Tuma kazi yako nzuri katika msingi wa maarifa ni rahisi. Tumia fomu iliyo hapa chini

Wanafunzi, wanafunzi waliohitimu, wanasayansi wachanga wanaotumia msingi wa maarifa katika masomo na kazi zao watakushukuru sana.

Iliyotumwa kwenye http://www.allbest.ru/

Jina la nidhamu: Uchumi wa mashirika (biashara)

KAZI YA KOZI

juu ya mada: Usimamizi wa rasilimali za kifedha katika biashara

Utangulizi
1. Rasilimali za kifedha za biashara kama msingi wa shughuli zake za maisha
1.1 Dhana na kazi za rasilimali za kifedha za biashara
1.2 Uundaji na matumizi ya rasilimali za kifedha
1.3 Utaratibu wa kifedha wa biashara, njia zake na levers
2. Mfumo wa usimamizi wa fedha wa biashara
2.1 Huduma za kifedha na mgawanyiko wa biashara
2.2 Mbinu za usimamizi wa fedha za biashara.
2.3 Ushawishi wa sera ya serikali kwenye utaratibu wa kifedha wa biashara
3 Kutathmini ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha za biashara
3.1 Viashiria vya utendaji vya sasa shughuli za kiuchumi makampuni ya biashara
3.2 Kutathmini ufanisi wa shughuli za uwekezaji wa biashara
4. Kazi ya vitendo
hitimisho
Orodha ya fasihi iliyotumika
Utangulizi
Shughuli ya mafanikio ya kila kampuni inategemea jinsi inavyosimamia rasilimali zake, na katika hali ya soko ya leo, ufanisi wa kampuni yoyote inategemea sio tu juu ya kiasi cha rasilimali zinazotumiwa au kuvutia, lakini hasa juu ya ufanisi wa kutumia rasilimali hizi na ufanisi. ya mwingiliano kati yao.
Utekelezaji wa mahusiano ya kifedha unaonyesha uwepo wa rasilimali za kifedha katika biashara. Utulivu wa kifedha wa makampuni ya biashara na hatari ya ufilisi hutegemea sana aina za vyanzo vya rasilimali za kifedha. Chanzo cha malezi ya rasilimali za kifedha ni seti ya vyanzo vya kukidhi hitaji la ziada la mtaji kwa kipindi kijacho, kuhakikisha maendeleo ya biashara.
Umuhimu wa kazi hii ni kwamba, kuwa wabebaji wa nyenzo za uhusiano wa kifedha, rasilimali za kifedha zina athari kubwa katika hatua zote za ukuaji mchakato wa uzalishaji, na hivyo kurekebisha uwiano wa uzalishaji kwa mahitaji ya kijamii. Ufanisi wa malezi na matumizi yao huathiri kasi ukuaji wa uchumi ndani ya nchi. Faida juu ya aina hii ya rasilimali na harakati za mtiririko wa kifedha ndio msingi wa upangaji na upangaji wa mambo ya uzalishaji, uundaji wa biashara, maendeleo ya viwanda, na ufanisi wa uchumi wa kitaifa. Katika nyanja ya fedha za biashara, mapato ya kitaifa huundwa, ambayo hutumika kama chanzo cha malezi ya rasilimali za kifedha za vyombo vingine vya kiuchumi.
Kusudi la kazi ni uchambuzi wa vipengele vya kinadharia na vitendo vya usimamizi mfumo wa fedha makampuni ya biashara.
Ili kufikia lengo hili, kazi zifuatazo zimewekwa:
- kuamua jukumu na umuhimu wa rasilimali za kifedha katika shughuli za biashara;
- kuzingatia vyanzo vya malezi na maelekezo ya matumizi ya rasilimali za kifedha za biashara;
- kuchambua utendaji wa utaratibu wa kifedha wa biashara, njia zake na levers;
- kutambua na kuzingatia mfumo na mbinu za usimamizi wa fedha katika biashara;
- kuamua ushawishi wa sera ya serikali juu ya utaratibu wa kifedha wa biashara.
- fikiria njia za kutathmini ufanisi wa kutumia rasilimali za kifedha za biashara
Kitu cha kujifunza- Mfumo wa kifedha wa biashara na usimamizi wake.
Somo la masomo- vipengele vya kinadharia na vitendo vya kusimamia mfumo wa kifedha wa biashara
Habari na nyenzo za uchambuzi: in katika mchakato wa kuandika kazi, viwango vya kawaida vilitumiwa vitendo vya kisheria juu ya masuala ya usimamizi wa fedha wa makampuni ya biashara, monographs, majarida, pamoja na data kutoka kwa rasilimali za mtandao.
1. Rasilimali za kifedha za biashara kama msingi wa shughuli zake za maisha

1.1 Dhana na kazi za rasilimali za kifedha za biashara

Neno "fedha" linatokana na Kilatini "financia" - pesa taslimu, mapato, na neno "mji mkuu" linatokana na Kilatini "capitalis", ambayo inamaanisha kuu, kuu. Fedha ni neno la jumla la kiuchumi linalomaanisha pesa, rasilimali za kifedha, zinazozingatiwa katika uundaji na harakati zao, usambazaji na ugawaji upya, matumizi, na mahusiano ya kiuchumi yanayoamuliwa na maelewano ya pande zote kati ya taasisi za kiuchumi, mtiririko wa pesa, mzunguko wa pesa na matumizi ya pesa. "Mji mkuu" ni kategoria ya kiuchumi; moja ya mambo ya uzalishaji, pamoja na kazi na ardhi, kutumika kuzalisha bidhaa na huduma na kuzalisha mapato. Kuelewa kuwa fedha sio pesa tu, lakini kimsingi mahusiano kati ya masomo, tunaweza kusema kwamba fedha ni fomu, njia ya upatanishi wa mtaji, kubadilisha aina yoyote ya mtaji kuwa kitengo cha ulimwengu zaidi, kwa mabadiliko ya baadaye kuwa kitengo kingine tofauti. Wale. katika fedha, nafasi ya fedha kama njia ya kubadilishana, kipimo cha thamani na hifadhi ya thamani katika mchakato wa uzalishaji imefichuliwa zaidi.

Chanzo cha malezi ya rasilimali za kifedha ni seti ya vyanzo vya kukidhi hitaji la ziada la mtaji kwa kipindi kijacho, kuhakikisha maendeleo ya biashara. Vyanzo hivi vimegawanywa kuwa vya ndani (vya ndani) na vilivyokopwa (vya nje).

Rasilimali za kifedha za biashara hufanya kazi kuu tatu: kutoa, kusambaza na kudhibiti.

Kiini cha kazi inayounga mkono ya rasilimali za kifedha za biashara ni kuunda fedha za fedha katika biashara katika ukubwa bora. Gharama zote za uzalishaji lazima zilipwe na mapato yako mwenyewe. Hitaji la ziada la muda la fedha hulipwa na mkopo na fedha zingine zilizokopwa. Wakati huo huo, kuongeza vyanzo vya fedha ni moja wapo ya kazi kuu ya kusimamia fedha za biashara, kwani wakati kuna ziada ya fedha, ufanisi wa matumizi yao hupungua, na wakati kuna uhaba, shida huibuka. matatizo ya kifedha, ambayo inaweza kusababisha madhara makubwa.

Kazi ya usambazaji ya fedha za biashara inahusiana kwa karibu na chaguo za kukokotoa. Kupitia kazi ya usambazaji, mtaji wa awali huundwa, huundwa kutoka kwa michango ya waanzilishi, uundaji wa idadi ya kimsingi katika usambazaji wa mapato na rasilimali za kifedha unahakikishwa. mchanganyiko bora maslahi ya wazalishaji binafsi wa bidhaa, mashirika ya biashara na serikali kwa ujumla. Kazi ya usambazaji inategemea ukweli kwamba rasilimali za kifedha za kampuni zinaweza kusambazwa ili kutimiza majukumu ya kifedha kwa bajeti, wadai na wenzao. Matokeo yake ni uundaji na matumizi ya fedha zinazolengwa za fedha, kudumisha muundo mzuri wa mtaji. Mahusiano ya usambazaji yanaathiri masilahi ya jamii kwa ujumla na mashirika ya kiuchumi ya kibinafsi, waanzilishi wao, wanahisa, wafanyikazi, taasisi za mkopo na bima. Ikiwa mzunguko unaoendelea wa fedha unatatizwa, gharama za uzalishaji na mauzo ya bidhaa, utendaji wa kazi na utoaji wa huduma huongezeka, mapato ya taasisi ya biashara na jamii kwa ujumla hupungua, ambayo inaonyesha mapungufu katika shirika la uzalishaji. mchakato na athari ya kutosha ya mahusiano ya usambazaji juu ya ufanisi wa uzalishaji.

Kazi ya udhibiti wa fedha inahusishwa na matumizi ya aina mbalimbali za motisha na vikwazo, pamoja na viashiria vya udhibiti na makadirio ya shughuli za kifedha za biashara. Inahusisha utekelezaji wa udhibiti wa kifedha juu ya matokeo ya uzalishaji na shughuli za kifedha za kampuni, pamoja na juu ya mchakato wa malezi, usambazaji na matumizi ya rasilimali za kifedha kwa mujibu wa mipango ya sasa na ya uendeshaji. Msingi wa lengo la kazi ya udhibiti ni uhasibu wa gharama ya gharama za uzalishaji na mauzo ya bidhaa, utendaji wa kazi na utoaji wa huduma, mchakato wa kuzalisha mapato na fedha taslimu. Haiwezekani kusambaza na kutumia mapato zaidi kuliko iliundwa katika mchakato wa uzalishaji (utendaji wa kazi na utoaji wa huduma) na kupokea baada ya mauzo yao. Kiasi cha mapato kilichopokelewa na taasisi ya kiuchumi huamua uwezekano wa maendeleo yake zaidi. Ushindani wa biashara, yake utulivu wa kifedha. Kwa hivyo, chaguo za kukokotoa za udhibiti ni derivative ya chaguo za kukokotoa za usambazaji. Udhibiti wa kifedha katika biashara una aina mbili: udhibiti wa mabadiliko katika viashiria vya kifedha, hali ya malipo na makazi, na udhibiti wa utekelezaji wa mkakati wa ufadhili.

Kazi ya udhibiti wa fedha za biashara inachangia uchaguzi wa njia bora zaidi ya uzalishaji na usambazaji wa bidhaa za kijamii na mapato ya kitaifa katika biashara na katika uchumi wa kitaifa.

Ili kutekeleza kazi ya udhibiti, makampuni ya biashara huendeleza viwango vinavyoamua ukubwa wa fedha za fedha na vyanzo vya ufadhili wao.

Kazi za kifedha za biashara zinahusiana na ni sehemu za mchakato huo.

1.2 Uundaji na matumizi ya rasilimali za kifedha

Kulingana na vyanzo vya malezi, rasilimali za kifedha za biashara zinaweza kugawanywa katika vikundi vitatu:

* Rasilimali za kifedha zinazozalishwa kwa gharama ya fedha mwenyewe na sawa (faida kutoka kwa shughuli za msingi, faida kutokana na uuzaji wa mali iliyostaafu, faida kutoka kwa shughuli zisizo za uendeshaji, gharama za kushuka kwa thamani, mapato kutoka kwa waanzilishi wakati wa kuunda mtaji ulioidhinishwa, hisa za ziada na nyinginezo. michango, madeni endelevu na nk);

* Rasilimali za kifedha zinazotokana na fedha zilizokopwa (fedha kutoka kwa suala na uuzaji wa dhamana, mikopo ya benki na mikopo kutoka kwa kisheria na watu binafsi, factoring, kukodisha fedha, nk);

* rasilimali za kifedha zilizopokelewa kupitia ugawaji upya (fidia ya bima, fedha zilizopokelewa kutoka kwa wasiwasi, vyama, fedha za bajeti, nk). Kwa upande wake, rasilimali zake za kifedha huundwa kutoka kwa vyanzo vya ndani na nje.

Kati ya vyanzo vya ndani, sehemu kuu ni ya faida iliyobaki kwenye biashara, ambayo inasambazwa kwa uamuzi wa baraza la serikali (wanaoongoza) kwa madhumuni ya matumizi na mkusanyiko.

Jukumu muhimu katika utungaji wa vyanzo vya ndani vya ndani linachezwa na gharama za kushuka kwa thamani - maonyesho ya fedha ya gharama ya kushuka kwa thamani ya mali isiyohamishika na. mali zisizoshikika. Haziongezi kiwango cha mtaji wa hisa, lakini ni njia ya kuwekeza tena.

Aina zingine za mtaji wa usawa ni pamoja na mapato kutoka kwa mali ya kukodisha, makazi na waanzilishi, nk.

Miongoni mwa vyanzo vya nje vya malezi ya rasilimali za kifedha, jukumu kuu ni suala la ziada la hisa, ambayo mtaji wa hisa wa biashara huongezeka, na pia kivutio cha mtaji wa ziada wa hisa (mfuko wa pande zote) kupitia michango ya ziada ya fedha. (shiriki michango).

Kwa utaratibu, vyanzo vya malezi ya rasilimali za kifedha za shirika vinaonyeshwa kwenye Mchoro 1.1

Mchele. 1.1 - Vyanzo vya uundaji wa rasilimali za kifedha za biashara

Kwa kuwa kazi kuu ya biashara ya kibiashara ni kuongeza faida, shida ya kuchagua mwelekeo wa kutumia rasilimali za kifedha hufanyika kila wakati: uwekezaji kupanua shughuli kuu za shirika la kibiashara au uwekezaji katika mali zingine. Kama inavyojulikana, umuhimu wa kiuchumi wa faida unahusishwa na kupata matokeo kutoka kwa uwekezaji katika mali yenye faida zaidi.

Maelekezo kuu yafuatayo ya kutumia rasilimali za kifedha za biashara ya kibiashara yanaweza kutofautishwa:

· Uwekezaji wa mitaji.

· Upanuzi wa mtaji wa kufanya kazi.

· Kufanya kazi za utafiti na maendeleo (R&D).

· Malipo ya kodi.

· Uwekaji katika dhamana za watoaji wengine, amana za benki na mali zingine.

· Mgawanyo wa faida kati ya wamiliki wa shirika.

· Kuhamasisha wafanyakazi wa shirika na kusaidia wanafamilia wao.

· Madhumuni ya hisani.

Ikiwa mkakati wa shirika la kibiashara unahusiana na kudumisha na kupanua nafasi yake katika soko, basi uwekezaji wa mtaji unahitajika (uwekezaji katika rasilimali za kudumu (mtaji). Uwekezaji wa mitaji ni moja ya maeneo muhimu ya kutumia rasilimali za kifedha za biashara. shirika.

KATIKA Masharti ya Kirusi Ni muhimu sana kuongeza kiasi cha uwekezaji wa mtaji kutokana na haja ya kusasisha vifaa, kuanzisha teknolojia za kuokoa rasilimali na ubunifu mwingine, kwa kuwa asilimia ya sio tu ya maadili, lakini pia kuvaa kimwili na machozi ya vifaa ni ya juu sana.

Mbali na upanuzi wa uzazi wa mali za kudumu, sehemu ya faida ya biashara inaweza kutumika kupanua mtaji wa kufanya kazi - ununuzi wa malighafi ya ziada, vifaa, ambayo inaruhusu kuongeza kiasi cha uzalishaji. Inafaa kusema kuwa kwa kusudi hili mikopo ya benki ya muda mfupi inaweza pia kuvutia, fedha zilizopokelewa kwa njia ya ugawaji kutoka kwa kampuni kuu ("mzazi"), nk zinaweza kutumika.

1.3 Utaratibu wa kifedha wa biashara, njia zake na levers

Mfumo wa kifedha wa biashara ni mfumo wa usimamizi wa kifedha, seti ya fomu na njia ambazo biashara hujipatia pesa zinazohitajika, inafanikiwa. kiwango cha kawaida utulivu na ukwasi, inahakikisha uendeshaji wa faida na faida kubwa.

Utaratibu wa kifedha wa biashara ni sehemu muhimu, ya kati ya utaratibu wa kiuchumi wa biashara, ambayo inaelezewa na jukumu kuu la fedha katika nyanja ya uzalishaji wa nyenzo. Imejengwa kwa mujibu wa mahitaji ya sheria za kiuchumi za lengo. Misingi yake imeanzishwa na serikali ili kutatua matatizo ambayo inakabiliwa nayo katika hatua fulani ya maendeleo.

Utaratibu wa kifedha ni chombo cha ushawishi wa fedha kwenye mchakato wa kiuchumi, ambao unaeleweka kama jumla ya uzalishaji, uwekezaji na shughuli za kifedha za taasisi ya kiuchumi. Kwa hiyo, utaratibu wa kifedha hufanya kazi sawa na fedha. Wakati huo huo, utaratibu wa kifedha, kama chombo cha ushawishi wa kifedha, una kazi zake maalum, ambazo ni:

Shirika la mahusiano ya kifedha;

Usimamizi wa mtiririko wa pesa, harakati za rasilimali za kifedha na shirika linalolingana la uhusiano wa kifedha.

Hatua ya kazi ya pili ya utaratibu wa kifedha inaonyeshwa kupitia utendakazi wa usimamizi wa fedha.

Utaratibu wa kifedha una mifumo ndogo miwili - kudhibiti na -kusimamiwa.

Mfumo mdogo wa usimamizi ni pamoja na huduma ya kifedha ya biashara na vitengo vyake, kwa hivyo mada ya usimamizi wa utaratibu wa kifedha ni huduma ya kifedha na vitengo vyake (idara), pamoja na wasimamizi wa kifedha.

Mfumo mdogo unaosimamiwa (kitu cha kudhibiti) ni pamoja na:

Mahusiano ya kifedha;

Vyanzo vya rasilimali fedha;

Rasilimali za kifedha za biashara;

Mauzo ya pesa taslimu ya biashara.

Jambo kuu la usimamizi katika utaratibu wa kifedha ni mauzo ya pesa ya biashara kama mtiririko endelevu wa malipo ya pesa taslimu na risiti zinazopitia akaunti za sasa na zingine za biashara.

Chombo cha kifedha katika muundo wake wa jumla kinaeleweka kama mkataba wowote ambao kuna ongezeko la wakati huo huo la mali ya kifedha ya biashara moja na dhima za kifedha za kampuni nyingine.

Vyombo vya fedha ni hati ambazo zina thamani ya fedha (au kuthibitisha harakati za fedha) kwa msaada wa ambayo shughuli zinafanywa kwenye soko la fedha. Vyombo vya kifedha vimegawanywa katika msingi na sekondari, au derivatives. Vyombo vya msingi ni pamoja na: pesa taslimu, dhamana, akaunti zinazolipwa na zinazoweza kupokelewa kwa miamala ya sasa, n.k. Nyenzo za kifedha zinazotoka ni pamoja na mikataba ya siku zijazo, chaguo za kifedha, mikataba ya malipo, ubadilishaji wa viwango vya riba, ubadilishaji wa sarafu. mali ya kushuka kwa faida ya kifedha

Mbinu za kifedha ni njia za kuathiri uhusiano wa kifedha kwenye mchakato wa kiuchumi, uundaji na utumiaji wa pesa. Wanafanya kazi katika pande mbili: kupitia usimamizi wa harakati za rasilimali za kifedha na kupitia uhusiano wa kibiashara wa soko unaohusishwa na kulinganisha gharama na matokeo, na. motisha za kifedha na wajibu wa matumizi bora ya fedha.

Athari za mbinu za kifedha zinaonyeshwa katika malezi na matumizi ya fedha za fedha.

KWA mbinu za kifedha kuhusiana:

Uhasibu wa Fedha;

Mipango;

Utabiri;

Udhibiti wa kifedha;

Udhibiti wa fedha;

Mfumo wa malipo;

Kukopesha;

Ushuru;

Motisha za kifedha na wajibu;

Bima;

Miamala ya ahadi;

Shughuli za uhamisho;

Kuamini shughuli;

Kukodisha, kukodisha;

Factoring;

Mbinu nyingine.

Kipengele muhimu cha njia zilizoorodheshwa ni mbinu maalum usimamizi wa fedha:

Mikopo na mikopo;

Viwango vya riba;

Gawio;

Nukuu za kiwango cha ubadilishaji;

Uwezeshaji wa kifedha ("uwiano wa kifedha") ni utaratibu wa kifedha wa kudhibiti urejeshaji wa mtaji wa hisa kwa kuboresha uwiano wa usawa na fedha zilizokopwa zinazotumika.

Athari za faida ya kifedha ni kuongezeka kwa faida ya mtaji wa usawa unaopatikana kupitia matumizi ya mkopo, licha ya malipo ya mwisho.

Athari ya faida ya kifedha inatokana na tofauti kati ya faida ya kiuchumi na "bei" ya fedha zilizokopwa. Faida ya kiuchumi ya mali ni uwiano wa thamani ya athari ya uzalishaji (yaani, faida kabla ya riba ya mikopo na kodi ya mapato) kwa jumla ya thamani ya jumla ya mtaji wa biashara (yaani, mali au madeni yote).

Kwa maneno mengine, biashara lazima awali itengeneze faida ya kiuchumi kiasi kwamba kuna fedha za kutosha angalau kulipa riba kwa mkopo.

2. Mfumo wa usimamizi wa fedha wa biashara

2.1 Huduma za kifedha na mgawanyiko wa biashara

Usimamizi wa kifedha katika kampuni unafanywa na huduma iliyoundwa maalum, inayoongozwa, kama sheria, na naibu mkurugenzi wa fedha au mkurugenzi wa kifedha.

Muundo wa huduma ya kifedha ni pamoja na mgawanyiko unaohusika uchambuzi wa kifedha, utabiri na mipango, sera ya mikopo, usimamizi wa fedha na uwekezaji wa fedha wa muda mfupi, kodi na mahusiano na wasimamizi wa serikali, shughuli za uwekezaji. Kwa kuongezea, uwezo wa huduma ya kifedha unaweza pia kujumuisha utayarishaji wa taarifa za kifedha za kampuni na uhasibu wa usimamizi.

Shughuli za huduma za kifedha zimewekwa chini ya lengo kuu - kuhakikisha utulivu wa kifedha, kuunda masharti thabiti ya ukuaji wa uchumi na faida.

Kazi kuu za huduma za kifedha ni pamoja na:

· shirika la mahusiano kati ya biashara na vyombo vingine vya biashara;

· kutafuta vyanzo vya ndani na nje vya muda mfupi na vya muda mrefu vya ufadhili, uteuzi wa mchanganyiko wao bora zaidi;

· utoaji wa rasilimali za kifedha kwa wakati kwa shughuli za kiuchumi za biashara;

· Utumiaji mzuri wa rasilimali za kifedha kufikia malengo ya kimkakati na ya busara ya biashara.

Kando, inahitajika kuonyesha kazi kama hiyo ya huduma za kifedha kama ukuzaji wa sera ya kifedha, mambo ambayo ni:

· sera ya uhasibu;

· sera ya mikopo;

· sera ya usimamizi wa mtiririko wa fedha;

· sera ya kushuka kwa thamani;

· Usimamizi wa gharama;

· sera ya mgao.

Muundo wa huduma ya kifedha lazima ulingane na ukubwa wa shughuli za biashara, malengo yake ya kimkakati na mwelekeo wa shughuli.

Mfano wa muundo wa huduma ya kifedha ya biashara kubwa unaonyeshwa kwenye Mchoro 2.1

Mchoro 2.1 - Muundo wa takriban wa huduma ya kifedha ya biashara kubwa.

Mkurugenzi wa fedha au naibu mkurugenzi wa fedha ndiye mhusika mkuu anayehusika na kuandaa mikakati na mbinu za usimamizi wa fedha na utekelezaji wake ili kufikia malengo ya biashara. Majukumu ya kazi ya naibu. mkurugenzi wa uchumi na fedha inahusisha kutatua matatizo ambayo huamua sera ya fedha na kufikia malengo ya kiuchumi ya biashara. Hapa kuna baadhi yao:

* Uteuzi wa skimu za usimamizi wa huduma, njia na njia za uboreshaji wao.

* Shirika kazi yenye ufanisi huduma ya kiuchumi, uteuzi na uwekaji wa wafanyikazi, usimamizi wa mgawanyiko wa kimuundo wa huduma.

* Kutoa kwa wahusika kifedha na kiuchumi viashiria vya utendaji wa biashara.

* Fanya kazi na mfumo wa benki na washirika wa biashara.

* Uundaji na ukuzaji wa uhusiano na wamiliki.

Idara ya uchambuzi inachambua na kutathmini hali ya kifedha ya biashara, huandaa maelezo ya ripoti ya mwaka na inaongoza utayarishaji wa ripoti ya mwaka. mkutano mkuu wanahisa, huendeleza na kuchambua miradi ya uwekezaji (sehemu ya kifedha), hufanya utabiri wa viashiria vya kifedha.

Idara ya mipango ya kifedha hutengeneza mipango ya muda mrefu na ya muda mfupi ya kifedha na inasimamia utayarishaji wa bajeti kuu ya biashara.

Idara ya upangaji kodi hutengeneza sera za uhasibu wa kodi, hutayarisha mahesabu ya kodi na marejesho ya kodi, huwasilisha kwa mamlaka ya kodi, hufuatilia muda na ukamilifu wa malipo ya kodi, na kuoanisha suluhu na bajeti na fedha za ziada za bajeti.

Idara ya usimamizi wa uendeshaji hufanya suluhu na wadeni na wadai, inadhibiti uhusiano na benki na makampuni ya bima, na kuhakikisha utiifu wa nidhamu ya malipo na ulipaji.

Idara ya Usalama na Udhibiti wa Sarafu inaunda jalada la dhamana, inasimamia usafirishaji wa dhamana na sarafu, na kudhibiti udhibiti. shughuli za fedha za kigeni ili kuzingatia uhalali na maslahi ya kifedha ya biashara.

Mfumo wa usimamizi wa fedha uliojengwa kwa busara hufanya kazi za mtawala na mweka hazina wa kampuni.

Kulingana na biashara maalum, muundo wa idara za kifedha unaweza kutofautiana kwa kiasi kikubwa. Katika biashara kubwa, huduma ya kifedha inaweza kuwa na idadi kubwa ya huduma, sekta, ofisi na idara. Biashara ndogo ndogo zinaweza kuwa na huduma ambapo kazi na majukumu ya vikundi vinaweza kuunganishwa na kufanywa na idadi ndogo ya wafanyakazi, lakini, hata hivyo, katika kesi hii, utendaji wa huduma hii lazima uhifadhiwe.

2.2 Mbinu za usimamizi wa fedha za biashara.

Usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara ni seti ya mbinu zinazolengwa, shughuli, mbinu na mbinu za kushawishi fedha kufikia matokeo yanayotarajiwa. Mbinu za usimamizi wa fedha ni tofauti. Ya kuu ni: udhibiti, utabiri, mipango, bima, ufadhili wa kibinafsi, kukopesha.

Mbinu hizi zinaweza kugawanywa katika makundi mawili: kundi la kwanza ni mbinu za kuzalisha rasilimali fedha. Hizi ni pamoja na udhibiti, utabiri na mipango. Kundi la pili ni mbinu za usimamizi wa rasilimali fedha, yaani, kujifadhili, kukopesha na bima.

Hebu fikiria mbinu za msingi za kusimamia rasilimali za kifedha ambazo zinaweza kutumika katika biashara yoyote. Mbinu hizi ni pamoja na utabiri na mipango.

Utabiri wa shughuli za biashara ni tathmini ya matarajio ya maendeleo yao kulingana na uchambuzi wa hali ya soko na mabadiliko katika hali ya soko kwa kipindi kijacho. Matokeo ya utabiri wa shughuli za biashara huzingatiwa katika mipango ya uuzaji wa biashara, wakati wa kuamua kiwango kinachowezekana cha mauzo ya bidhaa, na wakati wa kutathmini mabadiliko yanayotarajiwa katika hali ya uuzaji na utangazaji wa bidhaa. Utabiri kama matokeo ya utafiti wa uuzaji ndio mahali pa kuanzia kuandaa uzalishaji na uuzaji wa bidhaa ambazo watumiaji huhitaji. Kusudi kuu la utabiri ni kuamua mwelekeo katika mambo yanayoathiri hali ya soko. Wakati wa utabiri, utabiri wa muda mfupi kawaida hutofautishwa - kwa miaka 1-1.5, muda wa kati - kwa miaka 4-6 na muda mrefu - kwa miaka 10-15. Njia rasmi za upimaji (kimsingi, Uchambuzi wa takwimu, uundaji wa hisabati), mbinu tathmini za wataalam, kulingana na uzoefu na angavu ya wataalamu katika bidhaa hii na soko.

Utabiri pia ni muhimu kwa kuandaa mipango ya maendeleo ya kiuchumi.

Kupanga ni mchakato wa kukuza na kuanzisha na usimamizi wa biashara mfumo wa viashiria vya idadi na ubora wa maendeleo yake, ambayo huamua kasi, idadi, mwelekeo wa maendeleo ya biashara fulani, kwa sasa na katika siku zijazo.

Ukuzaji na uhalali wa mipango ya maendeleo ya biashara hufanywa kwa msingi wa mfumo wa viwango na viwango vya kiufundi na kiuchumi. Njia ya hali ya juu zaidi ya kukuza kanuni ni hesabu na uchanganuzi, ambayo kanuni na viwango vinathibitishwa kitaalam kwa njia ya kina. uchambuzi muhimu hali ya uzalishaji, mabadiliko iwezekanavyo ndani yake, kusoma athari mambo mbalimbali. Mbinu kama vile muda, upigaji picha wa siku ya kazi n.k.. Viwango hivyo vinatokana na hali ya kiufundi, kiuchumi na ya shirika katika kipindi cha kupanga.

Vipengee vya njia zilizo hapo juu ni viwango maalum, gawio, nukuu za viwango vya ubadilishaji, ushuru wa bidhaa, punguzo, n.k. Msingi msaada wa habari Mfumo wa usimamizi wa fedha una taarifa zozote za fedha:

taarifa za fedha;

ujumbe kutoka kwa mamlaka ya kifedha;

habari kutoka kwa taasisi za mfumo wa benki;

habari juu ya bidhaa, hisa, na kubadilishana sarafu;

habari nyingine.

Rasilimali kubwa za kifedha, haswa kwa biashara mpya zilizoundwa na kujengwa upya, zinaweza kuhamasishwa katika soko la kifedha. Njia za uhamasishaji wao ni: uuzaji wa hisa, dhamana na aina zingine za dhamana zinazotolewa na biashara fulani, uwekezaji wa mkopo.

2.3 Ushawishi wa sera ya serikali kwenye utaratibu wa kifedha wa biashara

KATIKA hali ya kisasa Ufanisi wa makampuni ya biashara kwa kiasi kikubwa inategemea serikali. Jimbo huathiri maeneo yote shughuli za kiuchumi jamii kwa kufanya kazi za kisheria, kiuchumi, kijamii, ulinzi, usimamizi na kazi nyinginezo, kwa sababu soko haliwezi kudhibiti michakato ya kiuchumi na kijamii kwa maslahi ya jamii nzima. Haki ya dola ni kuhakikisha sheria na utulivu ufaao nchini na usalama wake wa taifa, ambao ndio msingi wa maendeleo ya ujasiriamali na uchumi.

Udhibiti wa serikali katika hali ya soko ni mfumo uliorasimishwa kisheria ushawishi wa nje kwa fedha za biashara. Serikali inaunda sera ya kifedha katika ngazi ya jumla na inatekeleza udhibiti wa kisheria wa fedha za ngazi ndogo. Inaamua utaratibu wa malezi, usambazaji na matumizi ya fedha za serikali kuu za rasilimali za kifedha, ambazo hutumika kama moja ya vyanzo vya ufadhili wa biashara. Maelekezo kuu udhibiti wa serikali shughuli za kifedha za biashara zinaonyeshwa kwenye Mchoro 2.2:

Mchoro 2.2 - Maelekezo kuu ya udhibiti wa hali ya hali ya kifedha ya biashara.

Utaratibu wa ushawishi wa serikali juu ya shughuli za ujasiriamali ni njia za kiuchumi (zisizo za moja kwa moja) na za kiutawala (moja kwa moja). Zinapaswa kutumika pamoja wakati wa kutekeleza fedha, uwekezaji, bei, kushuka kwa thamani, fedha na sera nyingine kwa njia ambayo si kuharibu misingi ya soko na kuzuia matukio ya mgogoro.

Mbinu za kiuchumi za (zisizo za moja kwa moja) za ushawishi wa serikali kwenye shughuli za ujasiriamali ni tofauti kabisa. Ya kuu ni:

* njia za kugawanya mapato na rasilimali;

* bei;

* shughuli za biashara za serikali;

* taratibu za mikopo na fedha, n.k.

Mbinu za utawala (moja kwa moja) zinapaswa kutumika ikiwa mbinu za kiuchumi hazikubaliki au hazitoshi. Hizi ni pamoja na:

* vikwazo;

* marufuku;

* mgawo; *na nk.

Inashauriwa kuzitumia katika maeneo yafuatayo:

* usalama mazingira;

* vyeti, viwango, metrology;

* sera ya kijamii;

* shughuli za kiuchumi za kigeni;

* shughuli za ukiritimba wa hali ya asili.

Mbinu za kiuchumi na kiutawala huathiri shughuli za kifedha makampuni ya biashara.

Fedha za biashara hutumika kama chombo kikuu cha udhibiti wa hali ya uchumi. Kwa msaada wao, uzalishaji wa bidhaa unadhibitiwa na mahitaji ya uzazi wa kupanua yanafadhiliwa kulingana na usawa bora kati ya fedha zilizotengwa kwa ajili ya matumizi na mkusanyiko. Fedha za biashara zinaweza kutumika kudhibiti uwiano wa kisekta katika uchumi wa soko, kusaidia kuharakisha maendeleo ya sekta binafsi za uchumi, kuunda viwanda vipya na teknolojia za kisasa, kuharakisha maendeleo ya kisayansi na kiteknolojia. Uzoefu wa ulimwengu unaonyesha kuwa katika hali ya mageuzi ya kiuchumi, katika hali za mgogoro Jukumu la serikali huongezeka, lakini katika hali ya utulivu na uimarishaji hupungua.

Kuongezeka kwa ufanisi serikali kudhibitiwa na udhibiti unalenga kuendelea kurekebisha mfumo wa utawala wa umma na kuongeza ufanisi wake, na kutekeleza mageuzi ya kiutawala.

3 Kutathmini ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha za biashara

3.1 Viashiria vya ufanisi wa shughuli za sasa za kiuchumi za biashara

Muhimu sehemu muhimu usimamizi wa fedha wa biashara ni hesabu na uchambuzi wa fedha viashiria vya kiuchumi ili kupata habari kwa ajili ya kutathmini shughuli za baadaye na kufanya maamuzi ya usimamizi.

Uwiano wa kifedha huruhusu wasimamizi kutathmini hali ya kifedha mashirika kama kwa kipindi cha kuripoti kulingana na data uhasibu, na kuonyesha nafasi ya biashara kwa muda uliopangwa kulingana na bajeti zilizokokotwa.

Uchaguzi wa mgawo uliochambuliwa unafanywa na biashara kwa kujitegemea, kwa kuzingatia viashiria vinavyolengwa na uboreshaji wa kufanya maamuzi.

Hesabu na uchambuzi wa viashiria katika hatua ya uidhinishaji wa bajeti huathiri uundaji wa rasilimali za kifedha, matumizi ya rasilimali za nyenzo, kufanya maamuzi juu ya kuvutia na kuwekeza mtaji, kuamua shughuli za kibiashara, na kuratibu masilahi ya wamiliki na wasimamizi wakuu.

Viashiria vya utabiri wa karatasi ya usawa na bajeti ya mapato na gharama (taarifa ya faida na hasara) hukuruhusu kufanya tathmini ya jumla ya biashara, kuchambua mienendo ya viashiria vinavyokadiriwa, muundo wa vitu vya karatasi ya usawa, ubora wa mali, kuu. mwelekeo wa shughuli za kiuchumi na kifedha za biashara, na kutambua mwelekeo wa mabadiliko yanayotarajiwa katika hali ya kifedha.

Wakati wa kuhesabu na kutathmini viashiria, unaweza kutumia zote mbili uchambuzi wa wima kuamua sehemu ya vitu vya mtu binafsi katika kiashiria cha mwisho, na uchambuzi wa usawa, unaojumuisha kulinganisha data iliyopangwa na data ya kifedha kwa vipindi vya zamani katika fomu ya jamaa na kabisa.

Wakati wa kuchambua shughuli zilizopangwa za kifedha na kiuchumi, vikundi vifuatavyo vya coefficients hutumiwa:

· uwiano wa faida - viashiria vya utendaji vinavyoonyesha kiwango cha faida ya biashara;

· viashiria shughuli ya biashara, kukuwezesha kuchambua ufanisi wa kutumia fedha zako mwenyewe;

· viashiria vya ukwasi vinavyoashiria uwezo wa kampuni kutimiza majukumu ya muda mfupi.

Uchambuzi wa faida ni pamoja na kuhesabu viashiria vifuatavyo:

Uwiano wa kurudi kwa mali (faida ya kiuchumi) ni sifa ya kiwango cha faida iliyoundwa na mali zote za biashara ambazo zinatumika kulingana na karatasi ya usawa. Kiashiria hiki kinahesabiwa kwa kutumia formula:

K(ra) = Faida kutokana na shughuli za kawaida kabla ya kodi/sarafu ya karatasi;

Kupungua kwa kiwango cha kurudi kwa mali kunaweza kuonyesha kupungua kwa kiwango cha mahitaji ya bidhaa za kampuni na mkusanyiko mkubwa wa mali. Kiashiria hiki kinaonyesha faida iliyopokelewa na biashara kutoka kwa kila ruble ya juu kwa kuunda mali. Urejeshaji wa mali huonyesha kipimo cha faida ya biashara katika kipindi fulani.

Uwiano wa kurudi kwa usawa (faida ya kifedha) ni sifa ya kiwango cha mapato kwenye mtaji wa usawa uliowekezwa katika biashara fulani, kwa hivyo ni ya kupendeza zaidi kwa wamiliki na wanahisa waliopo na wanaowezekana, na ni moja ya viashiria kuu vya mvuto wa uwekezaji. biashara, kwani kiwango chake kinaonyesha kikomo cha juu cha malipo ya gawio.

K(rsk) = Safinina faida / usawa.

Ikiwa tutalinganisha mapato ya mali na kurudi kwa usawa, ulinganisho huu utaonyesha kiwango ambacho shirika fulani linatumia uwezo wa kifedha (mikopo na mikopo) ili kuongeza kiwango chake cha faida.

Kurudi kwa usawa huongezeka ikiwa mvuto maalum vyanzo vilivyokopwa katika jumla ya kiasi cha vyanzo vya uundaji wa mali huongezeka.

Tofauti kati ya kurudi kwa usawa na mapato kwa jumla ya mtaji kwa kawaida huitwa athari za uimarishaji wa kifedha. Kwa hivyo, athari za faida za kifedha ni kuongezeka kwa faida kwa usawa kutokana na matumizi ya mkopo.

Ili kupata ongezeko la faida kupitia matumizi ya mkopo, ni muhimu kwamba marejesho ya mali ukiondoa riba ya kutumia mkopo ni kubwa kuliko sifuri. Katika hali hii, athari ya kiuchumi iliyopatikana kutokana na kutumia mkopo itazidi gharama za kuvutia vyanzo vya fedha vilivyokopwa, yaani, riba kwa mkopo.

Uwiano wa faida huhesabiwa kama uwiano wa faida halisi ya biashara na mapato halisi kutoka kwa mauzo ya bidhaa (kazi, huduma).

K(рд) = Faida halisi/ Mapato halisi kutokana na mauzo ya bidhaa;

Kuongezeka kwa kiashiria hiki kunaonyesha ongezeko la ufanisi wa shughuli za kiuchumi za biashara, wakati kupungua kunaonyesha kinyume chake.

Shughuli ya biashara ya biashara katika nyanja ya kifedha inaonyeshwa kimsingi katika kasi ya mauzo ya fedha zake. Uchambuzi wa shughuli za biashara ni pamoja na kusoma viwango na mienendo ya uwiano tofauti wa mauzo, ambayo kuu ni:

Uwiano wa mauzo ya mali;

Uwiano wa mauzo mtaji wa kufanya kazi;

Uwiano wa mapato ya akaunti;

Uwiano wa mauzo ya akaunti;

Uwiano wa mauzo ya hesabu;

Uwiano wa mauzo ya mali zisizohamishika;

Uwiano wa mauzo ya usawa.

Umuhimu wa viashiria vya mauzo unaelezewa na ukweli kwamba sifa za mauzo kwa kiasi kikubwa huamua kiwango cha faida ya biashara.

Uwiano wa mauzo ya mali - huonyesha kiwango cha mauzo ya jumla ya mtaji wa biashara, i.e. inaonyesha ni mara ngapi katika kipindi kinachokaguliwa mzunguko kamili wa uzalishaji na mzunguko hutokea, na kuleta athari inayolingana katika mfumo wa faida, au ni vitengo ngapi vya fedha vya bidhaa zinazouzwa kila kitengo cha mali kilicholetwa:

К(оа) = Mapato halisi kutokana na mauzo ya bidhaa / Wastani wa thamani ya kila mwaka ya mali;

Uwiano wa mauzo ya mtaji wa kazi unaonyesha uwiano wa mapato (mapato ya jumla) kutoka kwa mauzo ya bidhaa, bila kujumuisha kodi ya ongezeko la thamani na ushuru wa bidhaa, na kiasi cha mtaji wa kufanya kazi wa biashara. Kupungua kwa uwiano huu kunaonyesha kupungua kwa mauzo ya mtaji wa kufanya kazi.

K(ooo) =(Pato la jumla - VAT - ushuru wa bidhaa) / Kiwango cha wastani cha kila mwaka cha mtaji wa kufanya kazi.

Katika mchakato wa shughuli za kiuchumi, biashara hutoa mkopo wa biashara kwa watumiaji wa bidhaa zake, ambayo ni, kuna pengo kwa wakati kati ya uuzaji wa bidhaa na upokeaji wa malipo yake, kama matokeo ya ambayo akaunti zinazopokelewa hutokea. Uwiano wa mauzo ya akaunti zinazopokelewa unaonyesha ni mara ngapi katika mwaka fedha zilizowekezwa katika hesabu zilibadilishwa. Imedhamiriwa na formula:

K(odz) = Mapato halisi kutokana na mauzo ya bidhaa / Wastani wa kiasi cha kila mwaka kinachopokelewa;

Kwa kawaida, uwiano wa juu, ni bora zaidi, kwa sababu biashara hupata bili zake kulipwa mapema. Kwa upande mwingine, kutoa mikopo ya bidhaa kwa wanunuzi ni mojawapo ya zana za kukuza mauzo, kwa hivyo ni muhimu kupata urefu kamili wa kipindi cha mkopo.

Ni muhimu kulinganisha viwango vya mauzo vinavyoweza kupokelewa na akaunti zinazolipwa. Mbinu hii inaturuhusu kulinganisha masharti ya mikopo ya kibiashara yanayotolewa na biashara inayohusika na wateja wake na masharti ya mkopo ambayo inatumia kutoka kwa wasambazaji. Ili kufanya hivyo, ni muhimu kuamua uwiano wa mauzo na muda wa mauzo ya receivables na kulipwa kwa shughuli za bidhaa.

Uwiano wa mauzo ya akaunti - huonyesha upanuzi au kupunguzwa kwa mkopo wa kibiashara unaotolewa kwa biashara. Kuongezeka kwa uwiano kunamaanisha kuongezeka kwa kasi ya malipo ya deni la biashara, kupungua kunamaanisha kuongezeka kwa ununuzi kwa mkopo. Njia ya kuhesabu uwiano wa mauzo ya akaunti zinazolipwa ni:

K(okz) = Mapato halisi kutokana na mauzo ya bidhaa / Wastani wa kiasi cha kila mwaka cha akaunti zinazolipwa;

Kipindi cha mauzo ya malipo hubainishwa kama sehemu ya muda wa kipindi kilichochanganuliwa ikigawanywa na uwiano wa mauzo ya zinazolipwa.

Uwiano wa mauzo ya hesabu - huonyesha idadi ya mauzo ya hesabu ya biashara kwa kipindi kilichochanganuliwa. Kupungua kwa kiashiria hiki kunaonyesha ongezeko la jamaa orodha na kazi inayoendelea au kupungua kwa mahitaji ya bidhaa za kumaliza. Kwa ujumla, kiwango cha juu cha mauzo ya hesabu, fedha kidogo zimefungwa kwenye bidhaa hii ya kioevu mali ya sasa, kioevu zaidi muundo wa mali ya sasa na imara zaidi msimamo wa kifedha makampuni ya biashara. Uwiano wa mauzo ya hesabu imedhamiriwa na formula:

K(omz) = Gharama ya bidhaa zinazouzwa / thamani ya wastani hisa.

Uwiano wa mauzo ya mali isiyohamishika (tija ya mtaji) huhesabiwa kama uwiano wa mapato halisi kutoka kwa mauzo ya bidhaa (kazi, huduma) hadi wastani wa gharama ya kila mwaka ya mali isiyohamishika. Inaonyesha ufanisi wa kutumia mali za kudumu za kampuni.

Uwiano wa mauzo ya mtaji wa usawa huhesabiwa kama uwiano wa mapato halisi kutoka kwa mauzo ya bidhaa (kazi, huduma) hadi thamani ya wastani ya kila mwaka ya mtaji wa usawa wa biashara na huonyesha ufanisi wa kutumia mtaji wa usawa wa biashara.

Uwiano wa ukwasi - viashiria vya fedha, iliyohesabiwa kwa misingi ya ripoti ya biashara (karatasi ya usawa ya kampuni - fomu Na. 1) ili kuamua uwezo wa kampuni kulipa madeni ya sasa kwa gharama ya mali zilizopo za sasa (sasa). Maana ya viashiria hivi ni kulinganisha kiasi cha madeni ya sasa ya biashara na mtaji wake wa kufanya kazi, ambayo inapaswa kuhakikisha ulipaji wa madeni haya.

Kama sheria, uwiano wa ukwasi wafuatayo huhesabiwa:

Uwiano wa sasa wa ukwasi au Uwiano wa Malipo au Uwiano wa Jumla wa ukwasi ni uwiano wa kifedha sawa na uwiano wa mali ya sasa (ya sasa) na dhima ya muda mfupi (madeni ya sasa). Mgawo unahesabiwa kwa kutumia formula:

K(tl) = Mali ya sasa, bila kujumuisha mapokezi ya muda mrefu / madeni ya muda mfupi

Uwiano unaonyesha uwezo wa kampuni kulipa majukumu ya sasa (ya muda mfupi) kwa kutumia mali ya sasa pekee. Kadiri kiashiria kilivyo juu, ndivyo uwezo wa biashara unavyokuwa bora zaidi. Uwiano wa sasa wa ukwasi unaonyesha hali ya utulivu wa biashara sio tu kwa sasa, lakini pia katika hali ya dharura.

Mgawo wa kawaida unachukuliwa kuwa kati ya 1.5 na 2.5, kulingana na sekta hiyo. Uwiano wa chini na wa juu haufai. Thamani iliyo chini ya 1 inaonyesha hatari kubwa ya kifedha inayohusishwa na ukweli kwamba kampuni haina uwezo wa kulipa bili za sasa kwa uaminifu. Thamani kubwa kuliko 3 inaweza kuonyesha muundo wa mtaji usio na mantiki.

Uwiano wa haraka wa ukwasi (haraka) unaonyesha uwezo wa kampuni kulipa majukumu ya sasa (ya muda mfupi) kwa gharama ya mali ya sasa. Ni sawa na uwiano wa sasa wa ukwasi, lakini inatofautiana nayo kwa kuwa mtaji wa kufanya kazi unaotumiwa kwa hesabu yake ni pamoja na mali ya kioevu ya juu na ya wastani tu (fedha katika akaunti za uendeshaji, hifadhi ya ghala ya vifaa vya kioevu na malighafi, bidhaa na bidhaa za kumaliza, akaunti zinazoweza kupokelewa kwa ukomavu mfupi).

Mali hiyo haijumuishi kazi inayoendelea, pamoja na hesabu za vipengele maalum, vifaa na bidhaa za kumaliza nusu. Chanzo cha data ni mizania ya kampuni kwa njia sawa na kwa ukwasi wa sasa, lakini orodha hazizingatiwi kama mali, kwani ikiwa italazimika kuuzwa, hasara itakuwa kubwa kati ya mali zote za sasa:

K(bl) = (Fedha + Uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi + Mapokezi ya muda mfupi) / Madeni ya sasa

Hii ni moja ya uwiano muhimu wa kifedha, ambayo inaonyesha ni sehemu gani ya majukumu ya muda mfupi ya kampuni inaweza kulipwa mara moja kutoka kwa fedha katika akaunti mbalimbali, kwa dhamana za muda mfupi, pamoja na mapato kutoka kwa malipo na wadeni. Kadiri kiashiria kilivyo juu, ndivyo uwezo wa biashara unavyokuwa bora zaidi. Thamani ya uwiano wa zaidi ya 0.8 inachukuliwa kuwa ya kawaida (baadhi ya wachambuzi wanaona thamani bora ya uwiano kuwa 0.6-1.0), ambayo ina maana kwamba pesa taslimu na mapato ya baadaye kutoka kwa shughuli za sasa lazima zilipe madeni ya sasa ya shirika.

Uwiano kamili wa ukwasi - mgawo sawa na uwiano wa fedha na uwekezaji wa fedha wa muda mfupi kwa madeni ya muda mfupi (madeni ya sasa). Chanzo cha data ni mizania ya kampuni kwa njia sawa na kwa ukwasi wa sasa, lakini ni pesa taslimu na pesa taslimu pekee ndizo zinazozingatiwa kama mali, fomula ya kukokotoa ni:

K(al) = (Fedha + Uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi) / Madeni ya sasa

Thamani ya mgawo ya zaidi ya 0.2 inachukuliwa kuwa ya kawaida. Kadiri kiashiria kilivyo juu, ndivyo uwezo wa biashara unavyokuwa bora zaidi. Kwa upande mwingine, kiashiria cha juu kinaweza kuonyesha muundo wa mtaji usio na maana, sehemu kubwa ya juu ya mali isiyofanya kazi kwa namna ya fedha na fedha katika akaunti.

Uchambuzi wa viashiria hivi husaidia kuboresha ufanisi wa mashirika, matumizi ya busara na bora ya mali zisizohamishika, nyenzo, kazi na rasilimali za kifedha, kuondoa gharama na hasara zisizo za lazima, na, kwa hivyo, utekelezaji wa serikali ya akiba.

3.2 Kutathmini ufanisi wa shughuli za uwekezaji wa biashara

Moja ya maeneo muhimu zaidi ya shughuli za kiuchumi za biashara ni shughuli zake za uwekezaji zinazohusiana na uwekezaji wa fedha katika utekelezaji wa miradi ya muda mrefu na ya kati.

Shughuli ya uwekezaji inaweza kufafanuliwa kama seti ya shughuli za kupata na kuuza mali za muda mrefu (zisizo za sasa), pamoja na uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi (wa sasa) ambao haulingani na pesa taslimu.

Biashara inaweza kufanya uwekezaji wa aina mbalimbali na katika aina mbalimbali za shirika: malezi ya kwingineko ya uwekezaji, ushiriki katika miradi ya uwekezaji, nk. Maeneo ya shughuli za uwekezaji wa biashara yana asili tofauti, kiwango cha uwajibikaji na, ipasavyo, asili. matokeo na kiwango cha hatari.

Maelekezo kuu ya shughuli za uwekezaji wa biashara ni:

· upya na ukuzaji wa msingi wa nyenzo na kiufundi wa biashara au kupanua uzalishaji wa mali za kudumu za biashara;

· Kuongeza kiasi cha shughuli za uzalishaji;

· maendeleo ya aina mpya za shughuli.

Mchakato wa kufanya maamuzi ya usimamizi wa aina ya uwekezaji ni msingi wa tathmini na ulinganisho wa kiasi cha uwekezaji unaopendekezwa na risiti za fedha za siku zijazo, i.e. inahitajika kwa njia fulani kulinganisha kiasi cha uwekezaji na mapato yaliyotarajiwa kulingana na utumiaji wa anuwai iliyorasimishwa na. mbinu na vigezo visivyo rasmi.

Hii inahitaji uchambuzi wa kina wa uwekezaji katika maeneo yafuatayo:

· uchambuzi wa nyuma wa shughuli za kifedha na kiuchumi ili kubaini zaidi pointi dhaifu katika shughuli za idara mbalimbali za biashara;

· kuhalalisha na uchambuzi wa kina wa mradi wa biashara ya uwekezaji;

· upembuzi yakinifu wa mkopo na aina nyinginezo za rasilimali za fedha za nje ikiwa zitavutiwa;

· tathmini ya ushawishi wa nje na mambo ya ndani juu ya ufanisi wa jumla wa mradi.

Uchambuzi wa kifedha wa miradi ya uwekezaji ndio sehemu muhimu zaidi ya mkakati wa taasisi yoyote ya biashara. Utekelezaji wake utapata kufanya maamuzi sahihi juu ya uwezekano wa uwekezaji na faida ya shughuli zao.

Viashiria kuu vya kutathmini ufanisi wa mradi wa uwekezaji ni:

Thamani halisi ya sasa (NPV);

Fahirisi ya Faida (PI);

Kiwango cha ndani cha kurudi (IRR,%);

Kipindi cha malipo ya gharama za awali, zilizohesabiwa kwa kuzingatia mtiririko wa pesa uliopunguzwa (T).

Mbinu ya sasa ya thamani halisi inategemea ulinganisho wa punguzo la thamani ya stakabadhi za fedha (uwekezaji) zinazotolewa na biashara katika kipindi cha utabiri. Madhumuni ya njia hii ni kutambua ukubwa halisi faida inayoweza kupokelewa na shirika kutokana na utekelezaji wa mradi huu wa uwekezaji.

Thamani halisi ya sasa imehesabiwa kwa njia zifuatazo:

ambapo: CF - mtiririko wa pesa kwa mwaka

I - kiasi cha uwekezaji

i - kiwango cha punguzo

n - idadi ya vipindi (miaka)

Mtindo huu unazingatia masharti yafuatayo:

Kiasi cha uwekezaji kinakubalika kama kimekamilika;

Kiasi cha uwekezaji kinazingatiwa wakati wa uchambuzi;

Mchakato wa kurejesha huanza baada ya uwekezaji kukamilika.

Kiwango cha punguzo r kinaweza kutumika:

· - kiwango cha mikopo ya benki;

· Uzito wa wastani wa gharama ya mtaji;

· - gharama ya fursa ya mtaji;

· - kiwango cha ndani cha kurudi.

Ikiwa uchambuzi unafanywa kabla ya kuanza kwa uwekezaji au uwekezaji umepangwa kwa miaka kadhaa, basi kiasi cha gharama za uwekezaji kinapaswa kuletwa kwa sasa. Mfano wa kuhesabu thamani halisi ya sasa utachukua fomu:

Kiashiria kinaonyesha tathmini ya utabiri wa mabadiliko katika uwezo wa kiuchumi wa shirika la kibiashara katika tukio la kupitishwa kwa mradi unaozingatiwa.

Ikiwa NPV>0, basi mradi huo ni faida, na kuongeza gharama halisi ya shirika kwa kiasi cha NPV.

Ikiwa NPV<0, то проект является убыточным и должен быть отвергнут.

Ikiwa NPV = 0, basi mradi huo hauna faida au hauna faida, yaani, kutoka kwa mtazamo wa kiuchumi, ni tofauti ikiwa kukubali mradi huu au la; ikiwa miradi ni mbadala, basi mradi wenye thamani ya juu ya sasa unakubaliwa.

Ufunguo wa kuhesabu thamani halisi ya sasa, kama ilivyo kwa mbinu zingine za kuthamini punguzo, ni chaguo la kiwango cha punguzo. Kiwango cha punguzo kinachaguliwa na msanidi programu kwa kujitegemea. Katika kesi hii, mtu anapaswa kuzingatia ukubwa wa viwango visivyo na hatari, kiwango cha makadirio ya mfumuko wa bei kwa kipindi hicho, kiwango cha gharama za fursa, kutokuwa na uhakika na hatari wakati wa kupanga risiti za mbali za pesa, n.k. Mantiki ya kuchagua kiwango cha punguzo katika kila kesi ni ya mtu binafsi na inategemea hali na malengo ya uchambuzi, na pia juu ya sifa za mchambuzi.

Fahirisi ya kurudi kwa uwekezaji ni mapato kwa kila kitengo cha fedha zilizowekezwa. Inafafanuliwa kama uwiano wa thamani ya sasa ya mtiririko wa pesa wa mapato kwa thamani ya sasa ya gharama za uwekezaji na huhesabiwa kwa fomula:

Tofauti na thamani halisi ya sasa, faharisi ya faida ni kiashiria cha jamaa: ni sifa ya kiwango cha mapato kwa kila kitengo cha gharama, i.e. ufanisi wa uwekezaji - juu ya thamani ya kiashiria hiki, ndivyo mapato ya juu kwa kila ruble iliyowekezwa katika kipindi fulani. mradi. Shukrani kwa hili, kigezo cha PI ni rahisi sana wakati wa kuchagua mradi mmoja kutoka kwa idadi ya mbadala ambayo ina maadili sawa ya NPV (haswa, ikiwa miradi miwili ina maadili sawa ya NPV, lakini kiasi tofauti cha uwekezaji unaohitajika, basi ni. dhahiri kwamba ile inayotoa ufanisi mkubwa wa uwekezaji ina faida zaidi ), au wakati wa kukamilisha kwingineko ya uwekezaji ili kuongeza thamani ya jumla ya NPV.

Kadiri kiashiria cha faida inavyoongezeka, ndivyo mradi unavyopendelea zaidi. Ikiwa faharisi ni 1 au chini, basi mradi haufikii au hata haufikii kiwango cha chini cha kurudi (kwa mazoezi, faharisi iliyo karibu na moja inakubalika katika hali zingine). Faharasa ya 1 inalingana na thamani sifuri halisi ya sasa.

Kiwango cha ndani cha mapato kwenye uwekezaji ni kiwango cha mapato (kiwango cha kizuizi, kiwango cha punguzo) ambapo thamani halisi ya sasa ya uwekezaji ni sifuri, au kiwango cha punguzo ambacho mapato yaliyopunguzwa kutoka kwa mradi ni sawa na gharama za uwekezaji.

Thamani yake hupatikana kutoka kwa equation ifuatayo:

Hiyo ni, kiwango cha ndani cha mapato ni kiwango cha mapato ambacho, kinapotumika kwa mapato kutoka kwa uwekezaji katika kipindi cha maisha yake, husababisha thamani halisi ya sasa ya sifuri.

Hasa, maana ya kiuchumi ya kigezo cha IRR ni kwamba biashara inaweza kufanya maamuzi yoyote ya uwekezaji, faida ambayo sio chini kuliko thamani ya sasa ya kiashiria cha "gharama ya mtaji" (CC). Mwisho unamaanisha jumla ya gharama za vyanzo vinavyopatikana vya kufadhili mradi.

Kufanya uamuzi juu ya mradi wa uwekezaji kulingana na kigezo cha IRR ni msingi wa sheria: ikiwa thamani ya IRR ni kubwa kuliko kiwango cha ufadhili wa mradi, basi mradi huu unapaswa kukubaliwa, na kinyume chake.

Nyaraka zinazofanana

Uchambuzi wa shughuli za kiuchumi na hali ya kifedha ya Orenburgregiongaz LLC. Tathmini ya vyanzo vya mapato na maelekezo ya matumizi ya rasilimali fedha. Uchambuzi wa gharama kama moja ya vipengele vya kusimamia rasilimali za kifedha za biashara.

tasnifu, imeongezwa 05/13/2013

Wazo la rasilimali za kifedha za biashara, vyanzo vya malezi yao. Tabia za jumla za shughuli na tathmini ya rasilimali za kifedha za LLC "UPITER-Auto". Muundo wa mali na vyanzo vya malezi yake. Njia za kuboresha ufanisi wa usimamizi wa fedha.

kazi ya kozi, imeongezwa 11/27/2014

Maudhui ya kiuchumi na maana ya faida. Mbinu za kudhibiti matokeo ya kifedha. Njia za kuongeza faida katika biashara. Uchambuzi wa matokeo ya kifedha ya biashara. Uchambuzi wa sababu za faida kutoka kwa mauzo ya bidhaa.

kazi ya kozi, imeongezwa 04/25/2002

Viashiria vya kiuchumi vya biashara. Uhesabuji wa gharama ya rasilimali, mali zisizohamishika za uzalishaji na gharama za kushuka kwa thamani. Kuchora makadirio na mahesabu ya gharama. Kizazi cha faida. Uamuzi wa ufanisi wa uwekezaji.

kazi ya kozi, imeongezwa 04/19/2015

Vyanzo vya malezi ya mali ya biashara: dhana za kimsingi na kategoria. Vyanzo vya fedha za biashara na zilizokopwa. Tathmini ya muundo wa mizania. Maelekezo ya kuboresha usimamizi wa mali ya biashara, kuongeza ufanisi wake.

kazi ya kozi, imeongezwa 06/05/2014

Dhana, kiini na maana ya faida katika muktadha wa mageuzi ya kiuchumi. Kufanya uchambuzi wa kiuchumi na utabiri wa faida katika biashara ya ujenzi wa mashine. Kufikia ufanisi katika usimamizi wa rasilimali za kifedha.

kazi ya kozi, imeongezwa 07/17/2011

Wazo la mifumo ya usimamizi wa rasilimali za biashara na uainishaji wao. Kusudi kuu na sifa za dhana za upangaji wa rasilimali. Tathmini ya ufanisi wa mifumo ya usimamizi wa rasilimali za biashara, shida kuu na uzoefu wa utekelezaji wa makampuni ya Kirusi.

kazi ya kozi, imeongezwa 08/23/2011

Hesabu ya kushuka kwa thamani, kupanga hitaji la mtaji wa kufanya kazi na kuamua gharama ya uzalishaji. Uamuzi wa mapato kutoka kwa mauzo ya bidhaa, kabla ya ushuru, faida ya mabaki. Matumizi ya faida halisi ya biashara.

kazi ya kozi, imeongezwa 03/30/2015

Kanuni za utekelezaji wa shughuli za uwekezaji na uvumbuzi katika biashara. Uchambuzi wa shughuli za uzalishaji na kiuchumi na ufanisi wa kusimamia sera ya uwekezaji na uvumbuzi wa OJSC "Gomelkhlebprom" tawi la Kiwanda cha Mkate cha Zhlobin.

tasnifu, imeongezwa 07/11/2016

Wazo, kiini cha faida na utaratibu wa malezi yake. Maelezo mafupi ya shughuli za OJSC "Yakutstroy", tathmini ya viashiria vya faida na faida ya biashara. Mapendekezo yanayolenga kuboresha ufanisi wa usimamizi wa matokeo ya kifedha.

Usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara ni seti ya mbinu zinazolengwa, shughuli, viingilio na mbinu za kushawishi aina mbalimbali za fedha ili kufikia matokeo fulani.

Rasilimali za kifedha za kampuni ni sehemu ya fedha katika mfumo wa mapato na risiti za nje zinazokusudiwa kutimiza majukumu ya kifedha na kukidhi gharama za kuhakikisha upanuzi wa uzazi.

Rasilimali za kifedha na mtaji ndio vitu kuu vya utafiti wa fedha za kampuni. Katika soko lililodhibitiwa, wazo la "mtaji" hutumiwa mara nyingi zaidi, ambayo ni kitu halisi kwa mfadhili na ambayo anaweza kushawishi kila wakati ili kupata mapato mapya kwa kampuni. Katika nafasi hii, mtaji kwa mfadhili anayefanya mazoezi ni sababu ya lengo la uzalishaji. Kwa hivyo, mtaji ni sehemu ya rasilimali za kifedha zinazotumiwa na kampuni katika mauzo na kupata mapato kutokana na mauzo haya. Kwa maana hii, mtaji hufanya kama njia iliyobadilishwa ya rasilimali za kifedha.

Katika tafsiri hii, tofauti ya kimsingi kati ya rasilimali za kifedha na mtaji wa kampuni ni kwamba wakati wowote rasilimali za kifedha ni kubwa kuliko au sawa na mtaji wa kampuni. Katika kesi hii, usawa unamaanisha kuwa kampuni haina majukumu ya kifedha na rasilimali zote za kifedha zinazopatikana zinawekwa kwenye mzunguko. Walakini, hii haimaanishi kuwa kadiri mtaji unavyokaribia saizi ya rasilimali za kifedha, ndivyo kampuni inavyofanya kazi kwa ufanisi zaidi.

Katika maisha halisi, usawa wa rasilimali za kifedha na mtaji haipo kwa kampuni inayofanya kazi. Taarifa za fedha zimeundwa kwa namna ambayo tofauti kati ya rasilimali za kifedha na mtaji haiwezi kugunduliwa. Ukweli ni kwamba taarifa za kawaida hazionyeshi rasilimali za kifedha kama hizo, lakini fomu zao zilizobadilishwa - dhima na mtaji.

Katika shughuli za vitendo, watu, kama sheria, hukutana na sio kategoria muhimu, lakini fomu zao zilizobadilishwa, kwa hivyo, kwa sababu za vitendo, taarifa za kawaida za kifedha zinaonyesha yao.

Kutoka kwa ufafanuzi wa rasilimali za kifedha inafuata kwamba kwa asili imegawanywa ndani (mwenyewe) na nje (iliyoletwa). Kwa upande wake, za ndani katika hali halisi zinawasilishwa kwa ripoti ya kawaida kwa njia ya faida halisi na kushuka kwa thamani, na kwa fomu iliyobadilishwa - kwa namna ya wajibu kwa wafanyakazi wa kampuni, faida halisi ni sehemu ya mapato ya kampuni, ambayo huundwa baada ya. kutoa malipo ya lazima - kodi - kutoka kwa jumla ya mapato , ada, faini, adhabu, adhabu, sehemu ya riba na malipo mengine ya lazima. Faida halisi iko mikononi mwa kampuni na inasambazwa kulingana na maamuzi ya mashirika yake ya usimamizi.

Rasilimali za fedha za nje au zinazovutia pia zimegawanywa katika vikundi viwili: vya kumiliki na vilivyokopwa. Mgawanyiko huu umedhamiriwa na aina ya mtaji ambayo inawekezwa na washiriki wa nje katika ukuzaji wa kampuni fulani: kama mtaji wa ujasiriamali au kama mkopo. Ipasavyo, matokeo ya uwekezaji wa mtaji wa ujasiriamali ni malezi ya rasilimali za kifedha zinazovutia, matokeo ya uwekezaji wa mtaji wa mkopo ni fedha zilizokopwa.

Mtaji wa ujasiriamali ni mtaji uliowekezwa (umewekezwa) katika makampuni mbalimbali kwa lengo la kuzalisha faida na haki za kusimamia kampuni.

Mtaji wa mkopo ni mtaji wa pesa unaokopeshwa kwa masharti ya urejeshaji na malipo. Tofauti na mtaji wa ujasiriamali, mtaji wa mkopo hauwekezwi katika kampuni, lakini huhamishiwa kwa matumizi ya muda ili kupokea riba. Aina hii ya biashara inafanywa na taasisi maalum za mikopo na fedha (mabenki, vyama vya mikopo, makampuni ya bima, mifuko ya pensheni, fedha za uwekezaji, makampuni ya kuuza, nk).

Katika maisha halisi, mtaji wa ujasiriamali na mkopo unahusiana kwa karibu. Uchumi wa soko la kisasa ni tofauti sana, i.e. kutawanywa kwa aina ya shughuli na katika nafasi. Mseto leo ni mojawapo ya mambo muhimu katika kuhakikisha uthabiti na uendelevu wa uchumi wa soko na mfumo wake wa kifedha. Lakini kuongezeka kwa utofauti kunasababisha ugumu wa mtiririko wa kifedha na mtaji, upanuzi wa utumiaji wa zana maalum katika mazoezi ya kifedha, ambayo inachanganya sana kazi ya kifedha ya kampuni.

Rasilimali zote za kifedha za kampuni, za ndani na nje, kulingana na wakati ambao ziko kwa kampuni, zimegawanywa katika muda mfupi (hadi mwaka mmoja) na wa muda mrefu (zaidi ya mwaka mmoja). Mgawanyiko huu ni wa kiholela, na ukubwa wa vipindi hutegemea sheria ya kifedha ya nchi fulani, sheria za kuripoti fedha, na mila ya kitaifa.

Katika maisha halisi, mtaji wa kampuni hauwezi kubaki katika fomu ya pesa kwa muda mrefu, kwani lazima ipate mapato mapya. Kwa kuwa katika fomu ya fedha katika mfumo wa salio la fedha katika rejista ya fedha ya kampuni au kwenye akaunti yake ya benki, hazileti mapato kwa kampuni au karibu hakuna. Mabadiliko ya mtaji kutoka kwa fomu ya fedha hadi fomu yenye tija inaitwa ufadhili.

Ni kawaida kutofautisha kati ya aina mbili za ufadhili: nje na ndani. Mgawanyiko huu unatokana na uhusiano mkali kati ya aina za rasilimali za kifedha na mtaji wa kampuni na mchakato wa ufadhili.

Tabia za aina za ufadhili zimewasilishwa kwenye Jedwali 1.

Jedwali 1. Muundo wa vyanzo vya ufadhili wa biashara

Aina za ufadhili	Ufadhili wa nje	Ufadhili wa ndani
Ufadhili wa Usawa	1. Ufadhili kulingana na amana na ushiriki wa hisa (kwa mfano, kutoa hisa, kuvutia wanahisa wapya)	2. Ufadhili kutoka kwa faida ya baada ya kodi (kujifadhili kwa maana finyu)
Ufadhili wa deni	3. Ufadhili wa mkopo (kwa mfano, kulingana na mikopo, malipo ya awali, mikopo ya benki, mikopo ya wasambazaji)	4. Mtaji uliokopwa unaoundwa kwa misingi ya mapato kutokana na mauzo - michango kwa fedha za hifadhi (kwa pensheni, fidia ya uharibifu wa asili na madini, kwa kulipa kodi)
Ufadhili mchanganyiko kulingana na usawa na mtaji wa deni	5. Suala la dhamana zinazoweza kubadilishwa kwa hisa, mikopo ya chaguo, mikopo kwa misingi ya kutoa haki ya kushiriki katika faida, suala la hisa zinazopendekezwa.	6. Nafasi maalum zilizo na sehemu ya akiba (yaani, makato ambayo bado hayajatozwa kodi)

Rasilimali za kifedha zinazovutia ni sehemu ya msingi ya rasilimali zote za kifedha za kampuni, ambayo inategemea wakati wa kuunda kampuni na iko katika matumizi yake katika maisha yake yote. Sehemu hii ya rasilimali za kifedha kwa kawaida huitwa mtaji ulioidhinishwa au mtaji ulioidhinishwa wa kampuni. Kulingana na fomu ya shirika na ya kisheria ya kampuni, mtaji wake ulioidhinishwa huundwa kupitia suala na uuzaji unaofuata wa hisa (kawaida, upendeleo au mchanganyiko wake), uwekezaji katika mtaji ulioidhinishwa wa hisa, masilahi, n.k. Wakati wa maisha ya kampuni, mtaji wake ulioidhinishwa unaweza kugawanywa, kupungua na kuongezeka, ikiwa ni pamoja na kutokana na sehemu ya rasilimali za ndani za kampuni.

Muundo wa mtaji wa usawa wa biashara umeonyeshwa kwenye Mchoro 3.

Mchele. 3

Vyanzo vya rasilimali za kifedha ni:

mtaji ulioidhinishwa (fedha kutoka kwa uuzaji wa hisa na michango ya hisa ya washiriki);

hifadhi zilizokusanywa na biashara;

michango mingine kutoka kwa vyombo vya kisheria na watu binafsi (ufadhili unaolengwa, michango, michango ya hisani, n.k.).

Wakati wa kuunda biashara, chanzo cha upatikanaji wa mali zisizohamishika, mali zisizoonekana, na mtaji wa kufanya kazi ni mtaji ulioidhinishwa. Kwa sababu yake, hali muhimu za kufanya shughuli za ujasiriamali zinaundwa. Mtaji ulioidhinishwa unawakilisha kiasi cha fedha zinazotolewa na wamiliki ili kuhakikisha shughuli zilizoidhinishwa za biashara /10/.

kwa biashara ya serikali - hesabu ya mali iliyotolewa na serikali kwa biashara na haki ya usimamizi kamili wa uchumi;

kwa ushirikiano mdogo wa dhima - jumla ya hisa za wamiliki;

kwa kampuni ya hisa ya pamoja - jumla ya thamani ya hisa za aina zote;

kwa ushirika wa uzalishaji - hesabu ya mali iliyotolewa na washiriki kwa kufanya shughuli;

kwa biashara ya kukodisha - kiasi cha amana za wafanyikazi wa biashara;

kwa biashara ya fomu tofauti, iliyotengwa kwa usawa wa kujitegemea, - hesabu ya mali iliyotolewa na mmiliki wake kwa biashara na haki ya usimamizi kamili wa kiuchumi.

Wakati wa kuunda biashara, michango kwa mtaji wake ulioidhinishwa inaweza kujumuisha pesa taslimu, mali inayoonekana na isiyoonekana. Wakati wa uhamisho wa mali kwa namna ya mchango kwa mtaji ulioidhinishwa, umiliki wao hupita kwa taasisi ya biashara, i.e. wawekezaji kupoteza haki za umiliki wa vitu hivi. Kwa hivyo, katika tukio la kufutwa kwa biashara au uondoaji wa mshiriki kutoka kwa kampuni au ushirika, ana haki ya fidia tu ya sehemu yake ndani ya mali iliyobaki, lakini sio kurudi kwa vitu vilivyohamishiwa kwake kwa wakati mmoja. fomu ya mchango kwa mji mkuu ulioidhinishwa. Mtaji ulioidhinishwa, kwa hivyo, unaonyesha kiasi cha majukumu ya biashara kwa wawekezaji.

Mtaji ulioidhinishwa huundwa wakati wa uwekezaji wa awali wa fedha. Thamani yake inatangazwa wakati wa usajili wa biashara, na marekebisho yoyote kwa saizi ya mtaji ulioidhinishwa (suala la ziada la hisa, kupunguzwa kwa thamani ya hisa, kutoa michango ya ziada, kukubali mshiriki mpya, kujiunga na sehemu ya faida, nk. inaruhusiwa tu katika kesi na kwa njia iliyotolewa na sheria ya sasa na hati za eneo.

Uundaji wa mtaji ulioidhinishwa unaweza kuambatana na uundaji wa chanzo cha ziada cha fedha - malipo ya hisa. Chanzo hiki hutokea wakati, wakati wa toleo la awali, hisa zinauzwa kwa bei iliyo juu ya thamani yao. Baada ya kupokea kiasi hiki, huwekwa kwenye mtaji wa ziada.

Katika mchakato wa kuzalisha bidhaa, kufanya kazi, au kutoa huduma, thamani mpya imeundwa, ambayo imedhamiriwa na kiasi cha mapato kutoka kwa mauzo /5/.

Mapato ya mauzo ndio chanzo kikuu cha ulipaji wa pesa zilizotumika katika utengenezaji wa bidhaa (kazi, huduma), uundaji wa pesa, risiti yake ya wakati inahakikisha mwendelezo wa mzunguko wa fedha na mchakato usioingiliwa wa biashara. Kuchelewa kupokea mapato husababisha kukatizwa kwa biashara, kupungua kwa faida, ukiukaji wa majukumu ya kimkataba na adhabu.

Matumizi ya mapato yanaonyesha hatua ya awali ya michakato ya usambazaji. Kutoka kwa mapato yaliyopokelewa, biashara hulipa gharama za malighafi, vifaa, mafuta, umeme, vitu vingine vya kazi, pamoja na huduma zinazotolewa kwa biashara. Usambazaji zaidi wa mapato unahusishwa na uundaji wa gharama za uchakavu kama chanzo cha kuzaliana tena kwa mali zisizohamishika na mali zisizoonekana. Sehemu iliyobaki ya mapato ni mapato ya jumla au thamani mpya iliyoundwa, ambayo hutumiwa kulipia kazi na kutoa faida kwa biashara, na pia kwa michango ya fedha za ziada za bajeti, ushuru (isipokuwa ushuru wa faida), na zingine za lazima. malipo.

Upokeaji wa mapato kutoka kwa mauzo unaonyesha kukamilika kwa mzunguko wa fedha. Kabla ya mapato kupokelewa, gharama za uzalishaji na usambazaji hufadhiliwa kutoka kwa vyanzo vya mtaji wa kufanya kazi. Matokeo ya mzunguko wa fedha zilizowekeza katika shughuli ni ulipaji wa gharama na uundaji wa vyanzo vyao vya fedha: gharama za kushuka kwa thamani na faida.

Faida na kushuka kwa thamani ni matokeo ya mzunguko wa fedha zilizowekezwa katika uzalishaji na zinahusiana na rasilimali za kifedha za biashara, ambazo husimamia kwa kujitegemea. Matumizi bora ya gharama za uchakavu na faida kwa madhumuni yaliyokusudiwa huwezesha kuendelea na uzalishaji kwa misingi iliyopanuliwa.

Madhumuni ya gharama za uchakavu ni kuhakikisha kunazalishwa tena kwa mali zisizohamishika za uzalishaji na mali zisizoonekana /10/. Kushuka kwa thamani katika asili yake ya kiuchumi ni mchakato wa uhamishaji wa taratibu wa thamani ya mali zisizohamishika na mali zisizogusika (pamoja na vitu vya thamani ya chini na vilivyochakaa) kwani huchakaa na kuwa bidhaa za viwandani, kubadilishwa kuwa pesa taslimu wakati wa mauzo. mchakato na mkusanyiko wa rasilimali kwa ajili ya uzalishaji unaofuata wa mali ambazo zimepungua thamani. Hiki ndicho chanzo kinacholengwa cha kufadhili mchakato wa uwekezaji.

Faida kama kitengo cha kiuchumi ni mapato halisi yanayotokana na kazi ya ziada. Faida ni kiashiria cha kiuchumi kinachoonyesha matokeo ya kifedha ya shughuli za biashara. Kwa kuongezea, kupitia faida kanuni ya riba ya nyenzo katika mchakato wa usambazaji na matumizi yake, pamoja na kanuni ya uwajibikaji wa nyenzo, inatekelezwa. Mwishowe, faida iliyobaki katika biashara ni chanzo cha madhumuni anuwai ya kufadhili mahitaji yake, lakini mwelekeo kuu wa matumizi yake unaweza kufafanuliwa kama mkusanyiko na matumizi. Uwiano wa usambazaji wa faida kati ya mkusanyiko na matumizi huamua matarajio ya maendeleo ya biashara.

Faida ni chanzo cha mahitaji ya kifedha ya maudhui tofauti ya kiuchumi. Wakati wa kuisambaza, masilahi ya jamii kwa ujumla, inayowakilishwa na serikali, na masilahi ya ujasiriamali ya wafanyabiashara na wenzao, na masilahi ya wafanyikazi binafsi, huingiliana. Tofauti na makato ya kushuka kwa thamani, faida haibaki kabisa katika matumizi ya biashara; sehemu kubwa yake katika mfumo wa ushuru huenda kwenye bajeti, ambayo huamua eneo lingine la uhusiano wa kifedha unaotokea kati ya biashara na serikali kuhusu usambazaji wa mapato halisi.

Usambazaji wa sehemu iliyobaki ya faida baada ya hii ni haki ya biashara.

Gharama za kushuka kwa thamani na sehemu ya faida iliyotengwa kwa ajili ya mkusanyiko ni rasilimali za fedha za biashara zinazotumiwa kwa uzalishaji wake na maendeleo ya kisayansi na kiufundi, uundaji wa mali za kifedha - upatikanaji wa dhamana, michango kwa mtaji ulioidhinishwa wa makampuni mengine, nk. faida inayotumika kwa mkusanyiko inaelekezwa kwa maendeleo ya kijamii ya biashara. Sehemu ya faida hutumiwa kwa matumizi, kama matokeo ya ambayo mahusiano ya kifedha yanatokea kati ya biashara na watu, wote walioajiriwa na wasioajiriwa katika biashara.

Mgawanyo wa faida unaweza kufanywa kupitia uundaji wa fedha maalum - hazina ya mkusanyiko, hazina ya matumizi, fedha za akiba (ona Mchoro 1) - au kwa kutumia faida halisi moja kwa moja kwa madhumuni maalum. Katika kesi ya kwanza, biashara pia huchota makadirio ya matumizi ya matumizi na pesa za mkusanyiko kama kiambatisho cha mpango wa kifedha. Katika kesi ya pili, usambazaji wa faida unaonyeshwa katika mpango wa kifedha.

Mfuko wa mkusanyiko hutumiwa kwa ajili ya utafiti, kubuni, uhandisi na kazi ya teknolojia, maendeleo na maendeleo ya aina mpya za bidhaa, michakato ya kiteknolojia, gharama zinazohusiana na vifaa vya upya vya teknolojia na ujenzi, ulipaji wa mikopo ya muda mrefu na malipo ya riba kwao; malipo ya riba kwa mikopo ya muda mfupi zaidi ya kiasi kinachotokana na gharama ya uzalishaji, kuongezeka kwa mtaji wa kufanya kazi, gharama za hatua za ulinzi wa mazingira, michango kama michango ya waanzilishi katika uundaji wa mtaji ulioidhinishwa wa biashara zingine, michango kwa vyama vya wafanyikazi, vyama. , wasiwasi, ikiwa biashara ni sehemu yao, nk.

Mfuko wa matumizi hutumika kwa maendeleo ya kijamii na mahitaji ya kijamii. Inafadhili gharama za uendeshaji wa vifaa vya kijamii ambavyo viko kwenye mizania ya biashara, ujenzi wa vifaa visivyo vya uzalishaji, kufanya hafla za burudani na kitamaduni, malipo ya mafao maalum, utoaji wa msaada wa nyenzo, malipo ya ziada. kwa pensheni, fidia ya kuongezeka kwa gharama ya chakula katika canteens na buffets, nk.

Faida ndio chanzo kikuu cha uundaji wa mfuko wa hifadhi. Mji mkuu huu unalenga kulipa fidia kwa hasara zisizotarajiwa na hasara iwezekanavyo kutoka kwa shughuli za biashara, i.e. ni bima kwa asili. Utaratibu wa kuunda mtaji wa hifadhi imedhamiriwa na hati za udhibiti zinazosimamia shughuli za biashara ya aina hii, pamoja na hati zake za hati.

Katika hali ya kisasa ya kiuchumi, usambazaji na matumizi ya kushuka kwa thamani na faida katika makampuni ya biashara sio daima unaambatana na kuundwa kwa fedha tofauti za fedha /18/. Mfuko wa uchakavu kama huo haujaundwa, na uamuzi juu ya usambazaji wa faida kwa fedha za kusudi maalum huachwa ndani ya uwezo wa biashara, lakini hii haibadilishi kiini cha michakato ya usambazaji inayoonyesha utumiaji wa rasilimali za kifedha za biashara.

Mtaji wa ziada kama chanzo cha fedha kwa biashara huundwa, kama sheria, kama matokeo ya tathmini ya mali isiyohamishika na mali zingine za nyenzo. Nyaraka za udhibiti zinakataza matumizi yake kwa madhumuni ya matumizi.

Ufadhili wa kibinafsi ni sharti la shughuli za kiuchumi zilizofanikiwa za biashara katika uchumi wa soko. Kanuni hii inategemea urejeshaji kamili wa gharama za kuzalisha bidhaa na kupanua msingi wa uzalishaji na kiufundi wa biashara; ina maana kwamba kila biashara inashughulikia gharama zake za sasa na za mtaji kutoka kwa vyanzo vyake. Kanuni ya ufadhili wa kibinafsi bado haiwezi kuhakikishwa katika biashara zinazozalisha bidhaa zinazohitajika kwa watumiaji na gharama kubwa za uzalishaji na haitoi kiwango cha kutosha cha faida kwa sababu mbalimbali za lengo. Hizi ni pamoja na makampuni ya huduma za makazi na jumuiya, usafiri wa abiria, kilimo na makampuni mengine ambayo yanapokea mgao kutoka kwa bajeti. Vile vile ni kawaida kwa makampuni ya ulinzi, ambayo shughuli zao za kiuchumi haziwezi kuchukuliwa kuwa ujasiriamali na zinafadhiliwa kutoka kwa fedha zilizopokelewa kutokana na mauzo ya bidhaa.

Ikiwa kuna ukosefu wa fedha kwa muda, hitaji lao linaweza kufikiwa kupitia rasilimali za kifedha zilizokopwa.

Rasilimali za kifedha zilizokopwa za kampuni mara nyingi hupatikana katika mfumo wa:

mikopo ya benki na maendeleo;

fedha kutoka kwa suala na uuzaji wa dhamana za kampuni;

mikopo kutoka kwa taasisi nyingine zisizo za soko la benki.

Katika uchumi wa soko, aina ya kawaida ya kuongeza fedha zilizokopwa kwa muda mrefu ni suala la dhamana iliyotolewa na kampuni ya pamoja ya hisa kwa kipindi cha angalau mwaka mmoja, pamoja na suala la dhamana za usawa. Katika mazoezi ya usimamizi wa kifedha katika hali ya soko, njia zingine za kufadhili shughuli za biashara zinajulikana, hutumiwa kwa kujitegemea au pamoja na suala la dhamana za kimsingi. Hizi ni pamoja na chaguzi, shughuli za dhamana, kukodisha, na ufadhili. Mikopo ya benki na maendeleo;

Fedha kutoka kwa suala na uuzaji wa dhamana za kampuni;

Mikopo kutoka kwa vyombo vingine visivyo vya benki.

Katika muktadha wa mazoezi ya ndani, kuvutia rasilimali za kifedha kwa msingi wa kulipwa kutoka kwa mashirika ya benki na yasiyo ya benki ni muhimu sana. Katika uelewa unaokubalika kwa ujumla, mikopo na maendeleo nchini Urusi yanaweza kutolewa pekee na taasisi za mikopo - benki. Mikopo inayopokelewa na kampuni kwa msingi wa kulipwa kutoka kwa mashirika yasiyo ya benki, kulingana na sheria ya sasa, ni mapato ya kampuni na iko chini ya kiwango kinachofaa cha ushuru.

Katika uchumi uliopangwa serikali kuu, chini ya hali fulani, makampuni ya biashara yanaweza kuongeza fedha za ziada kwa njia ya mikopo ya muda mrefu ya benki. Biashara za ndani zina uzoefu wa kutosha katika kutumia mikopo ya benki kama nyenzo ya ufadhili wa muda mfupi wa shughuli. Kuhusu uzoefu wa uhusiano na benki kama vyanzo vya mtaji, hali hapa ni mbaya zaidi. Kuna sababu nyingi za hii - kuna ukosefu wa uzoefu na mila, kwa upande wa biashara na kwa upande wa benki, mfumuko wa bei wa juu na kutotabirika kwa tabia ya kiwango cha punguzo la Benki Kuu hufanya iwe vigumu kupata muda mrefu- mikopo ya muda, nk.

Uendeshaji wa mafanikio wa biashara hauwezekani bila usimamizi mzuri wa rasilimali za kifedha. Si vigumu kuunda malengo ya kufikia ambayo yanahitaji usimamizi wa busara wa rasilimali za kifedha:

kuishi kwa kampuni katika mazingira ya ushindani;

kuepuka kufilisika na kushindwa kwa fedha kubwa;

uongozi katika mapambano dhidi ya washindani;

kuongeza thamani ya soko ya kampuni;

viwango vinavyokubalika vya ukuaji wa uwezo wa kiuchumi wa kampuni;

ukuaji wa kiasi cha uzalishaji na mauzo;

kuongeza faida;

kupunguza gharama;

kuhakikisha shughuli za faida, nk.

Kipaumbele cha lengo fulani kinaweza kuchaguliwa na biashara kulingana na tasnia, nafasi katika sehemu fulani ya soko na mengi zaidi, lakini maendeleo yenye mafanikio kuelekea lengo lililochaguliwa kwa kiasi kikubwa inategemea ukamilifu wa usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara.

Utangulizi

Hivi sasa, pamoja na mabadiliko ya uchumi kwa mahusiano ya soko, uhuru wa makampuni ya biashara na wajibu wao wa kiuchumi na kisheria unaongezeka. Umuhimu wa utulivu wa kifedha wa mashirika ya biashara unaongezeka kwa kasi. Yote hii huongeza kwa kiasi kikubwa jukumu la usimamizi wa busara wa rasilimali za kifedha za biashara.

Inajulikana kuwa katika hali ya kisasa michakato yenye uchungu zaidi hutokea katika maisha ya kifedha ya makampuni ya biashara. Mgongano wa mbinu za zamani za kuandaa kazi ya kifedha na mahitaji mapya ya maisha, na kazi mpya za fedha za biashara ni moja ya sababu kuu za "kuteleza" kwa mageuzi katika sekta halisi ya uchumi.

Hivi karibuni au baadaye, wasimamizi wa biashara wanakabiliwa na shida za kusimamia rasilimali za kifedha: zinageuka kuwa viashiria na taratibu zilizotumiwa hapo awali kupanga shughuli za biashara, kwa mfano, kiasi cha bidhaa zinazozalishwa, haziruhusu kushindana kwa mafanikio kutokana na gharama kubwa za uzalishaji, na kuibuka kwa washindani sio tu huanza kuzuia kupata faida ya kawaida, lakini wakati mwingine hupunguza faida hadi sifuri.

Uelewa kwamba biashara inahitaji kubadilisha mfumo wa usimamizi, kupunguza gharama, na kusimamia rasilimali za kifedha kwa ufanisi zaidi huja haraka. Swali ni jinsi ya kufanya hivyo? Jinsi ya kuhesabu gharama ya kweli ya aina ya bidhaa, jinsi ya kupanga ununuzi na hifadhi zilizopo, ambayo taratibu zinahitajika kuwekeza katika kuboresha kwanza, nk. Kazi hii imejitolea kuzingatia masuala haya.

Lengo kuu la kazi hii ni kuchambua shirika na ufanisi wa usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara iliyo chini ya utafiti, kutambua matatizo kuu katika usimamizi wa fedha na kutoa mapendekezo ya kusimamia rasilimali za kifedha.

Malengo ya kimkakati ya kukuza mapendekezo yalikuwa: kuongeza faida ya biashara, kuboresha muundo wa biashara na kuongeza utulivu wake wa kifedha, kuhakikisha kuvutia uwekezaji wa biashara, kuunda utaratibu mzuri wa kusimamia rasilimali za kifedha.

Kitu cha utafiti ni JSC "Armkhleb". Hii ni biashara ya sekta ya chakula ambayo inazalisha bidhaa za mkate zinazouzwa kupitia msururu wake wa maduka na kwa wanunuzi wa jumla. Hivi sasa, kampuni inaajiri watu wapatao 360.

Wakati wa kuchambua usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara ya OJSC "Armkhleb", mbinu na njia kama uchambuzi wa usawa, uchambuzi wa wima, uchambuzi wa coefficients (viashiria vya jamaa), na uchambuzi wa kulinganisha zilitumika.

Msingi wa taarifa za uchanganuzi wa fedha ulikuwa taarifa za fedha za biashara za 1995, 1996, 1997, ambazo ni: mizania (fomu Na. 1 kulingana na OKUD), kiambatisho cha mizania (fomu Na. 5 kulingana na OKUD), mtiririko wa pesa. taarifa (fomu Na. 4 kulingana na OKUD), taarifa ya faida na hasara (Fomu Na. 2 kulingana na OKUD), n.k. Wakati wa kushughulikia masuala ya kinadharia ya usimamizi wa rasilimali za kifedha, vifaa mbalimbali vya kufundishia, makala kutoka majarida, na sheria zilitumika.

1. Masuala ya kinadharia ya usimamizi wa fedha

Rasilimali

1.1. Asili, muundo, muundo wa rasilimali za kifedha

makampuni ya biashara

Usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara ni seti ya njia zinazolengwa, shughuli, viboreshaji na njia za kushawishi aina anuwai za kifedha kufikia matokeo fulani /4/.

Rasilimali za kifedha za kampuni ni sehemu ya fedha katika mfumo wa mapato na risiti za nje zinazokusudiwa kutimiza majukumu ya kifedha na kukidhi gharama za kuhakikisha upanuzi wa uzazi /7/.

Katika shughuli za vitendo, watu, kama sheria, hukutana na sio kategoria muhimu, lakini fomu zao zilizobadilishwa, kwa hivyo, kwa sababu za vitendo, taarifa za kawaida za kifedha zinaonyesha yao.

Mtaji wa ujasiriamali ni mtaji uliowekezwa (umewekezwa) katika makampuni mbalimbali kwa lengo la kuzalisha faida na haki za kusimamia kampuni.

Katika maisha halisi, mtaji wa ujasiriamali na mkopo unahusiana kwa karibu. Uchumi wa soko la kisasa ni tofauti sana, i.e. kutawanywa kwa aina ya shughuli na katika nafasi. Mseto leo ni mojawapo ya mambo muhimu katika kuhakikisha uthabiti na uendelevu wa uchumi wa soko na mfumo wake wa kifedha /6/. Lakini kuongezeka kwa utofauti kunasababisha ugumu wa mtiririko wa kifedha na mtaji, upanuzi wa utumiaji wa zana maalum katika mazoezi ya kifedha, ambayo inachanganya sana kazi ya kifedha ya kampuni.

Ni kawaida kutofautisha kati ya aina mbili za ufadhili: nje na ndani /4/. Mgawanyiko huu unatokana na uhusiano mkali kati ya aina za rasilimali za kifedha na mtaji wa kampuni na mchakato wa ufadhili. Tabia za aina za ufadhili zimewasilishwa katika Jedwali 1.1.

Jedwali 1.1 Muundo wa vyanzo vya ufadhili wa biashara

Aina za ufadhili	Ufadhili wa nje	Ufadhili wa ndani
Ufadhili wa Usawa	1. Ufadhili kulingana na amana na ushiriki wa hisa (kwa mfano, kutoa hisa, kuvutia wanahisa wapya)	2. Ufadhili kutoka kwa faida ya baada ya kodi (kujifadhili kwa maana finyu)
Ufadhili wa deni	3. Ufadhili wa mkopo (k.m. kulingana na mikopo, maendeleo, mikopo ya benki, mikopo ya wasambazaji)	4. Mtaji uliokopwa unaoundwa kwa msingi wa mapato kutoka kwa mauzo - michango ya akiba ya fedha (kwa pensheni, fidia ya uharibifu wa asili kutoka kwa madini, kwa kulipa ushuru)
Ufadhili mchanganyiko kulingana na usawa na mtaji wa deni	5. Suala la dhamana zinazoweza kubadilishwa kwa hisa, mikopo ya chaguo, mikopo kwa misingi ya haki za kugawana faida, suala la hisa zinazopendekezwa.	6. Nafasi maalum zilizo na sehemu ya akiba (yaani, makato ambayo bado hayajatozwa kodi)

Utangulizi ……………………………………………………………………………….2.2

SURA YA 1. Rasilimali za kifedha za biashara. Mfumo wa usimamizi wa rasilimali za kifedha katika biashara, mbinu za kutathmini ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha za biashara …………………………

1.1. Fedha. Kazi za fedha. Utaratibu wa kifedha, njia zake

na levers ………………………………………………………………………………

1.2. Rasilimali za kifedha za biashara …………………………………….6

1.2.1. Usawa…………………………………………………….6

1.2.2. Fedha zilizokopwa za biashara ……………………………….10

1.3. Mahusiano ya kifedha…………………………………………………………..14

1.4. Huduma ya kifedha ya biashara …………………………………..16

1.5. Shughuli za kifedha za serikali………………………………..17

1.6. Tathmini ya ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha ……….18

1.6.1. Kutathmini ufanisi wa shughuli za sasa za kiuchumi za biashara ………………………………………………………………..18

1.6.2. Kutathmini ufanisi wa shughuli za uwekezaji wa biashara ……………………………………………………………..19

2. SEHEMU YA VITENDO…………………………………………………….21

Kazi ya 1…………………………………………………………………………………21

Kazi ya 2……………………………………………………………………………………25

Hitimisho ………………………………………………………………………………..28

Fasihi…………………………………………………………………………………30

NYONGEZA KWA Tatizo 2………………………………………………………31

Utangulizi

Shughuli za kampuni yoyote, pamoja na zile za kifedha, haziwezi kuzingatiwa kwa kutengwa; hasa, mfumo wa usimamizi wa fedha wa kampuni ni kipengele cha mfumo mkubwa zaidi. Kwa mtazamo wa uchumi mkuu, kuna vyombo vinne vya kiuchumi katika uchumi wa taifa: sekta ya umma, sekta ya biashara, sekta ya kaya na sekta ya "nje ya nchi". Kila moja ya sekta hizi imepenyezwa na mtandao wa mahusiano ya kifedha; Bila shaka, kuna maalum katika usimamizi wa fedha katika sekta fulani, hata hivyo, ni dhahiri kwamba fedha za kila mmoja wao ni kipengele tu cha mfumo wa kifedha uliounganishwa kwa ujumla.

Kwa kuwa katika uchumi wa soko ulioendelea hakuna somo linaloweza kujitegemea na hataki kujitenga na masomo mengine, mahusiano fulani ya kifedha yanaanzishwa kati yao, na rasilimali, ikiwa ni pamoja na fedha, huhamishwa kutoka somo moja hadi nyingine. Kwa kawaida, shughuli za kibiashara na kifedha kati ya vyombo hufanywa kupitia mfumo wa benki.

Tofauti na masomo ya uhusiano wa kifedha, soko la kifedha hufanya kazi ya mpatanishi - sio mmiliki wa rasilimali za kifedha, lakini husaidia tu kuongeza matumizi ya jumla ya rasilimali za kifedha. Washiriki wakuu katika masoko ya fedha ni wawekezaji na waamuzi wa kifedha (makampuni ya kifedha na uwekezaji, nyumba za benki, fedha za uwekezaji, nk); kwanza hutoa uwekaji wao, na pia kusaidia makampuni yanayohitaji ufadhili wa muda mrefu kupata muundo bora wa vyanzo vya fedha.

Jukumu la masomo yote ya uhusiano wa kifedha sio sawa, ingawa kila moja ina jukumu lake muhimu katika utendaji wa kawaida wa mfumo wa kifedha; katika uchumi wa soko, fedha za mashirika ya biashara, au kwa usahihi zaidi, mashirika ya kibiashara, bado yana nguvu kubwa. wazi nafasi kubwa.

Moja ya sehemu kuu ya shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara ni mahusiano ya kifedha ambayo yanaambatana na karibu mambo mengine yote ya shughuli hii: usambazaji wa malighafi unaambatana na hitaji la kulipia, uuzaji wa bidhaa unaambatana na kupokea pesa badala ya bidhaa zilizowasilishwa, nk. Mahusiano yote kama haya ya kifedha yanatekelezwa kwa usahihi ndani ya mfumo wa kifedha wa biashara. Kwa hivyo, fedha za biashara ni seti ya mahusiano ya kifedha ambayo hutokea kati ya vyombo vya biashara kuhusu uundaji wa fedha halisi na zinazowezekana za fedha, usambazaji wao na matumizi kwa mahitaji ya uzalishaji na matumizi.

Madhumuni ya kazi ni kusoma rasilimali za kifedha na kutathmini ufanisi wa matumizi yao.

Kazi ya kozi ilikamilishwa kwa data V=1, G=7.
SURA YA 1. Rasilimali za kifedha za biashara. Mfumo wa usimamizi wa rasilimali za kifedha katika biashara, njia za kutathmini ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha za biashara.

1.1. Fedha. Kazi za fedha. Utaratibu wa kifedha, njia zake na levers

Fedha ina jukumu maalum katika mahusiano ya kiuchumi. Umaalumu wao unaonyeshwa kwa ukweli kwamba daima huonekana katika fomu ya fedha. Fedha ni asili ya usambazaji na inaonyesha malezi na utumiaji wa mapato na akiba ya vyombo vya kiuchumi katika nyanja ya uzalishaji wa nyenzo, serikali na washiriki katika nyanja isiyo ya tija. Fedha- haya ni mahusiano ya kiuchumi yanayotokea katika mchakato wa malezi, usambazaji, ugawaji na matumizi ya mapato ya fedha na akiba kati ya mashirika ya biashara na serikali.

Rasilimali za kifedha ni mkusanyiko wa fedha za serikali, mashirika, mashirika na taasisi.

Fedha za makampuni ya biashara, mashirika na taasisi zinachukua nafasi kuu katika mfumo wa kifedha - ni katika eneo hili kwamba wingi wa rasilimali za kifedha za nchi huundwa. Bima ina maana ya kuundwa kwa hazina ya bima inayolengwa kupitia michango ya pesa taslimu ili kufidia uharibifu unaowezekana. Fedha za umma ni jumla ya rasilimali fedha za serikali na mashirika yake, mashirika na taasisi zinazotumika kukidhi mahitaji ya jamii (ulinzi, mahitaji ya kijamii, n.k.) Fedha za kaya (wananchi) ni fedha za familia binafsi (raia) ), ambayo huunda bajeti ya raia binafsi na bajeti ya kitengo cha kijamii - familia. Lengo kuu la bajeti hizi ni kutumia fedha (mapato ya bajeti) kwa matumizi ya sasa. Sehemu ya mapato haya inaweza kutumika kwa akiba, i.e. kuwekeza na wananchi katika shughuli zenye faida..

Biashara ya fedha hufanya kazi kuu zifuatazo: kazi :

· kuunda fedha za fedha (mapato);

· matumizi ya fedha (gharama);

· mipango ya kifedha;

· kazi ya udhibiti - kutekeleza udhibiti wa uundaji na matumizi ya fedha kwa kutumia viashiria vya uhasibu (kifedha) kuripoti na uhasibu wa uendeshaji;

· kazi ya kuchochea, kwa kuwa shirika la busara la fedha husaidia kuongeza ufanisi wa uendeshaji

chombo cha kiuchumi.

Utaratibu wa kifedha wa shirika la kiuchumi ni msingi wa kanuni:

· uhuru wa kufanya shughuli za kiuchumi;

· kujifadhili, i.e. gharama zinafanywa kwa gharama ya mapato, ukosefu wa fedha wa muda hujazwa tena kupitia vyanzo vilivyokopwa vya fedha;

· jukumu la kufuata makubaliano ya mkopo na nidhamu ya utatuzi, na pia kwa majukumu mengine yanayotokea katika mchakato wa uzalishaji na shughuli za kiuchumi;

· faida ya shughuli;

· maslahi ya nyenzo ya wafanyakazi wa kampuni katika matokeo.

Utaratibu wa kifedha ni mfumo wa kuathiri mahusiano ya kifedha kwa njia ya levers za kifedha, kwa kutumia mbinu za kifedha na zinazojumuisha kuandaa, kupanga na kuchochea matumizi ya rasilimali za kifedha. Kwa hivyo, vipengele vya utaratibu wa kifedha ni mahusiano ya kifedha, levers za kifedha, mbinu za kifedha, msaada wa kisheria, udhibiti na habari.

Mahusiano ya kifedha kuwakilisha kitu cha usimamizi, kutokea katika mchakato wa uzalishaji na shughuli za kiuchumi za shirika na kutafakari mtiririko wa fedha wa makampuni ya biashara yanayohusiana na uwekezaji, mikopo, kodi, nk.

Ufanisi wa kifedha- hizi ni njia za kushawishi biashara. Ni pamoja na seti ya viashiria kama vile faida, mapato, gawio, bei, kushuka kwa thamani, nk.

Mbinu za kifedha- hizi ni njia za kuathiri mfumo, kuchanganya utabiri, mipango ya kifedha, uhasibu wa kifedha, uchambuzi, udhibiti, udhibiti, ukopeshaji, kodi, bima.

Mfumo wa usimamizi wa fedha katika biashara ni pamoja na mfumo wa udhibiti (somo la usimamizi) na mfumo unaosimamiwa (kitu cha usimamizi). Kulingana na saizi ya biashara, muundo wa shirika wa usimamizi wa kifedha unaweza kujengwa kwa njia tofauti. Biashara kubwa, kama sheria, huunda huduma maalum inayoongozwa na mkurugenzi wa kifedha. Katika biashara ndogo ndogo, kazi za usimamizi wa fedha zinafanywa na mhasibu mkuu.

Msaada wa kisheria usimamizi wa fedha unajumuisha, kwa upande mmoja, katika uundaji wa sheria ya kodi, katika uundaji wa mfumo wa kisheria wa kudhibiti usuluhishi na mahusiano ya kifedha, soko la dhamana, n.k., kwa upande mwingine, katika maendeleo ya mfumo wa kisheria wa maandalizi ya taarifa za fedha za makampuni ya biashara.

Kusudi msaada wa habari usimamizi wa fedha ni utoaji wa taarifa muhimu kwa ajili ya kufanya maamuzi ya usimamizi. Taarifa hizi zimo katika taarifa za fedha za kila mwaka na robo mwaka, na zinaweza kupatikana kutoka kwa data ya uhasibu ya uendeshaji na uchunguzi wa wakuu wa idara za biashara. Taarifa inaweza kuunganishwa kwa namna ambayo inawezekana kutathmini hali ya kifedha ya taasisi ya biashara kwa ujumla, na pia kufanya maamuzi juu ya matatizo maalum yanayotokea. Katika mchakato wa usimamizi, pamoja na habari za ndani, habari za nje za hali ya kifedha pia hutumiwa (ripoti kutoka kwa mamlaka ya kifedha, habari kutoka kwa mfumo wa benki, bidhaa, ubadilishaji wa hisa na sarafu, nk).

Katika mchakato wa kusimamia mfumo wa kifedha wa biashara, maswala ya kupata rasilimali za kifedha, usimamizi wa rasilimali za kifedha na matumizi yao yanatatuliwa.

1.2.

Rasilimali za kifedha za biashara- hizi ni pesa zinazotolewa wakati wa kuunda biashara na kujazwa tena kama matokeo ya uzalishaji na shughuli za kiuchumi kupitia uuzaji wa bidhaa na huduma, mali iliyotengwa ya shirika, na pia kwa kuvutia vyanzo vya nje vya ufadhili.

Utulivu wa kifedha wa makampuni ya biashara na hatari ya ufilisi hutegemea sana aina za vyanzo vya rasilimali za kifedha. Chanzo cha malezi ya rasilimali za kifedha ni seti ya vyanzo vya kukidhi hitaji la ziada la mtaji kwa kipindi kijacho, kuhakikisha maendeleo ya biashara. Vyanzo hivi vimegawanywa kuwa vya ndani (vya ndani) na vilivyokopwa (vya nje).

1.2.1. Usawa

Usawa- mtaji mkuu wa hatari wa biashara, fedha ambazo biashara inaweza kuwekeza kwa ujasiri kwa muda mrefu na kuweka hatari kubwa zaidi. Kupoteza kwao kwa sababu yoyote si lazima kuhatarisha uwezo wa kampuni kulipa madeni yake ya kudumu. Upekee wa mtaji wa usawa ni kwamba haitoi faida ya lazima au ya uhakika, ambayo inapaswa kulipwa katika mwendo wowote wa biashara, na hakuna ratiba maalum ya ulipaji wa uwekezaji wa muda mrefu. Kwa upande wa utulivu wa makampuni ya biashara na yatokanayo na hatari ya ufilisi, upekee wa mtaji wa usawa ni kwamba ukubwa wake umewekwa, na kuna sababu ya kutarajia kwamba itabaki hata katika hali mbaya, na hakuna mahitaji ya lazima kwa malipo ya gawio.

Mtaji wenyewe unajumuisha:

· mtaji ulioidhinishwa;

· mtaji wa ziada;

· hifadhi mtaji;

· mapato yaliyobaki (hasara);

· hifadhi nyingine.

Usawa pia unajumuisha mapato ya baadaye (faida iliyohifadhiwa kwa muda wa mwaka wa kuripoti).

Mtaji wa usawa huanza kuunda wakati wa uundaji wa biashara, wakati wake mtaji ulioidhinishwa. Uundaji wa mtaji ulioidhinishwa unahusishwa na upekee wa aina za shirika na kisheria za biashara: kwa ushirika ni mtaji wa hisa, kwa kampuni zenye dhima ndogo - mtaji ulioidhinishwa, kwa kampuni za hisa za pamoja - mtaji wa hisa, kwa vyama vya ushirika vya uzalishaji - mfuko wa pande zote, kwa makampuni ya biashara ya umoja - mji mkuu ulioidhinishwa. Kwa hali yoyote, mtaji ulioidhinishwa ni mtaji wa kuanza unaohitajika kuanza shughuli za biashara. Njia za kuunda mji mkuu ulioidhinishwa zimedhamiriwa na fomu ya shirika na ya kisheria ya biashara: kwa kutoa michango na waanzilishi au kwa kujiandikisha kwa hisa, ikiwa ni kampuni ya pamoja. Michango kwa mtaji ulioidhinishwa inaweza kuwa pesa, dhamana, vitu vingine au haki za mali ambazo zina thamani ya pesa. Mtaji ulioidhinishwa huhakikisha kidogo haki za wadai wa biashara, kwa hivyo kikomo chake cha chini ni kikomo na sheria.

Katika mchakato wa shughuli, biashara huwekeza pesa katika mali zisizohamishika, ununuzi wa vifaa, mafuta, hulipa wafanyikazi, kama matokeo ya ambayo bidhaa hutolewa na huduma hutolewa, ambayo, kwa upande wake, hulipwa na wateja. Baada ya hayo, pesa zilizotumiwa hurejeshwa kwa biashara kama sehemu ya mapato ya mauzo. Baada ya kulipa gharama, kampuni inapata faida. Faida huenda kwa uundaji wa fedha mbalimbali za biashara (mfuko wa hifadhi, fedha za kusanyiko, fedha za maendeleo ya kijamii, fedha za matumizi) au kuunda mfuko mmoja wa biashara - mapato yaliyohifadhiwa. Faida ndio chanzo kikuu cha maendeleo ya biashara na malezi ya mtaji wa akiba.

Mbali na fedha zinazoundwa kutokana na faida, mtaji wa ziada ni sehemu muhimu ya mtaji wa biashara yenyewe. Mtaji wa ziada hukusanya pesa zinazopokelewa na biashara mwaka mzima kupitia njia kadhaa.

Mtaji wa ziada hutokea kama matokeo ya:

· Kuongezeka kwa thamani ya mali zisizo za sasa baada ya kutathminiwa;

· kupokea fedha za ziada (au mali) wakati wa kuuza hisa katika tukio la uwekaji wao wa awali kwa bei inayozidi thamani yao ya kawaida (malipo ya hisa);

· Kuongezeka kwa mali kutokana na kupokea mali bila malipo na

Pesa;

· ongezeko la thamani ya mali isiyo ya sasa iliyoundwa kwa gharama ya wavu

faida au fedha za biashara;

· kuakisi tofauti chanya za viwango vya ubadilishaji fedha kwenye amana za kigeni

wawekezaji katika miji mikuu iliyoidhinishwa ya makampuni ya Kirusi.

Nini cha kujumuisha katika mtaji wa ziada na jinsi ya kuitumia imeamua na wamiliki wa biashara kwa kuendeleza kanuni zinazofaa. Njia kuu ya kupokea mtaji wa ziada ni matokeo ya tathmini ya mali isiyohamishika. Ni kawaida kabisa kuongeza kila mwaka mtaji ulioidhinishwa kwa sababu ya mtaji wa ziada. Lakini, kama ilivyoonyeshwa, biashara nyingi hazifanyi hivi na, kwa sababu hiyo, hupata hasara fulani zinazohusiana na masharti ya kuunda mtaji wa hifadhi.

Hifadhi mtaji makampuni ya biashara yamegawanywa katika aina mbili za fedha za hifadhi. Mfuko wa hifadhi ya lazima, iliyoundwa kwa mujibu wa sheria ya Shirikisho la Urusi, kiasi ambacho lazima iwe angalau 15% ya mji mkuu ulioidhinishwa wa biashara (katika makampuni ya biashara yenye mtaji wa kigeni - 25%), huundwa tu kwa mwaka. kukatwa kwa faida halisi ya biashara kwa kiasi cha angalau 5%. Fedha za mfuko huo hutumiwa hasa kufidia hasara kutokana na shughuli za biashara, na katika makampuni ya hisa, kwa kukosekana kwa fedha nyingine, kulipa dhamana za kampuni na kununua tena hisa zake. Pesa kutoka kwa hazina ya hifadhi haitumiki kwa madhumuni mengine yoyote.

Kwa hivyo, kulingana na mazoezi ya ulimwengu, mtaji wa akiba wa biashara unakusudiwa kufidia upotezaji wa biashara, na katika kampuni za hisa - pia kulipa dhamana za kampuni na kununua tena hisa zao kwa kukosekana kwa fedha zingine. Ikiwa hazina ya akiba inatumiwa kwa madhumuni maalum, basi michango yake hufanywa kutoka kwa faida kabla ya ushuru. Hii ina maana kwamba kampuni ina faida na michango kwa hazina ya hifadhi haitozwi kodi ya mapato.

Pesa za hiari za hifadhi ya biashara zinaweza kutumika:

· ikiwa kuna ukosefu wa mtaji - kwa ajili ya malezi ya hesabu, kazi inayoendelea na bidhaa za kumaliza;

· ikiwa kuna mtaji wa kutosha wa kufanya kazi - katika fedha za muda mfupi

viambatisho.

Wakati wa kutumia mtaji wa hifadhi kwa madhumuni haya, michango yake lazima ifanywe kutoka kwa faida halisi, i.e. bila faida za kodi. Hasa, makampuni ya hisa ya pamoja yanaweza kuunda mfuko maalum kwa ajili ya ushirika wa wafanyakazi wa kampuni kutokana na faida zao halisi. Imekusudiwa kupata hisa za kampuni zinazouzwa na wanahisa kwa usambazaji wa baadaye kwa wafanyikazi. Katika hali ya maendeleo ya uzalishaji, wakati wataalamu waliohitimu sana wataalikwa, hii inaweza kuwa moja ya motisha. Hisa katika kampuni ya hisa ya pamoja inaweza kuwa moja ya chaguzi za bonasi kwa wafanyikazi. Kwa kuongezea, mkusanyiko wa hisa nyingi zinazotolewa na kampuni ya hisa kati ya wafanyikazi wa kampuni hutumika kama kichocheo chenye nguvu na sharti la kuongeza ufanisi wa uzalishaji.

Umuhimu wa mtaji wa hifadhi kwa makampuni ya biashara ya Kirusi bado ni ndogo. Sehemu yake katika vyanzo vyake vya ufadhili tangu 1995 haijazidi 18%.

Fedha zingine mwenyewe. Mapato yaliyobakia ni sehemu ya faida halisi ambayo haikugawanywa kati ya wanahisa na kubakia katika matumizi ya biashara. Sehemu yake katika vyanzo vyake vya ufadhili wa biashara za Kirusi ni ndogo, lakini ni kipengele kinachokua kwa kasi zaidi cha mtaji wa usawa wa makampuni ya biashara. Ongezeko kubwa la kiasi cha mapato yaliyobakia lilitabiri ongezeko la sehemu yake katika mtaji wa hisa wa makampuni kutoka 0.2% mwaka wa 1994 hadi 2.8% mwaka wa 1998.

Mapato yaliyobaki yanaweza kukusanywa katika fedha za akiba na katika fedha za madhumuni maalum, ambayo gharama zisizohusiana moja kwa moja na mchakato wa uzalishaji hulipwa. Ikiwezekana kuunda fedha hizo nyingi kwa madhumuni mbalimbali, kulingana na maudhui yao ya kiuchumi, zinaweza kugawanywa katika aina mbili - mkusanyiko na fedha za kijamii na matumizi ya fedha.

Katika mfuko wa kukusanya, kwa uamuzi wa waanzilishi, sehemu ya faida halisi imehifadhiwa kwa msaada wa kifedha wa uwekezaji mkuu katika uzalishaji. Umuhimu wa mfuko huu kwa biashara za Urusi ulipungua polepole: kutoka 5.7% mnamo 1995 hadi 3.1% mnamo 1998.

Mfuko wa uwekezaji umekusudiwa kwa maendeleo ya uzalishaji. Inazingatia:

· Hazina ya uchakavu iliyokusudiwa kwa utayarishaji rahisi wa mali zisizohamishika;

· Hazina ya mkusanyiko, iliyoundwa kupitia makato kutoka kwa faida na iliyokusudiwa kwa maendeleo ya uzalishaji;

· vyanzo vilivyokopwa na kuvutia.

Mfuko huu umeundwa ili kutoa biashara na fursa, kwa gharama ya faida yake mwenyewe na vyanzo vingine, ili kuhakikisha kuongezeka kwa mtaji wa kufanya kazi na ufadhili wa uwekezaji wa mtaji. Wakati wa kusambaza faida halisi, inaamuliwa ni sehemu gani inapaswa kutumika kulipa gawio na ni sehemu gani ya kuendeleza uzalishaji. Mfuko wa uwekezaji hutumika kama chanzo cha kuongeza mtaji ulioidhinishwa wa biashara, kwani uwekezaji katika maendeleo ya uzalishaji huongeza mali ya biashara. Kwa hiyo, mali halisi na thamani ya kitabu ya hisa za kampuni ya pamoja huongezeka, na kwa kuongezeka kwa mtaji ulioidhinishwa, thamani yao ya par pia huongezeka. Ongezeko la fedha kwa ajili ya maendeleo huchangia ongezeko la kiasi cha mauzo ya biashara na ongezeko la faida zake. Ndio maana, katika mazoezi ya ulimwengu, takriban nusu ya kampuni za hisa za pamoja hazitoi gawio, lakini huvutia wanahisa kwa kuongeza thamani ya hisa kila wakati.

Mfuko wa Nyanja ya Kijamii unashughulikia uwekezaji wa mtaji wa huduma za kijamii za biashara. Fedha za matumizi zinaundwa ili kufadhili matukio ya kijamii ya asili isiyo ya mtaji (bonasi za wafanyakazi, mashindano ya michezo, usaidizi wa kifedha, nk). Kwa suala la umuhimu wake kwa makampuni ya biashara ya Kirusi, Mfuko wa Sphere ya Jamii unashika nafasi ya pili baada ya mtaji wa ziada: mwaka 1995-1998. sehemu yake katika vyanzo vyake vya ufadhili ilibaki katika kiwango cha 23-24%.

Akiba zingine ni pamoja na akiba ambazo huundwa katika biashara kuhusiana na gharama kubwa zinazokuja zilizojumuishwa katika bei ya gharama na gharama za usambazaji, ambayo husaidia kuzuia kuingizwa kwa gharama hizi katika gharama.

Kuhusu uwekaji wa mtaji wa hisa, sehemu yake kuu ni katika mfumo wa mali zisizo za sasa (mali zisizohamishika, ujenzi unaoendelea, uwekezaji wa kifedha wa muda mrefu, mali zisizoonekana na mali nyingine zisizo za sasa).

Vyanzo muhimu zaidi vya uwekezaji. Miongoni mwa vyanzo vya ndani vya rasilimali za kifedha zinazotumiwa kwa madhumuni ya uwekezaji, gharama za faida na kushuka kwa thamani huchukuliwa kuwa muhimu zaidi duniani kote. Faida ya biashara huundwa katika mchakato wa shughuli zake za uzalishaji; ni matokeo yake ya mwisho na chanzo cha ukuaji wa uzalishaji. Walakini, chanzo hiki sio faida yote ya jumla iliyopokelewa kama matokeo ya shughuli za kiuchumi za biashara, lakini ni sehemu yake tu ambayo inabaki baada ya kulipa ushuru na malipo kwa bajeti - faida halisi. Inatumika kuunda fedha za akiba na matumizi na mfuko wa hifadhi. Gharama za kushuka kwa thamani ni kielelezo cha fedha cha gharama ya kushuka kwa thamani ya mali isiyohamishika na mali zisizoonekana. Ada za uchakavu hujumuishwa katika gharama ya uzalishaji na kisha, kama sehemu ya mapato kutoka kwa uuzaji wa bidhaa, hurejeshwa kwa akaunti ya sasa ya biashara, na kuwa chanzo cha ndani cha malezi ya mfuko wa mkusanyiko. Katika nchi zilizoendelea, sehemu ya kushuka kwa thamani katika ufadhili wa uzazi rahisi na uliopanuliwa ni 50-70%.

1.2.2. Fedha zilizokopwa (za nje) za biashara

Katika uchumi wa soko, vyanzo vya nje vya rasilimali za kifedha ni muhimu sana: kwa mazoezi, biashara haiwezi kufanya bila kukopa pesa. Fedha zilizokopwa katika hali ya kawaida ya kiuchumi husaidia kuboresha ufanisi wa uzalishaji; ni muhimu kwa uzalishaji uliopanuliwa. Njia mbalimbali za kuvutia rasilimali zilizokopwa hutengeneza fursa ya kuzitumia katika hali mbalimbali.

Vyanzo vya fedha zilizokopwa ni pamoja na: mikopo ya benki, mikopo ya biashara, factoring, leasing, mikopo binafsi, nk.

Kuvutia mtaji uliokopwa inakuwa muhimu ili kukidhi mahitaji ya biashara kwa mtaji wa kudumu na wa kufanya kazi. Hitaji kama hilo linaweza kutokea wakati wa ujenzi na urekebishaji wa vifaa vya kiufundi vya uzalishaji, kwa sababu ya ukosefu wa mtaji wa kutosha wa kuanza, uwepo wa msimu katika uzalishaji, na vile vile kama matokeo ya kupotoka kwa mzunguko wa kawaida wa mzunguko. fedha kwa sababu zaidi ya udhibiti wa biashara: yasiyo ya wajibu wa washirika, hali ya dharura, nk d.

Mtaji uliokopwa umegawanywa katika muda mfupi na mrefu. Kama sheria, mtaji uliokopwa kwa muda wa hadi mwaka mmoja huainishwa kama mtaji wa muda mfupi, na mtaji uliokopwa kwa zaidi ya mwaka mmoja huainishwa kama mtaji wa muda mrefu. Jinsi ya kufadhili mali fulani ya biashara - kupitia mtaji wa muda mfupi au mrefu (deni na usawa) - imeamuliwa katika kila kesi maalum. Walakini, biashara mara nyingi hufuata sheria kwamba vitu vya mtaji uliowekwa, na vile vile sehemu thabiti zaidi ya mtaji wa kufanya kazi (kwa mfano, hisa za usalama, sehemu ya akaunti zinazopokelewa) zinafadhiliwa kutoka kwa mtaji wa muda mrefu. Mali iliyobaki ya sasa, ambayo thamani yake inategemea mtiririko wa bidhaa, inafadhiliwa na mtaji wa muda mfupi.

Vyanzo vyote vya ufadhili wa nje viko katika mojawapo ya kategoria mbili: ufadhili kupitia kupata mikopo au kutoa dhamana (isipokuwa hisa). Wacha tukae kwa undani zaidi juu ya fomu ya mkopo ya mtaji uliokopwa.

Katika mazoezi ya ulimwengu, aina zifuatazo za mikopo zinajulikana: benki, biashara, watumiaji, serikali, mikopo ya kimataifa na ya riba. Kwa makampuni ya biashara, muhimu zaidi ni ya kibiashara na, bila shaka, mikopo ya benki.

Mkopo wa kibiashara. Biashara inaweza kupokea mkopo kama huo wakati wa kununua bidhaa au kuunda hesabu kutoka kwa muuzaji. Kwa biashara nyingi ndogo ndio chanzo muhimu zaidi cha ufadhili. Ingawa faida iliyopotea wakati wa kutumia mkopo wa kibiashara haionekani katika uhasibu, hata hivyo inaweza kuonyeshwa kwa kiasi kikubwa ikiwa msambazaji atampa mnunuzi punguzo la bei wakati wa kulipia muamala katika kipindi kifupi kuliko ilivyoainishwa katika mkataba. Kwa mfano, unapolipa ndani ya siku 10 na muda wa malipo wa siku 30, mtoa huduma anaweza kutoa punguzo la 2% kwa gharama ya malipo.

Kama ilivyo katika hali zote za kuongeza mtaji, biashara inayopokea mkopo wa kibiashara lazima izingatie shida ya utegemezi. Mtoa huduma anaweza kuweka bei mbaya au bidhaa za ubora wa chini kwa kampuni, kuitaka ikome kufanya biashara na washindani wa msambazaji, au kwamba masharti mengine yasiyofaa yatimizwe.

Mkopo wa benki. Ulimwenguni kote, benki za biashara mara nyingi hutumiwa na biashara kama vyanzo vya rasilimali za mkopo za muda mfupi na mrefu.

Mikopo ya benki kwa makampuni ya biashara kwa ajili ya uzalishaji na mahitaji ya kijamii inafanywa kwa kufuata kali na kanuni za ulipaji, malipo na uharaka, kuonyesha kiini na maudhui ya mkopo. Kanuni hizi zilijitokeza moja kwa moja katika hatua ya awali ya ukuzaji wa mikopo na kisha zikawekwa katika sheria.

Ulipaji wa mkopo unamaanisha wajibu wa kumlipa mkopeshaji kiasi cha msingi kwa masharti yaliyokubaliwa.

Uharaka wa mkopo - kurudi kwa fedha zilizokopwa kwa mkopeshaji sio wakati wowote unaofaa kwa akopaye, lakini ndani ya muda uliopangwa mapema. Muda wa mkopo ni muda wa juu zaidi ambao fedha za mkopo ziko kwa mkopaji. Ukiukaji wa kanuni hii na akopaye unahusisha matumizi ya vikwazo fulani: ongezeko la riba inayotozwa, na kisha uwasilishaji wa madai ya kifedha mahakamani.

Malipo ya mkopo. Kwa mujibu wa kanuni hii, akopaye lazima si tu kurudi rasilimali za mikopo zilizopokelewa kutoka benki, lakini pia kulipa haki ya kuzitumia, ambayo inahusishwa na ada za huduma zinazotolewa na benki wakati wa kukopesha. Mkopo wa benki kwa kawaida hutozwa ada katika mfumo wa riba. Kiwango cha riba kinawekwa na wahusika kwenye makubaliano ya mkopo.

Mikopo ya benki hutolewa na taasisi maalum za kifedha zilizo na leseni ya kufanya shughuli hizi na Benki Kuu. Vyombo vya kisheria pekee vinaweza kuwa wakopaji wa mkopo wa benki. Chombo cha uhusiano wa mkopo ni makubaliano ya mkopo au makubaliano ya mkopo.

Hasara za fomu ya mikopo ya ufadhili ni:

· haja ya kulipa riba kwa mkopo;

· utata wa muundo;

· haja ya utoaji;

· kuzorota kwa muundo wa mizania kutokana na ukopaji. Ambayo inaweza kusababisha upotezaji wa utulivu wa kifedha, ufilisi na, mwishowe, kufilisika kwa biashara.

Factoring na kukodisha. Mbali na aina za kawaida za mikopo, kuna aina nyingine za ufadhili wa nje ambazo hazihusiani moja kwa moja na shughuli za mikopo, lakini, kama vile mkopo, zinahusiana na mvuto wa fedha zilizokopwa. Mfano wa shughuli kama hizi ni shughuli za upangaji na ukodishaji.

Kanuni ya msingi ya uainishaji ni ununuzi na kampuni ya sababu (mara nyingi benki ina jukumu hili) kutoka kwa biashara ya mteja wake ya mahitaji kwa wanunuzi wa bidhaa zake. Kwa kweli, benki hununua receivables.

Hesabu zinazoweza kupokelewa- kiasi cha madeni inayodaiwa na shirika. Inajumuisha madeni ya wanunuzi na wateja, kwa bili zinazopokelewa, matawi na washirika, waanzilishi (washiriki) kwa michango ya mtaji ulioidhinishwa, kwa maendeleo yaliyotolewa, na wengine. Imegawanywa katika madeni ambayo malipo yake yanatarajiwa ndani ya miezi 12 na baada ya miezi 12 kuanzia tarehe ya kuripoti.

Ndani ya siku 2-3, hulipa 70-80% ya madai kwa njia ya malipo ya mapema. Sehemu iliyobaki inalipwa kwa mteja wa benki baada ya kupokea pesa. Hivyo, benki kweli kufadhili biashara.

Factoring hutoa faida zifuatazo:

· ufadhili wa biashara unafanywa mara moja, kuondoa hitaji la kungojea tarehe ya mwisho ya malipo kutoka kwa wanunuzi wa bidhaa zake;

· hatari ya kifedha ya biashara, ambayo imehakikishiwa kupokea malipo yote, imepunguzwa;

· biashara inaweza kupunguza gharama zake kwa kupunguza wafanyikazi wa uhasibu, kwa kuwa benki inachukua majukumu ya kudumisha akaunti zinazopokelewa;

· biashara inapata fursa ya kupokea taarifa kuhusu utengamano wa wateja, kwa kuwa benki zimeunganishwa na kupitia mfumo wa kompyuta zinaweza kupokea mauzo na taarifa za kifedha kuhusu wateja saa nzima.

Gharama ya huduma za uainishaji ina mambo mawili:

1. tume, ambayo inategemea ukubwa wa mauzo na solvens ya wanunuzi na inaweza kuanzia 0.5 hadi 2% ya kiasi cha ankara;

2. kiwango cha kawaida cha riba cha soko kwa mikopo, kwa kuwa benki hulipa kampuni pesa kabla ya mnunuzi kulipa bili zake.

Kukodisha- huu ni ukodishaji wa muda mrefu wa mashine, vifaa na bidhaa zingine za uwekezaji zinazonunuliwa na mkodishaji (mkodishaji) huku mkopeshaji akibaki na umiliki wake kwa muda wote wa ukodishaji.

Kuna aina 2 za kukodisha:

· kifedha;

· chumba cha upasuaji;

Ukodishaji wa kifedha hutoa malipo ya mpangaji wakati wa muda wa mkataba wa kiasi kinachofunika gharama kamili ya kushuka kwa thamani ya kifaa au nyingi yake baada ya kumalizika kwa mkataba; mpangaji anaweza:

· kurudisha kitu kilichokodishwa kwa mpangaji;

· kuingia katika mkataba mpya wa kukodisha;

· nunua mali iliyokodishwa kwa thamani yake ya mabaki.

Ukodishaji wa kiutendaji unahitimishwa kwa muda mfupi kuliko muda wa uchakavu wa mali; baada ya kumalizika kwa mkataba, kitu kilichokodishwa kinarudishwa kwa mmiliki na kukodishwa tena.

1.3. Mahusiano ya kifedha

Mashirika ya kisasa ya kibiashara yanafanya kazi katika hali ya soko inayobadilika kila mara na ushindani mkali. Lengo kuu la shughuli zao za ujasiriamali sio tu kuongeza faida, lakini pia kuhifadhi na kuongeza mtaji wao wenyewe, kuhakikisha utulivu wa biashara.

Wakati wa shughuli za ujasiriamali za mashirika ya kibiashara, uhusiano fulani wa kifedha huibuka kuhusiana na shirika la uzalishaji na uuzaji wa bidhaa, utoaji wa huduma na utendaji wa kazi, malezi ya rasilimali zao za kifedha na kivutio cha vyanzo vya nje. ufadhili, usambazaji na matumizi yao, na utimilifu wa majukumu ya mfumo wa bajeti ya nchi.

Mahusiano ya kifedha ya mashirika ya kibiashara. Msingi wa nyenzo za mahusiano ya kifedha ni pesa. Mahusiano ya kifedha ni sehemu ya mahusiano ya kifedha ambayo hutokea tu na harakati halisi ya fedha na yanaambatana na malezi na matumizi ya mtaji wa usawa, fedha za serikali kuu na za madaraka.

Fedha za mashirika ya kibiashara- haya ni mahusiano ya kifedha au ya kifedha ambayo hujitokeza wakati wa shughuli za ujasiriamali katika mchakato wa kuunda mtaji wa usawa, fedha zinazolengwa za serikali kuu na zilizogawanywa, usambazaji na matumizi yao.

Kulingana na yaliyomo katika uchumi, seti nzima ya uhusiano wa kifedha inaweza kugawanywa katika maeneo yafuatayo:

· kati ya waanzilishi wakati wa kuundwa kwa shirika. Mahusiano haya ya kifedha yanahusishwa na uundaji wa mtaji wa usawa na katika muundo wake mtaji ulioidhinishwa (hisa, hisa). Njia maalum za kuunda mtaji ulioidhinishwa hutegemea aina ya shirika na kisheria ya biashara. Kwa upande wake, mtaji ulioidhinishwa ni chanzo cha awali cha uundaji wa mali za uzalishaji na upatikanaji wa mali zisizoonekana;

· kati ya mashirika binafsi. Mahusiano ya kifedha yanahusishwa na uzalishaji na uuzaji wa bidhaa, kuibuka kwa thamani mpya iliyoundwa. Hizi ni pamoja na: mahusiano ya kifedha kati ya muuzaji na mnunuzi wa malighafi, vifaa, bidhaa za kumaliza, nk, mahusiano na mashirika ya ujenzi wakati wa kufanya shughuli za uwekezaji, na mashirika ya usafiri wakati wa kusafirisha bidhaa, na makampuni ya mawasiliano, forodha, makampuni ya kigeni, nk. .Mahusiano haya ni ya msingi, kwani matokeo ya mwisho ya shughuli za kibiashara hutegemea sana shirika lao lenye ufanisi;

· kati ya shirika na vitengo vyake(matawi, warsha, idara, timu) - kuhusu ufadhili wa gharama, usambazaji na matumizi ya faida, mtaji wa kufanya kazi. Kikundi hiki cha mahusiano huathiri shirika na rhythm ya uzalishaji;

· kati ya shirika na wafanyikazi wake- wakati wa kusambaza na kutumia mapato, kutoa na kuweka hisa na dhamana katika kampuni ya hisa, kulipa riba kwa dhamana na gawio kwa hisa, kwa hisa, kukusanya faini na fidia kwa uharibifu wa nyenzo unaosababishwa, kuzuia kodi kutoka kwa watu binafsi. Ufanisi wa kutumia rasilimali za kazi inategemea shirika la kundi hili la mahusiano;

· kati ya shirika na ngazi za juu, ndani ya vikundi vya fedha na viwanda, ndani ya nyumba, na vyama vya wafanyakazi na vyama ambavyo shirika hili ni mwanachama. Mahusiano ya kifedha hutokea katika uundaji, usambazaji na utumiaji wa fedha na akiba za fedha zinazolengwa kufadhili mipango ya tasnia inayolengwa, kufanya utafiti wa uuzaji, kazi ya utafiti, maonyesho, kutoa msaada wa kifedha kwa msingi unaoweza kulipwa kwa utekelezaji wa miradi ya uwekezaji na kujaza mtaji wa kufanya kazi. . Kikundi hiki cha mahusiano kinahusishwa, kama sheria, na ugawaji wa fedha wa ndani ya tasnia, uboreshaji wa matumizi yao na inalenga kusaidia na kukuza shirika;

· kati ya mashirika binafsi ya kibiashara kuhusiana na suala na uwekaji wa dhamana, mikopo ya pande zote, ushiriki wa usawa katika uundaji wa ubia. Uwezekano wa kuvutia vyanzo vya ziada vya fedha kwa ajili ya shughuli za biashara inategemea shirika la mahusiano haya;

· kati ya mashirika ya kibiashara na mfumo wa kifedha wa serikali- wakati wa kulipa ushuru na malipo mengine kwa bajeti, kuunda fedha za amana za ziada za bajeti, kutoa faida za ushuru, kutumia adhabu, kufadhili kutoka kwa bajeti;

· kati ya mashirika ya kibiashara na mfumo wa benki- katika mchakato wa kuhifadhi pesa katika benki za biashara, kupokea na kurejesha mikopo, kulipa riba kwa mkopo wa benki, kununua na kuuza sarafu, na kutoa huduma zingine za benki;

· kati ya mashirika ya kibiashara na makampuni na mashirika ya bima- wakati wa kuhakikisha mali ya aina fulani za wafanyikazi, hatari za kibiashara na ujasiriamali;

· kati ya mashirika ya kibiashara na taasisi za uwekezaji- wakati wa kuweka uwekezaji, ubinafsishaji, nk.

Kila moja ya vikundi vilivyoorodheshwa ina sifa zake na upeo wa matumizi. Walakini, zote ni za nchi mbili kwa asili; msingi wao wa nyenzo ni harakati ya pesa. Harakati za fedha zinafuatana na uundaji wa mji mkuu ulioidhinishwa wa shirika, mzunguko wa fedha zake huanza na mwisho, uundaji na matumizi ya fedha za fedha na hifadhi.

1.4. Huduma ya kifedha ya biashara

Ufanisi wa mfumo wa kifedha wa biashara imedhamiriwa, kwanza kabisa, na kazi yake wazi na iliyoratibiwa, na vile vile, kwa kiwango kikubwa, na shirika la shughuli za huduma ya kifedha. Kazi muhimu zaidi za huduma ya kifedha ni:

· kutoa rasilimali za kifedha kwa kazi zilizowekwa za uzalishaji, ujenzi wa mtaji, kuanzishwa kwa vifaa vipya, utafiti wa kisayansi na gharama zingine zilizopangwa;

· Utimilifu wa majukumu ya kifedha kwa bajeti, benki, wauzaji, wafanyikazi kwa malipo ya mishahara na majukumu mengine;

· uchambuzi wa wakati na wa hali ya juu wa shughuli za uzalishaji na kiuchumi za biashara na vitengo vyake vya msingi, kutafuta njia za kuongeza faida na kuongeza faida ya uzalishaji;

· Kukuza matumizi bora zaidi ya mali za uzalishaji na uwekezaji mkuu;

· kudhibiti matumizi sahihi ya rasilimali fedha na kuongeza kasi ya mauzo ya mtaji wa kufanya kazi.

Uchumi wa soko, pamoja na anuwai ya mifano yake inayojulikana katika mazoezi ya ulimwengu, ni uchumi unaozingatia kijamii, unaoongezewa na udhibiti wa serikali. Fedha ina jukumu kubwa katika muundo wa mahusiano ya soko na katika utaratibu wa udhibiti wao na serikali. Kuwa sehemu ya mahusiano ya kiuchumi ya soko, fedha wakati huo huo hufanya kama chombo muhimu cha kutekeleza sera ya umma. Mabadiliko ya kimsingi katika uchumi yanayohusiana na mabadiliko ya soko husababisha mabadiliko chanya na hasi katika jamii. Sera ya kiuchumi ya serikali inafanywa hasa kwa msaada wa levers za fedha na mikopo. Jukumu na umuhimu wa levers za mikopo ya fedha na fedha huongezeka kwa kasi katika muktadha wa mpito na maendeleo ya mahusiano ya soko nchini: baada ya yote, mfumo wa fedha na mikopo ya kifedha ni mojawapo ya sekta hizo za uchumi ambapo mifumo ya soko hufanya kazi. kwa ufanisi zaidi.

Shughuli zote za serikali zinazohusiana na mkusanyiko, ugawaji na matumizi ya fedha zinadhibitiwa na sheria ya fedha.

Sheria ya kifedha ni seti ya kanuni za kisheria zinazosimamia uhusiano wa kijamii unaotokea katika mchakato wa malezi, usambazaji na utumiaji wa fedha (rasilimali za kifedha) za serikali na serikali za mitaa muhimu kwa utekelezaji wa majukumu yao.

Shughuli zote za serikali zinazohusiana na mkusanyiko, ugawaji na matumizi ya fedha zinadhibitiwa na sheria ya fedha. Ili kutatua matatizo na kufanya kazi zake, serikali huunda mfuko mkuu wa fedha - bajeti. Masuala ya udhibiti wa kisheria wa shughuli zinazohusiana na ugawaji na mkusanyiko wa fedha katika bajeti, pamoja na fedha za ziada za bajeti, pia ni kabisa ndani ya upeo wa sheria ya fedha.

Lever kuu ya serikali kwa mkusanyiko wa fedha ili kuhakikisha utendaji wa mamlaka ya serikali, na jamii kwa ujumla, ni kodi. Kwa hiyo, taasisi ya kodi pia inadhibitiwa na sheria ya fedha.

Aidha, sheria za haki za kifedha zinasimamia mahusiano katika uwanja wa mikopo ya umma, i.e. uhusiano kati ya deni la ndani na nje la serikali. Sheria sawa zinatawala biashara ya bima. Sheria ya fedha inajumuisha sheria zinazosimamia shughuli za benki na mikopo ya benki. Sheria ya fedha pia inajumuisha sheria zinazosimamia mzunguko wa pesa, sheria ya sarafu na sheria kuhusu malipo na usafirishaji wa dhamana.

1.5. Shughuli ya kifedha ya serikali

Huu ni utekelezaji wake wa kazi za elimu ya kimfumo, usambazaji na matumizi ya fedha (rasilimali za kifedha) ili kutekeleza majukumu ya maendeleo ya kijamii na kiuchumi, kuhakikisha uwezo wa ulinzi na usalama wa nchi.

Sifa kuu za shirika na kisheria za shughuli za kifedha ni kama ifuatavyo.

· inatofautiana na maeneo mengine ya shughuli za serikali katika maudhui yake ya kati ya sekta, kwa kuwa mkusanyiko na usambazaji wa rasilimali za kifedha huathiri sekta zote na maeneo ya utawala wa umma. Aidha, katika mchakato wa shughuli hii, serikali inadhibiti kazi ya miili ya serikali na usimamizi, pamoja na makampuni ya biashara, mashirika, taasisi katika utekelezaji wa kazi zao;

· serikali hutekeleza majukumu ya kifedha (kulingana na yaliyomo, jukumu, kiwango) katika mfumo wa shughuli za mamlaka ya uwakilishi na mtendaji (serikali). Kwa mfano, fedha za bajeti katika maeneo makuu ya maisha ya serikali au masomo ya Shirikisho husambazwa na miili ya uwakilishi, na rasilimali za kifedha ndani ya sekta za uchumi wa kitaifa zinasambazwa kwa utaratibu wa utawala wa serikali na mamlaka ya utendaji;

· nyanja ya shughuli za kifedha iko chini ya mamlaka ya miili ya shirikisho na vyombo vya Shirikisho, pamoja na serikali za mitaa.

1.6. Tathmini ya ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha

1.6.1. Tathmini ya ufanisi wa shughuli za sasa za kiuchumi za biashara

Tathmini inatuwezesha kujifunza mwingiliano wa vipengele vya nguvu za uzalishaji (zana za kazi, vitu vya kazi na kazi) katika hatua za uzalishaji na uuzaji wa bidhaa za kazi. Kuelewa na kutathmini kwa ukamilifu utendaji wa wafanyakazi wa biashara kutokana na uwezo uliopo wa uzalishaji. Katika mchakato wa uchambuzi, hifadhi, uhusiano wa sababu-na-athari na mambo yanatambuliwa ambayo yanaweza kutumika kuongeza ufanisi wa kampuni. Wachambuzi huendeleza mbinu za utekelezaji wa hifadhi na mambo yaliyotambuliwa, matumizi ya vitendo ya uchambuzi husababisha shughuli za usimamizi wa sasa na wa baadaye wa kampuni.

Kwa ujumla, kazi za uchambuzi zinaweza kutengenezwa kama taratibu za uchunguzi, utafiti, tathmini ya serikali, kutafuta na kuhamasisha na matumizi ya bidhaa (kazi, huduma). Vipengele vya kazi ya jumla ya kuchambua shughuli za kiuchumi za kampuni ni kazi za kuboresha ubora katika hatua zote za mchakato wa uzalishaji, kuongeza tija ya wafanyikazi kwa msingi wa kina na wa kina, na kufikia matokeo bora ya kifedha. Uchambuzi kama kazi ya usimamizi unafanywa kila siku, lakini inaweza kufanywa mara kwa mara kwa muda mfupi na mrefu. Kwa kuongezea, uchambuzi unaweza kufanywa na huduma maalum za uchambuzi, wamiliki wa biashara, mashirika ya usimamizi, wauzaji, wanunuzi, na kampuni za ukaguzi. Mamlaka ya mikopo na fedha, yaani mashirika mbalimbali ya biashara.

1.6.2. Kutathmini ufanisi wa shughuli za uwekezaji wa biashara

Uwekezaji- Huu ni uwekezaji wa muda mrefu wa mtaji kwa lengo la kupata na kuongeza mapato. Kuna fedha (ununuzi wa dhamana, hisa, hati fungani, uwekezaji wa fedha kwa ajili ya ununuzi wa dhamana katika akaunti za amana katika benki kwa riba, n.k.) na uwekezaji halisi (uwekezaji wa fedha katika ujenzi wa mtaji, upanuzi na maendeleo ya uzalishaji), uwekezaji. kwa kweli kuleta faida kwa mwekezaji, wakati mapato kwa ruble 1 ya uwekezaji inazidi hasara kutoka kwa mfumuko wa bei. Lakini uwekezaji halisi ni pamoja na uwekezaji wa kifedha na mtaji mwingine tu ambao unaelekezwa kwa uundaji na ukuzaji wa vitu muhimu kwa madhumuni ya kibiashara, pamoja na:

· Ujenzi mpya;

· upanuzi na uboreshaji wa vifaa vilivyopo;

· uvumbuzi (uvumbuzi).

Ufanisi wa shughuli za uwekezaji wa biashara unaonyeshwa na mfumo wa viashiria vinavyoonyesha uwiano wa gharama na matokeo ya shughuli za uwekezaji wa biashara. Viashiria vifuatavyo vya utendaji wa biashara vinatofautishwa:

viashiria vya ufanisi wa kibiashara (kifedha), kwa kuzingatia matokeo ya kifedha ya utekelezaji wa shughuli za biashara kwa washiriki wake wa moja kwa moja;

· viashiria vya ufanisi wa bajeti, vinavyoonyesha matokeo ya kifedha ya shughuli za biashara kwa bajeti ya shirikisho, kikanda au ya ndani;

· viashiria vya ufanisi wa kiuchumi. Kwa kuzingatia gharama na matokeo yanayohusiana na utekelezaji wa shughuli za biashara, kwenda zaidi ya maslahi ya moja kwa moja ya kifedha ya washiriki katika shughuli za uwekezaji wa biashara na kuruhusu kipimo cha gharama.

Mojawapo ya hatua zinazowajibika na muhimu katika kusimamia shughuli za uwekezaji wa biashara ni uhalali wa ufanisi wake wa kiuchumi, pamoja na uchambuzi na tathmini kamili ya habari zote zinazopatikana za kiufundi, kiuchumi na kifedha. Kutathmini ufanisi wa uwekezaji ni muhimu katika mchakato wa kuhalalisha na kuchagua chaguzi zinazowezekana za kuwekeza katika shughuli na mali halisi. Hatua ya awali ya kutathmini ufanisi wa uwekezaji kwa kawaida ni pamoja na kuandaa njia mbadala na kuhakikisha ulinganifu wao (ulinganifu), kimsingi katika suala la muda na kiwango cha hatari. Uwekezaji mbadala (unaoruhusu moja ya uwezekano mbili au zaidi) unaweza kuwa huru, ambao mtiririko wa pesa unaozalishwa hauingiliani, na unategemea, wakati mtiririko wa pesa unaotokana nao unategemeana. Ili kutathmini kwa kiasi kikubwa ufanisi wa shughuli za uwekezaji wa biashara, mbinu fulani zimetengenezwa ambazo huruhusu mtu kutatua tatizo hili kimakosa.

Mbinu za kutathmini ufanisi wa shughuli za uwekezaji wa biashara ni mbinu za kuamua uwezekano wa uwekezaji wa muda mrefu wa mtaji katika vitu mbalimbali ili kutathmini matarajio ya faida na malipo yao. Hivi sasa, njia inayokubalika kwa jumla ya kutathmini shughuli za uwekezaji wa biashara ni njia ya kupunguza, i.e. kuleta mapato ya wakati tofauti na gharama zinazofanywa ndani ya mfumo wa shughuli za uwekezaji wa biashara hadi hatua moja (msingi) kwa wakati. Kwa msingi wake, vigezo vinne vifuatavyo vinahesabiwa:

1. thamani halisi ya sasa;

2. faida;

3. kipindi cha malipo;

4. kiwango cha ndani cha kurudi.

Hakuna vigezo vinavyozingatiwa peke yake vinavyotosha kufanya uamuzi wa kutekeleza mradi. Uamuzi wa kuwekeza fedha lazima ufanywe kwa kuzingatia mambo yote yaliyoorodheshwa, ambayo si mara zote yanaweza kufanyiwa tathmini rasmi.

SEHEMU YA VITENDO

Kazi nambari 1

Data ya awali:

Ili kufanya biashara chini ya makubaliano ya franchisor, Intellect LLC imeundwa. Kuhesabu ufanisi kulingana na miaka 5 ya uendeshaji wa kampuni. Inazingatiwa kawaida kuwa uundaji wa kampuni na uundaji wa mali unafanywa mwishoni mwa mwaka. Na shughuli za sasa huanza mwanzoni mwa mwaka ujao.

Mji mkuu ulioidhinishwa wa kampuni huundwa na waanzilishi wawili. Ya kwanza hutoa mali muhimu ya kudumu na sehemu yake ni 51%. Mwanzilishi wa pili anachangia sehemu yake ya pesa taslimu. Kiasi kinachokosekana ili kuanza shughuli kinachukuliwa kutoka kwa benki kwa mkopo kwa miaka 2 kwa 16% kwa mwaka.

Kabla ya kuanza shughuli, ni muhimu kufanya gharama zifuatazo (uwekezaji katika uundaji wa biashara ambayo mali ya biashara huundwa):

1. Kusajili kampuni. Ili kusajili biashara hii, waanzilishi hutumia huduma za kampuni ya sheria, ambayo hufanya vitendo vyote muhimu kuandaa kifurushi cha hati za kawaida na kusajili biashara. Gharama ya huduma zake ni rubles elfu 9.

2. Hitimisha makubaliano ya franchise na kulipa franchise kwa kiasi cha rubles 17,000.

3. Kufanya mafunzo na vyeti vya wafanyakazi kutoka kwa franchisor (wataalam 12, rubles elfu 10 kila mmoja).

4. Fanya malipo ya mapema kwa kukodisha majengo kwa kiasi cha rubles 510,000.

5. Kukarabati majengo - rubles 120,000.

6. Kununua mali muhimu.

Jedwali 1.1

	Kiasi, pcs.	Bei ya kipande 1, rubles elfu.	Gharama, rubles elfu.
Seva	2	10	20
Mini PBX yenye seti za simu	1	27	27
Kompyuta za kibinafsi	38	25	950
Faksi	5	4	20
Printa	4	5	20
Kichanganuzi	1	5	5
Mahali pa kazi	11	5	55
Mahali pa kusoma	27	2	54
Gari	1	75	75
Vifaa vya jikoni	1	10	10
Jumla:	1236

7. Unda hisa za bidhaa, vipengele, zana na vipuri. Ununuzi wa bidhaa kwa ajili ya kuuza unafanywa kutoka kwa franchisor kwa mkopo na malipo kutokana na ndani ya mwezi. Ununuzi wa kwanza wa hesabu zote unafanywa kwa kiasi sawa na kiwango kilichopangwa. Wakati wa kuhesabu viwango, mwezi huhesabiwa kama siku 30, mwaka kama siku 360. Hifadhi ya usalama ya aina zote ni siku 1.

9. Kutoa kwa ajili ya upatikanaji wa fedha kwa ajili ya gharama zisizotarajiwa

kwa kiasi cha rubles elfu 2.

Kampuni inafanya kazi chini ya mfumo rahisi wa ushuru na hulipa ushuru mmoja wa 15% kwa ziada ya mapato juu ya gharama.

Jedwali 1.3

Matokeo ya shughuli za kiuchumi za biashara:

Jedwali 1.4

Uhesabuji wa thamani ya mali isiyoonekana:

Jedwali 1.5

Kuhesabu kiwango cha hisa:

Jedwali 1.6

Kuhesabu mahitaji ya mtaji wa kufanya kazi:

Jedwali 1.7 Muundo wa mizania ya biashara

Mali	Kiasi, rubles elfu	Pasipo	Kiasi, rubles elfu
mali za kudumu mali zisizoshikika mali za kudumu haijakamilika ujenzi uwekezaji wa faida katika mali ya nyenzo uwekezaji wa muda mrefu wa kifedha Vipengee vingine visivyo vya sasa		mtaji na akiba mtaji ulioidhinishwa Mtaji wa ziada Hifadhi mtaji fedha za kusudi maalum fedha na mapato yaliyolengwa mapato yaliyobaki hasara iliyofichuliwa
mali ya sasa akaunti zinazoweza kupokelewa uwekezaji wa fedha wa muda mfupi fedha taslimu Mali zingine za sasa		4. majukumu ya muda mrefu	1978
5. madeni ya muda mfupi	62
Mizani	3227	Mizani	3227

Jedwali 1.8

Uhesabuji wa matokeo ya kifedha, rubles elfu.

Jumatano ya Dharura. mwaka = (1431.07 ++ 1898.49 + 1967.* * 3)/5 = 1846.41,000 rubles. katika mwaka

BH = 1846.41 * 5 - 3227 = 6005.05 elfu rubles.

ID=1846.41*5/3227=2.86 rubles/mwaka

Sasa=3227/1846.41=miaka 1.74

Tatizo namba 2

Jedwali 2.1

Makadirio ya gharama za sasa kwa mwaka wa msingi, rubles elfu.

Vipengele vya gharama	Gharama za moja kwa moja	RSEO	Gharama za duka	Gharama za utawala	Gharama za biashara	jumla
nyenzo, pamoja na. Nyenzo Vifaa Vipuri Mafuta Umeme
malipo, pamoja na. Mshahara wa msingi Ziada Bima ya lazima
3. kushuka kwa thamani	22,00	22,77	44,77
4. wengine. Pamoja Pumzika	0,00	0,00
Mstari wa chini	4250,36	238,96	429,28	355,72	225,37	5449,69

Gharama za moja kwa moja = Kiwango cha matumizi kwa bidhaa 1 yenye masharti

· nyenzo * mpango wa mwaka huu;

· vipengele *mpango wa mwaka huu;

· Mshahara wa kimsingi * mpango wa mwaka huu;

· mpango wa ziada * wa mwaka huu;

· UST = (mshahara wa msingi + ziada) * 0.26;

· Bima ya lazima = (kuu + ya ziada) * 0.01

Gharama za warsha=Gharama za matengenezo ya warsha

· Kushuka kwa thamani = thamani ya kitabu cha vifaa vya warsha * 0.12

Jedwali 2.2

Gharama ya bidhaa yenye masharti

Vitu vya gharama	Mpango wa kila mwaka, rubles elfu.	Gharama ya bidhaa 1 ya kawaida (sugua)
Malighafi	428,00	107,00
Vifaa	3228,00	807,00
Mshahara wa msingi	400,00	100,00
Mshahara wa ziada	68,00	17,00
UST	121,68	30,42
Bima ya lazima	4,68	1,17
Jumla ya moja kwa moja	4250,36	1062,59
RSEO	238,96	59,74
Gharama za duka	429,28	107,32
Gharama za utawala	355,72	88,93
Gharama za biashara	225,37	56,34
Jumla isiyo ya moja kwa moja	1249,33	312,33
Jumla	5449,69	1374,92

Jedwali 2.3

Kuamua bei ya huduma ya masharti

Faida = faida ya jumla ya bidhaa * 0.27

Bei ya jumla= gharama kamili + faida

VAT=18% ya bei ya jumla

Bei ya kuuza = bei ya jumla + VAT

Jedwali 2.4

Uamuzi wa matokeo ya kifedha, rubles elfu.

Kielezo	Mwaka wa msingi	Mwaka uliopangwa
Idadi ya bidhaa za masharti	4000	4280
Mapato - jumla	8125,04	8747,29
VAT	1197,04	1334,33
Kiasi cha mauzo	6928	7412,96
Gharama bila usimamizi na gharama za kibiashara	4918,6	5262,9
Faida ya jumla	2009,4	2150,06
Gharama za utawala	355,72	355,72
Gharama za biashara	225,37	225,37
Faida kutokana na mauzo	2009,4	2150,06
Gharama zingine, pamoja na.	49,66	51,38
- ushuru wa mali	8,14	8,14
- ushuru wa usafiri	1	1
- Huduma za benki	40,52	42,24
Faida ya karatasi ya usawa	1959,74	2098,68
Kodi ya mapato	470,34	503,68
Faida halisi	1489,4	1595
Faida ya bidhaa,%	40,85%	40,85%
Makadirio ya faida, %	27,39%	27,42%

Mapato - jumla = bei ya kuuza * idadi ya bidhaa/1000

Kiasi cha mauzo = mapato - jumla - VAT

Faida ya jumla = kiasi cha mauzo - gharama

Faida ya mauzo + faida ya jumla

Kodi ya mali = thamani ya kitabu cha sehemu 1 ya mkusanyiko * idadi ya pointi + thamani ya kitabu cha vifaa vya warsha

Huduma za benki = mapato - jumla * ukusanyaji + malipo na huduma za fedha

Faida ya karatasi ya usawa = faida kutoka kwa mauzo - gharama zingine

Kodi ya mapato = 24% ya faida ya kitabu

Faida halisi = faida ya kitabu - kodi ya mapato

Faida ya bidhaa, %= (faida kutokana na mauzo/gharama) *100

Kadirio la faida, %= (faida halisi/(kodi ya mapato + gharama zingine + gharama))/100.

Hitimisho

Rasilimali za kifedha za biashara ni rasilimali za kifedha zinazopatikana. Wanaweza kuwa wao wenyewe au wa kukopa. Rasilimali za kifedha wenyewe huundwa kutoka kwa mtaji ulioidhinishwa, michango ya waanzilishi, malipo ya kushuka kwa thamani, faida, kwa kutoa hisa za ziada za biashara, nk Zinatumika kwa uzalishaji na maendeleo ya kisayansi na kiufundi, kutengeneza mali ya biashara. Fedha zilizokopwa ni rasilimali za kifedha za mashirika ya tatu na watu binafsi (mikopo, mikopo, usaidizi wa kifedha kutoka kwa makampuni mengine, fedha zilizotolewa kupitia utoaji wa dhamana, michango ya usaidizi, nk).

Uwiano wa usawa na fedha zilizokopwa katika muundo wa mtaji wa biashara inaweza kuwa tofauti kulingana na sera ya usimamizi wa biashara, sifa za tasnia, na malengo ya kuongeza pesa.

Faida ya biashara ni sifa ya ufanisi wa shughuli zake. Ni chanzo kikuu cha rasilimali za kifedha za biashara, kuhakikisha utendaji na maendeleo yake. Faida inaonyeshwa na mfumo wa viashiria: faida ya mizania, faida inayotozwa ushuru na isiyoweza kutozwa ushuru, faida halisi, faida iliyopatikana kutokana na uuzaji wa bidhaa, kazi, huduma, mapato kutoka kwa shughuli zisizo za mauzo, faida kutoka kwa uuzaji wa mali.

Kampuni inapanga mapato na gharama zake kwa muda mfupi na mrefu. Utulivu wake wa kifedha, sauti ya shughuli zote za kiuchumi, muda wa malipo kwa fedha mbalimbali za serikali, mamlaka ya kodi, bajeti za mitaa, pamoja na makazi na wauzaji hutegemea hii.

Njia kuu ya upangaji wa kifedha ni usawa wa mapato na gharama, inayojumuisha sehemu: mapato na risiti za fedha. Gharama na makato, mahusiano ya mikopo, mahusiano na bajeti. Mpango wa kifedha unaonyesha matokeo ya shughuli za kiuchumi na kifedha za biashara, uhusiano wake na bajeti, benki na mashirika mengine.

Ili kutekeleza shughuli zao, makampuni ya biashara hutumia huduma za benki, makampuni ya bima, kubadilishana hisa na bidhaa, fedha za uwekezaji na mashirika mengine. Fomu na aina za mahusiano zinatambuliwa na asili ya shughuli zilizofanywa.

Benki hufanya mauzo yasiyo ya pesa taslimu, kufungua malipo na akaunti za sasa za biashara, hufanya miamala ya pesa taslimu na kukopesha, hufanya shughuli za ubadilishanaji wa fedha za kigeni, hutoa huduma za kukodisha, kuweka na kuaminiana.

Ili kupunguza kiwango cha hatari, biashara inaweza kutumia huduma za mashirika ya bima. Majengo, miundo, mashine na vifaa, magari, kazi inaendelea, bidhaa za kumaliza, bidhaa, malighafi na mali nyingine, wafanyakazi wa biashara, mikopo ni chini ya bima.

FASIHI

1. Gavrilchak I.N., Levitina I.Yu. Uchumi wa biashara. Warsha. - St. Petersburg: SPbGASE, 2003

2. Levitina I.Yu. Uchumi wa biashara. Miongozo ya kukamilisha kazi ya kozi kwa wanafunzi wa utaalam 080502.65 (060800) "Uchumi na usimamizi wa biashara katika sekta ya huduma" - St. Petersburg: SPbGUSE, 2007

3. Gorfinkel V.Ya., Kupryakov E.M. na wengine Uchumi wa Biashara. Kitabu cha maandishi kwa vyuo vikuu. – M.: UMOJA, 1996

4. Safronov N.A. Uchumi wa biashara. Kitabu cha maandishi - M.: Yurist, 2002

5. Gorfinkelya V.Ya., Shvandra V.A. Uchumi wa biashara. Kitabu cha kiada - M.: UMOJA, 2006

6. Sklyarenko V.K., Prudnikov V.M. Uchumi wa biashara. Kitabu cha kiada - M.: UMOJA, 2006

7. Volkov O.I., Devyatkin O.V. Uchumi wa biashara (kampuni): Kitabu cha kiada toleo la 33 - M.: INFRA - M, 2005

8. Bolshakov S.V. Fedha ya biashara: nadharia na mazoezi. Kitabu cha maandishi - M.: Ulimwengu wa Vitabu, 2005

9. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Fedha za mashirika (biashara): kitabu cha maandishi - M.: TK Welby, Prospekt publishing house, 2006

10. Polyak G.B. Fedha: kitabu cha kiada kwa wanafunzi wa vyuo vikuu - toleo la 3 - M.: UMOJA - DANA, 2007

11. Ostapenko V.V. Fedha za biashara. Kitabu cha kiada - toleo la 3 - M.:INFRA, 2005

12. Kovalev A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G. Fedha za kampuni. Kitabu cha maandishi - M.: Mtazamo, 003

13. Kolchina N.V. Fedha za biashara. Kitabu cha kiada - M.:INFRA, 2004

14. Zaitsev N.L. "Uchumi, shirika na usimamizi wa biashara": kitabu cha maandishi - M.: DANA, 200006

15. Sheremet A.D., Ionova A.F. usimamizi na uchambuzi wa fedha za biashara: kitabu cha kiada - M.: INFRA-M, 2006

16. Volodin A.A., Samsonov N.F., Buomistrova P.A. usimamizi wa fedha (biashara ya fedha). Kitabu cha maandishi - M., 2004

17. Shcherbyaka A.V. Fedha za shirika. Kitabu cha maandishi - Rostov-on-Don, 2005

18. Gavrilova A.N., Popov A.A. Fedha ya mashirika (biashara) - kitabu cha maandishi - M., 2006

19. Shulyak P.N. Fedha za Biashara: kitabu cha maandishi - toleo la 6 - M., 2006

20. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Fedha za biashara. – M.:INFRA-M, 1998

21. Shim D.K.. Siegel D.G. Mbinu za usimamizi wa gharama na uchambuzi wa gharama. - M.: Filin, 1996

22. Melkumov Y.S. tathmini ya kiuchumi ya ufanisi wa uwekezaji na ufadhili wa miradi ya uwekezaji. - M.: ICC "DIS", 1997.

KIAMBATISHO CHA KAZI No. 2

Idadi ya pointi za kukusanya (pcs.)	1
Thamani ya kitabu cha vifaa vya semina (rubles elfu)	(200*1)=200
Thamani ya kitabu cha vifaa kwa sehemu 1 ya mkusanyiko (rubles elfu)	(200+7)=207
Kiwango cha kushuka kwa thamani kwa aina zote za mali zisizohamishika, %	(10+1)=11%
Mpango wa mwaka huu (bidhaa elfu za kawaida)	((1+7)/2)=4
Viwango vya matumizi ya bidhaa 1 ya kawaida:
vifaa (sugua.\pcs.)	(100*1+7)=107
vipengele (sugua.\pcs.)	(800+7)=807
mshahara wa msingi (RUB\pcs.)	(100*1)=100
mshahara wa ziada, %	(10+7)=17
Gharama za kudumisha sehemu 1 ya mkusanyiko:
kodi ya majengo (rubles elfu / mwezi)	(5+1)=6
mshahara wa mapokezi (RUB/mwezi)	(2+1)=3
	(2+7/10)=2,7
taa (sugua / mwezi)	(200+7)=207
gharama za ukarabati (rubles elfu / mwaka)	(20+1+7)=28
Gharama za matengenezo ya vifaa:
mshahara wa ukarabati (RUB/mwezi)	(3+1)=4
vipuri (sugua/mwaka)	(100+7)=107
vifaa vya msaidizi (sugua.\mwaka)	(70+1)=71
Gharama za matengenezo ya semina:
kodi (rubles elfu / mwezi)	(10+7)=17
bili za matumizi (RUB/mwezi)	(2+1/10)=2,1
umeme (sugua/mwezi)	(800+7*10)=870
mshahara wa msimamizi (RUB/mwezi)	(4+7)=11
Gharama za usimamizi:
mshahara wa mkurugenzi (RUB / mwezi)	(5+1)=6
mshahara wa mhasibu (RUB/mwezi)	(4+1)=5
mshahara wa msafishaji (RUB/mwezi)	(1+1)=2
huduma za mawasiliano (RUB/mwezi)	(1+(1+7)/10)=1,8
gharama za usafiri (rubles elfu / mwaka)	(2+1)=3
matengenezo ya gari (RUB/mwezi)	(30+7)=37
petroli (sugua/mwezi)	(1+7)=8
Gharama za utekelezaji:
matangazo (rubles elfu / mwaka)	(1+7+5)=13
Kushiriki katika maonyesho (rubles elfu kwa mwaka)	(1+7+1)=9
Huduma za benki:
malipo na huduma za pesa (rubles elfu kwa mwaka)	((2+7)*2)=18
Ukusanyaji (% ya mapato)	0,3
Kodi:
VAT	18%
UST	26%
bima ya lazima	1%
Kodi ya mapato	24%
kodi ya mali	2%
ushuru wa usafirishaji (rubles elfu)	1
faida ya bidhaa iliyopangwa, %	((25+1)/100)=0,26
ongezeko lililopangwa la pato la uzalishaji, %	((1+7-1)/100)=0,07

Utangulizi

1. Jukumu na umuhimu wa rasilimali za kifedha katika shughuli za biashara

1.1. Wazo la rasilimali za kifedha na aina zao

1.2. Jukumu la rasilimali za kifedha katika maendeleo ya biashara

2. Tathmini na uchambuzi wa matumizi ya rasilimali za kifedha za biashara (kwa kutumia mfano wa ALC Nomos)

2.2. Uchambuzi wa faida ya biashara ya ODO "Nomos"

3. Njia za kuboresha usimamizi na kuongeza ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha katika biashara

3.1. Kuboresha mbinu za usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara

Hitimisho

Orodha ya vyanzo vilivyotumika

Maombi

UTANGULIZI

Neno "rasilimali za kifedha" halina tafsiri isiyo na utata katika fasihi ya kiuchumi. Katika baadhi ya vyanzo vya fasihi ina maana "fedha zinazotolewa na serikali, makampuni ya biashara, mashirika ya kiuchumi na taasisi, zinazotumiwa kulipia gharama na kuunda fedha na hifadhi mbalimbali." Kuna ufafanuzi mwingine: "Rasilimali za kifedha zinaeleweka kama mapato ya fedha na risiti zinazozalishwa mikononi mwa mashirika ya biashara na serikali na zinakusudiwa kutimiza majukumu ya kifedha, gharama za kuzaliana kwa kupanua na uhamasishaji wa kiuchumi."

Ufafanuzi mwingine uko karibu na sisi: "Rasilimali za kifedha za biashara ni vyanzo vyote vya fedha vinavyokusanywa na biashara kuunda mali inayohitaji ili kutekeleza aina zote za shughuli kutoka kwa mapato yake, akiba na mtaji, na kutoka. aina mbalimbali za mapato.

Rasilimali za kifedha zinakusudiwa: kutimiza majukumu ya kifedha kwa bajeti, benki, mashirika ya bima, wauzaji wa vifaa na bidhaa; gharama za upanuzi, ujenzi na uboreshaji wa kisasa wa uzalishaji, ununuzi wa mali mpya za kudumu; malipo na motisha ya nyenzo kwa wafanyikazi wa biashara; kufadhili gharama zingine.

Upatikanaji wa rasilimali za kutosha za kifedha na matumizi yake ifaayo huamua mapema hali nzuri ya kifedha ya biashara, utulivu, utulivu wa kifedha na ukwasi. Katika suala hili, kazi muhimu zaidi ya biashara ni kupata akiba ya kuongeza rasilimali zao za kifedha na matumizi yao bora zaidi ili kuboresha ufanisi wa biashara kwa ujumla.

Uundaji mzuri na utumiaji wa rasilimali za kifedha huhakikisha utulivu wa kifedha wa biashara na kuzuia kufilisika kwao. Katika hali ya soko, hali ya kifedha ya makampuni ya biashara ni ya manufaa kwa washiriki wa moja kwa moja katika mchakato wa kiuchumi.

Lengo kuu la biashara katika mazingira ya soko ni kukidhi mahitaji ya kijamii, kupata faida na kuhakikisha utulivu wao wa kifedha.

Ili kufikia lengo hili, makampuni lazima:

Tengeneza bidhaa za hali ya juu, usasishe kulingana na mahitaji;

Matumizi ya busara ya rasilimali za uzalishaji, kwa kuzingatia ubadilishanaji wao;

Tengeneza mkakati na mbinu za tabia ya biashara na urekebishe kulingana na hali zilizopo;

Tunza wafanyikazi, ongeza sifa zao, boresha viwango vya maisha, tengeneza hali ya hewa nzuri ya kijamii na kisaikolojia katika wafanyikazi;

Hakikisha ushindani wa biashara, fuata sera inayoweza kunyumbulika ya bei, anzisha mambo mapya katika uzalishaji, shirika la wafanyikazi na usimamizi.

Madhumuni ya kazi hii ni kuchambua usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara kama zana ya kutekeleza hatua za kuboresha hali yake ya kifedha na kuleta utulivu.

Lengo la utafiti ni ODO "Nomos", biashara ya sekta ya dawa ambayo inauza bidhaa na bidhaa mbalimbali za dawa.

Somo la utafiti ni rasilimali za kifedha za biashara na mazoezi ya kuzisimamia katika biashara za Jamhuri ya Belarusi.

Wakati wa kufanya kazi hii, vyanzo maalum vya kumbukumbu vya fasihi vilitumiwa: vitabu vya kumbukumbu za kifedha, vitabu vya kiada, Kanuni na maagizo ya Wizara ya Fedha, na vyanzo vingine. Data ya mizania na fomu zingine za kuripoti zilitumika kama msingi wa uchanganuzi.

1. NAFASI NA UMUHIMU WA RASILIMALI ZA FEDHA KATIKA SHUGHULI YA USHIRIKIANO.

1.1. Wazo la rasilimali za kifedha na aina zao

Rasilimali za kifedha za biashara ni jumla ya mapato yake ya pesa taslimu na risiti kutoka nje (fedha zilizokusanywa na zilizokopwa) zilizotolewa na taasisi ya biashara na inayokusudiwa kutimiza majukumu ya kifedha ya biashara, kufadhili gharama za sasa zinazohusiana na upanuzi wa biashara. uzalishaji na uhamasishaji wa kiuchumi.

Uundaji wa rasilimali za kifedha unafanywa katika viwango viwili:

Kwa kiwango cha kitaifa;

Katika kila biashara.

Muundo wa rasilimali za kifedha imedhamiriwa na vyanzo vya risiti zao.

Chanzo cha malezi ya rasilimali fedha katika ngazi ya taifa ni pato la taifa.

Vyanzo vya uundaji wa rasilimali za kifedha za biashara ni:

a) fedha zinazomilikiwa na zinazolingana (faida, kushuka kwa thamani, mapato kutoka kwa uuzaji wa mali iliyostaafu, deni thabiti);

b) rasilimali zilizokusanywa katika soko la fedha (mauzo ya hisa, dhamana na dhamana zingine, uwekezaji wa mkopo);

c) risiti za fedha kutoka kwa mfumo wa kifedha na benki kwa utaratibu wa ugawaji upya (fidia ya bima; risiti kutoka kwa wasiwasi, vyama, miundo ya sekta; michango ya hisa; gawio na riba kwa dhamana; ruzuku ya bajeti).

Vyanzo vya rasilimali za kifedha za biashara vimeonyeshwa katika Kiambatisho A.

Mambo kuu ya rasilimali za kifedha za biashara ni: mtaji ulioidhinishwa, mfuko wa uchakavu, fedha za madhumuni maalum, faida ambayo haijatumiwa, akaunti zinazolipwa za aina zote, rasilimali zilizopokelewa kutoka kwa fedha za serikali kuu na za serikali na zingine.

Katika hali ya kisasa, tatizo la matumizi bora ya rasilimali za kifedha ni muhimu sana; kwa kuwa uhaba wa mara kwa mara wa rasilimali fedha za serikali kuu na zilizogatuliwa husababisha usumbufu katika utendaji wa kawaida wa biashara, mashirika, viwanda na uchumi wa taifa kwa ujumla.

Wazo la utumiaji mzuri wa rasilimali za kifedha, kama aina zingine zozote za rasilimali (nyenzo, kazi, asili), ni pamoja na ulinganisho wa idadi na ubora wa rasilimali zinazotumiwa na usemi wa idadi na ubora wa matokeo yaliyopatikana.

Hata hivyo, ni lazima ieleweke kwamba ufanisi wa matumizi ya rasilimali za fedha ni moja kwa moja kuhusiana na matumizi bora ya nyenzo, kazi na aina nyingine za rasilimali. Hivyo, kupunguza kiwango cha nyenzo za bidhaa, yaani, kuzalisha bidhaa zaidi bila kuongeza kiasi cha malighafi kutumika kwa hili, husababisha akiba katika rasilimali za kifedha. Kupunguza gharama ya kazi ya maisha kwa kila kitengo cha uzalishaji kunamaanisha kuongezeka kwa ufanisi wa kutumia rasilimali za kazi, ambayo pia husababisha kuokoa rasilimali za kifedha kupitia ongezeko la akiba ya fedha na kupunguza hitaji la biashara la fedha za ziada.

Hata hivyo, dhana ya matumizi bora ya rasilimali fedha pia ina maana huru. Dhana hii haionyeshi tu matokeo ya utumiaji wa nyenzo, malighafi na rasilimali za wafanyikazi, lakini pia inaonyesha uhusiano fulani wa kiuchumi uliopo katika kitengo cha fedha. Kwa hivyo, kwa kutumia kazi ya usambazaji wa fedha, biashara, kupitia kanuni za usambazaji wa rasilimali za kifedha, kufikia hali bora ya utendaji katika uchumi wa soko.

Ufanisi wa utumiaji wa rasilimali za kifedha unaweza kutathminiwa kwa kulinganisha matokeo ya uendeshaji yaliyopatikana (kwa mfano, faida) na kiasi cha rasilimali za kifedha ambazo zilikuwa kwenye matumizi ya biashara kwa kipindi kinacholingana.

Hata hivyo, matokeo ya shughuli za kiuchumi si mara zote hutegemea tu matumizi bora ya rasilimali za kifedha. Kwa hivyo, baada ya kusambaza na kutumia rasilimali za kifedha kikamilifu, biashara inaweza kupata hasara kwa sababu ya kupungua kwa nidhamu ya kazi, ukiukaji wa teknolojia ya uzalishaji, utumiaji mwingi wa malighafi, malighafi na sababu zingine. Kwa hiyo, ili kuzingatia kwa undani zaidi tatizo la matumizi bora ya rasilimali za kifedha, ni muhimu kutathmini ufanisi wa matumizi ya vipengele vyote vinavyounda rasilimali za kifedha za jumla za biashara.

Ya umuhimu mkubwa ni muundo wa vyanzo vya malezi ya rasilimali za kifedha, na, kwanza kabisa, sehemu yao wenyewe. Sehemu kubwa ya fedha zinazovutia hubeba shughuli za kifedha za biashara na gharama za ziada za kulipa riba kwa mikopo kutoka kwa benki za biashara, gawio la hisa na dhamana na kutatiza ukwasi wa karatasi ya usawa ya biashara.

Uundaji na utumiaji wa rasilimali za kifedha unaweza kufanywa kwa njia mbili: hisa na zisizo za hisa.

Katika kiwango cha biashara, rasilimali za kifedha zinazalishwa na kutumika katika fomu ya hisa na katika fomu isiyo ya hisa. Biashara hutumia sehemu ya rasilimali za kifedha kuunda fedha za fedha kwa madhumuni maalum: mfuko wa mshahara, mfuko wa maendeleo ya uzalishaji, mfuko wa motisha wa nyenzo, nk. Matumizi ya rasilimali za kifedha ili kutimiza majukumu ya malipo kwa bajeti na benki hufanyika katika mashirika yasiyo ya mfuko. fomu.

Kuongeza kasi ya maendeleo ya uchumi, kuongeza ufanisi wa kiuchumi wa uzalishaji, kuboresha bajeti ya serikali na fedha za biashara kwa kiasi kikubwa inategemea matumizi ya busara ya vyanzo vya rasilimali za kifedha katika ngazi ya biashara na katika ngazi ya serikali, ambayo ni moja ya kazi muhimu zaidi katika uwanja wa shirika sahihi la usimamizi wa fedha.

Ukubwa na muundo wa rasilimali za kifedha kwa kiasi kikubwa hutegemea kiasi cha uzalishaji na ufanisi wake. Ukuaji wa mara kwa mara wa uzalishaji na kuongeza ufanisi wake ndio msingi wa kuongeza rasilimali za kifedha katika kiwango cha kitaifa na katika kiwango cha biashara.

Lengo la sera ya kifedha ya biashara ni uhamasishaji kamili zaidi wa rasilimali za kifedha zinazohitajika ili kukidhi mahitaji ya haraka ya maendeleo ya jamii. Kwa mujibu wa hili, sera ya kifedha imeundwa ili kuunda hali nzuri kwa ajili ya kuimarisha shughuli za biashara. Uangalifu mwingi hulipwa kwa kuamua aina za busara za uondoaji wa mapato ya biashara kwa niaba ya serikali, na vile vile sehemu ya ushiriki wa idadi ya watu katika malezi ya rasilimali za kifedha. Umuhimu mkubwa unahusishwa na kuongeza ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha kupitia usambazaji wao kati ya nyanja za uzalishaji wa kijamii, pamoja na umakini wao kwenye mwelekeo kuu wa maendeleo ya kiuchumi na kijamii.

Rasilimali za kifedha ni mapato na risiti za mashirika ya biashara na serikali inayowakilishwa na miili yake, ambayo hutumiwa kwa madhumuni ya kupanua uzazi na kukidhi mahitaji mengine. Ni rasilimali za kifedha zinazowezesha kutenganisha kitengo cha fedha kutoka kwa aina ya bei na aina nyingine za gharama. Rasilimali za kifedha, zikiwa katika hali ya fedha, hutofautiana na rasilimali nyingine. Wao ni tofauti katika kazi zao, kwa hiyo kuna haja ya kuhakikisha kuwa rasilimali za kifedha zinaunganishwa na rasilimali nyingine.

Rasilimali za kifedha na matumizi yao ya busara katika shughuli za uzazi za jamii katika mpito kwenda soko huamua msingi wa nyenzo kwa mageuzi ya vitendo ya uchumi wa mpito, mafanikio ya kushinda shida za shida, na kuongeza kiwango cha ulinzi wa kijamii wa idadi ya watu, haswa. tabaka zake za kipato cha chini. Kwa maneno mengine, kati ya mambo muhimu zaidi ya ukuaji wa uchumi, mageuzi yanayolengwa na thabiti ya uchumi wa kitaifa wa Ukraine huru kwa msingi wa soko lenye afya, jukumu la mfumo wa kifedha wa serikali hauwezi kuzidishwa au kukadiriwa.

Mfumo wa rasilimali za kifedha za biashara inaweza kuwa na sifa ya kiuchumi, inayofanya kazi katika nyanja ya mahusiano ya kifedha na mkopo, yenye nguvu (yaani mabadiliko ya wakati), wazi (yaani, iliyounganishwa na mazingira), inayoweza kudhibitiwa.

Rasilimali za kifedha ni za biashara yenyewe na matumizi yao haijumuishi uwezekano wa kupoteza udhibiti wa shughuli za biashara.

Rasilimali zilizokopwa sio mali ya biashara fulani na matumizi yao yamejaa upotezaji wa uhuru wake. Fedha zilizokopwa hutolewa kwa masharti ya dharura, malipo na urejeshaji, ambayo hatimaye husababisha mauzo yao ya haraka ikilinganishwa na rasilimali zao wenyewe. Fedha zilizokopwa ni pamoja na aina mbalimbali za mikopo inayovutia kutoka sehemu nyingine za mfumo wa mikopo (benki, taasisi za uwekezaji, serikali, makampuni ya biashara, kaya).

Rasilimali zinazovutia ni fedha ambazo sio za biashara, lakini ziko kwa muda katika mzunguko wake. Fedha hizi, kabla ya vikwazo (faini au majukumu mengine kwa wamiliki) kutokea, zinaweza kutumika kwa hiari ya shirika la biashara. Hizi ni, kwanza kabisa, dhima thabiti - malimbikizo ya mishahara kwa wafanyikazi, deni kwa bajeti na fedha za ziada za bajeti, fedha kutoka kwa wadai waliopokea kwa njia ya malipo ya mapema, nk.

Ishara inayofuata ya ugawaji wa vipengele vya rasilimali za fedha ni uharaka wa matumizi. Kama sheria, rasilimali zimeainishwa katika muda mfupi, wa kati na wa muda mrefu. Muda wa upeo wa macho wa kila kikundi unaweza kuwekwa mmoja mmoja.

Rasilimali za muda mfupi - muda wa uhalali wao ni hadi mwaka. Iliyoundwa ili kufadhili shughuli za sasa za biashara: malezi ya mtaji wa kufanya kazi, uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi, makazi na wadeni.

Rasilimali za muda wa kati - kutoka mwaka mmoja hadi 3 - hutumiwa kuchukua nafasi ya vipengele vya kibinafsi vya mali zisizohamishika, ujenzi wao na upya vifaa. Katika kesi hii, kama sheria, lengo sio kubadilisha teknolojia au kubadilisha kabisa vifaa.

Rasilimali za muda mrefu huvutiwa, kama sheria, kwa kipindi cha miaka 3 hadi 5 na hutumiwa kufadhili mali zisizohamishika, uwekezaji wa kifedha wa muda mrefu, na ufadhili wa ubia (hatari).

Uundaji wa fedha za biashara huanza kutoka wakati wa shirika la taasisi ya kiuchumi. Biashara, kwa mujibu wa sheria, huunda mtaji ulioidhinishwa - chanzo kikuu cha awali cha fedha za biashara, ambayo kwa namna ya mtaji wa kudumu na wa kufanya kazi hutumiwa kununua fedha za biashara. Fedha ni pamoja na mtaji wa ziada - iliyoundwa kwa sababu ya: kuongezeka kwa thamani ya mali kama matokeo ya uhakiki wa mali isiyohamishika, malipo ya hisa (kutokana na ziada ya bei ya mauzo ya hisa juu ya thamani ya kawaida), maadili yaliyopokelewa bila malipo. kwa madhumuni ya uzalishaji. Inaweza kutumika kulipa kiasi cha kupunguzwa kwa thamani ya mali iliyofunuliwa kutokana na uhakiki wake, kulipa hasara inayotokana na uhamisho wa bure wa mali kwa makampuni mengine ya biashara na watu, kuongeza mtaji ulioidhinishwa, kulipa hasara kulingana na matokeo ya uendeshaji wa biashara kwa mwaka wa taarifa.

Katika mchakato wa shughuli za uzalishaji, mapato kutoka kwa uuzaji wa bidhaa za viwandani kwa njia ya mapato ya mauzo huhamishiwa kwa akaunti ya makazi au sarafu (ikiwa biashara inasafirisha bidhaa). Mapato ni chanzo cha ulipaji wa gharama za uzalishaji, utangazaji wa bidhaa sokoni, na mauzo ya bidhaa (kazi, huduma). Kushuka kwa thamani, kwa hivyo, huenda kama sehemu ya mapato kutoka kwa mauzo hadi kwa hazina ya uchakavu inayokusudiwa kuhakikisha kuzaliana kwa mali za kudumu.

Mtaji wa akiba ni hazina ambayo huundwa kwa mujibu wa sheria na hati za msingi. Iliyoundwa ili kufidia hasara ya kipindi cha kuripoti, malipo ya gawio katika tukio la kutotosha au hakuna faida. Uwepo wa mfuko ndio hali muhimu zaidi ya kuhakikisha hali endelevu ya kifedha ya biashara. Fedha za akiba pia zinajumuisha akiba kwa ajili ya kushuka kwa thamani ya uwekezaji katika dhamana, hazina ya ukombozi, hazina iliyoahirishwa, n.k., iliyoundwa kwa ajili ya ukombozi wa dhamana na ukombozi wa hisa.

Mfuko wa Mkusanyiko - fedha zilizokusudiwa kwa maendeleo ya uzalishaji. Matumizi yao yanahusishwa na ongezeko la mali ya biashara na uwekezaji wa kifedha ili kupata faida.

Mfuko wa matumizi - fedha zilizotengwa kwa mahitaji ya kijamii, ufadhili wa vifaa visivyo vya uzalishaji, motisha ya wakati mmoja kwa wafanyikazi, malipo ya fidia, n.k.

2. TATHMINI NA UCHAMBUZI WA MATUMIZI YA RASILIMALI ZA FEDHA ZA USTAWI ODO "NOMOS"

Uundaji wa rasilimali za kifedha unafanywa kwa gharama ya fedha mwenyewe na sawa, uhamasishaji wa rasilimali katika soko la fedha na kupokea fedha kutoka kwa mfumo wa kifedha na benki kwa utaratibu wa ugawaji upya.

Uundaji wa awali wa rasilimali za kifedha hutokea wakati wa kuanzishwa kwa biashara, wakati mji mkuu ulioidhinishwa unaundwa. Vyanzo vyake, kulingana na aina za usimamizi wa shirika na kisheria, ni: mtaji wa hisa, michango ya hisa ya wanachama wa vyama vya ushirika, rasilimali za kifedha za tasnia (wakati wa kudumisha miundo ya tasnia), mkopo wa muda mrefu, fedha za bajeti. Ukubwa wa mtaji ulioidhinishwa unaonyesha ukubwa wa fedha hizo - zisizohamishika na mtaji wa kufanya kazi - ambazo zimewekezwa katika mchakato wa uzalishaji.

Chanzo kikuu cha rasilimali za kifedha katika makampuni ya biashara ni gharama ya bidhaa zinazouzwa (huduma zinazotolewa), sehemu mbalimbali ambazo, katika mchakato wa usambazaji wa mapato, huchukua fomu ya mapato ya fedha na akiba. Rasilimali za kifedha huundwa hasa kutokana na faida (kutoka msingi na shughuli nyingine) na gharama za kushuka kwa thamani. Pamoja nao, vyanzo vya rasilimali za kifedha pia ni pamoja na:

- mapato kutokana na mauzo ya mali zilizotengwa;

- madeni thabiti,

- mapato mbalimbali yaliyolengwa (ada za kutunza watoto katika taasisi za shule ya mapema, nk);

- uhamasishaji wa rasilimali za ndani katika ujenzi;

- hisa na michango mingine ya wanachama wa kikundi cha wafanyikazi.

Rasilimali za kifedha zinaweza kusomwa kikamilifu zaidi kutoka kwa mtazamo wa mbinu ya mifumo. Tutazingatia mfumo wa rasilimali za kifedha za biashara kuwa jumla ya mali ya biashara ambayo inaweza kutumika kama ishara za thamani iliyosambazwa katika utekelezaji wa shughuli zake na kwa maendeleo zaidi na uendeshaji.

Mfumo wa rasilimali za kifedha za biashara inaweza kuonyeshwa kama ya kiuchumi (kwa kuwa iko chini ya sheria za kiuchumi), inayofanya kazi katika uwanja wa mahusiano ya kifedha na mkopo, yenye nguvu (yaani mabadiliko ya wakati), wazi (yaani, iliyounganishwa na mazingira); kudhibitiwa.

Kuendelea kwa kuzingatia vipengele vya mfumo wa rasilimali, tunaona kwamba, kwa maoni yetu, kuna uainishaji kadhaa wa vipengele, vinavyotambuliwa kulingana na vigezo mbalimbali.

Wakati wa kutambua vipengele, tutaendelea kutoka kwa ufafanuzi uliotolewa hapo awali wa rasilimali za kifedha, kwa kuzingatia kiini cha fedha. Katika kesi hii, ni mantiki kabisa kutofautisha vipengele kulingana na kiwango cha upatikanaji kamili wa rasilimali. Ni kwa njia hii kwamba wanawakilishwa katika mali ya biashara.

A 1 - (fedha na uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi) - mali ambazo zina karibu upatikanaji kamili wa rasilimali. Inaweza kutumika mara moja kama ishara za thamani.

A 2 - (akaunti zinazopokelewa na ukomavu wa hadi miezi 12 na mali nyingine za sasa) - mali ambazo zina vikwazo fulani zinapotumiwa kama ishara za thamani. Ukuzaji wa taasisi za soko (kwa mfano, kampuni za uainishaji) na uhusiano huongeza uwezekano wa kutumia mali hizi kama rasilimali.

A 3 - (malighafi, vifaa, kazi inayoendelea, bidhaa za kumaliza, uwekezaji wa muda mrefu wa kifedha, nk). Zinaweza kukubaliwa kama ishara za thamani katika kesi za pekee, au kwa kiwango cha juu cha kutosha cha ukwasi na mahitaji yao kwenye soko. Utekelezaji na mabadiliko yao katika fedha huchukua muda mrefu na mara nyingi hufuatana na punguzo kubwa.

A 4 - (mali zisizohamishika, mali zisizoonekana, ujenzi unaendelea) - hutumiwa katika kesi za kipekee (kama sheria, katika kesi ya ufilisi wa mlipaji), au wakati wa kuunda na kuunda biashara mpya. Inapobadilishwa kuwa fomu ya fedha, inachukuliwa kuwa ngumu kutekeleza. Hii haitumiki kwa vifaa vya kipekee, chapa zinazojulikana, au ujuzi wa kuahidi.

Uwiano wa vikundi vinavyolingana vya mali na dhima ya biashara inaashiria ukwasi wake. Ikumbukwe kwamba karibu rasilimali tu za kikundi A 1 zinaweza kubadilishwa kwa muda mfupi iwezekanavyo na bila kupoteza katika fomu nyingine yoyote muhimu. Jukumu maalum la kikundi hiki pia linaelezewa na ukweli kwamba pesa, kuwa na (kama sheria) ukwasi kamili, inaonyesha fursa zinazowezekana za kuendesha rasilimali wakati wa kufanya maamuzi ya usimamizi wa faida. Katika kesi hii, mahitaji ya nje ya soko kwa malipo ya papo hapo na sawa ya jumla (fedha) yanathibitishwa na muundo unaolingana wa rasilimali za kifedha za biashara na uwezo wake. Chaguzi mbalimbali kwa ajili ya malezi ya rasilimali na uwezekano wa matumizi yao huamua ukwasi na utulivu wa kifedha wa taasisi ya biashara. Mchoro 2.1 unaonyesha kitendo na mtazamo wa vipengele vilivyoangaziwa.

Kielelezo 2.1. Vitendo na mitazamo ya vipengele

Chanzo:

ambapo A 1, A 2, A 3, A 4 ni vikundi vinavyolingana vya mali ya biashara;

P 1, P 2, P 3, P 4 - makundi yanayofanana ya madeni;

Mtazamo wa Kipengele

hatua ya kipengele.

Kigezo kingine cha kutenga vipengele vya rasilimali fedha ni umiliki. Katika kesi hii, vipengele ni: rasilimali mwenyewe, rasilimali zilizokopwa, rasilimali zilizovutia kwa muda (zinazotumika). Rasilimali za kifedha ni mali ya biashara yenyewe, na matumizi yao haijumuishi uwezekano wa kupoteza udhibiti wa shughuli za biashara.

Pia, malezi ya fedha za biashara huanza kutoka wakati wa shirika la taasisi ya kiuchumi. Biashara, kwa mujibu wa sheria, huunda mtaji ulioidhinishwa - chanzo kikuu cha awali cha fedha za biashara, ambayo kwa namna ya mtaji wa kudumu na wa kufanya kazi hutumiwa kununua fedha za biashara. Fedha ni pamoja na mtaji wa ziada - iliyoundwa kwa sababu ya: kuongezeka kwa thamani ya mali kama matokeo ya uhakiki wa mali isiyohamishika, malipo ya hisa (kutokana na ziada ya bei ya mauzo ya hisa juu ya thamani ya kawaida), maadili yaliyopokelewa bila malipo. kwa madhumuni ya uzalishaji. Inaweza kutumika kulipa kiasi cha kupunguzwa kwa thamani ya mali iliyofunuliwa kutokana na uhakiki wake, kulipa hasara inayotokana na uhamisho wa bure wa mali kwa makampuni mengine ya biashara na watu, kuongeza mtaji ulioidhinishwa, kulipa hasara kulingana na matokeo ya uendeshaji wa biashara kwa mwaka wa taarifa.

Katika mchakato wa shughuli za uzalishaji, mapato kutoka kwa uuzaji wa bidhaa za viwandani kwa njia ya mapato ya mauzo huhamishiwa kwa akaunti ya makazi au sarafu (ikiwa biashara inasafirisha bidhaa). Mapato ni chanzo cha ulipaji wa gharama za uzalishaji, utangazaji wa bidhaa sokoni, na mauzo ya bidhaa (kazi, huduma). Kushuka kwa thamani, kwa hivyo, huenda kama sehemu ya mapato kutoka kwa mauzo hadi kwa hazina ya uchakavu, inayokusudiwa kuhakikisha kuzaliana kwa mali zisizohamishika.

Matokeo ya shughuli za biashara ni faida. Baada ya malipo ya ushuru, faida halisi huundwa, ambayo hutumiwa kwa mujibu wa hati za kisheria na kwa hiari ya taasisi ya biashara. Kutoka kwake huundwa: mtaji wa hifadhi na hifadhi nyingine zinazofanana, mfuko wa kusanyiko, mfuko wa matumizi.

Mji mkuu wa hifadhi ni mfuko unaoundwa kwa mujibu wa sheria ya Jamhuri ya Belarusi na nyaraka za kawaida. Iliyoundwa ili kufidia hasara ya kipindi cha kuripoti, malipo ya gawio katika tukio la kutotosha au hakuna faida. Uwepo wa mfuko ndio hali muhimu zaidi ya kuhakikisha hali endelevu ya kifedha ya biashara. Fedha za akiba pia zinajumuisha akiba kwa ajili ya kushuka kwa thamani ya uwekezaji katika dhamana, hazina ya ukombozi, hazina iliyoahirishwa iliyoundwa kwa ajili ya ukombozi wa dhamana na ukombozi wa hisa.

Mfuko wa Mkusanyiko - fedha zilizokusudiwa kwa maendeleo ya uzalishaji. Matumizi yao yanahusishwa na ongezeko la mali ya biashara na uwekezaji wa kifedha ili kupata faida.

Mfuko wa matumizi - fedha zilizotengwa kwa mahitaji ya kijamii, ufadhili wa vifaa visivyo vya uzalishaji, motisha ya wakati mmoja kwa wafanyikazi, malipo ya fidia, n.k.

Faida iliyobaki - mapato yaliyohifadhiwa pia ni sifa ya utulivu wa kifedha na inaweza kutumika kwa maendeleo ya baadaye ya biashara.

Fedha na mapato yaliyolengwa ni fedha zinazokusudiwa kwa ajili ya ujenzi na matengenezo ya vituo vya kijamii, pamoja na mapato kwa madhumuni haya kutoka kwa vyombo vya kisheria na watu binafsi. Pesa pia zinaweza kugawiwa makampuni kutoka kwenye bajeti, viwanda na mifuko ya sekta mbalimbali.

Ikiwa biashara inajihusisha na shughuli za kiuchumi za kigeni, huunda mfuko wa fedha za kigeni kutoka kwa mapato ya fedha za kigeni zinazoingia, sehemu ambayo inalazimika kuuza kwa serikali.

Kwa usimamizi wa uendeshaji wa rasilimali za kifedha, fedha nyingine za uendeshaji zinaweza kuundwa: kwa malipo ya mshahara, kwa malipo kwa bajeti, nk.

Baada ya kuchunguza dhana za msingi na uainishaji wa rasilimali za kifedha na fedha zao, ni busara kabisa kuendelea kuzingatia kazi wanazofanya. Ningependa kutambua kwamba haifai kutambua kazi za fedha, kama kitengo cha gharama ya mahusiano ya usambazaji, na kazi za rasilimali za kifedha za biashara - wabebaji wa nyenzo za mahusiano haya na chanzo cha shughuli na maendeleo ya biashara. biashara.

Madhumuni ya rasilimali za kifedha katika biashara ni njia ya kuhakikisha shughuli za uzalishaji wa biashara, sababu za uzalishaji au chanzo cha mchakato wa uzazi. Utoaji huu unatokana na ukweli kwamba lengo kuu la biashara ni uzalishaji wa bidhaa za nyenzo ili kukidhi mahitaji ya kijamii. Kwa hivyo, kazi kuu ya rasilimali za kifedha ambayo inatambua kusudi lao katika biashara ni uzalishaji. Inashauriwa kutoa rasilimali za kifedha kikamilifu kwa hatua zote za mchakato wa uzazi, na hapa tunazungumza juu ya kila aina ya rasilimali za kifedha. Ni kupitia rasilimali za kifedha ambapo biashara huunda mali, hufanya upya mali zisizohamishika, na kujaza mtaji wa kufanya kazi. Kipaumbele cha kazi hii ni kutokana na ukweli kwamba mtiririko wa rasilimali zake za kifedha, ambazo ni msingi wa shughuli zake, na, kwa hiyo, kasi ya maendeleo ya kiuchumi ya taasisi ya biashara na ustawi wa kijamii wa wafanyakazi hutegemea kwa kiasi kikubwa. juu ya ufanisi na mwendelezo wa shughuli za uzalishaji wa biashara.

Ikumbukwe kwamba sio rasilimali zote za kifedha zinazotumikia sekta ya uzalishaji wa biashara, kwani biashara ina majukumu fulani kwa mfumo wa kifedha na mikopo na wafanyakazi. Kwa hiyo, sehemu ya rasilimali huelekezwa kwenye nyanja isiyozalisha ya biashara na hufanya kazi isiyo ya uzalishaji: mtaji wa hifadhi, mfuko wa kusanyiko, mfuko wa matumizi na fedha nyingine. Kuibuka kwa kazi hii ni kwa sababu ya majukumu ya biashara na hitaji la kupanua shughuli zake. Jukumu la kazi hii sio muhimu sana, kwani shughuli zake za uzalishaji hutegemea jinsi majukumu ya biashara yanatimizwa kwa wakati na kikamilifu.

Maendeleo ya mahusiano ya soko yamesababisha ukweli kwamba leo taasisi yoyote ya biashara ina nia ya matumizi ya faida ya rasilimali zilizopo. Kwa hivyo, sehemu ya rasilimali za kifedha zinazohudumia nyanja isiyo na tija ya biashara inaelekezwa kwa uzazi uliopanuliwa, ambayo ni, hufanya kazi ya uwekezaji, ambayo hupatikana kupitia uwekezaji wa faida wa muda mfupi na wa muda mrefu.

Ili kuhakikisha ukwasi, biashara lazima ihifadhi sehemu ya rasilimali zake za kifedha kama pesa taslimu au katika fedha na akiba ambazo hazileti mapato. Sehemu hii ya rasilimali hufanya kazi ya matumizi. Chaguo hili la kukokotoa, tofauti na chaguo la kukokotoa la uwekezaji, haliundi thamani ya ziada.

- mwelekeo wa rasilimali za kifedha kwa malezi ya fedha za motisha na asili ya kijamii;

- matumizi ya rasilimali za kifedha kwa madhumuni ya hisani, ufadhili, n.k.

Mchoro 2.2 unaonyesha muundo wa usambazaji wa faida na biashara.

Mchoro 2.2. Usambazaji wa rasilimali za kifedha za ODO "Nomos" mnamo 2007.

Chanzo: maendeleo mwenyewe.

Mchoro unaonyesha kuwa sehemu kubwa ya rasilimali za kifedha za biashara hutumiwa kwa makazi na bajeti na benki kwa majukumu (kodi na mikopo). Kampuni inatenga kiasi kikubwa cha fedha kwa ajili ya kuwekeza tena, ambayo ni sifa ya kampuni kwa upande mzuri. ALC "Nomos" inatilia maanani pesa kama vile motisha, kijamii, ambayo fedha hutolewa kwa mafao na malipo mengine ya motisha kwa wafanyikazi, na pia inajihusisha na udhamini (fedha zinaelekezwa haswa kwa udhamini wa shule za chekechea na shule).

Kwa sasa, sio tu jukumu la wasimamizi wa biashara na wajumbe wa bodi za makampuni ya pamoja ya hisa, lakini pia huduma za kifedha, ambazo zilichukua jukumu la pili katika hali ya mbinu za usimamizi wa amri za utawala, zinaongezeka kwa kawaida. Kupata vyanzo vya kifedha kwa maendeleo ya biashara, mwelekeo wa uwekezaji bora zaidi wa rasilimali za kifedha, shughuli na dhamana na maswala mengine ya usimamizi wa kifedha huwa msingi wa huduma za kifedha za biashara katika uchumi wa soko. Kiini cha usimamizi wa fedha kiko katika shirika kama hilo la usimamizi wa fedha kwa upande wa huduma husika, ambayo hukuruhusu kuvutia rasilimali za ziada za kifedha kwa masharti mazuri, kuwekeza kwa athari kubwa, na kufanya shughuli za faida katika kifedha. soko, kununua na kuuza tena dhamana. Kufikia mafanikio katika uwanja wa usimamizi wa fedha kwa kiasi kikubwa inategemea tabia ya wafanyakazi wa huduma za kifedha, ambayo mpango huo, utafutaji wa ufumbuzi usio wa kawaida, ukubwa wa uendeshaji na hatari ya haki, na acumen ya biashara huwa ndio kuu.

2.2. Uchambuzi wa faida ya biashara ya ODO "NOMOS"

Faida kama kitengo cha kiuchumi huonyesha mapato halisi yaliyoundwa katika nyanja ya uzalishaji wa nyenzo katika mchakato wa shughuli za ujasiriamali. Faida ni kiashiria muhimu kinachoonyesha ufanisi wa biashara.

Umuhimu wa faida katika shughuli za taasisi ya kiuchumi unaweza kubainishwa katika maeneo makuu yafuatayo.

1. Faida ni kiashiria cha ulimwengu wote kinachoonyesha ufanisi wa shughuli za kiuchumi. Ukubwa wake na kiwango cha mtaji uliowekezwa na gharama za uzalishaji zinaonyesha mafanikio ya biashara na uwezekano wa maendeleo na uboreshaji wake zaidi.

2. Faida ni chanzo kikuu cha kupanua uzalishaji na kuongeza uwezo wa uzalishaji, ambayo, kwa upande wake, inahakikisha ukuaji zaidi wa faida. Kwa kuongezea, sehemu ya faida inaweza kuwekezwa katika dhamana na pia kuleta faida ya ziada kwa mmiliki wao.

3. Faida hutumika kama chanzo cha kuongeza kiwango cha malipo ya wafanyikazi na motisha yake ya nyenzo.

4. Faida ni chanzo cha kufadhili gharama za biashara kwa kudumisha nyanja ya kijamii kwenye mizania yake (zahanati, uwanja wa michezo na taasisi zingine).

5. Faida ni chanzo cha malipo ya gawio kwa wanahisa na wamiliki wa makampuni ya biashara na katika kipengele hiki hutumika kama motisha kuu ya maendeleo ya mpango wao wa ujasiriamali.

6. Serikali yenyewe inavutiwa na ukuaji wa faida ya biashara, kwani michango ya ushuru kwa bajeti ya serikali inatoka kwa chanzo hiki.

Faida ya jumla ya biashara inazingatia faida kutoka kwa aina zote za shughuli. Kwanza kabisa, faida ya jumla ni pamoja na faida kutoka kwa uuzaji wa bidhaa, iliyohesabiwa kwa kukatwa kutoka kwa jumla ya mapato kutoka kwa mauzo ya bidhaa hizi (kazi, huduma), ushuru wa ongezeko la thamani, ushuru wa bidhaa na gharama za uzalishaji na mauzo zilizojumuishwa katika gharama. . Faida kutoka kwa mauzo ya bidhaa ni sehemu kuu ya faida ya jumla.

Sehemu ya pili ya faida ya jumla ya biashara ni faida kutokana na mauzo ya mali zisizohamishika na mali nyingine, pamoja na faida kutokana na mauzo ya bidhaa na huduma nyingine.

Sehemu ya tatu ya faida ya jumla ni faida kutoka kwa shughuli zisizo za uendeshaji, ambayo ni, kutoka kwa shughuli zisizohusiana moja kwa moja na shughuli kuu za biashara. Matokeo haya yasiyo ya uendeshaji ni pamoja na mapato (gharama) zifuatazo: mapato kutoka kwa ushiriki wa usawa katika shughuli za makampuni mengine; mapato kutoka kwa kukodisha mali; gawio, riba kwa hisa, dhamana na dhamana zingine zinazomilikiwa na biashara; kiasi cha vikwazo vya kiuchumi vilivyopokelewa na kulipwa (faini, adhabu, adhabu); tofauti za viwango vya ubadilishaji kwenye akaunti za fedha za kigeni na miamala ya fedha za kigeni.

Mchanganuo wa muundo wa faida kwa wakati umeonyeshwa kwenye Jedwali 2.3.

Jedwali 2.3. Muundo wa faida ya jumla. Chanzo: mizania ya biashara.

Kwa mujibu wa Jedwali 2.3, inaweza kuonekana kuwa faida ya jumla ilipungua mwaka 2007 na rubles 3,408,000, au kwa 12.3% (100 - 87.7). Mwaka wa 2006, sehemu ya faida kutokana na mauzo ilichangia 51.72% ya faida ya jumla, 38.28% ya faida ya jumla ilikuwa salio chanya ya mapato yasiyo ya uendeshaji juu ya gharama. Athari nzuri ya usawa wa mapato na gharama zisizo za uendeshaji hupunguzwa na ushawishi wa usawa mbaya wa mapato ya uendeshaji juu ya gharama, sehemu ambayo ni 0.47%.

Mnamo 2007, sehemu ya faida kutoka kwa mauzo ilipungua kidogo (kwa asilimia 0.06). Athari mbaya ya mapato ya uendeshaji juu ya gharama iliongezeka kwa kiasi kikubwa - kwa rubles 3,900,000, na sehemu yake iliongezeka kwa asilimia 17.51.

Seti ya mambo yanayoathiri mienendo ya faida ya biashara inaweza kugawanywa katika vikundi viwili:

mambo ya ndani kulingana na shughuli za biashara;

Sababu za nje zinazoendelea chini ya ushawishi wa mazingira ya soko na hazitegemei shughuli za biashara.

Mambo ya ndani ni pamoja na viashiria vitano vinavyoamua kiasi cha faida iliyopokelewa na iko katika nyanja ya usimamizi wa wafanyakazi wa biashara: kiasi cha uzalishaji na mauzo ya bidhaa; gharama ya bidhaa (kazi, huduma); bei iliyoanzishwa ya uuzaji; muundo wa anuwai ya bidhaa; muundo wa ubora wa bidhaa.

Mambo ya nje ya mazingira ya ushindani wa soko ni pamoja na: hali ya soko; mfumuko wa bei, ambayo hupotosha faida halisi, hairuhusu kufanya utabiri wa biashara kwa muda mrefu; kodi isiyotabirika, bei, sarafu, sera za forodha za serikali katika hali ya mzozo wa kiuchumi.

Kutoka kwa yaliyotangulia, tunaweza kuhitimisha kuwa kupata faida kunahitaji taaluma kubwa katika usimamizi wa uzalishaji na wakati huo huo kunahusishwa na kiwango kikubwa cha hatari ya biashara.

3. NJIA ZA KUBORESHA USIMAMIZI NA KUONGEZA UFANISI WA MATUMIZI YA RASILIMALI ZA FEDHA KATIKA USHIRIKIANO.

3.1 Kuboresha mbinu za kusimamia rasilimali za kifedha za biashara.

Uendeshaji wa mafanikio wa biashara hauwezekani bila usimamizi mzuri wa rasilimali za kifedha. Si vigumu kuunda malengo ya kufikia ambayo yanahitaji usimamizi wa busara wa rasilimali za kifedha:

Uhai wa kampuni katika mazingira ya ushindani;

Kuepuka kufilisika na kushindwa kuu za kifedha;

Uongozi katika mapambano dhidi ya washindani;

Kuongeza thamani ya soko ya kampuni;

Viwango vinavyokubalika vya ukuaji wa uwezo wa kiuchumi wa kampuni;

Kuongezeka kwa kiasi cha uzalishaji na mauzo;

Kuongeza faida;

Kupunguza gharama;

Kuhakikisha shughuli za faida, nk.

Muundo wa shirika wa mfumo wa usimamizi wa kifedha wa taasisi ya kiuchumi, pamoja na muundo wa wafanyikazi, inaweza kujengwa kwa njia tofauti, kulingana na saizi ya biashara na aina ya shughuli zake. Kwa kampuni kubwa, kipengele cha kawaida zaidi ni mgawanyo wa huduma maalum, inayoongozwa na makamu wa rais wa fedha (mkurugenzi wa fedha) na, kama sheria, ikiwa ni pamoja na idara za uhasibu na fedha.

Kazi ya meneja wa kifedha inahitaji kubadilika kiakili; lazima awe mtu mbunifu, anayeweza kuchukua hatari na kutathmini kiwango cha hatari, na kutambua mambo mapya katika mazingira ya nje yanayobadilika haraka.

Leo, biashara inakabiliwa na shida kubwa katika kupanga wakati wa kutosha wa kazi ya kifedha. Uzoefu wa kampuni zinazofanya kazi kwa mafanikio umeonyesha kuwa njia fupi ya kutatua shida hii iko mikononi mwa meneja wa biashara. Leo, mbinu mbili za kupanga upya huduma ya kifedha ya kampuni zimepokea kutambuliwa:

Ikiwa meneja ni mfadhili wa kitaaluma, yeye mwenyewe anaratibu upangaji upya wa huduma ya kifedha. Hii ndiyo chaguo bora zaidi, lakini katika mazoezi ya ndani ni ubaguzi badala ya sheria;

Meneja ambaye anaelewa kazi na kazi za huduma ya kisasa ya kifedha ya kampuni, lakini sio mfadhili wa kitaaluma na hajui ugumu wa taaluma hii, hushirikisha shirika la tatu kuanzisha na kutekeleza kwa vitendo mfano muhimu wa kuandaa fedha. kazi.

Bila kujali mbinu iliyochaguliwa ya kupanga upya huduma ya kifedha, kampuni inajitahidi kuunda mfano fulani wa kawaida wa kuandaa kazi ya kifedha ambayo ni ya kutosha kwa hali ya soko.

Jambo kuu ambalo linapaswa kuzingatiwa katika kazi ya meneja wa kifedha ni kwamba ama ni sehemu ya kazi ya usimamizi wa juu wa kampuni, au inahusishwa na kumpa habari za uchambuzi muhimu na muhimu kwa kufanya maamuzi ya usimamizi wa kifedha.

Hii inasisitiza umuhimu wa kipekee wa kazi hii. Bila kujali muundo wa shirika wa kampuni, meneja wa kifedha ana jukumu la kuchambua shida za kifedha, kufanya maamuzi katika hali zingine, au kutoa mapendekezo kwa wasimamizi wakuu.

Katika uchumi wa soko, meneja wa kifedha anakuwa mmoja wa watu muhimu katika biashara. Anajibika kwa kuweka matatizo ya kifedha, kuchambua uwezekano wa kutumia njia moja au nyingine ya kutatua, na wakati mwingine kwa kufanya uamuzi wa mwisho juu ya kuchagua njia sahihi zaidi ya hatua. Walakini, ikiwa shida inayoletwa ni ya umuhimu mkubwa kwa biashara, anaweza tu kuwa mshauri wa wafanyikazi wakuu wa usimamizi.

Meneja wa kifedha hufanya shughuli za uendeshaji za kifedha. Kwa ujumla, shughuli za meneja wa kifedha zinaweza kupangwa kama ifuatavyo:

Uchambuzi wa jumla wa kifedha na mipango;

Kutoa biashara na rasilimali za kifedha (kusimamia vyanzo vya fedha);

Mgao wa rasilimali fedha (sera ya uwekezaji na usimamizi wa mali).

Maeneo yaliyotambuliwa ya shughuli wakati huo huo huamua kazi kuu zinazowakabili meneja. Muundo wa kazi hizi unaweza kufafanuliwa kama ifuatavyo.

Katika mwelekeo wa kwanza, tathmini ya jumla inafanywa:

Rasilimali za biashara na vyanzo vya ufadhili wao;

Ukubwa na muundo wa rasilimali muhimu ili kudumisha uwezo uliopatikana wa kiuchumi wa biashara na kupanua shughuli zake;

Vyanzo vya fedha za ziada;

Mifumo ya ufuatiliaji wa hali na ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha.

Mwelekeo wa pili unahusisha tathmini ya kina:

Kiasi cha rasilimali za kifedha zinazohitajika;

Fomu za uwasilishaji wao (mkopo wa muda mrefu au wa muda mfupi, fedha taslimu);

Kiwango cha upatikanaji na wakati wa uwasilishaji (upatikanaji wa rasilimali za kifedha unaweza kuamua na masharti ya mkataba; fedha lazima zipatikane kwa kiasi kinachofaa na kwa wakati unaofaa);

Gharama ya kumiliki aina hii ya rasilimali (viwango vya riba, masharti mengine rasmi na yasiyo rasmi kwa utoaji wa chanzo hiki cha fedha);

Hatari inayohusishwa na chanzo fulani cha fedha (kwa hivyo, mtaji wa wamiliki kama chanzo cha fedha ni hatari kidogo kuliko mkopo wa muda wa benki).

Kufanya maamuzi ya kifedha kwa kutumia makadirio ya hapo juu hufanywa kama matokeo ya uchambuzi wa suluhisho mbadala zinazozingatia ubadilishanaji kati ya mahitaji ya ukwasi, utulivu wa kifedha na faida.

Mbinu za usimamizi wa fedha ni tofauti. Ya kuu ni: utabiri, upangaji, ushuru, bima, ufadhili wa kibinafsi, ukopeshaji, mfumo wa makazi, mfumo wa usaidizi wa kifedha, mfumo wa vikwazo vya kifedha, mfumo wa uchakavu, mfumo wa motisha, kanuni za bei, miamala ya uaminifu, miamala ya dhamana, miamala ya uhamishaji, uwekaji alama, kukodisha, kukodisha. Kipengele muhimu cha mbinu zilizo hapo juu ni viwango maalum, gawio, nukuu za viwango vya ubadilishaji, ushuru wa bidhaa, punguzo, n.k. Msingi wa usaidizi wa taarifa kwa mfumo wa usimamizi wa fedha ni taarifa yoyote ya hali ya kifedha:

Taarifa za fedha;

Ripoti kutoka kwa mamlaka ya kifedha;

Taarifa kutoka kwa taasisi za mfumo wa benki;

Taarifa kuhusu ubadilishanaji wa bidhaa, hisa na sarafu;

Taarifa nyingine.

Usaidizi wa kiufundi wa mfumo wa usimamizi wa fedha ni kipengele cha kujitegemea na muhimu sana. Mifumo mingi ya kisasa kulingana na teknolojia isiyo na karatasi (makazi ya interbank, malipo ya pande zote, malipo kwa kutumia kadi za mkopo, nk) haiwezekani bila matumizi ya mitandao ya kompyuta na programu za maombi.

Utendaji kazi wa mfumo wowote wa usimamizi wa fedha unafanywa ndani ya mfumo wa mfumo wa sasa wa kisheria na udhibiti. Hizi ni pamoja na: sheria, amri za rais, kanuni za serikali, amri na maagizo ya wizara na idara, leseni, hati za kisheria, kanuni, maelekezo, miongozo, nk.

Ufanisi wa kutumia rasilimali za kifedha unaonyeshwa na mauzo ya mali na viashiria vya faida. Kwa hiyo, ufanisi wa usimamizi unaweza kuongezeka kwa kupunguza muda wa mauzo na kuongeza faida kwa kupunguza gharama na kuongeza mapato.

Kuongeza kasi ya mauzo ya mtaji hauhitaji matumizi ya mtaji na husababisha kuongezeka kwa viwango vya uzalishaji na mauzo ya bidhaa. Walakini, mfumuko wa bei hupungua haraka mtaji wa kufanya kazi, biashara hutumia sehemu inayoongezeka kununua bidhaa, na malipo yasiyo ya malipo kutoka kwa wateja huelekeza sehemu kubwa ya pesa kutoka kwa mauzo.

Kampuni hutumia mali ya sasa kama mtaji wa kufanya kazi. Fedha zinazotumiwa kama mtaji wa kufanya kazi hupitia mzunguko fulani. Mali ya kioevu hutumiwa kununua bidhaa na bidhaa; bidhaa na bidhaa zinauzwa kwa mkopo, kuunda akaunti zinazopokelewa; akaunti za mdaiwa hulipwa na kukusanywa, na kugeuka kuwa mali ya kioevu.

Fedha zozote ambazo hazijatumika kwa mahitaji ya mtaji wa kufanya kazi zinaweza kutumika kulipa madeni. Kwa kuongeza, zinaweza kutumika kununua mtaji wa kudumu.

Mojawapo ya njia za kuokoa mtaji wa kufanya kazi, na kwa hivyo kuongeza mauzo yake, ni kuboresha usimamizi wa hesabu. Kwa kuwa biashara inawekeza katika uundaji wa hesabu, gharama za uhifadhi hazihusiani tu na gharama za ghala, bali pia na hatari ya uharibifu na upungufu wa bidhaa, pamoja na gharama ya muda ya mtaji, i.e. na kiwango cha faida ambacho kinaweza kupatikana kutoka kwa fursa zingine za uwekezaji zenye kiwango sawa cha hatari.

Matokeo ya kiuchumi na uendeshaji kutoka kwa kuhifadhi aina fulani ya mali ya sasa katika kiasi kimoja au nyingine ni maalum kwa aina hii ya mali. Hesabu kubwa ya bidhaa kwenye ghala (inayohusiana na kiasi cha mauzo kinachotarajiwa) hupunguza uwezekano wa kuisha wakati mahitaji yanapoongezeka bila kutarajiwa.

Kuongezeka kwa mauzo ya mtaji wa kazi kunatokana na kutambua matokeo na gharama zinazohusiana na kuhifadhi orodha na kuweka usawa unaofaa kati ya orodha na gharama. Ili kuharakisha mauzo ya mtaji wa kufanya kazi katika biashara, inashauriwa:

Kupanga ununuzi wa bidhaa muhimu;

Matumizi ya maghala ya kisasa;

Kuboresha utabiri wa mahitaji;

Utoaji wa haraka wa bidhaa kwa wateja (wa jumla na rejareja).

Njia ya pili ya kuongeza kasi ya mauzo ya mtaji ni kupunguza akaunti zinazopokelewa.

Kiwango cha hesabu zinazopokelewa huamuliwa na mambo mengi: aina ya bidhaa, uwezo wa soko, kiwango cha ujazo wa soko na bidhaa hizi, mfumo wa malipo uliopitishwa na biashara, n.k. Usimamizi wa akaunti zinazopokelewa unahusisha, kwanza kabisa, udhibiti wa mauzo ya fedha katika makazi. Kuongeza kasi ya mauzo katika mienendo inachukuliwa kuwa mwelekeo mzuri. Uchaguzi wa wanunuzi na uamuzi wa masharti ya malipo ya bidhaa zinazotolewa katika mikataba ni muhimu sana.

Uchaguzi unafanywa kwa kutumia vigezo rasmi: kufuata nidhamu ya malipo katika siku za nyuma, utabiri wa uwezo wa kifedha wa mnunuzi kulipa kiasi cha bidhaa alizoomba, kiwango cha solvens ya sasa, kiwango cha utulivu wa kifedha, hali ya kiuchumi na kifedha. ya biashara ya muuzaji (overstocking, kiwango cha hitaji la fedha, nk.).

Mbinu za kawaida za kushawishi wadaiwa kulipa madeni ni kutuma barua, simu, ziara za kibinafsi, na kuuza deni kwa mashirika maalum (factoring).

Njia ya tatu ya kupunguza gharama za mtaji ni kutumia pesa taslimu vizuri. Kwa mtazamo wa nadharia ya uwekezaji, pesa taslimu inawakilisha moja ya kesi maalum za kuwekeza katika hesabu. Kwa hiyo, mahitaji ya jumla yanatumika kwao. Kwanza, unahitaji hifadhi ya msingi ya fedha kufanya mahesabu ya sasa. Pili, fedha fulani zinahitajika ili kufidia gharama zisizotarajiwa. Tatu, ni vyema kuwa na kiasi fulani cha fedha za bure ili kuhakikisha upanuzi unaowezekana au unaotarajiwa wa shughuli.

Chombo kingine muhimu cha kuongeza ufanisi wa matumizi ya rasilimali za kifedha ni usimamizi wa mali za kudumu za uzalishaji na mali zisizoonekana. Suala kuu katika usimamizi wao ni uchaguzi wa njia ya kushuka kwa thamani.

Kuna njia nne za kuhesabu uchakavu: uandishi wa mstari wa moja kwa moja, kulingana na kiasi cha kazi iliyofanywa, mbinu ya usawa inayopungua, na mbinu ya limbikizi.

Kufuta kwa sare kunatokana na maisha ya kawaida ya huduma ya mali isiyohamishika; viwango vya kushuka kwa thamani huwekwa kulingana na maisha ya huduma ya kimwili na ya kimaadili ya zana za kazi na huonyesha kipindi cha kawaida cha kurejesha thamani yao. Uamuzi mzuri wa kiuchumi wa kiasi cha gharama za kushuka kwa thamani unahitaji tathmini sahihi ya mali isiyohamishika.

Mara kwa mara, kuna haja ya kutathmini upya mali zisizohamishika ili kuamua gharama ya uingizwaji na kuzileta kulingana na hali halisi ya kiuchumi. Kiwango cha juu cha mfumuko wa bei, mara nyingi zaidi utathmini kama huo unahitajika.

Njia ya pili ya kuhesabu kushuka kwa thamani inategemea kiasi cha kazi iliyofanywa. Inategemea dhana kwamba kiasi kikubwa cha kazi iliyofanywa, zaidi ya kuvaa na machozi, i.e. kushuka kwa thamani ni matokeo tu ya uendeshaji wa mali. Muda haujalishi.

Njia ya tatu ni ya jumla - kulingana na jumla ya nambari. Kulingana na njia hii, uchakavu huamuliwa kama bidhaa ya mgawo uliohesabiwa na thamani inayoweza kupungua ya kitu, mgawo ulioainishwa huhesabiwa kwa uwiano wa idadi ya miaka iliyobaki hadi mwisho wa huduma ya mteja (kwa mpangilio wa nyuma) hadi mwisho wa huduma ya mteja. idadi ya miaka ambayo hufanya maisha yake ya huduma - idadi ya jumla.

Njia ya nne, njia ya mizani inayopungua, hutoa hesabu ya kushuka kwa thamani kutoka kwa thamani ya mabaki ya kitu, yaani, gharama ya awali ukiondoa uchakavu uliokusanywa. Njia hii, pamoja na ya awali, inahusu kushuka kwa kasi kwa kasi. Kupungua kwa kasi kwa thamani - hutoa kwamba kiasi kikubwa cha kushuka kwa thamani kinapatikana katika miaka ya kwanza ya kazi. Hii sio tu inakuwezesha kuongeza kasi ya upyaji wa mali zisizohamishika, lakini pia ni njia ya kupunguza hasara za mfumuko wa bei. Njia ya uchakavu wa kasi huhakikisha urejeshaji wa haraka wa sehemu kubwa ya gharama, kufaidika na sababu ya wakati. Hata hivyo, sera ya kasi ya kushuka kwa thamani husababisha kuongezeka kwa gharama za uzalishaji na, kwa hiyo, bei ya kuuza.

Mafanikio ya usimamizi wa rasilimali za kifedha moja kwa moja inategemea muundo wa mtaji wa biashara. Muundo wa mtaji unaweza kusaidia au kuzuia juhudi za kampuni kuongeza mali zake. Pia ina athari ya moja kwa moja kwenye ukingo wa faida kwa sababu vipengele vya riba isiyobadilika vya faida inayolipwa kwa wajibu wa deni havitegemei kiwango cha shughuli kilichotarajiwa cha kampuni. Ikiwa kampuni ina sehemu kubwa ya malipo ya deni, inaweza kuwa vigumu kupata mtaji wa ziada.

Inachukuliwa kuwa axiom kwamba muundo wa mtaji unapaswa kuendana na aina ya shughuli na mahitaji ya kampuni. Uwiano wa deni kwa mtaji wa hatari unapaswa kuwa kama vile kutoa faida ya kuridhisha kwenye uwekezaji. Kubadilika katika kubadilisha muundo wa mji mkuu inaweza kuwa kipengele muhimu kwa mafanikio. Kwa kawaida ni rahisi kujadili mikopo ya muda mfupi kuliko ya muda wa kati na mrefu. Mtaji wa muda mfupi unaweza kukidhi mabadiliko yanayotarajiwa na yasiyotarajiwa katika mtiririko wa pesa, ilhali Jumatano Mtaji wa muda mrefu unahitajika hasa kwa miradi ya muda mrefu (kwa mfano, mipango ya upanuzi wa kigeni).

Kadiri tasnia inavyokuwa na ushindani, ndivyo shinikizo kwa washiriki wake inavyoongezeka katika suala la uwekezaji katika kusasisha na kuboresha vifaa na vifaa vya kisasa, utafiti, mafunzo na uwekaji kompyuta. Hakuna eneo lolote kati ya haya ambalo linaweza kupata faida ya haraka kwenye uwekezaji katika mwaka mmoja au hata zaidi kidogo. Kwa kuongezea, kutokuwa na uhakika wa mahitaji, yaliyoonyeshwa katika mabadiliko ya tabia ya watumiaji, katika ukiukaji wa mzunguko wa biashara, na ushindani, itaonyeshwa katika makosa ambayo kawaida huambatana na mchakato wa kuamua faida. Wakati wa kusimamia rasilimali za kifedha, inahitajika kuamua jinsi ya kuamua gharama ya mtaji iliyochukuliwa kama msingi wa mahesabu na nyongeza yake (utupaji).

HITIMISHO

Katika muktadha wa mabadiliko ya kiuchumi yanayofanywa nchini, maswala ya kuandaa fedha na harakati bora za rasilimali za kifedha, katika kiwango cha jumla na katika kiwango cha vyombo vya biashara, ni muhimu sana. Umuhimu wa utoaji huu ni kwa sababu ya ukweli kwamba fedha, kuwa kitengo cha gharama, ina athari kubwa katika hatua ya mchakato wa uzazi nchini, na ushawishi huu unaonekana zaidi na muhimu katika ngazi ya chini ya usimamizi - makampuni ya biashara. .

Rasilimali za kifedha zina athari kubwa katika hatua zote za mchakato wa uzazi, na hivyo kurekebisha uwiano wa uzalishaji kwa mahitaji ya kijamii. Umuhimu wa rasilimali za kifedha pia ni kutokana na ukweli kwamba wengi wao huundwa na makampuni ya biashara katika nyanja ya uzalishaji wa nyenzo, na kisha kusambazwa tena kwa sehemu nyingine za uchumi wa taifa.

Chanzo kikuu cha rasilimali za kifedha kwa biashara ni faida. Biashara hupokea sehemu kubwa ya faida zao kutokana na mauzo ya bidhaa na huduma. Faida kutokana na mauzo ya bidhaa kwa biashara kwa ujumla inategemea mambo manne ya ngazi ya kwanza ya utii: kiasi cha mauzo ya bidhaa, muundo wake; gharama; kiwango cha wastani cha bei ya kuuza.

Kiasi cha mauzo ya bidhaa kinaweza kuwa na athari chanya na hasi kwa kiasi cha faida. Kuongezeka kwa mauzo ya bidhaa za faida husababisha kuongezeka kwa uwiano wa faida. Ikiwa bidhaa haina faida, basi kwa ongezeko la kiasi cha mauzo, kiasi cha faida hupungua.

Muundo wa bidhaa za kibiashara unaweza kuwa na athari chanya na hasi kwa kiasi cha faida. Ikiwa sehemu ya aina za faida zaidi za bidhaa katika jumla ya mauzo yake huongezeka, basi kiasi cha faida kitaongezeka, na kinyume chake, na ongezeko la sehemu ya bidhaa zenye faida ndogo au zisizo na faida, jumla ya faida itaongezeka. kupungua.

Gharama ya uzalishaji na faida ni sawia: kupungua kwa gharama husababisha kuongezeka kwa kiasi cha faida na kinyume chake.

Mabadiliko katika kiwango cha bei ya wastani ya kuuza na kiasi cha faida ni kwa uwiano wa moja kwa moja: na ongezeko la kiwango cha bei, kiasi cha faida huongezeka na kinyume chake.

Faida ya jumla ya biashara inazingatia faida kutoka kwa aina zote za shughuli. Faida ya jumla inajumuisha

Faida kutoka kwa mauzo ya bidhaa, iliyohesabiwa kwa kukatwa kutoka kwa jumla ya mapato kutoka kwa mauzo ya bidhaa hizi (kazi, huduma), ushuru wa ongezeko la thamani, ushuru wa bidhaa na gharama za uzalishaji na mauzo zilizojumuishwa katika gharama;

Faida kutokana na mauzo ya mali zisizohamishika na mali nyingine, pamoja na faida kutokana na mauzo ya bidhaa na huduma nyingine;

Faida kutoka kwa shughuli zisizo za uendeshaji, ambayo ni, kutoka kwa shughuli zisizohusiana moja kwa moja na shughuli kuu za biashara (mapato kutoka kwa ushiriki wa usawa katika shughuli za biashara zingine; mapato kutoka kwa mali ya kukodisha; gawio, riba kwa hisa, dhamana na dhamana zingine na kipato kingine).

Ni muhimu kusisitiza umuhimu wa uwiano bora wa rasilimali ziko katika nyanja za uzalishaji na zisizo za uzalishaji, zinazozalisha mapato au zinazotumiwa. Hii itaruhusu, kwa upande mmoja, kuhakikisha mwendelezo wa mchakato wa uzalishaji na utekelezaji wa mpango wa uzalishaji, na kwa upande mwingine, kutimiza kikamilifu majukumu ya nje na ya ndani, bila kusahau kuhusu ukwasi na matumizi ya faida ya rasilimali zilizopo. Ikumbukwe kwamba kadiri rasilimali nyingi zinavyohusika katika mauzo ya faida, ndivyo shughuli zote za uzalishaji na kiuchumi za biashara zinavyofaa zaidi, na, kwa hivyo, utaratibu wa kuzaliana kwa ukuaji wa uchumi unatekelezwa.

ALC "Nomos" huunda mfuko wa kusanyiko, ambayo ni karibu 20%. Fedha zilizobaki zimetengwa kwa mfuko wa matumizi.

Nomos ALC inasambaza rasilimali zake za kifedha katika maeneo mengi, ambayo kuu ni:

- malipo kwa mashirika ya mfumo wa kifedha na benki kwa sababu ya utimilifu wa majukumu ya kifedha. Hizi ni pamoja na; malipo ya kodi kwa bajeti, malipo ya riba kwa benki kwa kutumia mikopo, ulipaji wa mikopo iliyochukuliwa hapo awali, malipo ya bima, nk (42.1%);

- uwekezaji wa fedha zako katika gharama za mtaji (uwekezaji upya) unaohusishwa na upanuzi wa uzalishaji na upyaji wake wa kiufundi, mpito kwa teknolojia mpya ya juu, matumizi ya ujuzi, nk;

- mwelekeo wa rasilimali za kifedha kwa malezi ya fedha za motisha na asili ya kijamii.

Sehemu kubwa ya rasilimali za kifedha za biashara hutumiwa kwa makazi na bajeti na benki kwa majukumu (kodi na mikopo). Kampuni inatenga kiasi kikubwa cha fedha kwa ajili ya kuwekeza tena, ambayo ni sifa ya kampuni kwa upande mzuri. ALC "Nomos" inatilia maanani pesa kama vile motisha, kijamii, ambayo fedha hutolewa kwa mafao na malipo mengine ya motisha kwa wafanyikazi, na pia inajihusisha na udhamini (fedha zinaelekezwa haswa kwa udhamini wa shule za chekechea na shule).

Ufanisi wa kutumia rasilimali za kifedha unaonyeshwa na mauzo ya mali na viashiria vya faida. Kwa hivyo, ufanisi wa usimamizi unaweza kuboreshwa kwa kupunguza muda wa mauzo na kuongeza faida kwa kupunguza gharama na kuongeza mapato.

Chombo muhimu cha kuongeza ufanisi wa kutumia rasilimali za kifedha ni usimamizi wa mali za kudumu za uzalishaji na mali zisizoonekana. Suala kuu katika usimamizi wao ni uchaguzi wa njia ya kushuka kwa thamani. Kuna njia nne za kuhesabu uchakavu: uandishi wa mstari wa moja kwa moja, kulingana na kiasi cha kazi iliyofanywa, mbinu ya usawa inayopungua, na mbinu ya limbikizi.

ORODHA YA VYANZO VILIVYOTUMIKA

1. Abryutina M.S., Uchambuzi wa shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara / Abryutina M.S., Grachev A.V. - Moscow: Biashara na Huduma, 2001.

2. Babich A.M., Pavlova L.N. Fedha za serikali na manispaa: Kitabu cha maandishi kwa vyuo vikuu. ¾ M.: UNITI, 2002. ¾ 687 p.

3. Balashchenko V.F., Bondar T.E., Enterprise Finance: ed. Marekebisho ya 2, yaliyorekebishwa na ziada Mheshimiwa: 2001 - 254 p.

4. Kovalev V.V., Fedha./Kovalev V.V. - Moscow: Matarajio, 2003

5. Kovalev V.V., Uchambuzi wa kifedha: Usimamizi wa mji mkuu. Uchaguzi wa uwekezaji. Uchambuzi wa kuripoti."/ Kovalev V.V. - Moscow: Fedha na Takwimu, 2002.

6. Kreinina M.N., Hali ya kifedha ya biashara. Mbinu za tathmini / Kreinina M.N., - Moscow: Tasnifu, 2003.

7. Lytnev O.N., Rasilimali za kifedha za biashara / Moscow, 2001.

8. Nadharia ya fedha: Kitabu cha kiada. mwongozo / N. E. Zayats, M. K. Fisenko, T. V. Sorokina na wengine; Mh. Prof. N. E. Zayats, M. K. Fisenko. - Mh.: BSEU, 2005. - 351 p.

9. Mfumo wa kifedha na uchumi (Ed. V.V. Nesterov). M.: Fedha na Takwimu, 2004 - 432 p.

10. Fedha za biashara: Kitabu cha kiada / N.E. Hare, M.K. Fisenko - Mn.: Shule ya juu, 2003. - 256 p.

11. Fedha za biashara: Kitabu cha maandishi / L. G. Kolpina, T. N. Kondratyeva, A. A. Lapko; Mh. L. G. Kolpina. -Mb.: Juu zaidi. shule, 2003. - 336 p.

12. Fedha za Biashara: Kitabu cha maandishi / Ed. N.V. Kolchina. - M.: Fedha, UMOJA, 1998. - 413 p.

13. Fedha za biashara: Kitabu cha kiada kwa vyuo vikuu / N.V. Kolchina, G.B. Polyak, L.P. Pavlova na wengine; Mh. Prof. N.V. Kolchina. - Toleo la 2., lililorekebishwa. na ziada – M.: UMOJA-DANA, 2001. - 447 p.

14. Fedha za biashara: Kitabu cha maandishi / N. E. Zayats na wengine; Chini ya jumla mh. N. E. Zayats, T. I. Vasilevskoy. - toleo la 2. - M.: Juu zaidi. shule, 2005. - 528 p.

15. Fedha. Mauzo ya pesa. Mkopo: Kitabu cha maandishi kwa vyuo vikuu / L.A. Drobozina, L.P. Okuneva, L.D. Androsova na wengine; Mh. Prof. L.A. Drobozina. - M.: Fedha, UMOJA, 1997.-479 p.

16. Fedha. Mauzo ya pesa. Credit: Kitabu cha kiada: Kozi fupi / Ed. Daktari wa Uchumi, Prof. N.F. Samsonov. – M.: INFRA-M, 2004. – 302 p.

17. Fedha: Kitabu cha kiada. / Mh. Prof. V. M. Rodionova. – M.: Fedha na Takwimu, 1995.

18. Fedha: Kitabu cha kiada / Ed. Prof. Kovaleva. - Toleo la 3, lililorekebishwa na la ziada. - M.: Fedha na Takwimu, 1998.

19. Fomin P.A., Khokhlov V.V., "Kutathmini ufanisi wa kutumia fedha za biashara katika uchumi wa soko." M, "Shule ya Juu", 2002.

20. Chechevitsina L.N., Chusov I.N. Uchambuzi wa shughuli za kifedha na kiuchumi: Kitabu cha maandishi - M.: Fedha na Takwimu, 2002 - 352 p.

21. Sheremet A.D., Negasheva E.V. Mbinu ya uchambuzi wa kifedha - M.: INFRA - M, 1999 - 208 p.

22. Shulyak P. N., Belotelova N. P. Fedha: Kitabu cha maandishi. - M.: Nyumba ya Uchapishaji "Dashkov na K", 2000.

Usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara. Usimamizi wa rasilimali za kifedha za biashara LLC "Lenta"