Alekseeva A.I. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ปัจจัยการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กรการค้า

• ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อปริมาณกำไร
• การวิเคราะห์ ผลลัพธ์ทางการเงินและการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กรตามอัตราส่วนทางการเงิน

เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร

การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร- การคำนวณ การตีความ และการประเมินผลของชุดของตัวชี้วัดทางการเงินที่แสดงถึงลักษณะต่าง ๆ ของกิจกรรมขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินรวมถึงการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ทางกายภาพของการผลิตและการศึกษากระแสเงินสดโดยตรงขององค์กรซึ่งขึ้นอยู่กับมูลค่า สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ อย่างไรก็ตาม จากทั้งหมดที่กล่าวมา มีเพียงสององค์ประกอบร่วมกันเท่านั้นที่สามารถประเมินสถานะขององค์กรได้อย่างแท้จริง การประเมินบทบาทของการวิเคราะห์ทางการเงินต่ำเกินไป ข้อผิดพลาดในแผนและการดำเนินการของฝ่ายบริหารใน สภาพที่ทันสมัยเกิดความสูญเสียที่สำคัญ ต้องจำไว้ว่าการสูญเสียดังกล่าวสามารถสังเกตและป้องกันได้ทันท่วงทีโดยการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรอย่างสม่ำเสมอ การดูแลให้การทำงานและการพัฒนาองค์กรมีประสิทธิผลนั้นจำเป็นต้องมีการจัดการกิจกรรมที่มีความสามารถทางเศรษฐกิจ ซึ่งพิจารณาจากความสามารถในการวิเคราะห์เป็นส่วนใหญ่

เป้าหมายหลักการวิเคราะห์ทางการเงินจะได้รับพารามิเตอร์หลักจำนวนเล็กน้อย (ให้ข้อมูลมากที่สุด) ที่ให้ภาพที่เป็นกลางและแม่นยำของสถานะทางการเงินขององค์กร กำไรและขาดทุน การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ในการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ ด้วยความช่วยเหลือของนักวิเคราะห์และผู้จัดการ (ผู้จัดการ) อาจสนใจทั้งสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรและการคาดการณ์สำหรับอนาคตอันใกล้หรือไกลกว่านั้น เช่น พารามิเตอร์ที่คาดหวังของสถานะทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์บรรลุผลจากการแก้ปัญหาชุดงานวิเคราะห์ที่มีความสัมพันธ์กัน งานวิเคราะห์เป็นข้อกำหนดของเป้าหมายของการวิเคราะห์ โดยคำนึงถึงความสามารถขององค์กร ข้อมูล ด้านเทคนิค และระเบียบวิธีของการวิเคราะห์
เป็นที่น่าสังเกตว่าในท้ายที่สุดแล้วปัจจัยหลักคือปริมาณและคุณภาพของข้อมูลเบื้องต้น ด้วย ϶ᴛᴏm จะต้องระลึกไว้เสมอว่าการบัญชีหรืองบการเงินรายงวดขององค์กรนั้นเป็น "ข้อมูลดิบ" โดยเฉพาะที่จัดทำขึ้นในกระบวนการทางบัญชีที่องค์กร

ตามกฎแล้วงานที่มุ่งเป้าไปที่การปรับนโยบายทางการเงินขององค์กรนั้นถูกกำหนดโดยผู้บริหาร (ผู้จัดการเจ้าของ) พวกเขาควรช่วยกำหนดวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการปรับปรุง (รักษาเสถียรภาพ) สถานการณ์ทางการเงินขององค์กร

ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์สำหรับผู้ใช้ภายในจะเป็นชุดของการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร - การรวมกันของมาตรการต่างๆ ที่มุ่งเป้าไปที่การปรับสถานะขององค์กรให้เหมาะสมที่สุด ซึ่งได้รับการแก้ไขภายใต้อิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมมหภาคและเศรษฐกิจจุลภาค

เศรษฐศาสตร์ศาสตร์ได้พัฒนาวิธีการที่อนุญาตให้ใช้ระบบของตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องซึ่งคำนวณจากข้อมูลการรายงานทางการเงินเพื่อสร้างแนวคิดเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรได้อย่างรวดเร็วและเป็นธรรม โดยการศึกษาพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดเหล่านี้ คุณสามารถกำหนดแนวโน้มการพัฒนาขององค์กรของคุณเองหรือพันธมิตร และตัดสินใจจัดการอย่างเหมาะสม

เนื้อหาและรูปแบบของงบดุล งบกำไรขาดทุน รายงานและการใช้งานอื่น ๆ ได้รับการศึกษาตามลำดับจากรอบระยะเวลาการรายงานหนึ่งไปอีกรอบหนึ่ง ในงบการเงิน ข้อมูลจะได้รับอย่างน้อยสองปี - การรายงานและก่อนการรายงาน หากเทียบไม่ได้กับข้อมูลสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน อาจมีการปรับเปลี่ยนตามกฎที่กำหนดขึ้นโดยการตรากฎหมาย ข้อมูลที่ได้รับการปรับปรุงจะต้องแสดงในคำอธิบายประกอบพร้อมกับข้อบ่งชี้เหตุผลสำหรับการปรับปรุงนี้ ส่วนประกอบต่างๆ ของงบการเงินมีความเชื่อมโยงกัน เนื่องจากสะท้อนให้เห็นข้อเท็จจริงเกี่ยวกับชีวิตทางเศรษฐกิจที่ต่างกันในแง่มุมต่างๆ แม้ว่ารายงานแต่ละฉบับจะนำเสนอข้อมูลที่แตกต่างจากรายงานอื่นๆ แต่ไม่มีรายงานใดที่มีวัตถุประสงค์เพียงข้อเดียวและไม่ได้ให้ข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นในการแก้ปัญหาการจัดการที่เฉพาะเจาะจง

ผู้ใช้หลักของข้อมูลดังกล่าวจะเป็น:

• นักลงทุนที่ลงทุนในองค์กร ϲʙ ทุนที่มีความเสี่ยงระดับหนึ่งเพื่อรับรายได้
• ผู้ให้กู้ที่ให้เงินกู้แก่องค์กรชั่วคราวเพื่อแลกกับรายได้ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และมีความสนใจในข้อมูลที่ช่วยให้พวกเขาสามารถกำหนดได้ว่าการชำระเงินกู้จะทำได้ทันท่วงทีหรือไม่
• ผู้จัดการขององค์กรเนื่องจากข้อมูลทางการเงินทำให้สามารถประเมินประสิทธิภาพการจัดการที่เชื่อถือได้มากที่สุด
• พนักงานขององค์กรที่สนใจรับข้อมูลเกี่ยวกับความสามารถขององค์กรในการจ่ายเงินเดือน ทำเงินบำนาญ และชำระเงินอื่น ๆ ตรงเวลา
• ซัพพลายเออร์ที่สนใจในข้อมูลที่ช่วยให้พวกเขาสามารถกำหนดได้ว่าจำนวนเงินที่ครบกำหนดจะจ่ายตรงเวลาหรือไม่
• ผู้บริโภค (ลูกค้าขององค์กร) สนใจในความมั่นคงของวัสดุอันเป็นผลมาจากการละลายทางการเงินขององค์กร
• องค์กรของรัฐและของรัฐ เนื่องจากความเป็นอยู่ที่ดีของโครงสร้างพื้นฐานทางเศรษฐกิจของภูมิภาคนั้นขึ้นอยู่กับการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร

เมื่อทำการตัดสินใจทางเศรษฐกิจ นักลงทุน เจ้าหนี้ และผู้ใช้ที่สนใจอื่นๆ จะวิเคราะห์ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่หลากหลายเกี่ยวกับองค์กร ทั้งด้านการเงินและที่ไม่ใช่ทางการเงิน ในข้อมูลจำนวนมหาศาลที่องค์กรสร้างขึ้น คำชี้แจงการบัญชีสาธารณะ (การเงิน) มีความสำคัญหลัก ซึ่งหลักจะเป็นงบดุล

การรายงานทางบัญชี (การเงิน)- ϶ᴛᴏ ชุดแบบฟอร์มการรายงานที่รวบรวมบนพื้นฐานของฐานข้อมูลการบัญชีการเงินเพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับฐานะการเงินขององค์กรแก่ผู้ใช้ภายนอกและภายในในรูปแบบที่สะดวกและเข้าใจได้สำหรับผู้ใช้เหล่านี้ในการทำธุรกิจบางอย่าง การตัดสินใจ

งบการเงินขององค์กร (ยกเว้นองค์กรงบประมาณ องค์กรประกันภัย และธนาคาร) รวมถึง:

• งบดุล (f. 1);
• งบกำไรขาดทุน (f. 2);
• งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น (f. Z);
• งบกระแสเงินสด (แบบฟอร์ม 4);
• ภาคผนวกในงบดุล (แบบฟอร์ม 5);
• หมายเหตุอธิบาย;
• รายงานของผู้สอบบัญชีที่ยืนยันความน่าเชื่อถือของงบการเงินขององค์กร หากอยู่ภายใต้การตรวจสอบบังคับตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง

งบดุลแบบฟอร์มหมายเลข 1 เป็นตารางและประกอบด้วยสินทรัพย์และหนี้สิน เป็นเรื่องปกติที่จะวางสินทรัพย์ไว้ทางด้านซ้าย และหนี้สินทางด้านขวาหรือด้านใดด้านหนึ่งเหนืออีกด้านหนึ่ง รายการสินทรัพย์คือยอดคงเหลือของบัญชีทางบัญชี ณ วันที่ในรายงานซึ่งพิจารณาทรัพย์สินขององค์กร - สินทรัพย์ถาวร, ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป, หุ้น ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, เงินสด, ค่าสินไหมทดแทนในองค์กรอื่น (ลูกหนี้) เป็นต้น มูลค่าของรายการความรับผิด - ยอดคงเหลือของบัญชีทางบัญชีซึ่งคำนึงถึงแหล่งที่มาของการสร้างทรัพย์สินขององค์กร - กองทุนของตัวเอง, กำไร, เงินกู้, หนี้ขององค์กรต่อองค์กรอื่น ๆ (บัญชีเจ้าหนี้) เป็นต้น ยอดรวมของสินทรัพย์จะเท่ากับยอดรวมของหนี้สินเสมอ และมูลค่าของ ϶ᴛÃ เรียกว่าสกุลเงินยอดดุล

งบดุลแสดงสถานะขององค์กรสำหรับบาง (in กรณีนี้- การรายงาน) วันที่ ตรงกันข้ามกับ ϶ᴛᴏmu งบกำไรขาดทุนจะแสดงผลงานขององค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ในกรณีนี้คือการรายงาน) จำนวนเงินทั้งหมดในงบดุลไม่ได้แสดงเป็นหน่วยของการวัดเสมอ ϲᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ ของเวลาที่รายงาน และมีการกลั่นโดยการแนะนำดัชนีราคาทั่วไป

เพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลงบดุลตามช่วงเวลาจะเปรียบเทียบกันได้ ขอแนะนำให้ปรับมูลค่าของทรัพย์สินและหนี้สินเมื่อเริ่มต้นรอบระยะเวลารายงานตามดัชนีเงินเฟ้อ ดัชนีที่ระบุควรคำนวณสำหรับแต่ละรายการในงบดุล และใช้ดัชนีเงินเฟ้อทั่วไปในกรณีที่ไม่มีดัชนี โดยจะคูณรายการในงบดุลและยอดรวม (สกุลเงิน) ของงบดุล ดัชนีเงินเฟ้อได้รับการพัฒนาโดยสถาบันทางการพิเศษ

รายงานกำไรขาดทุนแบบที่ 2 รวบรวมไว้สำหรับปีและงวดภายในปี เป็นที่น่าสังเกตว่ามันจะเป็นแหล่งข้อมูลหลักเกี่ยวกับการก่อตัวและการใช้ผลกำไร แสดงบทความที่สร้างผลลัพธ์ทางการเงินจากกิจกรรมทุกประเภท

ในรูปแบบการรายงานของ϶อุดรในส่วน "รายได้และค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมปกติ" มีดังต่อไปนี้: รายได้ (สุทธิ) จากการขายสินค้าโดยไม่มีภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ภาษีสรรพสามิตและการชำระเงินบังคับที่คล้ายกันซึ่งไม่รวมอยู่ในรายได้ (บรรทัด 010) ต้นทุนขายสินค้า สินค้า งาน บริการ (บรรทัด 020) กำไรขั้นต้นสะท้อนในบรรทัด 029 ค่าใช้จ่ายในการขาย (บรรทัด 030) ค่าใช้จ่ายในการบริหาร (บรรทัดที่ 40) กำไร (ขาดทุน) จากการขาย (บรรทัด 050) ในส่วน "รายได้และค่าใช้จ่ายอื่น" ของรายงานนี้แสดงรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานและรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ ในส่วน "กำไร (ขาดทุน) ก่อนหักภาษี" - จำนวนภาษีเงินได้ปัจจุบันและสินทรัพย์และหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี เป็นผลให้มีกำไร (ขาดทุน) สุทธิของรอบระยะเวลารายงาน หากไม่รวมข้างต้น หนี้สินภาษี (สินทรัพย์) ถาวรและกำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นปรับลดสำหรับการอ้างอิง

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นประจำปีแบบที่ 3 ในส่วนที่ 1 "การเปลี่ยนแปลงทุน" แสดงสถานะของทุนจดทะเบียน เพิ่มเติม และทุนสำรอง ตลอดจนกำไรสะสม (ขาดทุนที่ยังไม่เปิดเผย) ณ วันที่ 31 ธันวาคมของปีก่อนปีก่อน ปีก่อน และปีที่รายงาน . ส่วนที่ II "เงินสำรอง" แสดงให้เห็นถึงสถานะของเงินสำรองที่เกิดขึ้นใน ϲᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii พร้อมกฎหมายและเอกสารส่วนประกอบ ตลอดจนปริมาณสำรองโดยประมาณตามข้อมูลของปีที่แล้วและปีที่รายงาน

ในงบกระแสเงินสดแบบฟอร์มหมายเลข 4 มีข้อมูลเกี่ยวกับการรับเงินจากแหล่งต่าง ๆ รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับการใช้จ่ายของกองทุน

ภาคผนวกงบดุลประจำปีแบบฟอร์มหมายเลข 5 แสดงให้เห็นถึงสถานะและการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ถาวรและค่าเสื่อมราคา การลงทุนทางการเงิน การลงทุนที่ให้ผลกำไรในสินทรัพย์ที่มีตัวตน ยกเว้นตามที่ระบุไว้ข้างต้น ข้อมูลนี้รวมถึงค่าใช้จ่ายในการวิจัย พัฒนา เทคโนโลยี และการสำรวจทรัพยากรธรรมชาติ ประกอบด้วยงบแสดงสถานะต้นและปลายรอบระยะเวลารายงานของลูกหนี้และเจ้าหนี้ ในใบรับรอง "ค่าใช้จ่ายในกิจกรรมปกติ (ตามองค์ประกอบต้นทุน)" ของรายงาน ϶ᴛᴏth จะมีการระบุค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดยองค์กรตามองค์ประกอบต้นทุน และในใบรับรอง "ข้อกำหนด" รายการทรัพย์สินที่ได้รับและที่ออกจะสะท้อนให้เห็น ภาคผนวกนี้ยังสะท้อนข้อมูลเกี่ยวกับความช่วยเหลือของรัฐต่อองค์กร - การรับเงินงบประมาณในการรายงานและงวดก่อนหน้า

ในการวิเคราะห์ทางการเงิน บนพื้นฐานของรายงานที่เปลี่ยนแปลง จะมีการสร้างตารางต่างๆ รวมถึงตัวชี้วัดหลักที่แสดงถึงความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร และโครงสร้างเงินทุน ข้อมูลสามารถนำเสนอโดยเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่คล้ายกันขององค์กรอื่น ๆ (หากมีข้อมูลดังกล่าว) และในการเปลี่ยนแปลงหลายช่วงเวลา

การวิเคราะห์ทางการเงินตามงบการเงินเรียกว่าวิธีการวิเคราะห์แบบคลาสสิก

บทบาทหลักในระบบ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจองค์กรมีตัวชี้วัดผลลัพธ์ทางการเงิน: กำไรและผลกำไร เนื้อหาที่เผยแพร่บน http: // site
กิจกรรมขององค์กรใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดทรัพยากรที่จำเป็น ใช้ในกระบวนการผลิต การขายสินค้า (งาน บริการ) ที่ผลิตและรับผลลัพธ์ทางการเงิน ด้วยเหตุนี้ การวิเคราะห์กระบวนการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินจะมีการระบุปัจจัยที่ทำให้ผลประกอบการทางการเงินลดลง กล่าวคือ กำไรและผลกำไรลดลง เนื้อหาที่เผยแพร่บน http: // site

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินเกี่ยวข้องกับการแก้ปัญหาของงานต่อไปนี้:

• การวิเคราะห์องค์ประกอบและพลวัตของกำไร
• การวิเคราะห์ผลประกอบการทางการเงินจากกิจกรรมปกติ
• การวิเคราะห์ระดับราคาขายเฉลี่ย
• การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินจากกิจกรรมอื่น
• การวิเคราะห์การกระจายและการใช้ผลกำไร
• การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร

ผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรจะเป็นตัวบ่งชี้กำไรสุทธิหรือขาดทุนสุทธิ (กำไร (ขาดทุน) สะสมของรอบระยะเวลารายงาน) มูลค่าที่เกิดขึ้นในหลายขั้นตอนซึ่งสะท้อนให้เห็นในแบบฟอร์มหมายเลข 2 "กำไร และขาดทุนงบ". เริ่มแรก กำไรขั้นต้นถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายกับต้นทุนขาย สินค้า งาน การบริการ

พีใน = ส - จาก, (8.1)

ที่ไหน พี ใน- กำไรขั้นต้น;

ส - รายได้จากการขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ

จาก - ต้นทุนเต็มของสินค้าที่ขาย, สินค้า (งาน, บริการ)

จากนั้นกำไร (ขาดทุน) จากการขายจะถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างกำไรขั้นต้นและจำนวนการค้า ( ∑Z ถึง ) และค่าใช้จ่ายในการบริหาร ( ∑Z ที่ ) กำไรประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการคำนวณความสามารถในการทำกำไรจากการขาย

พีพี = พีใน - ∑Zถึง- ∑Zที่, (8.2)

ในขั้นตอนต่อไป กำไร (ขาดทุน) ก่อนหักภาษีจะคำนวณจากผลต่างระหว่างกำไรจากการขายกับผลรวมของรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการ

พีบี= พีพี+ พีเกี่ยวกับ+ พีเวียดนาม(8.3)

ที่ไหน พีบี– กำไรก่อนหักภาษี (งบดุล);

พี เกี่ยวกับ - เป็นผลมาจากกิจกรรมการดำเนินงานและการเงิน

พี VN - รายได้และค่าใช้จ่ายจากธุรกรรมอื่นที่ไม่ได้ดำเนินการ

เมื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษาจะมีการประเมินการเปลี่ยนแปลงของกำไรก่อนหักภาษีและกำไรสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (ตารางที่ 8.1)

ตาราง8.1

พลวัตของตัวบ่งชี้กำไร (ขาดทุน) ก่อนการจัดเก็บภาษีขององค์กร

ตัวชี้วัด	ช่วงก่อนหน้า		ระยะเวลาการรายงาน		โปรดทราบว่าอัตราการเติบโต%
	จำนวนพันรูเบิล	โครงสร้าง, %	จำนวนพันรูเบิล	โครงสร้าง,%
รายได้และค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมปกติ
1. เงินสดรับจากการขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (หักด้วยภาษีมูลค่าเพิ่ม สรรพสามิต และการชำระเงินภาคบังคับที่คล้ายคลึงกัน)
2. ต้นทุนขายสินค้า สินค้า งาน บริการ
3. อย่าลืมว่ากำไรขั้นต้น (หน้า 1-หน้า 2)
4. ค่าใช้จ่ายในการขาย
5. ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ
6. กำไร(ขาดทุน)จากการขาย [p.3 - (p.4 + p.5)]
รายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ 7. ดอกเบี้ยค้างรับ
8. ดอกเบี้ยจ่าย		-15,71		-20,00
9. รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่น
10. รายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ
11. ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ
12. กำไรจากรายได้จากการดำเนินงาน (น.10 - น.11)
13. รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ
14. ค่าใช้จ่ายที่มิใช่การดำเนินงาน
15. กำไรพิเศษ (น.13 - น.14)
16. กำไร(ขาดทุน)ก่อนหักภาษี(หน้า6. + หน้า7– หน้า8+หน้า12+ หน้า15)

ผลกระทบต่อกำไรก่อนหักภาษีของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างถูกกำหนดโดยสูตร:

โดยที่ , % - ส่วนแบ่งของกำไรประเภทที่ i ในจำนวนกำไรทั้งหมดก่อนหักภาษี น - จำนวนประเภทกำไรหน่วย

รวม: 24.2 การคำนวณถูกต้อง

จากข้อมูลในตารางที่ 8.1 เป็นไปตามที่กำไรก่อนหักภาษีขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลารายงานเพิ่มขึ้น และผลกำไรที่เพิ่มขึ้นนั้นส่วนใหญ่มาจากการเติบโตของรายได้และกำไรจากการขาย

การเติบโตของยอดขายสินค้าสามารถมีผลบวกและ อิทธิพลเชิงลบสำหรับจำนวนเงินกำไร การเพิ่มขึ้นของปริมาณการขายสินค้าที่ทำกำไรทำให้กำไรเพิ่มขึ้นตามสัดส่วน หากผลิตภัณฑ์ไม่ได้ผลกำไร ยอดขายที่เพิ่มขึ้น ปริมาณกำไรจะลดลง โครงสร้างของการขายสินค้าสามารถมีผลกระทบทั้งทางบวกและทางลบต่อปริมาณกำไร หากส่วนแบ่งของสินค้าที่ทำกำไรได้มากกว่าในการขายทั้งหมดเพิ่มขึ้น ปริมาณของกำไรจะเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน หากส่วนแบ่งของสินค้าที่ทำกำไรต่ำหรือไม่ได้ผลกำไรเพิ่มขึ้น จำนวนกำไรทั้งหมดจะลดลง

ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อปริมาณกำไร

กำไรก่อนหักภาษีแสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์ทางการเงินโดยรวมของกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน โดยคำนึงถึงทุกแง่มุมและองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของตัวบ่งชี้นี้คือกำไรจากการขายสินค้า กำไรจากการขายโดยทั่วไปจะเปลี่ยนแปลงภายใต้อิทธิพลของหลายปัจจัย เช่น การเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขาย โครงสร้างผลิตภัณฑ์ ราคาขาย ราคาวัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง พลังงาน และอัตราค่าขนส่ง ระดับวัสดุและค่าแรง

การวิเคราะห์ปัจจัยผลกำไรขององค์กรดำเนินการตามคำสั่งของการก่อตั้ง วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือเพื่อประเมินพลวัตของตัวบ่งชี้ดุลยภาพและกำไรสุทธิ เพื่อระบุระดับของอิทธิพลต่อผลลัพธ์ทางการเงินของปัจจัยหลายประการ รวมถึง การเติบโต (ลดลง) ในการผลิตสินค้า, การเติบโต (ลดลง) ในการขาย, การปรับปรุงคุณภาพและการขยายขอบเขตของสินค้า, การเพิ่มผลกำไร; การระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มผลกำไร ฯลฯ

ตาราง 8.2

การวิเคราะห์ปัจจัยของผลกำไรขององค์กรนั้นดำเนินการตามลำดับการก่อตั้ง วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือเพื่อประเมินพลวัตของตัวบ่งชี้ความสมดุลและกำไรสุทธิ เพื่อระบุระดับของอิทธิพลต่อผลลัพธ์ทางการเงินของปัจจัยหลายประการ รวมถึง การเติบโต (ลดลง) ในการผลิตสินค้า, การเติบโต (ลดลง) ในการขาย, การปรับปรุงคุณภาพและการขยายขอบเขตของสินค้า, การเพิ่มผลกำไร; การระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มผลกำไร ฯลฯ

การคำนวณจะดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:

1) การเปลี่ยนแปลงของกำไรจากการขายสำหรับงวด (∆ พี ):

∆P = P TP - P PP ; (8.4)

∆พี = 49978 – 32855 = 17123 พันรูเบิล

2) ผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าที่ขาย (∆พี 1 ):

∆P 1 =สTP – ส 1 (8.5)

ที่ไหน ส TP ปริมาณการขายในช่วงเวลาปัจจุบันในราคาของงวดปัจจุบัน

ส 1 - ปริมาณการขายในช่วงเวลาปัจจุบันในราคาของงวดก่อนหน้า

∆พี 1 = 701605 - 692048 \u003d 9557,000 rubles

3) ผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายสินค้า (∆ พี2 ):

∆พี 2 = พีพี * k 1 – พีพี = พีพี ( k 1 – 1) , (8.6)

ที่ไหน พี พีพี - กำไรของงวดก่อนหน้า

K 1 - ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนสินค้าในราคาของงวดก่อนหน้า:

k 1 = ตั้งแต่ 1/ เอส พีพี , (8.7)

ที่ไหน ตั้งแต่ 1

ด้วย PP - ต้นทุนสินค้าที่ขายในงวดที่แล้ว

k 1 = 651040 / 530234 = 1,2278;

∆พี 2 = 32855* (1,2278 – 1) = 7484,000 rubles

4) ผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายสินค้าเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของสินค้า (∆ พี3 ):

∆พี3 = พีพี * ( k 2 - k 1 ) (8.8)

ที่ไหน K2 - ค่าสัมประสิทธิ์การเติบโตของปริมาณการขายที่ราคางวดก่อน:

k 2 = ส 1 / สPP (8.9)

ที่ไหน ส 1 - ปริมาณการขายในช่วงเวลาปัจจุบันในราคาของงวดก่อนหน้า

ส PP - ปริมาณการขายในงวดที่แล้ว

k 2 = 692048 / 563089 = 1,229;

∆พี3 = 32855 * ( 1,229 - 1,2278)= 32855* 0,0012 = 39 พันรูเบิล

5) การเปลี่ยนแปลงของกำไรจากการขายเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในราคาสำหรับทรัพยากรที่ใช้ไป (∆ พี4 ):

∆P 4 \u003d C 1 - C TP(8.10)

ที่ไหน ตั้งแต่ 1 - ต้นทุนขายสำหรับงวดปัจจุบันในราคาของงวดก่อนหน้า

ด้วย TP - ต้นทุนจริงของสินค้าที่ขายสำหรับงวดปัจจุบัน

∆พี4 = 651040 – 651627 = -587 พันรูเบิล

6) ผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในองค์ประกอบของสินค้า ( ∆ P 5 ):

∆P 5 \u003d ด้วย PP *k 2 – ตั้งแต่ 1 . (8.11)

∆P 5 = 530234 * 1,229 – 651040 = 627,000 rubles

7) การเพิ่มขนาดของการเปลี่ยนแปลงของกำไรภายใต้อิทธิพลของปัจจัยแต่ละอย่าง เราได้รับการแสดงออกโดยรวมของอิทธิพลของปัจจัยทั้งหมดที่มีต่อกำไรจากการขาย ( ∆ พี ) :

∆พี = , 1 (8.12)

ที่ไหน พี ฉัน - อิทธิพล ฉัน-ปัจจัย;

น - จำนวนปัจจัย

จากทั้งหมดที่กล่าวมาเราได้ข้อสรุปว่าอิทธิพลของปัจจัยทั้งหมดที่มีต่อปริมาณกำไรจากการขายสินค้า ∆ พี มีจำนวน:

∆ พี = 9557+7484+39+(-587)+627=17120,000 rubles

เป็นการดีที่จะบอกว่าแนะนำให้นำเสนอผลลัพธ์ที่ได้รับในรูปแบบของตาราง

ตาราง 8.3

การเปลี่ยนแปลงของราคา (55.82%) และปริมาณการขาย (43.71%) มีน้ำหนักมากที่สุดในการเพิ่มผลกำไร กำไรลดลง 587,000 รูเบิล เกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสำหรับทรัพยากรที่บริโภค แต่น้ำหนักของปัจจัย ϶คะแนนนี้อยู่ที่ 3.43% ในโครงสร้างโดยรวมเท่านั้น และมีผลกระทบเล็กน้อยต่อผลกำไรที่ลดลง

หลังจากจ่ายภาษีแล้ว กำไรสามารถกระจายไปยังกองทุนต่างๆ ได้แก่ ออมทรัพย์ ทรงกลมทางสังคมการบริโภค ฯลฯ สามารถสร้างกองทุนสำรองสำหรับองค์กรในรูปแบบของสังคมได้หาก ϶ᴛᴏ ถูกกำหนดโดยกฎบัตรของพวกเขา และการหักเงินเข้ากองทุนสำรองในกรณีนี้จะต้องมีอย่างน้อย 5% ต่อปี ทุนสำรองมีวัตถุประสงค์เพื่อชดเชยความสูญเสียขององค์กร เช่นเดียวกับการไถ่ถอนพันธบัตรขององค์กรและซื้อหุ้นคืนในกรณีที่ไม่มีเงินทุนอื่น กองทุนสะสมส่วนใหญ่จะใช้เป็นเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายในการขยายการผลิต อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ การแนะนำเทคโนโลยีใหม่ ฯลฯ กองทุนทรงกลมทางสังคมสามารถใช้สำหรับความต้องการส่วนรวม (ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาสิ่งอำนวยความสะดวกด้านวัฒนธรรมและสุขภาพ จัดกิจกรรมสันทนาการและวัฒนธรรม) กองทุนเพื่อการบริโภคตามความต้องการส่วนบุคคล (ค่าตอบแทนตามผลงานประจำปี ความช่วยเหลือด้านวัตถุ ค่าบัตรกำนัลโรงพยาบาลและบ้านพัก ทุนการศึกษาสำหรับนักเรียน ค่าอาหารบางส่วนและค่าเดินทาง เงินช่วยเหลือการเกษียณอายุ ฯลฯ)

การกระจายกำไรสุทธิสำหรับองค์กรที่ศึกษาสำหรับงวดปัจจุบันแสดงในตารางที่ 8.4

ตาราง 8.4

ในกรณีนี้ ส่วนสำคัญของกำไรสุทธิขององค์กรจะมุ่งไปที่เงินทุนสะสม (60%) และการบริโภค (30%) ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะขององค์กรที่มุ่งเน้นการพัฒนาวิธีการผลิตและการกระตุ้นการทำงานของพนักงาน

การวิเคราะห์จะตรวจสอบประสิทธิภาพของกิจกรรมที่ดำเนินการโดยใช้เงินเหล่านี้ เมื่อวิเคราะห์การใช้กองทุนสะสม ควรศึกษาความครบถ้วนของการจัดหาเงินทุนของกิจกรรมที่วางแผนไว้ทั้งหมด ระยะเวลาในการดำเนินการ และผลที่ได้รับ เป็นมูลค่าที่กล่าวว่าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของรัฐเจ้าของธุรกิจองค์กรและพนักงานในการกระจายผลกำไร รัฐสนใจที่จะนำเงินเข้าสู่งบประมาณให้ได้มากที่สุด เจ้าของธุรกิจสนใจว่าธุรกิจจะนำเงินปันผลหรือไม่ ความเป็นผู้นำขององค์กรพยายามที่จะชี้นำ จำนวนมากกำไรสำหรับการขยายพันธุ์ พนักงานสนใจค่าจ้างที่สูงขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่างานที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของการจัดการธุรกิจคือการปรับการกระจายผลกำไรให้เหมาะสมที่สุดเพื่อตอบสนองผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด

การวิเคราะห์ปัจจัยการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กรการค้า

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรได้เต็มที่มากกว่าผลกำไรเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของการจัดการ เนื่องจากค่าของตัวบ่งชี้แสดงอัตราส่วนของผลกระทบต่อเงินสดหรือทรัพยากรที่ใช้ ใช้ในการประเมินกิจกรรมขององค์กรเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์นโยบายการลงทุนและการกำหนดราคา โครงสร้างของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรโดยทั่วไปคืออัตราส่วนของกำไร (ตามผลกระทบทางเศรษฐกิจของกิจกรรม) ต่อทรัพยากรหรือต้นทุน กล่าวคือ ในตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรใด ๆ กำไรทำหน้าที่เป็นปัจจัยหนึ่ง

ในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ มักจะใช้แบบจำลองการคูณซึ่งเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ว่าแบบจำลองดูปองท์ใน ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii ที่มีอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่มากของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นผลคูณของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของการขายสินค้าและ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ใช้

มาศึกษารูปแบบผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดังต่อไปนี้

รา

=

P h

=

S-C

=

( ส/ค-1)

=

ส

- 1 ) *

อู๋ แต่

*

Z

*

ค

=

ค

ค

(Ac /O A * (O .) แต่ /Z) * (Z/C)

ค

ค

อู๋ แต่

Z

= (X -1) *Y * ชม * หลี่, (8.13)

ที่ไหน รา – ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

P h - กำไรสุทธิจากการขายสินค้า

ส - ปริมาณการขาย

ค - ต้นทุนขาย

ค - มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ขององค์กรสำหรับปีที่รายงาน

โอ้อา – สินทรัพย์หมุนเวียน;

Z - เงินสำรอง;

X = ส / ค - ส่วนแบ่งการขายที่เกี่ยวข้องกับ 1 rub ต้นทุนสินค้าเต็มจำนวน

Y = เกี่ยวกับ / อา - ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในการก่อตัวของสินทรัพย์

ชม = Z / เกี่ยวกับ - ส่วนแบ่งของหุ้นในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียน

หลี่ = ค / Z - การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

ปัจจัยแรกของโมเดล ϶คะแนน พูดถึงนโยบายการกำหนดราคาขององค์กร โดยจะแสดงส่วนต่างพื้นฐาน ซึ่งรวมโดยตรงกับราคาของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ปัจจัยที่สองและสามแสดงโครงสร้างของสินทรัพย์และสินทรัพย์หมุนเวียน มูลค่าที่เหมาะสมที่สุดทำให้สามารถประหยัดเงินทุนหมุนเวียนได้ ปัจจัยที่สี่ถูกกำหนดโดยขนาดของผลผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ และพูดถึงประสิทธิภาพของการใช้สินค้าคงคลัง โดยทางกายภาพแล้ว เป็นการแสดงจำนวนการหมุนเวียนของหุ้นที่ทำในปีที่รายงาน

ในการประเมินอิทธิพลของแต่ละปัจจัยที่มีต่อผลลัพธ์สุดท้าย เราจะทำการวิเคราะห์ปัจจัยของแบบจำลองนี้ (8.15) โดยวิธีการทดแทนลูกโซ่โดยใช้ความแตกต่างแบบสัมบูรณ์ ในทางคณิตศาสตร์ ϶ᴛᴏ มีลักษณะดังนี้:

Δ อาร์เอ็กซ์ = ( X 1 – X 0 ) * Y 0 * ชม 0 * หลี่ 0 ;

Δ R Y \u003d (X 1 - 1) * (Y 1 - Y 0) * H 0 * L 0;

Δ R H \u003d (X 1 - 1) * Y 1 * (H 1 - H 0) * L 0; (8.14)

Δ อาร์ แอล = ( X 1 – 1) * Y 1 * ชม 1 * ( หลี่ 1 - หลี่ 0 )

ที่ไหน Δ อาร์ ไอ - อิทธิพล ฉัน - ปัจจัยที่มีการเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนของสินทรัพย์ทั้งหมด ปัจจัยที่มีดัชนี 1 ᴏᴛʜᴏϲᴙ ใช้กับงวดปัจจุบัน ปัจจัยที่มีดัชนี 0 - กับช่วงเวลาก่อนหน้า

สำหรับการวิเคราะห์ สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องใช้ข้อมูลจากงบดุลและงบกำไรขาดทุน (ตารางที่ 8.5)

ตาราง 8.5

การวิเคราะห์และประเมินความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กร

ตัวบ่งชี้	ช่วงก่อนหน้า	โปรดทราบว่างวดปัจจุบัน
ข้อมูลเบื้องต้น
1. กำไรจากการขาย พันรูเบิล (พี) (น. 050 ฉ. 2)
2. ปริมาณการขายพันรูเบิล ( ส), (น. 010 ฉ. 2)
3. เป็นมูลค่าการกล่าว - ต้นทุนขายทั้งหมดพันรูเบิล (จาก) , (น.2 - น.1)
4. ยอดสต็อคเฉลี่ยรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม พันรูเบิล ( ซี), (น.210 f.1 + + น. 220 f.1)
5. ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนพันรูเบิล (เกี่ยวกับ ก) (น.290 ฉ.1)
6. ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์พันรูเบิล (แต่ ค), (น. 300 ฉ.1)
ข้อมูลโดยประมาณ - ปัจจัย
7. รายได้ต่อ 1 rub ราคา หน้า 2: หน้า 3 (X)
8. ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในรูปแบบสินทรัพย์ หน้า 5 : หน้า 6 ( Y)
9. ส่วนแบ่งของหุ้นในรูปแบบสินทรัพย์หมุนเวียน หน้า 4 : หน้า 5 ( ชม )
10. การหมุนเวียนสินค้าคงคลังในการหมุนเวียน หน้า 3: หน้า 4 (ล)
11. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ( รา )
12. การเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ปีนี้ไปก่อนหน้า
การประเมินอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนของสินทรัพย์
13. รายได้ต่อ 1 rub ค่าใช้จ่าย, X
14. ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในรูปแบบสินทรัพย์ ที่
15. ส่วนแบ่งของหุ้นในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียน ชม
16. การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังเป็นมูลค่าการซื้อขาย หลี่
ผลรวมของปัจจัยทั้งหมด

ผลลัพธ์ของการคำนวณทำให้เราสามารถพูดได้ว่ารายได้ต่อ 1 รูเบิลของต้นทุนเพิ่มขึ้นจาก 1.0620 เป็น 1.0767 และส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในการก่อตัวของสินทรัพย์สำหรับงวดปัจจุบันเพิ่มขึ้นจาก 0.4436 เป็น 0.4629 ทั้งนี้เนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลงอันเป็นผลมาจากการเลิกใช้สินทรัพย์ถาวรอย่างค่อยเป็นค่อยไป การเพิ่มขึ้นของค่าเสื่อมราคาค้างจ่ายและการต่ออายุอุปกรณ์ต่ำ ในอีกทางหนึ่ง ϶ᴛᴏ มีความเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนอันเป็นผลจากภาวะเงินเฟ้อ ในทางกลับกัน และเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือในคลังสินค้า

พลวัตของตัวบ่งชี้ส่วนแบ่งของทุนสำรองในการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนบ่งชี้ว่ามีการลดลงของส่วนแบ่งของ϶อุดรจาก 0.6669 เป็น 0.6501 กล่าวคือ เงินทุนหมุนเวียนในสต็อกลดลงซึ่งถือได้ว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวกในการปรับปรุงคุณภาพการจัดการโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนและประสิทธิภาพการผลิตโดยรวม

ตัวบ่งชี้ที่สี่ของสี่ แบบจำลองแฟกทอเรียล- การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง - แสดงจำนวนการหมุนเวียนระหว่างปีที่รายงานที่หุ้นทำในกระบวนการผลิตและการขายสินค้า ยิ่งตัวบ่งชี้ ϶คะแนน มากเท่าไร ก็ยิ่งดีสำหรับองค์กร เนื่องจากบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน สินค้าคงคลังในกรณีนี้คิดเป็นมากกว่า 65% ของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด และการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นจาก 7.1754 หมุนเวียนในช่วงก่อนหน้าเป็น 7.5645 ในช่วงเวลาปัจจุบัน

เพื่อประเมินรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับอิทธิพลของปัจจัยแต่ละอย่างที่มีต่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กร การวิเคราะห์ปัจจัยจึงถูกดำเนินการ และผลลัพธ์ของการวิเคราะห์นี้จะนำเสนอในส่วนสุดท้ายของตารางด้านบน เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวว่าข้อมูลที่ได้รับสามารถแสดงความคิดเห็นได้ดังนี้

ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นคือปัจจัยด้านราคา - ส่วนแบ่งรายได้ต่อ 1 rub ต้นทุนอันเป็นผลมาจากอิทธิพลของผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 3.13% การเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งของหุ้นในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียนมีผลกระทบในทางลบต่อการทำกำไรของสินทรัพย์และมีจำนวน 0.41%

จากผลการวิเคราะห์ ควรเน้นว่าปัจจัยภายนอกมีอิทธิพลอย่างมากต่อประสิทธิภาพการผลิต เช่น อัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ ฯลฯ การบริหารองค์กรไม่สามารถมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยภายนอกได้ และควรใช้เงินสำรองภายในให้เกิดประโยชน์สูงสุด เช่น การปรับโครงสร้างของสินทรัพย์ให้เหมาะสม การเพิ่มการหมุนเวียนของสินทรัพย์ เป็นต้น เป็นมูลค่าที่กล่าวว่าการวิเคราะห์ที่สมบูรณ์ของอิทธิพลของปัจจัยต่าง ๆ ต่อการเปลี่ยนแปลงในระดับของการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กรช่วยให้ฝ่ายบริหารสามารถคาดการณ์และป้องกันผลกระทบของแนวโน้มเชิงลบในอนาคตและการใช้เงินสำรองที่ระบุเพื่อ อย่างเต็มที่

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กรตามอัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินให้โอกาสในการเห็นการเปลี่ยนแปลงในผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และช่วยในการกำหนดแนวโน้มและโครงสร้างของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ซึ่งสามารถบ่งบอกถึงปัญหาที่มีอยู่และความเป็นไปได้ในการแก้ไขต่อผู้บริหารขององค์กร

ในรูปแบบทั่วไป คำจำกัดความของอัตราส่วนทางการเงินสำหรับการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินมีดังนี้:

• การหมุนเวียนของเงินทุนหรือแหล่งที่มา ตัวบ่งชี้นี้เท่ากับอัตราส่วนของรายได้จากการขายต่อมูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหรือแหล่งที่มาในช่วงเวลานั้น และช่วยให้คุณสามารถตัดสินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในด้านการเงิน
• ความสามารถในการทำกำไรของการขายซึ่งเท่ากับอัตราส่วนของกำไรต่อรายได้จากการขาย
• ความสามารถในการทำกำไรของกองทุนหรือแหล่งที่มา ตัวบ่งชี้นี้เท่ากับอัตราส่วนของกำไรต่อมูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหรือแหล่งที่มาในช่วงเวลานั้น

เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้ที่สองและสาม กำไรจากการขายและกำไรก่อนหักภาษีหรือกำไรสุทธิสามารถนำมา

หากความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหรือแหล่งที่มาคำนวณจากกำไรจากการขาย และทำให้สามารถเปรียบเทียบกับความสามารถในการทำกำไรของการขายได้ ความสัมพันธ์ต่อไปนี้สามารถตรวจสอบได้ระหว่างสัมประสิทธิ์ข้างต้น:

อย่างไรก็ตาม สูตรนี้แสดงให้เห็นว่าการทำกำไรของเงินทุนขององค์กรหรือแหล่งที่มานั้นเกิดจากทั้งนโยบายการกำหนดราคาและระดับต้นทุนสำหรับการผลิตสินค้า (สะท้อนให้เห็นในผลกำไรของตัวบ่งชี้การขาย) และธุรกิจขององค์กร กิจกรรมซึ่งวัดจากการหมุนเวียนของเงินทุนหรือแหล่งที่มา ตามสูตรของ ϶คะแนน เราสามารถกำหนดวิธีการเพิ่มผลกำไรของเงินทุนหรือแหล่งที่มาได้ ดังนั้น ด้วยความสามารถในการขายที่ต่ำ จึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องพยายามเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนและองค์ประกอบ และในทางกลับกัน กิจกรรมทางธุรกิจที่ต่ำขององค์กรที่กำหนดโดยเหตุผลอย่างใดอย่างหนึ่งเท่านั้นที่สามารถชดเชยได้โดยการลดต้นทุนของ การผลิตสินค้า กล่าวคือ การเพิ่มผลกำไรจากการขาย

สำหรับการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร มีการใช้ตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง ซึ่งสามารถรวมกันเป็นกลุ่มต่อไปนี้:

• ตัวชี้วัดที่คำนวณจากกำไร
• ตัวชี้วัดที่คำนวณตามสินทรัพย์การผลิต
• ตัวชี้วัดที่คำนวณตามกระแสเงินสด

ตัวชี้วัดกลุ่มแรกถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการคำนวณระดับของการทำกำไร (การทำกำไร) ในแง่ของกำไร (รายได้) ที่สะท้อนให้เห็นในงบการเงินขององค์กร ตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงถึงความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) ของสินค้าที่ผลิต ด้วยความช่วยเหลือของตัวชี้วัดเหล่านี้ เป็นไปได้ที่จะกำหนดอิทธิพลของปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงในราคาสินค้าและต้นทุนต่อการเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรของสินค้า

ตัวชี้วัดกลุ่มที่สองถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการคำนวณระดับของการทำกำไร ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในขนาดและลักษณะของกองทุนขั้นสูง ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์การผลิตทั้งหมดขององค์กร ทุนที่ลงทุน ทุนเรือนหุ้น ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนของกำไรสุทธิ (รายได้) ต่อสินทรัพย์การผลิตทั้งหมด อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อเงินลงทุนหรือทุน

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรกลุ่มที่สามคำนวณจากกระแสเงินสดสุทธิ ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนของกระแสเงินสดสุทธิต่อปริมาณการขาย ต่อทุนทั้งหมด ส่วนของผู้ถือหุ้น ฯลฯ ตัวชี้วัดเหล่านี้ให้แนวคิดเกี่ยวกับความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อเจ้าหนี้ ผู้กู้ และผู้ถือหุ้นเป็นเงินสด

มีการพัฒนาค่าสัมประสิทธิ์จำนวนหนึ่งเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรขององค์กร เราจะศึกษาสิ่งที่สำคัญที่สุดโดยใช้ตัวอย่างขององค์กรที่กำลังศึกษา (ตารางที่ 8.6)

ตาราง 8.6

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กร

ตัวบ่งชี้	สูตรคำนวณ เลขบรรทัด และแบบบัญชี	จุดเริ่มต้นของช่วงเวลา	สิ้นงวด	เปลี่ยน
ผลตอบแทนจากทรัพย์สินขององค์กร	R a \u003d p. 160 F 2 / p. 300 F 1
ประสิทธิภาพของเงินทุนที่ไม่หมุนเวียน	R VK = p.010 F 2 / p. 190 F 1
คืนทุนหมุนเวียน	R ตกลง = หน้า 160 F 2 / หน้า 290 F 1
การทำกำไรจากการขาย	R PR = หน้า 050 F 2 / หน้า 010 F 2
อัตราส่วนการทำกำไรของกิจกรรมหลัก	R OD = str.050 F 2 / (str.020 F 2 + + p.030 F 2+p.040 F 2)
คืนทุนถาวร	R PC = หน้า 050 F 2 / (หน้า 490 F 1 + + น. 590 F 1)

ผลตอบแทนจากทรัพย์สินขององค์กร ( R แต่ :) กำหนดลักษณะประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร การลดลง 10.14% บ่งชี้ว่าความต้องการสินค้าลดลงและมีการสะสมของสินทรัพย์มากเกินไป

ประสิทธิภาพของทุนไม่หมุนเวียน (คืนทุน) ( R VC ) กำหนดลักษณะประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์ถาวรขององค์กร กำหนดว่า ϲᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ สอดคล้องกับจำนวนสินทรัพย์ถาวรที่มีอยู่ทั้งหมดอย่างไร (เครื่องจักรและอุปกรณ์ อาคาร โครงสร้าง ยานพาหนะ ทรัพยากรที่ลงทุนในการปรับปรุงอสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ) ในระดับของ ธุรกิจขององค์กร หากมูลค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของทุนที่ไม่หมุนเวียนสำหรับงวดปัจจุบันซึ่งน้อยกว่ามูลค่าสำหรับฐานหรืองวดก่อนหน้าอาจบ่งบอกถึงปริมาณงานไม่เพียงพอของอุปกรณ์ที่มีอยู่หากองค์กรไม่ได้รับในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ สินทรัพย์ถาวรใหม่ที่มีราคาแพง จากทั้งหมดนี้ ค่าที่มากเกินไปของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของทุนที่ไม่หมุนเวียนอาจบ่งบอกถึงทั้งอุปกรณ์ที่โหลดเต็มและไม่มีเงินสำรอง และระดับที่สำคัญของทางกายภาพและล้าสมัยของอุปกรณ์การผลิตที่ล้าสมัย

ประสิทธิผลของเงินทุนที่ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 12.61% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตในระดับธุรกิจขององค์กร

ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน ( R ตกลง ) แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร เป็นที่น่าสังเกตว่าจะกำหนดจำนวนรูเบิลของกำไรที่ลดลงในหนึ่งรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน หากไม่นับรวมข้างต้น ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นโดยองค์กรจะมีสภาพคล่องเพียงใด และความสัมพันธ์ขององค์กรกับผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ได้รับการจัดระเบียบอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด การลดลงของมูลค่าของตัวบ่งชี้จาก 0.167 เป็น 0.144 แสดงให้เห็นถึงการลดลงของประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการเพิ่มขึ้นของโอกาสของลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญและลูกหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นในระดับของความเสี่ยงทางการค้า ตัวบ่งชี้ที่พิจารณาแสดงถึงประสิทธิผลของนโยบายขององค์กรในแง่ของการเรียกเก็บเงินจากการขายด้วยเครดิต

ผลตอบแทนจากการขาย ( R ฯลฯ ) กำหนดจำนวนรูเบิลของกำไรที่องค์กรได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ต่อหนึ่งรูเบิลของรายได้ ในกรณีของเรา มีตัวบ่งชี้เพิ่มขึ้น 22.08% ซึ่งจะเป็นผลบวกอย่างไม่ต้องสงสัย

อัตราส่วนการทำกำไรของกิจกรรมหลัก (R OD ) กำหนดว่าจะได้รับกำไรสุทธิเท่าใดต่อต้นทุนการผลิต 1 รูเบิล และคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรจากการขายต่อต้นทุนการผลิตสินค้า

อัตราส่วนนี้ส่วนใหญ่ทำซ้ำอัตราส่วนผลตอบแทนจากการขาย กล่าวคือ การลดลงของมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ยังบ่งชี้ว่าต้นทุนการผลิตสินค้าสูงขึ้นหรือราคาลดลงสำหรับพวกเขา โดยมีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคืออัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนมากขึ้น ผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงในต้นทุนการผลิตและการทำกำไรขององค์กร ในกรณีนี้ มีการเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้ 23.78% ในช่วงเวลาดังกล่าว

คืนทุนถาวร ( R พีซี ) แสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในกิจกรรมของบริษัทบน ระยะยาว(ทั้งที่เป็นเจ้าของและยืม) ซึ่งแตกต่างจากค่าสัมประสิทธิ์ที่พิจารณาซึ่งมีลักษณะต่าง ๆ ของการทำกำไรสำหรับรอบระยะเวลารายงานสัมประสิทธิ์นี้ R พีซี แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการใช้ทั้งทุนและทุนที่ยืมมาในระยะยาว การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตัวบ่งชี้นี้ (โดย 37.89%) จะไม่เกิดขึ้นโดยบังเอิญ ϶ᴛᴏ ระบุนโยบายที่เป็นเป้าหมายขององค์กรในการปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุน

สหพันธรัฐ

สถาบันงบประมาณการศึกษา

การศึกษาระดับมืออาชีพที่สูงขึ้น

มหาวิทยาลัยเศรษฐกิจรัสเซียพวกเขา จีวี เพลคาโนฟ

สาขาไบรอันสค์

รายวิชา

สาขาวิชา: เศรษฐศาสตร์ของบริษัท

ในหัวข้อ: ปัจจัยที่มีผลต่อระดับการทำกำไร

ดำเนินการ:

นักศึกษาชั้นปีที่ 2 กลุ่ม MO-201

Kurgasskaya Nina Igorevna

ตรวจสอบโดยครู:

Nikitina Evgenia Sergeevna

Bryansk 2015

บทนำ

บทที่ 1

1 ความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของบริษัท

2 ปัจจัยที่มีผลต่อระดับการทำกำไร

บทที่ 2

1 วิธีที่เป็นไปได้ในการเพิ่มผลกำไรของบริษัท

2 การควบรวมกิจการเพื่อเพิ่มผลกำไรของบริษัท

บทที่ 3 การวิเคราะห์การทำกำไร LLC Selena Service, Bryansk

1 ลักษณะทางเศรษฐกิจของ LLC Selena Service

2 การวิเคราะห์การทำกำไรของ LLC Selena Service

บทสรุป

บรรณานุกรม

บทนำ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เป้าหมายขององค์กรการค้าคือการทำกำไร

กำไรเป็นหนึ่งในผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรและบ่งบอกถึงความสำเร็จ กำไรจะได้รับหากรายได้สูงกว่าค่าใช้จ่าย มิฉะนั้นบริษัทจะขาดทุน การเติบโตของกำไรกำหนดการเติบโตของศักยภาพขององค์กร เพิ่มระดับของกิจกรรมทางธุรกิจ กำไรกำหนดส่วนแบ่งรายได้ของผู้ก่อตั้งและเจ้าของ จำนวนเงินปันผลและรายได้อื่นๆ กำไรยังใช้ในการคำนวณผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้ สินทรัพย์ถาวร เงินกองทุนล่วงหน้าทั้งหมด และแต่ละหุ้น อย่างไรก็ตาม กำไรไม่ได้เป็นเพียงเป้าหมายหลักขององค์กรการค้าใดๆ เท่านั้น แต่ยังเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดด้วย

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการผลิตคือตัวบ่งชี้การทำกำไร การทำกำไรหมายถึงความสามารถในการทำกำไรการทำกำไรขององค์กร คำนวณโดยการเปรียบเทียบรายได้รวมหรือกำไรกับต้นทุนหรือทรัพยากรที่ใช้

จากการวิเคราะห์ระดับความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ย เป็นไปได้ที่จะกำหนดว่าผลิตภัณฑ์ประเภทใดและหน่วยธุรกิจใดให้ผลกำไรที่มากกว่า สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในสภาวะตลาดสมัยใหม่ ซึ่งความมั่นคงทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับความเชี่ยวชาญเฉพาะทางและความเข้มข้นของการผลิต

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อหลักสูตรการทำงานยืนยันลักษณะของกำไรเป็นตัวบ่งชี้หลักขององค์กร เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน ความสามารถในการแข่งขัน และศักดิ์ศรีทั่วไปขององค์กรใด ๆ รวมถึงองค์กรเชิงพาณิชย์ จำเป็นต้องวิเคราะห์แหล่งที่มาของการก่อตัว ทิศทางการใช้ผลกำไร และคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

ควรสังเกตว่าประเด็นของการวิเคราะห์ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรตลอดจนวิธีการเพิ่มนั้นเป็นที่สนใจไม่เพียงต่อผู้นำขององค์กรนี้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงองค์กรธุรกิจอื่น ๆ เช่น: รัฐโดยเฉพาะงบประมาณ ,โครงสร้างการลงทุนต่างๆ,ธนาคาร.

ในสภาวะที่ไม่มั่นคงของตลาดสมัยใหม่ ผู้นำธุรกิจต้องกำหนดไม่เพียงแต่วิธีต่างๆ ในการปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรภายในเท่านั้น แต่ยังต้องตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงปัจจัยภายนอกอย่างทันท่วงที เช่น ระบบการเงินและเครดิต นโยบายภาษี กลไกการกำหนดราคา สภาวะตลาด ซัพพลายเออร์ และผู้ซื้อ

วัตถุ: LLC Selena Service, ไบรอันสค์

เรื่อง:การทำกำไรของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท

เป้า:การศึกษาพื้นฐานทางทฤษฎีของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร การระบุวิธีเพิ่มผลกำไรและการศึกษา ปัจจัยที่มีผลต่อระดับการทำกำไร

งาน:

ออกเดินทาง พื้นฐานทางทฤษฎีความสามารถในการทำกำไรและบทบาทในการประเมินประสิทธิผลของบริษัท

พื้นฐานทางทฤษฎีเป็นผลงานของผู้แต่ง: Agarkov A.P. , Babuk I.M. , Baskakova O.V. , Eliseeva T.P. ฯลฯ

บทที่ 1

.1 ความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของบริษัท

ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพให้การประเมินโดยประมาณของความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการส่งออกและนำเข้า อันดับแรก มาดูกันว่าความสามารถในการทำกำไรคืออะไร

หนึ่งในคำจำกัดความของเขาฟังดังนี้: ความสามารถในการทำกำไร (จากร้านเช่าภาษาเยอรมัน - กำไร, กำไร) ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการผลิตในองค์กรต่างๆ สะท้อนให้เห็นถึงการใช้วัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงินอย่างครอบคลุม องค์กรที่ทำกำไรถือเป็นผลกำไร สามารถให้แนวคิดอีกประการหนึ่งของการทำกำไร: การทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่อัตราส่วนของกำไรต่อจำนวนต้นทุนการผลิต การลงทุนเงินสดในการจัดระเบียบการดำเนินงานเชิงพาณิชย์ หรือจำนวนทรัพย์สินของบริษัทที่ใช้ในการจัดกิจกรรม

การทำกำไรแบ่งออกเป็นประเภททั่วไป - เปอร์เซ็นต์ของกำไรในงบดุล (รวม) ต่อต้นทุนรวมประจำปีเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรที่ผลิตได้และทำให้เป็นมาตรฐาน เงินทุนหมุนเวียน; และความสามารถในการทำกำไรที่คำนวณได้ - อัตราส่วนของกำไรโดยประมาณต่อต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์การผลิตเหล่านั้นซึ่งจะถูกเรียกเก็บเงินสำหรับกองทุน นอกจากนี้ยังใช้ตัวบ่งชี้ระดับความสามารถในการทำกำไรต่อต้นทุนปัจจุบัน - อัตราส่วนของกำไรต่อต้นทุนของการค้าหรือผลิตภัณฑ์ที่ขาย แต่ละองค์กรดำเนินกิจกรรมการผลิตและเศรษฐกิจอย่างอิสระบนหลักการพึ่งตนเองและผลกำไร บริษัท มีค่าใช้จ่ายบางอย่างสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์และการขาย ต้นทุนเหล่านี้แสดงถึงต้นทุนการผลิตขององค์กรที่กำหนด (ต้นทุน) หรือต้นทุนส่วนบุคคล อย่างไรก็ตาม ต้นทุนของผลิตภัณฑ์แต่ละรายการสำหรับองค์กรอาจเบี่ยงเบนไปจากต้นทุนเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรม ซึ่งถือเป็นต้นทุนหรือต้นทุนที่จำเป็นต่อสังคม ซึ่งมูลค่าทางการเงินคือราคาของผลิตภัณฑ์ การปรากฏตัวของต้นทุนส่วนบุคคลทำให้เกิดการแยกส่วนอื่นของต้นทุนการผลิต - กำไร และด้วยเหตุนี้ การวัดสัมพัทธ์ - ความสามารถในการทำกำไร แต่ ค่าสัมบูรณ์กำไรไม่ได้ให้แนวคิดเกี่ยวกับระดับและการเปลี่ยนแปลงในประสิทธิภาพการผลิตหรือการค้า

ปริมาณกำไรอาจเพิ่มขึ้น แต่ประสิทธิภาพการผลิตอาจเท่าเดิมหรือลดลง สิ่งนี้จะเกิดขึ้นหากกำไรเพิ่มขึ้นเนื่องจากปัจจัยการผลิต (เชิงปริมาณ) ที่กว้างขวาง - การเพิ่มจำนวนพนักงานการเพิ่มกลุ่มอุปกรณ์ ฯลฯ หากจำนวนพนักงานเพิ่มขึ้น ผลผลิตยังคงเท่าเดิมหรือลดลง ประสิทธิภาพการผลิตจะไม่เปลี่ยนแปลงตามหรือลดลงด้วยซ้ำ

ลักษณะเด่นของการทำกำไรในระบบความสัมพันธ์ทางการค้าและอุตสาหกรรมมีดังต่อไปนี้:

) อัตราส่วนของกำไรต่อต้นทุนการผลิต โดยกำหนดระดับของความสามารถในการทำกำไรของต้นทุนปัจจุบัน (สำหรับการซื้อวัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง ค่าเสื่อมราคาของเครื่องมือแรงงาน ค่าใช้จ่ายในการจัดการและให้บริการการผลิตและค่าจ้างของพนักงาน)

) อัตราส่วนของกำไรต่อต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์การผลิต การกำหนดลักษณะขนาดสัมพัทธ์ของการเพิ่มขึ้นของต้นทุนขั้นสูง และการประเมินประสิทธิภาพเชิงเศรษฐกิจของสินทรัพย์การผลิต สัญญาณของการทำกำไรซึ่งแสดงถึงความคุ้มค่าของกำไรที่ได้รับหลังการขายมีความหมายที่แท้จริง ฟังก์ชันการกระจายของความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในความจริงที่ว่ามูลค่าของมันเป็นหนึ่งในเกณฑ์หลักสำหรับการกระจายส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์ส่วนเกิน - กำไร

ในความหมายกว้างๆ ของคำว่า ความสามารถในการทำกำไร หมายถึง การทำกำไร การทำกำไร องค์กรถือว่ามีกำไรหากรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ครอบคลุมต้นทุนการผลิต (หมุนเวียน) และนอกจากนี้ยังสร้างจำนวนกำไรที่เพียงพอสำหรับการทำงานปกติขององค์กร สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการทำกำไรสามารถเปิดเผยได้ผ่านลักษณะของระบบตัวบ่งชี้เท่านั้น

ความหมายทั่วไปคือการกำหนดจำนวนกำไรจากเงินลงทุนหนึ่งรูเบิล การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรช่วยให้คุณสามารถประเมินความสามารถขององค์กรในการสร้างรายได้จากเงินทุนที่ลงทุนในนั้น (องค์กร)

ลักษณะของความสามารถในการทำกำไรขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวชี้วัดหลักสี่ตัว ได้แก่ การทำกำไรของเงินทุนทั้งหมด ทุนในตราสารทุน กิจกรรมหลัก และความสามารถในการทำกำไรของการขาย ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (สินทรัพย์รวม) แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีพื้นฐานในการให้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงหรือไม่ ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร ความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงของเงินทุนทั้งหมดบ่งชี้ถึงความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัทที่ลดลงและสินทรัพย์ที่สะสมมากเกินไป

ที่ไหน กำไรสุทธิ, งบดุล ณ สิ้นปีและต้นปี ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ และถูกกำหนดโดยนโยบายการกำหนดราคาขององค์กรและระดับของต้นทุนสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขาย

มีสองวิธีหลักในการปรับปรุงผลตอบแทนจากสินทรัพย์:

Ny - ด้วยความสามารถในการทำกำไรต่ำของผลิตภัณฑ์ จำเป็นต้องพยายามเร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์และองค์ประกอบต่างๆ

โอ้ - กิจกรรมทางธุรกิจที่ต่ำขององค์กรสามารถชดเชยได้ด้วยต้นทุนการผลิตที่ลดลงหรือการเพิ่มขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์เท่านั้นเช่น เพิ่มผลกำไรของผลิตภัณฑ์ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทุน อัตราส่วนนี้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดที่ใช้ในธุรกิจและวัดผลตอบแทนรวมต่อผู้ถือหุ้น มูลค่าที่สูงของอัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงความสำเร็จของบริษัท ซึ่งนำไปสู่ราคาตลาดที่สูงสำหรับหุ้นของบริษัท และความสะดวกในการดึงดูดเงินทุนใหม่สำหรับการพัฒนาของบริษัท

อย่างไรก็ตาม เราต้องจำไว้ว่าอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูงนั้นสัมพันธ์กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงและความเสี่ยงของบริษัทที่สูง ดังนั้นการตีความจึงไม่ควรทำให้เข้าใจง่ายและเป็นมิติเดียว ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิอยู่ที่รูเบิลของทุนมากน้อยเพียงใด

ที่ไหน จำนวนเงินของตัวเองในตอนต้นและตอนสิ้นปี ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักคำนวณจากอัตราส่วนของกำไรจากการขายต่อผลรวมของต้นทุนในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ที่ไหน กำไรจากการขาย, ต้นทุนของสินค้าที่ขาย มันแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีกำไรเท่าใดจากรูเบิลที่ใช้ในการผลิตและขายผลิตภัณฑ์ ตัวบ่งชี้นี้สามารถคำนวณได้ทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมและสำหรับแผนกหรือประเภทของผลิตภัณฑ์ การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์นั้นส่วนใหญ่เกิดจากการลดต้นทุนต่อหน่วยของการผลิต ยิ่งใช้สินทรัพย์การผลิตคงที่มากขึ้นเท่าใด ความสามารถในการทำกำไรของการผลิตก็จะยิ่งสูงขึ้น ด้วยการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนวัสดุมูลค่าต่อ 1 รูเบิลจะลดลง ขายสินค้า. ดังนั้นปัจจัยที่เร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือจึงเป็นปัจจัยในการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรในเวลาเดียวกัน ตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระบวนการกำหนดราคาด้วย ขอแนะนำให้คำนวณทั้งโดยปริมาณรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขายและตามประเภทแต่ละประเภท ผลตอบแทนจากการขายคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อจำนวนรายได้ที่ได้รับ

ที่ไหน รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์, กำไรสุทธิขององค์กร ตัวบ่งชี้นี้บ่งบอกถึงประสิทธิภาพ กิจกรรมผู้ประกอบการ(บริษัทมีกำไรเท่าใดจากรูเบิลของรายได้)

ความสามารถในการทำกำไรของการขายสามารถคำนวณได้ทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมและสำหรับผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท หากความสามารถในการทำกำไรของการขายค่อยๆ ลดลง สาเหตุก็คือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นหรืออัตราภาษีที่เพิ่มขึ้น จึงต้องหันมาศึกษาปัจจัยเหล่านี้เพื่อหาต้นตอของปัญหา ยอดขายที่ลดลงอาจบ่งบอกถึงความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์อย่างแรก เนื่องจากบ่งบอกถึงความต้องการสินค้าที่ลดลง

ต้องเข้าใจว่ากำไรและผลกำไรเป็นแนวคิดที่แตกต่างกัน ผลกำไรที่เกิดขึ้นสำหรับองค์กรหนึ่งอาจถือว่าใหญ่และสำหรับอีกองค์กรหนึ่ง - ไม่มีนัยสำคัญ มีเกณฑ์การทำกำไรที่กำหนดกำไรโดยคำนึงถึงขนาดขององค์กร

ดังนั้นจึงคำนวณความสามารถในการทำกำไร เป็นอัตราส่วนของรายได้ต่อเงินทุนที่ลงทุนในกิจการ หนึ่งในตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรถือได้ว่าเป็นอัตราส่วนของกำไร (สุทธิเช่นเดียวกับในงบดุล) ก่อนหักภาษี (ดอกเบี้ย) ต่อยอดรวมของการเงินระยะยาว ตัวบ่งชี้ที่สองคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรหลังหักภาษี (ดอกเบี้ย) เดียวกันต่อทุนที่มีอยู่ อัตราส่วนเหล่านี้ค่อนข้างประสบความสำเร็จในการเปรียบเทียบบริษัทสองแห่งที่คล้ายคลึงกันและประสิทธิภาพกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม เพื่อการเปรียบเทียบที่ถูกต้อง จำเป็นต้องใช้ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรอย่างน้อยสาม ปีที่ผ่านมา. และคุณต้องเปรียบเทียบตัวบ่งชี้หลายตัวพร้อมกัน

1.2 ปัจจัยที่มีผลต่อระดับการทำกำไร

การควบรวมกิจการในการทำกำไร

องค์กรการค้าใด ๆ ถือว่าเป็นเป้าหมายหลักในการสกัดผลกำไร ระดับของผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรที่ต้องการช่วยให้สามารถแก้ไขงานทั้งหมดที่กำหนดความเสถียรและประสิทธิภาพของธุรกิจได้ อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ในการบรรลุผลกำไรเป็นปัญหาที่ซับซ้อน เนื่องจากขึ้นอยู่กับอิทธิพลของหลายปัจจัย

ในระหว่างวงจรการผลิต ระดับการทำกำไรจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการที่สามารถแบ่งออกเป็นภายนอกได้ เกี่ยวข้องกับผลกระทบต่อกิจกรรมของตลาดองค์กร รัฐ ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์และภายใน: การผลิตและการไม่ผลิต การระบุในกระบวนการวิเคราะห์ปัจจัยภายในและภายนอกที่มีผลต่อการทำกำไรทำให้ แจ่มใส ตัวชี้วัดประสิทธิภาพจาก อิทธิพลภายนอก.

ให้เราพิจารณาปัจจัยที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมขององค์กรก่อน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงและควบคุมได้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่กำหนดไว้สำหรับองค์กร กล่าวคือ ปัจจัยภายใน. ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นการผลิตที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมหลักขององค์กรและปัจจัยที่ไม่ใช่การผลิตที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการผลิตผลิตภัณฑ์และกิจกรรมหลักขององค์กร

ปัจจัยที่ไม่ก่อให้เกิดผลผลิต ได้แก่ กิจกรรมด้านอุปทานและการตลาด เช่น ความตรงต่อเวลาและความสมบูรณ์ของการปฏิบัติตามโดยซัพพลายเออร์และผู้ซื้อของภาระผูกพันต่อองค์กร ความห่างไกลจากองค์กร ค่าใช้จ่ายในการขนส่งไปยังปลายทาง ฯลฯ มาตรการด้านสิ่งแวดล้อมที่จำเป็นสำหรับองค์กรในหลายอุตสาหกรรม เช่น เคมี วิศวกรรม ฯลฯ อุตสาหกรรมและนำมาซึ่งต้นทุนที่สำคัญ

บทลงโทษและการลงโทษสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันใด ๆ ของบริษัทล่าช้าหรือไม่ถูกต้อง เช่น ค่าปรับต่อหน่วยงานด้านภาษีสำหรับการชำระหนี้ล่าช้าด้วยงบประมาณ ผลลัพธ์ทางการเงินของบริษัทและความสามารถในการทำกำไรจึงได้รับผลกระทบทางอ้อมจากสภาพการทำงานและชีวิตทางสังคมของพนักงาน กิจกรรมทางการเงินขององค์กรคือ การจัดการทุนของตัวเองและที่ยืมมาสำหรับวิสาหกิจ กิจกรรมในตลาดหลักทรัพย์ การมีส่วนร่วมในวิสาหกิจอื่น ฯลฯ

ปัจจัยการผลิตจากทฤษฎีเศรษฐศาสตร์เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่ากระบวนการผลิตประกอบด้วยสามองค์ประกอบ: วิธีการของแรงงานวัตถุของแรงงานและทรัพยากรแรงงาน ในเรื่องนี้มีปัจจัยการผลิตเช่นความพร้อมและการใช้แรงงานวัตถุของแรงงานและทรัพยากรแรงงาน ปัจจัยเหล่านี้เป็นปัจจัยหลักในการเติบโตของผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรขององค์กรด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานที่กระบวนการผลิตที่เข้มข้นขึ้นนั้นสัมพันธ์กัน

อิทธิพลของปัจจัยการผลิตต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมสามารถประเมินได้จากสองตำแหน่ง: กว้างขวางและเข้มข้น ปัจจัยที่ครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์เชิงปริมาณขององค์ประกอบของกระบวนการผลิต ซึ่งรวมถึง:

การเปลี่ยนแปลงปริมาณและระยะเวลาในการทำงานของแรงงาน เช่น การซื้อเครื่องมือกล เครื่องจักร ฯลฯ เพิ่มเติม การก่อสร้างโรงปฏิบัติงานและสถานที่ใหม่ หรือการเพิ่มเวลาการทำงานของอุปกรณ์เพื่อเพิ่มปริมาณ การผลิต;

การเปลี่ยนแปลงจำนวนวัตถุของแรงงาน การใช้แรงงานอย่างไม่ก่อผล เช่น การเพิ่มขึ้นของสต็อคเศษเหล็กและของเสียในปริมาณมาก

การเปลี่ยนแปลงเชิงปริมาณในปัจจัยการผลิตจะต้องได้รับการพิสูจน์โดยการเปลี่ยนแปลงในปริมาณของผลผลิตเสมอ กล่าวคือ องค์กรต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าอัตราการเติบโตของกำไรไม่ลดลงเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของต้นทุน

ปัจจัยการผลิตแบบเร่งรัดเกี่ยวข้องกับการเพิ่มคุณภาพของการใช้ปัจจัยการผลิต ซึ่งรวมถึง:

การปรับปรุงคุณสมบัติคุณภาพและผลผลิตของอุปกรณ์เช่น การเปลี่ยนอุปกรณ์ให้ทันเวลาด้วยอุปกรณ์ที่ทันสมัยกว่าพร้อมผลผลิตที่มากขึ้น

การใช้วัสดุที่ก้าวหน้า การปรับปรุงเทคโนโลยีการแปรรูป การเร่งการหมุนเวียนของวัสดุ

พัฒนาทักษะของคนงาน ลดความเข้มแรงงานของผลิตภัณฑ์ ปรับปรุงองค์กรของแรงงาน

ยกเว้น ปัจจัยภายในความสามารถในการทำกำไรขององค์กรยังได้รับผลกระทบทางอ้อมจากปัจจัยภายนอกที่ไม่ขึ้นอยู่กับกิจกรรมขององค์กร แต่มักจะส่งผลกระทบค่อนข้างมากต่อผลลัพธ์ของกิจกรรม

การแข่งขันและความต้องการสินค้าของบริษัท ได้แก่ การมีอยู่ในตลาดของความต้องการตัวทำละลายสำหรับผลิตภัณฑ์ของ บริษัท การมีอยู่ในตลาดของ บริษัท - คู่แข่งที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันในคุณสมบัติของผู้บริโภค

แหล่งที่มาของการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรคือข้อมูลจากบัญชีและงบการเงิน ทะเบียนภายใน การบัญชีที่สถานประกอบการ น่าเสียดายที่การบัญชีและงบการเงินที่เผยแพร่ไม่อนุญาตให้เราประเมินความสามารถในการทำกำไรขององค์กรได้อย่างแม่นยำเพราะ ขึ้นอยู่กับมันเป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดโครงสร้างของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (ขาย) ต้นทุนและราคาขายโครงสร้างของกองทุนที่ยืมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการคืนทุนที่ยืมมาสำหรับเงินกู้และเงินกู้แต่ละครั้งองค์ประกอบและโครงสร้างของคงที่ สินทรัพย์จำนวนค่าเสื่อมราคา ตามทิศทางหลักของการเพิ่มระดับการทำกำไรขององค์กร สามารถแยกแยะสิ่งต่อไปนี้:

ดำเนินการวิจัยการตลาดอย่างจริงจังของตลาด คาดการณ์สถานการณ์ตลาด กำหนดเฉพาะในตลาดและผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์และบริการ

รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไร

อิทธิพลนี้ได้รับการพิสูจน์ในเชิงปริมาณโดยใช้ผลของเลเวอเรจในการดำเนินงาน ซึ่งบ่งชี้ถึงความสัมพันธ์ดังกล่าวระหว่างปริมาณการขายผลิตภัณฑ์และกำไร ซึ่งการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในผลกำไรที่มีนัยสำคัญมากขึ้น

การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรขององค์กรนั้นอำนวยความสะดวกด้วยการแนะนำเทคโนโลยีขั้นสูงในด้านการจัดการการผลิตและการบริการผู้บริโภคสินค้าและบริการ การปรับปรุงองค์กรการผลิตและคุณภาพการบริการ การเพิ่มอุปกรณ์ทางเทคนิคของสถานประกอบการและผลิตภาพแรงงาน แนะนำโปรเกรสซีฟ เทคโนโลยีสารสนเทศ; การส่งเสริมการขายสินค้าและบริการ ปรับปรุงระบบการจัดองค์กรและค่าตอบแทนพนักงาน เพิ่มแรงจูงใจด้านแรงงาน และอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง

การดำเนินการทุกทิศทางจะช่วยเพิ่มผลกำไรในองค์กรเหล่านี้ได้อย่างแท้จริง

บทที่ 2

.1 วิธีที่เป็นไปได้ในการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสำหรับการผลิตทุกประเภทเป็นแบบทั่วไปและแสดงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ ท้ายที่สุดแล้วระดับการทำกำไรที่เพียงพอบ่งบอกถึงระดับการทำกำไรขององค์กรการทำกำไร ในเรื่องนี้ การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรขององค์กรเป็นกิจกรรมหลักสำหรับการปรับต้นทุนให้เหมาะสมและเพิ่มรายได้ ความสามารถในการทำกำไรคำนวณอย่างไร?

การคำนวณความสามารถในการทำกำไรดำเนินการโดยการเปรียบเทียบปริมาณของรายได้รวมหรือกำไรขององค์กรกับต้นทุนที่เกิดขึ้นสำหรับการผลิตหรือปริมาณของทรัพยากรที่ใช้ หลังจากวิเคราะห์ระดับความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยแล้ว เป็นไปได้ที่จะกำหนดว่าผลิตภัณฑ์ใดและหน่วยงานใดขององค์กรที่มีระดับการทำกำไรตามที่ต้องการและประเภทใดที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไร ข้อมูลเหล่านี้ในระบบเศรษฐกิจตลาดที่มีการแข่งขันสูงเป็นสิ่งสำคัญมาก เนื่องจากตัวชี้วัดทางการเงินขึ้นอยู่กับความเข้มข้นและความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านของการผลิตโดยตรง

การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรขององค์กรในสถานการณ์การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเป็นภารกิจสำคัญยิ่ง ดังที่คุณทราบแหล่งที่มาหลักของเงินสดฟรีขององค์กรคือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น ในเรื่องนี้ กิจกรรมหลักของกิจการคือการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการผลิตโดยการลดต้นทุนและการสังเกตระบอบการออม ตลอดจนการใช้ทรัพยากรที่มีให้องค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ ท้ายที่สุดแล้ว ต้นทุนเหล่านี้จะกำหนดระดับของรายได้และโครงสร้างต้นทุน ปริมาณต้นทุนสำหรับวัตถุดิบมีส่วนแบ่งที่สำคัญ ดังนั้นการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรขององค์กรและการลดต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตจะส่งผลต่อการเพิ่มผลกำไรอย่างมาก ด้วยเหตุนี้จึงเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้นซึ่งจะส่งผลต่อประสิทธิภาพจุดคุ้มทุนขององค์กร นอกจากการลดต้นทุนการผลิตสินค้าแล้ว การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการขายยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเพิ่มจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ขายอีกด้วย เพื่อเพิ่มยอดขาย นอกจากกิจกรรมทางการตลาดแล้ว ควรผลิตสินค้าดังกล่าวให้ตรงกับความต้องการของผู้บริโภคและจะมีความต้องการที่มั่นคง

กลยุทธ์ผู้บริโภคสมัยใหม่ของบริษัทจัดให้มีกิจกรรมทั้งเพื่อดึงดูดลูกค้าใหม่และเพื่อรักษาลูกค้าเดิมไว้ โดยปกติ บริษัทต่างๆ ให้ความสำคัญกับการดึงดูดลูกค้าใหม่มากขึ้น เนื่องจากจำนวนผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้นเป็นกฎหมายที่สมบูรณ์แบบสำหรับผู้ประกอบการทุกราย อย่างไรก็ตาม มันสำคัญมากสำหรับบริษัทที่จะมีผู้เข้าชมงานเป็นประจำเช่นกัน จากการศึกษาในต่างประเทศ การหาลูกค้าใหม่มีราคาแพงกว่าการรักษาลูกค้าเดิมหลายเท่า บ่อยขึ้นอีก ราคาต่ำคู่แข่งไม่สามารถเปลี่ยนการตัดสินใจของลูกค้าประจำเพื่อใช้ข้อเสนอของบริษัท "ของพวกเขา" ได้ ซึ่งคุณภาพการบริการที่เขามีความคิดเห็นสูง นอกจากนี้ ความพึงพอใจของผู้บริโภคยังช่วยดึงดูดลูกค้าใหม่ ทั้งญาติ เพื่อนฝูง

แต่ละองค์กรต้องมีแผนกที่รับผิดชอบอย่างถาวรซึ่งดำเนินการวิเคราะห์ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นตลอดจนโปรแกรมเต็มรูปแบบเพื่อลดค่าใช้จ่าย ควรครอบคลุมโดยคำนึงถึงปัจจัยที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่ส่งผลต่อการก่อตัวของต้นทุนการผลิตและการขาย มาตรการที่มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพเวลาทำงานที่ใช้มีผลในเชิงบวกต่อการเพิ่มผลกำไรขององค์กร ซึ่งรวมถึง: - การรักษาจำนวนพนักงานที่เหมาะสม; - การลดต้นทุนสำหรับส่วนย่อยที่เกี่ยวข้องและไม่มีส่วนร่วมในการผลิต - ทำงานอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุงระดับทักษะของพนักงาน ซึ่งผลิตภาพแรงงานจะดีขึ้น ก่อนค่าจ้างเฉลี่ย - การใช้ระบบการชำระเงินแบบก้าวหน้า เพิ่มความสนใจของพนักงานในการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงาน - ระบบอัตโนมัติของกระบวนการผลิตซึ่งช่วยลดต้นทุนของกองทุนค่าจ้าง - เพิ่มแรงจูงใจในการทำงาน

นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องลดจำนวนต้นทุนค่าโสหุ้ยสำหรับการดำเนินงานและการจัดการกระบวนการผลิต สิ่งนี้อำนวยความสะดวกโดยการเติบโตของปริมาณการผลิตผ่านการนำการสร้างใหม่ การปรับปรุงทางเทคนิคขององค์กร การลดขนาดของเครื่องมือการบริหารและการจัดการและบริการสนับสนุนตลอดจนการปรับปรุงกระบวนการจัดการการผลิต

ประสบการณ์ต่างประเทศแสดงให้เห็นว่าพฤติกรรมของ บริษัท ที่มุ่งรักษาลูกค้าที่มีอยู่นั้นเพิ่มความสามารถในการทำกำไรอย่างมากและตามความสามารถในการทำกำไร พฤติกรรมของ บริษัท ในตลาดในฐานะผู้ขายนั้นพิจารณาจากระดับความสามารถในการแข่งขัน เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่ายิ่งบริษัทมีการแข่งขันสูงเท่าไร ก็ยิ่งมีกำไรมากขึ้นเท่านั้น บริษัทไม่สามารถหวังว่าจะประสบความสำเร็จได้ด้วยการตอบสนองความต้องการมาตรฐานของผู้บริโภคเท่านั้น โดยที่คู่แข่งก็สามารถทำได้เช่นเดียวกัน

จะต้องได้เปรียบในการแข่งขัน กล่าวคือ ให้ผลิตภัณฑ์มีคุณสมบัติที่ดึงดูดใจผู้บริโภคมากกว่าผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันของคู่แข่ง ความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดสามารถทำได้ในสองวิธีหลัก: โดยการลดราคาหรือโดยการสร้างความแตกต่างของการผลิต

การเติบโตของข้อกำหนดสำหรับคุณภาพการบริการ ความแตกต่างของความต้องการก่อให้เกิดปัญหาที่ยากสำหรับองค์กร - เพื่อค้นหาอัตราส่วนที่เหมาะสมระหว่างราคาต่ำและความหลากหลายของบริการที่นำเสนอ ในกรณีหนึ่ง ความสำเร็จสามารถทำได้โดยการลดต้นทุนและราคาตามนั้น การผลิตและการขายสินค้าควรทำให้องค์กรมีต้นทุนน้อยกว่าคู่แข่ง ในอีกกรณีหนึ่ง องค์กรอาจเสนอบริการที่สามารถตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคได้ดีขึ้น แต่ต้องใช้ต้นทุนที่สูงขึ้น

จุดประสงค์ของการวางแผนกำไรคือเพื่อให้แน่ใจว่าขนาดของมันเติบโตและเพิ่มความสามารถในการทำกำไรตามมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและปรับปรุงโครงสร้างมากที่สุด การใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพผลลัพธ์ด้านวัสดุ แรงงาน และการเงิน พร้อมลดการสูญเสียเวลาของประชากร พื้นฐานทางเศรษฐกิจสำหรับการจัดทำแผนกำไรคือ:

ปริมาณและโครงสร้างการหมุนเวียนตามแผน

งานสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้สำหรับการเติบโตของเครือข่าย

การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กร อัตรา อัตราภาษี ระดับของค่าเผื่อการค้าและส่วนต่าง และเงื่อนไขการคำนวณอื่นๆ

เมื่อวางแผนกำไร คุณสามารถใช้:

การคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไร

การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล

การประเมินสภาพคล่องทับซ้อน

นิยามการถดถอยของมูลค่าการซื้อขายขั้นต่ำ

เมื่อคาดการณ์กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) จะใช้อัตราการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยต่อปี 3-5 ปีก่อนระยะเวลาที่วางแผนไว้ หากเงื่อนไขสำหรับการก่อตัวของรายได้และค่าใช้จ่ายขององค์กรเปลี่ยนแปลงไป อัตรานี้จะถูกปรับ จำนวนกำไรสามารถกำหนดเป็นผลคูณของกำไรจากการขายในปีปัจจุบันโดยอัตราที่คาดการณ์ของการเปลี่ยนแปลงในปีที่วางแผนไว้ หรือเป็นผลคูณของมูลค่าการซื้อขายที่วางแผนไว้โดยความสามารถในการทำกำไรที่คาดการณ์ไว้หารด้วย 100

การประเมินระดับความสามารถในการทำกำไร เป็นไปได้ที่จะเปรียบเทียบจำนวนกำไรกับค่าใช้จ่ายและปริมาณการค้า ในการทำเช่นนี้ ให้กำหนดจุดหักเหของกำไรขาดทุนหรือเกณฑ์การทำกำไร จุดนี้แสดงถึงปริมาณการซื้อขายดังกล่าวเมื่อไม่มีการขาดทุน แต่ก็ไม่มีกำไรเช่นกัน การกำหนดจุดวิกฤตสามารถทำได้โดยการคำนวณหรือวิธีการแบบกราฟิก

ทางเลือกหนึ่งในการวิเคราะห์ส่วนต่างของความสามารถในการทำกำไรคือการประเมินสภาพคล่องที่ทับซ้อนกัน ในกรณีนี้ ต้นทุนขององค์กรจะแบ่งออกเป็นต้นทุนเงินสดและต้นทุนที่ไม่เกี่ยวข้อง เช่น ค่าเสื่อมราคา จุดตัดของส่วนของเส้นโค้งต้นทุน ซึ่งสอดคล้องกับต้นทุนเงินสดที่มีเส้นการหมุนเวียน แสดงจำนวนการหมุนเวียนขั้นต่ำที่จำเป็นในการลดสภาพคล่อง

.2 การควบรวมกิจการเพื่อเพิ่มผลกำไรของบริษัท

ความได้เปรียบในการแข่งขันดำเนินการไม่เพียงแต่ในการลดต้นทุนและการสร้างความแตกต่างของการผลิต แต่ยังในการเสริมความแข็งแกร่งของตำแหน่งของพวกเขาในตลาด ในอดีตที่ผ่านมา ผู้ผลิตพยายามที่จะเป็นเจ้าของและควบคุมทรัพยากรจำนวนมากที่พวกเขาต้องการ ในสภาพปัจจุบัน ทรัพยากรบางอย่างอาจไม่สามารถใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพภายในองค์กรเดียว ดังนั้น ความร่วมมือระหว่างบริษัทจึงได้รับการพัฒนาอย่างกว้างขวาง โดยอิงจากความสัมพันธ์ระหว่างองค์กรที่แยกจากกันทางเศรษฐกิจและในอาณาเขตเกี่ยวกับการส่งมอบผลิตภัณฑ์เฉพาะทางร่วมกันภายในกรอบของโครงการการผลิตทั่วไป

ความร่วมมือระหว่างกันควรถือเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดองค์กรการผลิตที่บริษัทหลายแห่งมีส่วนร่วมในการผลิตผลิตภัณฑ์เฉพาะ ครอบคลุมกิจกรรมทางเศรษฐกิจเกือบทุกด้าน รวมทั้งความสัมพันธ์ทางการค้า ความร่วมมือผลักดันขอบเขตของความเป็นเจ้าของอย่างที่เคยเป็นมา เพิ่มความเป็นไปได้สำหรับความเข้มข้นของการผลิต

ประการแรก ความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทในด้านการผลิตได้รับการเสริมด้วยความสัมพันธ์ในขอบเขตของการหมุนเวียน (ผ่านราคา การแบ่งตลาดการขาย ฯลฯ)

ประการที่สอง กระบวนการของสมาธิภายในบริษัทเดียวไม่มีวันสิ้นสุด ถึงเวลาที่ความเป็นไปได้ทั้งหมดในการลดต้นทุนเพิ่มเติมด้วยการเพิ่มการผลิตจะหมดลง ขนาดของการผลิตสามารถนำไปสู่การประหยัดและการสูญเสีย สำหรับความเข้มข้นของการผลิต มีข้อ จำกัด ทางเทคนิคซึ่งแสดงเกี่ยวกับตลาดเฉพาะในปัจจัยการผลิตที่มีเหตุผลรวมกันในองค์กรที่มีขนาดเหมาะสมที่สุด การละเมิดขีดจำกัดนี้นำไปสู่ปรากฏการณ์ที่เพิ่มขึ้น เช่น การใช้ทรัพยากรที่ไม่ก่อผล การกระทำที่ไม่สอดคล้องกันระหว่างการเชื่อมโยงแต่ละรายการ ระบบราชการในการจัดการ และเป็นผลให้ผลกำไรลดลง

การขยายการผลิตโดยใช้ผลกำไรเป็นตัวพิมพ์ใหญ่นั้นทำได้โดยการสร้างสมาคม ถือหุ้นบริษัทผ่านการควบรวมและซื้อกิจการ อันเป็นผลมาจากการควบรวมกิจการทำให้ประสิทธิภาพการผลิตเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีการกำจัดการบริหารการวิจัยและ โครงสร้างองค์กร. ประโยชน์ของการควบรวมกิจการสำหรับองค์กรมีดังนี้:

การแข่งขันภายในอุตสาหกรรมลดลงและตำแหน่งขององค์กรในตลาดเฉพาะมีความเข้มแข็ง

การลดต้นทุนทำได้โดยการรวมแผนกที่ให้บริการการผลิตที่มีฟังก์ชันเดียวกันเข้าด้วยกัน

มูลค่าตลาดของบริษัทที่ควบรวมกิจการเพิ่มขึ้น

การผลิตมีความหลากหลายมากขึ้น อำนาจทางเศรษฐกิจมีความเข้มแข็งโดยการดึงดูดกลไกทางการเงินใหม่ การเข้าถึงแหล่งข้อมูล ฯลฯ

ความแตกต่างระหว่างการควบรวมและเข้าซื้อกิจการเป็นไปตามอำเภอใจและเกี่ยวข้องกับด้านการเงินของธุรกรรมเท่านั้น ในการควบรวมกิจการ การรวมวิสาหกิจเกิดขึ้นด้วยความสมัครใจตามข้อตกลงร่วมกัน

การควบรวมกิจการของสองบริษัทที่เท่าเทียมกันเป็นแผนบูรณาการที่น่าสนใจที่สุด โดยปกติสหภาพดังกล่าวเรียกว่าการรวมมิตร คำว่า "การเข้าซื้อกิจการ" มักใช้กับการรวมกันของวิสาหกิจหรือบริษัทที่แตกต่างกันซึ่งอยู่ห่างไกลจากกันในเชิงภูมิศาสตร์และดำเนินการในตลาดต่างๆ การเข้าซื้อกิจการจะดำเนินการบนพื้นฐานบังคับ เมื่อบริษัทหนึ่งต่อสู้เพื่อควบคุมอีกบริษัทหนึ่งโดยขัดต่อเจตจำนงของตน . การควบรวมกิจการดังกล่าวเรียกว่าการเข้าซื้อกิจการที่ไม่เป็นมิตร

การควบรวมกิจการเป็นกระบวนการที่ค่อนข้างซับซ้อน ใช้เวลานาน และมีราคาแพง พวกเขาต้องการความสำคัญ ต้นทุนทางการเงิน: เพื่อชำระค่าบริการที่ปรึกษาและเตรียมอุปกรณ์สำนักงานด้วยเทคโนโลยีล่าสุด การแนะนำการจัดการใหม่หรือสินค้า จากการปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าการควบรวมกิจการมากกว่าครึ่งหนึ่งไม่ได้ผล

สาเหตุของสถานการณ์นี้มีดังนี้:

บริษัทที่ซื้อกิจการตัดสินความน่าดึงดูดใจของตลาดใหม่หรือตำแหน่งการแข่งขันในปัจจุบันผิด

ทั้งสองบริษัทประเมินจำนวนเงินลงทุนที่จำเป็นต่ำไป

การควบรวมกิจการทำในลักษณะที่ไม่เป็นมืออาชีพ

มีการใช้การควบรวมกิจการประเภทต่างๆ ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเกิดจากการควบรวมในแนวนอนและแนวตั้ง การควบรวมในแนวนอนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการรวมกันเป็นหนึ่งบริษัทของคู่แข่งที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่เป็นเนื้อเดียวกันหรือคล้ายคลึงกันและอยู่ในขั้นตอนการผลิตเดียวกัน การรวมแนวนอนจะดำเนินการเพื่อกระจายการผลิตเพิ่มเติมและเสริมสร้างตำแหน่งการแข่งขันในตลาดเพื่อเพิ่มผลกำไร และเพิ่มผลกำไรขององค์กร เรากำลังพูดถึงการควบรวมกิจการของอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องทางเทคโนโลยี การเข้าซื้อกิจการขององค์กรโดยตัวแทนการท่องเที่ยว ซึ่งลูกค้ามักซื้อผลิตภัณฑ์ขององค์กรนี้

การควบรวมในแนวนอนนั้นเสริมด้วยการควบรวมในแนวตั้ง เมื่อมีการควบรวมกิจการในบริษัทหนึ่งๆ ที่เชื่อมต่อกันด้วยความสัมพันธ์ในการซื้อและการขาย และดำเนินการตามขั้นตอนต่างๆ ของการผลิต การบูรณาการในแนวดิ่งสำหรับอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวเป็นรูปแบบการควบรวมกิจการที่มีประสิทธิภาพมาก เมื่อทุกขั้นตอนของการดำเนินการผลิตภัณฑ์ด้านการท่องเที่ยวดำเนินการภายใต้กรอบของสมาคมเดียว

การรวมแนวตั้งสามารถทำได้ทั้งจากบนลงล่างและจากล่างขึ้นบน ในกรณีแรก บริษัทได้กิจการที่ใกล้ชิดกับผู้บริโภคมากขึ้น

การบูรณาการแบบกลุ่มบริษัทเป็นไปได้เมื่อรวมองค์กรที่ไม่เกี่ยวข้องทางเทคโนโลยีซึ่งกันและกันและดำเนินงานในตลาดต่างๆ เข้าด้วยกัน

เมื่อนำการบูรณาการระหว่างบริษัทไปใช้ มีความเป็นไปได้สองขั้นสุดขั้ว ประการแรก การขาดการบูรณาการในแนวดิ่งอย่างสมบูรณ์

ประการที่สอง ความปรารถนาที่จะสร้างบริษัทขนาดใหญ่ ซึ่งรวมถึงหน่วยงานแนวตั้ง องค์กรมีความเสี่ยงที่จะเกินความสามารถ จากประสบการณ์ระดับโลกที่แสดงให้เห็น วิธีการพัฒนาของบริษัทดังกล่าวไม่ได้ทำให้เกิดผลลัพธ์ตามที่ต้องการ กลุ่มบริษัทไม่มีเสถียรภาพ สลายตัวได้ง่ายในภาวะถดถอยและภาวะเศรษฐกิจถดถอย วัตถุประสงค์ของการสร้างกลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่คือด้านการเงิน: ความปรารถนาที่จะเพิ่มผลกำไรจากเงินทุนภายนอก เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่สำคัญจากความผันผวนของตลาด

บทที่ 3 การวิเคราะห์การทำกำไร LLC Selena Service, Bryansk

.1 ลักษณะทางเศรษฐกิจของ LLC Selena Service

Selena Service LLC ตามกฎหมายปัจจุบันได้รับการยอมรับว่าเป็น บริษัท รับผิด จำกัด ซึ่งดำเนินการบนพื้นฐานของกฎบัตรและกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ตามแบบฟอร์ม Selena Service LLC เป็นหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ระยะเวลาของกิจกรรมขององค์กรไม่ จำกัด เวลา รูปแบบความเป็นเจ้าของของบริษัทเป็นแบบส่วนตัว

Selena Service LLC ในฐานะนิติบุคคลได้รับการพิจารณาให้จัดตั้งขึ้นตั้งแต่ช่วงเวลาของ การลงทะเบียนของรัฐตามขั้นตอนที่กำหนดไว้สำหรับการจดทะเบียนนิติบุคคลของรัฐ

บริษัท ในกิจกรรมของ บริษัท ได้รับคำแนะนำจากประมวลกฎหมายแพ่ง สหพันธรัฐรัสเซีย, กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในความร่วมมือผู้บริโภค (สังคมผู้บริโภค, สหภาพแรงงาน) ในสหพันธรัฐรัสเซีย" เช่นเดียวกับกฎบัตรนี้ บริษัท ถูกสร้างขึ้นมาเป็นระยะเวลาไม่แน่นอน

องค์กรมีงบดุลอิสระ การชำระบัญชี และบัญชีอื่นๆ ในสถาบันการธนาคาร ชื่อบริษัท ตราประทับที่มีชื่อและชื่อแบรนด์

ชื่อเต็มขององค์กร: Limited Liability Company Selena Service

ชื่อย่อ: Selena Service LLC.

เป้าหมายหลักของ Selena Service LLC ในฐานะองค์กรการค้าคือเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินงานและผลกำไรที่คุ้มค่าในด้านการบริการสำหรับการซ่อมแซมและบำรุงรักษาอุปกรณ์ในครัวเรือน

บริษัทอาจดำเนินกิจกรรมประเภทอื่นในลักษณะและตามเงื่อนไขที่กำหนดโดยกฎหมายปัจจุบัน โดยได้รับใบอนุญาตและใบอนุญาตที่เหมาะสม

องค์กรวางแผนกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างอิสระ บริษัทขายสินค้า บริการ งานตามราคาและอัตราภาษีที่กำหนดโดยอิสระหรือตามสัญญา

องค์กรผ่านการชำระบัญชีหรือบัญชีอื่น ๆ ในธนาคารดำเนินการเงินสดและเครดิตและการชำระบัญชีในรูเบิล (สกุลเงินต่างประเทศ) เป็นเงินสดและไม่ใช่เงินสดและวิธีการชำระเงินอื่น ๆ

บริษัทอาจสร้าง รับ โอน ให้เช่าและให้เช่าสำหรับใช้ชั่วคราว อาคาร โครงสร้าง อุปกรณ์ ที่ดิน จัดหาวัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์และสินค้าอื่น ๆ จากพลเมืองและนิติบุคคลที่ไม่ได้รับอนุญาตให้หมุนเวียนตามกฎหมายของ สหพันธรัฐรัสเซียตามกฎหมาย " ในบริษัทจำกัด

เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย สมาคม:

ก) ศึกษาการเชื่อมต่อของตลาดสำหรับสินค้าและบริการที่เกี่ยวข้องกับการผลิต งานวิจัย;

b) ดำเนินกิจกรรมทางการตลาด

c) รับเงินกู้ตามเงื่อนไขสัญญา

กำไรที่องค์กรได้รับจากกิจกรรมและส่วนที่เหลือหลังหักภาษีจะใช้เพื่อสร้างกองทุนที่จำเป็น

กำไรสุทธิที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรจะจ่ายเป็นเงินปันผลในลักษณะและจำนวนเงินที่กำหนดโดยหลัง

.2 การวิเคราะห์การทำกำไร LLC Selena Service

องค์กรถือว่ามีกำไรหากรายได้จากการขายสินค้าครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการหมุนเวียนและนอกจากนี้ยังสร้างผลกำไรที่เพียงพอสำหรับการทำงานปกติขององค์กร

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงถึงประสิทธิภาพขององค์กรโดยรวม การทำกำไรของกิจกรรมต่างๆ (การผลิต ธุรกิจ การลงทุน) การคืนต้นทุน ฯลฯ ใช้ในการประเมินพลวัตของการพัฒนาในการวิเคราะห์เปรียบเทียบกับตัวชี้วัดขององค์กรอื่น

การทำกำไรเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร และสะท้อนว่าองค์กรใช้เงินทุนเพื่อทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

ในปัจจุบัน ยังไม่มีความเห็นเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับคำจำกัดความของการทำกำไร การวิเคราะห์และการวางแผน ไม่มีคำศัพท์ทั่วไปและวิธีการคำนวณตัวบ่งชี้เดียวกันนั้นแตกต่างกัน ดังนั้นจึงมีความคลาดเคลื่อนในคำจำกัดความของสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้เฉพาะ ซึ่งสามารถนำไปสู่ข้อสรุปที่ผิดพลาดในงานวิเคราะห์

การเปรียบเทียบระดับของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินประสิทธิภาพขององค์กรและแนวโน้มขององค์กร แม้ว่าในทางปฏิบัติความคิดเห็นส่วนตัวของนักวิเคราะห์ที่มีความสามารถ ซึ่งมีประสบการณ์ในวิชาชีพทำให้คุณสามารถกำหนดมาตรฐานของคุณเองสำหรับตัวชี้วัดการทำกำไรบางอย่างได้ สำคัญ (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1

การประเมินความสามารถในการทำกำไร LLC Selena Service

สูตรชื่อ 2013 % 2014 % ความเบี่ยงเบน (+;-) ผลตอบแทนจากการขาย Рpr \u003d Pr / BP * 100% Рpr - กำไร VR - รายได้ 6.95.8-1.1 การทำกำไรของผลิตภัณฑ์ Рs \u003d Pr / Av * 100% Рpr - กำไร Ср - ต้นทุนสำหรับการผลิต10.48.6-1.8ผลตอบแทนจากสินทรัพย์RA0= Pr/Aav*100% Rpr - กำไร Asr - สินทรัพย์ (เฉลี่ย)23.215.6-7.6ผลตอบแทนสุทธิจากสินทรัพย์RAh=NP/Aav*100% NP - กำไรสุทธิ Asr - สินทรัพย์ (เฉลี่ย) 19.711.9-7.8 อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น Rsk = NP / SK * 100% NP - กำไรสุทธิ SK - ส่วนของเจ้าของ 36,821.8-15 กำไรจากการขาย Ppr \u003d VR - W VR - รายได้ W - ต้นทุน 3497830492-4486 สุทธิ กำไร 1 ถู มูลค่าการซื้อขาย Np \u003d PE / BP * 100% 4.73.6-1.1

เพื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรม เราจะรวบรวมตารางที่ 2

ตารางที่ 2

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินของ LLC Selena Service

ชื่อตัวบ่งชี้ ปี2556 ค่าเบี่ยงเบนหุ้น ปี2557 +/-;% +/- พัน rub.%20132014Revenue10479695090-9706-9.3100100-ต้นทุนขาย6981864598-5220-7.566.667.9+1.3ค่าใช้จ่ายในการขาย2774724952-2795-1026.526.2-0.3กำไร (ขาดทุน)จากการขาย 8-1.1ดอกเบี้ยจ่าย472137-335-710.50.1-0.4อื่นๆ รายได้10191293+274+26.911.4+0.4ค่าใช้จ่ายอื่นๆ20292183+154+7.61.92.3+0.4กำไร(ขาดทุน)ก่อนหักภาษี57494513 -1236-21.55.54.7-0.8ภาษีเงินได้8601059+199+23.10.81.1+0.3อื่นๆ018+18+1800.02+0.02 กำไร(ขาดทุน)สุทธิ48893436-1453-29, 74.73.6-1.1

การวิเคราะห์ผลประกอบการทางการเงินขององค์กรในปี 2556 ปี 2557 พบว่ารายรับลดลง 9.3% ต้นทุนลดลง 7.5% ส่วนแบ่งของต้นทุนในต้นทุนขายเพิ่มขึ้นจาก 66.6% เป็น 67.9% ส่งผลให้ ส่วนแบ่งกำไรจากการขายลดลง 1.1% เมื่อเทียบกับปี 2556

กำไรในงบดุลลดลง 21.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากค่าใช้จ่ายอื่นๆ เพิ่มขึ้น 7.6% และรายได้อื่น 26.9%

เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของภาษีเงินได้ กำไรสุทธิที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรลดลง 29.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วและมีจำนวน 3436,000 rubles เทียบกับ 4889,000 rubles ในปี 2013 ความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงของ บริษัท เกิดจากงบดุลและกำไรสุทธิเนื่องจากค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นและการไม่มีกำไรจากการขายสินค้าเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งต้นทุนในต้นทุนขายผลิตภัณฑ์

จากการคำนวณ เราเห็นว่าความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลงเป็น 5.8% ในปี 2014 เทียบกับ 6.9% ในปีก่อนหน้า นั่นคือกำไรจากการขายแต่ละรูเบิลของผลิตภัณฑ์ลดลง 1.1 kopecks ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักลดลง ณ สิ้นปี 2557 ลดลง 1.8% เมื่อเทียบกับปี 2554 กล่าวคือ กำไรที่ได้รับจากแต่ละรูเบิลที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ลดลง 1.8 kopecks การลดลงของความสามารถในการทำกำไรของการขายและกิจกรรมหลักแสดงให้เห็นว่าควรมีการทบทวนการจัดการขององค์กรในทิศทางของการลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์โดยคิดต้นทุน

ความสามารถในการทำกำไรของทุนทั้งหมดขององค์กรในปี 2557 ลดลง 7.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วและมีจำนวน 11.9% กล่าวคือ กำไรจากแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในปี 2556 ลดลง 7.8 kopecks

กำไรสุทธิต่อ 1 รูเบิลของมูลค่าการซื้อขายในปี 2556 คือ 4.7 kopecks ในปี 2557 เท่ากับ 3.6 kopecks

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการขายใช้กันอย่างแพร่หลายในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เป็นลักษณะประสิทธิภาพของกิจกรรมผู้ประกอบการ: องค์กรมีกำไรจากการขายรูเบิลเท่าใด ผลตอบแทนจากการขายถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของกำไรจากการขายหรือกำไรสุทธิต่อจำนวนรายได้ที่ได้รับเช่น:

Pn/N หรือ Rp= Pch/N (1)

โดยที่ Rp - ความสามารถในการทำกำไรของการขาย

Rp - กำไรจากการขาย;

Rch - กำไรสุทธิ - รายได้จากการขาย

ทั้งในอดีตและในปีที่รายงาน องค์กรมีกำไรจากการขายในแง่ของกำไรจากการขาย ตามลำดับ 6.9% และ 5.8% การเติบโตของความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงนั้นเกิดจากการที่จำนวนกำไรจากการขายในปีที่รายงานลดลง 1,691 พันรูเบิลหรือ 23.4%

ในปีที่รายงาน กำไรสุทธิลดลง 29.7% ดังนั้นความสามารถในการขายในแง่ของกำไรสุทธิจึงมีแนวโน้มลดลงและมีจำนวน 4.67% ของปีที่แล้วและ 3.61 ในปีที่รายงานตามลำดับ

ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ มักใช้ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากการขาย ซึ่งคำนวณจากกำไรสุทธิ ดังนั้น ลองพิจารณาอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อตัวบ่งชี้นี้

Rp (ที่ผ่านมา) \u003d 4889: 104796 \u003d 0.0467

Rp (ความเร็ว) \u003d 3636: 104796 \u003d 0.0328

Rp (ความละเอียด) = 3436:95090=0.0361

อิทธิพล? N = Rp (ความเร็ว) - Rp (ที่ผ่านมา) = 0.0328 - 0.0467 = -0.0139

อิทธิพล?N = Rp (ความละเอียด) - Rp (ความเร็ว) = 0.0361 - 0.0328 = 0.0033

อิทธิพลสะสมของปัจจัย: - 0.0106.

การคำนวณความสามารถในการทำกำไรของการขายแสดงในตารางที่ 3

ตารางที่ 3

การคำนวณความสามารถในการทำกำไรของการขาย LLC Selena Service

ตัวบ่งชี้ตำนานปีที่แล้วการรายงานการเบี่ยงเบนเป็นเปอร์เซ็นต์จากปีที่แล้ว %1 กำไรสุทธิพันรูเบิล Rch 48893436-145370.32 กำไรจากการขายพันรูเบิล K 72315540-169176.63 รายได้จากการขายพันรูเบิล N 10479695090-970690.74. ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรสุทธิ) หน่วย PJN 0.04670.0361-0.010677.35 ผลตอบแทนจากการขาย (โดยกำไรจากการขาย) หน่วย Pn/N 0.06900.0583-0.010784.5

ดังนั้นจะเห็นได้ว่าผลกระทบด้านลบที่ยิ่งใหญ่ที่สุด (0.0139 หน่วย) ต่อการทำกำไรของการขาย (ในแง่ของกำไรสุทธิ) เกิดจากการที่กำไรสุทธิลดลง 1,453,000 รูเบิล และรายได้จากการขายลดลง 9,706 พันรูเบิล . เพิ่มผลกำไรจากการขาย 0.0033 หน่วย

ผลตอบแทนจากการขายยังสามารถแสดงเป็นรูปแบบต่อไปนี้:

Pp = (N-S-KP-UR)/N*100%=P/N*100% (2)

โดยที่ Rp - ความสามารถในการทำกำไรของการขาย - รายได้จากการขาย - ต้นทุนขาย

CR - ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์

SD - ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

จากแบบจำลองแฟกทอเรียลนี้ ความสามารถในการทำกำไรของการขายได้รับผลกระทบจากรายได้จากการขาย ต้นทุนขาย ค่าใช้จ่ายในการขาย และค่าใช้จ่ายในการบริหาร

บทสรุป

วัตถุประสงค์ของหลักสูตรคือเพื่อศึกษาพื้นฐานทางทฤษฎีของการทำกำไรขององค์กร ระบุวิธีเพิ่มความสามารถในการทำกำไร และศึกษาปัจจัยที่ส่งผลต่อระดับการทำกำไร

หัวข้อของหลักสูตรนี้คือความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ใน ภาคนิพนธ์งานต่อไปนี้ได้รับการพิจารณาและศึกษา:

- ระบุพื้นฐานทางทฤษฎีของการทำกำไรและบทบาทในการประเมินประสิทธิผลของบริษัท

ระบุวิธีที่เป็นไปได้ในการเพิ่มผลกำไรของบริษัท

ดำเนินการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของ OOO Selena Service, Bryansk

ในขั้นตอนการเขียนงานที่ใช้: วิทยาศาสตร์พิเศษและ วรรณกรรมการศึกษา, สิ่งพิมพ์ในวารสาร, งบการเงินขององค์กร OOO Selena Service ที่วิเคราะห์แล้ว

กระดาษนำเสนอการคำนวณและการวิเคราะห์ตัวชี้วัดหลักของการทำกำไร

บทความนี้เปิดเผยตัวชี้วัดหลักของความสามารถในการทำกำไรขององค์กรโดยพิจารณาถึงวิธีหลักของการวิเคราะห์

ในการศึกษาพบว่าความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ว่าอัตราส่วนของกำไรต่อจำนวนต้นทุนการผลิต เงินลงทุนในองค์กรของการดำเนินงานเชิงพาณิชย์หรือจำนวนทรัพย์สินของบริษัทที่ใช้ในการจัดกิจกรรม

แบบจำลองปัจจัยของการทำกำไรเผยให้เห็นความสัมพันธ์เชิงสาเหตุที่สำคัญที่สุดระหว่างตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ทางการเงิน ดังนั้นพวกเขาจึง เครื่องมือที่ขาดไม่ได้การประเมินสถานการณ์ปัจจุบัน วิธีการวิเคราะห์ปัจจัยของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรจัดให้มีการสลายตัวของสูตรเริ่มต้นสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้ตามลักษณะเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณทั้งหมด

จากข้อมูลของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่คำนวณได้ขององค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษา สรุปได้ว่าตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรลดลงเล็กน้อยในปีที่อยู่ระหว่างการศึกษา ทุนสำรองหลักสำหรับการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรของยอดขายขององค์กรภายใต้การศึกษา ได้แก่ การลดต้นทุน ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ ความเข้มข้นของต้นทุน การเติบโตของรายได้จากการขาย กำไรขั้นต้น (รายได้); การเร่งการหมุนเวียนของทรัพย์สินและทุน

ในการวิเคราะห์พบว่าผลกระทบด้านลบที่ยิ่งใหญ่ที่สุด (0.0139 หน่วย) ต่อการทำกำไรของการขาย (ในแง่ของกำไรสุทธิ) เกิดจากการลดลงของกำไรสุทธิ 1,453,000 รูเบิลและรายได้จากการขายลดลง 9,706 พันรูเบิล เพิ่มผลกำไรจากการขาย 0.0033 หน่วย

ระดับประสิทธิภาพการใช้ทรัพย์สินในปีที่รายงานลดลง 0.0481 หน่วย ส่งผลให้ผลกำไรจากการขายลดลง 1.34%

ในองค์กรมีการเร่งการหมุนเวียนของหุ้นโภคภัณฑ์ การเร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังทำให้ความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลง 0.34% และส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในอสังหาริมทรัพย์ลดลง การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังในสินทรัพย์หมุนเวียนทำให้ความสามารถในการขายลดลง 0.05

ในองค์กรที่วิเคราะห์ อัตราการเติบโตของผลิตภาพแรงงาน (120.98%) ต่ำกว่าอัตราการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยต่อพนักงาน (123.6%) กล่าวคือ อัตราส่วนของตัวชี้วัดเหล่านี้คือ (0.979%) ความสามารถในการทำกำไรของทุนทั้งหมดขององค์กรในปี 2557 ลดลง 7.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วและมีจำนวน 11.9% กล่าวคือ กำไรจากแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในปี 2556 ลดลง 7.8 kopecks

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นลดลงด้วย กำไรที่เป็นของหนึ่งรูเบิลของเงินทุนของตัวเองที่ลงทุนในการผลิตลดลง 15 kopecks และมีจำนวน 21.8 kopecks ในปี 2014 เทียบกับ 36.8 kopecks ในปี 2013

สรุปผลการศึกษาความสามารถในการทำกำไรของการขาย เราสามารถสังเกตได้ดังต่อไปนี้ ความสามารถในการทำกำไรของการขายซึ่งคำนวณจากกำไรสุทธิลดลงในปีที่รายงาน 0.0106 หน่วยหรือ 22.7% เนื่องจากกำไรสุทธิลดลงและรายได้จากการขายลดลง

ทุนสำรองหลักสำหรับการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรของยอดขายขององค์กรภายใต้การศึกษา ได้แก่ การลดต้นทุน ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ ความเข้มข้นของต้นทุน การเติบโตของรายได้จากการขาย กำไรขั้นต้น (รายได้); การเร่งการหมุนเวียนของทรัพย์สินและทุน ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ารายได้จากการขายและรายได้รวมสูงกว่าปีก่อนหน้าอย่างสม่ำเสมอ ในการทำเช่นนี้ คุณต้องซื้อสินค้าเพื่อขายตามโครงสร้างและปริมาณความต้องการทั้งหมด เพิ่มอัตรากำไรทางการค้าภายในความต้องการที่มีประสิทธิภาพของผู้ซื้อ

เรากำหนดรายได้ตามเกณฑ์และส่วนต่างของความปลอดภัยซึ่งเท่ากับ 18% หากเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ตลาดรายได้ของบริษัทลดลงน้อยกว่า 18% บริษัทก็จะทำกำไรได้หากมากกว่า 18 % มันก็จะขาดทุน

การจัดการขององค์กรควรใช้มาตรการเพื่อป้องกันการเสื่อมสภาพทางการเงินต่อไปและพัฒนามาตรการสำหรับการจัดการเงินทุนขององค์กรอย่างมีเหตุผลมากขึ้นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

บรรณานุกรม

1.Agarkov, A.P. เศรษฐศาสตร์และการจัดการในองค์กร / A.P. Agarkov [ฉันดร.] - M .: Dashkov i Ko, 2556. - 400 หน้า

2.บาบัก ไอ.เอ็ม. เศรษฐศาสตร์ขององค์กรอุตสาหกรรม / I.M. บาบัก ต.อ. ซาคโนวิช. - ม.: INFRA-M, 2556. - 439 น.

Baskakova, O.V. เศรษฐศาสตร์ขององค์กร (องค์กร) / O.V. Baskakova, L.F. ไซโก้. - M: Dashkov i K, 2013. - 372 หน้า

กอร์ฟิงเคล, ว.ย. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ / V.Ya. กอร์ฟินเกล - ม.: UNITI-DANA, 2556 - 663 น.

เอลิเซวา ที.พี. เศรษฐศาสตร์และการวิเคราะห์วิสาหกิจ / ที.พี. Eliseeva, แพทยศาสตรบัณฑิต Molev, N.G. เทรกูลอฟ - Rostov-on-Don: ฟีนิกซ์ 2554 - 480 หน้า

Ivanov, I. N. เศรษฐศาสตร์ขององค์กรอุตสาหกรรม: ตำราเรียน / I. N. Ivanov - มอสโก: Infra-M, 2011. - 393 p.

Klochkova, E. N. เศรษฐศาสตร์องค์กร / E. N. Klochkova, V. I. Kuznetsov, T. E. Platonova - ม.: ยุเรศ 2557. - 448 น.

Chaldaeva, L. A. Enterprise Economics: ตำราเรียน / L. A. Chaldaeva - มอสโก: Yurayt, 2011. - 347 น.

Shepelenko, G. I. เศรษฐศาสตร์, องค์กรและการวางแผนการผลิตในองค์กร: คู่มือการศึกษา / G. I. Shepelenko - Rostov-on-Don: มีนาคม 2553 - 608 น

ยูทกิน อี.เอ. การจัดการบริษัท. - อ.: อคาลิส, 2554.

เศรษฐกิจและการเงินของวิสาหกิจ / ส.อ. ที.เอส. โนวาชินา - M.: Synergy, 2014. - 344 p.

เศรษฐศาสตร์ องค์กร และการจัดการในองค์กร: ตำราเรียน / [A. V. Tychinsky และคนอื่น ๆ]. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2010. - 475 หน้า

เศรษฐศาสตร์ องค์การ และ การจัดการในองค์กร / สศค. ม.ย. โบรอฟสกอย - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ฟีนิกซ์ 2553 - 480 หน้า

เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ (องค์กร): ตำราเรียน / A.I. Nechitailo, A.E. แคระ. - มอสโก: อนาคต: Knorus, 2010. - 304 p.

เศรษฐศาสตร์องค์กร: ตำราเรียน / [V.M. Semenov และอื่น ๆ ]. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2010 - 416 หน้า

เศรษฐศาสตร์ขององค์กร: สถานศึกษา / L.A. โลบัน, V.T. พิโกะ. - มินสค์: Modern School, 2553 - 429 น.

เศรษฐศาสตร์ขององค์กร (องค์กร): ตำราเรียน / [N.B. Akulenko และคนอื่นๆ]. - มอสโก: Infra-M, 2554 - 638 น.

เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: ตำราเรียน / [A.P. Aksenov และคนอื่น ๆ ]. - มอสโก: KnoRus, 2011. - 346 น.

เศรษฐศาสตร์ของบริษัท: ตำรา / [A.S. อาร์ซียามอฟและคนอื่นๆ]. - มอสโก: Infra-M: National Training Fund, 2010. - 526, p.

เศรษฐศาสตร์ของ บริษัท : หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / [V.Ya. กอร์ฟินเกลและอื่น ๆ]. - มอสโก: ID Yurayt, 2011. - 678 p.

กวดวิชา

ต้องการความช่วยเหลือในการเรียนรู้หัวข้อหรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญของเราจะแนะนำหรือให้บริการกวดวิชาในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครระบุหัวข้อทันทีเพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขอรับคำปรึกษา

การแนะนำ

บทที่ 1 สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์ขององค์กร

1.1. สาระสำคัญและการจำแนกประเภทสินทรัพย์ขององค์กร

1.2. สาระสำคัญของผลตอบแทนจากสินทรัพย์

17IABA 2. ผลตอบแทนจากการวิเคราะห์ทุนของ SALANG LLC

2.1. ()P1 A11 ลักษณะการจัดองค์กร

2.2. การวิเคราะห์ทรัพย์สินของ Salang LLC ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ฉัน บทที่ 3 การปรับปรุงการจัดการสินทรัพย์ใน LLC

กิจกรรมทางการเงินของ Salang LLC

V2 การคำนวณประสิทธิภาพทางการเงินหลังการใช้งาน

เสนอกิจกรรม

บทสรุป

บรรณานุกรม

ภาคผนวก

การแนะนำ

ในปัจจุบัน การจัดการสินทรัพย์ขององค์กรและความเป็นไปได้ของการปรับปรุงเป็นปัญหาเร่งด่วน ด้านหนึ่งการเปลี่ยนผ่านสู่สภาวะตลาดของการจัดการ การเปลี่ยนสัญชาติของทรัพย์สิน กลับทำให้ปัญหานี้รุนแรงขึ้น ในทางกลับกัน ขยายความเป็นไปได้สำหรับการดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ

ประการแรก การจัดการสินทรัพย์เป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของการจัดการองค์กรโดยรวม ซึ่งขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพขององค์กร

ประการที่สอง ภายใต้สภาวะตลาด สิทธิของวิสาหกิจในด้านการจัดการสินทรัพย์ การวัดความรับผิดชอบต่อคุณภาพ (ประสิทธิภาพ) ของการใช้งาน มีการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากสินทรัพย์เริ่มเข้าใจว่าเป็นทุนที่ก้าวหน้าในตัวพวกเขา

ประการที่สาม วิธีการทำความเข้าใจปัญหามีการเปลี่ยนแปลง ปัจจุบันสินทรัพย์ในฐานะที่เป็นวัตถุขาย ไม่เพียงแต่เข้าใจในฐานะส่วนหนึ่งของกลุ่มทรัพย์สินเท่านั้น แต่ยังเข้าใจในภาพรวมขององค์กรอีกด้วย และต้องใช้แนวทางการประเมินที่ครอบคลุมและเป็นกลาง

ประการที่สี่ การขยายกรอบกฎหมายทำให้องค์กรต่างๆ สามารถใช้ทรัพย์สินของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และสร้างนโยบายสำหรับการทำซ้ำของสินทรัพย์ถาวร

วัตถุประสงค์ของงานคือการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กร SALLPG LLC เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้มีการกำหนดงานต่อไปนี้:

ให้คำอธิบายทั่วไปและจัดประเภทสินทรัพย์ขององค์กร

ให้คำอธิบายสั้น ๆ ของ SALANG LLC;

วิเคราะห์และพัฒนาทิศทางหลักในการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ใน SALANG LLC

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ SALANG LLC หัวข้อคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลงานใช้วิธีการวิเคราะห์ทางสถิติ เชิงระบบ และการเงิน วิธีวิภาษวิธี วิธีเปรียบเทียบและเปรียบเทียบ วิธีการ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ, วิธีการวางนัยทั่วๆ ไป เช่นเดียวกับเครื่องมือกราฟิก

โครงสร้าง งานประกอบด้วยคำนำ สามบทประกอบด้วยหกย่อหน้า บทสรุป และรายการอ้างอิง

บทที่ 1 สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ สินทรัพย์

วิสาหกิจ

1.1. สาระสำคัญและการจัดประเภทสินทรัพย์ขององค์กร

ทุนคือหนี้สินของบริษัทเป็นเงินสด และในแบบฟอร์มการผลิต - สินทรัพย์ของบริษัท

สินทรัพย์สะท้อนในแง่มูลค่า มูลค่าที่จับต้องได้ (ทรัพย์สินทางปัญญา) และมูลค่าทางการเงินทั้งหมดขององค์กร ตลอดจนสิทธิ์ในทรัพย์สินในแง่ขององค์ประกอบ ตำแหน่ง หรือการลงทุน

มีเกณฑ์หลายประการสำหรับการจัดประเภทสินทรัพย์ขององค์กร:

/. แบบฟอร์มการทำงาน:

วัสดุ;

ไม่มีตัวตน;

การเงิน.

2. โดยธรรมชาติของการมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิต:

ไม่ใช่กระแส;

ต่อรองได้ (ปัจจุบัน)

3. ขึ้นอยู่กับ แหล่งที่มาของการก่อตัว:

ทั้งหมด;

4. ขึ้นอยู่กับ จากการเป็นเจ้าของ:

เป็นเจ้าของ;

ให้เช่า (ลีสซิ่ง).

5. ตามระดับสภาพคล่อง:

สภาพคล่องอย่างแน่นอน (สินทรัพย์ทางการเงินของบริษัท);

ของเหลวสูง (ระยะสั้น การลงทุนทางการเงินลูกหนี้ระยะสั้น);

ของเหลวปานกลาง (สต๊อกสินค้าสำเร็จรูป, ลูกหนี้);

สภาพคล่องต่ำ (สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน การเงินระยะยาว
การลงทุน);

Illiquid (ลูกหนี้เสีย, ขาดทุน)
ทุนของบริษัทมีอยู่สองรูปแบบหลัก:

ทุนและเงินทุนหมุนเวียน

เมืองหลวงระบุลักษณะของทุนที่ใช้โดยบริษัท ซึ่งลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทุกประเภท

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ได้แก่

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน

สินทรัพย์ถาวร;

อยู่ระหว่างการก่อสร้าง

การลงทุนที่มีกำไรในวัสดุ ค่านิยม;

การลงทุนทางการเงินระยะยาว

สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่นๆ

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน- สินทรัพย์ขององค์กรที่ไม่มีรูปแบบที่เป็นสาระสำคัญ แต่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

สินทรัพย์ประเภทนี้รวมถึง:

ชื่อเสียงทางธุรกิจของบริษัท - "ความปรารถนาดี" -ความแตกต่างระหว่างตลาด
มูลค่าของวิสาหกิจในฐานะทรัพย์สินส่วนรวมและ
มูลค่าทางบัญชีที่เกิดขึ้นจากความเป็นไปได้ที่จะได้รับ
ระดับกำไรที่สูงขึ้น (เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม
ระดับ) โดยการใช้ more ระบบที่มีประสิทธิภาพการจัดการ,
การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีใหม่ๆ เป็นต้น) ความปรารถนาดีเป็นวงกว้าง
ความรู้สึกถึงประโยชน์ที่บริษัทได้รับเมื่อซื้อไปแล้ว
องค์กรที่มีอยู่ ประโยชน์เหล่านี้อาจเกี่ยวข้องกับ
การมีลูกค้าประจำ ตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ที่ดี
ทีมผู้บริหารที่มีคุณสมบัติ ฯลฯ ความปรารถนาดีเกิดขึ้นใน
ช่วงเวลาที่ซื้อและปรากฏเฉพาะในงบดุลของผู้ซื้อเป็นความแตกต่าง
ระหว่างราคาซื้อ (มูลค่ากิจการโดยรวม) กับมูลค่าของกิจการ
สินทรัพย์ส่วนบุคคลหักหนี้สิน การคำนวณค่าความนิยมมักจะ
เป็นปัญหาที่ทราบเพราะเป็นต้นทุน
สินทรัพย์ส่วนบุคคลตามกฎตลาดของพวกเขา (และไม่ใช่งบดุล)
ราคา.

สิทธิและต้นทุนการพัฒนาสำหรับการพัฒนาทรัพยากรธรรมชาติ สูตร เทคโนโลยี และตัวอย่าง (เช่น ซอฟต์แวร์)

ความรู้ - ชุดของความรู้ทางเทคนิคเทคโนโลยีการจัดการการค้าและอื่น ๆ ที่เป็นทางการในรูปแบบของเอกสารทางเทคนิคคำอธิบาย ประสบการณ์การผลิตที่สั่งสมมาซึ่งเรื่องของนวัตกรรมแต่ไม่ได้รับการจดสิทธิบัตร

เครื่องหมายการค้า - ตราสัญลักษณ์ ภาพวาด สัญลักษณ์ที่ลงทะเบียนตามขั้นตอนที่กำหนดไว้ เพื่อแยกสินค้าของการผลิตนี้ออกจากสินค้าอื่นที่คล้ายคลึงกัน

ใบอนุญาต;

ค่าทรัพย์สินประเภทอื่นที่คล้ายคลึงกันขององค์กร

ใน เมื่อเร็ว ๆ นี้สำหรับองค์กร ทรัพย์สินประเภทดังกล่าวเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนกำลังมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ทั้งนี้เนื่องจากกระบวนการพัฒนาอย่างรวดเร็วของบางองค์กรโดยผู้อื่น การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในเทคโนโลยีการผลิตสินค้าและบริการ และบทบาทที่เพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีสารสนเทศ

การใช้งาน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนในการไหลเวียนทางเศรษฐกิจทำให้องค์กรสมัยใหม่สามารถเปลี่ยนโครงสร้างของทุนการผลิตได้ การเพิ่มส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในต้นทุนของผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ ความรู้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์และบริการ

สินทรัพย์ถาวร- นี่เป็นส่วนหนึ่งของทรัพย์สินของ บริษัท ผู้ประกอบการที่ใช้เป็นสื่อกลางในการผลิตสินค้า, การปฏิบัติงาน, การให้บริการหรือเพื่อการจัดการความต้องการขององค์กรเป็นระยะเวลาเกิน 12 เดือนหรือรอบการทำงานปกติ หากเกิน 12 เดือน

สินทรัพย์ถาวรสะท้อนให้เห็นในการบัญชีด้วยต้นทุนเดิมเช่น ตามจำนวนต้นทุนสำหรับการผลิตหรือการซื้อ สำหรับการขนส่ง การติดตั้งและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการว่าจ้างของสินทรัพย์ถาวร ต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรถูกกำหนดโดยสูตร:

โดยที่ Z เกี่ยวกับ - ราคาของวัตถุที่ได้มา;

3, - ค่าขนส่ง;

З m - ค่าติดตั้งหรืองานก่อสร้าง

สินทรัพย์ถาวรเป็นชุดของสินทรัพย์ที่มีตัวตนที่ใช้เป็นสื่อกลางในการผลิตสินค้า ประสิทธิภาพการทำงาน หรือการให้บริการ หรือเพื่อการบริหารองค์กรเป็นระยะเวลาเกิน 12 เดือน หรือวงจรการทำงานปกติ หากเกิน 12 เดือน รวมถึงอาคาร โครงสร้าง เครื่องจักรและอุปกรณ์ทำงานและกำลังไฟฟ้า เครื่องมือและอุปกรณ์วัดและควบคุม วิศวกรรมคอมพิวเตอร์, ยานพาหนะ, เครื่องมือ, การผลิตและอุปกรณ์และเครื่องใช้ในครัวเรือน, ปศุสัตว์เพื่อการทำงานและให้ผลผลิต, สวนไม้ยืนต้น, ถนนในฟาร์ม และสินทรัพย์ถาวรอื่นๆ

สินทรัพย์ถาวรยังรวมถึงการลงทุนในการปรับปรุงที่ดินขั้นพื้นฐาน (งานระบายน้ำ การชลประทาน และการถมที่ดินอื่นๆ) และสินทรัพย์ถาวรที่ให้เช่า สินทรัพย์ถาวร ได้แก่ ที่ดินที่องค์กรเป็นเจ้าของ วัตถุประสงค์ของการจัดการธรรมชาติ (น้ำ ที่ดิน ดินใต้ผิวดิน และอื่นๆ) ทรัพยากรธรรมชาติ) .

พวกเขาไม่ได้อยู่ในสินทรัพย์ถาวรและถูกบันทึกในองค์กรโดยเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนและในองค์กรงบประมาณ - เป็นส่วนหนึ่งของรายการมูลค่าต่ำและของมีค่าอื่น ๆ :

ก) รายการที่มีอายุการใช้งานน้อยกว่า 12 เดือนโดยไม่คำนึงถึงมูลค่า

ข) รายการที่มีมูลค่า ณ วันที่ได้มาไม่เกิน 100 เท่าของขนาด (for องค์กรงบประมาณ 50 เท่า) ค่าแรงขั้นต่ำต่อหน่วย (ตามมูลค่าที่กำหนดไว้ในสัญญา) โดยไม่คำนึงถึงอายุการให้ประโยชน์ ยกเว้นเครื่องจักรและอุปกรณ์ทางการเกษตร เครื่องมือกลในการก่อสร้าง อาวุธ ตลอดจนปศุสัตว์ที่ทำงานและให้ผลผลิต ซึ่งจัดเป็นประเภทตายตัว สินทรัพย์โดยไม่คำนึงถึงมูลค่า

c) รายการต่อไปนี้โดยไม่คำนึงถึงมูลค่าและอายุการใช้งาน: อุปกรณ์ตกปลา (อวน, อวน, แห, แห, ฯลฯ ), เครื่องมือพิเศษและ อุปกรณ์พิเศษตัวละครเป้าหมาย, เสื้อผ้าพิเศษ, รองเท้าพิเศษ, เช่นเดียวกับชุดชั้นใน: เสื้อผ้าที่มีตราสินค้าสำหรับออกให้กับพนักงานขององค์กร เสื้อผ้าและรองเท้าในการดูแลสุขภาพ การศึกษา และองค์กรอื่นๆ ที่อยู่ในงบประมาณ โครงสร้างชั่วคราว (ไม่มีชื่อ) อาคารชั่วคราวในป่าที่มีอายุการใช้งานนานถึงสองปี (โรงทำความร้อนเคลื่อนที่ สถานีหม้อไอน้ำ สถานีบริการน้ำมัน) และอื่นๆ

ในภาคเศรษฐกิจต่างๆ โครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรอาจแตกต่างกันอย่างมาก เนื่องจากสะท้อนถึงอุปกรณ์ทางเทคนิค คุณลักษณะทางเทคโนโลยี ความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน และการจัดระบบการผลิตในอุตสาหกรรมเหล่านี้

การผลิตที่ยังไม่เสร็จ- เป็นต้นทุนวัตถุดิบของวัสดุหลักและวัสดุเสริม เชื้อเพลิงที่โอนจากคลังสินค้าไปยังโรงงาน และเข้าสู่กระบวนการทางเทคโนโลยี ค่าแรง ค่าไฟฟ้า น้ำประปา ไอน้ำ ฯลฯ ส่งผลให้ต้นทุนการทำงาน ระหว่างดำเนินการประกอบด้วยต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ผลิตเองรวมทั้งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ไม่ได้รับการยอมรับจากบริการควบคุมทางเทคนิค

มูลค่าของงานระหว่างทำขึ้นอยู่กับปัจจัยสี่ประการ ได้แก่ ปริมาณและองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ ระยะเวลาของวงจรการผลิต ต้นทุนการผลิต และลักษณะของต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในกระบวนการผลิต ปัจจัยสามประการแรกส่งผลต่อปริมาณงานระหว่างทำเป็นสัดส่วนโดยตรง ในขณะเดียวกัน ระยะเวลาของวงจรการผลิตจะถูกกำหนดโดยเวลาของ: กระบวนการผลิต ผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปของกระบวนการทางกายภาพเคมี ความร้อน และไฟฟ้าเคมี (เทคโนโลยีสำรองในการผลิต) การขนส่งผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปภายในโรงงานรวมถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไปยังคลังสินค้า (ขนส่งสต็อคในการผลิต) การสะสมผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปก่อนเริ่มดำเนินการครั้งต่อไป (สต็อคทำงานในการผลิต) วิเคราะห์ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ค้นหาผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปในสต็อกเพื่อรับประกันความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต (ประกันสต็อคในการผลิต)

การลดจำนวนสต็อคระหว่างงานประเภทนี้ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้นั้นมีส่วนช่วยในการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยการลดระยะเวลาของวงจรการผลิต

ด้วยกระบวนการผลิตที่ต่อเนื่อง ระยะเวลาของวงจรการผลิตจะคำนวณจากช่วงเวลาที่วัตถุดิบและวัสดุถูกนำไปผลิตจนถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจะถูกปล่อยออก

โดยทั่วไป ระยะเวลาเฉลี่ยของวงจรการผลิตจะถูกกำหนดสำหรับองค์กรโดยใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก กล่าวคือ โดยการคูณระยะเวลาของรอบการผลิตสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์หรือส่วนใหญ่ด้วยต้นทุน

ในการพิจารณาผลกระทบต่อปริมาณงานระหว่างทำปัจจัยที่สี่ กล่าวคือ ลักษณะของต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนทั้งหมดในกระบวนการผลิตแบ่งออกเป็นครั้งเดียว กล่าวคือ ต้นทุนที่จุดเริ่มต้นของวงจรการผลิต (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน ฯลฯ) และต้นทุนที่เพิ่มขึ้น (เชื้อเพลิง ไอน้ำ น้ำ พลังงาน ค่าแรง ค่าเสื่อมราคา ฯลฯ) การเพิ่มขึ้นของต้นทุนในกระบวนการผลิตสามารถเกิดขึ้นได้อย่างสม่ำเสมอและไม่สม่ำเสมอ

ในทั้งสองกรณี กระบวนการเพิ่มต้นทุนถูกกำหนดโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ของต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ด้วยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอ ค่าสัมประสิทธิ์คำนวณโดยสูตร:

โดยที่Ф e - ครั้งเดียว ค่าใช้จ่าย;

ฟ น -ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

ในกรณีนี้ ต้นทุนเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์ระหว่างดำเนินการจะคำนวณเป็นผลรวมของต้นทุนแบบครั้งเดียวทั้งหมดและครึ่งหนึ่งของต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

ด้วยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่สม่ำเสมอตามวันของรอบการผลิต ค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุนจะถูกกำหนดโดยสูตร:

โดยที่ C คือต้นทุนเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์ระหว่างดำเนินการ P คือต้นทุนการผลิตของผลิตภัณฑ์

1.2. สาระสำคัญของผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงถึงผลลัพธ์ทางการเงินและประสิทธิภาพขององค์กร พวกเขาวัดความสามารถในการทำกำไรขององค์กรจากตำแหน่งต่างๆ และจัดกลุ่มตามความสนใจของผู้เข้าร่วมในกระบวนการทางเศรษฐกิจ การแลกเปลี่ยนตลาด

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเป็นลักษณะสำคัญของปัจจัยแวดล้อมสำหรับการก่อตัวของผลกำไรขององค์กร ดังนั้นจึงเป็นข้อบังคับในการดำเนินการ การวิเคราะห์เปรียบเทียบและการประเมินฐานะการเงินของกิจการ เมื่อวิเคราะห์การผลิต ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรจะใช้เป็นเครื่องมือในการกำหนดนโยบายการลงทุนและการกำหนดราคา

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรหลักสามารถรวมกันเป็นกลุ่มต่อไปนี้

1) ตัวชี้วัดผลตอบแทนจากทุน (สินทรัพย์)

2) ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

3) ตัวชี้วัดที่คำนวณบนพื้นฐานของ กระแสเงินสด
กองทุน

กลุ่มแรกตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรถูกสร้างขึ้นตามอัตราส่วนของกำไรต่อตัวบ่งชี้ต่างๆ ของกองทุนขั้นสูง ID ที่สำคัญที่สุด ทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร เงินลงทุน (กองทุนของตัวเอง + + หนี้สินระยะยาว); หุ้น (ของตัวเอง) ทุน

สุทธิ ■ profitNet ■ กำไร กำไรสุทธิ

ทั้งหมด ■ สินทรัพย์ การลงทุน ■ ทุน ทุน ทุน

ความคลาดเคลื่อนระหว่างระดับและความสามารถในการทำกำไรของตัวชี้วัดเหล่านี้บ่งบอกถึงระดับที่องค์กรใช้อำนาจทางการเงินเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไร: เงินกู้ยืมระยะยาวและกองทุนที่ยืมมาอื่นๆ

ตัวชี้วัดเหล่านี้มีความเฉพาะเจาะจงในการตอบสนองต่อผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในธุรกิจขององค์กร ตัวอย่างเช่น การบริหารเครื่องส่งรับวิทยุขององค์กรมีความสนใจในผลตอบแทน (ผลกำไร) ของสินทรัพย์ทั้งหมด (ทุนทั้งหมด) นักลงทุนและเจ้าหนี้ที่มีศักยภาพ - ผลตอบแทนจากการลงทุน เจ้าของและผู้ก่อตั้ง - การทำกำไรของหุ้น ฯลฯ

ตัวบ่งชี้ที่แสดงรายการแต่ละรายการสามารถจำลองได้ง่ายตามการพึ่งพาปัจจัย พิจารณาการพึ่งพาที่ชัดเจนต่อไปนี้:

สุทธิ ■ กำไร สุทธิ ■ กำไร ปริมาณ ■ ยอดขาย:

สินทรัพย์ทั้งหมด ■ ปริมาณการขาย: สินทรัพย์ทั้งหมด

สูตรนี้เผยให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างการทำกำไรของสินทรัพย์ทั้งหมด การทำกำไรของการขายและการหมุนเวียนของสินทรัพย์ ในเชิงเศรษฐกิจ ความเชื่อมโยงอยู่ในข้อเท็จจริงที่ว่าสูตรระบุวิธีการเพิ่มผลกำไรด้วยความสามารถในการขายที่ต่ำโดยตรง จึงจำเป็นต้องพยายาม เร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์

พิจารณารูปแบบการทำกำไรแบบแฟกทอเรียลอื่น

สุทธิ ■ กำไร สุทธิ ■ กำไร ยอดขาย ■ ปริมาณ: ส่วนของผู้ถือหุ้น

" X X ■

ทุน ■ ทุน ขาย ■ ปริมาณ: Sov ■ ทุน ทุน ทุน

อย่างที่คุณเห็น ผลตอบแทนของทุน (ทุน) ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในระดับของความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนทั้งหมด และอัตราส่วนของทุนและตราสารหนี้ การศึกษาการพึ่งพาดังกล่าวมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการประเมิน อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ต่อตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร จากการพึ่งพาดังกล่าวข้างต้น สิ่งอื่นที่เท่าเทียมกัน ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นด้วยการเพิ่มส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาในองค์ประกอบของทุนทั้งหมด

วโกรายา กรุ๊ปตัวชี้วัดถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการคำนวณระดับและความสามารถในการทำกำไรในแง่ของกำไรซึ่งสะท้อนให้เห็นในการรายงานขององค์กร ตัวอย่างเช่น,

กำไร ■ จากการขาย แบก ■ กำไรที่ต้องเสียภาษี ■ กำไร สุทธิ ■ กำไร

ปริมาณ ■ ยอดขาย ปริมาณ ■ ยอดขาย ปริมาณ ■ ยอดขาย ปริมาณ - ยอดขาย

ตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์พื้นฐาน (เค โอ)และระยะเวลาการรายงาน (/С,) ตัวอย่างเช่น ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ในแง่ของกำไรจากการขาย

ที่ไหน - P^P 0-กำไรจากการดำเนินการตามการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน

นู๋ ^ นู๋ 0 - การขายผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) ของการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน

ส ^ ตร.ว - ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ของการรายงานและ ขั้นพื้นฐานช่วงเวลา;

AK-การเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรในรอบระยะเวลารายงานเมื่อเทียบกับ ระยะเวลาฐาน

อิทธิพลของปัจจัยการเปลี่ยนแปลง ปริมาณการขายถูกกำหนดโดยการคำนวณ(โดยใช้วิธีการเปลี่ยนลูกโซ่)

ดังนั้นอิทธิพล การเปลี่ยนแปลงต้นทุนจะเป็น

5, ร่วมทุน, - ส น

ผลรวมของค่าเบี่ยงเบนปัจจัยทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในผลกำไร ในรอบระยะเวลาการรายงานเทียบกับงวดฐาน

AK \u003d AK p - AK x

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรกลุ่มที่สามถูกสร้างขึ้นคล้ายกับกลุ่มแรกและกลุ่มที่สอง แต่แทนที่จะคำนึงถึงกำไร กระแสเงินสดสุทธิจะถูกนำมาพิจารณาด้วย

41SchS - กระแสเงินสดรับสุทธิ

ชม pds npds นปช.______

ปริมาณ ■ ยอดขายรวม ■ ทุน ส่วนของผู้ถือหุ้น ■ ทุน

ตัวชี้วัดเหล่านี้ให้แนวคิดเกี่ยวกับระดับความสามารถของบริษัทในการจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ ผู้กู้ และผู้ถือหุ้นเป็นเงินสด อันเนื่องมาจากการใช้กระแสเงินสดที่มีอยู่ แนวคิดของการทำกำไรที่คำนวณจากกระแสเงินสดรับนั้นใช้กันอย่างแพร่หลายในประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบตลาดที่พัฒนาแล้ว เป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก เนื่องจากการดำเนินการกับกระแสเงินสดที่รับประกันการละลายเป็นสัญญาณสำคัญของรัฐวิสาหกิจ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงให้เห็นถึงผลกำไรที่ทุกคนนำมาโดยไม่ต้อง

ข้อยกเว้นโดยวิธีของวิสาหกิจโดยไม่คำนึงถึงประเภทหรือแหล่งที่มาของการก่อตัว คำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์รวม ทำหน้าที่ประเมินผลการดำเนินงานของธุรกิจโดยรวม (ไม่ใช่เพียงประสิทธิภาพของทุน)

ระดับ Pa และพลวัตของตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรได้รับอิทธิพลจากการผลิตทั้งหมด - ปัจจัยทางเศรษฐกิจ: ระดับขององค์กรการผลิตและการจัดการ โครงสร้างทุนและแหล่งที่มา ระดับการใช้ทรัพยากรการผลิต ปริมาณ คุณภาพ และโครงสร้างของผลิตภัณฑ์ ต้นทุนการผลิตและต้นทุนของผลิตภัณฑ์ กำไรตามประเภทของกิจกรรมและทิศทางการใช้งาน

วิธีการวิเคราะห์ปัจจัยของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรให้การขยายสูตรเริ่มต้นสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้สำหรับลักษณะเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณทั้งหมดของการผลิตที่เข้มข้นขึ้นและการเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรโดยรวม (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) คุณสามารถใช้แบบจำลองสามหรือห้าปัจจัย

เพื่อลดความซับซ้อนของแบบจำลอง ต้นทุนการผลิตและการขาย
สินค้าถูกลดเป็นค่าแรง ค่าวัสดุ และ
ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร สำหรับการใช้งานจริงของแบบจำลองถึง
ควรบวกต้นทุนของวัสดุเข้ากับต้นทุนส่วนประกอบ
และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป งาน และบริการที่มีลักษณะอุตสาหกรรม
(ดำเนินการโดยบุคคลที่สามหรือไม่ใช่กระแสหลัก
หน่วยงานขององค์กร), เชื้อเพลิง, พลังงานที่ซื้อ ฯลฯ ค่าใช้จ่ายสำหรับ
ค่าจ้างควรเสริมด้วยเงินสมทบเพื่อความต้องการทางสังคม ยกเว้น
นอกจากนี้ องค์ประกอบที่แยกจากกันควรคำนึงถึงต้นทุนอื่นๆ หรือการจัดสรร
ตามสัดส่วนระหว่างประเภทต้นทุนหลัก

โมเดลทั้งหมดที่ใช้จะขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ต่อไปนี้:

พี พี = jy = นู๋ { นู๋ นู๋ N y

ถึง

นู๋ + JV JV IV A X N X นู๋

ที่ไหน /? - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ทุน); P - กำไรจากการขาย ถึง -มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับงวด F - ต้นทุนเฉลี่ยสำหรับงวดนอกสินทรัพย์หมุนเวียน อี- ยอดเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน

ต้นทุนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ในราคาเต็ม

และ

ความเข้มของเงินเดือนของผลิตภัณฑ์

นู๋

เอ็ม

การใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์

นู๋

แต่

กำลังการผลิตค่าเสื่อมราคาของผลิตภัณฑ์

นู๋

ความเข้มข้นของเงินทุนของผลิตภัณฑ์สำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ความเข้มทุนในการผลิตตามสินทรัพย์หมุนเวียน (ค่าสัมประสิทธิ์

นู๋

หลักทรัพย์หมุนเวียน)

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ยิ่งสูง การทำกำไรของผลิตภัณฑ์ยิ่งสูง การกลับมาของการกระทำที่ไม่หมุนเวียนและอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่สูงขึ้น ต้นทุนรวมต่อ 1 รูเบิลของการผลิตและต้นทุนต่อหน่วยสำหรับองค์ประกอบทางเศรษฐกิจก็จะยิ่งลดลง ( แรงงาน วัสดุ แรงงาน) การประเมินเชิงตัวเลขของอิทธิพลของปัจจัยแต่ละอย่างในระดับของความสามารถในการทำกำไรถูกกำหนดโดยวิธีการทดแทนลูกโซ่หรือโดยวิธีหนึ่งในการประเมินผลกระทบของปัจจัย

17 แบบจำลองการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์สามปัจจัย

R

พี

เอ็น นู๋

ที่ไหน แอล 1"- กำไรของผลิตภัณฑ์

ฉัน" - อาร์ ■

" นู๋ "

ฉัน" - ความเข้มทุน (ความเข้มทุน) ของผลิตภัณฑ์สำหรับทุนคงที่:

R" - การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (ความเข้มของเงินทุนสำหรับเงินทุนหมุนเวียน):

เอ" - อี

นู๋

ในรุ่นนี้ สะท้อนถึงปัจจัยการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนขนาด -, ส่วนกลับของจำนวนรอบเฉลี่ยของการปฏิวัติ

บทที่ 2 การวิเคราะห์ผลตอบแทนของ Capital LLC

"สลางค์"

2.1. ลักษณะองค์กรขององค์กร

บริษัท รับผิด จำกัด "Salang" ก่อตั้งขึ้นและดำเนินการตามกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2541 ฉบับที่ 14-FZ "ใน บริษัท รับผิด จำกัด " บริษัทเป็นนิติบุคคลและดำเนินงานบนพื้นฐานของข้อตกลงการก่อตั้งและกฎบัตร

องค์กรขนาดเล็ก "สลัง" LLC เป็นองค์กรการค้าเนื่องจากเป้าหมายหลักของกิจกรรมคือการแสวงหาผลกำไรในการดำเนินกิจกรรมที่ไม่ได้ห้ามโดยกฎหมายปัจจุบันซึ่งไม่ขัดแย้งกับกฎหมายปัจจุบันและผลประโยชน์ของสมาชิก ของ บริษัท. รูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กรเป็นบริษัทจำกัด สิทธิและหน้าที่ที่กำหนดไว้ในกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในบริษัทจำกัด"

กิจกรรมทุกประเภทขององค์กรดำเนินการตามใบอนุญาตที่ได้รับ กิจกรรมหลักของบริษัทคือการขายส่งและ ค้าปลีกสินค้าก่อสร้าง นอกจากนี้ ตามกฎบัตร บริษัทสามารถให้บริการออกแบบสำหรับตกแต่งภายในสาธารณะและที่พักอาศัย

LLC "สลัง" เป็นบริษัทก่อสร้างที่สามารถสร้างอาคารและโครงสร้างที่มีความรับผิดชอบระดับที่ 1 รวมทั้งติดตั้งโครงสร้างปิดไฟ:

โครงสร้างที่ปิดล้อมด้วยแผ่นใยหินและแผ่นคอนกรีตอัดขึ้นรูป

พาร์ทิชันปลอกหุ้มกรอบ;

ผนังทำจากแผงแซนวิช

หน้าต่างและ บล็อคประตู, โครงสร้างเชิงพื้นที่จาก

โปรไฟล์อลูมิเนียม, โปรไฟล์พีวีซี,

ไฟเบอร์กลาส วัสดุโพลีเมอร์และวัสดุผสมอื่นๆ

ดำเนินงานตกแต่ง:

การผลิตงานฉาบปูนและปูนปั้น

การผลิตงานจิตรกรรม

การผลิตวอลล์เปเปอร์

การผลิตงานแก้ว

การผลิตงานหันหน้า

การติดตั้งระงับ (ความตึงเครียด) เพดาน แผง และแผ่นพื้นพร้อมหน้า

การตกแต่ง;

เพื่อดำเนินการติดตั้งพื้น:

การติดตั้งสารเคลือบจากแผ่นพื้น กระเบื้อง และบล็อกแบบรวม

การจัดเรียงของการเคลือบที่ทำจากไม้และผลิตภัณฑ์ตามนั้น

การจัดเรียงสารเคลือบจากวัสดุพอลิเมอร์

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตในสถานประกอบการอุตสาหกรรมคือการจัดหาสินทรัพย์ถาวรในปริมาณและการแบ่งประเภทที่ต้องการและการใช้งานที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

ปัญหาการใช้สินทรัพย์การผลิตของวิสาหกิจนั้นมีสองด้าน ประการแรกเกี่ยวข้องกับการลดลงของมวลของวิธีการผลิตที่ใช้ในกระบวนการผลิต ประการที่สอง - ด้วยการลดลงของเงินทุนขั้นสูงสำหรับการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ จำนวนรวมของสินทรัพย์การผลิตที่ใช้แล้วสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์สอดคล้องกับต้นทุนแรงงาน (ค่าเสื่อมราคา) และวัตถุของแรงงานสำหรับผลผลิต จำนวนสินทรัพย์การผลิตขั้นสูงเป็นผลรวมของสินทรัพย์การผลิตที่ช่วยให้มั่นใจว่าสินทรัพย์การผลิตมีอยู่พร้อมกันในรูปแบบตามธรรมชาติและในทุกขั้นตอนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ปัญหาในการผลิตสินค้าที่มีต้นทุนการผลิตต่ำที่สุดคือปัญหาการลดต้นทุนผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม

งานของการวิเคราะห์คือการกำหนดความปลอดภัยขององค์กรและแผนกโครงสร้างที่มีสินทรัพย์ถาวรและระดับการใช้งานตามตัวชี้วัดทั่วไปและเฉพาะรวมทั้งระบุสาเหตุของการเปลี่ยนแปลง คำนวณผลกระทบของการใช้สินทรัพย์ถาวรต่อปริมาณการผลิตและตัวชี้วัดอื่น ๆ เพื่อศึกษาระดับการใช้กำลังการผลิตขององค์กรและอุปกรณ์ ระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวร

ความสมบูรณ์และความน่าเชื่อถือของการวิเคราะห์สินทรัพย์ถาวรขึ้นอยู่กับระดับความสมบูรณ์แบบของการบัญชี ระบบที่ทำงานได้ดีสำหรับการลงทะเบียนธุรกรรมกับสินทรัพย์ถาวร ความสมบูรณ์ของการกรอกเอกสารทางบัญชี ความถูกต้องของการกำหนดวัตถุให้กับกลุ่มการจำแนกประเภทการบัญชี ความน่าเชื่อถือของบันทึกสินค้าคงคลัง ความลึกของการพัฒนา และการบำรุงรักษาทะเบียนบัญชีวิเคราะห์

เพื่อดำเนินการจัดการปัจจุบันขององค์กรได้รับการแต่งตั้งผู้อำนวยการขององค์กร (รูปที่ 1) ทำสัญญา (สัญญาจ้างงาน) กับกรรมการที่ได้รับเชิญ

ดังจะเห็นได้จากภาคผนวก 4 ที่หัว โครงสร้างการผลิตองค์กรเป็นผู้อำนวยการขององค์กร เจ้าหน้าที่สามคนเป็นผู้ใต้บังคับบัญชาของเขาโดยตรง - รองผู้อำนวยการสร้างทุน หัวหน้าฝ่ายบัญชี และหัวหน้าวิศวกร ในทางกลับกัน พวกเขาแต่ละคนมีลำดับชั้นของผู้ใต้บังคับบัญชา รองผู้อำนวยการสร้างเมืองหลวงเป็นผู้ใต้บังคับบัญชาของ ม.อ. (หน่วยผลิตและก่อสร้าง) ซึ่งมีหน้าที่รวมถึงการผลิตบล็อกหน้าต่างและประตูโดยตรง โรงเลื่อย ผู้ใต้บังคับบัญชาของหัวหน้าวิศวกรคือ MTO (ฝ่ายวัสดุและเทคนิค) หัวหน้าวิศวกรไฟฟ้าและการคุ้มครองแรงงาน PTO (ฝ่ายวางแผนและเทคนิค) แผนก หัวหน้าช่างและหัวหน้าส่วน

หน้าที่ของหัวหน้าวิศวกรรวมถึงการประสานงานกิจกรรมของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิต MTO มีหน้าที่รับผิดชอบในการซ่อมแซมอุปกรณ์อย่างทันท่วงทีพร้อมทั้งอุปกรณ์ วัสดุที่จำเป็น, การจัดเก็บอะไหล่และอุปกรณ์อื่นๆ ที่จำเป็นสำหรับการผลิต หน้าที่ของหัวหน้าวิศวกรไฟฟ้ารวมถึงการจัดหาทรัพยากรพลังงานให้กับองค์กรโดยเฉพาะไฟฟ้า หัวหน้าแผนกคุ้มครองแรงงานมีหน้าที่นำสภาพการทำงานในองค์กรตามคำแนะนำทางวิทยาศาสตร์และดำเนินการบรรยายสรุปด้านความปลอดภัยในเวลาที่เหมาะสม งานหลักของ VET คือการทำนายสถานการณ์ของตลาดการก่อสร้างและ วัสดุก่อสร้างตลอดจนการพัฒนาตารางการก่อสร้าง แผนการใช้กำลังการผลิต และเอกสารการวางแผนและระเบียบข้อบังคับอื่นๆ แผนกของหัวหน้าช่างได้รับการออกแบบมาเพื่อรักษาประสิทธิภาพของยานพาหนะและการตรวจสอบทางเทคนิคของรถบรรทุกคอนกรีตในเวลาที่เหมาะสม หน้าที่ของหัวหน้าส่วนงานรวมถึงการประสานงานของการกระทำของหัวหน้าคนงานในที่เกิดเหตุซึ่งในทางกลับกันสั่งสอนและควบคุมกิจกรรมของหัวหน้างาน กิจกรรมของหัวหน้าส่วนถูกควบคุมโดยการวางแผนและเอกสารกำกับดูแลที่พัฒนาขึ้นใน ส่งกำลังออกในทางกลับกัน หัวหน้าส่วนต่างๆ สามารถปรับเปลี่ยนเอกสารเหล่านี้ได้โดยการให้ข้อมูลที่จำเป็นและยืนยันใน ส่งกำลังออก

แผนกของหัวหน้าช่างคือผู้ใต้บังคับบัญชาของผู้ขับขี่รถยนต์ พนักงานขับรถบรรทุก เจ้าหน้าที่ควบคุมรถบรรทุกติดเครน และพนักงานขับรถส่งของ ขอบเขตหน้าที่ของผู้ขับขี่รถยนต์นั่ง ได้แก่ การขนส่งสินค้าเบารอบเมืองจากโกดังสินค้า ทัศนศึกษา วัตถุก่อสร้าง. คนขับรถบรรทุกต้องส่งสินค้าไปยังสถานที่ก่อสร้าง

รองผู้อำนวยการฝ่ายสาธารณะ ตอบคำถามด้านหลัง การเชื่อมต่อ

องค์กรกับสิ่งแวดล้อมภายนอก ความสามารถของเขารวมถึงประเด็นต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ กิจกรรมการโฆษณา การสื่อสารกับสื่อมวลชน

ปัจจุบันพนักงานของ LLC เป็นพนักงานทั้งหมด พนักงานจำเป็น. ผู้อำนวยการ เจ้าหน้าที่ และผู้จัดการขององค์กรมี อุดมศึกษา. นักแสดงท้องถิ่นได้รับการฝึกอบรมพิเศษและมีทักษะการทำงานที่จำเป็นทั้งหมด

พนักงานประจำประกอบด้วยมากกว่า 64 คน รัฐวิสาหกิจยังสรุปสัญญาสำหรับการก่อสร้างและงานอื่น ๆ ซึ่งเพิ่มจำนวนพนักงานชั่วคราวในงบดุลขององค์กร การหมุนเวียนพนักงานต่ำมากและอยู่ในช่วงปกติ พนักงานขององค์กรมีการติดต่อใกล้ชิดกัน มีความสัมพันธ์แบบไม่เป็นทางการซึ่งนำไปสู่บรรยากาศที่เอื้ออำนวยภายในองค์กร นอกจากนี้ บริษัท ยังมีส่วนร่วมในการยกระดับความเป็นมืออาชีพของพนักงานด้วยซึ่งบางครั้งก็ส่งพวกเขาไปยังหลักสูตรการฝึกอบรมขั้นสูง

2.2. วิเคราะห์ทรัพย์สิน พันสลึง ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

เราจะวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ Salang LLC บนพื้นฐานของงบดุลสำหรับปี 2547-2548 เพื่อศึกษาโครงสร้างและพลวัตของสภาวะทางการเงินขององค์กร เราจะจัดทำงบดุลเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบสำหรับงวดที่วิเคราะห์ซึ่งให้ประโยชน์สูงสุด ข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับฐานะการเงินขององค์กร

งบดุลเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบได้มาจากงบดุลเดิมโดยเสริมด้วยตัวบ่งชี้โครงสร้างและไดนามิก

ตารางที่ 1 การวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งของสินทรัพย์ของ Salang LLC สำหรับปี 2547 - 2549

ชื่อของตัวบ่งชี้	มูลค่ารายปี ล้านรูเบิล			โครงสร้าง, %			พลวัต
	2004	2005	2006	2004	2005	2006	เอบีเอส หน่วย		%
							05/04	06/05	05/04	06/05
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
ไม่ใช่กระแส ทรัพย์สิน	208,0	231,0	263,0	36,9	26,9	31,6	23,0	32,0	111,1	113,9
สินทรัพย์หมุนเวียน	356,0	628,0	570,0	63,1	73,1	68,4	272,0	-58,0	176,4	90,8
สินทรัพย์รวม	564,0	859,0	833,0	100,0	100,0	100,0	295,0	-26,0	152,3	97,0
อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน	0,6	0,4	0,5	-	-	-	-0,2	0,1	63,0	125,4

การวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับความสมดุลเชิงเปรียบเทียบ เราสามารถสรุปได้ว่ามูลค่าทรัพย์สินขององค์กรที่วิเคราะห์สำหรับปี 2548 เพิ่มขึ้น 52.3% ซึ่งในหน่วยสัมบูรณ์คือ 295.0 ล้านรูเบิล และมีจำนวน 859.0 ล้านรูเบิลภายในสิ้นปี นอกจากนี้ สินทรัพย์หมุนเวียนได้รับการเพิ่มขึ้นมากที่สุด มูลค่าเพิ่มขึ้น 76.4% เมื่อเทียบกับปี 2547 และมีจำนวน 628 ล้านรูเบิลภายในสิ้นปี มูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเพียง 11.1% และมีมูลค่า 231 ล้านรูเบิล

ภายในสิ้นปี 2549 มูลค่าทรัพย์สินลดลง 3% และมีจำนวน 833.0 ล้านรูเบิล นอกจากนี้มูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 13.9% เมื่อเทียบกับปี 2548 และมีจำนวน 263 ล้านรูเบิล ดังนั้นการลดลงของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กรในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 จึงมีความสัมพันธ์กับมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนที่ลดลง 9.2%

พลวัตของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าทรัพย์สินของ Salang LLC แสดงในรูปที่ 1

รูปที่ 1 - พลวัตของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าทรัพย์สินของ Salang LLC ประจำปี 2547 -

ในโครงสร้างสินทรัพย์ของ Salang LLC ในแต่ละช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดถูกครอบครองโดยสินทรัพย์หมุนเวียน: 63%, 73% และ 68% ตามลำดับในปี 2547, 2548 และ 2549 โครงสร้างสินทรัพย์ดังกล่าวบ่งบอกถึงความเข้มข้นของวัตถุในองค์กร

เพื่อความชัดเจนยิ่งขึ้น เราจะสร้างไดอะแกรมของโครงสร้างของสินทรัพย์สำหรับปี 2547 - 2549 (ภาพที่ 2)

ภาพที่ 2 - โครงสร้างทรัพย์สินของ Salang LLC ประจำปี 2547 - 2549

ภายในสิ้นปี 2548 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลง 10% เมื่อเทียบกับปี 2547 และมีจำนวน 26.9% ในขณะที่ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 10% และมีจำนวน 73.1% สำหรับปี 2549 สิ้นปีนี้ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 4.7% และมีจำนวน 31.6% ในขณะที่ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 5.3% และมีจำนวน 68.4% ในสินทรัพย์รวม

การวิเคราะห์ในแนวนอนของสินทรัพย์ขององค์กรสำหรับปี 2547-2549 แสดงให้เห็นว่าจำนวนที่แน่นอนของพวกเขาเพิ่มขึ้นในปี 2548 เมื่อเทียบกับปี 2547 และลดลงในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 หากไม่มีอัตราเงินเฟ้อก็อาจสรุปได้ว่าองค์กรในปี 2548 tเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจ ในแง่ของอัตราเงินเฟ้อ เรื่องนี้พูดไม่ได้เพราะสินทรัพย์ถาวรคืองานที่ยังค้างอยู่

ของการสร้างทุนจะถูกประเมินใหม่เป็นระยะโดยคำนึงถึงการเติบโตของดัชนีราคา หุ้นที่ได้รับใหม่จะแสดงในราคาปัจจุบัน หุ้นที่เครดิตก่อนหน้านี้ - ในราคาที่ถูกต้องในวันที่ได้รับ เงินทุนในการชำระหนี้เงินสดจะไม่ถูกตีราคาใหม่ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะนำสินทรัพย์ทั้งหมดของยอดคงเหลือมาอยู่ในรูปแบบที่เปรียบเทียบกันได้ และสรุปเกี่ยวกับอัตราการเติบโตที่แท้จริงของมูลค่าของสินทรัพย์นั้น

ให้เราพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างและพลวัตของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียน

ตารางที่ 2

การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลง		โครงสร้างสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน					OOO "สลัง"
ชื่อของตัวบ่งชี้	มูลค่ารายปี ล้านรูเบิล			โครงสร้าง, %			พลวัต,
	2004	2005	2006	2004	2005	2006	ล้าน	ถู.	"/เกี่ยวกับ
05/04							06/05	05/04	G 06/05
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รวม: รวมทั้ง	208,0	231,0	263,0	100,0	100,0	100,0	23,0	32,0	111,1	113,9
สินทรัพย์ถาวร	205,0	230,0	263,0	98,6	99,6	100,0	25,0	33,0	112,2	114,3
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน	3,0	1,0	0,0	1,4	0,4	0,0	-2,0	-1,0	33,3	0,0

การเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในทุกช่วงเวลาที่วิเคราะห์นั้นสัมพันธ์กับการเพิ่มขนาดของสินทรัพย์ถาวรขององค์กร 25 ล้านรูเบิล ในปี 2548 เทียบกับปี 2547 และ 33 ล้านรูเบิล ในปี 2549 เทียบกับปี 2548 การเพิ่มขึ้นของจำนวนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนโดยรวมไม่มีนัยสำคัญนักเนื่องจากการลดลงของขนาดของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

โดยทั่วไป พลวัตของโครงสร้างของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมีลักษณะดังนี้:

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นจาก 98.6% เป็น 99.6% ในปี 2548 และ
99.6% ถึง 100% ในปี 2549;

ลดส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจาก 3% เป็น 1% ในปี 2548 และจาก 1% เป็น 0% ในปี 2549

รูปที่ 3 - โครงสร้างที่ไม่เป็นกระแสทรัพย์สิน LLC "สลัง" ประจำปี 2547 - 2549

การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลง โครงสร้างสินทรัพย์หมุนเวียน ใน 2547 - 2549 นำเสนอในตารางที่ 3

ตารางที่ 3การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนของ Salang LLC

ชื่อ มูลค่ารายปี โครงสร้างล้าน % Dynamics

ตัวบ่งชี้ - rj จูเนียร์

2004	2005	2006	2004	2005	2006	ล้านรูเบิล		%
						05/04	06/05	05/04	06/05
สินทรัพย์หมุนเวียน รวม: รวมทั้ง	356,0	628,0	570,0	100,0	100,0	100,0	272,0	-58,0	176,4	90,8
หุ้นและต้นทุน	77,0	73,0	173,0	21,6	11,6	30,4	-4,0	100,0	94,8	237,0
	20,0	6,0	15,0	5,6	1,0	2,6	-14,0	9,0	30,0	250,0
สินค้าที่จัดส่ง, งานที่ดำเนินการ, การให้บริการ	0,0	0,0	343,0	0,0	0,0	60,2	0,0	343,0	-
ลูกหนี้	220,0	480,0	3,0	61,8	76,4	0,5	260,0	-477,0	218,2	0,6
เงินสด	39,0	69,0	36,0	11,0	11,0	6,3	30,0	-33,0	176,9	52,2

จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของ Salang LLC ในปี 2548 เพิ่มขึ้น 272 ล้านรูเบิลเมื่อเทียบกับปี 2547 และในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 ลดลง 58 ล้านรูเบิล

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรในปี 2548 ปีเมื่อเทียบกับ 2547 เกิดจากปัจจัยหลักดังต่อไปนี้ 4 ล้านรูเบิล ลดสินค้าคงคลังและต้นทุน;

จำนวนภาษีของของมีค่าที่ได้มาลดลง 14 ล้านรูเบิล ถู.;

จำนวนลูกหนี้เพิ่มขึ้น 260 ล้านรูเบิล

จำนวนเงินเพิ่มขึ้น 30 ล้านรูเบิล;

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรในปี 2549 เมื่อเทียบกับ 2005 ปีเกิดจากปัจจัยหลักดังต่อไปนี้สำหรับ 100 ล้านรูเบิล สินค้าคงคลังและต้นทุนเพิ่มขึ้น

จำนวนภาษีของของมีค่าที่ได้มาเพิ่มขึ้น 9 ล้านรูเบิล ถู.;จำนวนลูกหนี้ลดลง 477 ล้านรูเบิล จำนวนเงินสดลดลง 33 ล้านรูเบิล โครงสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนของ Salang LLC ในปี 2547 - 2549 ปีที่แสดงในรูปที่ 4

หุ้นและต้นทุน

■ ภาษีจากของมีค่าที่ได้มา

□สินค้าจัดส่งเรียบร้อยแล้ว ผลงาน การให้บริการ

□ ลูกหนี้การค้า

■ เงินสด

ค) 2006 รูปที่ 4 - โครงสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนของ Salang LLC สำหรับปี 2547 - 2549

การเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกของโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนคือการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในส่วนแบ่งของลูกหนี้การค้าหุ้นใน - เงินทุนหมุนเวียนลดลงจาก 76% เป็น 0.5% ณ สิ้นปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมากในสินทรัพย์หมุนเวียนวัสดุ (หุ้น) องค์กรจึงสามารถปรับปรุงการขายผลิตภัณฑ์ได้ นี่คือหลักฐานจากการเพิ่มขึ้นของสินค้าที่จัดส่งโดย 343 ล้านรูเบิลซึ่งในปี 2549 มีจำนวน 60.2% ของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

เชิงลบในพลวัตของโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนคือการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

ลดส่วนแบ่งของเงินสด - 4.7% ในปี 2549
เทียบกับปี 2548;

ส่วนแบ่งภาษีเพิ่มขึ้นจากของมีค่าที่ได้มาจาก 1% เป็น 2.6%
ในปี 2549 เทียบกับปี 2548

เราจะวิเคราะห์ผลกำไรและผลกำไรขององค์กร ตัวชี้วัดกำไรและผลกำไร OOO"สลัง" นำเสนอในตารางที่ 4 และ 5

ตารางที่ 4

ตัวชี้วัดกำไรของ Salang LLC

ชื่อของตัวบ่งชี้	มูลค่ารายปี ล้านรูเบิล				พลวัต,
					%			เอบีเอส หน่วย
	2003	2004	2005	2006	04/03	05/04	06/05	04/03	05/04	06/05
	78,0	343,0	561,0	219,0	439,7	163,6	39,0	265,0	218,0	-342,0
	0,0	-113,0	-138,0	-125,0	-	122,1	90,6	-113,0	-25,0	13,0
	2,0	-1,0	-3,0	-8,0	-50,0	300,0	266,7	-3,0	-2,0	-5,0
	80,0	229,0	420,0	86,0	286,3	183,4	20,5	149,0	191,0	-334,0

ภาษีและการชำระเงิน 63.0 82.0 176.0 74.0 130.2 214.6 42.0 19.0 94.0 -102.0
จากกำไร _____________________________________________________________

ไม่ได้จัดสรร

กำไร 170 ]4 7.0 244.0 12.0 864.7 166.0 4.9 130.0 97.0 -232.0

(เปิด

แผล) ________ ฉัน_______________ I____ |____ ฉัน____ ฉัน____

-" ■" กำไร(ขาดทุน)จากการขาย

" กำไร (ขาดทุน) จากรายได้และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน - - 11 กำไร (ขาดทุน) จากรายได้และค่าใช้จ่ายที่มิใช่การดำเนินงาน

11กำไร (ขาดทุน) สำหรับรอบระยะเวลารายงาน "" - กำไรสะสม (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย)

รูปที่ 4 - พลวัตของตัวบ่งชี้กำไรของ Salang LLC

ข้อมูลในตารางที่ 3 เป็นพยานถึงการเปลี่ยนแปลงที่ไม่เสถียรของตัวบ่งชี้กำไรของ Salang LLC ดังนั้นในปี 2548 เมื่อเทียบกับปี 2547 จึงมีการเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้กำไรเกือบทั้งหมด ยกเว้นกำไรจากรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการและจากการดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม ในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 กำไรรวมและกำไรสุทธิลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 75.2% และ 95.1% ตามลำดับ สาเหตุหลักมาจากการลดจำนวนกำไรจากการขายลง 61%

ตารางที่ 4 ตัวชี้วัดการทำกำไรของ Salang LLC

เป็นเปอร์เซ็นต์

ชื่อของตัวบ่งชี้	มูลค่าตามปี
	2004	2005	2006
1	2	3	4
ความสามารถในการทำกำไร	31,09	41,81	7,29
ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ตามกำไรทั้งหมด)	15,83	17,77	3,31
ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ตามกำไรสุทธิ)	10,16	10,32	0,46
ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรทั้งหมด)	11,30	12,84	2,47
ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรสุทธิ)	7,25	7,46	0,34
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น	35,17	39,61	1,41
ผลตอบแทนจากทุนหนี้	86,47	128,42	8,33
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์	26,06	28,41	1,44
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จริง	52,13	80,53	2,75
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน	41,29	38,85	2,11

ข้อมูลในตารางที่ 4 ระบุไดนามิกที่ไม่เสถียร
ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของ Salang LLC ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ใน
ในปี 2548 เมื่อเทียบกับปี 2547 มีการเพิ่มขึ้นของตัวชี้วัดทั้งหมด
ความสามารถในการทำกำไร แต่ในปี 2549 มีการลดลงอย่างมากในของพวกเขา
เทียบกับปี 2548 และเทียบกับปี 2547 มันเกี่ยวข้องกับ
ประการแรก ด้วยการลดลงของกำไรรวมและกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและกำไรไม่เพียงพอจากการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งต้นทุนในต้นทุนขายผลิตภัณฑ์ในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 .

จะเห็นได้จากการคำนวณว่าความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลงเป็น 0.34% ในปี 2549 เทียบกับ 7.46% ในปีที่แล้ว กล่าวคือ กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์แต่ละรูเบิลลดลง ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักลดลงภายในสิ้นปี 2549 ร้อยละ 9.86% เมื่อเทียบกับปี 2548 กล่าวคือ กำไรที่ได้รับจากแต่ละรูเบิลที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ก็ลดลงเช่นกัน

การลดลงของความสามารถในการทำกำไรของการขายและกิจกรรมหลักแสดงให้เห็นว่าฝ่ายบริหารขององค์กรควรแก้ไขอัตราภาษีสำหรับบริการที่ให้ไปในทิศทางของการเพิ่มขึ้นหรือลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับต้นทุน

ความสามารถในการทำกำไรของทุนการผลิตในปี 2548 อยู่ที่ 41.81% และในปี 2549 - 7.29% เช่น กำไรจากแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในทุนการผลิตลดลง การลดลงของตัวบ่งชี้นี้อธิบายได้จากการลงทุนจำนวนมากในสินทรัพย์ถาวรและผลผลิตเงินทุนไม่เพียงพอ

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นในปี 2549 ก็ลดลงเช่นกัน

จากที่กล่าวมาข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าในปี 2549 กิจกรรมขององค์กรมีประสิทธิภาพน้อยกว่าปีก่อนหน้า

อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้เหล่านี้สำหรับ Salang LLC แสดงไว้ในตารางที่ 5

ตารางที่ 5 อัตราการเติบโตของกำไร รายได้จากการขาย และสินทรัพย์สำหรับปี 2547-2549

เพื่อความชัดเจน เราจะสร้างไดอะแกรมของไดนามิกของอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้ที่วิเคราะห์ (รูปที่ 6)

■ กำไร ■ รายได้จากการขาย □ สินทรัพย์

รูปที่ 6 - พลวัตของอัตราการเติบโตของกำไร รายได้ และสินทรัพย์ในปี 2548 และ 2549

สำหรับองค์กรนี้ อัตราการเติบโตของสินทรัพย์สำหรับปี 2548 คือ 152% ปริมาณการขาย (รายได้) - 161% กำไร - 183% นั่นคือตรงตามเงื่อนไข: 100%< 183% < 161% < 152%.

ความไม่เท่าเทียมกันครั้งแรก (100%< 183%) показывает, что организации наращивала свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

ความไม่เท่าเทียมกันที่สอง (183%< 161%) свидетельствует о том, что объем продаж рос быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов на предприятии.

ความไม่เท่าเทียมกันที่สาม (161%< 152% означает, что прибыль предприятия росла быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.

ดังนั้น เราสามารถพูดได้ว่าองค์กรมีการพัฒนาแบบไดนามิกตลอดช่วงปี 2547 ถึง 2548

สำหรับปี 2549 อัตราส่วนนี้ไม่เป็นไปตามนั้น: อัตราการเติบโตของสินทรัพย์คือ 97% ปริมาณการขาย (รายได้) -106% กำไร - 20%

บทที่ 3 การปรับปรุงการจัดการ

สินทรัพย์ใน S AL AN G LLC

กิจกรรมทางการเงินของ Salang LLC

การวิเคราะห์เบื้องต้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางการเงินและเศรษฐกิจของ Salang LLC สำหรับปี 2547-2549 แสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ณ สิ้นปี 2549 ลดลงแม้ว่าตัวบ่งชี้ทางการเงินที่แสดงถึงความสามารถในการละลายและความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร ค่ามาตรฐานของพวกเขา ดังนั้นองค์กรจึงทำกำไรในปี 2549 จำนวน 12 ล้านรูเบิล เทียบกับ 244 ล้านรูเบิล - ในปี 2548 และด้วยเหตุนี้ ทั้งหมดนี้จึงส่งผลให้ระดับของตัวบ่งชี้ทั้งหมดของการทำกำไรขององค์กรลดลง

เพื่อแก้ไขสถานการณ์ปัจจุบันในองค์กรและอื่น ๆ งานที่มีประสิทธิภาพในอนาคต ฝ่ายบริหารควรดำเนินการเพื่อปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรทุกระดับ (บริการ การขาย ตราสารทุน หนี้สิน และเงินทุนทั้งหมด) โดยหลักแล้วจะเพิ่มผลกำไรในปี 2550 เมื่อเทียบกับปี 2549

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ จำเป็นต้องพัฒนาเหตุการณ์ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะเพิ่มรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

พิจารณาข้อมูลเบื้องต้นและเนื้อหาของเหตุการณ์ดังกล่าว

ในปี 2549 องค์กรได้ซื้ออุปกรณ์และเครื่องจักรใหม่ซึ่งจะช่วยปรับปรุงคุณภาพการให้บริการ (งานที่ดำเนินการ) ดังนั้นจึงควรช่วยเพิ่มรายได้จากการขาย นอกจากนี้ ในปี 2550 ฝ่ายบริหารขององค์กรวางแผนที่จะค่อยๆ ขยายพื้นที่ครอบคลุม

ดังนั้นสาระสำคัญของการวัดผลซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะเพิ่มตัวบ่งชี้การทำกำไรทั้งหมดคือการดำเนินการก่อสร้างและติดตั้งในการก่อสร้างและซ่อมแซม

เนื่องจากบริการที่จัดทำโดยองค์กรมีความต้องการสูง จึงมีการวางแผนว่าการดำเนินการ กิจกรรมนี้จะส่งผลให้รายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 30% ในปี 2550 เมื่อเทียบกับปี 2549

ในขณะเดียวกันก็ควรสังเกตว่ากำลังการผลิตขององค์กรในปี 2549 ไม่ได้ใช้ที่ 100% ดังนั้นเมื่อขยายพื้นที่ครอบคลุม องค์กรไม่จำเป็นต้องเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติม

เมื่อพิจารณาจากรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้น 1.3 เท่าในปี 2550 เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว มูลค่านี้จะอยู่ที่ 4,523.7 ล้านรูเบิล

เพื่อกำหนดต้นทุนของงานที่ทำและได้รับ
กำไรที่คาดหวัง ณ สิ้นปี 2550 เราแบ่งค่าใช้จ่ายของปี 2549 เป็น
ตัวแปรและค่าคงที่ ต้นทุนผันแปรในองค์กร

รวม:

วัตถุดิบและวัสดุ

งานและบริการ ลักษณะการผลิต ดำเนินการโดยผู้อื่นองค์กร;

ต้นทุนวัสดุอื่น ๆ

ค่าจ้างพนักงาน

การหักเงินสำหรับความต้องการทางสังคม

คนอื่น. ต้นทุนคงที่:

การหักค่าเสื่อมราคา;

พลังงานไฟฟ้า.

ในเวลาเดียวกันต้นทุนผันแปรจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของรายได้และจำนวน 3298.9 ล้านรูเบิล ต้นทุนคงที่จะเพิ่มขึ้นตามจำนวนเงินเฟ้อ - 5% ยกเว้นค่าเสื่อมราคา

ค่าเสื่อมราคาในปี 2549 มีจำนวน 61,000 รูเบิลในปี 2550 - 61 ล้านรูเบิลเช่นกันเนื่องจากในปี 2550 องค์กรไม่ได้วางแผนที่จะรับกำลังการผลิตเพิ่มเติม

เมื่อพิจารณาจากข้างต้นแล้ว ค่าใช้จ่ายทั้งหมดขององค์กรในปี 2550 จะอยู่ที่ 3,362.9 ล้านรูเบิล

ดังนั้นเมื่อคาดการณ์จำนวนเงินที่ได้จากการขายและจำนวนต้นทุนทั้งหมดสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์แล้วจึงเป็นไปได้ที่จะคำนวณจำนวนกำไรจากการขายที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2550 โดยคำนึงถึงภาษีและการหักเงินทั้งหมดที่เกิดขึ้น (ภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) - ในจำนวน 18% ของจำนวนเงินทั้งหมดที่ได้จากการขาย, การจัดเก็บไปยังกองทุนสาธารณรัฐเพื่อสนับสนุนผู้ผลิตสินค้าเกษตร, อาหารและเกษตรศาสตร์, ภาษีจากผู้ใช้ถนนไปยังกองทุนถนน (ON) ) - จำนวน 3% ของจำนวนเงินที่ได้จากการขายลบภาษีมูลค่าเพิ่ม) ผลการคำนวณแสดงในตารางที่ 18

ตารางที่ 6

การคำนวณต้นทุนและกำไรที่คาดการณ์จากการขายผลิตภัณฑ์สำหรับปี 2550 เป็นล้านรูเบิล

ข้อมูลในตารางระบุว่ากำไรที่คาดการณ์จากการขายผลิตภัณฑ์จะอยู่ที่ 355.3 ล้านรูเบิล

ในการคำนวณมูลค่าคาดการณ์ของกำไรทั้งหมด เราจะคาดการณ์กำไรจากรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการโดยใช้วิธีแนวโน้ม

ในการสร้างเส้นแนวโน้ม เราจะใช้เครื่องมือ Microsoft Excel และค่าของค่าที่เกี่ยวข้องสำหรับปี 2546-2549 (ตารางที่ 8)

ตารางที่ 8

กำไรจากการดำเนินงานและ รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการและค่าใช้จ่ายสำหรับปี 2546 - 2549 เป็นล้านรูเบิล

จากข้อมูลในตารางที่ 19 เราสร้างกราฟของการพึ่งพากำไรจากรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการ ในการประมาณฟังก์ชัน เราเลือกฟังก์ชันพหุนามดีกรีที่หก

ในการกำหนดมูลค่าที่คาดการณ์ของกำไรจากรายได้จากการดำเนินงานและค่าใช้จ่าย ฟังก์ชันการประมาณจะมีรูปแบบดังนี้

y \u003d 67x 3 - 527.5x 2 + 1126.5x - 879

ในการกำหนดมูลค่าที่คาดการณ์ของกำไรจากรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ ฟังก์ชันการประมาณจะมีรูปแบบดังนี้:

y \u003d 1.33x 3 - 12x 2 + 29.67x - 20

ดังนั้นมูลค่าคาดการณ์ของกำไรจากรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานและรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการจะอยู่ที่ 440 ล้านรูเบิล และ -5 ล้านรูเบิล ตามลำดับ

จากการคำนวณกำไรรวมขององค์กรในปี 2550 จะอยู่ที่ 790.3 ล้านรูเบิล (355.3 + 440 - 5)

มาคำนวณมูลค่าโดยประมาณของกำไรสุทธิขององค์กรในปี 2550 โดยคำนึงถึงภาษีและการหักเงินทั้งหมดที่เกิดจากกำไร (ภาษีอสังหาริมทรัพย์ - จำนวน 1% ของมูลค่าคงเหลือของ OPF ภาษีเงินได้ - จำนวน 24 % ของกำไรทั้งหมดลบภาษีอสังหาริมทรัพย์ , เงินสมทบกองทุนทรัสต์เพื่อการฟื้นฟูแม่น้ำ Svisloch และลุ่มน้ำ = 0.3 รูเบิล * จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยพนักงาน * ดัชนีการเปลี่ยนแปลงต้นทุนงานก่อสร้างและติดตั้ง ภาษีและค่าธรรมเนียมท้องถิ่น - จำนวน 3% ของจำนวนกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร การหักเงินเข้ากองทุนรักษาเสถียรภาพของกระทรวงคมนาคมและสารสนเทศ - จำนวน 15% ของจำนวนกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร (ไม่รวมภาษีและค่าธรรมเนียมในท้องถิ่น)

ผลการคำนวณแสดงในตารางที่ 9

ตารางที่ 9

การคำนวณมูลค่าคาดการณ์ของกำไรสุทธิ สำหรับปี 2550

ในล้าน รูเบิล

จากผลลัพธ์ที่ได้รับ เราจะสร้างยอดการคาดการณ์ขององค์กรในปี 2550 เมื่อสร้างเราคำนึงถึงความจริงที่ว่ารายการของสินทรัพย์งบดุล (สินทรัพย์หมุนเวียน): เงินสด, ลูกหนี้, หุ้น - มักจะเติบโตพร้อมกับการเติบโตของรายได้จากการขาย สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนไม่ขึ้นอยู่กับปริมาณการขายหากไม่ได้ใช้อย่างเต็มประสิทธิภาพ หนี้สินของงบดุล (หนี้สินหมุนเวียน) มักจะเพิ่มขึ้นตามปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น กำไรสะสมอาจเพิ่มขึ้นด้วยแต่ไม่ใช่สัดส่วนโดยตรงกับปริมาณรายได้จากการขาย แหล่งการเงินถาวรไม่เปลี่ยนแปลงตามปริมาณการขายที่เปลี่ยนแปลง

ในกรณีของเรา สมมติว่าสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดขององค์กร ยกเว้นสินค้าคงเหลือและต้นทุน จะเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนโดยตรงกับการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย: จะเพิ่มขึ้น 30% จำนวนสำรองและต้นทุนจะถูกกำหนดโดยวิธีส่วนแบ่งของปริมาณการขายสำหรับปี 2549 ดังนั้นมูลค่าสำรองและค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์จะเท่ากับ 226.2 ล้านรูเบิล (0.0497*4523.7)

จากการคำนวณผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร กำไรสุทธิจะอยู่ที่ 493.6 ล้านรูเบิล ดังนั้นเงินทุนขององค์กรจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนที่เท่ากัน

เนื่องจากเงื่อนไขการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปี 2549 เมื่อกำหนดยอดดุลของลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่คาดว่าจะได้รับเราจะใช้วิธีการ

เอ็ม.เอ็น. Kreinina ตามมาว่าลูกหนี้เพิ่มขึ้นในสัดส่วนโดยตรงกับการเติบโตของรายได้ (30%) เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้นในสัดส่วนโดยตรงกับการเติบโตของต้นทุนการผลิต (23%)

แล้วลูกหนี้ หนี้สิ้น 2007 ของปีจะมีมูลค่า 3.9 ล้านรูเบิล (3*1.3)

บัญชีที่ใช้จ่ายได้ ณ สิ้นปี 2550ของปี จะ 177.12 ล้านรูเบิล (144*1.23).

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจะลดลงตามจำนวนค่าเสื่อมราคาจำนวน 61 ล้านรูเบิล และจะมีมูลค่า 202 ล้านรูเบิล

ตามการคำนวณที่เสนอสำหรับบางรายการของยอดดุลการคาดการณ์ ยอดดุลสุทธิในรูปแบบรวมจะมีรูปแบบต่อไปนี้ (ตารางที่ 10)

งบดุลขององค์กรในรูปแบบรวมสำหรับปี 2550

ทรัพย์สิน						Passive
บทความ	ซำ					บทความ		ซำ
	ณ สิ้นปี 2549			ณ สิ้นปี 2550				ณ สิ้นปี 2549		ณ สิ้นปี 2550
สินทรัพย์ถาวร						ทุนและทุนสำรอง
สินทรัพย์ถาวร	263		202			ทุนจดทะเบียน		8		8
สินทรัพย์หมุนเวียน						เงินทุนและเงินสำรอง		681		759,28
หุ้นและต้นทุน	173		226,2			สรุปมาตรา		689		767,28
ภาษีจากของมีค่าที่ได้มา	15		19,5
สินค้าที่จัดส่ง	343		446			การคำนวณ
ลูกหนี้	3		3,9			บัญชีที่ใช้จ่ายได้		144		177,12
เงินสด	36		46,8
สรุปมาตรา	570		742,4			ส่วนทั้งหมด		144		177,12
ยอดสุทธิ	833	944,4			ยอดสุทธิ		833		944,4

3.2 การคำนวณผลการดำเนินงานทางการเงินภายหลัง

การดำเนินการตามมาตรการที่เสนอ

บนพื้นฐานของผลการคาดการณ์ที่ได้รับของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจและความสมดุลที่ได้รับสำหรับปี 2550 เราจะพิจารณาว่าการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอจะส่งผลต่อการเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรอย่างไร

ในการทำเช่นนี้เราจะคำนวณอัตราส่วนและตัวชี้วัดทางการเงินทั้งหมดอีกครั้งซึ่งแสดงลักษณะสภาพทางการเงินขององค์กร Salang LLC และประสิทธิภาพของกิจกรรม (ดูข้อ 1.2)

มาวิเคราะห์ประมาณการกำไรและความสามารถในการทำกำไรขององค์กรในปี 2550

ตัวบ่งชี้กำไรที่คาดการณ์ขององค์กร "สลัง" LLC แสดงไว้ในตารางที่ 11

ตารางที่ 11

พยากรณ์ตัวบ่งชี้กำไรของ Salang LLC สำหรับ 2007 ปี

ชื่อของตัวบ่งชี้		มูลค่ารายปี ล้านรูเบิล				พลวัต,
						%		เอบีเอส หน่วย
		2006		2550(พยากรณ์)		07/06		07/07
กำไร(ขาดทุน)จากการขาย		219,0		355,3		162,2		136,3
กำไร (ขาดทุน) จากรายได้จากการดำเนินงานและค่าใช้จ่าย		-125,0		440,0		-352,0		565,0
กำไร (ขาดทุน) จากรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ		-8,0		-5,0		62,5		3,0
กำไร (ขาดทุน) สำหรับรอบระยะเวลารายงาน		86,0		790,3		919,0		704,3
11alo1 และการชำระเงินจากกำไร	74,0		296,7		400,9		222,7
กำไรสะสม (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย)	12,0		493,6		4113,3		481,6

ข้อมูลในตารางที่ 11 ระบุว่าการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอจะทำให้กำไรของ Salang LLC เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2550 เมื่อเทียบกับปี 2549

จากข้อมูลในตารางที่ 11 เราจะสร้างไดอะแกรมไดนามิกของตัวบ่งชี้การคาดการณ์กำไรขององค์กร Salang LLC สำหรับปี 2550 (รูปที่ 7 ภาคผนวก)

ตัวชี้วัดการคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร Salang LLC แสดงไว้ในตารางที่ 12

ค่าของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่คำนวณได้ทั้งหมดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น กล่าวคือ องค์กรหลังดำเนินกิจกรรมที่เสนอแล้วจะสามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ตารางที่ 13 ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของ Salang LLC สำหรับปี 2550 เปอร์เซ็นต์

ชื่อของตัวบ่งชี้

มูลค่ารายปี

2550 (พยากรณ์)

ความสามารถในการทำกำไร

ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ตามกำไรทั้งหมด)

ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ตามกำไรสุทธิ)

ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรทั้งหมด)

ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรสุทธิ)

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

ดังนั้นความสามารถในการทำกำไรของการขายจะเพิ่มขึ้นจาก 0.34% เป็น 10.91% ซึ่งยืนยันความต้องการสินค้า การทำกำไรของกิจกรรมหลักจะอยู่ที่ 14.68% ในปี 2550 ซึ่งมากกว่าปี 2549 ถึง 14.22%

จากข้อมูลในตารางที่ 23 เราจะสร้างไดอะแกรมของพลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่คาดการณ์ไว้ขององค์กร Salang LLC สำหรับปี 2550 (รูปที่ 18)

ระยะเวลา,ปี

13 ความสามารถในการทำกำไรของการผลิต ■ ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ในแง่ของกำไรทั้งหมด)

□ ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ตาม กำไรสุทธิ)□ ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรทั้งหมด)

■ ผลตอบแทนจากการขาย (ตามรายได้สุทธิ) □ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น
Н ผลตอบแทนจากหนี้สิน □ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

■ คืนทุนหมุนเวียน ทรัพย์สิน

รูปที่ 8 - ไดอะแกรมของพลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่คาดการณ์ของ Salang LLC

คืนทุนทั้งหมด (สินทรัพย์) จะถึงในปี 2550ปีระดับ 52.27% แทน 1.44 - ในปี 2549

ความสามารถในการทำกำไรของการผลิตแสดงให้เห็นว่าในปี 2550 องค์กรจะได้รับผลกำไร 0.5 รูเบิล มากขึ้นจากทุกรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์การผลิต

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 64.33% กล่าวคือ สำหรับทุนแต่ละรูเบิล องค์กรจะได้รับกำไร 0.64 รูเบิล นี่คือ 0.63 รูเบิล มากกว่าปี 2549

จากที่กล่าวมาข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าในปี 2550 กิจกรรมขององค์กรจะมีประสิทธิภาพมากกว่าปีที่ผ่านมา

บทสรุป

สินทรัพย์สะท้อนในแง่มูลค่า มูลค่าที่จับต้องได้ (ทรัพย์สินทางปัญญา) และมูลค่าทางการเงินทั้งหมดขององค์กร ตลอดจนสิทธิ์ในทรัพย์สินในแง่ขององค์ประกอบ ตำแหน่ง หรือการลงทุน

การคำนวณบ่งชี้ไดนามิกของตัวบ่งชี้ที่ไม่เสถียร

ความสามารถในการทำกำไรของ Salang LLC ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ในปี 2548 เมื่อเทียบกับปี 2547 มีการเพิ่มตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรทั้งหมด แต่ในปี 2549 ดัชนีเหล่านี้ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปี 2548 และแม้กระทั่งเมื่อเทียบกับปี 2547 สาเหตุหลักมาจากการลดลงอย่างรวดเร็วของกำไรรวมและสุทธิอันเนื่องมาจากค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการเพิ่มขึ้นและกำไรจากการขายสินค้าไม่เพียงพอ อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งต้นทุนในต้นทุนขายผลิตภัณฑ์ในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 .

จะเห็นได้จากการคำนวณว่าความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลงเป็น 0.34% ในปี 2549 เทียบกับ 7.46% ในปีที่แล้ว กล่าวคือ กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์แต่ละรูเบิลลดลง ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักลดลงภายในสิ้นปี 2549 ร้อยละ 9.86% เมื่อเทียบกับปี 2548 กล่าวคือ กำไรที่ได้รับจากแต่ละรูเบิลที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ก็ลดลงเช่นกัน การลดลงของความสามารถในการทำกำไรของการขายและกิจกรรมหลักแสดงให้เห็นว่าฝ่ายบริหารขององค์กรควรแก้ไขอัตราภาษีสำหรับบริการที่ให้ไปในทิศทางของการเพิ่มขึ้นหรือลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับต้นทุน

ความสามารถในการทำกำไรของทุนทั้งหมดขององค์กรในปี 2549 ลดลง 26.97% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วและมีจำนวน 1.44% กล่าวคือ กำไรจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แต่ละรูเบิลในปี 2549 ลดลงอย่างมาก

บรรณานุกรม

1. Abryutina M.S. , Grachev A.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - ม.: ธุรกิจและบริการ, 2548. - 216 น.

2. Bakanov M.I. , Sheremet A.D. ทฤษฎีการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ - ม.: การเงินและสถิติ, 2549. - 320 น.

3. L.A. Bernstein การวิเคราะห์งบการเงิน - M .: การเงินและสถิติ, 2549. - 687 หน้า

4. Borodina E.I. การเงินองค์กร - M: การเงินและสถิติ
2549.- 178 น.

5. Volkov O.I. เศรษฐกิจองค์กร - ม.: Infra-M, 2549. -165 น.

6. Gorfinkel V.Ya. คูปรียาโนวา E.M. เศรษฐกิจองค์กร - ม:
Infra-M, 2549. -367 น.

7. Gruzinov V.P. , Gribov V.D. เศรษฐกิจองค์กร: กวดวิชาสำหรับมหาวิทยาลัย -M.: การเงินและสถิติ, 2549. - 208 น.

8. Dvoretskaya A.E. องค์กรการจัดการทางการเงินในองค์กร // การจัดการในรัสเซียและต่างประเทศ -2006 -เมษายน - น. 101-102.

9. โดรโบซิน่า แอล.เอ. การเงิน: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย - ม.: UNITI, 1999 -
412 น.

10. Ermolovich L.L. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - M: BSEU, 2548. 189 น.

11. Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: การบัญชี, 2548. -
360 น.

12. Kovalev A.P. การประเมินมูลค่าส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวร M. , Finstatinform, 2549. - 250 น.

14. Kovalev V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: Infra-M, 2549. - 412 น.

15. Kovalev V.V. , Volkova O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - M.: ICC "DIS", 2006. - p. 354

16. Kovaleva L.M. การเงิน. - M: การเงินและสถิติ, 2549.- 360 น.

17. Kozlova O.I. การประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ประกอบการ - ม: AO
"อาร์โก้", 2549. - 612 น.

18.Kollas B. การจัดการทางการเงินขององค์กร - ม.: การเงินและสถิติ, 2548. - 810 น.

19. Kolchina N.V. , Polyak G.B. , Pavlova L.P. และอื่นๆ. Finance of Enterprises: เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรการค้า - 2nd ed., Revised. และพิเศษ - M: UNITY-DANA, 2548.- 133 p.

20. Kreinina M.N. ฐานะทางการเงินขององค์กร - M.: สำนักพิมพ์ "Delo and Service", 2548.- 236 น.

21. Kreinina N.N. การจัดการทางการเงิน - ม.: สำนักพิมพ์ "กรณีและ
บริการ”, 2549.-214 น.

22. Lyubusin N.P. , Leshcheva V.B. , Dyakova V.G. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - ม.: UNITI, 2549. - 502 น.

23. Mikhailova-Stanyutina I.A. การประเมินฐานะการเงินขององค์กร - ม.: วิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี 2548.- 73 น.

24. Negashev E.V. วิเคราะห์ฐานะการเงินของบริษัทตามเงื่อนไข ตลาด- ม.:
มัธยมศึกษาตอนปลาย พ.ศ. 2548.- 416s.

25. Pavlova L.N. การเงินองค์กร - ม:การเงิน ความสามัคคี 2548.-138 น.

26. Pankov D.A. วิธีการวิเคราะห์สถานะทางการเงินสมัยใหม่ -M: Profit LLC, 2006. - 112 p.

27. โพลีัค จี.บี. การเงิน: Money Circular, credit - M.: UNITI-
DANA, 2548. - 512 น.

28. Richard J. การตรวจสอบและวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - M: UNITI, 2005. - 914 p.

29. Rodionova V.M. การเงิน - ม.: การเงินและสถิติ, 2549. - 616 น.

30. Romanovsky M.V. การเงินองค์กร - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: "สำนักพิมพ์" Business Press ", 2005. - 528 p.

31. Rumyantseva E.E. เทคโนโลยีสมัยใหม่การจัดการทางการเงินในองค์กร // การจัดการในรัสเซียและต่างประเทศ - 2549 - มีนาคม - น. 115-116.

32. Rusak N.A. , Rusak V.A. การวิเคราะห์ทางการเงินของหน่วยงานธุรกิจ - M: Higher school, 2006. - 210 p.

33.Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - M:
ทรัพย์สินทางปัญญาใหม่ พ.ศ. 2548 - 618 น.

34.Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - ม.: IP "Ekoperspektiva", 2549. - 415 หน้า

35. Savitskaya G.V. ทฤษฎีการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ - M: ISZ, 2006. - 469 p.

36. Samsonov N.F. การจัดการทางการเงิน. - ม.: การเงิน, UNITI,
2548.-294 น.

37. Safronov N.A. เศรษฐกิจองค์กร - ม.: นิติศาสตร์, 2548.-123 น. 38. Sofronov V.V. การจัดการทางการเงินในสถานประกอบการในเงื่อนไข

39. Stoyanova E. V. การจัดการทางการเงิน - ม.: มุมมอง, 2549. - 320 น.

40. Trenev N.N. การจัดการทางการเงิน - ม.: การเงินและ สถิติ พ.ศ. 2548- 180 วิ

41. Utkin E.I. การจัดการทางการเงิน. - M.: สำนักพิมพ์ "Zerkalo" 2549.- 141 น.

42. เฮลเฟิร์ต อี เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน - M.: "Audit", UNITI, 2549. - 129น.

43. Holt R.N. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน - อ.: 2005.- 211s.

44. Horn K. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน - M .: การเงินและสถิติ, 2005.-414 p.

ระยะเวลาปี

และการทำกำไรของการผลิต

■ ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ตามกำไรทั้งหมด)

□ ความสามารถในการทำกำไรของบริการ (ตามกำไรสุทธิ)

□ ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรทั้งหมด)

■ ผลตอบแทนจากการขาย (ตามกำไรสุทธิ)

□ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

■ คืนทุนหนี้

□ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

■ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จริง

■ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

รูปที่ 5 - ไดอะแกรมของพลวัตของตัวบ่งชี้การทำกำไรของ Salang LLC

D กำไร(ขาดทุน)จากการขาย

■ กำไร (ขาดทุน) จากรายได้จากการดำเนินงานและค่าใช้จ่าย

□ กำไร (ขาดทุน) จากรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ

□ กำไร (ขาดทุน) สำหรับรอบระยะเวลารายงาน

■ กำไรสะสม (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย)

รูปที่ 7- พลวัตของตัวบ่งชี้กำไรคาดการณ์ OOO "สลัง" ปี 2550ปี

การมีงบการเงินทางบัญชีสำหรับปีที่รายงานหรือหลายปีก่อนๆ นั้น ผู้ถือหุ้นของบริษัทต้องประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินลงทุน การทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กร ความมั่นคงทางการเงินและแนวโน้มการพัฒนาในอนาคต .

การวิเคราะห์ปัจจัยใดๆ เริ่มต้นด้วยการสร้างแบบจำลองของแบบจำลองหลายตัวแปร สาระสำคัญของการสร้างแบบจำลองคือการสร้างความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์เฉพาะระหว่างปัจจัยต่างๆ

เมื่อสร้างแบบจำลองทำงานได้ ระบบปัจจัยต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดหลายประการ

1. ปัจจัยที่รวมอยู่ในแบบจำลองต้องมีอยู่จริงและมีความหมายทางกายภาพที่เฉพาะเจาะจง
2. ปัจจัยที่รวมอยู่ในระบบวิเคราะห์ปัจจัยต้องมีความสัมพันธ์เชิงเหตุกับตัวบ่งชี้ที่ศึกษา
3. แบบจำลองปัจจัยควรเป็นตัววัดอิทธิพลของปัจจัยเฉพาะต่อผลลัพธ์โดยรวม

ในการวิเคราะห์ปัจจัย มีการใช้แบบจำลองทั่วไปต่อไปนี้

1. เมื่อได้ตัวบ่งชี้ผลลัพธ์เป็นผลรวมเชิงพีชคณิตหรือผลต่างของปัจจัยผลลัพธ์ ให้ใช้ แบบจำลองสารเติมแต่ง, ตัวอย่างเช่น:

P = N - Sps - KP - YP

โดยที่ P - กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ N - รายได้จากการขาย Sps - ต้นทุนขายการผลิต KP - ค่าใช้จ่ายในการขาย YP - ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

2. แบบจำลองการคูณใช้เมื่อได้ตัวบ่งชี้ผลลัพธ์เป็นผลคูณของปัจจัยผลลัพธ์หลายประการ:

Ra = P/A = P/N * N/A = Rn * FO

โดยที่ Ra - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ Rn = P / N - ผลตอบแทนจากการขาย FO = N / A - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ A - มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ขององค์กรสำหรับปีที่รายงาน

3. เมื่อได้ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพโดยการหารปัจจัยหนึ่งด้วยปัจจัยอื่น ให้ใช้ หลายรุ่น:

การผสมผสานที่หลากหลายของแบบจำลองข้างต้นทำให้เกิดการผสมหรือ รวมรุ่น:

Y = (a+b)/c; Y = a/(b+c); Y = a*b/cฯลฯ

ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ มีหลายวิธีในการสร้างแบบจำลองแบบจำลองพหุปัจจัย: การยืดยาว การสลายตัวอย่างเป็นทางการ การขยายตัว การลดลง และการแบ่งตัวบ่งชี้ปัจจัยหนึ่งตัวหรือมากกว่าออกเป็นองค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบ

ตัวอย่างเช่น การใช้วิธีการขยายระยะเวลา คุณสามารถสร้างแบบจำลองสามปัจจัยของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรได้ดังนี้:

Ra = P/A = P/N * N/CK * CK/A; Y = a*b*c

โดยที่ N/CK คือการหมุนเวียนส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กร CK/A คืออัตราส่วนความเป็นอิสระหรือส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในสินทรัพย์รวมขององค์กร CK คือต้นทุนเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

ดังนั้นเราจึงได้รับแบบจำลองการคูณสามปัจจัยของความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กร โมเดลนี้เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ว่าแบบจำลองดูปองท์ เมื่อพิจารณาจากโมเดลนี้ เราสามารถพูดได้ว่าความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กรนั้นได้รับอิทธิพลจากความสามารถในการทำกำไรของการขาย การหมุนเวียนของทุนและส่วนแบ่งของทุนในสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร

ตอนนี้พิจารณาสิ่งต่อไปนี้ ตัวแบบแฟกทอเรียลของผลตอบแทนจากสินทรัพย์:

Ra = P/A = (N-S)/A = (N/S-1) / (A/OA * OA/Q * Q/S) =

= (N/S - 1) * OA/A * Q/OA * S/Q; (X - 1) * Y * Z * L

โดยที่ X = N/S - ส่วนแบ่งของรายได้ที่เป็น 1 รูเบิลของต้นทุนการผลิตทั้งหมด Y = OA/A - ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในการก่อตัวของสินทรัพย์ Z = Q/OA - ส่วนแบ่งของหุ้น ในการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียน L = S/Q - การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

ปัจจัยแรกของโมเดลนี้พูดถึงนโยบายการกำหนดราคาขององค์กร โดยจะแสดงส่วนต่างพื้นฐานซึ่งฝังอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์ที่ขายโดยตรง

ปัจจัยที่สองและสามแสดงโครงสร้างของสินทรัพย์และสินทรัพย์หมุนเวียน มูลค่าที่เหมาะสมที่สุดทำให้สามารถประหยัดเงินทุนหมุนเวียนได้

ปัจจัยที่สี่กำหนดโดยขนาดของผลผลิตและการขายผลิตภัณฑ์และพูดถึงประสิทธิภาพของการใช้สินค้าคงคลัง ทางกายภาพ เป็นการแสดงจำนวนการหมุนเวียนของหุ้นที่ทำในปีที่รายงาน

เพื่อศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อผลลัพธ์สุดท้าย เราจะทำการวิเคราะห์ปัจจัยของแบบจำลองสี่ปัจจัยนี้โดยวิธีการแทนที่ลูกโซ่โดยใช้ความแตกต่างแบบสัมบูรณ์ ทางคณิตศาสตร์ดูเหมือนว่านี้:

โดยที่ Ri - ผลกระทบของปัจจัยที่ i ต่อการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ปัจจัยที่มีดัชนี 1 หมายถึงปีที่รายงาน ปัจจัยที่มีดัชนี 0 - กับฐาน (ก่อนหน้า)

พิจารณา ตัวอย่างการวิเคราะห์ปัจจัยผลตอบแทนจากสินทรัพย์. ในการดำเนินการวิเคราะห์ปัจจัยตามแบบจำลองสี่ปัจจัยที่นำเสนอข้างต้น จำเป็นต้องใช้ข้อมูลจากแบบฟอร์ม 1 และ 2 ของงบดุล

มานำเสนอข้อมูลเบื้องต้นและข้อมูลที่คำนวณได้ในตารางที่ 1 ตัวอย่างเช่น เราใช้ข้อมูลของหนึ่งในวิสาหกิจอุตสาหกรรมของรัสเซีย

ตารางที่ 1. การวิเคราะห์ปัจจัยและการประเมินความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ของ CJSC "MEMTZ" ในปี 2538-2542

ตัวบ่งชี้พันรูเบิล	1995	1996	1997	1998	1999
ข้อมูลเบื้องต้น
1. กำไรจากการขาย P	551	-1583	-315	82	5421
2. รายได้จากการขาย N	15 566	18 103	15 735	17 923	52 628
3. ต้นทุนสินค้าขายทั้งหมด S	15 015	19 686	16 050	17 841	47 207
4. ยอดสินค้าคงคลังเฉลี่ยรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม Q	5 160	8 646,5	11 864	14 344	16 106,5
5. ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน OA	5 922	10 147	13 278,5	15 357	17 644,5
6. ยอดเฉลี่ยของสินทรัพย์ A	3 3610	56 046,5	72 578,5	58 764	51 983,5
ข้อมูลโดยประมาณ - ปัจจัย
7. รายได้ต่อ 1 rub ราคา รายการที่ 2: รายการ 3 (X)	1,0367	0,9196	0,9804	1,0046	1,1148
8. ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในการก่อตัวของสินทรัพย์ หน้า 5: หน้า 6 (U)	0,1762	0,1810	0,1830	0,2613	0,3394
9. ส่วนแบ่งของหุ้นในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียน หน้า 4 : หน้า 5 (Z)	0,8713	0,8521	0,8935	0,9340	0,9128
10. มูลค่าการซื้อขายสินค้าคงคลังในรายการหมุนเวียน รายการที่ 3: รายการที่ 4 (L)	2,9099	2,2768	1,3528	1,2438	2,9309
11. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ Ra	0,0164	-0,0282	-0,0043	0,0014	0,1043
12. การเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นฐานตัวแปร	X	-0,0446	0,0239	0,0057	0,1029
13. รายได้ต่อ 1 rub ราคา X	X	-0,0523	0,0213	0,0053	0,0335
14. ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในรูปแบบสินทรัพย์ U	X	-0,0010	-0,0001	0,0004	0,0104
15. ส่วนแบ่งของหุ้นในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียน Z	X	0,0008	-0,0003	0,0001	-0,0010
16. การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังในการหมุนเวียน L	X	0,0079	0,0030	-0,0001	0,0600
	X	-0,0446	0,0239	0,0057	0,1029

ผลการคำนวณทำให้เราสามารถพูดได้ว่าในปี 2539 และ 2540 รายได้จากการขายต่ำกว่าต้นทุน นี่เป็นเพราะการส่งออกส่วนใหญ่ส่งออก ราคาวัตถุดิบและวัสดุในประเทศเพิ่มขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลถูกแช่แข็งเทียม และราคาขายที่แสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศจึงทรงตัว เป็นผลให้องค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษาถูกบังคับให้ขายสินค้าในราคาตลาดที่ต่ำกว่าราคาเต็ม แล้วในปี 2541 ข้างหน้าเนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลลดลงและความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากการเติบโตของราคาในประเทศที่ล้าหลังจากอัตราการเติบโตของสกุลเงินต่างประเทศองค์กรทำกำไร . CJSC MEMTZ ได้รับผลกำไรมากขึ้นในงวดถัดไป

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในการก่อตัวของสินทรัพย์ตลอดระยะเวลาการศึกษามีการเติบโตอย่างต่อเนื่องและต่อเนื่อง และเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าภายในห้าปี จาก 0.1762 เป็น 0.3394 ทั้งนี้เนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมาส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลงอันเป็นผลมาจากการเลิกใช้สินทรัพย์ถาวรอย่างค่อยเป็นค่อยไป การเพิ่มขึ้นของค่าเสื่อมราคาค้างจ่ายและการต่ออายุอุปกรณ์ที่ต่ำ ในทางกลับกัน นี่เป็นเพราะการประเมินมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นโดยเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อ ในทางกลับกัน และเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของยอดคงเหลือในคลังสินค้า ควรสังเกตว่ากระบวนการนี้ไม่ได้ผลในแง่ของการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต เนื่องจากผลของกระบวนการที่ดำเนินอยู่ เงินทุนหมุนเวียนไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างสมเหตุสมผลเสมอไป การหมุนเวียนของสินทรัพย์ลดลง เงินทุนเพิ่มเติมเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียน และจะถูกระงับใน รูปแบบของสินค้าคงคลังและเศษผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าของบริษัท

พลวัตของตัวบ่งชี้ส่วนแบ่งของทุนสำรองในการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงให้เห็นว่าในช่วงห้าปีภายใต้การศึกษาส่วนแบ่งนี้ค่อยๆเพิ่มขึ้นจาก 0.8713 เป็น 0.9128 ตัวบ่งชี้นี้ถึงค่าสูงสุดในปี 1998 และมีจำนวน 0.9340 หากเราคิดว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อองค์ประกอบทั้งหมดของสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างเท่าเทียมกัน การเพิ่มส่วนแบ่งของหุ้นในการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนบ่งชี้ว่ามีการแช่แข็งของเงินทุนหมุนเวียนในหุ้น ซึ่งไม่สามารถระบุได้ว่าเป็นช่วงเวลาที่ดี สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการจัดการโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนมีคุณภาพต่ำ ซึ่งทำให้เกิดต้นทุนเพิ่มเติมและประสิทธิภาพการผลิตโดยรวมลดลง

ตัวบ่งชี้ที่สี่ของแบบจำลองสี่ปัจจัยของเราคือมูลค่าการซื้อขายสินค้าคงคลัง แสดงจำนวนการหมุนเวียนระหว่างปีที่รายงานสต็อกที่ทำในกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไหร่ก็ยิ่งดีสำหรับองค์กรเท่านั้น เนื่องจากมันบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน และหุ้นในกรณีของเรามีสัดส่วนมากกว่า 90% ของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด พลวัตของตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นว่าในปี 2539-2541 มีความล้มเหลวค่อนข้างมากในประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน สิ่งนี้สามารถเข้าใจได้หากคุณดูการเปลี่ยนแปลงของรายได้และพื้นที่โฆษณา รายได้แทบไม่เติบโต ในปี 2540 ถึงขนาดลดลง แต่หุ้นยังคงเติบโต เฉพาะในปี 2542 ที่ดัชนีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและมีจำนวนหมุนเวียน 2.9309 ต่อปีเช่น ประมาณ 4 เดือน ควรสังเกตว่าตัวบ่งชี้นี้มีค่าเกือบเท่ากันในปี 2538 - 2.9099

เพื่อประเมินรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับอิทธิพลของปัจจัยแต่ละอย่างที่มีต่อความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ของบริษัท ได้ทำการวิเคราะห์ปัจจัย ผลของการวิเคราะห์นี้จะนำเสนอในส่วนสุดท้ายของตาราง 1. ข้อมูลที่ได้รับสามารถแสดงความคิดเห็นได้ดังนี้

ในปี 2539 เมื่อเทียบกับปี 2538 ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ที่ลดลงคือปัจจัยด้านราคา - ส่วนแบ่งรายได้ต่อ 1 รูเบิล ต้นทุนอันเป็นผลมาจากอิทธิพลของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลดลง 5.23% อิทธิพลของปัจจัยอื่นๆ มีลำดับความสำคัญน้อยกว่าและไม่เปลี่ยนแปลงผลลัพธ์อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนสินค้าคงคลังในสถานการณ์ดังกล่าวมีผลกระทบเชิงบวกต่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์และมีจำนวน +0.79%

ในปี 1997 ปัจจัยของส่วนแบ่งรายได้ต่อ 1 rub ต้นทุนยังคงมีบทบาทชี้ขาดต่อผลกระทบของตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 2.13% อันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนของสินทรัพย์ยังส่งผลในเชิงบวกและมีจำนวน 0.30% การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ทั้งหมดมีผลกระทบทางลบเล็กน้อยต่อความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ของบริษัท

ในปี 2541 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เปลี่ยนเครื่องหมายจากลบเป็นบวก เหล่านั้น. องค์กรวิจัยของเราเริ่มทำกำไร ปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการปรับปรุงนี้คือปัจจัยด้านราคาซึ่งมีจำนวน 0.53% สิ่งนี้เกิดขึ้นดังที่เรากล่าวไว้ก่อนหน้านี้เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคารูเบิลสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายอันเป็นผลมาจากวิกฤตปี 2541 อิทธิพลของปัจจัยอื่น ๆ ไม่มีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังมีผลกระทบในทางลบ และการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของสินทรัพย์และสินทรัพย์หมุนเวียนมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยแต่มีผลกระทบในเชิงบวก

ในปี 2542 สถานการณ์ในกิจกรรมขององค์กรของเราเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง ดังจะเห็นได้จากผลการคำนวณ การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังเกิดขึ้นครั้งแรกในแง่ของผลกระทบต่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือ 6.00% ข้อเท็จจริงนี้บ่งชี้ว่าประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรภายในองค์กรเพิ่มขึ้น ปัจจัยด้านราคายังคงมีบทบาทค่อนข้างสำคัญและคิดเป็น 3.35% ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นทั้งหมด นอกจากนี้การเปลี่ยนแปลงในส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในการก่อตัวของสินทรัพย์มีผลกระทบเชิงบวกค่อนข้างมาก - มีจำนวน 1.04% แต่การเปลี่ยนแปลงในส่วนแบ่งของทุนสำรองในการก่อตัวของสินทรัพย์หมุนเวียนมีผลกระทบทางลบแม้ว่าจะไม่มีนัยสำคัญและมีจำนวน -0.10%

จากการวิเคราะห์ ฉันอยากจะบอกว่ามีอิทธิพลอย่างมากต่อประสิทธิภาพการผลิตปัจจัยภายนอก: อัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ ฯลฯ แต่ในขณะเดียวกันก็พูดไม่ได้ว่าไม่มีเงินสำรองภายในเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต เช่น การปรับโครงสร้างสินทรัพย์ให้เหมาะสม การหมุนเวียนสินทรัพย์เพิ่มขึ้น เป็นต้น และเนื่องจากการบริหารงานขององค์กรไม่สามารถมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยภายนอกได้ จึงจำเป็นต้องใช้ทรัพยากรภายในที่มีพลังงานมากขึ้น

ในทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ มีค่าสัมประสิทธิ์ทางเศรษฐกิจจำนวนมากที่บ่งบอกถึงสภาพทางการเงินขององค์กร ความยั่งยืนของการพัฒนา ความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง โครงสร้างของหนี้สินและสินทรัพย์ และประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากร ตัวชี้วัดที่หลากหลายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรช่วยให้คุณวิเคราะห์กิจกรรมจากมุมมองที่แตกต่างกันโดยใช้ปัจจัยต่าง ๆ สำหรับสิ่งนี้

ตัวอย่างเช่น คุณสามารถวิเคราะห์ผลกระทบต่อประสิทธิภาพการทำงานขององค์กร โดยใช้ตัวบ่งชี้ไม่เฉพาะส่วนที่ใช้งานของงบดุลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแบบพาสซีฟด้วย ซึ่งจะให้แนวคิดเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรร่วมกัน

สำหรับการศึกษาผลกระทบของตัวบ่งชี้ความยั่งยืนที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ให้นำผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิมาเป็นตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการศึกษา ตัวบ่งชี้ของสินทรัพย์สุทธิหมายถึงความแตกต่างระหว่างจำนวนสินทรัพย์ที่ยอมรับในการคำนวณและจำนวนหนี้สินที่ยอมรับในการคำนวณ ในบทความนี้ เราจะไม่พูดถึงวิธีการคำนวณตัวบ่งชี้สินทรัพย์สุทธิ เราจะทราบเพียงว่ามูลค่าของสินทรัพย์สุทธิขององค์กรนั้นโดยพื้นฐานแล้วจะเท่ากับทุนของตราสารทุนจริง พลวัตและมูลค่าที่แน่นอนบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงิน สภาพองค์กร และสำหรับบริษัทร่วมทุน ก็เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดประสิทธิภาพองค์กรหลัก

มาสร้างแบบจำลองผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิดังต่อไปนี้:

a = P/N - ผลตอบแทนจากการขาย อัตราส่วนนี้เป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพการขายขององค์กร ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงอิทธิพลของนโยบายการกำหนดราคาและตัวบ่งชี้ปริมาณการขาย

b = N/OA - การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนในการหมุนเวียน ปัจจัยนี้แสดงจำนวนหมุนเวียนในรอบปีที่รายงานที่เงินทุนหมุนเวียนทำในกระบวนการผลิต การตลาด และการจัดซื้อจัดจ้าง เป็นลักษณะประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียน

c = OA/KO - ปัจจัยนี้เรียกว่าอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน เป็นลักษณะการละลายขององค์กรขึ้นอยู่กับการขายหุ้นทั้งหมดและการคืนลูกหนี้ ควรสังเกตว่าขีด จำกัด ปกติที่ยอมรับในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์คือ 2

d = KO / DZ - อัตราส่วนหนี้สินระยะสั้นขององค์กรต่อลูกหนี้ อัตราส่วนนี้แสดงถึงขอบเขตที่หนี้สินระยะสั้นขององค์กรครอบคลุมโดยลูกหนี้ เป็นลักษณะความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

k = DZ/KZ - อัตราส่วนของลูกหนี้ต่อเจ้าหนี้ ปัจจัยนี้แสดงขอบเขตที่บัญชีเจ้าหนี้ได้รับการคุ้มครองโดยลูกหนี้ เป็นลักษณะการพึ่งพาองค์กรกับเจ้าหนี้และลูกหนี้ ตัวบ่งชี้นี้ยังสามารถใช้เป็นการประเมินการปกป้องขององค์กรจากภาวะเงินเฟ้อ: ยิ่งตัวบ่งชี้นี้ต่ำเท่าใด ระดับการป้องกันก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

I = KZ/ZK - อัตราส่วนของบัญชีเจ้าหนี้ขององค์กรต่อทุนที่ยืมมา ปัจจัยนี้เป็นตัวกำหนดโครงสร้างของหนี้สิน เจ้าหนี้การค้าไม่ใช่ทุนที่ยืมมาทั้งหมดแม้ว่าตามกฎแล้วจะเป็นองค์ประกอบหลัก

m = ZK/SA - อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์สุทธิขององค์กร ปัจจัยนี้ทั่วโลกกำหนดลักษณะความมั่นคงทางการเงินขององค์กร แสดงอัตราส่วนของแหล่งเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมาสำหรับกิจกรรมขององค์กร

ดังนั้นเราจึงได้รับแบบจำลองการคูณเจ็ดปัจจัยของความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์สุทธิขององค์กร ซึ่งประกอบด้วยปัจจัยที่ค่อนข้างหลากหลายและหลากหลายซึ่งกำหนดลักษณะทั้งระดับการใช้สินทรัพย์ขององค์กรและระดับของความมั่นคงทางการเงิน

แบบจำลองแฟกทอเรียลที่เป็นผลลัพธ์จะได้รับการแก้ไข ดังในตัวอย่างก่อนหน้านี้ โดยวิธีการแทนที่ลูกโซ่โดยใช้ความแตกต่างแบบสัมบูรณ์ ทางคณิตศาสตร์ดูเหมือนว่านี้:

โดยที่ Ri - ผลกระทบของปัจจัยที่ i ต่อการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิดังในตัวอย่างก่อนหน้า ปัจจัยที่มีดัชนี 1 หมายถึงปีที่รายงาน ปัจจัยที่มีดัชนี 0 - กับฐาน (ก่อนหน้า) .

สำหรับ การวิเคราะห์ปัจจัยของตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จำเป็นต้องใช้ข้อมูลจากแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" และแบบฟอร์มหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" ข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยแสดงไว้ในตารางที่ 2

ตารางที่ 2 การวิเคราะห์และประเมินความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์สุทธิของ ZAO MEMTZ ในปี 2538-2542

ตัวบ่งชี้พันรูเบิล	1995	1996	1997	1998	1999
ข้อมูลเบื้องต้น
1. กำไรจากการขาย P	551	-1583	-315	82	5421
2. รายได้จากการขาย N	15 566	18 103	15 735	17 923	52 628
3. ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน OA	5 922	10 147	13 278,5	15 357	17 644,5
4. ค่าเฉลี่ยหนี้สินระยะสั้น KO = เส้น 610+620+630+660+670	5 106	8 473,5	10 257,5	11 157	13 098,5
5. มูลค่าเฉลี่ยของลูกหนี้ DZ = str.220+240	641	1 029,5	1 204	987	1 507,5
6. จำนวนเจ้าหนี้เฉลี่ย KZ = บรรทัด 620	4 824	7 232	9 094	11 116,5	12 985,5
7. จำนวนเงินทุนเฉลี่ยที่ยืม ZK	5 870	8 971	10 424	11 321,5	13 088
8. มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สุทธิ SA	2 7570,5	46 030	60 500,5	45 4815	36 636
ข้อมูลโดยประมาณ - ปัจจัย
9. ผลตอบแทนจากการขาย ข้อ 1: ข้อ 2 (ก)	0,0354	-0,0874	0,0200	0,0046	0,1030
10. การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ข้อ 2: ข้อ 3 (ค)	2,6285	1,7841	1,1850	1,1671	2,9827
11. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ข้อ 4: ข้อ 3 (ค)	1,1598	1,1975	1,2945	1,3764	1,3471
12. อัตราส่วนหนี้สินระยะสั้นต่อลูกหนี้ ข้อ 5: ข้อ 4 (ง)	7,9657	7,0058	8,5195	11,3040	8,6899
13. อัตราส่วนของลูกหนี้ต่อเจ้าหนี้การค้า ข้อ 6: ข้อ 5 (ฎ)	0,1329	0,1672	0,1324	0,0888	0,1161
14. อัตราส่วนของอัตราส่วนเจ้าหนี้ต่อทุน รายการที่ 7: ข้อ 6 (ล.)	0,8218	0,8062	0,8724	0,9819	0,9922
15. อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์สุทธิ ข้อ 7: ข้อ 6 (ฐ)	0,2129	0,1949	0,1723	0,2489	0,3572
16. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ RSA	0,200	-0,0344	-0,0052	0,0018	0,1480
17. การเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิเป็นฐานตัวแปร	X	-0,0544	0,0292	0,0070	0,1462
การประเมินอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนของสินทรัพย์
18. การทำกำไรจากการขาย และ	X	-0,0694	0,0265	0,0063	0,0388
19. การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนใน	X	0,0159	0,0026	0,0000	0,0631
20. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน s	X	-0,0011	-0,0004	0,0001	-0,0022
21. อัตราส่วนหนี้สินระยะสั้นต่อลูกหนี้ d	X	0,0042	-0,0012	0,0004	-0,0235
22. อัตราส่วนของลูกหนี้ต่อเจ้าหนี้การค้า k	X	-0,0079	0,0014	-0,0005	0,0240
23. อัตราส่วนเจ้าหนี้ต่อทุน l	X	0,0007	-0,0004	0,0001	0,0011
24. อัตราส่วนทุนที่ยืมต่อสินทรัพย์สุทธิ m	X	0,0032	0,0007	0,0006	0,0449
ผลรวมของปัจจัยทั้งหมด	X	-0,0544	0,0292	0,0070	0,1462

ข้อมูลที่ได้รับสามารถตีความได้ดังนี้ ในช่วงปี 2539-2541 ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อผลตอบแทนโดยรวมของสินทรัพย์สุทธิขององค์กรคือผลตอบแทนจากการขาย เนื่องจากว่าในปี พ.ศ. 2539-2540 องค์กรภายใต้การศึกษาถูกบังคับให้ขายสินค้าที่ต่ำกว่าต้นทุน การทำกำไรของการขายมีสัญญาณลบ

ในปี พ.ศ. 2539 เธอมีความเฉียบแหลม ผลกระทบด้านลบในปีต่อๆ มา อิทธิพลของปัจจัยนี้มีทิศทางที่ดีอยู่แล้ว สถานการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยควบคุมหลักคือปัจจัยด้านราคาปัจจัยของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

ในปี 2542 ความสามารถในการทำกำไรของการขายยังส่งผลในเชิงบวกอย่างมากต่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ แต่ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพขององค์กรคือการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน นี่แสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงหลักในการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตเกิดขึ้นจากการใช้สินทรัพย์ขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ในช่วงระยะเวลาการศึกษา จะเห็นได้ว่า พ.ศ. 2538-2541 การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง และในปี 2541 สินทรัพย์หมุนเวียนทำรายได้มากกว่าหนึ่งครั้งต่อปีเพียงเล็กน้อย ในปี 2542 ปัจจัยนี้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.5 เท่าและมีมูลค่าการซื้อขาย 2.9827 ต่อปี ผลจากการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น องค์กรสามารถเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจโดยรวมได้อย่างมากในปี 2542 โดยผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้น 6.31%

ค่าสัมประสิทธิ์ สภาพคล่องในปัจจุบันระหว่างปี 2538-2542 มีค่าต่ำกว่าค่าปกติ 2 ซึ่งบ่งชี้ถึงความลำบากขององค์กรในการชำระหนี้ อย่างไรก็ตาม ตลอดระยะเวลาการศึกษา มีแนวโน้มเชิงบวกอย่างต่อเนื่องในตัวบ่งชี้นี้: จาก 1.1598 ในปี 1995 เป็น 1.3471 ในปี 1999 1999 อิทธิพลของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันมีทิศทางเชิงลบ

ผลการวิเคราะห์ดังกล่าวสามารถอธิบายได้ด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าการเสริมสร้างความมั่นคงของรัฐขององค์กรทำให้ประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรลดลง กล่าวคือ ความเสี่ยงน้อยกว่าและกำไรน้อยลง

ผลการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินระยะสั้นต่อลูกหนี้แสดงให้เห็นว่าหนี้สินระยะสั้นมีมูลค่ามากกว่าลูกหนี้การค้า นี่แสดงให้เห็นว่าองค์กรต้องพึ่งพาเจ้าหนี้ภายนอกอย่างมากในด้านหนึ่ง แต่ยังมีการป้องกันเงินเฟ้อที่ดีในอีกด้านหนึ่ง อิทธิพลของปัจจัยนี้ต่อการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์สุทธิขององค์กรในช่วงปี 2539-2541 ไม่ได้มีความสำคัญมากนัก แต่ในปี 2542 อิทธิพลของปัจจัยนี้อยู่ที่ -2.35% ควรสังเกตว่าอิทธิพลนี้มีเครื่องหมายลบ เหล่านั้น. ปัจจัยนี้ลดลงบ้างจาก 11.3040 เป็น 8.6889 ในปี 2541-2542 ส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพการผลิต

มูลค่าอัตราส่วนของลูกหนี้ต่อเจ้าหนี้บ่งชี้ว่าลูกหนี้มีค่าน้อยกว่าเจ้าหนี้การค้าตลอดระยะเวลาการศึกษา 6-10 เท่า สิ่งนี้บ่งชี้ในแง่มุมหนึ่งว่าไม่มีการพึ่งพาผู้ซื้อมากนัก ในทางกลับกัน มีการพึ่งพาเจ้าหนี้ - ซัพพลายเออร์อย่างมาก อิทธิพลของปัจจัยนี้ต่อการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์สุทธิตลอดระยะเวลาที่ศึกษาไม่มีนัยสำคัญ และเฉพาะในปี 2542 เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์นี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 0.0888 เป็น 0.1161 ตัวบ่งชี้ที่ได้จึงเพิ่มขึ้น 2.40%

อัตราส่วนเจ้าหนี้ต่อทุนกู้ยืมระหว่างปี 2538-2542 เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจาก 0.8218 ในปี 2538 เป็น 0.9922 ในปี 2542 ซึ่งบ่งชี้ว่าในปี 2542 องค์ประกอบอื่นๆ ของทุนในตราสารหนี้ ยกเว้นเจ้าหนี้การค้า มีสัดส่วนน้อยกว่าร้อยละหนึ่ง นี่เป็นเพราะการปฏิเสธการจัดการขององค์กรของเราจากการให้กู้ยืมระยะยาวและระยะสั้นและการโอนเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรด้วยค่าใช้จ่ายของบัญชีเดินสะพัด อิทธิพลของปัจจัยนี้ต่อการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์สุทธิในระหว่างระยะเวลาการศึกษานั้นไม่มีนัยสำคัญ ซึ่งใหญ่ที่สุดในปี 2542 - 0.11%

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์สุทธิ ซึ่งแท้จริงแล้ว เป็นอัตราส่วนของทุนจริงต่อหนี้สิน มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็น 0.3572 ในปี 2542 การลดลงของอัตราส่วนนี้ในปี 2539-2540 เนื่องจากการตีราคาสินทรัพย์ถาวรใหม่ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2540 ในอนาคต การเติบโตของปัจจัยนี้เกิดจากการเลิกใช้สินทรัพย์ถาวร ค่าเสื่อมราคาในระดับสูง การทำกำไรขององค์กรต่ำ และอัตราเงินเฟ้อ อิทธิพลของปัจจัยนี้ต่อผลตอบแทนของสินทรัพย์สุทธิตลอดระยะเวลาการศึกษามีทิศทางเป็นบวกในปี 2539-2541 - ไม่มีนัยสำคัญและในปี 2542 เป็น 4.49% สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรโดยใช้เงินทุนที่ยืมมานั้นทำให้ประสิทธิภาพการผลิตเพิ่มขึ้น แม้ว่าในทางกลับกัน ความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระขององค์กรจะเสื่อมถอยลง การค้นพบนี้สนับสนุนแนวคิดที่ว่าสามารถรับผลตอบแทนที่มากขึ้นได้โดยการเพิ่มความเสี่ยง

จากอิทธิพลทั้งหมดของปัจจัยทั้งหมด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิในปี 2542 เพิ่มขึ้น 14.62% และคิดเป็น 14.80%

ด้วยเหตุนี้ เราจึงวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อการเปลี่ยนแปลงระดับการทำกำไรของกิจกรรมการผลิตหลักขององค์กรได้อย่างเต็มที่ ตอนนี้ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องคาดการณ์และป้องกันผลกระทบของแนวโน้มเชิงลบในอนาคต เพื่อใช้สำรองที่ระบุให้เกิดประโยชน์สูงสุด

ในระดับปัจจุบันของการพัฒนาการผลิตและเศรษฐกิจ ไม่มีความสำเร็จโดยบังเอิญและยั่งยืน หากความสำเร็จเกิดขึ้นโดยบังเอิญ ในระดับสัญชาตญาณ มันก็ไม่สามารถยืนยาวได้ เนื่องจากจะมีผู้คนที่จะเข้าหาปัญหาด้วยวิธีแก้ปัญหาที่ถูกต้องทางเศรษฐกิจ และพวกเขาจะชนะการแข่งขัน ความสำเร็จจะต้องได้รับการพิสูจน์โดยการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร การวางแผนอย่างมีเหตุผล ความรู้และการใช้ประโยชน์สูงสุดจากข้อดี ปรับระดับและซ่อนข้อบกพร่อง

ในบทความนี้ เราได้ทำการวิเคราะห์ที่ค่อนข้างสมบูรณ์เพียงอันเดียว แม้ว่าจะค่อนข้างเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของประสิทธิภาพองค์กร - ความสามารถในการทำกำไร ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงผลกำไรที่องค์กรได้รับต่อ 1 รูเบิล มูลค่าทรัพย์สินหรือทรัพย์สินสุทธิขององค์กร กล่าวคือ ประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สินทั้งหมดที่เป็นเจ้าของโดยองค์กรนี้ หรือทุนที่แท้จริง เช่น สินทรัพย์สุทธิ

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร ดังที่เราแสดงให้เห็นก่อนหน้านี้ การพึ่งพาทางคณิตศาสตร์กับตัวบ่งชี้หลายตัวที่แสดงลักษณะประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ นโยบายการกำหนดราคาองค์กร โครงสร้างของหนี้สินและสินทรัพย์ ความมั่นคงทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ และอื่นๆ อีกมากมาย

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุมไม่ได้สิ้นสุดเพียงแค่นั้น และสามารถดำเนินต่อไปได้โดยการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรแรงงาน ทรัพยากรวัสดุ และสินทรัพย์ถาวร การศึกษาอย่างละเอียดในแต่ละพื้นที่เหล่านี้จะเปิดเผยกลไกเฉพาะที่มีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของกิจกรรมขององค์กร

การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กรและการระบุปริมาณสำรองเพื่อการเติบโตที่ยั่งยืนต่อไปยังต้องวิเคราะห์อัตราส่วนการละลาย เสถียรภาพทางการเงิน การหมุนเวียนสินทรัพย์ วิเคราะห์บัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้ วิเคราะห์กระแสเงินสด วิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้สุทธิ สินทรัพย์ ทุน ฯลฯ

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินอย่างครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการศึกษาปัจจัยทั้งหมดที่ส่งผลกระทบหรืออาจส่งผลต่อผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายขององค์กรในวงกว้างและครบถ้วน ซึ่งท้ายที่สุดแล้วคือเป้าหมายหลักขององค์กร

ผลของการวิเคราะห์ควรใช้ในการตัดสินใจด้านการจัดการที่ถูกต้องโดยการบริหารงานขององค์กรและการตัดสินใจลงทุนที่สมเหตุสมผลโดยผู้ถือหุ้น-เจ้าของ

ผู้เขียน: Gilyarovskaya L.T. , เศรษฐศาสตร์ดุษฎีบัณฑิต, ศาสตราจารย์, หัวหน้า ภาควิชาบัญชีและการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสถาบันการคลังและเศรษฐศาสตร์ All-Russian Correspondence; Sobolev A.V. หัวหน้าฝ่ายบัญชีของ Confectionery Factory Convent LLC

8. การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ของบริษัท

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (ทุนขั้นสูง) ขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้ที่พบบ่อยที่สุดในระบบลักษณะการทำกำไร ความหมายทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้นี้คือมันสะท้อนถึงผลตอบแทนของแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร:

เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ ตัวชี้วัดหลักต่อไปนี้ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถูกกำหนด:

ผลตอบแทนรวมของสินทรัพย์สำหรับกำไรก่อนหักภาษี

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในแง่ของกำไรสุทธิ

การทำกำไรของสินทรัพย์การผลิต (ทรัพย์สิน) ในแง่ของกำไรก่อนหักภาษีหรือกำไรสุทธิ

ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน

การทำกำไรของสินทรัพย์การผลิตคงที่

กำไรของหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ได้รับจากการลงทุนในสินทรัพย์แต่ละรูเบิลขึ้นอยู่กับการหมุนเวียนของเงินทุนและส่วนแบ่งกำไรจากการขาย:

Rk \u003d P: K \u003d RP: K P: RP \u003d เกาะ Rpr.

นอกเหนือจากแบบจำลองสองปัจจัยของผลตอบแทนจากสินทรัพย์แล้ว การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ยังใช้:

ก) โมเดลสามปัจจัย

b) โมเดลห้าปัจจัย

Rc=

ในทางทฤษฎี มันเป็นไปได้ที่จะสร้างแบบจำลองแฟกทอเรียลที่มีรายละเอียดมากขึ้นของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น โดยการเน้นการใช้วัสดุโดยกลุ่มหลักของวัตถุที่ใช้แรงงาน เป็นต้น

ตัวชี้วัดข้างต้นทั้งหมดเรียกว่าความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจ ใช้ในการคำนวณประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการลงทุนและกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป

ตัวบ่งชี้ในรูปแบบทั่วไปที่สุดซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิผลของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในองค์กรคือผลตอบแทนจากการลงทุน:

Ri \u003d IF +% (1 - Sn): IR,

โดยที่ Ri – ผลตอบแทนจากการลงทุน FC - กำไรสุทธิ; % - จำนวนดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินที่ยืมมา Cn - อัตราภาษีเงินได้; IC - เงินลงทุนทั้งหมด

ตัวบ่งชี้ลักษณะทั่วไปที่บ่งบอกถึงประสิทธิภาพขององค์กรอย่างครอบคลุมคือผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น:

Rsk \u003d ถ้า: SK

โดยที่ SC คือมูลค่าของทุน

ตัวบ่งชี้นี้เรียกอีกอย่างว่าความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน เนื่องจากเป็นตัวกำหนดประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์ไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการจัดการเงินทุนด้วย เป็นหน้าที่ของตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมการดำเนินงานการลงทุนและการเงินขององค์กร:

Rsk \u003d Ri + ZK: SK (Ri - Zk),

โดยที่ ZK คือจำนวนเงินที่ยืมมา Csk - ราคาของทุนที่ยืมมา

ราคาของทุนที่ยืมมาถูกกำหนดโดยสูตร:

Zk \u003d% (1 - Sn): (ZK - KZ),

โดยที่ KZ - เจ้าหนี้การค้า

ความหมายของอัตราส่วนนี้คือแม้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในองค์กรจะสูงกว่าราคาของทุนที่ยืมมา ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นจะเติบโตเร็วขึ้น อัตราส่วนของการยืมและเงินทุนจะสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมเพิ่มขึ้น กำไรสุทธิขององค์กรก็เริ่มลดลง เป็นผลให้ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในองค์กรลดลงกลายเป็นน้อยกว่าราคาของกองทุนที่ยืมมา

9. การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร

ก่อนดำเนินการนำเสนอพื้นฐานของวิธีการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กร ให้เราพิจารณาว่าแนวคิดนี้มีลักษณะอย่างไรในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์

ตัวอย่างเช่น อาจารย์ M. I. Bakanov, M. V. Melnik และ A. D. Sheremet สังเกตว่าสภาพทางการเงินแสดงในอัตราส่วนของโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินนั่นคือวิธีการและแหล่งที่มาของการก่อตัว ขึ้นอยู่กับระดับของการดำเนินการ แผนการเงินและการวัดการเติมเต็มของเงินทุนของตัวเองโดยสูญเสียผลกำไรและแหล่งอื่น ๆ เช่นเดียวกับความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ตามที่ผู้เขียนระบุสภาพทางการเงินในการละลายขององค์กรนั่นคือความสามารถในการตอบสนองความต้องการการชำระเงินของซัพพลายเออร์ในเวลาที่เหมาะสมตามสัญญาธุรกิจการชำระคืนเงินกู้ชำระเงินงบประมาณและกองทุนพิเศษ

แบ่งปันแนวทางของผู้เขียนข้างต้นในการเปิดเผยสาระสำคัญของสถานะทางการเงินของศาสตราจารย์ VV Kovalev ในความเห็นของเขา ฐานะทางการเงินมีลักษณะเฉพาะโดยทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร ผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตลอดจนความเป็นไปได้ในการพัฒนาต่อไป

ศาสตราจารย์ G.V. Savitskaya ถือว่าสภาพทางการเงินขององค์กรนั้นเป็น "หมวดเศรษฐกิจที่สะท้อนถึงสถานะของทุนในกระบวนการหมุนเวียนและความสามารถของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในการพัฒนาตนเอง ณ จุดที่กำหนด" .

ตามที่ศาสตราจารย์ L.I. Kravchenko และผู้เขียนร่วมของเขากล่าวว่าสภาพทางการเงินขององค์กรคือ "แนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งมีคุณลักษณะด้านความปลอดภัย ทรัพยากรทางการเงินจำเป็นสำหรับการผลิตตามปกติ กิจกรรมเชิงพาณิชย์และกิจกรรมอื่น ๆ ขององค์กรธุรกิจ ความเป็นไปได้และประสิทธิภาพของการจัดวางและการใช้งาน ความสัมพันธ์ทางการเงินกับหน่วยงานธุรกิจอื่น ๆ ความสามารถในการชำระหนี้และความมั่นคงทางการเงิน

ตามที่กล่าวมาสาระสำคัญของเงื่อนไขทางการเงินในความเห็นของเราสามารถกำหนดได้ดังนี้: เงื่อนไขทางการเงินเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่สะท้อนถึงโครงสร้างของทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัวของมันตลอดจนประสิทธิภาพในการใช้งาน ความมั่นคงทางการเงินความสามารถในการละลายและความสามารถขององค์กรในการพัฒนาตนเอง

มีกลุ่มหลักในการวิเคราะห์สภาพทางการเงินดังต่อไปนี้:

· การวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน (การวิเคราะห์ทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร)

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

·การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลาย

การประเมินทั่วไปของพลวัตของสถานะทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์เริ่มต้นด้วยการประเมินเบื้องต้นทั่วไปเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของสภาวะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ดังกล่าวมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ได้มาซึ่งการประมาณการระดับกลางของทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร ความมั่นคงทางการเงิน และผลการดำเนินธุรกิจ

สำหรับการประเมินทั่วไปของพลวัตของสภาพทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจ ขอแนะนำให้จัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลออกเป็นกลุ่มแยกตามสภาพคล่อง (รายการสินทรัพย์) และตามระยะเวลาครบกำหนดของหนี้สิน (รายการหนี้สิน) ( ตารางที่ 23):

ตารางที่ 23 แบบฟอร์มยอดวิเคราะห์รวม

บนพื้นฐานของงบดุลรวมที่ได้รับจะทำการวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สินขององค์กร การอ่านเครื่องชั่งสำหรับกลุ่มที่จัดระบบดังกล่าวจะดำเนินการโดยใช้วิธีการวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้ง

โดยตรงจากงบดุลเชิงวิเคราะห์ คุณสามารถรับลักษณะที่สำคัญที่สุดหลายประการของสถานะทางการเงินขององค์กร เช่น:

มูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร = สกุลเงิน (ทั้งหมด) ของงบดุล (บรรทัดที่ 300)

ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น = ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์งบดุล (บรรทัดที่ 190)

§ เงินทุนหมุนเวียน = ผลลัพธ์ของส่วนที่ II ของยอดสินทรัพย์ (บรรทัดที่ 290)

ต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนวัสดุ = บรรทัดที่ 210 และ 220 II ของส่วนสินทรัพย์ของงบดุล

จำนวนลูกหนี้ในแง่กว้าง (รวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ) = บรรทัดที่ 230, 240 และ 270 II ของส่วนสินทรัพย์ในงบดุล

จำนวนเงินสดฟรีในความหมายกว้างที่สุด (รวมถึงหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงินระยะสั้น) = บรรทัดที่ 250 และ 260 II ของส่วนสินทรัพย์ในงบดุล

ต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้น = ผลลัพธ์ของส่วนที่ 3 ของด้านหนี้สินของงบดุล (บรรทัดที่ 490)

จำนวนกำไรสะสม = บรรทัด 470 III ของส่วนหนี้สินของงบดุล

จำนวนเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม = ผลของส่วนที่ IV ด้านหนี้สินของงบดุล (บรรทัดที่ 590)

จำนวนเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม = บรรทัด 610 V ของส่วนหนี้สินของงบดุล

จำนวนเจ้าหนี้ในความหมายกว้าง = บรรทัด 620, 630 และ 660 V ของส่วนหนี้สินของงบดุล

ต้นทุนรวมของแหล่งเงินทุน = ยอดรวม (สกุลเงิน) ของงบดุล (บรรทัดที่ 700)

โปรดทราบว่าเพื่อขจัดผลกระทบต่อสกุลเงินของงบดุลวิเคราะห์และโครงสร้างของรายการกำกับดูแล จำเป็นต้องทำการปรับปรุงเฉพาะจำนวนหนึ่ง (เช่น หนี้สินระยะสั้นควรลดลงตามจำนวนรายได้รอตัดบัญชี และทุนควรเพิ่มขึ้น เป็นต้น)

นอกจากนี้ เพื่อให้ได้การประเมินทั่วไปเกี่ยวกับพลวัตของสถานะทางการเงินขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลารายงาน การเปรียบเทียบจะทำการเปลี่ยนแปลงในงบดุลที่มีการเปลี่ยนแปลงในผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจสำหรับรอบระยะเวลา การเปรียบเทียบดำเนินการโดยการเปรียบเทียบอัตราการเปลี่ยนแปลงในผลลัพธ์ทางการเงิน (รายได้จากการขาย กำไร) และมูลค่าเฉลี่ยของยอดรวมในงบดุล

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน หลังจากคำอธิบายทั่วไปเกี่ยวกับสภาพทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน ภารกิจที่สำคัญต่อไปของการวิเคราะห์คือการศึกษาตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

สำหรับการวิเคราะห์ประเภทนี้ คำถามที่ว่าตัวบ่งชี้ที่แน่นอนใดที่สะท้อนถึงแก่นแท้ของความมั่นคงของสถานะทางการเงินนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง คำตอบเกี่ยวข้องกับแบบจำลองงบดุลที่ดำเนินการวิเคราะห์:

VNA + PZ + DS = SK + DZS + KrZS + KZ,

โดยที่ VNA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน PZ - สต็อคการผลิต; DS - เงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น การชำระบัญชี SC - แหล่งที่มาของตัวเอง; DZS - เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม KrZS - เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม KZ - เจ้าหนี้การค้าและหนี้สินอื่น ๆ

เมื่อพิจารณาว่าเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมมุ่งไปที่การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรเป็นหลัก เราจะเปลี่ยนรูปแบบงบดุลเดิมดังนี้

PZ + DS \u003d [(SK + DZS) - VNA] + (KrZS + KZ)

จากนี้เราสามารถสรุปได้ว่าภายใต้ข้อจำกัดของ PP< [(СК +ДЗС) – ВНА] будет выполняться условие платежеспособности, т. е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия: ДЗС >(KrZS + KZ).

ดังนั้นอัตราส่วนของมูลค่าของสินค้าคงเหลือและมูลค่าของแหล่งที่มาของตัวเองและที่ยืมมาของการก่อตัวของพวกเขาจึงกำหนดความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กร การจัดหาเงินสำรองที่มีแหล่งที่มาของการก่อตัวเป็นสาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินในขณะที่การละลายคือการรวมตัวกันภายนอก ในเวลาเดียวกัน ระดับของการจัดหาเงินสำรองที่มีแหล่งที่มาเป็นสาเหตุของการละลายในระดับหนึ่ง (หรือการล้มละลาย) ซึ่งเป็นผลมาจากการรักษาความปลอดภัย

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของความมั่นคงทางการเงินคือส่วนเกินหรือขาดแหล่งสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองซึ่งคำนวณจากความแตกต่างระหว่างมูลค่าของแหล่งที่มาของเงินทุนและเงินสำรอง เพื่อตรวจสอบตัวชี้วัดเช่น:

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง:

SOS \u003d SC - VNA;

ความพร้อมของแหล่งเงินทุนสำรองของตัวเองและระยะยาว:

SDZI \u003d SC + DZS - VNA;

การปรากฏตัวของมูลค่ารวมของแหล่งหลักของการก่อตัวของเงินสำรอง:

IFZ = (SK + DZS - VNA) + KrZS

ตัวบ่งชี้ข้างต้นแต่ละตัวของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองสอดคล้องกับตัวบ่งชี้ความพร้อมของปริมาณสำรองที่มีแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน:

1. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ΔSOS = SOS - PZ

2. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของแหล่งเงินทุนสำรองของตัวเองและระยะยาว

ΔSDZI = SDZI - PZ

3. ส่วนเกิน (+) หรือความบกพร่อง (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งสร้างสำรอง

ΔIFZ = IFZ - PZ

ขึ้นอยู่กับระดับของการจัดหาเงินสำรองที่มีแหล่งเงินทุน ประเภทต่อไปนี้ความมั่นคงทางการเงิน:

ความมั่นคงแน่นอนของสภาพทางการเงินนั้นมีแหล่งที่มากเกินไปสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง หายากมากและแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินแบบสุดขั้ว

ความมั่นคงปกติของฐานะการเงินซึ่งหุ้นได้มาจากจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ความมั่นคงทางการเงินประเภทนี้รับประกันการละลายขององค์กร

§ สภาวะทางการเงินที่ไม่เสถียร (ความไม่มั่นคงทางการเงิน) เกี่ยวข้องกับการละเมิดการละลายขององค์กร แต่สามารถฟื้นฟูได้โดยการเพิ่มขนาดของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองโดยการเติมแหล่งของตัวเอง

ภาวะวิกฤตทางการเงินมีลักษณะโดยข้อเท็จจริงที่ว่าเงินสำรองไม่ได้มาจากแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่าเงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้นและลูกหนี้ขององค์กรไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้การค้า กล่าวคือ กิจการใกล้จะล้มละลาย

ความไม่เท่าเทียมกันต่อไปนี้ใช้ในการกำหนดประเภทของสถานการณ์ทางการเงินและความมั่นคงทางการเงินในแง่ของความพร้อมของเงินสำรองที่มีแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน:

ถ้า ΔSOS > 0; ΔSDZI > 0; ΔIFZ > 0 – ความเสถียรสัมบูรณ์;

ถ้า ΔSOS< 0; ΔСДЗИ >0; ΔIFZ > 0 – ความเสถียรปกติ

ถ้า ΔSOS< 0; ΔСДЗИ < 0; ΔИФЗ >0 – สถานะไม่เสถียร;

ถ้า ΔSOS< 0; ΔСДЗИ < 0; ΔИФЗ < 0 – кризисное состояние.

พร้อมกับแหล่งที่มาของการก่อตัวของหุ้น ความสำคัญสำหรับสถานะทางการเงินมีการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด (สินทรัพย์) โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายการสินค้าคงคลังหมุนเวียนซึ่งแสดงในรูปของหุ้นที่ลดลงสัมพัทธ์ การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับสถานะของหุ้นทำหน้าที่เป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ภายในของสถานะทางการเงิน เนื่องจากควรใช้ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นที่ไม่มีในงบการเงิน

โครงสร้างของแหล่งรวม (อัตราส่วนของรายการหนี้สินส่วนบุคคล) มีผลกระทบโดยตรงต่อสภาพทางการเงินขององค์กร ตัวชี้วัดหลักที่บ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุน (ภาวะการเงินในระยะยาว) ได้แก่

1. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ความเป็นอิสระ):

กะ = SK: K.

เป็นลักษณะของส่วนแบ่งของเงินทุนที่เจ้าของลงทุนในมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร

2. อัตราส่วนเงินทุน (อัตราส่วนของทุนเองและทุนที่ยืม):

Kf \u003d SK: ZK

แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของกองทุน (กิจกรรม) ที่ได้รับเงินทุนจากกองทุนของตัวเองและส่วนใดของกองทุนที่ยืมมา ตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้ามคือระดับของเลเวอเรจทางการเงิน (ไหล่ของเลเวอเรจทางการเงิน) ยิ่งระดับของเลเวอเรจทางการเงินสูงขึ้น เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งต่ำลง

3. อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน:

Kfu \u003d (SK + DZS): K.

แสดงส่วนแบ่งแหล่งที่มาที่บริษัทสามารถใช้ในกิจกรรมต่างๆ ได้ เวลานาน.

4. อัตราส่วนความยืดหยุ่นทางการเงิน:

กม. = SOS: SK.

แสดงให้เห็นว่าส่วนของทุนที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนอยู่ในรูปแบบมือถือ

5. ค่าสัมประสิทธิ์ความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง:

Ksos / oa \u003d SOS: OA

แสดงสัดส่วนเงินทุนหมุนเวียนจากกองทุนของตนเอง

6. อัตราส่วนการจัดหาหุ้นที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง:

Ksos / pz \u003d SOS: PZ

เป็นลักษณะระดับของการจัดหาเงินสำรองด้วยกองทุนของตัวเอง

ตัวชี้วัดที่พิจารณาควรคำนวณสำหรับวันที่กำหนด ระดับสัมประสิทธิ์ที่แท้จริงถูกเปรียบเทียบกับระดับของช่วงเวลาก่อนหน้า ซึ่งพิสูจน์ได้ในทางทฤษฎีหรือตามภาคส่วน

การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลาย ตามที่ระบุไว้แล้ว การปรากฏตัวของเสถียรภาพทางการเงินภายนอกคือการละลาย สภาพคล่องเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นและสำคัญในการชำระหนี้ ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความสามารถในการละลายเป็นตัวกำหนดสถานะทางการเงินจากมุมมองระยะสั้น ในรูปแบบทั่วไปส่วนใหญ่สะท้อนถึงความสามารถขององค์กรในการคำนวณภาระผูกพันระยะสั้นในเวลาที่เหมาะสมและครบถ้วน

หนี้ระยะสั้นสามารถชำระคืนด้วยสินทรัพย์ต่าง ๆ รวมถึงหนี้ที่ไม่หมุนเวียน อย่างไรก็ตาม การขายสินทรัพย์ถาวรเป็นหลักฐานของภาวะก่อนล้มละลายและไม่ถือเป็นรายการปกติ ดังนั้น เมื่อพูดถึงสภาพคล่องและการละลาย เป็นเรื่องปกติที่จะเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนกับหนี้สินระยะสั้น

สภาพคล่องของวิสาหกิจหมายความว่ามีเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนที่เพียงพอตามทฤษฎีเพื่อชำระภาระผูกพันระยะสั้น แม้ว่าจะฝ่าฝืนเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญา กล่าวคือ สภาพคล่องหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินอย่างเป็นทางการในระยะสั้น ภาระผูกพัน การละลายขององค์กรหมายความว่ามีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้ระยะสั้นที่ต้องชำระคืนทันที สัญญาณของการละลายคือ: 1) มีเงินเพียงพอในบัญชีเดินสะพัด; 2) กรณีไม่มีเจ้าหนี้ค้างชำระ

สภาพคล่องและความสามารถในการละลายได้รับการประเมินโดยใช้ตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนหลักคือสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ:

CHA \u003d OA - KO

โดยที่ KO - หนี้สินระยะสั้นขององค์กร (เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม, เจ้าหนี้การค้า, หนี้ให้ผู้เข้าร่วมสำหรับการชำระรายได้, หนี้สินอื่น ๆ )

ในกระบวนการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สภาพคล่องแบบสัมบูรณ์จะมีการประเมินสภาพคล่องของงบดุล ประกอบด้วยการเปรียบเทียบเงินทุนของสินทรัพย์ ที่จัดกลุ่มตามระดับของสภาพคล่องและจัดเรียงจากมากไปน้อย กับหนี้สินของหนี้สิน ที่จัดกลุ่มตามอายุของสินทรัพย์นั้น เรียงตามลำดับจากน้อยไปมาก

ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องเช่นอัตราการแปลงเป็นเงินสดสินทรัพย์ขององค์กรแบ่งออกเป็นกลุ่มต่อไปนี้:

A1) สินทรัพย์ทั้งหมดที่มีสภาพคล่องอย่างแท้จริง - เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

A2) สินทรัพย์ที่รับรู้ได้เร็ว - ลูกหนี้ที่มีกำหนดอายุไม่เกิน 12 เดือนและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ

A3) สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า - กลุ่มรายการ "สินค้าคงคลัง" ลบด้วยค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี กลุ่มรายการ "การลงทุนที่มีกำไรในสินทรัพย์วัสดุ" และ "การลงทุนทางการเงินระยะยาว" (ลดลงด้วยจำนวนเงินลงทุนในทุนจดทะเบียนอื่น ๆ วิสาหกิจ) และลูกหนี้ที่ครบกำหนดใน 12 เดือน

A4) สินทรัพย์ที่ขายยาก - รายการที่ 1 ของส่วนสินทรัพย์ในงบดุล ยกเว้นรายการในส่วนนี้ที่รวมอยู่ในกลุ่มก่อนหน้า

หนี้สินแบ่งตามอายุดังนี้

P1) หนี้สินเร่งด่วนที่สุด - เจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมไม่ชำระคืนตรงเวลา

P2) หนี้สินระยะสั้น - เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืมที่ต้องชำระคืนภายใน 12 เดือน

P3) หนี้สินระยะยาว - เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม

P4) หนี้สินถาวร - มาตรา III ของส่วนหนี้สินของงบดุล เพื่อรักษายอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สินยอดรวมของกลุ่มนี้จะลดลงตามจำนวนเงินทุนหมุนเวียนภายใต้ข้อ II ของส่วนยอดสินทรัพย์มูลค่าตามรายการ "ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี" ของส่วน II ของ ยอดสินทรัพย์ จำนวนการสูญเสีย (ส่วน III ของหนี้สินของยอดคงเหลือ) และเพิ่มขึ้นตามจำนวนบรรทัด 640 " รายได้รอการตัดบัญชี" และ 650 "สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต" ส่วน III ของด้านหนี้สินของงบดุล

เครื่องชั่งจะถือเป็นของเหลวอย่างแน่นอน หากใช้อัตราส่วนต่อไปนี้:

การปฏิบัติตามความไม่เท่าเทียมกันสามกลุ่มแรกทำให้เกิดการปฏิบัติตามข้อที่สี่ ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของสามกลุ่มแรกตามสินทรัพย์และหนี้สิน ความไม่เท่าเทียมกันที่สี่มีลักษณะ "สมดุล" การดำเนินการดังกล่าวเป็นเครื่องยืนยันถึงการปฏิบัติตามเงื่อนไขขั้นต่ำเพื่อความมั่นคงทางการเงิน - การมีเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเอง

ถึง ประสิทธิภาพสัมพัทธ์สภาพคล่อง (การละลายในมุมมองปัจจุบัน) รวมถึง:

1. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน:

Ktl \u003d OA: KO

แสดงขอบเขตที่สินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น ให้การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยทั่วไป สะท้อนถึงการคาดการณ์การละลาย

2. อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (อัตราส่วนความครอบคลุมปานกลาง):

Kbl \u003d (Dsr + KFV + DZ): KO,

โดยที่ Dsr - เงินสด; KFV - การลงทุนทางการเงินระยะสั้น DZ - ลูกหนี้การค้าที่มีกำหนดชำระภายใน 12 เดือน

แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้ปัจจุบันที่บริษัทสามารถครอบคลุมได้โดยไม่มีสินค้าคงคลัง ขึ้นอยู่กับการชำระคืนลูกหนี้เต็มจำนวน

3. อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์:

Kal \u003d (Dsr + KFV): KO

เป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดในการชำระหนี้และแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้สินระยะสั้นสามารถชำระคืนได้ทันที

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ สถานะทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไร การมีกำไรมีส่วนทำให้เกิดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร อัตราส่วนทางการเงินของความมั่นคงของตลาดขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ประสิทธิภาพการจัดการ และกิจกรรมทางธุรกิจเป็นส่วนใหญ่ (ได้กล่าวถึงในส่วนก่อนหน้าของบทนี้) การใช้หลังช่วยให้คุณสร้าง ภาพเต็มสภาพทางการเงินขององค์กรเพื่อกำหนดลักษณะที่คาดหวัง

... (การเชื่อมต่อ องค์ประกอบส่วนบุคคลรวม) ดังนั้น การวิเคราะห์ทางการเงินจึงมีบทบาทอย่างมากในการตรวจสอบ สามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการพัฒนาต่อไปของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นตำแหน่งในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การวิเคราะห์ทางการเงินเชิงคุณภาพเป็นพื้นฐานของกระบวนการตรวจสอบทั้งหมด ดังนั้นจึงได้รับความสนใจมากที่สุดในฐานะการตรวจสอบ ...

ในฐานะที่เป็นสาขาอิสระของความรู้ทางเศรษฐศาสตร์ มันถูกใช้ในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ การพยากรณ์ทางเศรษฐศาสตร์ และสถิติ การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมขององค์กรกลายเป็นความโดดเดี่ยวและครอบครองพื้นที่อิสระในระบบวิทยาศาสตร์เศรษฐกิจและสาขาวิชา การสนับสนุนหลักคือการรายงานระบบและการบัญชี (การเงิน) ทั้งๆที่มี...

การขายสินค้าและบริการ \u003d OPF * การหมุนเวียนของ OPF 21. การวิเคราะห์ทรัพยากรวัสดุขององค์กรและประสิทธิภาพของกระบวนการทางธุรกิจที่ใช้และ...

กลับ