wa 2017, sehemu ya gharama - kutoka 37 .4% mwaka 2013 hadi 38.8% mwaka wa 2017.

Sifa kuu za bajeti ya shirikisho kwa 2015 na kwa kipindi cha upangaji wa 2016 na 2017 huundwa kwa msingi wa utabiri wa maendeleo ya kijamii na kiuchumi ya Shirikisho la Urusi kwa 2015 - 2017 na yanahusiana na vifungu kuu vya Ujumbe wa Bajeti, ikijumuisha hitaji la kupunguza mara kwa mara ukubwa wa nakisi ya bajeti ya shirikisho (Jedwali la 2):

Jedwali 2. Tabia kuu za bajeti ya shirikisho kwa 2010 - 2014 bilioni rubles

Kielezo	2013 (ripoti)	Sheria ya 2014 ya 201-FZ			2017 (mradi)
			Sheria 349-FZ		Sheria 349-FZ
Mapato, jumla
Gharama, jumla
Nakisi (-) / ziada (+)

Mnamo 2014 - 2017, kupungua kwa mapato ya bajeti ya shirikisho inakadiriwa kutoka 19.9% ​​ya Pato la Taifa mnamo 2014 hadi 19.6% mnamo 2015 na hadi 18.1% ya Pato la Taifa ifikapo 2017, haswa kutokana na kupungua kwa mapato ya mafuta na gesi. Kiasi cha mapato ya mafuta na gesi kimepungua kutoka 9.9% ya Pato la Taifa mwaka 2015 hadi 8.4% ya Pato la Taifa mwaka 2017, wakati mapato yasiyo ya mafuta na gesi yakibaki katika kiwango cha 9.7% ya Pato la Taifa (Jedwali 3):

Jedwali 3. Mienendo ya mapato ya bajeti ya shirikisho rubles bilioni

Kielezo	Sheria ya 2014 ya 201-FZ			2017 (mradi)
		Sheria 349-FZ		Sheria 349-FZ
Mapato, jumla
ikijumuisha:
Mapato ya mafuta na gesi
Mapato yasiyo ya mafuta na gesi
Shiriki katika jumla ya mapato, %
ikijumuisha:
Mapato ya mafuta na gesi
Mapato yasiyo ya mafuta na gesi
Kiwango cha ukuaji wa mapato kwa masharti ya kawaida ikilinganishwa na mwaka uliopita, %

Kupungua kwa makadirio ya mapato ya mafuta na gesi kama asilimia ya Pato la Taifa kwa mwaka 2015 - 2017 kunatokana na kupungua kwa bei ya mauzo ya nje ya gesi asilia, uzalishaji wa mafuta, wingi wa mauzo ya bidhaa zinazozalishwa kutoka nje ya nchi, pamoja na ukuaji mdogo. viwango vya dola ya Marekani kuhusiana na kiwango cha ukuaji wa Pato la Taifa hadi ruble, kiasi cha mauzo ya nje ya mafuta na gesi asilia, kiasi cha uzalishaji wa gesi asilia inayoweza kuwaka.

Kiasi cha mapato yasiyo ya mafuta na gesi kiliundwa kwa kuzingatia utekelezaji wa mpango wa kukusanya mapato ya bajeti ya mfumo wa bajeti ya Shirikisho la Urusi, ambayo ni pamoja na hatua za kupunguza sekta ya kivuli ya uchumi, kutekeleza idadi ya hatua za ziada. kuongeza mapato ya bajeti ya shirikisho, na kuboresha usimamizi wa ushuru na forodha.

Mnamo 2013 - 2016, matumizi ya bajeti ya shirikisho yamepangwa kuongezeka (Jedwali 4). Mnamo 2015 - 2017, kujazwa tena kwa Mfuko wa Hifadhi kutaendelea (Jedwali 5).

Jedwali 4. Mienendo ya matumizi ya bajeti ya shirikisho

Jedwali 5. Utabiri wa kiasi cha mfuko wa hifadhi ya rubles bilioni

Kielezo
	Sheria 349-FZ	Sheria 349-FZ	Rasimu ya Mkakati wa Bajeti
Kiasi cha Mfuko wa Akiba mwanzoni mwa mwaka
Tofauti ya kubadilishana
Kujaza tena
Kiasi cha Mfuko wa Akiba mwishoni mwa mwaka

Kwa ujumla, ongezeko la kiasi cha Mfuko wa Hifadhi inakadiriwa mwaka 2015 - 2017, ambayo ni kutokana na ongezeko la kiasi kilichopangwa cha mapato ya ziada ya mafuta na gesi. Wakati huo huo, kuna hatari za upungufu wa mapato yasiyo ya mafuta na gesi, na pia katika kuvutia vyanzo vya kukopa (nje na ndani) vya kufadhili nakisi ya bajeti ya shirikisho na fedha kutoka kwa ubinafsishaji wa mali ya serikali. Kama matokeo, kiasi cha Hazina ya Akiba kinaweza kupunguzwa hadi kiwango cha mapema 2013.

3.2 Utabiri wa kifedha wa bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga cha 2016 na 2017.

Maelekezo kuu ya sera ya bajeti na kodi ya 2015 na kipindi cha mipango ya 2016 na 2017 inalenga kuhakikisha hali ya maendeleo zaidi ya kijamii na kiuchumi ya jiji la Moscow kwa mujibu wa malengo ya kimkakati na malengo yaliyoainishwa na mipango ya serikali ya jiji la Moscow. Moscow.

Malengo makuu ya sera ya bajeti ya 2015 na muda wa kati, kama ilivyokuwa miaka iliyopita, ni:

- kuhakikisha utulivu na uendelevu wa mfumo wa bajeti ya jiji la Moscow, ikiwa ni pamoja na kuzingatia kuongeza ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha;

- utimilifu usio na masharti wa majukumu yaliyopo ya matumizi;

- kudumisha sehemu ya ugawaji wa bajeti inayolenga kutekeleza miradi ya maendeleo ya miundombinu ya kipaumbele kwa jiji la Moscow kwa jumla ya gharama;

- kuboresha uhusiano kati ya bajeti na serikali za mitaa za manispaa ya ndani ya jiji katika jiji la Moscow;

- kuhakikisha uwazi na uwazi wa mchakato wa bajeti.

Vigezo kuu vya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga cha 2016 na 2017.

Mienendo ya vigezo kuu vya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga cha 2016 na 2017 vinawasilishwa katika Jedwali 6.

Jedwali 6. Vigezo kuu vya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga 2016 na 2017 (rubles bilioni)

Kielezo	Utekelezaji
Mapato ya kodi na yasiyo ya kodi, jumla
Gharama, jumla
kiwango cha ukuaji ikilinganishwa na mwaka uliopita, %
ikijumuisha:
gharama zilizoidhinishwa kwa masharti
katika% ya jumla ya gharama
Upungufu, jumla
Uwiano wa nakisi (bila kujumuisha salio la akaunti na risiti za baada ya mauzo ya hisa) kwa kiasi cha mapato yako mwenyewe, % ya mapato kutoka kwa mauzo ya hisa) kwa kiasi cha mapato yako mwenyewe, %

Vigezo kuu vya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha upangaji wa 2016 na 2017 ni sifa ya kuongezeka kwa mapato mnamo 2015 na 2.0% ikilinganishwa na utekelezaji unaotarajiwa wa mapato ya bajeti mnamo 2014, mnamo 2016 - kwa 3.4% kwa makadirio ya mapato ya 2015 ya mwaka wa 2017 - kwa 4.4% kwa mapato yaliyotarajiwa ya 2016.

Wakati wa kuunda upande wa mapato wa bajeti ya jiji la Moscow mnamo 2015 na kipindi cha kupanga cha 2016 na 2017, mambo kuu yafuatayo yalizingatiwa:

viashiria vya utabiri wa maendeleo ya kijamii na kiuchumi ya jiji la Moscow;

masharti ya sheria ya ushuru na bajeti ya Shirikisho la Urusi;

mienendo halisi ya mapato ya bajeti mwaka 2014.

Uundaji wa viashiria vya matumizi ya bajeti kwa kipindi cha miaka mitatu unafanywa kulingana na mipango ya serikali (sehemu ya matumizi ambayo ni karibu 92% ya jumla ya matumizi ya bajeti).

Nakisi ya jumla ya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga 2016 na 2017 itakuwa, kwa mtiririko huo, mwaka wa 2015 - 146.7 bilioni rubles, mwaka 2016 - 127.8 bilioni rubles na mwaka 2017 - 112.9 bilioni rubles .

Nakisi ya bajeti ya 2015 itakuwa 9.9%, kwa 2016 - 8.3%, kwa 2017 - 7.0% ya mapato mwenyewe.

Mapato ya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga cha 2016 na 2017

Utabiri wa mapato ya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga 2016 na 2017 umewasilishwa katika Jedwali 7.

Jedwali 7. Mapato ya bajeti ya jiji la Moscow kwa 2015 na kipindi cha kupanga 2016 na 2017

Sehemu kuu (90%) ya mapato ya bajeti yanatokana na mapato ya kodi.

Kwa kuzingatia kiwango cha makadirio ya mfumuko wa bei, kiwango cha ukuaji wa mishahara na shughuli za uwekezaji, matokeo ya shughuli za kifedha na kiuchumi za mashirika katika jiji la Moscow kwa miezi 9 ya 2014, pamoja na mienendo inayojitokeza ya mapato ya sasa, wastani. kasi ya ukuaji wa mapato ya kodi kwa mwaka wa 2015 inakadiriwa kuwa takriban 3.5% ya makadirio ya mapato ya mwaka wa 2014.

Ukuaji wa mapato ya ushuru kwa kipindi cha kupanga 2016 na 2017 utakuwa karibu 3.7% na 4.7% mtawalia.

Tathmini ya utabiri wa mapato ya ushuru na yasiyo ya ushuru kwa 2015 na kipindi cha kupanga cha 2016 na 2017 kinawasilishwa kwa kuzingatia viashiria vya wasimamizi wakuu wa mapato ya bajeti.

Hitimisho

Kulingana na utafiti uliofanywa kama sehemu ya kazi ya kozi, tulitoa jumla zifuatazo za kinadharia na mapendekezo ya vitendo:

Utabiri wa kifedha ni shughuli ya kutabiri na kutathmini kimkakati matarajio ya maendeleo ya fedha, kiasi, muundo na muundo wa rasilimali za kifedha na mwelekeo wa matumizi yao.

Wakati wa kuzingatia sifa za ujenzi wa utabiri wa kifedha, ni muhimu kukumbuka uhusiano wa karibu kati ya upangaji wa kifedha na utabiri. Utabiri wa kifedha unathibitisha kimaelezo na kwa kiasi matukio ya maendeleo yanayowezekana zaidi ya siku zijazo, kwa msingi ambao mipango ya kifedha inatengenezwa kwa mwitikio wa kutosha zaidi katika siku zijazo.

Wakati wa kuendeleza utabiri wa kifedha, njia zinazotumiwa zina jukumu muhimu. Katika mazoezi ya ulimwengu, uainishaji wafuatayo wa mbinu za utabiri wa kifedha hutumiwa: mbinu za tathmini za wataalam, mbinu za stochastic, mbinu za kuamua. Njia ya kawaida ni njia ya pamoja, ambayo inazingatia mambo yote yanayowezekana (yanayohusika), ambayo ina maana ya usahihi wa juu wa hali iliyotabiriwa.

Mienendo ya vigezo kuu vya mfumo wa bajeti ya Shirikisho la Urusi kwa 2015 na kwa kipindi cha upangaji wa 2016 na 2017 ni sifa ya utulivu fulani baada ya kupungua kwa mapato kwa 2013 kwa kiwango cha 18% ya Pato la Taifa, kupungua kwa jumla ya matumizi kutoka 1.7% hadi 1.5% ya Pato la Taifa na nakisi kutoka 0.7% hadi 0.6% ya Pato la Taifa.

Bibliografia

1. Kanuni ya Bajeti yenye maoni - M. - "Prospect", 2008. -326 p.

2. Barulin S.V. "Fedha" - M. - "KNORUS", 2010. -640 p.

3. Belozerov S.A., Brodsky S.A., Gorbushina et al "Fedha" M. "Prospekt" 2010.-928 p.

4. Buryakovsky V.V. Fedha za biashara - kitabu cha maandishi - M.: Fedha na Takwimu, 2007. - 485 p.

Iliyotumwa kwenye Allbest.ru

...

Nyaraka zinazofanana

Dhana za "mipango ya kifedha" na "utabiri wa kifedha", nafasi yao katika mfumo wa usimamizi wa fedha. Kazi kuu, masomo, vitu na njia za kufadhili bajeti ya shirikisho. Hatua za upangaji fedha na utabiri.

kazi ya kozi, imeongezwa 10/17/2014


Kiini, jukumu na mfumo wa mbinu za utabiri wa kifedha. Aina, hatua na maeneo ya matumizi ya utabiri wa kifedha. Yaliyomo na mbinu ya kuunda mizania iliyojumuishwa ya rasilimali za kifedha. Utabiri wa bajeti ya kifedha na maendeleo ya uchumi wa Urusi.

kazi ya kozi, imeongezwa 10/22/2014


Mfumo wa kijamii na kiuchumi na sera ya bajeti ya serikali. Vigezo vya maendeleo ya kijamii na kiuchumi ya Shirikisho la Urusi mnamo 2015-2017. Mienendo ya mapato na matumizi ya bajeti ya shirikisho. Uwezo wa bajeti kama kiasi cha rasilimali za fedha za nchi.

muhtasari, imeongezwa 04/09/2015


Dhana ya bajeti na sera ya fedha. Mbinu na kanuni za upangaji na utabiri wa bajeti. Kanuni za mfumo wa bajeti ya Shirikisho la Urusi. Mpango wa Bajeti na hatua zake. Tabia kuu za bajeti ya shirikisho ya Shirikisho la Urusi kwa kipindi cha kupanga.

kazi ya kozi, imeongezwa 03/11/2013


kazi ya kozi, imeongezwa 05/02/2015


kazi ya kozi, imeongezwa 03/03/2011


Misingi ya kinadharia ya kuunda utabiri wa kifedha. Mapitio ya mbinu za msingi za utabiri wa fedha. Maeneo ya maombi na hatua za utabiri wa kifedha, uchambuzi wa aina zake kuu. Shida za utabiri wa fedha za umma katika Shirikisho la Urusi.

kazi ya kozi, imeongezwa 11/22/2013


Mapitio ya mbinu za msingi za utabiri. Maalum ya maeneo ya matumizi na hatua za utabiri wa fedha katika ngazi mbalimbali za kiuchumi. Usawa wa pamoja wa rasilimali za kifedha, yaliyomo na mbinu ya maendeleo. Utabiri wa bajeti ya kifedha.

kazi ya kozi, imeongezwa 10/15/2012


Kiini cha kijamii na kiuchumi cha bajeti na jukumu lake katika uchumi. Misingi ya kifaa cha bajeti aina tofauti majimbo, yao Tabia za kulinganisha na tathmini ya utendaji, uchambuzi wa mapato na gharama. Matatizo na uboreshaji wa mfumo wa bajeti.

kazi ya kozi, imeongezwa 06/08/2015


Dhana ya mfumo wa bajeti na bajeti ya serikali. Sera ya Bajeti ya Shirikisho la Urusi. Uchambuzi wa vigezo kuu vya utekelezaji wa bajeti ya shirikisho la Urusi. Mbinu za kutatua tatizo usimamizi bora muundo wa mapato ya bajeti ya shirikisho.

• Anikeeva Anna Alekseevna, bachelor, mwanafunzi
• Chuo Kikuu cha Uchumi cha Jimbo la St

• NJIA YA "ASILIMIA YA MAUZO".
• UTABIRI
• MBINU ZA ​​UTABIRI WA FEDHA
• MIFANO YA KIUCHUMI NA HISABATI
• MPANGO WA FEDHA
• NJIA YA TATHMINI ZA KITAALAM
• KUCHUKUA
• REGRESSION MODEL
• BAJETI YA FEDHA
• BAJETI

Nakala hii inajadili dhana ya utabiri wa kifedha, njia za utabiri wa shughuli za kifedha, na jukumu lao katika upangaji wa kifedha wa biashara.

• Uendeshaji, kifedha, mzunguko wa uzalishaji wa biashara

Utabiri wa utendaji wa kifedha wa biashara ni mada moto ambayo bado haijasomwa kikamilifu. Utabiri ni uchambuzi wa nguvu kazi na, kama matokeo, hypothesis juu ya hali ya baadaye ya kitu kwa ujumla na viashiria vyake.

Utabiri wa shughuli za kifedha hukuruhusu kuboresha kwa kiasi kikubwa usimamizi wa biashara kwa kuhakikisha uratibu na kupunguza kutokuwa na uhakika wa mambo yote ya uzalishaji na mauzo, kuanzisha uhusiano kati ya shughuli za idara na usambazaji wa majukumu katika shirika.

Kila mwaka, mifano ya utabiri wa shughuli za kifedha inaboreshwa, ambayo inaruhusu sisi kuelewa utegemezi wa hali ya sasa au ya awali ya michakato.

"Uelewa wa uhakika wa mwelekeo na matarajio ya maendeleo ya shirika, na hali ya mabadiliko katika mazingira ya kiuchumi ambayo shughuli za taasisi ya kiuchumi hufanywa, ni jambo la msingi katika kuunda mpango wa usimamizi wa shirika. usimamizi wa shirika.”

Utabiri wa kifedha unafanywa kabla ya maendeleo ya mpango wa kifedha na kuchangia katika maendeleo ya sera ya kifedha. Walakini, pia hubeba kiwango fulani cha kutokuwa na uhakika tunapozingatia kulinganisha na mipango ya kifedha.

Njia kuu za utabiri wa kifedha ni: kiuchumi-hisabati, njia ya ziada, njia ya tathmini ya mtaalam. Njia hizi hutumiwa katika nyanja mbalimbali, ikiwa ni pamoja na shughuli za kifedha. Inafaa pia kuzingatia kuwa kwa kupanga shughuli za kifedha, njia kama vile njia ya bajeti na njia ya "asilimia ya mauzo" hutumiwa. Mbinu zilizoorodheshwa hapo juu ndizo kuu na hutumiwa mara nyingi katika uwanja wa uchanganuzi wa kifedha na utabiri wa shughuli za kifedha za kampuni.

Njia ya kawaida ya kufanya utabiri kuhusu viashiria vya kifedha inaweza kuchukuliwa kuwa mfano wa kiuchumi na hisabati. Njia hii inakuwezesha kuamua uhusiano uliofafanuliwa kwa kiasi kati ya kiashiria kilichopangwa na mambo ambayo huamua.

Mfano wa kiuchumi na hisabati hufanya iwezekanavyo kutafakari utegemezi wa kazi kiashiria cha fedha kutoka kwa mambo mbalimbali yanayoathiri.

Inatumia viwango vya matumaini, vya kukata tamaa na vya kweli vya mabadiliko katika viashiria vya kiuchumi (ukuaji wa mapato, kupunguza gharama za kitengo, viwango vya kodi vya mara kwa mara, sehemu ya mara kwa mara ya malipo kwa bajeti). Viashiria hivi ni muhimu ili kuendeleza matukio chanya, hasi na ya kweli kwa maendeleo ya kampuni, ambayo kila moja ya utabiri wa usawa na ripoti ya utendaji wa kifedha huundwa.

Matumizi makubwa zaidi ya modeli ya kiuchumi-hisabati katika utabiri wa kifedha yanaonyeshwa katika njia ya uunganisho wa rejista.

Mitindo hii inafanya uwezekano wa kuamua utegemezi wa thamani ya wastani ya kiashiria cha kifedha (kutofautisha kwa nasibu) kwa sababu moja au zaidi (coefficients ya regression), ambayo hutumiwa kutoka kwa data ya takwimu.

Kundi hili la mifano linajumuisha njia ya utegemezi wa autoregressive. Kwa hifadhidata njia hii hali ya wazi kabisa imewekwa, ikionyesha kwamba michakato ya kiuchumi ina upekee fulani. Upekee wao ni kwamba wanategemeana na wana hali maalum. Inertia hii inaonyeshwa kwa ukweli kwamba thamani ya karibu kiashiria chochote cha kiuchumi kwa wakati fulani inategemea kwa namna fulani hali ya kiashiria hiki katika vipindi vya awali (katika kesi iliyowasilishwa hatuzingatii ushawishi wa mambo mengine. ), yaani. thamani za kiashirio kilichotabiriwa katika vipindi vya zamani zinapaswa kuzingatiwa kama sifa za kipengele.

Y t = a 0 +∑a i xY t-1

Ambapo Yt ni thamani iliyotabiriwa ya kiashirio cha Y kwa wakati t; Yt-i - thamani ya kiashiria Y kwa wakati (t-i); аi - i-th rejeshi mgawo.

Njia hii ina aina nyingi za fomula kulingana na utofauti wa viashiria na utegemezi wao kwa kutofautisha fulani.

Ni muhimu kuzingatia kwamba muda mfupi wa utafiti haufanyi iwezekanavyo kutafakari mifumo ya jumla. Lakini kupita kiasi muda mrefu inaweza kusababisha dosari fulani katika utabiri. Kipindi bora zaidi leo ni miaka 1-2.

Mbinu ya kuzidisha. Kiini chake ni kupanua mienendo ambayo imekua zamani hadi siku zijazo.

Mbinu hii inatumika kwa viashiria vya chini vya inertial (yaani, thabiti) za uchumi mdogo. Uhesabuji wa viashiria vya kiuchumi unafanywa kwa misingi ya kurekebisha kiwango cha viashiria vilivyopatikana katika kipindi cha awali kwa kiwango cha utulivu wa ukuaji wao. Njia hii haikusudiwa kuhesabu maadili fulani ya vitu katika siku zijazo; kiini chake ni kutambua mifumo ya viashiria na kutabiri mabadiliko yao yanayojitokeza.

Ili kutabiri mfumo wa viashiria vya kifedha, extrapolation, kama sheria, hutumiwa katika mchanganyiko tata na njia zingine, kwa mfano, na njia ndogo ya mraba na njia zingine za modeli.

Mbinu ya tathmini ya wataalam pia inatumika, ambayo maoni ya wataalam yanashughulikiwa hasa kuhusu mienendo ya michakato ya kifedha, ambayo hutengenezwa kupitia taratibu fulani (dodoso, mahojiano). Wataalam lazima wawe wataalamu waliohitimu sana wanaohusika kitaaluma katika utafiti na usimamizi wa uchumi na fedha za shirika.

Njia hii kwa kawaida inatumika kwa uchunguzi wa hatari za kifedha za kampuni, muhimu kimkakati na viashiria vingine vya kifedha ambavyo vinahitaji ujuzi wa kina na ujanibishaji wa wataalam.

Pia ni muhimu kutambua mbinu za utabiri wa kifedha, ambazo ni vipengele vya moja kwa moja vya mipango ya kifedha.

Hizi ni pamoja na njia za bajeti na "asilimia ya mauzo".

Bajeti ni mchakato wa kuunda na kutekeleza mpango wa kina wa biashara kwa biashara kwa siku za usoni, unaojumuisha mapato ya mauzo, gharama za uzalishaji na kifedha, mtiririko wa pesa, na utambuzi wa faida ya biashara. Upekee wa njia hii kutoka kwa zile zilizopita ni kwamba inatoa utabiri wa kipindi cha muda mfupi. Njia hii haifanyi kazi tu ya kupanga na utabiri, lakini pia uchambuzi, kwani inaruhusu mtu kutambua kupotoka kwa shughuli kutoka kwa kile kilichotarajiwa na bajeti na kurekebisha vitendo vya shirika.

Bajeti ya fedha ni utabiri wa taarifa za fedha. Imekusanywa kutoka kwa habari ambayo imekusanywa katika bajeti kuhusu faida na hasara. Moja ya hatua kuu za bajeti ni utabiri wa mtiririko wa pesa. Bajeti ya mtiririko wa pesa ni mpango wa risiti na malipo ya pesa taslimu. Wakati wa kuhesabu bajeti ya mtiririko wa fedha, ni muhimu kuamua wakati wa risiti na malipo, na si wakati wa utekelezaji wa shughuli za biashara.

Njia ya pili ni njia ya "asilimia ya mauzo". Inakuruhusu kuchora kwa urahisi na kwa ufupi karatasi ya mizania ya utabiri mwishoni mwa kipindi kijacho.

Njia ya kutabiri karatasi ya usawa kwa kutumia asilimia ya njia ya mauzo ni kama ifuatavyo.

1. Gharama zinazobadilika, mali za sasa na madeni ya muda mfupi, kulingana na ongezeko la mapato ya mauzo kwa asilimia fulani, huongezeka kwa wastani kwa asilimia sawa. Hii inamaanisha kuwa mali na dhima za sasa zitachangia asilimia sawa ya mapato ya mauzo katika kipindi cha utabiri.
2. Asilimia ya ongezeko la thamani ya mali isiyohamishika inakokotolewa kwa asilimia fulani ya ongezeko la mapato ya mauzo, kwa kuzingatia teknolojia ya uzalishaji, pia mbele ya mali zisizotumika ambazo hazijatumika au ambazo hazijatumika mwanzoni mwa kipindi cha utabiri, kiwango cha mali zao halisi na za kudumu. uchakavu wa maadili, nk.
3. Rasilimali zisizo za sasa zilizosalia (yaani, bila kujumuisha mali zisizohamishika) zimejumuishwa kwenye utabiri bila mabadiliko.
4. Madeni ya muda mrefu yanajumuishwa katika utabiri bila mabadiliko.
5. Ni nini kinachojumuishwa katika usawa: mtaji ulioidhinishwa, hisa zako zilizonunuliwa kutoka kwa wanahisa, mtaji wa ziada, mtaji wa akiba, mapato yaliyoahirishwa na akiba ya gharama za siku zijazo zimejumuishwa katika utabiri bila mabadiliko.
6. Mapato yaliyobakia yanakadiriwa kwa kuzingatia kiwango cha makadirio cha faida na kiwango cha usambazaji wa faida halisi kwa gawio.
7. Hatua inayofuata ni kujua ni dhima ngapi hazipo ili kufidia mali muhimu na dhima - hii itakuwa kiasi kinachohitajika cha ufadhili wa ziada wa nje (ADF)

Kwa msaada wa mbinu hizi mbili, shirika hatimaye litapata majibu ya maswali yafuatayo: je, biashara kwa sasa inatumia rasilimali zake zilizopo kwa ufanisi, na kwa kiwango gani? Je, kutakuwa na matokeo gani katika mpangilio huu wa rasilimali fedha?

Kama matokeo ya njia hizi, usawa wa utabiri utaundwa na mapendekezo yataundwa ili kuondoa kuzorota kwa mwenendo wa maendeleo ya kifedha ya kampuni.

Utabiri wa kifedha ndio msingi wa upangaji wa kifedha wa biashara. Utabiri wa shughuli za kifedha ni muhimu na muhimu kwa utendakazi wa biashara, kwa sababu ni matokeo ya utabiri ambayo huchangia mwelekeo sahihi zaidi wa vitendo vya usimamizi wa kifedha na kupitishwa kwa maamuzi muhimu ya kimkakati ya usimamizi.

Bibliografia

1. Zhminko N.S., Safonov I.S. Utabiri wa hali ya kifedha ya mashirika ya kilimo kwa kutumia modeli ya kibaguzi ya kukadiria // Jarida la kisayansi la KubSAU, No. 97 (03), 2014
2. Ilysheva N.I., Paa. Uchambuzi wa SI wa taarifa za kifedha za shirika la kibiashara: Kitabu cha maandishi. mwongozo kwa wanafunzi wa vyuo vikuu wanaosoma katika taaluma ya "Uhasibu, Uchambuzi na Ukaguzi". M.: UMOJA-DANA. 2006.240 p.
3. Krylov S.I. Kuboresha mbinu ya uchambuzi katika mfumo wa usimamizi wa hali ya kifedha ya shirika la kibiashara: Monograph. Ekaterinburg: GOUVPOUPU-UPI, 2007. 357 p.
4. Kuzmenkova A.V. Utumiaji wa njia ya ziada kutabiri viashiria muhimu vya utendaji vya kampuni ya OJSC ROSTELECOM // Bulletin ya Kisayansi ya Mwanafunzi wa Kimataifa. - 2015. - No. 4-2.;

WIZARA YA ELIMU NA SAYANSI YA RF

CHUO CHA TAIFA CHA UJENZI WA MAZINGIRA NA RIWAYA

Kitivo cha Uchumi na Usimamizi

Idara ya Fedha na Mikopo

RIPOTI

katika taaluma "Usimamizi wa Fedha"

juu ya mada: "Mfumo wa utabiri wa kifedha katika Shirikisho la Urusi katika kiwango cha biashara"

Imekamilishwa na: Mwanafunzi wa mwaka wa 1

kikundi SUF-141,

Imeangaliwa na: Uskov I.V.

Simferopol - 2014

Kwa maana pana ya neno, utabiri wa kifedha unajumuisha kusoma nafasi ya kifedha ya biashara katika siku zijazo, kukuza mwelekeo kuu wa mkakati katika uwanja wa fedha ili kuhakikisha utulivu unaohitajika wa biashara wakati wa kufadhili gharama fulani. Utabiri kama huo ni muhimu kimsingi kwa biashara yenyewe, kwani kuongeza mtaji na kuzuia kufilisika kunabaki kuwa kazi za kila wakati wakati wa shughuli zinazoendelea. Katika soko la kistaarabu, ushindani unahimiza kuongeza mauzo na kupunguza gharama<#"justify">-mpango wa uuzaji;

-mpango wa utengenezaji;

-shirika la maendeleo ya kiufundi na uzalishaji;

-kukuza ufanisi wa kiuchumi uzalishaji;

-kanuni na kanuni;

-uwekezaji wa mitaji na ujenzi wa mtaji;

-vifaa;

-wafanyikazi na wafanyikazi;

-fedha za kuchochea uchumi;

-mpango wa kifedha;

-uhifadhi wa asili na mpango wa usimamizi maliasili;

-maendeleo ya kijamii ya timu.

Kielelezo 1 - Mfumo wa utabiri na mipango ya biashara

Tunaona kwamba utabiri unachukua nafasi ya kuongoza (ya awali) katika mfumo mzima wa utabiri na mipango ya makampuni ya biashara katika Shirikisho la Urusi. Kimsingi, hakuna mpaka mkali kati ya utabiri (kutabiri siku zijazo) na mpango. Tunaweza kusema kwamba utabiri ni mpango usiofafanuliwa vya kutosha, na mpango ni utabiri uliosafishwa. Tofauti kubwa zaidi kati ya mpango na utabiri ni uwepo katika mpango wa vipengele vya uchaguzi, maamuzi na hatua za kutekeleza maamuzi haya.

Kwa kuzingatia hali ya kifedha isiyo na utulivu ya sehemu kubwa ya biashara ya Urusi, moja ya kazi za utabiri wa kifedha inaweza kuwa kutathmini uwezekano, hali ya msingi na wakati wa kurekebisha hali ya biashara, ambayo ni, uwezekano na masharti ya kufanya kazi. ahueni yake ya kifedha. Kwa maana hii, utabiri wa kifedha ni kipengele muhimu cha usimamizi wa mgogoro.

Kwa nadharia na vitendo, utabiri wa kifedha wa muda wa kati (miaka 5-10) na utabiri wa muda mrefu wa kifedha (zaidi ya miaka 10) unajulikana.

Utabiri wa kifedha unafanywa na kuendeleza chaguzi mbalimbali maendeleo ya shirika, kitengo tofauti cha utawala-eneo, nchi kwa ujumla, uchambuzi na uhalali wao, tathmini. kiwango kinachowezekana kufikia malengo fulani kulingana na hali ya vitendo vya kupanga masomo. Hii inafanikiwa na mbinu mbili tofauti za mbinu:

-ndani ya mbinu ya kwanza, utabiri unafanywa kutoka sasa hadi siku zijazo kwa kuzingatia uhusiano ulioanzishwa wa sababu-na-athari;

-katika njia ya pili, utabiri unajumuisha kuamua lengo la siku zijazo na miongozo ya harakati kutoka siku zijazo hadi sasa, wakati mlolongo wa matukio na hatua zinazohitajika kuchukuliwa ili kufikia matokeo fulani katika siku zijazo zinafunuliwa na kusomwa kwa kuzingatia. kiwango kilichopo cha maendeleo ya shirika, kitengo cha utawala-eneo na nchi kwa ujumla.

Kama inavyoonyeshwa kwenye Mtini. 1, vitu kuu vya utabiri katika kiwango cha biashara (kampuni) ni:

-hitaji la bidhaa za biashara;

-mahitaji ya biashara kwa rasilimali za uzalishaji (nyenzo, fedha, kazi, habari).

Utabiri unahusika katika maendeleo ya mbinu za utabiri. Njia zote za utabiri (kuna zaidi ya 100 kati yao) zinaweza kugawanywa katika vikundi viwili:

-isiyo rasmi (heuristic);

-iliyorasimishwa.

Zile zisizo rasmi ni pamoja na:

-tathmini ya mtu binafsi ya wataalam;

-uandishi wa hati, nk.

Mbinu rasmi ni pamoja na:

-njia za extrapolation;

-uundaji wa mfano.

Katika utabiri wa viashiria vya kifedha, seti ya njia na mbinu maalum hutumiwa, ambazo kawaida hugawanywa katika vikundi vitatu: njia za tathmini za wataalam, njia za ziada, mbinu za modeli za kiuchumi na hisabati.

Njia ya tathmini ya wataalam inategemea usindikaji wa maoni ya wataalam kuhusu mienendo ya michakato ya kifedha inayotambuliwa kupitia taratibu maalum (dodoso, mahojiano). Wataalam lazima wawe wataalamu waliohitimu sana wanaohusika kitaaluma katika utafiti na (au) usimamizi wa uchumi na fedha za kampuni. Utafiti unafanywa kwa kutumia dodoso zilizoundwa mahususi.

Mbinu ya kuzidisha. Kiini chake ni kupanua kwa mienendo ya siku zijazo ambayo imekua kwa kuangalia nyuma.

Kwa hivyo, kiwango cha utumiaji wa njia ya ziada katika sekta ya kifedha imedhamiriwa na kiwango cha hali (au utulivu) wa mienendo ya maendeleo ya mfumo wa kiuchumi. Viashiria vya kifedha vya uchumi mdogo ni chini ya inertial, kwa hiyo hazitumiki sana katika ngazi ya vyombo vya kiuchumi. Mienendo ya maendeleo ya viashiria vya kifedha katika ngazi ya uchumi mkuu ni inert zaidi, na chini ya hali hizi utumiaji wa njia ya extrapolation huongezeka. Ili kutabiri mfumo wa viashiria vya kifedha, njia ya extrapolation kawaida hutumiwa katika mchanganyiko tata na njia zingine.

Mbinu za modeli za kiuchumi na hisabati zinatokana na ujenzi wa mifano ambayo, kwa kiwango fulani cha uwezekano, inaelezea mienendo ya viashiria vya kifedha kulingana na mambo yanayoathiri michakato ya kifedha. Katika kesi hii, viwango vya matumaini, tamaa na uwezekano mkubwa wa mabadiliko katika viashiria vya kiuchumi hutumiwa (ukuaji wa mapato, kupunguza gharama kwa kila kitengo cha uzalishaji, viwango vya kodi visivyobadilika, sehemu ya mara kwa mara ya malipo kwa bajeti).

Katika nadharia na mazoezi ya shughuli za kifedha, mbinu za hesabu, zilizounganishwa chini ya jina la jumla "hisabati ya kifedha", au hesabu za juu za kifedha, au hesabu za kifedha na kibiashara, zinazidi kuwa muhimu.

Mbinu za hisabati za kifedha zinatokana na kanuni ya thamani isiyo sawa ya fedha kwa pointi tofauti kwa wakati. Kwa wazi, rubles 10,000 zilizopokelewa katika miaka mitano sio sawa na kiasi hiki kilichopokelewa leo, hata ikiwa hatuzingatii mfumuko wa bei na hatari ya kutopokea.

Kuna aphorism inayojulikana: "Wakati ni pesa." Ukosefu wa usawa wa mbili zinazofanana thamani kamili kiasi ni kutokana na ukweli kwamba fedha zinazopatikana leo zinaweza kuwekezwa kinadharia na kuzalisha mapato katika siku zijazo.

Njia za hisabati za kifedha hutumiwa sana katika benki na akiba, bima, kazi mashirika ya fedha, makampuni ya uwekezaji, ubadilishaji wa hisa na sarafu, katika mahusiano ya kiuchumi ya nje.

utabiri wa fedha heuristic rasmi

ORODHA YA MAREJEO ILIYOTUMIKA

1.Kovalev V.V. Utangulizi wa usimamizi wa fedha. M.: "Fedha na Takwimu", 2013..

.A.G. Gryaznova. E.V. Markina Fedha. Kitabu cha kiada. 2 ed. - M.: Fedha na Takwimu, 2012.

3.Fedha ya mashirika (biashara): Kitabu cha maandishi. / Mh. N.V. Kolchina. - Toleo la 5., limerekebishwa. na ziada - M.: UMOJA-DANA, 2011..

4.Biashara ya fedha na usimamizi wa fedha: 100 maswali ya mtihani na majibu: Kitabu cha maandishi. posho. / V.S. Zolotarev, V.Yu. Barashyan, E.N. Karpova, A. Ya. Cherenkov; Urefu. jimbo uchumi Chuo Kikuu cha RINCH. - Rostov n/d., 2009.

Rudi