В Республике Беларусь проведение оценки финансового состояния предприятия регламентировано Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г., № 140/206 (далее - Инструкция).
Предлагаемые Инструкцией оценочные показатели достаточно просто рассчитываются на основе имеющихся данных бухгалтерской отчетности. Однако, несмотря на простоту самого анализа и прозрачность его информационной базы, многими учеными и практиками, указывается на несовершенство используемой методики.
Прокомментируем основные ее недостатки:
при расчете показателей для оценки финансового состояния используются не все формы бухгалтерской отчетности, а только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Это приводит к тому, что при определении важнейших параметров деятельности предприятия, не учитываются показатели притока и оттока денежных средств по текущей, финансовой инвестиционной деятельности, отраженные в отчете о движении денежных средств. Также не проводится анализ элементов собственного капитала предприятия, источников их формирования, которые приводятся в отчете об изменении капитала.
бухгалтерский баланс предприятия не отражает реального положения дел в активах, капитале и обязательствах из-за недостоверности данных учета и отчетности (кроме ошибок, умышленных искажений это может быть вызвано и особенностями учета и оценки - проведением переоценок различными способами, отражением разных активов по реальной цене или по фактической себестоимости, сохранением в учете отсутствующих активов из-за не проведения инвентаризации) ;
возможно «искусственное» изменение статей бухгалтерского баланса с целью улучшения показателей финансового состояния предприятия. Например, данное положение является актуальным в отношении классификации активов и обязательств предприятия на долгосрочные и краткосрочные (дебиторская задолженность, финансовые вложения, прочие обязательства).Перемещение определенных показателей из краткосрочных в долгосрочные и, наоборот, путем заключения дополнительных соглашений к договорам позволяет в некоторых случаях улучшить показатели финансового состояния предприятий, рассчитываемые в соответствии с Инструкцией. В наибольшей степени это возможно в группе взаимосвязанных компаний, где взаиморасчеты
между аффилированными лицами носят особый характер.
отсутствие экономической рациональности при расчете коэффициента текущей ликвидности. При увеличении остатков нереализованной продукции, незавершенного производства, товаров отгруженных, краткосрочной дебиторской задолженности, производственных запасов, сырья, материалов и так далее платежеспособность, определяемая коэффициентом текущей ликвидности по балансу, будет улучшаться. Поэтому по мере роста остатков оборотных активов коэффициент текущей ликвидности достигнет не только норматива, но может возрасти в несколько раз. Практически это так и происходит. По мере сокращения остатков оборотных активов данный коэффициент составит менее 1. Это для предприятий, не имеющих сверхнормативных остатков готовой продукции, незавершенного производства и просроченной дебиторской задолженности, очень хороший показатель. Даже в том случае, если это и остатки денежных средств. Последние также должны находиться в кругообороте, чем повышается деловая активность организации.
показатели оценки финансового состояния рассматриваются изолированно, вне увязки с имущественным положением, а также без учета динамики их изменения и сравнения с аналогичными компаниями отрасли;
рассчитываемые показатели не объясняют причины сложившейся ситуации и наблюдаемых тенденций в сфере финансового состояния предприятия.
Следовательно, недостатки существующей методики оценки финансового состояния предприятия существенны. Для решения указанных выше проблем необходимо:
1) использовать для расчета показателей платежеспособности не только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но и отчет о движении денежных средств, отчет об изменении капитала;
2) формировать показатели финансового состояния предприятия только во взаимосвязи и взаимообусловленности форм бухгалтерской отчетности - такой подход к оценке финансового состояния соответствует принципам МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности);
3) дополнить существующую методику оценки финансового состояния предприятия иными показателями, характеризующими ликвидность предприятия (коэффициенты срочной, промежуточной ликвидности и другие), его платежеспособность (в том числе динамику денежных потоков предприятия), финансовую устойчивость (коэффициент финансового левериджа и другие), деловую активность (показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, «золотое правило экономики предприятия» и другие);
4) уточнить перечень показателей рентабельности, которые необходимо рассчитывать при оценке финансового состояния предприятия;
5) исчислять коэффициента текущей ликвидности с учетом оборачиваемости оборотных средств, находящихся в обращении, и кредиторской задолженности .
Таким образом, оценка финансового состояния предприятия должна носить комплексный системный характер, учитывать все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, используя при этом в полной мере всю имеющуюся информационную базу анализа. Это позволит более точно и достоверно отражать финансовое состояние предприятий, выявлять угрозу их банкротства на более ранней стадии, а также снижать финансовые риски при проведении различных финансово-кредитных операций.
Поиски путей улучшения финансового состояния предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании.
Одним из основных путей улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение себестоимости продукции, которая производится компанией. Данный параметр может быть улучшен как за счет оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-процессов, принятых на предприятии.
Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности управления компанией, а также введение различных видов стимулирования персонала. Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки компании, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри компании может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.
Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.
Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые имеют существенные долги перед вашей компанией. Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки.
Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят выпускать товары или предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.
Таким образом, можно сделать вывод, что оценка финансового состояния предприятия должна носить комплексный системный характер, учитывать все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, используя при этом в полной мере всю имеющуюся информационную базу анализа. Это позволит более точно и достоверно отражать финансовое состояние предприятий, выявлять угрозу их банкротства на более ранней стадии, а также снижать финансовые риски при проведении различных финансово-кредитных операций.
Введение
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, отражает конечные результаты его деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.
Грамотно проведенный анализ дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.
Актуальность темы связана с тем, что финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристи-кой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособ-ность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гаран-том эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.
В современных условиях правильное определение финансового состояния пред-приятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствова-ния, но и для многочисленных акционеров, особенно потенциальных инвесто-ров. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа на пред-приятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состоя-ния. Своевременное и полноценное выявление «слабых мест» финансов предприятия позволит осуществлять комплекс мер, предотвращающих его воз-можное банкротство.
Целью работы является теоретическое обоснование проблемы финансового состояния, выявление путей его улучшения, сформулировать кон-кретные выводы по улучшению экономического положения ООО «ВИКО».
Задачами курсовой работы являются:
Изучение методики финансового анализа;
Сбор и систематизация необходимой информации;
Определить возможности улучшения финансового состояния;
Выработать мероприятия по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.
1 Система диагностики финансового положения предприятия
Характеристика системы диагностики финансового состояния предприятия и её целевые задачи
В экономическом смысле сущность диагностики финансового состояния предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы.
Соотношение активов и пассивов организации, - это и есть финансовое состояние предприятия (ФСП), т.е. соотношение средств предприятия и их источников.
К основной задаче диагностики финансового состояния предприятия можно отнести, в первую очередь, определение качества финансового состояния предприятия, а также определение причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или предприятия.
Решаются эти задачи с помощью изучения динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
структурный анализ активов и пассивов;
анализ платежеспособности (ликвидности);
анализ финансовой устойчивости;
анализ необходимого прироста собственного капитала.
Таким образом, диагностика финансового состояния предприятия или организации включает в себя определение оценочных признаков, определение и выбор методов их измерения, а также характеристику этих признаков по определенным принципам, делает оценку найденных отклонений от стандартных (принятых) значений. Саму цель диагностики можно сформулировать таким образом, - увеличение эффективности работы организации или предприятия на основе системного изучения видов деятельности и обобщения их результатов, таким образом все эти мероприятия проводятся с целью увеличения прибыли предприятия.
Правильная постановка задачи и выбор цели диагностики финансового состояния предприятия имеют большое значение. На их основе и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное финансовое состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач диагностики ФСП должна быть конкретизирована по содержанию, времени реализации и уровням.
Диагностика осуществляется при помощи финансовых коэффициентов. При анализе необходимо помнить, что на каждой стадии жизненного цикла предприятия (таблица 1.1) предпочтение следует отдавать каким-то конкретным показателям.
Таблица 1.1
Жизненные циклы предприятия
|
Характеристика |
|
|
1– этап зарождения |
Основное внимание должно быть уделено показателям ликвидности и финансовой устойчивости |
|
2 – этап ускорения роста |
Важнейшими показателями на этом этапе являются показатели ликвидности и независимости |
|
3 – этап замедления роста |
Особое внимание на этом этапе стоит уделять коэффициентам рентабельности всех операций как интегрированным показателям |
|
4 – этап зрелости |
На этом этапе особое внимание уделяется показателям, характеризующим инвестиционную деятельность предприятия |
|
5 – этап спада |
достаточно сложный этап, требующий постоянного слежения за изменениями всех групп показателей, но особое внимание требуют к себе показатели ликвидности и рентабельности |
Организация аналитической работы на предприятии должна способствовать своевременному выявлению имеющихся на предприятии и в его подразделениях резервов и нахождению путей их реализации. Все это требует систематического проведения анализа в определенной последовательности и повышения его оперативности.
Успешное выполнение аналитической работы зависит от тщательно продуманной ее организации, т.е. планирования и соблюдения правильной последовательности проведения этой работы.
Сложившаяся практика анализа производственной и хозяйственной деятельности на предприятиях промышленности показывает, что он включает следующие этапы.
1. Составление плана аналитической работы:
Определение темы анализа и направлений использования его результатов;
Разработка программы, календарного плана и распределение работы между исполнителями;
Определение источников информации, восполнение ее недостатка;
Разработка макетов, аналитических таблиц, методики их заполнения, способов обработки материалов, формирование результатов анализа.
2. Подготовка материалов для анализа:
Подбор имеющейся информации, создание дополнительных источников;
Проверка достоверности информации;
Аналитическая обработка информации.
3. Предварительные оценки (характеристики):
Выполнение изучаемых показателей за текущий период;
Изменение показателей по сравнению с показателями в предшествующем периоде;
Степени использования ресурсов.
4. Анализ причин динамических изменений и отклонений от базы:
Определения круга взаимодействующих факторов и их группировки;
Раскрытие связей и зависимостей между факторами;
Элиминирование влияния факторов, не зависящих от изучаемого объекта;
Количественное измерение влияния факторов;
Оценка ущерба от отрицательного влияния факторов;
Выявление неиспользованных резервов.
5. Итоговая оценка и сводный подсчет резервов:
Выводы по результатам анализа, итоговая оценка;
По степени охвата изучаемых явлений и процессов анализ может быть полный (общий) и частичный (локальный).
При полном анализе изучают все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений. Обычно полный анализ приурочивается к отдельным отчетным периодам (квартал, год).
При частичном анализе изучаются отдельные подразделения предприятия или отдельные стороны деятельности предприятия. Например, производиться анализ реализации продукции, себе стоимости продукции, производительности труда, использования производственной мощности, использования сырья и т.д.
При частичном анализе может применяться целевое (выборочное) изучение отдельных показателей. Например, вместо изучения себестоимости продукции в целом анализу подвергаются только цеховые или общезаводские расходы или себестоимость отдельных видов продукции.
По периодичности проведения анализ может быть ежедневным, месячным, квартальным и годовым. Временем проведения анализа определяется и круг изучаемых показателей. Так, текущий ежедневный анализ ограничивается небольшим числом показателей, используемых для оперативного управления производством. К числу их относится: объем выпуска и реализации продукции, номенклатура и ассортимент продукции, качество продукции, отклонение от норм и нормативов затрат на производство по заработной плате, материалам и цеховым расходам от плана. Учет ведется ежедневно нарастающим итогом с начала месяца. Ежедневный анализ позволяет своевременно, активно воздействовать на ход производства. Эффективность аналитической работы находиться в непосредственной зависимости от своевременного выявления резервов и проведения соответст-вующих мероприятий по мобилизации их. Достижение оперативности и углубление анализа возможны при условии все более широкого применения счетно-вычислительных машин, ЭВМ и использования экономико-математических и статистических методов, компьютерной техники.
Анализ работы предприятия осуществляется экономическими службами при широком привлечении инженерно-технических работников.
Организационные формы анализа хозяйственной деятельности предприятия определяются составом аппарата и техническим уровнем управления.
На предприятии ООО «ВИКО» деятельностью всех экономических служб управляет главный экономист, который является заместителем директоры по экономическим вопросам. Он организует всю экономическую работу на предприятии, в том числе и по анализу хозяйственной деятельности. В непосредственном его подчинении находятся лаборатория экономики и организации производства, планово-экономический отдел, отделы труда и заработной платы, бухгалтерского учета, финансовый и т.д. В отдельное структурное подразделение может быть выделен отдел или группа экономического анализа. На средних и мелких предприятиях возглавляет аналитическую работу начальник планового отдела или главный бухгалтер. Для координации аналитической работы могут создаваться также технико-экономические советы, в состав которых входят руководители всех отделов и служб предприятия.улучшения финансового состояния предприятия , улучшение финансового состояния с помощью оптимизации отдельных...
План мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО "Да Юань"
Курсовая работа >> Финансовые наукиНеудовлетворительного финансового состояния предприятия . И с учетом выявленных причин разработан план мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия . Разработанный план улучшения финансового состояния предприятия ...
Пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО "Жилтрест №1"
Дипломная работа >> Финансовые наукиОбеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия . Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие...
Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия
Курсовая работа >> Финансовые наукиПо поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия . 2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической...
Особенностью современных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как изменчивость условий внешней и внутренней финансовой среды, жестокая конкурентная борьба за ресурсы и сферы их приложения, необходимость быстрых технологических изменений, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют.
В этих условиях перед финансовыми руководителями предприятия встает множество вопросов: Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку? Как рационально организовывать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего "процветания"? Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами? Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое положение предприятия?
На эти и другие вопросы поможет ответить объективный анализ финансового состояния предприятия. Финансовый анализ сегодня должен ориентироваться на изменяющиеся рыночные условия, государственную политику в области реформирования и становления бухгалтерского учета и аудита, давать практические направления улучшения финансового состояния предприятий и преодоления кризисных состояний, в т.ч. банкротства.
Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. С переходом Российской Федерации к рыночной экономике и частной собственности появилась необходимость в институте несостоятельности (банкротства) для того чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом. С этой целью 19 ноября 1992 года был принят Закон “О несостоятельности (банкротстве) предприятий”.
Неплатежеспособность, кризис экономики и легального бизнеса, существование предприятий-невидимок, числящихся в реестре, но давно уже не имеющих ни руководства, ни работников, задолженность по зарплате, пробелы в законодательстве - породили теневое решение проблемы "освобождения от непомерных долгов" и ситуацию банкротства практически всех предприятий-производителей.
Новый закон "О несостоятельности (банкротстве)", вобравший в себя лучшее из западных аналогов и подведенный к современной российской действительности, принят с расчетом на десятилетия и призван способствовать стимулированию платежеспособности и оздоровлению нашей экономики.
Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" введен в действие на территории Российской Федерации с 1 марта 1998 года. Он значительно отличается от действовавшего ранее Закона РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" и включает в себя целый ряд положений, отвечающих потребностям развивающегося рынка.
Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров как среднего, так и высшего звена.
Производство - процесс сложный по технологии, по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Руководитель не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать другие. Руководитель должен прежде всего проявить предприимчивость при подборе кадров, он должен окружить себя профессионалами, довериться более компетентным специалистам - по производственным вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. Себе же оставить лишь то, что входит непосредственно в компетенцию организатора. Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать - значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и ответственность. Организовывать - значит планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.
Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного.
Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления организаций должна быть государственная поддержка. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.
Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому ОАО «Горинский КЛПХ» уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита
Если ОАО «Горинский КЛПХ» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста. Кроме этого предприятию необходимо решить вопрос о внутренней зависимости от некомпетентных решений ЗАО «Флора», приводящих к ухудшению финансового состояния предприятия.
Далее предприятию в будущем необходимо рассмотреть вопрос обновления материально-технической базы. Этой цели может помочь лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния ОАО «Горинский КЛПХ» может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
Коваленко Елена Валентиновна,кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики, бухгалтерского учета и финансового контроля ФГБОУ ВПО «Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина», г. Омск[email protected]
Голубева Галина Александровна,магистрант 2 курса кафедры экономики, бухгалтерского учета и финансового контроля ФГБОУ ВПО «Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина», г. Омск[email protected]
Пути улучшенияфинансового состояния предприятия СПК «Пушкинский»
Аннотация. Статья посвящена анализу финансового состояния СПК «Пушкинский». По результатам анализа в статье приведены рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия, рассчитана их экономическая эффективность.Ключевые слова: анализ,финансовое состояние, финансовая устойчивость, ликвидность, рентабельность, деловая активность, прибыль.
Правильное определение реального финансового состояния организации имеет большое значение не только для самого субъекта хозяйствования, но и для акционеров и потенциальных инвесторов. Поэтому вусловиях рыночной экономики финансовое состояние организации имеет первостепенное значение.
Кроме того, финансовое состояние предприятия постоянно меняется и поэтому анализ финансового состояния должен проводиться регулярно. Это также необходимо для выявления финансовых проблем, причин их возникновения и своевременного принятия мер по их устранению. Таким образом, в связи с данными обстоятельствами анализ финансового состояния предприятия приобретает особую актуальность.Объектом наблюдения является предприятиеСПК «Пушкинский» Омского района Омской области, которое специализируется на производстве молока и картофеля. Ежегодно кооператив добивается высоких показателей в сельскохозяйственном производстве и занимает ведущие места в районе и области. Научная новизна результатов исследования заключается в следующем: 1. уточнено понятие «финансовое состояние предприятия»; 2. представлена модель анализа финансового состояния предприятия.Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке рекомендаций по улучшению финансового состояния для конкретного предприятия – СПК «Пушкинский» Омского районаОмской области. Под финансовым состоянием мы понимаем одну из характеристикфинансовохозяйственной деятельности предприятия, определяемая высокой долей собственного капитала, ростом прибыли и денежных средств, а также снижением обязательств предприятия в динамике за ряд лет. Для анализа финансового состояния предприятий нами была предложена модель анализа финансового состояния предприятия в виде структурированной последовательности действий, основанная на взаимосвязи ключевых блоков анализа и позволяющая выявить причины изменения финансового состояния рассматриваемого предприятия (рис 1.).На основе предложенной схемы проведем анализ финансового состояния СПК «Пушкинский». Сначалапроанализируем структуру и характер изменений, произошедших в составе имущества СПК «Пушкинский»(таблица 1).
Рис. 1. Модель анализа финансового состояния предприятияТаблица 1Общая характеристика имущества СПК «Пушкинский» за 20102012 гг., тыс. руб.Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.Всего имущества 237289275288285676116,0103,8в т.ч.:Внеоборотные активы107484158073166796147,1105,5из них: основные средства97706148295157018151,8105,9долгосрочные финансовые вложения191919100,0100,0прочие внеоборотные активы975997599759100,0100,0Оборотные активы 12980511721511888090,3101,4из них: дебиторская задолженность2937213587651446,348,0запасы9254997756104521105,6107,0денежные средства 78845872784574,5133,6
Из данных таблицы можно сделать вывод, что стоимость имущества СПК «Пушкинский» за рассматриваемый период увеличилась на 48387тыс. руб. Данное увеличение произошло в основном за счет роста внеоборотных активов. Величина внеоборотныхактивов значительно увеличивается за счет возрастания стоимости основных средств. Сумма оборотных активов у предприятия за анализируемый период колебалась.Для изучения источников формирования имущества предприятия используются данные пассива баланса(таблица 2). Таблица 2Общая характеристика источников имущества СПК «Пушкинский» за 20102012 гг., тыс. руб.Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.Всего источников средств 237289275288285676116,0103,8Собственные средства216585255892263480118,1103,0из них: уставный капитал110641107211078100,1100,1переоценка внеоборотных активов226122261222612100,0100,0резервный капитал154088181164219317117,6121,1нераспределенная прибыль288214104410473142,425,5Долгосрочные обязательства111328244851574,1103,3из них: заемные средства91176574719172,1109,4прочие обязательства20151670132482,979,3Краткосрочные обязательства95721115213681116,5122,7из них: заемные средства422842284488100,0106,1 кредиторская задолженность534469249193130,0132,8
За анализируемый период общая сумма источников предприятия СПК «Пушкинский» выросла на 20,4 %. Это произошло в основном за счет увеличения собственных средств, аименно за счет увеличения резервного капитала. В заемных источниках происходило снижение прочих долгосрочных обязательств.Рост краткосрочных обязательств обеспечивался в основном за счет увеличения кредиторской задолженности.
Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, что обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается нежелательным. Это свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Далее проанализируем финансовую устойчивость предприятия СПК «Пушкинский», для чего рассчитаем абсолютные и относительные показатели. Для характеристики источников формирования запасов и затрат определим три основных показателя (таблица 3).Таблица 3Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат предприятия СПК «Пушкинский» за 20102012 гг., тыс. руб.Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.Наличие собственных оборотных средств10910110606310519997,299,2Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат 12023311430711371495,199,5Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 12446111853511820295,299,7
Из данной таблицы видно, что все рассчитанные показатели имеют положительное значение, что говорит о наличии упредприятия общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Оценим другой аспект финансовой устойчивости, выяснив, насколько предприятие обеспеченно источниками формирования запасов (таблица 4).Таблица 4Показатели, характеризующиеобеспеченность предприятия источниками формирования запасов за 20102012 гг., тыс. руб.Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.Излишек или недостаток собственных оборотных средств 16552830767850,198,2Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов 2768416551919359,7955,5Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов 31912207791368165,1165,8
Предприятие СПК «Пушкинский» обеспеченно источниками формирования запасов, т.к. имеется излишек собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов. Таким образом, предприятию соответствует абсолютная финансовая устойчивость, трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в динамике не изменился.Предприятие использует в основном собственные источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты, что является главным условием абсолютнойфинансовой устойчивости.Значительно расширяет представление о финансовой устойчивости предприятия анализ относительных показателей. Значения коэффициентов представлены в таблице 5.
Таблица 5Коэффициентыфинансовой устойчивостиСПК «Пушкинский» за 20102012 гг.Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.Коэффициент финансовой независимости 0,910,930,92102,198,9Коэффициент финансовой зависимости0,090,070,0877,7114,2Коэффициент самофинансирования 10,4613,1911,87126,089,9Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,840,900,88107,197,7Коэффициент маневренности 0,500,410,4082,097,5Коэффициент финансовой устойчивости 0,960,960,95100,098,9Коэффициент прогноза банкротства 0,460,380,3782,697,3
В целом видно, что все коэффициенты соответствуют нормативным значениям. Снижение коэффициентов оказалось незначительным и не повлияло на уровень финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой независимости достаточно высокий, что,несомненно,укрепляет финансовую устойчивость предприятия. Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ ликвидности и платежеспособности. Для начала составим баланс ликвидности СПК «Пушкинский» за 2012 гг. (таблица 6).Таблица 6Анализ ликвидности баланса СПК «Пушкинский» за 2012 г.
По данным таблицы 6 получаем следующее соответствие: А1 П2, А3 > П3, А4
АктивАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса, %ПассивАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса, %Платежный излишек или недостатокА1 78452,7П1 91933,21348А2 65142,3П2 44881,62026А310452136,6П385153,096006А416679658,4П426348092,296684Баланс285676100,0Баланс285676100,00Не смотря на снижение коэффициентов ликвидности, их значения остались в пределах нормы, что говорит о платежеспособности предприятия.
Следующим этапом определим основные показатели рентабельности предприятия СПК «Пушкинский» (таблица 8).Таблица 8Показателирентабельности СПК «Пушкинский» за 20102012 гг., %Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %2011 г. к 2010 г.2012 г.к 2011 г.Общая рентабельность12,916,03,7124,023,1Рентабельность продукции15,720,22,5128,712,4Рентабельность продаж21,323,26,9108,929,7Рентабельность собственного капитала14,117,44,0123,423,0Рентабельность оборотных активов25,033,08,9132,027,0
В целом по предприятию в 2011 г. наблюдается рост показателей рентабельности изза увеличения всех факторов, влияющих на величину данных показателей, а в 2012 г. в связи с резким падением суммы чистой прибыли на 74,4 % наблюдается снижение показателей доходности предприятия. Снижение прибыли предприятия связано с падением урожайности продукции в связи с неблагоприятными погодными условиями(аномальная жара и засуха). Кроме того, произошло падение цен на зерно и картофель. Проведем анализ деловой активности предприятия СПК «Пушкинский». Полученные данные о динамике представим в таблице 9.Таблица 9Показатели деловой активности СПК «Пушкинский» за 20102012 гг.Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.Коэффициент оборачиваемости всего капитала 0,610,70,54114,777,1Период оборота всего капитала, дн.59152266988,3128,2Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,670,750,58111,977,3Период оборота собственного капитала, дн.54048161989,1128,7Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
1,171,421,28121,490,1Период оборота оборотных средств, дн.30625428283,0111,0Коэффициент оборачиваемости денежных средств 22,1125,6922,0116,285,6Период оборота денежных средств, дн.16141687,5114,3Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 7,648,2215,01107,6182,6Период оборота дебиторской задолженности, дн.47442497,654,5Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 23,9128,818,72120,465,0Период оборота кредиторской задолженности, дн.15121980,0158,3Продолжительность операционного цикла, дн.29023826582,1111,3Продолжительность финансового цикла, дн.27522624682,2108,8
По данным таблицы 9видно, что в анализируемом периоде произошло снижение оборачиваемости активов, которое, в первую очередь, связано с падением выручки предприятия.Для установления причин измененияобщей оборачиваемости оборотных средств следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств. В первую очередь, следует отметить ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и, соответственно, уменьшение среднего срока расчетов с дебиторами с 47 до 24 дней в 2012 г.Кроме всего этого, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за весь период исследования снизился на 21,8 % изза падения выручки предприятия. В связи с этим, период расчета с кредиторами увеличился с 15 до 19 дней. Длительность оборота кредиторской задолженности меньше, чем дебиторской. Это означает, что отток денежных средств кредиторам интенсивнее, чем приток этих средств от дебиторов. Продолжительностиоперационного и финансового цикла колебались, хотя в целом за 20102012 гг. произошло их снижение.В завершении проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и средней отпускной цены. Рассмотрим влияние этих факторов на прибыль от реализации продукции СПК «Пушкинский». Исходные данные для анализа приведены в таблице 10, результаты –в таблице 11.Таблица 10Исходные данные для анализа прибыли от реализации продукции СПК «Пушкинский»
за 20112012 гг.ПоказательЗначение показателяИзменение2011 г.2012 г.Абсолютное, +/Относительное,%Объем реализации продукции (ВП), ц.:
картофель
51048,046795,0+2959,0
261,147,1+6,4Структура продукции (di), %:
картофель
247,449,4+1,8Себестоимость (Сi), руб./ ц:
картофель
255,0340,21280,0
457,0540,01360,0
202,0+199,8+80,0
79,2+58,7+6,2Средняя отпускная цена (Цi), руб./ ц:
картофель
359,8783,61432,9
357,1610,81479,9
Таблица 11Результаты факторного анализа прибыли от реализации продукции СПК«Пушкинский» за 20112012 гг.Фактор¨П, тыс. руб.Объем реализации продукции (РП)+2320,9Структура продукции (di)17292,7Себестоимость (Сi),28697,9Средняя отпускная цены (Цi)6929,2
Результаты расчетов показали, что сумма прибыли от реализации продукции в 2012 г. снизилась на 50598,9 тыс. руб. Это произошло за счет изменения структуры продукции, повышения себестоимости и снижения цен на продукцию. Рост себестоимости продукции снизил прибыль на 28697,9 тыс. руб., падение цен на зерно и картофель снизило прибыль предприятия на 6929,2 тыс. руб., а изменение структуры продукции способствовало снижению прибыли на 17292,7 тыс. руб. Объем реализации продукции является положительным фактором, который увеличил прибыль от реализации на 2320,9 тыс. руб.Таким образом, проведенный анализ показал, что у предприятия существуют некоторые проблемы финансового состояния. К ним относятся: недостаток средств для погашения наиболее срочных обязательств и снижение прибыли. Для улучшения финансового состояния предприятия СПК «Пушкинский» можно предложить следующие основные рекомендации(таблица12).
Кредиторская задолженность превышает денежные средства1) Разработка системы скидок/ надбавок, обусловленных сроком оплаты.2. Снижение прибыли (в результате чего снижается рентабельность и деловая активность)
Снижение объема произведенной продукции изза снижения урожайности, связанной с неблагоприятными погодными условиями;
падение цен на продукцию.1) Страхование урожаяс господдержкой.2) Оказание услуг по посеву/ уборке урожая.
Рассмотрим подробнее предложенные мероприятия. 1.Разработка системыскидок/ надбавок, обусловленных сроком оплаты. В таблице 13приведена шкала скидок/ надбавок, обусловленных сроком оплаты.Таблица 13Шкала скидок/ надбавок, обусловленных сроком оплатыСрок оплатыВид Размер, %1. Предоплатаскидка
1.1. за 30 днейскидка51.2. за 15 днейскидка32. Оплата в день поставкискидка23. Отсрочка платежанадбавка
3.1. на 15 днейнадбавка23.2. на 30 днейнадбавка3
Такимобразом, данное мероприятиепозволит заинтересовать покупателей оплачивать продукцию раньше, что,несомненно, выгодно для предприятия, т.к. оно получит денежные средства раньше и дебиторская задолженность будет меньше.2.Страхование урожая с господдержкой. Существуют различные программы страхования: страховая сумма –100%, 90%, 80% от страховой стоимости; участие страхователя в страховании риска (безусловной франшизы –покрытие части риска страхователем самостоятельно) –0%, 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30% от страховой суммы.Ставки страхового тарифа варьируются от 2,5% до 7,2%.Предприятие оплачивает только 50% страховой премии (взноса) по договору страхования, остальную часть оплачивает государство.Приведем расчеты страхования урожая яровой пшеницы. Исходные данные для расчетаприведены в таблице 14. Таблица 14Исходные данные для расчета страхования пшеницы яровойПоказательЗначение1. Площадь посева, га30002. Средняя урожайность, ц/га21,83. Средняя цена, руб./ц357,14. Страховая сумма, % от страховой стоимости805. Участие в страховании риска, %106. Ставка страхового тарифа, %51)Рассчитаем страховую стоимость урожая: 3000* 21,8 * 357,1 = 23354340 руб.Страховая сумма = 23354340* 80 /100 = 18683472 руб.2)Определим размер участия страхователя в страховании: 18683472*10/ 100 = 1868347,2 руб.3)Рассчитаемразмер страховой премии: 18683472* 5/ 100 = 934173,6 руб.4)Рассчитаем сумму, которую нужно уплатить предприятию: 934173,6* 50/ 100 = 467086,8 руб.Оставшиеся 50% начисленной страховой премии на основании заявления предприятияна расчетный счет страховщика перечисляет уполномоченныйорган субъекта РФ.При наступлении страхового случая –недоборе урожаяпшеницы яровой в результате засухи в размере 30% –страхователь получил урожайность в весе после доработки 17,5 ц/га.Стоимость полученного урожая составит18747750 руб. (17,5 ц/га*357,1 руб./ц* 3000 га). Ущерб будет равен:23354340 –18747750 = 4606590 руб.Размер страховой выплаты.Страховая выплата определяется как произведение размера ущерба на соотношение страховой суммы к страховой стоимости за вычетом из полученного произведения размера безусловной франшизы: (4606590* 80 /100) –(18683472* 10/ 100) = 1816924,8 руб.Экономическая эффективность мероприятия: 1816924,8 –467086,8 = 1 349838 руб.Данное мероприятие позволяет снизить риски потери доходов при производстве сельхозпродукции в случае наступления неблагоприятных природных событий. 3. Оказание услуг по посеву/ уборке урожая.Суть данного мероприятия заключается в следующем. Т.к. СПК «Пушкинский» одно из передовых предприятий не только в районе, но и области, то оно раньше остальных заканчивает как весеннеполевые работы, так и работы по уборке урожая. В связи с этим у предприятия есть возможность оказывать услуги по этим видам работ другим предприятиям района.В таблице 15приведены расчеты постоимости услуги.Таблица 15
Расчет стоимости услуг по посеву/ уборке пшеницы яровой№ п/пНаименования и виды работСтоимость услуги, руб.1боронование ранневесеннее7182боронование ранневесеннее8723боронование ранневесеннее23604вывоз зерна из склада9205подвоз воды и ядов8006протравливание семян6627подвоз семян783,528посев23609прикатывание79010гербицидная обработка1406011обработка фунгицидами1406012свал128013обмолот244214прямое комбайнирование2442
Рассчитаем экономическую эффективность данного мероприятия: услуга –посев пшеницы яровой в течение 10 смен на 1 с/х технике 1 рабочего, предприятие предоставляет только с/х технику и рабочего(таблица 16).
Таблица 16Расчет экономической эффективности мероприятия оказание услуг по посеву/ уборке пшеницы яровойПоказательЗначение, руб.1. Заработная плата118002. Отчисления на социальные нужды35403. Амортизация48614. Итого затрат 202015. Результаты (выручка)236006. Экономическая эффективность3399
Экономическая эффективность мероприятия равна 3399 руб. В результате данного мероприятия предприятие сможет получить дополнительную выручку и увеличить свою прибыль.Таким образом, предложенные рекомендациипозволят преодолеть факторы, негативно влияющие на финансовое состояние предприятия СПК «Пушкинский». В результате данных мероприятий произойдет повышение типа ликвидности баланса, прирост прибыли и как следствие, повышение уровня рентабельности и ускорение оборачиваемости активов предприятия.
Ссылки на источники1. Golubeva G.A. Financial stability of enterprise as the basis of its viability // European student scientific journal. –2013. –№ 2; URL: sjes.esrae.ru/ru/3126 (датаобращения: 17.03.2014).–[Датаобращения16.03.2014].
2. Голубева Г.А. Анализ финансовых результатов от реализации продукции на примере СПК «Пушкинский» Омского района Омской области // Вклад молодых ученых в инновационное развитие АПК России: сборник материалов Всероссийской научнопрактической конференции. –Пенза: РИО ПГСХА, 2013. –С. 4951.3. Тютюнников А. Программы страхования риска утраты (гибели) урожая сельскохозяйственных культур, осуществляемого с государственной поддержкой в 2012 году /А. Тютюнников // Агрария. Сохраним урожай. –2012. –№ 04 (апрель). С. 58. URL:http://www.askmag.ru/docs/newspaper/paper_agria_04_12.pdf. –[Дата обращения 16.03.2014].
Kovalenko Elena ValentinovnaCandidate of economic Sciences, associate Professor, Economics Department, accounting and financial control Federal State Budget Educational Institution of Higher Professional Education «Omsk State Agrarian University named after P.A. Stolypin»,[email protected] Galina AleksandrovnaSecondyear Master’s Degree studentof the Department of Economics, accounting and financial control Federal State Budget Educational Institutionof Higher Professional Education «Omsk State Agrarian University named after P.A. Stolypin»,[email protected] improvement in the financial condition of the company APC «Pushkinsky»
Annotation.The article is devoted to analysis of financial condition APC «Pushkinsky». By results of the analysis in article provides recommendations for improving the financial condition of the company, calculated their economic efficiencyKey words:analysis, financial condition, financial stability, liquidity, profitability, business activity and profits.
Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".
курсовая работа , добавлен 16.04.2011
Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
дипломная работа , добавлен 23.03.2012
Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
дипломная работа , добавлен 05.04.2013
Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа , добавлен 06.07.2011
Оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "МТС". Разработка мероприятий по его улучшению. Анализ основных показателей финансового состояния. Экономическая оценка эффективности предполагаемого проекта по улучшению финансового состояния.
курсовая работа , добавлен 06.06.2014
Порядок проведения анализа финансового состояния исследуемого предприятия на основе его бухгалтерской отчетности и заданных экономических коэффициентов. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и стабилизации положения.
курсовая работа , добавлен 09.06.2014
Принципы организации финансового анализа, его цели и методы. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия на примере ООО "АКС - Мебель", пути его улучшения. Система показателей и методы их определения.
дипломная работа , добавлен 22.02.2012