1.4.5 การวิเคราะห์กำไรสุทธิขององค์กร
กำไรสุทธิขององค์กรถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างกำไรทางภาษีของรอบระยะเวลารายงานกับจำนวนภาษีเงินได้ (ด้วย ระบบมาตรฐานภาษี) หรือเป็นผลต่างระหว่างรายได้รวมที่ต้องเสียภาษีกับ ภาษีเดียว(ภายใต้ระบบภาษีแบบง่าย) ดังนั้นกำไรสุทธิจึงขึ้นอยู่กับฐานภาษีและสิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินได้ที่ใช้
คำแนะนำสำหรับการใช้กำไรสุทธินั้นกำหนดโดยองค์กรอย่างอิสระ ทิศทางหลักในการใช้กำไรมีดังนี้ หักเข้ากองทุนสำรอง จัดตั้งกองทุนสะสม กองทุนอุปโภค บริโภค กองทุน ทรงกลมทางสังคม, ความฟุ้งซ่านเพื่อการกุศลและวัตถุประสงค์อื่น ๆ ใน บริษัท ร่วมทุน - การจ่ายเงินปันผล
การกระจายกำไรสุทธิในบริษัทร่วมทุนเป็นปัญหาหลักของนโยบายการจ่ายเงินปันผลขององค์กร ที่สุด ตัวชี้วัดที่สำคัญนโยบายการจ่ายเงินปันผลขององค์กรคือ:
· ระดับของตัวพิมพ์ใหญ่ของกำไรสุทธิ เช่น การแจกจ่ายไปยังกองทุนสะสม
· ระดับการจ่ายเงินปันผล เช่น ส่วนแบ่งกำไรที่จัดสรรสำหรับการจ่ายเงินปันผลของหุ้น (หุ้น)
การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของผลกำไรขององค์กรทำให้สามารถขยายกิจกรรมผ่านแหล่งเงินทุนที่ถูกกว่าและคงไว้ซึ่งระบบเก่าในการควบคุมกิจกรรมขององค์กร เนื่องจากจำนวนเจ้าของไม่เพิ่มขึ้น
ความมั่นคงของการจ่ายเงินปันผลเป็นตัวบ่งชี้ถึงกิจกรรมการทำกำไรขององค์กร หลักฐานของความมั่นคงทางการเงิน ทั้งหมดนี้ช่วยลดความเสี่ยงของนักลงทุน กระตุ้นความต้องการหุ้นในองค์กรนี้ นำไปสู่การเพิ่มขึ้นใน มูลค่าตลาดหุ้น
1.4.6 การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร
ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงถึงประสิทธิภาพขององค์กรโดยรวม การทำกำไรของกิจกรรมต่าง ๆ การคืนต้นทุน ฯลฯ สิ่งเหล่านี้สะท้อนผลลัพธ์สุดท้ายอย่างเต็มที่มากกว่าผลกำไร กิจกรรมทางเศรษฐกิจวิสาหกิจเนื่องจากมูลค่าของพวกเขาแสดงอัตราส่วนของผลกระทบต่อเงินสดหรือทรัพยากรที่ใช้ ใช้เพื่อประเมินผลการปฏิบัติงานขององค์กร (เช่นสำหรับ การประเมินเปรียบเทียบการดำเนินงานขององค์กรตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป) และเป็นเครื่องมือในการกำหนดนโยบายการลงทุนและการกำหนดราคา
ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มหลัก:
1. ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงการฟื้นตัวของต้นทุน
2. ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของการขาย
3. ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ของบริษัท (เกี่ยวข้องกับไม่หมุนเวียนและ เงินทุนหมุนเวียน);
4. ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงผลตอบแทนจากเงินทุนการคืนทุนของโครงการลงทุน
ผลกำไรทางเศรษฐกิจ(ผลตอบแทนจากต้นทุน) คืออัตราส่วนของกำไรจากการขายบริการ (P r) หรือกำไรสุทธิ (NP) ต่อจำนวนต้นทุนสำหรับการขายบริการ (C):
P = P p / C x 100% (ผลกำไรทั้งหมด);
P=PE / C x 100% (กำไรโดยประมาณ)
มันแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีกำไรเท่าใดจากรูเบิลที่ใช้ในการผลิตและขายบริการ
จากสูตรข้างต้นว่าปัจจัยหลักที่มีผลต่อระดับการทำกำไรของกิจกรรมการผลิตคือกำไรจากการขายบริการ (กำไรสุทธิ) หรือจำนวนต้นทุนจากการขายบริการ ในการประเมินผลกระทบเฉพาะของแต่ละปัจจัยในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ คุณสามารถใช้การทำกำไรตามเงื่อนไข ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรของรอบระยะเวลาการรายงานต่อต้นทุนรวมของรอบระยะเวลาฐานหรือแผน สำหรับวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์นี้ ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแบบมีเงื่อนไขจะต้องถูกเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรในแต่ละช่วงเวลาที่พิจารณา
ความสามารถในการทำกำไรเชิงพาณิชย์หรือการทำกำไรของการขาย (การหมุนเวียน) คืออัตราส่วนของกำไร (กำไรจากการขาย กำไรก่อนและหลังภาษี กำไรสุทธิหรือรายได้สุทธิ) ต่อจำนวนรายได้ที่ได้รับ (B):
P \u003d หน้า p / B x 100%
ผลตอบแทนจากตัวชี้วัดการขายบ่งบอกถึงประสิทธิภาพ กิจกรรมผู้ประกอบการ, เช่น. บริษัท มีกำไรเท่าใดจากการขายรูเบิลแต่ละรูเบิล (ปริมาณการขายบริการ) สามารถคำนวณได้ทั้งองค์กรและ บางชนิดบริการ
ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจหรือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ คืออัตราส่วนของกำไรต่อมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร ซึ่งแสดงโดยสินทรัพย์ที่ไม่หมุนเวียน (A vn) และปัจจุบัน (A เกี่ยวกับ):
P \u003d P / (A vn + A เกี่ยวกับ) x 100%
ความสามารถในการทำกำไรทางการเงินหรือการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) ของเงินทุน - อัตราส่วนของกำไรต่อจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้น (K c) สะท้อนให้เห็นในส่วนที่ 3 ของงบดุล:
P=P/K ด้วย x 100%
ตัวบ่งชี้ของผลตอบแทนจากเงินทุนแสดงถึงขอบเขตที่องค์กรใช้เลเวอเรจทางการเงินเพื่อเพิ่มผลกำไร ตามกฎแล้วจะไม่ตรงกันเนื่องจากสะท้อนถึงค่านิยมที่แตกต่างกัน ตัวชี้วัดเหล่านี้มีความเฉพาะเจาะจงในการตอบสนองต่อผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในธุรกิจขององค์กร: ผู้จัดการขององค์กรมีความสนใจในการทำกำไรของทุนรวมทั้งหมด นักลงทุนและเจ้าหนี้ที่มีศักยภาพ - ผลตอบแทนจากการลงทุนหรือทุนที่ยืมมา เจ้าของกิจการ - ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากเงินทุนแต่ละตัวสามารถแสดงในรูปแบบ แบบจำลองแฟกทอเรียล. ตัวอย่างเช่น:
P / C กับ \u003d P / V x V / K,
โดยที่ P / V คือความสามารถในการทำกำไรของการขาย
В/K - การหมุนเวียนเงินทุน
ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างผลตอบแทนจากเงินทุน การหมุนเวียน และผลตอบแทนจากการขายนั้นชัดเจน ดังนั้น วิธีการเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุนคือการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการขายและเร่งการหมุนเวียนของเงินทุน
ในทำนองเดียวกัน ประสิทธิภาพที่แน่นอน (การชดใช้) ของโครงการลงทุนถูกกำหนดและวิเคราะห์: กำไรที่ได้รับหรือที่คาดหวังจากโครงการหมายถึงจำนวนเงินลงทุนในโครงการนี้
ในกระบวนการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มเติม ควรศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรทั้งหมดและเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่คล้ายคลึงกันขององค์กรคู่แข่ง
แหล่งสำรองหลักสำหรับการเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของบริการคือการเพิ่มขึ้นของปริมาณกำไรจากการขายบริการและต้นทุนการบริการที่ลดลง
วิเคราะห์และประเมินผลการใช้กำไรสุทธิ
กำไรสุทธิในเชิงปริมาณแสดงถึงความแตกต่างระหว่างจำนวนกำไรทั้งหมดและจำนวนภาษีที่จ่ายให้กับงบประมาณจากกำไร การลงโทษทางเศรษฐกิจ และการชำระเงินบังคับอื่นๆ ขององค์กรที่ครอบคลุมผลกำไร มูลค่าขึ้นอยู่กับปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงในจำนวนกำไรทั้งหมดและปัจจัยที่กำหนดส่วนแบ่งของกำไรสุทธิในจำนวนกำไรทั้งหมด ได้แก่ ส่วนแบ่งของภาษีการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ ฯลฯ คนอื่น
ทิศทางสำหรับการใช้ผลกำไรและหลักการกระจายจะถูกกำหนดโดยองค์กรอย่างอิสระและสะท้อนให้เห็นในนโยบายการบัญชี ในเวลาเดียวกัน หน่วยงานทางเศรษฐกิจดำเนินการจากขนาดของกำไร พื้นที่เฉพาะของกิจกรรม และโอกาสในการพัฒนาเศรษฐกิจ ดังนั้น พื้นที่ของการใช้กำไรแต่ละส่วนอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะ
ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์จะแสดงในรูปแบบที่ 2 และรูปแบบที่ 3 (ในการคำนวณเงินสมทบกองทุน) ตามกฎหมายและเอกสารส่วนประกอบ บริษัท กระจายกำไรสุทธิในด้านการใช้งานต่อไปนี้:
เงินสมทบกองทุนสำรอง
เงินสมทบกองทุนเพื่อสังคม
เพื่อการกุศลและวัตถุประสงค์อื่นๆ
ในบริษัทร่วมทุน - การจ่ายเงินปันผล
ในระหว่างปี หน่วยงานทางเศรษฐกิจจะจัดสรรผลกำไรสำหรับความต้องการในปัจจุบันตามวัตถุประสงค์ กล่าวคือ ใช้ผลกำไรของปีก่อนหน้า
กำไรบางส่วนอาจถูกเก็บไว้ - นี่เป็นส่วนเพิ่มเติม ทุนสำรองซึ่งสามารถนำไปใช้เติมเงินและเพิ่มทุนจดทะเบียนได้
เมื่อวิเคราะห์กำไรสุทธิ จำเป็นต้องรวบรวมตารางวิเคราะห์ที่สะท้อนถึงทิศทางการใช้กำไรสุทธิ (การกระจายกำไรตามจริง) จากข้อมูลที่แสดงในตาราง จำเป็นต้องค้นหาค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ ระบุสาเหตุของการเบี่ยงเบน กำหนดเปอร์เซ็นต์ของกำไรตามแผน ในความเป็นจริง ค้นหาส่วนเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ และสรุปผลตามผลลัพธ์ของ การคำนวณ ความสนใจเป็นพิเศษควรให้ความสนใจกับการก่อตัวและการใช้กองทุนสะสมและจำนวนกำไรสะสม กล่าวคือ กำไรที่นำกลับมาลงทุนใหม่
ในบริษัทร่วมทุน การกระจายผลกำไรเป็นเรื่องของนโยบายการจ่ายเงินปันผลของกิจการทางเศรษฐกิจ
การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของกำไรสุทธิช่วยให้คุณสามารถขยายการผลิตด้วยค่าใช้จ่ายของคุณเอง ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนในการให้บริการแหล่งเงินทุนภายนอก (เครดิต เงินกู้) ขนาดของเงินทุนของกำไรสุทธิทำให้สามารถประเมินได้ไม่เพียงแต่อัตราการเติบโตของเงินทุนขององค์กรทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการประเมินส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินด้วย (ความสามารถในการทำกำไรของการขาย การหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมด) อัตราการเพิ่มทุนเป็นตัวจำกัดที่สำคัญต่ออัตราการเติบโตขององค์กร อัตราการเติบโตของการผลิตไม่เพียงขึ้นอยู่กับความต้องการของตลาดการขาย ความจุขององค์กร แต่ยังขึ้นกับโครงสร้างเงินทุนด้วย
อัตราการเติบโตของทุนของตัวเองแสดงถึงศักยภาพของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในการขยายการผลิต ก้าวของการเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคตขึ้นอยู่กับกิจกรรมปัจจุบันที่กำหนดปริมาณผลกำไร มูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นแบบเคลื่อนที่และขึ้นอยู่กับขนาดของธุรกิจ:
ความร่วมมือในอุตสาหกรรม,
การวิเคราะห์กำไรสุทธิขององค์กร ควรดำเนินการอย่างสม่ำเสมอ เนื่องจากจำเป็นต้องปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของหน่วยงานทางการค้าใดๆ จากบทความของเรา คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับประเภทและขั้นตอนของการวิเคราะห์กำไรสุทธิ
ประเภทของการวิเคราะห์กำไรสุทธิ
การวิเคราะห์กำไรสุทธิดำเนินการในลักษณะต่างๆ การวิเคราะห์ในแนวนอน แนวตั้ง และปัจจัยที่พบบ่อยที่สุด นอกจากนี้, เหตุการณ์สำคัญการศึกษาผลประกอบการทางการเงินของบริษัทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิ เป็นการวิเคราะห์คุณภาพของกำไรสุทธิและการใช้งาน
การวิเคราะห์ทุกประเภทข้างต้นมีองค์ประกอบร่วมที่สำคัญอย่างหนึ่ง นั่นคือ ขั้นตอนเบื้องต้นเพียงขั้นตอนเดียว รวมถึงการศึกษาโครงสร้างรายได้และรายจ่ายของบริษัท การศึกษาดังกล่าวช่วยให้คุณได้ภาพทั่วไปเกี่ยวกับผลกระทบของรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดขององค์กรต่อกำไรสุทธิ
ตัวชี้วัดทั่วไปของรายได้และค่าใช้จ่ายทำหน้าที่เป็นปัจจัยบูรณาการในการสร้างกำไรสุทธิและการเปลี่ยนแปลง - เป็นปัจจัยในการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิ
พื้นฐานคือ แบบง่ายๆการวิเคราะห์ปัจจัยการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิ:
∆CHP = ∆D - ∆R,
โดยที่ ∆NP, ∆D และ ∆Р คือการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิ รายได้ และค่าใช้จ่ายตามลำดับ
ตัวอย่างเช่น หากในช่วงเวลาปัจจุบันรายได้ของ บริษัท เพิ่มขึ้น 5,000,000 รูเบิลและค่าใช้จ่าย - 3,000,000 รูเบิลการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิเมื่อเทียบกับงวดก่อนหน้าจะเป็น 2,000,000 รูเบิล (∆CHP = 5,000,000 - 3,000,000)
โมเดลการวิเคราะห์นี้สามารถให้รายละเอียดได้โดยการถอดรหัสรายได้และค่าใช้จ่ายในสูตรเป็นรายได้และค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมหลัก (OD และ OR) และรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ (PD และ PR) เป็นผลให้เราได้รับแบบจำลองการวิเคราะห์ที่ 2:
∆CHP = (∆OD + ∆PD) - (∆OR + ∆PR) = (∆OD - ∆OR) + (∆PD - ∆PR)
จากสูตรนี้ คุณสามารถระบุได้ว่าสิ่งใดมีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในกำไรสุทธิของบริษัทในระดับสูง ไม่ว่าจะเป็นกิจกรรมหลักหรืออื่นๆ
ขั้นตอนเบื้องต้นช่วยให้คุณสามารถระบุอัตราส่วนโดยรวมของรายได้และค่าใช้จ่าย และการดำเนินการวิเคราะห์ที่ตามมาทั้งหมดมีจุดมุ่งหมายเพื่อศึกษารายละเอียดเกี่ยวกับปัจจัยที่ส่งผลต่อการก่อตัวของกำไรสุทธิ
เราจะพูดถึงการวิเคราะห์ประเภทนี้โดยละเอียดในหัวข้อต่อไปนี้
การวิเคราะห์กำไรสุทธิในแนวนอนและแนวตั้ง
สำหรับการวิเคราะห์ในแนวนอนและแนวตั้ง จำเป็นต้องรู้ตัวบ่งชี้ที่สร้างกำไรสุทธิ ทั้งหมดนี้ถูกนำเสนอในรายงานทางบัญชีที่สำคัญที่สุดฉบับหนึ่งเกี่ยวกับผลประกอบการทางการเงิน จากการศึกษาคุณสามารถวิเคราะห์ผลกระทบของแต่ละตัวบ่งชี้ต่อกำไรสุทธิเมื่อเวลาผ่านไป
ชื่อ "การวิเคราะห์แนวนอน" เป็นลักษณะเฉพาะของกระบวนการนำไปใช้ การศึกษาดำเนินการในแนวนอน: ตัวชี้วัดของแต่ละองค์ประกอบของกำไรสุทธิในช่วงเวลาปัจจุบันจะถูกเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ผลลัพธ์จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
ตัวอย่างเช่น รายได้จากการขาย 9 เดือนของปี 2558 เท่ากับ 100,000,000 รูเบิล และ 9 เดือนของปี 2557 - 170,000,000 รูเบิล การวิเคราะห์ในแนวนอนพบว่า ปีนี้รายได้ลดลง 41% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า:
(100,000,000 - 170,000,000) / 170 × 100.
ในทำนองเดียวกัน ตัวชี้วัดทั้งหมดที่มีผลต่อกำไรสุทธิได้รับการพิจารณา: ต้นทุนการผลิต
- กำไรขั้นต้น;
- ค่าใช้จ่ายในการบริหารและการค้า
- รายได้จากการขาย
- รายได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ
ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับรายได้รวมของบริษัทได้ที่บทความ .
การวิเคราะห์แนวตั้งเกี่ยวข้องกับการศึกษาตัวบ่งชี้จากบนลงล่างในบรรทัดงบกำไรขาดทุน ช่วยให้คุณกำหนดโครงสร้างของการก่อตัวของตัวบ่งชี้กำไรสุทธิ
การวิเคราะห์กำไรสุทธิ ผู้เชี่ยวชาญของบริษัทจะประเมินระดับและพลวัตของตัวบ่งชี้ที่สร้างกำไรสุทธิ และระบุอัตรากำไรที่เป็นไปได้ตามการปรับปริมาณการขายและต้นทุนการผลิตและการจัดจำหน่ายให้เหมาะสม
การวิเคราะห์ปัจจัยของกำไรสุทธิ
การวิเคราะห์ปัจจัยของกำไรสุทธิเริ่มต้นด้วยการจัดกลุ่มของปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อขนาดของมัน พวกมันก่อตัวเป็น2 กลุ่มใหญ่: ปัจจัยภายนอกและภายใน.
ปัจจัยภายนอกคือสิ่งที่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับตัวบริษัทเองและไม่สามารถควบคุมได้ อิทธิพลดังกล่าวรวมถึงเหตุสุดวิสัย ลักษณะทางธรรมชาติ (ภูมิอากาศ) ฯลฯ ซึ่งรวมถึง ตัวอย่างเช่น การเปลี่ยนแปลงภาษีศุลกากรของรัฐ ผลกระทบด้านเงินเฟ้อต่อราคา (สำหรับวัตถุดิบ เชื้อเพลิง ฯลฯ) หรือการละเมิดโดยคู่สัญญาของ เงื่อนไขของสัญญาทางธุรกิจ
ปัจจัยภายในคือสิ่งที่ขึ้นอยู่กับตัวบริษัทเองและกำหนดผลงาน (วิธีการบัญชี โครงสร้างต้นทุน ฯลฯ)
โดยทั่วไป กำไรสุทธิถูกกำหนดตามอัลกอริทึมต่อไปนี้:
PE \u003d B - SS - KR - UR + PD - PR - NP,
B - รายได้จากการขาย;
SS - ต้นทุนการผลิต
UR และ CR - ค่าใช้จ่ายในการจัดการและการค้า
PD และ PR - รายได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ
NP - ภาษีเงินได้
บนบรรทัดงบกำไรขาดทุน ดูเหมือนว่า:
หน้าหนังสือ 2400 = หน้า 2110 - หน้า 2120 - หน้า 2210 - หน้า 2220 + หน้า 2310 + หน้า 2320 - หน้า 2330 + หน้า 2340 - หน้า 2350 - หน้า 2410 ± หน้า 2430 ± หน้า 2450 ± หน้า 2460
การวิเคราะห์ปัจจัยการเปลี่ยนแปลงในกำไรสุทธิ (∆NP) ในรอบระยะเวลารายงานเปรียบเทียบกับส่วนเดียวกันของปีก่อนดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้
∆CHP = ∆V + ∆SS + ∆CR + ∆UR + ∆PD + ∆PR - ∆SNP,
∆В — การเปลี่ยนแปลงในรายได้;
∆СС - การเปลี่ยนแปลงของต้นทุน ฯลฯ (การเปลี่ยนแปลงปัจจัยอื่น ๆ ที่มีผลต่อกำไร);
∆SIT คือการเปลี่ยนแปลงในภาษีเงินได้ปัจจุบันที่ปรับปรุงสำหรับสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี (IT) และหนี้สิน (IT)
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ SHE และ IT โปรดดูบทความ .
การวิเคราะห์ปัจจัยตามสูตรนี้ให้มุมมองทั่วไปเกี่ยวกับผลกระทบของผลลัพธ์ทางการเงิน ประเภทต่างๆการดำเนินงานของบริษัทต่อกำไรสุทธิ
การวิเคราะห์คุณภาพและการใช้กำไรสุทธิ
คุณภาพของกำไรถือเป็นโครงสร้างทั่วไปของแหล่งที่มาของการสร้างกำไรสุทธิ การวิเคราะห์คุณภาพของกำไรสุทธิมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดช่องว่างระหว่างจำนวนกำไรสุทธิที่แสดงในงบบัญชีและมูลค่าที่แท้จริง โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินที่ไหลเข้าบริษัทจริง
พ่อค้าเองสามารถมีอิทธิพลต่อปริมาณกำไรผ่านการกำหนดนโยบายการบัญชีที่มีเหตุผล ตัวอย่างเช่น บริษัท มีสิทธิกำหนดและแก้ไขในนโยบายการบัญชีเช่นวิธีการบัญชีสำหรับสินทรัพย์เป็นค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ( วิธีการเชิงเส้น, วิธีลดยอดคงเหลือ ฯลฯ ) ขั้นตอนการตัดค่าใช้จ่ายของสินค้าคงเหลือ (FIFO ที่ต้นทุนเฉลี่ย ฯลฯ ) ขั้นตอนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรอง ฯลฯ ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้สามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อจำนวนเงิน ของกำไรสุทธิ
งานที่สำคัญอีกประการหนึ่งของบริษัทคือการวิเคราะห์การใช้กำไรสุทธิ กำไรสุทธิเกี่ยวข้องกับการคำนวณกำไรต่อหุ้น ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของกิจกรรมทางการตลาดของบริษัท ซึ่งบ่งชี้ถึงกำไรสุทธิที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงานต่อหุ้น:
PR A \u003d (PE - D PA) / KA,
PR A - กำไรต่อหุ้น;
DPA - เงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ
K A - จำนวนหุ้นสามัญหมุนเวียน
ผู้ใช้การรายงานทุกคนสามารถวิเคราะห์การใช้กำไรสุทธิของบริษัทร่วมทุนได้ บริษัทร่วมทุนมหาชนต้องเปิดเผยตัวบ่งชี้ 2 ตัวในการรายงาน: กำไร (ขาดทุน) พื้นฐานต่อหุ้นและกำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นปรับลด
ในเวลาเดียวกัน กำไรพื้นฐานถูกกำหนดบนพื้นฐานของข้อมูลจริง และตัวบ่งชี้ของกำไรปรับลดเป็นการคาดการณ์ในลักษณะและแสดงให้เห็น องศาที่เป็นไปได้กำไรลดลงหรือขาดทุนเพิ่มขึ้นส่วนที่เป็นของหุ้นสามัญ 1 หุ้น ในกรณีที่:
- การแปลงหุ้นบุริมสิทธิและอื่นๆ เอกสารที่มีค่า การร่วมทุนเป็นหุ้นสามัญ
- การทำสัญญาซื้อขายหุ้นสามัญจากผู้ออกหุ้นกู้ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาด
ดังนั้น การเจือจางหมายถึงการลดลงของกำไร (หรือการสูญเสียที่เพิ่มขึ้น) ต่อ 1 หุ้นสามัญ เนื่องจากอาจมีการออกหุ้นสามัญเพิ่มเติมในอนาคตโดยไม่มีการเพิ่มสินทรัพย์ของ JSC ที่สอดคล้องกัน
ผลลัพธ์
การวิเคราะห์การก่อตัวของกำไรสุทธิแบ่งออกเป็นหลายประเภท: การวิเคราะห์แนวนอน แนวตั้ง แฟกทอเรียล แยกวิเคราะห์คุณภาพของกำไรสุทธิการพึ่งพานโยบายการบัญชีของ บริษัท และการใช้กำไรสุทธิโดยเจ้าของ
การศึกษาปัจจัยและตัวชี้วัดทั้งหมดที่ส่งผลต่อกำไร ช่วยให้คุณสามารถระบุอัตรากำไรที่เป็นไปได้โดยพิจารณาจากการเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณการขายและต้นทุนการผลิตและการจัดจำหน่าย
การกระจายกำไรทางบัญชีแสดงในรูปที่ 22.1.
ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าส่วนหนึ่งของกำไรในงบดุลในรูปแบบของภาษีและค่าธรรมเนียมไปที่งบประมาณของรัฐและใช้สำหรับความต้องการของสังคมและส่วนที่สองยังคงอยู่ในการกำจัดขององค์กรซึ่งมีการบริจาค กองทุนการกุศล การจ่ายดอกเบี้ย การลงโทษทางเศรษฐกิจ และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ครอบคลุมโดยค่าใช้จ่ายของกำไร จำนวนเงินที่เหลือคือกำไรสุทธิซึ่งใช้เพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นขององค์กร เพื่อขยายการผลิต ให้สิ่งจูงใจที่เป็นสาระสำคัญแก่พนักงาน เติมเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ฯลฯ
ในการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต การกระจายผลกำไรจะต้องเหมาะสมที่สุดเพื่อตอบสนองผลประโยชน์ของรัฐ รัฐวิสาหกิจ และพนักงาน รัฐสนใจที่จะได้รับผลกำไรมากที่สุดในงบประมาณ ฝ่ายบริหารขององค์กรมุ่งมั่นที่จะชี้นำ จำนวนมากกำไรสำหรับการขยายพันธุ์ พนักงานสนใจค่าจ้างที่สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม หากรัฐกำหนดภาษีที่สูงมากสำหรับองค์กร การดำเนินการนี้ไม่ได้กระตุ้นการพัฒนาการผลิต ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลดปริมาณการผลิต และเป็นผลให้เงินทุนไหลเข้าสู่งบประมาณ เช่นเดียวกันอาจเกิดขึ้นได้หากใช้กำไรทั้งหมดสำหรับ แรงจูงใจด้านวัสดุพนักงานองค์กร ในกรณีนี้ ในอนาคต การผลิตจะลดลง เนื่องจากสินทรัพย์การผลิตคงที่จะไม่ได้รับการปรับปรุง เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองจะลดลง ซึ่งในท้ายที่สุดจะส่งผลให้มาตรฐานการครองชีพของคนงานลดลงและการจ้างงานลดลง หากส่วนแบ่งกำไรจากสิ่งจูงใจด้านวัตถุสำหรับแรงงานลดลง สิ่งนี้จะส่งผลให้ผลประโยชน์ด้านวัตถุของคนงานลดลงและประสิทธิภาพการผลิตลดลง ปัญหานี้รุนแรงเป็นพิเศษในภาวะเงินเฟ้อเมื่อกำลังซื้อ ค่าจ้างตก หลังถูกกำหนดโดยดัชนีค่าจ้างจริงตามสูตร:
เห็นได้ชัดว่าหากค่าจ้างที่แท้จริงลดลงหรือยังคงอยู่ในระดับเดิม หรือเพิ่มขึ้นแต่ไม่เร็วเท่าในวิสาหกิจอื่น คนงานก็จะเรียกร้องให้ขึ้นค่าแรงของตน ดังนั้นแต่ละองค์กรจึงต้องหา ตัวเลือกที่ดีที่สุดการกระจายกำไร การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจควรมีบทบาทสำคัญในเรื่องนี้
ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องศึกษาปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงจำนวนกำไรทางภาษี จำนวนเงินปันผลที่จ่าย ดอกเบี้ย ภาษีจากกำไร จำนวนกำไรสุทธิ การหักเข้ากองทุนขององค์กร วิธีการ ซึ่งได้รับการพัฒนาอย่างล้ำลึกที่สุดโดย น.อ. ฤศักดิ์
สำหรับการวิเคราะห์นั้น กฎหมายว่าด้วยภาษีและค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากงบประมาณ การให้ความรู้ และ แนวทางกระทรวงการคลัง ข้อบังคับขององค์กร ตลอดจนข้อมูลจากงบกำไรขาดทุน ภาคผนวกในงบดุล งบกระแสเงินทุน บทวิเคราะห์ การบัญชีในบัญชี 81 "การใช้กำไร" การคำนวณภาษีทรัพย์สินกำไรรายได้ ฯลฯ
22.2. การวิเคราะห์รายได้ที่ต้องเสียภาษี
ขั้นตอนการกำหนดรายได้ที่ต้องเสียภาษี ปัจจัยที่สร้างมูลค่า ลำดับการคำนวณอิทธิพลของพวกเขา
สำหรับหน่วยงานจัดเก็บภาษีและสถานประกอบการ รายได้ที่ต้องเสียภาษีเป็นที่น่าสนใจอย่างมาก เนื่องจากจำนวนภาษีเงินได้ขึ้นอยู่กับรายได้นั้น และตามจำนวนรายได้สุทธิ
ในการกำหนดจำนวนกำไรทางภาษีจำเป็นต้องลบออกจากกำไรในงบดุล:
รายได้วิสาหกิจจากหลักทรัพย์ การเข้าร่วมทุนในการร่วมค้าและธุรกรรมที่ไม่ใช่การขายอื่น ๆ ที่ต้องเสียภาษีในอัตราพิเศษและหัก ณ ที่จ่าย ณ แหล่งที่มาของการชำระเงิน
กำไรที่ได้รับการกำหนดสิทธิประโยชน์ทางภาษีตามกฎหมายภาษีอากรปัจจุบัน
ข้อมูลตาราง 22.1 แสดงว่าจำนวนกำไรที่ต้องเสียภาษีที่แท้จริงสูงกว่าที่วางแผนไว้ 1220 ล้านรูเบิล การเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินนั้นได้รับอิทธิพลจากปัจจัยที่สร้างจำนวนกำไรในงบดุล (รูปที่ 22.1) รวมถึงตัวชี้วัด 5.7 และ 8 ของตาราง 22.1 หักออกจากกำไรในงบดุลเมื่อคำนวณมูลค่า โดยใช้ข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ ผลลัพธ์ทางการเงินที่ไม่ใช่การขาย และข้อมูลของตาราง 22.1 เราสามารถกำหนดได้ว่าปัจจัยเหล่านี้ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงจำนวนกำไรทางภาษีอย่างไร (ตารางที่ 22.2)
ตารางแสดงว่ารายได้ที่ต้องเสียภาษีเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากระดับราคาขายที่เพิ่มขึ้นและ แรงดึงดูดเฉพาะผลิตภัณฑ์ที่มีราคาแพงกว่าในการขายทั้งหมด การเติบโตของต้นทุนการผลิต การลดลงของยอดขาย การจ่ายค่าปรับและค่าปรับ การสูญเสียจากการยกเลิกหนี้ การเพิ่มขึ้นของจำนวนกำไรที่ได้รับสิทธิพิเศษมีส่วนทำให้จำนวนกำไรทางภาษีลดลง
22.3. การวิเคราะห์ภาษีกำไร
ประเภทหลักของภาษีจากกำไร ปัจจัยการเปลี่ยนแปลงมูลค่า วิธีการกำหนดอิทธิพลของพวกเขา
ขอแนะนำให้เริ่มการวิเคราะห์ภาษีที่จ่ายให้กับงบประมาณจากกำไรโดยศึกษาองค์ประกอบและโครงสร้าง
ข้อมูลตาราง 22.3 แสดงให้เห็นว่าภาษีจากกำไรเพิ่มขึ้น 29.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และ 7.9% เมื่อเทียบกับแผน โครงสร้างภาษีก็เปลี่ยนไปบ้างเช่นกัน: ส่วนแบ่งของภาษีทรัพย์สินลดลง ในขณะที่ส่วนแบ่งของภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น ภาษีจากกำไรรวมอยู่ที่ประมาณ 34% ซึ่งต่ำกว่าปีที่แล้ว 1%
การเปลี่ยนแปลงจำนวนภาษีทรัพย์สิน (หนิม)อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของทรัพย์สิน (พวกเขา),ที่ต้องเสียภาษีและอัตราภาษีทรัพย์สิน ( Sn):
N im = Im X สน / 100.
การใช้ข้อมูลการคำนวณมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของทรัพย์สินที่ต้องเสียภาษี ทำให้สามารถสร้างการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบและผลกระทบของแต่ละองค์ประกอบที่มีต่อจำนวนภาษีนี้ เมื่อต้องการทำเช่นนี้ การเปลี่ยนแปลงจำนวนทรัพย์สินที่ต้องเสียภาษีสำหรับแต่ละประเภทจะต้องคูณด้วยอัตราภาษีทรัพย์สินที่วางแผนไว้ (ฐาน):
พวกเขา= ฉัน x Sn 0 / 100.
หากมีการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีทรัพย์สิน มูลค่านี้จะต้องคูณด้วยจำนวนทรัพย์สินที่ต้องเสียภาษีจริงในรอบระยะเวลารายงาน:
พวกเขา= 1 x Sn/100.
ภาษีเงินได้ ยังขึ้นอยู่กับจำนวนรายได้ที่ต้องเสียภาษีและอัตราภาษี ในการคำนวณผลกระทบของปัจจัยเหล่านี้ต่อการเปลี่ยนแปลงของจำนวนภาษี จำเป็นต้องคูณการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของแต่ละประเภทหรือจำนวนรวมของรายได้ที่ต้องเสียภาษีด้วยอัตราภาษีที่วางแผนไว้ และการเปลี่ยนแปลงในระดับของ หลัง - ตามจำนวนจริงของรายได้ที่ต้องเสียภาษี
จำนวนภาษีเงินได้ (N p) อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามจำนวนรายได้ที่ต้องเสียภาษี ( พีน) และอัตราภาษีเงินได้ ( ซี น):
Np = จันทร์ X สน / 100.
การเปลี่ยนแปลงจำนวนภาษีเนื่องจากปัจจัยแรกคำนวณโดยสูตร:
พี = พีน X Sn 0 / 100.
อิทธิพลของปัจจัยที่สองถูกกำหนดดังนี้:
พี = พีน X Sn / 100.
หากทราบว่ามีการเปลี่ยนแปลงกำไรทางภาษีเนื่องจากปัจจัยใด อิทธิพลที่มีต่อจำนวนภาษีสามารถกำหนดได้โดยการคูณการเติบโตเนื่องจาก ผมไทยปัจจัยตามอัตราภาษีที่วางแผนไว้ (ฐาน):
พี = พีนxผม X สน 0/100.
ตามตาราง. 22.2 เราจะคำนวณอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงจำนวนภาษีเงินได้ตามสูตรข้างต้น
จากตาราง. 22.4 แสดงให้เห็นว่าปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลชี้ขาดต่อการเปลี่ยนแปลงจำนวนรายได้ที่ต้องเสียภาษีและจำนวนภาษีเงินได้
22.4. การวิเคราะห์การก่อตัวของกำไรสุทธิ
ขั้นตอนการกำหนดจำนวนกำไรสุทธิ วิธีการวิเคราะห์ปัจจัย
รายได้สุทธิเป็นสิ่งสำคัญที่สุดอย่างหนึ่ง ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจการกำหนดลักษณะผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายขององค์กร ในเชิงปริมาณ มันคือความแตกต่างระหว่างจำนวนกำไรในงบดุลและจำนวนภาษีที่จ่ายให้กับงบประมาณจากกำไร การลงโทษทางเศรษฐกิจ เงินสมทบกองทุนการกุศล และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ขององค์กรที่ครอบคลุมผลกำไร
ข้อมูลตาราง 22.5 แสดงว่าจำนวนกำไรสุทธิที่แท้จริงสูงกว่าที่วางแผนไว้ในปีที่รายงาน 850 ล้านรูเบิลหรือ 7.2% มูลค่าขึ้นอยู่กับปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงกำไรในงบดุลและปัจจัยที่กำหนดส่วนแบ่งกำไรสุทธิในจำนวนเงินรวมของกำไรในงบดุล ได้แก่ ส่วนแบ่งภาษีการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจการบริจาคมูลนิธิการกุศลและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในจำนวนทั้งหมด ของกำไร (รูปที่ 22.2)
เพื่อกำหนดการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิจากปัจจัยของกลุ่มแรกจำเป็นต้องคูณการเปลี่ยนแปลงของกำไรในงบดุลเนื่องจากแต่ละปัจจัยด้วยส่วนแบ่งกำไรสุทธิที่วางแผนไว้ (พื้นฐาน) ในจำนวนกำไรในงบดุล:
ภาวะฉุกเฉิน= เพลี้ยกระโดดสีน้ำตาลผม X UDchp เกี่ยวกับ
กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากปัจจัยกลุ่มที่สองคำนวณโดยการคูณความถ่วงจำเพาะที่เพิ่มขึ้น ผม- ปัจจัยที่ (ภาษี การลงโทษ การหักเงิน) ในกำไรรวมของงบดุลตามมูลค่าจริงในรอบระยะเวลารายงาน:
ภาวะฉุกเฉิน = BP 1เอ็กซ์ (-UD Xผม).
จากตาราง. 22.6 ตามมาด้วยปริมาณกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากราคาขายที่เพิ่มขึ้นและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการขาย ปริมาณการขายลดลง ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น ดอกเบี้ยและค่าปรับที่จ่าย ขาดทุนจากการยกเลิกหนี้ มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจการเพิ่มส่วนแบ่งการหักจากกำไรไปยังมูลนิธิการกุศลทำให้จำนวนกำไรสุทธิลดลง ดังนั้นเมื่อมองหาวิธีเพิ่มกำไรสุทธิ องค์กรนี้ต้องให้ความสนใจกับปัจจัยที่ส่งผลเสียต่อการก่อตัวของมูลค่าก่อน
22.5. การวิเคราะห์การกระจายกำไรสุทธิ
ขั้นตอนและวิธีการวิเคราะห์การกระจายกำไรสุทธิ ปัจจัยที่กำหนดจำนวนการหักกำไรในกองทุนขององค์กร วิธีการคำนวณอิทธิพลของพวกเขา
กำไรสุทธิมีการกระจายตามกฎบัตรขององค์กร ด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิเงินปันผลจะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นขององค์กรกองทุนสะสมและการบริโภคสร้างกองทุนสำรองส่วนหนึ่งของกำไรมุ่งไปที่การเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองไปยังกองทุนปรับปรุงและเพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ
ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องศึกษาการดำเนินการตามแผนสำหรับการใช้กำไรสุทธิ โดยเปรียบเทียบข้อมูลจริงเกี่ยวกับการใช้กำไรในทุกทิศทางกับข้อมูลของแผนและสาเหตุของการเบี่ยงเบน มีการชี้แจงการใช้กำไรในแต่ละทิศทาง (ตารางที่ 22.7) ข้อมูลที่ระบุเป็นพยานว่าในองค์กรที่วิเคราะห์ 20% ของกำไรถูกใช้สำหรับการจ่ายเงินปันผล 42% - สำหรับกองทุนสะสม 28% - สำหรับกองทุนเพื่อการบริโภคและ 10% - สำหรับกองทุนสำรอง
การวิเคราะห์การก่อตัวของกองทุนควรแสดงให้เห็นว่ามูลค่าของมันเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดและเนื่องจากปัจจัยใด
ปัจจัยหลักที่กำหนดจำนวนเงินที่หักสะสมและกองทุนเพื่อการบริโภคคือ อาจมีการเปลี่ยนแปลงในจำนวนรายได้สุทธิ (วิชาพลศึกษา)และค่าสัมประสิทธิ์การหักกำไรไปยังกองทุนที่เกี่ยวข้อง (เค ไอ).จำนวนการหักกำไรไปยังกองทุนขององค์กรเท่ากับผลิตภัณฑ์ของตน: Fผม=ภาวะฉุกเฉิน X ถึงผม . ในการคำนวณอิทธิพล คุณสามารถใช้วิธีใดวิธีหนึ่งของการวิเคราะห์ปัจจัยที่กำหนด (ตารางที่ 22.8)
จากนั้นจึงจำเป็นต้องคำนวณอิทธิพลของปัจจัยการเปลี่ยนแปลงกำไรสุทธิต่อจำนวนเงินที่หักเข้ากองทุนขององค์กร ในการทำเช่นนี้ เราคูณกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากแต่ละปัจจัยด้วยค่าสัมประสิทธิ์การบริจาคตามแผนของกองทุนที่เกี่ยวข้อง:
ข้อมูลตาราง 22.9 แสดงสาเหตุของการเพิ่มขึ้นของจำนวนเงินที่หักไปยังเงินทุนขององค์กรและการจ่ายเงินปันผล ซึ่งช่วยให้เราสามารถสรุปผลและพัฒนามาตรการที่มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มจำนวนกำไร และดังนั้น เงินทุนขององค์กร ในตัวอย่างของเรา การหักเงินในองค์กรเพิ่มขึ้นเกิดจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่ขาย ราคาขายที่เพิ่มขึ้น และรายได้จากธุรกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการ อิทธิพลไม่ดีเกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น ซึ่งรวมถึงการเพิ่มความเข้มข้นของทรัพยากรของผลิตภัณฑ์ การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจสำหรับการปกปิดผลกำไร การประเมินภาษีต่ำเกินไป และการจ่ายงบประมาณล่าช้า ตลอดจนการหักเงินที่วางแผนไว้เกิน กำไรให้กับมูลนิธิการกุศล
ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องศึกษาพลวัตของส่วนแบ่งกำไรซึ่งไปสู่การจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นขององค์กร การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กร (กำไรจากการลงทุนซ้ำ) กองทุนเพื่อสังคม สิ่งจูงใจที่เป็นสาระสำคัญสำหรับพนักงาน และตัวชี้วัดเช่นปริมาณการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองและจำนวนเงินลงทุน ต่อพนักงาน จำนวนค่าจ้างและการจ่ายต่อพนักงาน นอกจากนี้ ควรศึกษาตัวบ่งชี้เหล่านี้อย่างใกล้ชิดกับระดับการทำกำไร จำนวนกำไรต่อพนักงาน ต่อรูเบิลคงที่ สินทรัพย์การผลิต. หากตัวชี้วัดเหล่านี้สูงกว่าวิสาหกิจอื่นหรือสูงกว่าเกณฑ์ปกติสำหรับอุตสาหกรรมที่กำหนด ก็มีโอกาสในการพัฒนาองค์กร
งานสำคัญของการวิเคราะห์คือการศึกษาคำถามเกี่ยวกับการใช้เงินทุนจากกองทุนสะสมและการบริโภค ทรัพยากรของกองทุนเหล่านี้มีวัตถุประสงค์พิเศษและใช้จ่ายตามประมาณการที่ได้รับอนุมัติ
กองทุนสะสม ใช้เป็นหลักในการจัดหาเงินทุนสำหรับการขยายการผลิต อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ การแนะนำเทคโนโลยีใหม่ ฯลฯ
กองทุนเพื่อการบริโภค สามารถใช้สำหรับความต้องการส่วนรวม (ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาสิ่งอำนวยความสะดวกด้านวัฒนธรรมและสุขภาพ จัดกิจกรรมสันทนาการและวัฒนธรรม) และรายบุคคล (ค่าตอบแทนตามผลงานประจำปี วัสดุช่วยค่าบัตรกำนัลโรงพยาบาลและบ้านพัก ทุนการศึกษาสำหรับนักเรียน ค่าอาหารและค่าเดินทางบางส่วน ผลประโยชน์การเกษียณอายุ ฯลฯ)
ในกระบวนการวิเคราะห์จะมีการระบุความสอดคล้องของค่าใช้จ่ายจริงกับค่าใช้จ่ายที่จัดทำโดยประมาณการสาเหตุของการเบี่ยงเบนจากการประมาณการสำหรับแต่ละรายการได้รับการชี้แจงและศึกษาประสิทธิภาพของมาตรการที่ใช้ค่าใช้จ่ายของกองทุนเหล่านี้ เมื่อวิเคราะห์การใช้กองทุนสะสม ควรศึกษาความสมบูรณ์ของการจัดหาเงินทุนของกิจกรรมที่วางแผนไว้ทั้งหมด ความทันเวลาของการดำเนินการ และผลที่ได้รับ
22.6. วิเคราะห์นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัท
แนวทางและตัวชี้วัดนโยบายการจ่ายเงินปันผล ที่มาและทางเลือกในการจ่ายเงินปันผล ปัจจัยสำหรับการเปลี่ยนแปลงของพวกเขา
นโยบายการจ่ายเงินปันผลขององค์กรมีอิทธิพลอย่างมากไม่เพียงต่อโครงสร้างเงินทุนเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรธุรกิจด้วย หากการจ่ายเงินปันผลสูงเพียงพอ นี่เป็นหนึ่งในสัญญาณว่าบริษัทกำลังดำเนินการได้สำเร็จและมีกำไรจากการลงทุน แต่ถ้าในเวลาเดียวกันส่วนแบ่งกำไรเล็กน้อยมุ่งไปที่การต่ออายุและการขยายการผลิต สถานการณ์อาจเปลี่ยนไป
หนึ่งในตัวชี้วัด การกำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลคือระดับของการจ่ายเงินปันผลเหล่านั้น. ส่วนแบ่งกำไรที่จัดสรรสำหรับการจ่ายเงินปันผลของหุ้นสามัญ
มีสอง แนวทางต่างๆในทฤษฎีนโยบายการจ่ายเงินปันผล วิธีแรกขึ้นอยู่กับหลักการตกค้าง:เงินปันผลจะจ่ายหลังจากใช้ความเป็นไปได้ของการลงทุนซ้ำของกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งแสดงถึงการเติบโตในอนาคต แนวทางที่สองตามมาจากหลักการลดความเสี่ยงเมื่อผู้ถือหุ้นชอบปันผลต่ำในปัจจุบันไปสูงในอนาคต
แหล่งจ่ายเงินปันผลอาจเป็นกำไรสุทธิของรอบระยะเวลารายงาน กำไรสะสมของปีก่อนๆ และทุนสำรองพิเศษที่สร้างขึ้นเพื่อจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิในกรณีที่บริษัทได้รับกำไรไม่เพียงพอหรือขาดทุน ดังนั้น อาจมีกรณีที่การจ่ายเงินปันผลเกินกำไรที่ได้รับ
กำหนดจำนวนเงินปันผล - ไม่ใช่งานง่าย. ด้านหนึ่ง ในสภาวะตลาดมีโอกาสเข้าร่วมโครงการลงทุนใหม่ๆ อยู่เสมอ เพื่อให้ได้กำไรเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน เงินปันผลที่ต่ำทำให้มูลค่าตลาดของหุ้นลดลง ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วน ของจำนวนเงินปันผลต่อหุ้นตามอัตราผลตอบแทนของตลาด (อัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร) ซึ่งไม่พึงปรารถนาสำหรับองค์กร
ในการปฏิบัติของโลกพัฒนา ตัวเลือกต่างๆการจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นสามัญ:
การกระจายกำไรร้อยละคงที่
การจ่ายเงินปันผลคงที่โดยไม่คำนึงถึงรายได้
รับประกันการจ่ายเงินปันผลขั้นต่ำและพิเศษ
การจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น
ตัวเลือกแรกถือว่าอัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผลไม่เปลี่ยนแปลง แต่ระดับของเงินปันผลอาจผันผวนอย่างรวดเร็วขึ้นอยู่กับขนาดของกำไรที่ได้รับ
นโยบายการจ่ายเงินปันผลคงที่จัดให้มีการจ่ายเงินปันผลคงที่ต่อหุ้นอย่างสม่ำเสมอ
ตัวเลือกที่สามค้ำประกันการจ่ายเงินปันผลคงที่สม่ำเสมอ และในกรณีของ กิจกรรมที่ประสบความสำเร็จรัฐวิสาหกิจ - เงินปันผลพิเศษ
สำหรับตัวเลือกที่สี่แทนการจ่ายเงินปันผล ผู้ถือหุ้นจะได้รับบล็อกเพิ่มเติม ในขณะที่สกุลเงินในงบดุลทั้งหมดจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่ลดลงต่อหุ้น เป็นผลให้ผู้ถือหุ้นไม่ได้รับอะไรเลยยกเว้นโอกาสในการขายหุ้นที่ได้รับเป็นเงินสด
องค์กรที่วิเคราะห์ใช้ตัวเลือกแรกของการจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวน 20% ของกำไรสุทธิขององค์กร ดังนั้นระดับเงินปันผลต่อหุ้นจึงขึ้นอยู่กับปัจจัยที่ก่อให้เกิดกำไรสุทธิเท่านั้น ทุนเรือนหุ้นขององค์กรมี 10,000 หุ้นมูลค่าเล็กน้อยของแต่ละหุ้นคือ 1 ล้านรูเบิล จำนวนเงินที่จ่ายเงินปันผลต่อหุ้นในปีที่รายงานคือ 253,000 รูเบิล (2530 ล้านรูเบิล / 10,000) อัตราเงินปันผล (อัตราส่วนของจำนวนเงินปันผลต่อหุ้นต่อมูลค่าเล็กน้อย) คือ 25.3% (253,000 / 1,000,000 x 100)
ราคาหุ้น กล่าวคือ ราคาตลาด (ปัจจุบัน) สูงกว่าราคาทางบัญชี (เล็กน้อย) 1.265 เท่า
ในกระบวนการวิเคราะห์ พวกเขาศึกษาพลวัตของเงินปันผล ราคาหุ้น กำไรสุทธิต่อหุ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมากำหนดอัตราการเติบโตหรือลดลง จากนั้นจึงสร้างการวิเคราะห์ปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงในขนาด
จำนวนเงินปันผลที่จ่ายขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นที่ออกและระดับเงินปันผลต่อหุ้น ซึ่งมูลค่าของหุ้นนั้นสามารถระบุรายละเอียดได้ด้วยปัจจัยที่ก่อให้เกิดจำนวนกำไรสุทธิ (ตารางที่ 22.9)
นอกจากปัจจัยเหล่านี้แล้ว เงินปันผลของหุ้นสามัญก็ขึ้นอยู่กับโครงสร้างของหลักทรัพย์ด้วยที่ออกโดยองค์กร ด้วยการเพิ่มขึ้นของหุ้นกู้และหุ้นบุริมสิทธิ (มากกว่า 50%) ความเสี่ยงของการลดลงของรายได้สำหรับหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน
ตัวอย่างเช่น องค์กรออกพันธบัตรจำนวน 10,000 ล้านรูเบิล ในอัตรา 8% ต่อปีและหุ้นบุริมสิทธิจำนวน 5,000 ล้านรูเบิล ในอัตราเงินปันผล 10% หากกำไรขององค์กรหลังจากจ่ายภาษีและดอกเบี้ยเงินกู้มีจำนวน 1,400 ล้านรูเบิลจากนั้นหลังจากจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร - 800 ล้านรูเบิล และเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ - 500 ล้านรูเบิล เหลือเพียง 100 ล้านรูเบิลสำหรับการจ่ายเงินปันผลของหุ้นสามัญ ด้วยกำไรที่เพิ่มขึ้น 10% 240 ล้านรูเบิลจะยังคงอยู่สำหรับการจ่ายเงินปันผลของหุ้นสามัญเช่น มากกว่า 2.4 เท่า รายได้ที่ลดลง 10% ไม่เพียงแต่จะขัดขวางการจ่ายเงินปันผลของหุ้นสามัญเท่านั้น แต่ถึงแม้จะจ่ายปันผลบางส่วนให้กับหุ้นบุริมสิทธิ ก็ยังต้องใช้กำไรสะสมหรือเงินทุนสำรองของปีที่แล้ว อย่างที่คุณเห็น สถานการณ์เลเวอเรจที่สูง (สัดส่วนของตราสารหนี้บุริมสิทธิในระดับสูง) นั้นอันตรายมากสำหรับผู้ถือหุ้นสามัญ นักลงทุนที่ระมัดระวังมักจะเลี่ยงผู้ประกอบการด้วย ระดับสูงเลเวอเรจทางการเงินแม้ว่าหลังจะดึงดูดคนเหล่านั้นที่ชอบเสี่ยง
ที่องค์กรที่วิเคราะห์ เลเวอเรจนี้มีค่าเท่ากับศูนย์ เนื่องจากไม่มีการออกพันธบัตรและหุ้นบุริมสิทธิ
โดยสรุปพวกเขาพัฒนามาตรการเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากเงินปันผลของทุน ส่วนใหญ่เป็นกิจกรรมที่ช่วยเพิ่มกำไรสุทธิและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น
เป็นไปได้ที่จะระบุอย่างแน่ชัดว่าดอกเบี้ยใดที่เกิดขึ้นจากธุรกรรมทางการเงิน สำหรับรายได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ขอแนะนำให้ค้นหาว่าธุรกรรมใดกับทรัพย์สินเกิดขึ้นจริงหรือไม่ ไม่ว่าจะมีธุรกรรมที่ไม่ทำกำไรหรือไม่ หากมีธุรกรรมที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไร จำเป็นต้องค้นหาว่าใครเป็นผู้ริเริ่มและสาเหตุของการสูญเสียเกิดขึ้นไม่ว่าจะเป็นไปได้หรือไม่ที่จะครอบคลุมความสูญเสียที่เป็นค่าใช้จ่ายของผู้กระทำผิด
ค่าใช้จ่ายจากการตัดหนี้และขาดทุนของปีก่อนหน้า ค่าปรับ ค่าปรับ และค่าริบเงินควรได้รับการศึกษาอย่างรอบคอบ สำหรับการสูญเสียทุกประเภท ขอแนะนำให้ระบุตัวผู้กระทำความผิด พยายามฟ้องพวกเขา และร่างมาตรการขององค์กรและทางเทคนิคเพื่อป้องกันการสูญเสียดังกล่าวในอนาคต
7.4. การวิเคราะห์การก่อตัวของกำไรสุทธิ
กำไรสุทธิเป็นส่วนหนึ่งของกำไรทางบัญชีที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรการค้าหลังจากภาษีเงินได้คงค้างในปัจจุบันรวมทั้งคำนึงถึงสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเช่นตาม PBU 18/02 "การบัญชีเพื่อการชำระหนี้ เกี่ยวกับภาษีเงินได้” . สะท้อนให้เห็นในรูปแบบที่ 2 ในบรรทัดที่ 190
กำไรสุทธิในรูปแบบที่ 2 ของงบการเงินถูกกำหนดโดยสูตร:
PE \u003d BP + SHE - IT - สินค้าอุปโภคบริโภคโดยที่ PE คือกำไรสุทธิ
BP - กำไรก่อนหักภาษี SHE - สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
ไอที - เลื่อนออกไป ความรับผิดทางภาษี; TNP - ภาษีเงินได้ปัจจุบัน
ในตัวอย่างของเรา กำไรสุทธิ \u003d 56,000 + 480 -280 - 13,760 \u003d 42,440 พันรูเบิล
การวิเคราะห์ปัจจัยของรายได้สุทธิช่วยให้คุณสามารถตอบคำถามว่าเหตุใดจำนวนรายได้สุทธิจึงแตกต่างจากจำนวนกำไรทางบัญชี
รายการปัจจัยที่กำหนดการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธินั้นกำหนดโดยวิธีการคำนวณเอง:
1) จำนวนกำไรทางบัญชี
2) จำนวนภาษีเงินได้ปัจจุบัน
3) การเปลี่ยนแปลงจำนวนสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (บัญชี 09)
4) การเปลี่ยนแปลงจำนวนหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (ในบัญชี 77)
อิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้สามารถเห็นได้โดยตรงจากข้อมูลของแบบฟอร์ม 2 "งบกำไรขาดทุน" ข้อมูลนี้สามารถนำเสนอในรูปแบบตารางได้ชัดเจนยิ่งขึ้น 7.4.1.
ตารางที่ 7.4.1 การวิเคราะห์การก่อตัวของกำไรสุทธิสำหรับปีที่รายงาน
ปัจจัยการก่อตัว | ใน %% ของจำนวนเงิน |
||
กำไรสุทธิ | มาก่อน |
||
การเก็บภาษี |
|||
กำไรก่อนหักภาษี | |||
ภาษีเงินได้ปัจจุบัน (CIT)* | |||
การเปลี่ยนแปลงจำนวนสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี | |||
การเปลี่ยนแปลงจำนวนหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี | |||
คำมั่นสัญญา | |||
กำไรสุทธิ (หน้า 1 - หน้า 2 + หน้า 3 - หน้า 4) |
* TNP \u003d 56000 0.24 + 120 + 480 - 280 \u003d 13760 พันรูเบิล
120,000 rubles - จำนวนหนี้สินภาษีถาวร (บรรทัดที่ 200 f. 2)
ในระหว่างปีที่รายงาน กำไรสุทธิมีจำนวนประมาณ 76% ของกำไรทางบัญชี ปัจจัยหลักที่ทำให้กำไรสุทธิลดลงเมื่อเทียบกับกำไรทางบัญชีคือจำนวนภาษีเงินได้ในปัจจุบัน สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีมีผลเพียงเล็กน้อย
การวิเคราะห์พลวัตของกำไรสุทธิแสดงไว้ในตาราง 7.4.2.
ตาราง 7.4.2
การวิเคราะห์พลวัตของกำไรสุทธิพันรูเบิล
ปัจจัยแห่งการเปลี่ยนแปลง | การรายงาน | อิทธิพลที่ |
|||
กำไรสุทธิ | ทำความสะอาด |
||||
คล้ายกัน | |||||
กำไรก่อนหักภาษี | |||||
ภาษีเงินได้ปัจจุบัน | |||||
การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินรอตัดบัญชี | |||||
สินทรัพย์ภาษี | |||||
การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินรอตัดบัญชี | |||||
ภาระภาษี | |||||
กำไรสุทธิ | |||||
(ข้อ 1 - ข้อ 2 + ข้อ 3 - ข้อ 4) |
ในตัวอย่างของเรา จำนวนกำไรทางบัญชีในรอบระยะเวลารายงานเพิ่มขึ้น 16,000 พันรูเบิล เมื่อเทียบกับงวดก่อนหน้าและ
จำนวนกำไรสุทธิ - เพียง 12,040,000 rubles ปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบเป็นหลัก กล่าวคือ การเพิ่มขึ้นของจำนวนภาษีเงินได้ในปัจจุบัน ซึ่งลดการเติบโตของกำไรสุทธิลง 4,160 พันรูเบิล อิทธิพลของอีกสองปัจจัยไม่มีนัยสำคัญ
เนื่องจากกำไรสุทธิเป็นส่วนหนึ่งของกำไรทางบัญชี จึงเป็นไปได้ที่จะคำนวณผลกระทบต่อกำไรสุทธิของปัจจัยที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในกำไรทางบัญชีโดยใช้วิธีสัดส่วน (ตารางที่ 7.4.3)
ตารางที่ 7.4.3 การคำนวณอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิ
ส่วนประกอบของการบัญชี | ผลกระทบต่อการบัญชี | ผลกระทบต่อเน็ต |
|
กำไร (+,–), % * | กำไร (+,–), พันรูเบิล |
||
รายได้จากการขาย | |||
ดอกเบี้ยรับ | |||
เปอร์เซ็นต์ที่ต้องจ่าย | |||
รายได้อื่นๆ | |||
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ | |||
* ข้อมูลจากตาราง 7.3.1
+ 40.0% - + 12,040,000 รูเบิล
31.5% - x 1
x1 = 31.5% 40.0% 12,040 = + 9482,000 rubles + 40.0% - + 12,040 พันรูเบิล
4.0% - x2
4.0% x2 \u003d 40.0% 12,040 \u003d + 1204 พันรูเบิล เป็นต้น
7.5. วิธีวิเคราะห์ปัจจัยกำไรจากการขาย
กำไรจากการขายสำคัญที่สุด ส่วนประกอบกำไรก่อนหักภาษี.
กำไรจากการขายขึ้นอยู่กับปัจจัยหลักสามประการ:
1) จากจำนวนสินค้าที่ขายสำหรับแต่ละรายการของระบบการตั้งชื่อ (การแบ่งประเภท);
2) จากระดับต้นทุนต่อหน่วยการผลิตสำหรับแต่ละรายการของระบบการตั้งชื่อ (การแบ่งประเภท) ในบริบทของอัตราเงินเฟ้อ ต้นทุนระหว่างรอบระยะเวลารายงานจะเปลี่ยนแปลงซ้ำแล้วซ้ำเล่า ดังนั้น เมื่อวางแผนและ การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จำเป็นต้องใช้ต้นทุนเฉลี่ยของหน่วยการผลิต
3) ในระดับราคาที่จำหน่ายผลิตภัณฑ์บางประเภท ในการวางแผนและวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ จำเป็นต้องใช้ราคาต่อหน่วยเฉลี่ย
ในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ มีการเสนอวิธีการที่หลากหลายสำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยของกำไรจากการขาย (V.V. Kovalev, E.V. Negashev, G.V. Savitskaya, A.P. Checheta, A.D. Sheremet) การศึกษาซึ่งทำให้เราสามารถระบุแนวทางพื้นฐานสองวิธี การวิเคราะห์ปัจจัยกำไรจากการขาย:
1) การวิเคราะห์เกี่ยวข้องกับการคำนวณโดยตรงของอิทธิพลของปัจจัย - ปริมาณการขาย ต้นทุนและราคาของหน่วยการผลิต - สำหรับแต่ละรายการของระบบการตั้งชื่อ (การแบ่งประเภท)
2) การวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มีอยู่ในแบบฟอร์ม 2 "งบกำไรขาดทุน" ที่เรียกว่า"การวิเคราะห์ด่วน".
สำหรับการจัดการการดำเนินงานขององค์กร แนวทางแรกนั้นดีกว่า เพราะมันช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างสมเหตุสมผล การตัดสินใจของผู้บริหารเกี่ยวกับปริมาณการขาย ต้นทุนและราคาของผลิตภัณฑ์สำหรับแต่ละรายการของระบบการตั้งชื่อ (การแบ่งประเภท) ในเวลาเดียวกัน การวิเคราะห์อย่างชัดแจ้งก็มีความจำเป็นเช่นกัน เมื่อผู้จัดการมีงบการเงินขององค์กรและองค์กรที่แข่งขันกัน
ลองพิจารณาเวอร์ชันแรกของการวิเคราะห์โดยใช้ตัวอย่าง (ตาราง 7.5.1)
ตาราง 7.5.1 การคำนวณรายได้และกำไรจากการขายเฉพาะตำแหน่ง
กลุ่มผลิตภัณฑ์
ราคาเฉลี่ย | ปริมาณ | เต็ม se- | ||||
ต่อหน่วย | สมบูรณ์เ- | (สุทธิ) จาก | จากการขาย |
|||
สินค้าจาก | ||||||
ทำ- | สะพานแก้ไข- | สินค้า, | ||||
สำหรับงวดที่แล้ว | ||||||
ระยะเวลาการรายงาน | ||||||
วิธีการคำนวณตัวบ่งชี้ที่กำหนดในตาราง 7.5.1: รายได้ (สุทธิ) จากการขาย:
รุ่นพื้นฐาน: Σq0 ×p0 = 251,000 พันรูเบิล ตัวเลือกการรายงาน: Σq1 ×p1 = 331,800 พันรูเบิล ต้นทุนรวมของสินค้าที่ขาย: กรณีพื้นฐาน: Σq0 × s0 = 214,500,000 rubles ตัวเลือกการรายงาน: Σq1 × s1 = 282,700,000 rubles รายได้จากการขาย:
กรณีพื้นฐาน: Σq0 ×p0 – Σq0 × s0 = Σq0 × (p0 – s0 ) = 36,500,000 rubles ตัวเลือกการรายงาน: Σq1 ×p1 – Σq1 × s1 = Σq1 × (p1 – s1 ) = 49,100,000 rubles
ตำนาน:
q0 ; q1 - จำนวนผลิตภัณฑ์ที่ขายในฐานและตัวเลือกการรายงานพันชิ้น
หน้า 0 ; p1 คือราคาของหน่วยการผลิตในฐานและตัวเลือกการรายงาน rub.; s0 ; s1 - ต้นทุนรวมของหน่วยการผลิตในฐานและการรายงาน
ตัวแปรถู.; พี0 ; P1 - กำไรจากการขายในตัวเลือกฐานและการรายงาน
ในตัวอย่างของเรา กำไรจากการขายในรอบระยะเวลารายงานมากกว่ากำไรของงวดก่อนหน้า 12,600 พันรูเบิล
สำหรับการวิเคราะห์ เราใช้วิธีการเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ - รุ่นที่แก้ไขแล้วของการทดแทนลูกโซ่
มาคำนวณอิทธิพลของปัจจัยหลักสามประการ:
1. ผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าที่ขาย อิทธิพลของปัจจัยเชิงปริมาณ (หลัก) คำนวณด้วยค่าพื้นฐานของสองปัจจัยเชิงคุณภาพ (ราคาและต้นทุน)
∆П (q) = (q1 – q0 ) × (p0 – s0 ):
สำหรับผลิตภัณฑ์ของกลุ่ม "A" \u003d (3500 - 3000) × (10 - 8) \u003d + 100,000 rubles;
สำหรับผลิตภัณฑ์กลุ่ม "B" จำนวนสินค้าที่ขายไม่เปลี่ยนแปลง
สำหรับผลิตภัณฑ์ของกลุ่ม "B" \u003d (900 - 800) × (60 - 55) \u003d + 500,000 rubles;
สำหรับสินค้ากลุ่ม “จี” จำนวนขาย oopsproducts ไม่เปลี่ยนแปลง รวมสำหรับปัจจัยแรก = +1500 พันรูเบิล
2. ผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของรายได้ ค่าใช้จ่ายทั้งหมดหน่วยการผลิต
นี่เป็นปัจจัยเชิงคุณภาพ (รอง) อิทธิพลของมันถูกคำนวณโดยใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ด้วยค่าที่รายงานของปัจจัยเชิงปริมาณ
∆П (s) = - (s1 – s0 ) × q1 :
สำหรับผลิตภัณฑ์ของกลุ่ม "A" \u003d - (12-8) × 3500 \u003d -14,000 พันรูเบิลสำหรับผลิตภัณฑ์ของกลุ่ม "B" \u003d - (22-16) × 6000 \u003d - 36,000 พันรูเบิลสำหรับผลิตภัณฑ์ กลุ่ม "B" \u003d - (60-55) × 900 \u003d - 4500 พันรูเบิล