จอร์จี เซมิตัน,
ที่ปรึกษาชั้นนำ ที่ ITeam

บทนำ

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงิน กิจกรรมทางเศรษฐกิจองค์กรต้องประเมินสภาพทางการเงินในปัจจุบันรวมถึงพิจารณาว่าจำเป็นต้องปรับปรุงสภาพนี้ในด้านใดบ้าง ในเวลาเดียวกัน สถานะของทรัพยากรทางการเงินดังกล่าวถือเป็นที่พึงปรารถนาโดยที่องค์กรซึ่งใช้เงินทุนอย่างเสรี สามารถผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่หยุดชะงักตลอดจนต้นทุนของ การขยายและการต่ออายุ ดังนั้นผู้ใช้ข้อมูลทางการเงินภายในที่เกี่ยวข้องกับองค์กรนี้คือพนักงานของการจัดการองค์กรซึ่งขึ้นอยู่กับสภาพทางการเงินในอนาคต

ในขณะเดียวกัน ฐานะการเงินก็เป็นคุณลักษณะที่สำคัญที่สุด กิจกรรมทางเศรษฐกิจสถานประกอบการในสภาพแวดล้อมภายนอก เป็นตัวกำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กร ศักยภาพใน ความร่วมมือทางธุรกิจประเมินขอบเขตที่รับประกันผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจขององค์กรและคู่ค้าในด้านการเงินและความสัมพันธ์อื่น ๆ ดังนั้นเราจึงสามารถสรุปได้ว่างานหลักที่สองของการวิเคราะห์คือการแสดงสถานะขององค์กรสำหรับผู้บริโภคภายนอกซึ่งจำนวนดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อมีการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด ผู้ใช้ข้อมูลทางการเงินภายนอกสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่:

1. บุคคลและองค์กรที่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยตรง - ผู้ก่อตั้ง, ผู้ถือหุ้น, นักลงทุนที่มีศักยภาพ, ซัพพลายเออร์และผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ (บริการ), เจ้าหนี้ต่างๆ, พนักงานขององค์กรรวมถึงรัฐโดยส่วนใหญ่เป็นบุคคลของหน่วยงานด้านภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นเกณฑ์หลักสำหรับธนาคารเมื่อตัดสินใจว่าจะให้เงินกู้แก่องค์กรดังกล่าวหรือไม่สมควรหรือไม่ และหากปัญหานี้ได้รับการแก้ไขในทางบวก ดอกเบี้ยเท่าใดและนานเท่าใด
2. ผู้ใช้ที่มีผลประโยชน์ทางการเงินทางอ้อม (โดยอ้อม) - บริษัท ตรวจสอบและให้คำปรึกษาหน่วยงานราชการต่างๆ สถาบันการเงิน(การแลกเปลี่ยน สมาคม ฯลฯ) สภานิติบัญญัติและนักสถิติ สื่อมวลชนและสำนักข่าว

ผู้ใช้ทั้งหมดเหล่านี้ งบการเงินกำหนดภารกิจในการวิเคราะห์สถานะของวิสาหกิจและบนพื้นฐานของการสรุปเกี่ยวกับทิศทางของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับวิสาหกิจในระยะสั้นหรือระยะยาว ดังนั้น ในกรณีส่วนใหญ่อย่างท่วมท้น สิ่งเหล่านี้จะเป็นข้อสรุปเกี่ยวกับการกระทำของพวกเขาที่เกี่ยวข้องกับวิสาหกิจนี้ในอนาคต ดังนั้น สำหรับบุคคลเหล่านี้ทั้งหมด ฐานะทางการเงิน (การคาดการณ์) ในอนาคตขององค์กรจะเป็นประโยชน์สูงสุด สิ่งนี้อธิบายความสำคัญอย่างยิ่งของงานในการกำหนดสภาพทางการเงินที่คาดการณ์ไว้ขององค์กรและความเกี่ยวข้องของประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาวิธีการใหม่และการปรับปรุงวิธีการพยากรณ์ที่มีอยู่

ความเกี่ยวข้องของงานที่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์สภาพทางการเงินขององค์กรนั้นสะท้อนให้เห็นในหนึ่งในคำจำกัดความของการวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้ ซึ่งการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นกระบวนการที่อิงจากการศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรและผลการปฏิบัติงานที่ผ่านมา เพื่อประเมินสภาพและผลการดำเนินงานในอนาคต ดังนั้น งานหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการลดความไม่แน่นอนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่มุ่งไปสู่อนาคต ด้วยวิธีนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจในระยะสั้นและระยะยาว ความเป็นไปได้ของการลงทุน เพื่อเป็นเครื่องมือในการประเมินทักษะและคุณภาพของการจัดการ เพื่อเป็นการทำนายผลทางการเงินในอนาคต การพยากรณ์ทางการเงินช่วยให้คุณปรับปรุงการจัดการขององค์กรได้อย่างมีนัยสำคัญโดยสร้างความมั่นใจว่าการประสานงานของปัจจัยการผลิตและการนำไปใช้ทั้งหมด ความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมของทุกแผนก และการกระจายความรับผิดชอบ

ระดับความสอดคล้องของข้อสรุปที่ทำขึ้นระหว่างการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ความเป็นจริงส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยคุณภาพของการสนับสนุนข้อมูลของการวิเคราะห์ แม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์การบัญชีในประเทศของเราเป็นจำนวนมาก แต่อาสาสมัครภายนอกองค์กรนั้นไม่มีข้อมูลอื่นใดตามกฎ บุคคลเหล่านี้ใช้ข้อมูลที่เผยแพร่และไม่สามารถเข้าถึงฐานข้อมูลภายในขององค์กรได้

การจำแนกวิธีการพยากรณ์

ในประเทศที่พัฒนาแล้วทางเศรษฐกิจ การใช้รูปแบบการจัดการทางการเงินที่เป็นทางการกำลังเป็นที่แพร่หลายมากขึ้น ระดับของการทำให้เป็นระเบียบเป็นสัดส่วนโดยตรงกับขนาดขององค์กร: ยิ่งบริษัทใหญ่ ผู้บริหารสามารถและควรใช้แนวทางที่เป็นทางการในนโยบายการเงินมากขึ้นเท่านั้น ทางทิศตะวันตก วรรณกรรมวิทยาศาสตร์สังเกตได้ว่าประมาณ 50% ของบริษัทขนาดใหญ่และประมาณ 18% ของบริษัทขนาดกลางและขนาดย่อมชอบที่จะมุ่งเน้นไปที่วิธีการเชิงปริมาณที่เป็นทางการในการจัดการทรัพยากรทางการเงินและการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กร ด้านล่างนี้เป็นการจำแนกวิธีการเชิงปริมาณในการพยากรณ์สภาพทางการเงินขององค์กร

จุดเริ่มต้นของวิธีการใดๆ คือการรับรู้ถึงความต่อเนื่องบางอย่าง (หรือความเสถียรบางอย่าง) ของการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจจากรอบระยะเวลารายงานหนึ่งไปอีกรอบหนึ่ง ดังนั้น ในกรณีทั่วไป การวิเคราะห์ในอนาคตของสถานะทางการเงินขององค์กรคือการศึกษากิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของกิจการเพื่อกำหนดสภาพทางการเงินขององค์กรนี้ในอนาคต

รายการตัวชี้วัดที่คาดการณ์ไว้อาจแตกต่างกันอย่างมาก ชุดของค่านี้สามารถใช้เป็นเกณฑ์แรกในการจำแนกวิธีการ ดังนั้น ตามชุดของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ วิธีการพยากรณ์สามารถแบ่งออกเป็น:

1. วิธีการที่คาดการณ์ตัวบ่งชี้แต่ละตัวหรือหลายตัวที่น่าสนใจและเกี่ยวข้องกับนักวิเคราะห์มากที่สุด เช่น รายได้จากการขาย กำไร ต้นทุนการผลิต เป็นต้น
2. วิธีการสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ทั้งหมดอยู่ในระบบการตั้งชื่อมาตรฐานหรือขยายของบทความ จากการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต แต่ละรายการ (รายการขยาย) ของงบดุลและรายงานจะถูกคาดการณ์และ ผลลัพธ์ทางการเงิน. ได้เปรียบมากวิธีการของกลุ่มนี้ประกอบด้วยการรายงานผลทำให้คุณสามารถวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรได้อย่างครอบคลุม นักวิเคราะห์จะได้รับข้อมูลสูงสุดที่เขาสามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ เช่น กำหนดอัตราการเพิ่มกิจกรรมการผลิตที่อนุญาต คำนวณปริมาณทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมที่ต้องการจากแหล่งภายนอก คำนวณอัตราส่วนทางการเงิน ฯลฯ

ในทางกลับกัน วิธีการพยากรณ์การรายงานจะแบ่งออกเป็นวิธีการที่คาดการณ์แต่ละรายการแยกกันตามไดนามิกของแต่ละรายการ และวิธีการที่คำนึงถึงความสัมพันธ์ที่มีอยู่ระหว่างแต่ละรายการทั้งภายในแบบฟอร์มการรายงานเดียวและจาก รูปแบบต่างๆ... อันที่จริง สายการรายงานที่ต่างกันควรเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไปในลักษณะที่สอดคล้องกัน เนื่องจากเป็นลักษณะของระบบเศรษฐกิจเดียวกัน

ขึ้นอยู่กับประเภทของแบบจำลองที่ใช้ วิธีการพยากรณ์ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มใหญ่ (ดูรูปที่ 1):

1.วิธีการ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญซึ่งจัดให้มีการสำรวจหลายขั้นตอนของผู้เชี่ยวชาญตามรูปแบบพิเศษและการประมวลผลผลลัพธ์ที่ได้รับโดยใช้เครื่องมือของสถิติทางเศรษฐกิจ นี่เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดและเป็นที่นิยมมากที่สุด ซึ่งมีประวัติย้อนหลังไปมากกว่าหนึ่งสหัสวรรษ การประยุกต์ใช้วิธีการเหล่านี้ในทางปฏิบัติมักจะประกอบด้วยการใช้ประสบการณ์และความรู้ของผู้จัดการการค้าการเงินและการผลิตขององค์กร ซึ่งมักจะเป็นวิธีที่ง่ายและรวดเร็วที่สุดในการตัดสินใจ ข้อเสียคือการลดลงหรือขาดความรับผิดชอบส่วนบุคคลอย่างสมบูรณ์สำหรับการคาดการณ์ที่ทำ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญไม่เพียงแต่ใช้เพื่อทำนายค่าของตัวชี้วัดเท่านั้น แต่ยังใช้ในงานวิเคราะห์ เช่น เพื่อพัฒนาค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนัก ค่าเกณฑ์ของตัวชี้วัดที่ได้รับการตรวจสอบ เป็นต้น
2.วิธีการสุ่มโดยแนะนำลักษณะความน่าจะเป็นของทั้งการคาดการณ์และความเชื่อมโยงระหว่างตัวบ่งชี้ที่ศึกษา โอกาสที่จะได้รับการคาดการณ์ที่แม่นยำจะเพิ่มขึ้นตามปริมาณข้อมูลเชิงประจักษ์ วิธีการเหล่านี้ครองตำแหน่งผู้นำจากมุมมองของการคาดการณ์อย่างเป็นทางการและแตกต่างกันอย่างมากในความซับซ้อนของอัลกอริธึมที่ใช้ ตัวอย่างที่ง่ายที่สุดคือการศึกษาแนวโน้มปริมาณการขายโดยการวิเคราะห์อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้การขาย ผลการคาดการณ์ที่ได้จากวิธีการทางสถิติอาจมีความผันผวนของข้อมูลแบบสุ่ม ซึ่งบางครั้งอาจนำไปสู่การคำนวณผิดพลาดอย่างร้ายแรง

ข้าว. หนึ่ง.การจำแนกวิธีการพยากรณ์ฐานะการเงินขององค์กร

วิธีการสุ่มสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มทั่วไป ซึ่งจะตั้งชื่อไว้ด้านล่าง การเลือกวิธีการของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งสำหรับการคาดการณ์ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย รวมถึงข้อมูลเบื้องต้นที่มี

สถานการณ์แรกคือ ความพร้อมใช้งานของอนุกรมเวลา- เกิดขึ้นในทางปฏิบัติบ่อยที่สุด: ผู้จัดการฝ่ายการเงินหรือนักวิเคราะห์มีข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับพลวัตของตัวบ่งชี้ บนพื้นฐานของข้อมูลที่จำเป็นในการสร้างการคาดการณ์ที่ยอมรับได้ เรากำลังพูดถึงการเน้นย้ำเทรนด์ ซึ่งสามารถทำได้หลายวิธี โดยหลักๆ แล้วคือการวิเคราะห์และวิเคราะห์ไดนามิกอย่างง่ายโดยใช้การพึ่งพาอัตโนมัติ

สถานการณ์ที่สองคือ กลุ่มดาวอวกาศ- เกิดขึ้นหากไม่มีข้อมูลทางสถิติเกี่ยวกับตัวบ่งชี้หรือมีเหตุผลให้เชื่อได้ว่าค่าของตัวบ่งชี้ถูกกำหนดโดยอิทธิพลของปัจจัยบางอย่าง ในกรณีนี้ สามารถใช้การวิเคราะห์การถดถอยพหุตัวแปร ซึ่งเป็นส่วนขยายของการวิเคราะห์ไดนามิกอย่างง่ายไปยังกรณีและปัญหาหลายตัวแปร

สถานการณ์ที่สามคือ การปรากฏตัวของกลุ่มดาวกาลอวกาศ- เกิดขึ้นเมื่อ: ก) ชุดของไดนามิกมีความยาวไม่เพียงพอที่จะสร้างการคาดการณ์ที่มีนัยสำคัญทางสถิติ ข) นักวิเคราะห์ตั้งใจที่จะคำนึงถึงในการพยากรณ์อิทธิพลของปัจจัยที่แตกต่างกันใน ลักษณะทางเศรษฐกิจและพลวัตของพวกเขา ข้อมูลเริ่มต้นคือเมทริกซ์ของตัวเลขหลัก ซึ่งแต่ละอันแสดงถึงค่าของตัวเลขหลักเดียวกันสำหรับช่วงเวลาที่ต่างกันหรือสำหรับวันที่ติดต่อกันต่างกัน

3. วิธีการกำหนด, สมมติว่ามีความสัมพันธ์เชิงหน้าที่หรือกำหนดอย่างเข้มงวด เมื่อแต่ละค่าของแอตทริบิวต์แฟกเตอร์สอดคล้องกับค่าที่ไม่ใช่ค่าสุ่มที่กำหนดไว้อย่างดีของแอตทริบิวต์ที่มีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น เราสามารถอ้างถึงการพึ่งพาที่นำไปใช้ในกรอบงานของแบบจำลองการวิเคราะห์ปัจจัยที่รู้จักกันดีโดยบริษัทดูปองท์ โดยใช้แบบจำลองนี้และแทนที่ค่าที่ทำนายไว้ลงไป ปัจจัยต่างๆตัวอย่างเช่น รายได้จากการขาย การหมุนเวียนสินทรัพย์ ระดับการพึ่งพาทางการเงิน และอื่นๆ คุณสามารถคำนวณมูลค่าที่คาดการณ์ของหนึ่งในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก - อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

อื่น ๆ เป็นอย่างมาก ตัวอย่างที่ดีทำหน้าที่เป็นรูปแบบของงบกำไรขาดทุน ซึ่งเป็นการดำเนินการแบบตารางของแบบจำลองปัจจัยที่กำหนดอย่างเข้มงวด ซึ่งเชื่อมโยงตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพ (กำไร) กับปัจจัยต่างๆ (รายได้จากการขาย ระดับต้นทุน ระดับอัตราภาษี ฯลฯ)

ในที่นี้ เราไม่สามารถพลาดที่จะพูดถึงกลุ่มของวิธีการอื่นตามการสร้างแบบจำลองการจำลองแบบไดนามิกขององค์กรได้ โมเดลดังกล่าวรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อวัสดุและส่วนประกอบตามแผน ปริมาณการผลิตและการขาย โครงสร้างต้นทุน กิจกรรมการลงทุนขององค์กร สภาพแวดล้อมทางภาษี ฯลฯ การประมวลผลข้อมูลนี้ภายในกรอบของแบบจำลองทางการเงินแบบรวมศูนย์ทำให้สามารถประเมินสภาพทางการเงินที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทได้อย่างแม่นยำในระดับสูงมาก ในความเป็นจริง โมเดลประเภทนี้สามารถสร้างขึ้นได้ด้วยการใช้คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลเท่านั้น ซึ่งทำให้สามารถทำการคำนวณที่จำเป็นจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม วิธีการเหล่านี้ไม่ใช่หัวข้อของงานนี้ เนื่องจากควรมีวิธีการที่กว้างขึ้น ข้อมูลสนับสนุนกว่างบการเงินขององค์กรซึ่งทำให้นักวิเคราะห์ภายนอกไม่สามารถใช้ได้

แบบจำลองที่เป็นทางการสำหรับการพยากรณ์สภาพทางการเงินขององค์กรถูกวิพากษ์วิจารณ์ในสองประเด็นหลัก: (a) ในระหว่างการสร้างแบบจำลอง ตัวเลือกการคาดการณ์หลายแบบสามารถพัฒนาได้ และในความเป็นจริง ควรจะได้รับการพัฒนา และไม่สามารถระบุได้ว่าตัวเลือกใดดีกว่า ตามเกณฑ์ที่เป็นทางการ (b) โมเดลทางการเงินใดๆ ก็ตามจะทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจง่ายขึ้นเท่านั้น อันที่จริง วิทยานิพนธ์ทั้งสองนี้ไม่น่าจะมีความหมายเชิงลบ พวกเขาชี้ให้นักวิเคราะห์ชี้ไปที่ข้อจำกัดที่มีอยู่ของวิธีการพยากรณ์ใดๆ ที่ต้องคำนึงถึงเมื่อใช้ผลการคาดการณ์เท่านั้น

ภาพรวมของวิธีการพยากรณ์ขั้นพื้นฐาน

การวิเคราะห์แบบไดนามิกอย่างง่าย

แต่ละค่าของอนุกรมเวลาสามารถประกอบด้วยองค์ประกอบต่อไปนี้: แนวโน้ม วัฏจักร ฤดูกาล และความผันผวนแบบสุ่ม วิธีการวิเคราะห์แบบไดนามิกอย่างง่ายใช้เพื่อกำหนดแนวโน้มของอนุกรมเวลาที่มีอยู่ องค์ประกอบนี้ถือได้ว่าเป็นทิศทางทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงค่าของซีรีส์หรือแนวโน้มหลักของซีรีส์ ความผันผวนของวัฏจักรเรียกว่าความผันผวนรอบเส้นแนวโน้มเป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี ความผันผวนดังกล่าวในอันดับทางการเงินและ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมักจะสอดคล้องกับวัฏจักร กิจกรรมทางธุรกิจ: การลดลงอย่างรวดเร็ว การฟื้นคืนชีพ การเติบโตอย่างรวดเร็วและความซบเซา ความผันผวนของฤดูกาลคือการเปลี่ยนแปลงเป็นระยะในค่าของซีรีส์ตลอดทั้งปี สามารถแยกออกได้หลังจากวิเคราะห์แนวโน้มและความผันผวนของวัฏจักร สุดท้าย ความผันผวนแบบสุ่มจะถูกระบุโดยการลบแนวโน้ม ความผันผวนของวัฏจักรและตามฤดูกาลสำหรับ ค่าที่กำหนด... ค่าที่เหลือหลังจากนี้เป็นค่าเบี่ยงเบนแบบสุ่มที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดความถูกต้องน่าจะเป็นของรูปแบบการคาดการณ์ที่นำมาใช้

วิธีการวิเคราะห์ไดนามิกอย่างง่ายขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ (Y) เปลี่ยนแปลงโดยตรง (ผกผัน) ตามสัดส่วนเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นเพื่อกำหนดค่าที่คาดการณ์ไว้ของตัวบ่งชี้ Y ตัวอย่างเช่นการพึ่งพาต่อไปนี้จะถูกสร้างขึ้น:

โดยที่ t คือเลขลำดับของคาบ

พารามิเตอร์ของสมการถดถอย (a, b) หาได้โดยวิธีกำลังสองน้อยที่สุด นอกจากนี้ยังมีเกณฑ์อื่นๆ ของความเพียงพอ (ฟังก์ชันการสูญเสีย) เช่น วิธีโมดูลัสน้อยที่สุดหรือวิธีต่ำสุด แทนค่าที่ต้องการของ t เป็นสูตร (1) คุณสามารถคำนวณการคาดการณ์ที่ต้องการได้

วิธีการนี้มีพื้นฐานอยู่บนสมมติฐานที่ค่อนข้างชัดเจนว่ากระบวนการทางเศรษฐกิจมีความเฉพาะเจาะจงบางอย่าง พวกเขาแตกต่างกันประการแรกโดยการพึ่งพาอาศัยกันและประการที่สองโดยความเฉื่อยบางอย่าง ค่าหลังหมายความว่าค่าของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมด ณ เวลา t ขึ้นอยู่กับสถานะของตัวบ่งชี้นี้ในช่วงเวลาก่อนหน้า (ในกรณีนี้ เราสรุปจากอิทธิพลของปัจจัยอื่นๆ) เช่น ค่าของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ในช่วงเวลาก่อนหน้าควรถือเป็นสัญญาณปัจจัย สมการพึ่งพา autoregressive ในรูปแบบทั่วไปที่สุดคือ:

โดยที่ Yt คือค่าที่คาดการณ์ไว้ของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา t;
Yt-i - ค่าของตัวบ่งชี้ Y ในช่วงเวลา (t-i);
Ai - i-th สัมประสิทธิ์การถดถอย

สามารถหาค่าที่ทำนายได้อย่างแม่นยำเพียงพอแล้วที่ k = 1 ในทางปฏิบัติมักใช้การปรับเปลี่ยนสมการ (2) โดยแนะนำช่วงเวลา t เป็นปัจจัย กล่าวคือ การรวมวิธีการถดถอยอัตโนมัติและไดนามิกอย่างง่าย การวิเคราะห์. ในกรณีนี้ สมการถดถอยจะมีลักษณะดังนี้:

สัมประสิทธิ์การถดถอยของสมการนี้สามารถหาได้โดยใช้วิธีกำลังสองน้อยที่สุด ระบบสมการปกติที่สอดคล้องกันจะมีรูปแบบดังนี้

โดยที่ j คือความยาวของชุดไดนามิกของตัวบ่งชี้ Y ลดลงหนึ่งรายการ

ในการอธิบายลักษณะความเพียงพอของสมการการพึ่งพาอาศัยกันแบบถดถอย คุณสามารถใช้ค่าของค่าเบี่ยงเบนเชิงเส้นสัมพัทธ์เฉลี่ยได้:

โดยที่ Y * ฉัน - ค่าที่คำนวณได้ตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา i;
Yi คือค่าที่แท้จริงของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา i

ถ้า e< 0,15 , считается, что уравнение авторегрессии может использоваться при определении тренда временного ряда экономического показателя в прогнозных целях. Ввиду простоты расчета критерий e достаточно часто применяется при построении регрессионных моделей.

การวิเคราะห์การถดถอยหลายตัวแปร

วิธีการนี้ใช้ในการสร้างการคาดการณ์ของตัวบ่งชี้ใด ๆ โดยคำนึงถึงความเชื่อมโยงที่มีอยู่ระหว่างตัวบ่งชี้และตัวบ่งชี้อื่น ๆ ประการแรก จากการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ ปัจจัย k (X1, X2, ..., Xk) ถูกระบุ ซึ่งตามที่นักวิเคราะห์ระบุว่า ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ Y และส่วนใหญ่มักเป็นการพึ่งพาการถดถอยเชิงเส้นของ ประเภท

โดยที่ Ai เป็นสัมประสิทธิ์การถดถอย i = 1,2, ..., k

ค่าของสัมประสิทธิ์การถดถอย (A0, A1, A2, ... , Ak) ถูกกำหนดจากการคำนวณทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนซึ่งมักจะดำเนินการโดยใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ทางสถิติมาตรฐาน

เมื่อใช้วิธีนี้ การค้นหาชุดคุณลักษณะที่สัมพันธ์กันที่ถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ทิศทางของความสัมพันธ์เชิงสาเหตุระหว่างสิ่งเหล่านี้กับประเภทของความสัมพันธ์นี้ ซึ่งไม่ได้เป็นเชิงเส้นเสมอไป อิทธิพลขององค์ประกอบเหล่านี้ต่อความแม่นยำของการคาดการณ์จะกล่าวถึงด้านล่าง

การคาดการณ์ขึ้นอยู่กับการพึ่งพาตามสัดส่วน

พื้นฐานสำหรับการพัฒนาวิธีการพึ่งพาตามสัดส่วนของตัวบ่งชี้คือสองลักษณะสำคัญของany ระบบเศรษฐกิจ- การเชื่อมต่อโครงข่ายและความเฉื่อย

ลักษณะเด่นอย่างหนึ่งที่ชัดเจนขององค์กรการค้าที่ดำเนินงานในฐานะระบบคือการมีปฏิสัมพันธ์ที่ประสานกันอย่างเป็นธรรมชาติขององค์ประกอบแต่ละอย่าง (ทั้งเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ) ซึ่งหมายความว่าตัวบ่งชี้จำนวนมากแม้จะไม่มีการเชื่อมโยงโดยอัลกอริธึมที่เป็นทางการ แต่การเปลี่ยนแปลงไดนามิกในลักษณะที่สอดคล้องกัน เห็นได้ชัดว่า หากระบบใดระบบหนึ่งอยู่ในสภาวะสมดุล องค์ประกอบของระบบแต่ละอย่างก็ไม่สามารถกระทำการที่วุ่นวายได้ อย่างน้อยความแปรปรวนของการกระทำก็มีข้อจำกัดบางประการ

ลักษณะที่สอง - ความเฉื่อย - ที่ใช้กับกิจกรรมของ บริษัท ก็ค่อนข้างชัดเจนเช่นกัน ความหมายก็คือในบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอย่างมั่นคงและมั่นคง กระบวนการทางเทคโนโลยีและความสัมพันธ์ทางการค้า จะต้องไม่มี "แหลม" ที่แหลมคมในลักษณะเชิงปริมาณที่สำคัญ ดังนั้นหากส่วนแบ่งของต้นทุนการผลิตในรายได้รวมในรอบระยะเวลารายงานเป็น 70% ตามกฎแล้วไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าในช่วงเวลาถัดไปมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้จะเปลี่ยนไปอย่างมาก

วิธีการพึ่งพาตัวบ่งชี้ตามสัดส่วนนั้นขึ้นอยู่กับวิทยานิพนธ์ว่าสามารถระบุตัวบ่งชี้บางอย่างได้ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่สุดจากมุมมองของลักษณะกิจกรรมของ บริษัท ซึ่งต้องขอบคุณคุณสมบัตินี้ เป็นฐานในการกำหนดค่าคาดการณ์ของตัวบ่งชี้อื่น ๆ ในแง่ที่ว่าพวกเขา "ผูก" กับตัวบ่งชี้พื้นฐานโดยใช้การพึ่งพาตามสัดส่วนที่ง่ายที่สุด เป็นตัวบ่งชี้พื้นฐาน ส่วนใหญ่มักใช้ทั้งรายได้จากการขายหรือต้นทุนขาย (ที่ผลิตขึ้น)

ลำดับขั้นตอนสำหรับวิธีนี้มีดังนี้:

1. มีการระบุตัวเลขหลักที่สำคัญ B (เช่น รายได้จากการขาย)
2. มีการกำหนดตัวบ่งชี้อนุพันธ์ซึ่งการคาดการณ์ที่น่าสนใจ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขาอาจรวมตัวบ่งชี้ทางบัญชีในการตั้งชื่อบทความโดยเฉพาะเนื่องจากเป็นการรายงานที่เป็นแบบจำลองที่เป็นทางการที่ให้แนวคิดที่เป็นธรรมเกี่ยวกับเศรษฐกิจของ บริษัท ศักยภาพ). ตามกฎแล้ว ความจำเป็นและความเป็นไปได้ในการเน้นตัวบ่งชี้ที่ได้รับมาจะถูกกำหนดโดยความสำคัญในการรายงาน
3. สำหรับแต่ละตัวบ่งชี้ที่ได้รับ P ประเภทของการอ้างอิงตามตัวบ่งชี้พื้นฐานจะถูกสร้างขึ้น: P = f (B) ส่วนใหญ่มักจะเลือกรูปแบบเชิงเส้นของการพึ่งพาอาศัยกันนี้
4. เมื่อมีการพัฒนาการรายงานการคาดการณ์ ประการแรก เวอร์ชันที่คาดการณ์ของงบกำไรขาดทุนจะถูกวาดขึ้น เนื่องจากในกรณีนี้จะมีการคำนวณกำไร ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้เริ่มต้นสำหรับยอดดุลที่กำลังพัฒนา
5. เมื่อคาดการณ์ยอดดุล ประการแรก มูลค่าที่คาดหวังของรายการที่ใช้งานอยู่จะถูกคำนวณ สำหรับรายการแบบพาสซีฟการทำงานกับพวกเขาจะเสร็จสิ้นโดยใช้วิธีการสร้างสมดุลของตัวบ่งชี้กล่าวคือส่วนใหญ่มักจะระบุความต้องการแหล่งเงินทุนภายนอก
6. การพยากรณ์จะดำเนินการในระหว่างการจำลอง เมื่อการคำนวณแตกต่างกันไปในอัตราการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้พื้นฐานและปัจจัยอิสระ และผลลัพธ์ของมันคือการสร้างตัวเลือกต่างๆ สำหรับการรายงานการคาดการณ์ การเลือกสิ่งที่ดีที่สุดและการใช้งานในอนาคตเป็นแนวทางทำได้โดยใช้เกณฑ์ที่ไม่เป็นทางการ

แบบจำลองดุลยภาพเพื่อคาดการณ์ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร

สาระสำคัญของวิธีนี้ชัดเจนจากชื่อแล้ว งบดุลขององค์กรสามารถอธิบายได้ด้วยสมการดุลต่างๆ ซึ่งสะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินต่างๆ ขององค์กร ที่ง่ายที่สุดคือสมการสมดุลพื้นฐานซึ่งมีรูปแบบ:

เอ = อี + แอล (7),

โดยที่ A - สินทรัพย์ E - ทุน L - หนี้สินขององค์กร

ด้านซ้ายของสมการสะท้อนถึงวัสดุและทรัพยากรทางการเงินขององค์กร ด้านขวา - แหล่งที่มาของการก่อตัว การเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในศักยภาพของทรัพยากรควรมาพร้อมกับ: ก) การเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ในแหล่งเงินทุน b) การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในอัตราส่วน เนื่องจากโมเดล (7) เป็นส่วนเสริม ความสัมพันธ์เดียวกันจะอยู่ระหว่างอัตราการเติบโต:

ในทางปฏิบัติ การคาดการณ์จะดำเนินการโดยใช้สมการสมดุลที่ซับซ้อนมากขึ้นและรวมวิธีนี้กับวิธีการพยากรณ์อื่นๆ

แบบฟอร์มการรายงานการวิเคราะห์

การวิเคราะห์โดยตรงโดยใช้ข้อมูลงบการเงินของรัสเซียเป็นกระบวนการที่ค่อนข้างลำบาก เนื่องจากตัวชี้วัดที่คำนวณได้มากเกินไปทำให้เราไม่สามารถแยกแยะแนวโน้มหลักในสถานะทางการเงินขององค์กรได้ การพยากรณ์รูปแบบการบัญชีที่ไม่มีประสิทธิภาพยิ่งกว่านั้นคือระบบการตั้งชื่อมาตรฐานของบทความ ในเรื่องนี้ ก่อนดำเนินการวิเคราะห์ จำเป็นต้องย่อแบบฟอร์มการรายงานดั้งเดิมโดยการรวมรายการในงบดุลที่เป็นเนื้อเดียวกันในองค์ประกอบเพื่อให้ได้ยอดดุลวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ (ยอดดุลสุทธิ) ตลอดจนงบกำไรขาดทุนเชิงวิเคราะห์

นอกจากนี้การรายงานของรัสเซียไม่ตรงตามข้อกำหนดของการเปรียบเทียบข้อมูลชั่วคราวเนื่องจากโครงสร้างของแบบฟอร์มการรายงานมีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้ง ข้อกำหนดในการรายงานนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ทั้งหมดที่คำนวณจากข้อมูลจะไม่มีประโยชน์หากไม่สามารถเปรียบเทียบได้ตลอดเวลา และแน่นอน ในกรณีนี้ เป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายสถานะทางการเงินขององค์กร แม้แต่ในอนาคตอันใกล้นี้ จากที่กล่าวมาข้างต้น เป็นที่ชัดเจนว่าการวิเคราะห์และการคาดการณ์ตามงบการเงินของรัสเซียจะเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อนำข้อมูลสำหรับปีต่างๆ มาสู่เครื่องแบบบางประเภท มุมมองการวิเคราะห์... ในเวลาเดียวกัน การแปลงรูปแบบเดิมของงบการเงินให้เป็นรูปแบบการวิเคราะห์ประเภทเดียวถือได้ว่าเป็นขั้นตอนแรกที่จำเป็นในขั้นเบื้องต้นก่อนการวิเคราะห์และคาดการณ์สภาพทางการเงินขององค์กร

โครงสร้างของแบบฟอร์มการรายงานเชิงวิเคราะห์ ระดับการรวมบทความและรายการขั้นตอนในการจัดทำจะกำหนดโดยนักวิเคราะห์และขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ โปรดทราบว่าระดับของการรวบรวมข้อมูลเป็นตัวกำหนดระดับของการรายงานการวิเคราะห์ ยิ่งไปกว่านั้น ความสัมพันธ์ที่นี่เป็นสัดส่วนผกผัน ยิ่งระดับการรวมสูงขึ้นเท่าใด แบบฟอร์มการรายงานสำหรับการวิเคราะห์ก็จะยิ่งมีความเหมาะสมน้อยลง

โครงสร้างของแบบฟอร์มการรายงานเชิงวิเคราะห์ที่ใช้ในวิธีการพยากรณ์แบบรวมที่อธิบายไว้ด้านล่างแสดงไว้ในภาคผนวก 1 เมื่อเปลี่ยนเป็นเครื่องชั่งเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบ เครื่องชั่งเดิมจะถูกบีบอัด กล่าวคือ นำเสนอในรูปแบบของงบดุลวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบแบบรวม ซึ่งข้อมูลจากรายการที่เป็นเนื้อเดียวกันที่แยกจากกันของงบดุลถูกรวมเข้าเป็นกลุ่ม พื้นฐานสำหรับการจัดกลุ่มสินทรัพย์ในงบดุลคือระดับของสภาพคล่องและรูปแบบวัสดุสำหรับหนี้สิน - หมายถึงแหล่งที่มาของการสร้างทรัพย์สินและที่ยืมมาเองและภายใน - ความเร่งด่วนของการคืนสินค้า

บรรทัดแรกของสินทรัพย์ดุลวิเคราะห์คือบรรทัด "ออก สินทรัพย์หมุนเวียน" ได้มาจากส่วนแรกของงบดุล ส่วนที่สอง -" สินทรัพย์หมุนเวียน "ประกอบด้วยรายการในส่วน" สินทรัพย์หมุนเวียน "ของงบดุล โดยจัดกลุ่มตามระดับของสภาพคล่องออกเป็นสามกลุ่ม: สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด สินทรัพย์ขายเร็ว และ สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า ในทางกลับกัน จะแบ่งออกเป็นสินค้าคงเหลือและสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าอื่น ๆ หนี้สินของยอดวิเคราะห์ประกอบด้วย ประการแรก ของทุนของทุนซึ่งกำหนดเป็นผลจากข้อที่สี่ ส่วนของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง" นอกจากนี้ส่วนที่แฝงของงบดุลยังรวมถึงเงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมแบ่งออกเป็นระยะสั้น (ครบกำหนดภายใน 12 เดือน) และระยะยาว (ครบกำหนดใน 12 เดือน) ในเวลาเดียวกัน หนี้สินระยะยาวอื่น ๆ ก็สะท้อนอยู่ในบรรทัด "เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม บรรทัดสุดท้ายของงบดุลวิเคราะห์" เจ้าหนี้การค้า "ประกอบด้วยจำนวนเงินเจ้าหนี้และระยะสั้นอื่น ๆ หนี้สินจากแบบฟอร์มฉบับที่ 1 เดิม

งบกำไรขาดทุนเชิงวิเคราะห์ที่ใช้ในงานประกอบด้วยสองบรรทัด - "รายได้จากการขาย" และ "กำไรสุทธิ" นี่คือบรรทัดแรกและบรรทัดสุดท้ายจากแบบฟอร์มหมายเลข 2 ของงบการเงิน ดังนั้น รายงานการวิเคราะห์จึงรวมเฉพาะปัจจัยเริ่มต้น (รายได้) และตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพ (กำไรสุทธิ) ตรงกันข้ามกับรายงานทางบัญชีซึ่งมีปัจจัยระดับกลางทั้งหมดที่ส่งผลต่อการกำหนดผลลัพธ์

เราเน้นย้ำอีกครั้งว่าประเภทของการรายงานการวิเคราะห์ที่ใช้ไม่ได้ถูกเลือกโดยบังเอิญ แต่ถูกกำหนดโดยความต้องการเพื่อให้สามารถคำนวณตัวบ่งชี้หลักทั้งหมดเกี่ยวกับสภาพทางการเงินขององค์กรจากข้อมูลได้อย่างเต็มที่ และในทางกลับกัน การใช้แบบฟอร์มเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพในการคำนวณเชิงคาดการณ์โดยใช้วิธีการรวมกัน

เมื่อทำการคำนวณ จะได้รับแบบฟอร์มการรายงานการวิเคราะห์จากแบบฟอร์มการบัญชีโดยใช้คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ผู้เชี่ยวชาญการตรวจสอบผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์โดย Pro-Invest-IT ถูกนำมาใช้ แนวทางสถานการณ์จำลองที่ใช้ในผลิตภัณฑ์นี้ทำให้สามารถนำข้อมูลในช่วงเวลาต่างๆ มาไว้ในรูปแบบการวิเคราะห์เดียวที่อธิบายไว้ข้างต้นได้โดยอัตโนมัติ นอกจากนี้ ด้วยความช่วยเหลือของผู้เชี่ยวชาญการตรวจสอบ บนพื้นฐานของแบบฟอร์มการรายงานการวิเคราะห์ที่ได้รับ ระบบของตัวบ่งชี้ถูกคำนวณที่บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินขององค์กร กล่าวคือ ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและการละลาย ความมั่นคง การทำกำไร และกิจกรรมทางธุรกิจของ องค์กร.

วิธีผสมผสาน

วิธีการพยากรณ์ที่อธิบายไว้ในย่อหน้าก่อนหน้านี้ไม่ได้เรียกว่าวิธีการพื้นฐานโดยไม่ได้ตั้งใจ เป็นพื้นฐานของรูปแบบการพยากรณ์ทางการเงินใดๆ แต่ไม่ค่อยได้ใช้ในทางปฏิบัติใน รูปแบบบริสุทธิ์... ในกรณีส่วนใหญ่ จะใช้วิธีการแบบผสมผสานบางอย่างที่รวมเทคนิคและอัลกอริธึมของวิธีพื้นฐานหลายอย่างเข้าด้วยกัน เนื่องจากวิธีการพื้นฐานแต่ละวิธีมีข้อเสียและข้อจำกัด ซึ่งถูกทำให้เป็นกลางโดยการใช้ที่ซับซ้อน วิธีการพื้นฐานที่เป็นส่วนหนึ่งของวิธีการรวมกันช่วยเสริมซึ่งกันและกัน บ่อยครั้งที่หนึ่งในนั้นถือเป็นเครื่องมือสำหรับการควบคุมเพิ่มเติมของผลลัพธ์ที่ได้จากวิธีการอื่น

วิธีการแบบผสมผสานที่ศึกษาในงานนี้ ตามการจัดประเภทข้างต้น หมายถึงวิธีการที่คาดการณ์รูปแบบการรายงาน (ในระบบการตั้งชื่อแบบขยายของบทความ) การคาดการณ์ไม่ได้คำนึงถึงเฉพาะการเปลี่ยนแปลงแต่ละรายการ แต่ยังรวมถึงความสัมพันธ์ระหว่างแต่ละรายการทั้งภายในแบบฟอร์มการรายงานเดียวและระหว่าง หลากหลายรูปแบบ... รูปที่ 1 แสดงความสัมพันธ์ของวิธีนี้กับวิธีพื้นฐาน จากการคาดการณ์ งบดุลและงบกำไรขาดทุนสำหรับงวดที่จะมาถึงจะได้รับในระบบการตั้งชื่อรวมของรายการที่อธิบายไว้ในย่อหน้าก่อนหน้าและแสดงไว้ในภาคผนวก 1

เวอร์จิเนีย - สินทรัพย์ถาวร; TA - สินทรัพย์หมุนเวียน SK - ทุน; KZ - จำนวนเจ้าหนี้; TTA คือระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน TKZ - อายุเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้; В - รายได้จากการขาย; P คือกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร n คือรอบระยะเวลาการรายงานล่าสุด n + 1 - ระยะเวลาการคาดการณ์

การเตรียมงบคาดการณ์เริ่มต้นด้วยการกำหนดมูลค่าที่คาดหวังของทุน ทุนจดทะเบียน เพิ่มเติม และทุนสำรองมักจะเปลี่ยนแปลงไม่บ่อยนัก (เว้นแต่ในช่วงคาดการณ์จะมีการวางแผนที่จะดำเนินการออกหุ้นฉบับต่อไป) ดังนั้นจึงสามารถรวมไว้ในยอดดุลการคาดการณ์ในจำนวนเดียวกันกับในงบดุลล่าสุด ดังนั้นองค์ประกอบหลักเนื่องจากจำนวนการเปลี่ยนแปลงทุนคือกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร จำนวนกำไรสามารถคำนวณได้โดยใช้วิธีการพึ่งพาตามสัดส่วนตามมูลค่าของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของการขาย RP ในอนาคต ซึ่งเท่ากับอัตราส่วนของกำไรต่อรายได้จากการขาย:

RP = P / V (9)

ค่าที่คาดการณ์ของตัวบ่งชี้นี้ เช่นเดียวกับรายได้จากการขาย ถูกกำหนดโดยวิธีการถดถอยอัตโนมัติตามไดนามิกแต่ละรายการในช่วงเวลาก่อนหน้า ควรสังเกตที่นี่ว่าการคาดการณ์ที่เชื่อถือได้มากขึ้นของจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายสามารถรับได้โดยผู้เชี่ยวชาญประมาณการของผู้เชี่ยวชาญของ บริษัท ตามปริมาณการขายที่ผ่านมาสภาวะตลาด โรงงานผลิต, นโยบายการกำหนดราคาฯลฯ อย่างไรก็ตาม การประเมินดังกล่าวตามกฎแล้ว ไม่สามารถใช้ได้กับนักวิเคราะห์ภายนอกที่มีเพียงการรายงานต่อสาธารณะขององค์กรเท่านั้น ดังนั้น จำนวนทุนของทุนในงวดอนาคตจะถูกกำหนดเป็นมูลค่าในรอบระยะเวลารายงานล่าสุด เพิ่มขึ้นตามจำนวนกำไรที่คาดการณ์ไว้ (วิธีปัจจัยกำหนด):

PSOK = SK - VA (11)

สมการ (11) เป็นกรณีพิเศษของสมการดุลยภาพ เนื่องจากมันสะท้อนถึงความเท่าเทียมกันระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้น เป็นแหล่งของการสร้างเงินทุน และประเภทของสินทรัพย์สำหรับการก่อตัวของมัน ดังนั้น ที่จริงแล้ว วิธีการพยากรณ์ยอดดุลจึงถูกนำมาใช้ที่นี่ มูลค่าของสินทรัพย์นอกกระดานในช่วงเวลาคาดการณ์ถูกกำหนดโดยใช้วิธีการถดถอยอัตโนมัติ

ขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดจำนวนเจ้าหนี้ในช่วงเวลาคาดการณ์ KZn + 1 ซึ่งเกี่ยวข้องกับมูลค่าของ OSS อันที่จริง เจ้าหนี้การค้าเป็นเครดิตของซัพพลายเออร์ต่อองค์กร ดังนั้น จึงควรถูกมองว่าเป็นแหล่งเงินทุน เนื่องจากช่องว่างในระยะเวลาครบกำหนดของบัญชีเจ้าหนี้และการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จึงมีความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม กล่าวคือ OSS ให้เรากำหนดประเภทของความสัมพันธ์ระหว่างค่าของ SC และ OSS

หากเงินที่ยืมมาในรูปเจ้าหนี้มีระยะเวลาสั้นกว่าระยะเวลาของการผลิตและวงจรการค้า การชำระเงินตามภาระผูกพันสามารถทำได้โดยมีเงื่อนไขว่า บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอ ปริมาณความต้องการแหล่งเงินทุนนี้จะถูกกำหนดโดยเวลาระหว่างการสิ้นสุดการใช้เงินกู้ของผู้จัดหาและจุดสิ้นสุดของการผลิตและวงจรการค้า (ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน) (TTA - TKZ) รวมทั้ง จำนวนเงินที่ชำระต่อหน่วยเวลา P / D:

PSOK = (TTA - TKZ) * P / D (12)

ในทางกลับกัน สำหรับการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ตามคำนิยาม เรามี:

OBKZ = P / KZ (13)

โดยที่ P คือจำนวนเงินที่ชำระให้กับเจ้าหนี้

อายุหนี้เฉลี่ยจะเป็น:

TKZ = D / OBKZ = KZ * D / P (14),

การลบค่า P / D จากสูตร (12) และ (14) เรามี:

PSOK = KZn + 1 * (TTA - TKZ) / TKZ (15)

ดังนั้นความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองจึงถูกกำหนดโดยจำนวนเจ้าหนี้ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนครบกำหนดของบัญชีเจ้าหนี้ มูลค่าของ OSS ลดลงตามระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ลดลง ในกรณีที่ TTA< ТКЗ, выражение в скобках формулы дает отрицательный результат, что означает отсутствие потребности в собственном капитале для формирования оборотных средств. В данном случае все текущие пассивы представлены только задолженностью кредиторам.

จากสูตร (15) สำหรับจำนวนเจ้าหนี้ที่เราได้รับ:

KZn + 1 = PSOK * TKZ / (TTA - TKZ) (16)

มูลค่าที่คำนวณตามสูตรนี้จะเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่เป็นไปได้ของบัญชีเจ้าหนี้ โดยคำนวณจากสมมติฐานที่ว่าความต้องการทั้งหมดขององค์กรในการจัดหาเงินทุนนั้นได้รับการตอบสนองด้วยค่าใช้จ่ายของทุน ดังนั้น จำนวนเจ้าหนี้จะถูกคาดการณ์โดยวิธีปัจจัยกำหนดโดยใช้การพึ่งพาฟังก์ชัน (16) ค่าของ OSS ซึ่งรวมอยู่ในสูตร (16) ถูกกำหนดโดยเราก่อนหน้านี้ ระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงเวลาคาดการณ์ของ TTA นั้นกำหนดโดยวิธีการถดถอยอัตโนมัติ ซึ่งทำให้สามารถระบุแนวโน้มหลักในการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้นี้ที่องค์กรได้ เพื่อกำหนดระยะเวลาครบกำหนดของบัญชีเจ้าหนี้ของ TKZ ให้เราถือว่าธรรมชาติของการชำระบัญชีกับซัพพลายเออร์จะไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาที่จะมาถึง จากนั้นเราสามารถใส่มูลค่าของ TKZ ในช่วงเวลาคาดการณ์เท่ากับมูลค่าในรอบระยะเวลาการรายงานล่าสุด:

TKZ (n + 1) = TKZ (n) (17)

ก่อนกำหนดมูลค่าสุดท้ายของบัญชีเจ้าหนี้เพื่อรวมไว้ในยอดดุลการคาดการณ์ จำเป็นต้องคำนวณมูลค่าของมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนของ TA (n + 1) ในการทำเช่นนี้ เราจะใช้มูลค่าของระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์ TTA ปัจจุบันที่คำนวณไว้แล้วข้างต้น สำหรับการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ตามคำนิยาม เรามี:

ออบตา = ข /<ТА> (18),

ที่ไหน<ТА>หมายถึงมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

จากนั้นระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนจะเท่ากับ:

TTA = D / OBTA =<ТА>* D / V (19),

โดยที่ D คือระยะเวลาของรอบระยะเวลาการรายงาน

ในอีกด้านหนึ่ง:

<ТА>= (TA (n) + TA (n + 1)) / 2 (20)

จาก (19) และ (20) เรามี:

TA (n + 1) = 2 * B * TTA / D - TA (n) (21)

แทนที่ปริมาณที่เรารู้อยู่แล้วใน ด้านขวาสูตร (21) เราจะกำหนดมูลค่าคาดการณ์ของสินทรัพย์หมุนเวียนของ TA (n + 1) (วิธีกำหนด)

ดังนั้น สำหรับการสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ขั้นสุดท้ายในระบบการตั้งชื่อที่ขยายใหญ่ขึ้นของบทความ เราจำเป็นต้องกำหนดจำนวนเจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมในหนี้สินในงบดุล ทำได้ตามรูปแบบต่อไปนี้ เรากำหนดมูลค่าของสกุลเงินในงบดุลเป็นผลรวมของมูลค่าของสินทรัพย์ปัจจุบันและไม่หมุนเวียน จากนั้นเราจะพิจารณามูลค่าสูงสุดของบัญชีเจ้าหนี้ KZn + 1 ที่เรากำหนดก่อนหน้านี้โดยใช้สูตร (16) ขึ้นอยู่กับมูลค่า การคาดการณ์จะจบลงด้วยหนึ่งในสองตัวเลือก:

หากผลรวมของ KZn + 1 และจำนวนทุนทรัพย์เกินกว่าสกุลเงินในงบดุล จำนวนเงินที่ต้องชำระในบัญชีเจ้าหนี้จะลดลงและจะเท่ากับส่วนต่างระหว่างสกุลเงินในงบดุลและจำนวนทุน ในกรณีนี้ บริษัทมีแหล่งเงินทุนของตัวเองเพียงพอ ดังนั้นเราจึงใส่ศูนย์ในบรรทัด "เงินกู้และเงินกู้ยืม" ที่นี่เราใช้วิธีการเชื่อมโยงตัวบ่งชี้ขั้นพื้นฐานของงบดุลซึ่งก็คือ เป็นส่วนหนึ่งของของวิธีการรวมที่อธิบายไว้

หากแหล่งที่มาของตัวเองไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการทางการเงิน (ผลรวมของ KZn + 1 และจำนวนทุนน้อยกว่ายอดรวมในงบดุล) การชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้จะทำได้ก็ต่อเมื่อมีการดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม - สินเชื่อธนาคาร ซึ่งจะส่งผลต่อระยะเวลาการผลิตและวงจรการค้า การหมุนเวียนของเงินทุนจะชะลอตัวลงเนื่องจากการเติบโตของต้นทุนหลัก ซึ่งจะรวมดอกเบี้ยธนาคารสำหรับเงินกู้ด้วย ซึ่งจะนำไปสู่ช่องว่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนและระยะเวลาการชำระคืนเจ้าหนี้ ดังนั้นความต้องการทั้งหมดสำหรับการจัดหาเงินทุนของ PF ซึ่งแสดงโดยหุ้นและเงินกู้ยืมจากธนาคารจะเพิ่มขึ้น ดังแสดงใน (8) ว่าค่า PF สามารถกำหนดได้โดยสูตร:

PF = TA * (TTA - TKZ) / TA (22)

มูลค่าของบรรทัด "เครดิตและเงินกู้" ถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างความต้องการทางการเงินของ PF ทั้งหมดกับมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนที่เราคำนวณแล้วโดยใช้สูตร (11) ในช่วงเวลาคาดการณ์ของ OSS บรรทัด "บัญชีเจ้าหนี้และหนี้สินอื่น" แสดงถึงมูลค่าที่ทำให้หนี้สินรวมของงบดุลเป็นมูลค่าของสกุลเงินในงบดุลที่กำหนดโดยรายการที่ใช้งานอยู่ (วิธีงบดุล)

วิธีการรวมกันที่ศึกษาในงานนี้เป็นหนึ่งในหลาย ๆ วิธีที่เป็นไปได้โดยพื้นฐานสำหรับการสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ สรุปเปรียบเทียบกันชัดๆ วิธีการต่างๆการพยากรณ์ทางการเงินควรทำโดยอาศัยการเปรียบเทียบความถูกต้องของการคาดการณ์ ประเด็นทางทฤษฎีที่เกี่ยวข้องกับคำจำกัดความของความถูกต้อง แบบจำลองการคาดการณ์จะกล่าวถึงในหัวข้อถัดไป

ความแม่นยำของการคาดการณ์

เกณฑ์หลักในการประเมินประสิทธิภาพของแบบจำลองที่ใช้ในการพยากรณ์คือความถูกต้องของการพยากรณ์และความสมบูรณ์ของการนำเสนอสภาพทางการเงินในอนาคตขององค์กร จากมุมมองของความครบถ้วนสมบูรณ์ ไม่ต้องสงสัยวิธีที่ดีที่สุดคือวิธีที่อนุญาตให้สร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ ในกรณีนี้ สามารถวิเคราะห์สถานะในอนาคตขององค์กรได้ไม่ต่ำกว่าสถานะปัจจุบัน ประเด็นเรื่องความแม่นยำในการคาดการณ์ค่อนข้างซับซ้อนและต้องการความสนใจมากกว่า ความถูกต้องหรือข้อผิดพลาดของการคาดการณ์คือความแตกต่างระหว่างค่าการคาดการณ์และค่าจริง ในแต่ละรุ่น ค่านี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ

ข้อมูลในอดีตที่ใช้ในการพัฒนาแบบจำลองการพยากรณ์มีความสำคัญอย่างยิ่ง ตามหลักการแล้ว ควรมีข้อมูลจำนวนมากในช่วงเวลาที่มีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ข้อมูลที่ใช้ต้องเป็น "แบบปกติ" ในแง่ของสถานการณ์ วิธีการพยากรณ์แบบสุ่มโดยใช้เครื่องมือของสถิติทางคณิตศาสตร์กำหนดข้อกำหนดเฉพาะอย่างมากเกี่ยวกับข้อมูลในอดีต ในกรณีที่ไม่ปฏิบัติตามซึ่งไม่สามารถรับประกันความแม่นยำในการพยากรณ์ได้ ข้อมูลต้องเชื่อถือได้ เปรียบเทียบได้ เป็นตัวแทนเพียงพอสำหรับการแสดงรูปแบบ เป็นเนื้อเดียวกันและมีเสถียรภาพ

ความถูกต้องของการคาดการณ์อย่างชัดเจนขึ้นอยู่กับทางเลือกที่ถูกต้องของวิธีการพยากรณ์ในบางกรณี อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าแต่ละรุ่นจะใช้ได้เพียงรุ่นเดียวเท่านั้น ค่อนข้างเป็นไปได้ที่ในบางกรณี รุ่นต่างๆจะให้ประมาณการที่ค่อนข้างน่าเชื่อถือ องค์ประกอบหลักในแบบจำลองการคาดการณ์ใดๆ คือแนวโน้มหรือเส้นของแนวโน้มหลักในชุดข้อมูล แบบจำลองส่วนใหญ่ถือว่าแนวโน้มเป็นแบบเส้นตรง อย่างไรก็ตาม ข้อสันนิษฐานนี้ไม่สมเหตุสมผลเสมอไปและอาจส่งผลในทางลบต่อความถูกต้องของการคาดการณ์ ความแม่นยำของการคาดการณ์ยังได้รับอิทธิพลจากวิธีการที่ใช้ในการแยกจากแนวโน้มของความผันผวนตามฤดูกาล - การบวกหรือการคูณ เมื่อใช้วิธีการถดถอย การระบุความสัมพันธ์ของเหตุและผลระหว่างปัจจัยต่างๆ อย่างถูกต้องและจัดวางความสัมพันธ์เหล่านี้ไว้ในแบบจำลองเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าข้อผิดพลาดในการคาดการณ์รายการรายงานและข้อผิดพลาดในการกำหนดตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ (อัตราส่วนทางการเงิน) ที่อิงตามนั้นโดยส่วนใหญ่มักไม่ตรงกัน แน่นอน ให้สัมประสิทธิ์ F ใดๆ ถูกกำหนดดังนี้:

F = (x + y) / z (23)

โดยที่ x, y, z - บางบรรทัดของงบดุลหรือยอดดุลวิเคราะห์

นี่เป็นมุมมองทั่วไปสำหรับตัวชี้วัดทางการเงิน และให้ข้อผิดพลาดการคาดการณ์แถวสัมบูรณ์เป็น dx, dy, dz ตามลำดับ จากนั้นข้อผิดพลาดการคาดการณ์แบบสัมบูรณ์ F จะเท่ากับ:

สำหรับข้อผิดพลาดสัมพัทธ์ ตามสูตร (23) และ (24) เราได้รับ:

นั่นคือถ้าตัวอย่างเช่นหากความแม่นยำในการคาดการณ์ของแต่ละบรรทัด x, y และ z เป็น 10% จากนั้นให้ใส่ x = y จากสูตร (25) เราได้รับความแม่นยำในการพิจารณา F:

ดังนั้นความถูกต้องของการพยากรณ์อัตราส่วนทางการเงินในวิธีการตามการสร้างการรายงานการคาดการณ์จึงต่ำกว่าความถูกต้องซึ่งค่าพยากรณ์ของรายการรายงานจะถูกกำหนดด้วยตัวเองเสมอ ดังนั้นหากนักวิเคราะห์ตามที่ควรจะเป็นมี ข้อกำหนดบางอย่างเพื่อความถูกต้องของการกำหนดอัตราส่วนทางการเงิน ดังนั้นควรเลือกวิธีการที่มีความแม่นยำยิ่งขึ้นของรายการรายงานการคาดการณ์

ก่อนที่แบบจำลองจะสามารถนำมาใช้ในการพยากรณ์ได้จริง แบบจำลองนั้นจะต้องได้รับการทดสอบสำหรับความเที่ยงธรรม เพื่อให้แน่ใจว่าการพยากรณ์มีความถูกต้องแม่นยำ สามารถทำได้สองวิธี:

1. ผลลัพธ์ที่ได้จากแบบจำลองจะเปรียบเทียบกับค่าจริงในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่ปรากฏ ข้อเสียของแนวทางนี้คืออาจใช้เวลานานในการทดสอบ "ความเป็นกลาง" ของแบบจำลอง เนื่องจากแบบจำลองสามารถทดสอบได้อย่างแท้จริงในระยะเวลานานเท่านั้น
2. โมเดลนี้สร้างขึ้นจากชุดข้อมูลประวัติที่มีอยู่ซึ่งถูกตัดทอน ข้อมูลที่เหลือสามารถใช้เปรียบเทียบกับค่าที่คาดการณ์ได้โดยใช้แบบจำลองนี้ การตรวจสอบประเภทนี้มีความสมจริงมากขึ้น เนื่องจากเป็นการจำลองสถานการณ์การคาดการณ์จริงๆ ข้อเสียของวิธีนี้คือวิธีล่าสุดและด้วยเหตุนี้ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดจึงไม่รวมอยู่ในกระบวนการสร้างแบบจำลองเริ่มต้น

จากที่กล่าวมาข้างต้นเกี่ยวกับการตรวจสอบความถูกต้องของแบบจำลอง เป็นที่ชัดเจนว่าเพื่อลดข้อผิดพลาดที่คาดหวัง จะต้องทำการเปลี่ยนแปลงกับแบบจำลองที่มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นตลอดระยะเวลาของการนำแบบจำลองไปใช้ในชีวิตจริง การเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องเป็นไปได้ในแง่ของแนวโน้ม ความผันผวนตามฤดูกาลและวัฏจักร ตลอดจนความสัมพันธ์เชิงสาเหตุที่ใช้ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะได้รับการยืนยันโดยใช้วิธีการที่อธิบายไว้แล้ว ดังนั้น กระบวนการของการออกแบบแบบจำลองจึงมีหลายขั้นตอน: การรวบรวมข้อมูล การพัฒนาแบบจำลองเริ่มต้น การตรวจสอบ การปรับแต่ง - และอีกครั้งโดยอาศัยการรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าแบบจำลองมีความน่าเชื่อถือในฐานะแหล่งที่มาของ ข้อมูลคาดการณ์เกี่ยวกับฐานะการเงินขององค์กร

ในการพัฒนารูปแบบการพยากรณ์ใดๆ ก็ตาม สันนิษฐานว่าสถานการณ์ในอนาคตจะไม่แตกต่างไปจากปัจจุบันมากนัก กล่าวอีกนัยหนึ่ง ถือว่าปัจจัยสำคัญทั้งหมดถูกนำมาพิจารณาในแบบจำลองการคาดการณ์ หรือไม่เปลี่ยนแปลงตลอดช่วงระยะเวลาที่ใช้ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม แบบจำลองมักจะทำให้สถานการณ์จริงหยาบขึ้นเสมอ โดยการเลือกจากปัจจัยการแสดงจำนวนไม่สิ้นสุดจากปัจจัยจำนวนจำกัดที่ถือว่าสำคัญที่สุดตามเป้าหมายเฉพาะของการวิเคราะห์ ความถูกต้องและประสิทธิภาพของแบบจำลองที่สร้างขึ้นจะขึ้นอยู่กับความถูกต้องของความถูกต้องของการเลือกดังกล่าวโดยตรง เมื่อใช้แบบจำลองการคาดการณ์ พึงระลึกไว้เสมอถึงการมีอยู่ของปัจจัยต่างๆ ซึ่งไม่รวมอยู่ในนั้นไม่ว่าจะโดยรู้ตัวหรือไม่รู้ตัว ซึ่งยังคงส่งผลต่อสถานะขององค์กรในอนาคต

วรรณกรรม

1. เกี่ยวกับการบัญชี. กฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน พ.ศ. 2539 ฉบับที่ 129-FZ (แก้ไขโดย กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 23 กรกฎาคม 2541 เลขที่ 123-FZ)
2. ว่าด้วยบัญชีประจำปีขององค์กร คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 12 พฤศจิกายน 2539 ฉบับที่ 97
3. ระเบียบว่าด้วยการบัญชี "งบการเงินขององค์กร" (PBU 4/99) คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 6 กรกฎาคม 2542 ฉบับที่ 43n
4. M. I. Bakanov, A. D. Sheremet "ทฤษฎี การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์". มอสโก" การเงินและสถิติ ", 1998
5. VV Kovalev "ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน" มอสโก "การเงินและสถิติ", 1999
6. VV Kovalev "การวิเคราะห์ทางการเงิน" มอสโก "การเงินและสถิติ", 1999
7. A.I.Kovalev, V.P. Privalov "การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร" มอสโก "ศูนย์เศรษฐศาสตร์และการตลาด", 1997
8. LV Dontsova, NA Nikiforova "การวิเคราะห์งบการเงินอย่างครอบคลุม" มอสโก "ธุรกิจและบริการ", 1999
9. OV Efimova "การวิเคราะห์ทางการเงิน" มอสโก "การบัญชี", 1998
10. VG Artemenko, MV Bellendir "การวิเคราะห์ทางการเงิน" มอสโก, "DIS", 1997
11. R. Thomas "วิธีการวิเคราะห์เชิงปริมาณของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ". มอสโก "ธุรกิจและบริการ", 1999
12. AM Dubrov, VS Mkhitaryan, LI Troshin "วิธีการทางสถิติหลายตัวแปร" มอสโก, "การเงินและสถิติ", 1998 ภาคผนวก 1 แบบฟอร์มการรายงานการวิเคราะห์

ภาคผนวก 1 แบบฟอร์มการรายงานการวิเคราะห์

ยอดคงเหลือในการวิเคราะห์

สินทรัพย์ถาวร

สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ :

สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ - A1

สินทรัพย์ขายด่วน - A2

สินทรัพย์ที่รับรู้ได้ช้า - A3 รวมถึง:

หุ้น

ทรัพย์สินอื่นๆ ที่เคลื่อนไหวช้า

พาสซีฟ

ทุน

เงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมรวมถึง:

ระยะสั้น - P2

ระยะยาว - P3

เจ้าหนี้การค้า - P1

วิเคราะห์งบกำไรขาดทุน

เห็นได้ชัดว่าการเป็นผู้ประกอบการเป็นกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและการสร้างรายได้ กองทุนมีการลงทุนในวันนี้และจะได้รับรายได้ในวันพรุ่งนี้ ในการประเมินจำนวนรายได้ที่เป็นไปได้และประสิทธิผลของการลงทุน จำเป็นต้องกำหนดไม่เพียง แต่ลำดับของการกระทำและคำนวณผลลัพธ์ที่คาดหวัง แต่ยังรวมถึงสถานะในอนาคตขององค์กรและสภาพแวดล้อมภายนอกรวมถึงเงื่อนไขสำหรับการขาย ผลิตภัณฑ์ พฤติกรรมของคู่แข่ง โครงสร้างที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์และแหล่งเงินทุน ฯลฯ และหากไม่มีการประมาณการเหล่านี้ การคำนวณประสิทธิภาพการลงทุนไม่น่าจะเป็นไปตามข้อกำหนดความน่าเชื่อถือขั้นต่ำ การกำหนดสถานะในอนาคตขององค์กรและสภาพแวดล้อมบนพื้นฐานของแนวโน้มที่มีอยู่คือการคาดการณ์ ไม่ว่าเราจะรู้ตัวหรือไม่ก็ตาม แต่เมื่อทำการตัดสินใจตามแผนหรือไม่ได้วางแผน การประเมินของพวกเขา ผลที่ตามมาเป็นการดำเนินการจัดการที่จำเป็น และเป็นการดีกว่าที่การดำเนินการนี้จะดำเนินการอย่างเป็นระบบและถูกต้องเท่าที่ข้อมูลที่มีอยู่จะเอื้ออำนวย การประเมินผลที่ตามมาของการตัดสินใจและการดำเนินการสำหรับองค์กร โดยคำนึงถึงแนวโน้มปัจจุบันของการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมภายนอกและสถานะขององค์กร หรือการคาดการณ์แตกต่างจากการวางแผนการดำเนินการและการตัดสินใจเหล่านี้เท่านั้น โดยที่เมื่อเราวางแผนเป็นหลัก เป้าหมายที่ต้องทำให้เป็นจริง นั่นคือ ตามเป้าหมาย - เราวางแผนการดำเนินการตามลำดับและทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการนำไปใช้ ผลลัพธ์หรือระดับความสำเร็จที่เป็นไปได้ของเป้าหมายอาจเป็นผลที่ตามมาของการตัดสินใจหรือวางแผน ในแง่นี้ การพยากรณ์เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของการวางแผนและการจัดการ และการวางแผนความสำเร็จและ ดังนั้นการจัดการขององค์กรจะถูกกำหนดอย่างสมบูรณ์โดยคุณภาพของการประมาณการเชิงคาดการณ์ของผลที่ตามมาของการตัดสินใจ

เป้าหมายหลักของการพยากรณ์

การพยากรณ์ผลลัพธ์ขององค์กรและสถานะทางการเงินนั้นดำเนินการเพื่อ:

• การประเมินโอกาสทางเศรษฐกิจและการเงินและสภาพทางการเงินที่คาดหวังขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ ขึ้นอยู่กับตัวเลือกที่เป็นไปได้หลักสำหรับกิจกรรมการผลิตและการตลาดและการจัดหาเงินทุน
• การก่อตัวบนพื้นฐานของข้อสรุปและข้อเสนอแนะที่ถูกต้องเกี่ยวกับการเลือกกลยุทธ์ที่มีเหตุผลและยุทธวิธีในการดำเนินการของผู้บริหารระดับสูงขององค์กร

ในบรรดาการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีอาจเป็นโครงการการผลิตและการขายขององค์กรในช่วงเวลาที่วางแผนไว้ โครงสร้างตามแผนของสินทรัพย์ รวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียน แผนภูมิวงจรรวมการจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์และกิจกรรมขององค์กรตามระยะเวลาที่วางแผนไว้ ความสามารถในการดำเนินโครงการลงทุนนี้หรือโครงการนั้น ฯลฯ นั่นคือการตัดสินใจใด ๆ เกี่ยวกับการใช้ทรัพยากรทางการเงินและผลที่ตามมาของการดำเนินการตามการตัดสินใจนี้สำหรับสถานะทางการเงินขององค์กรสามารถถูกประเมินโดยการคาดการณ์

โดยคำนึงถึงสภาพทางการเงินที่ไม่แน่นอนอย่างยิ่งของวิสาหกิจรัสเซียส่วนสำคัญ งานหนึ่งของการคาดการณ์ทางการเงินคือการประเมินโอกาสทางการขาย เงื่อนไขหลักและข้อกำหนดของการทำให้เป็นมาตรฐานของรัฐวิสาหกิจ นั่นคือความเป็นไปได้และเงื่อนไขในการฟื้นตัวทางการเงิน ในแง่นี้ การพยากรณ์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของการจัดการวิกฤต

ตำแหน่งทางการเงินในระบบการจัดการองค์กร

การพยากรณ์ตามที่ระบุไว้ข้างต้น เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของการจัดการและเป็นหนึ่งในเงื่อนไขหลัก (ตาม R. Brailey และ S. Myers - หลักการการเงินขององค์กร) การวางแผนที่มีประสิทธิภาพและสิ่งนี้กำหนดความสำคัญในระบบการจัดการองค์กร การตัดสินใจใดๆ ควรนำหน้าด้วยการวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันและการคาดการณ์ผลที่เป็นไปได้ของการนำไปใช้หรือไม่ยอมรับ

เพื่อให้ขั้นตอนการวิเคราะห์และการคาดการณ์เฉพาะเจาะจง ไม่รวมสมมติฐานที่เป็นนามธรรมเช่น "ตอนนี้ ถ้าเพียง ... " และเพื่อให้กระบวนการตัดสินใจภายในขอบเขตของลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ที่นำมาใช้ ดูเหมือนว่าเหมาะสมในแต่ละช่วงเวลาการวางแผน (การคาดการณ์) เพื่อกำหนดพารามิเตอร์ปกติขององค์กรนั่นคือตัวชี้วัดหลักของงานถือเป็นบรรทัดฐาน ในกรณีนี้ กระบวนการวิเคราะห์และคาดการณ์จะมีเนื้อหาหลักในการเปรียบเทียบค่าจริง (ที่คาดการณ์) ของพารามิเตอร์ขององค์กรกับค่าปกติ และกระบวนการวางแผนจะพัฒนามาตรการเพื่อให้สถานะที่แท้จริงของ กิจการให้เป็นปกติ

วิธีการพยากรณ์

สถานะทางการเงินขององค์กรสามารถอธิบายได้ค่อนข้างถูกต้องโดยใช้สาม รุ่นคลาสสิค: ยอดรายรับและรายจ่าย ยอดสินทรัพย์และหนี้สิน ยอดรายรับและรายจ่าย โมเดลเดียวกันนี้ทำให้คุณสามารถประเมินประสิทธิภาพและประสิทธิภาพขององค์กรได้ ดังนั้น พื้นฐานระเบียบวิธีในการคาดการณ์สถานะทางการเงินและผลการดำเนินงานขององค์กรควรเป็นยอดคงเหลือทั้งสามนี้ ยอดคงเหลือของรายได้และค่าใช้จ่ายซึ่งอธิบายผลลัพธ์ขององค์กรในช่วงเวลานั้น ยอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สินซึ่งสร้างภาพลักษณ์ทางการเงินขององค์กรและกำหนดลักษณะโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินและยอดคงเหลือของรายรับและการชำระเงิน แสดงถึงความเคลื่อนไหวของวิธีการชำระเงินระหว่างวิสาหกิจกับคู่สัญญา และให้ภาพที่สมบูรณ์ของการรวบรวมแบบไดนามิกของลูกหนี้และการจัดหาเงินทุนของการดำเนินงานทั้งหมดขององค์กรสำหรับงวด รวมกันเป็นแบบจำลองทางการเงินขององค์กร ดังนั้น การคาดการณ์สภาพทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ของกิจกรรมจึงเป็นกระบวนการสร้างตัวเลือกสำหรับแบบจำลองทางการเงินขององค์กร โดยคำนึงถึงการตัดสินใจที่เป็นไปได้ใด ๆ เกี่ยวกับการก่อตัวของโปรแกรมการผลิตและการขาย, การดำเนินโครงการลงทุน, การซื้อวัสดุและวัตถุดิบ, การกำหนดเวลาของการจัดหาเงินกู้เชิงพาณิชย์ให้กับผู้บริโภค, เกี่ยวกับการก่อตัวของ เงินเดือนในการซื้อไม้กวาดสามอัน ฯลฯ ฯลฯ

กระบวนการสร้างแบบจำลองทางการเงินขององค์กร (และการทำนายสถานะ) มีลำดับดังต่อไปนี้ ประการแรกคือความสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่าย ผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้ (ตามแผน) ขององค์กรสำหรับงวดและสถานะเริ่มต้นของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นพื้นฐานสำหรับการออกแบบยอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สิน เนื้อหาของสองยอดดุลก่อนหน้านี้ทำให้คุณสามารถคำนวณ (คำนวณได้อย่างแม่นยำ!) ขั้นตอนของการรับและการชำระเงินสำหรับรอบระยะเวลา

เนื่องจากการก่อตัวของเครื่องชั่งสามตัวเป็นขั้นตอนที่เป็นทางการอย่างสมบูรณ์กฎเกณฑ์ที่กำหนดโดยบรรทัดฐาน การบัญชีและความสัมพันธ์ระหว่างงบดุลก็เป็นทางการเช่นเดียวกัน กระบวนการพยากรณ์ทางการเงินสามารถใช้คอมพิวเตอร์ได้อย่างง่ายดาย วิธีนี้ช่วยให้คุณประเมินผลที่ตามมาของการตัดสินใจทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วในแบบเรียลไทม์

ขั้นตอนการพยากรณ์ฐานะการเงินและผลลัพธ์ขององค์กร ได้แก่ ประการแรก การเตรียมข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับสถานะขององค์กรและการเตรียมการแก้ปัญหาการวางแผน แบ่งออกเป็นหกช่วงตึก บล็อกที่หนึ่ง - สถานะเริ่มต้นของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ข้อมูลของงบการเงิน ช่วงที่สอง - ปริมาณการขายและเงื่อนไขการขายที่วางแผนไว้ (ที่คาดการณ์ไว้) สำหรับการขายผลิตภัณฑ์ นี่คือข้อมูลจากบริการการขาย (การตลาด) ช่วงที่สาม - การลงทุนตามแผนและการถอนการลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ข้อมูลนี้จัดทำโดยฝ่ายการเงินบนพื้นฐานของการตัดสินใจวางแผนเบื้องต้น (การออกแบบ) สำหรับการพัฒนาทางเทคนิคขององค์กร ช่วงที่สี่ - สต๊อกคลังสินค้าประมาณการปลายงวด ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและวัสดุ งานระหว่างทำ จำนวนลูกหนี้ และองค์ประกอบอื่นของสินทรัพย์หมุนเวียน ฝ่ายการเงินควรประมาณการการคาดการณ์โดยปรึกษาหารือกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องขององค์กร บล็อกห้า - การตัดสินใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียนและการจ่ายเงินปันผล บล็อกที่ 6 - โซลูชันโครงการสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของบริษัทสำหรับช่วงเวลาที่คาดการณ์ รวมถึงการได้รับและคืนเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงในจำนวนเจ้าหนี้การค้า ยอดคงเหลือของค่าจ้าง และการชำระเงินตามงบประมาณและกองทุนพิเศษงบประมาณ นอกจากนี้ สำหรับการสร้างแบบจำลอง จำเป็นต้องใช้หน่วยคอมพิวเตอร์ในการคำนวณภาษีหรือป้อนข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่คำนวณโดยวิธีอื่นที่จะจ่ายให้กับงบประมาณและเงินนอกงบประมาณในช่วงระยะเวลาคาดการณ์ ขั้นตอนที่สองคือการจัดโครงสร้างข้อมูลเบื้องต้นด้วยวิธีใดวิธีหนึ่ง กล่าวคือ ป้อนลงในรูปแบบที่เหมาะสม (ตาราง) นอกจากนี้ บนพื้นฐานของข้อมูลที่มีโครงสร้างนี้ โมเดลทางการเงินขององค์กรและการคาดการณ์ยอดดุลของรายได้และค่าใช้จ่าย สินทรัพย์และหนี้สิน ใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินจะถูกสร้างขึ้น ยอดคงเหลือที่เป็นผลลัพธ์เป็นพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจ

ระยะเวลาพยากรณ์ ตัวเลือกการคาดการณ์

โดยทั่วไประยะเวลาการคาดการณ์สามารถเป็นได้ตั้งแต่หนึ่งเดือนถึงห้าสิบปี ทางเลือกของเขาถูกกำหนด ประการแรก วัตถุประสงค์ของการพยากรณ์ นั่นคือธรรมชาติของการตัดสินใจ ซึ่งต้องยอมรับโดยใช้การประมาณการเชิงพยากรณ์ และประการที่สอง ความน่าเชื่อถือของข้อมูลเบื้องต้น เห็นได้ชัดว่า ไม่ควรทำการคำนวณเชิงคาดการณ์เมื่อมีข้อผิดพลาดของข้อมูลบางอย่าง เช่น ปริมาณการขาย เกิน 15 - 20% การคาดการณ์ดังกล่าวไม่สมเหตุสมผล เนื่องจากการตัดสินใจ ซึ่งผลที่ตามมามีความเป็นไปได้ที่จะนำไปปฏิบัติ + 20% สามารถทำได้โดยไม่ต้องคำนวณการคาดการณ์ที่ลำบาก ในสภาวะปัจจุบันของรัสเซีย การคำนวณการคาดการณ์สามารถให้ผลลัพธ์ที่ถูกต้องสมบูรณ์เมื่อเลือกระยะเวลาการคาดการณ์จากหลายวันถึง 2 - 2.5 ปี ตัวเลือกนี้เกิดจากข้อเท็จจริง อะไร. ในแง่หนึ่ง จำเป็นต้องมีการคาดการณ์ในระยะสั้นเพื่อประเมินแนวโน้มในระยะสั้น ในทางกลับกัน เพื่อหาเหตุผลให้ทางเลือกและประเมินกลยุทธ์และยุทธวิธีในการดำเนินการ ผู้บริหารระดับสูงขององค์กรควรประเมินโอกาสอย่างน้อย 2 ปี. เนื่องจากในช่วงเวลานี้การลงทุนในโครงการลงทุนที่มีประสิทธิภาพไม่มากก็น้อย

ในการประเมินผลกระทบต่อสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพขององค์กรของการเปลี่ยนแปลงที่น่าจะเป็นไปได้ในปัจจัยหลัก (ยอดขาย ต้นทุน ฯลฯ) ขอแนะนำให้ทำการคำนวณคาดการณ์ตามตัวเลือกต่างๆ ที่มีข้อมูลเริ่มต้นต่างกัน (โปรแกรมการผลิต โครงสร้าง ต้นทุนการผลิต การลงทุน ฯลฯ) ในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องปกติที่จะประเมินอนาคตในสามวิธี: มองโลกในแง่ร้าย มองโลกในแง่ดีและเป็นจริง นี้จะช่วยให้ผู้บริหาร! สถานประกอบการเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับปัญหาที่ไม่คาดคิด และโชคดีในบางครั้ง

ในขั้นตอนการก่อตัวของข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการคาดการณ์ สมมติฐานหลักที่แนะนำเมื่อดำเนินการคำนวณการคาดการณ์ เราวางแผนที่จะบอกเกี่ยวกับเทคนิคการคำนวณและวิธีการตีความผลลัพธ์ในบทความถัดไปของรอบนี้

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

การทำงานที่ดีไปที่เว็บไซต์ ">

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru/

โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru/

• • บทนำ
• บทสรุป
• บรรณานุกรม
• บทนำ
• ความเกี่ยวข้องของหัวข้อ - ในปัจจุบัน ควรสังเกตความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับการคาดการณ์ ค่าที่ใช้งานได้จริงของฟังก์ชันการทำนายได้กลายเป็นที่จดจำในทุกที่ ทฤษฎีทางวิทยาศาสตร์เพื่อทำการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล ทั้งในระดับรัฐและในระดับหน่วยงานทางเศรษฐกิจส่วนบุคคล การพยากรณ์การเงินเกิดขึ้นเป็นพิเศษในทฤษฎีการพยากรณ์ทางวิทยาศาสตร์ เนื่องจากการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญในการควบคุมเศรษฐกิจและมีส่วนช่วยในการพัฒนาที่ยั่งยืนมากขึ้น และในระดับจุลภาค การพยากรณ์ทางการเงินช่วยให้คุณปรับปรุงการจัดการองค์กรได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยสร้างความมั่นใจว่าการประสานงานของปัจจัยการผลิตและการดำเนินการทั้งหมด ความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมของทุกแผนก และการกระจายความรับผิดชอบ
• ดังนั้น การพยากรณ์ทางการเงินที่มีวัตถุประสงค์และแม่นยำที่สุดคือกุญแจสู่ความสำเร็จของการดำเนินการและการดำเนินการตามวิธีการที่ยอมรับและการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร นอกจากนี้ วิธีการที่ใช้ในการพยากรณ์ทางการเงินยังสามารถนำมาใช้ในการพัฒนาการคาดการณ์และแผนได้อย่างเท่าเทียมกัน ทั้งในระดับมหภาคและระดับจุลภาค
• นอกจากนี้ ควรสังเกตด้วยว่าความเกี่ยวข้องของการปรับปรุงคุณภาพของการวิจัยเชิงพยากรณ์กำลังเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ต้องการมากกว่านี้ ศึกษาเชิงลึกและการพัฒนาปัญหาสำคัญในการพยากรณ์ทางการเงิน การศึกษาและการใช้ประสบการณ์ของโลกจะช่วยแก้ปัญหาเหล่านี้ได้ในระดับหนึ่ง
• วัตถุประสงค์ของหลักสูตรคือเพื่อศึกษาการคาดการณ์ทางการเงินในระบบเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียและเมืองมอสโก เป้าหมายนี้เกิดจากความจำเป็นในการแก้ไขงานต่อไปนี้:
• ลักษณะของการพยากรณ์ทางการเงิน เป้าหมาย วิธีการ งาน
• การระบุปัญหาการคาดการณ์ทางการเงินในระบบเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียและเมืองมอสโก
• การพัฒนาข้อเสนอแนะและมาตรการแก้ไขปัญหาภายใต้การศึกษา
• ปริมาณและโครงสร้างของหลักสูตรทั้งหมดจะนำเสนอโดยคำนำ บทสรุป สามบท และรายการวรรณกรรมที่ใช้แล้ว
• บทนำจะกำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อ เป้าหมาย และวัตถุประสงค์
• บทแรกอธิบายลักษณะสำคัญทางเศรษฐกิจและสังคมของการพยากรณ์ทางการเงิน - คำอธิบายของการเกิดขึ้น, เป้าหมาย, หน้าที่
• บทที่สองอธิบายหลักการและวิธีการพยากรณ์ทางการเงินตลอดจนขอบเขตการใช้งาน: ที่ระดับของรัฐและองค์กรทางเศรษฐกิจ
• บทที่สามวิเคราะห์การคาดการณ์ทางการเงินในระบบเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียและเมืองมอสโก
• งบประมาณการพยากรณ์ทางการเงิน
• บทที่ 1 สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและสังคมของการพยากรณ์ทางการเงิน
• ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการพยากรณ์มีอายุย้อนไปหลายศตวรรษ ขุนนางศักดินายังทำนายการพัฒนาเศรษฐกิจของพวกเขาด้วย แต่นายทุนทำให้การวางแผนและการจัดการการผลิตสมบูรณ์แบบโดยอาศัยแผนงานภายในบริษัท แผนเป็นระบบมาตรการทางเศรษฐกิจในระบบเศรษฐกิจ (มากหรือน้อย) เกิดขึ้นพร้อมกับการเกิดขึ้นของการแบ่งแยกและความร่วมมือด้านแรงงานและทำหน้าที่เป็นโปรแกรมการจัดการในช่วงเวลาหนึ่ง ด้วยการแบ่งงานทางสังคมที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นจึงจำเป็นต้องสร้างและรักษาสัดส่วน การวางแผนเป็นหมวดหมู่ทางสังคมเกิดขึ้นพร้อมกับการก่อตัวของทรัพย์สินของรัฐและเทศบาล
• ในตอนต้นของศตวรรษที่ยี่สิบ มีความพยายามครั้งแรกในการระบุตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง J. Brookmeier ในปี 1911 ได้พยายามใช้ชุดลำดับเหตุการณ์สามชุดของตัวบ่งชี้ต่อไปนี้สำหรับการคาดการณ์: ดัชนีสินเชื่อธนาคาร ดัชนีราคาหุ้น และดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วไป แนวทางนี้ได้รับการพัฒนาเพิ่มเติมในปี ค.ศ. 1920 ในการศึกษาของมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด ซึ่งใช้สิ่งที่เรียกว่า "เส้นโค้ง ABC ของฮาร์วาร์ด" Curve A เป็นดัชนีค่า เอกสารอันมีค่าในตลาดหลักทรัพย์เส้นโค้ง B - จำนวนเงินฝากในธนาคาร เส้นโค้ง C - อัตราดอกเบี้ย การเลือกตัวชี้วัดเหล่านี้เป็นตัวชี้วัดขึ้นอยู่กับแนวคิดที่ว่าในบริเวณใกล้เคียงกับจุดเปลี่ยนของวงจร อันดับแรก ตัวชี้วัดเหล่านี้ควรจะบันทึกการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจตามลำดับที่ระบุ
• แรงผลักดันอันทรงพลังในการพัฒนาการพยากรณ์และการวางแผนในต่างประเทศคือวิกฤตการณ์ในปี 2472-2476 ซึ่งบังคับให้พวกเขามองหาวิธีการออกจากมัน
• ในช่วงทศวรรษที่ 1930 การวางแผนในระดับมหภาคในต่างประเทศเป็นครั้งแรก การคาดการณ์และแผนจะกลายเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของระบบการควบคุมเศรษฐกิจ คาดการณ์โดยใช้โมเดลอินพุต-เอาต์พุต การเขียนโปรแกรมเชิงเส้น โมเดล การวิเคราะห์ระบบและขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้เชี่ยวชาญ
• แผนแรกในระดับมหภาคครอบคลุมนโยบายการคลังและการเงิน และได้แสดงไว้ในการจัดทำงบประมาณของประเทศ พวกเขาแตกต่างจากงบประมาณของรัฐโดยคำนึงถึงรายได้ไม่เพียง แต่ของรัฐเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประเทศโดยรวมด้วย
• ในช่วงหลังสงคราม การวางแผนในระดับมหภาคได้กลายเป็นหัวข้อของการอภิปรายอย่างกว้างขวาง ไม่เพียงแต่เพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤตการณ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการควบคุมการจำหน่ายสินค้าด้วย การทำให้เป็นชาติของอุตสาหกรรมจำนวนหนึ่ง การเพิ่มส่วนแบ่งของภาครัฐในระบบเศรษฐกิจทำให้รัฐบาลสามารถควบคุมการค้า ราคา และการเงินได้โดยตรง
• ในปี 1950 หลายประเทศได้ออกจากการจัดทำแผนระดับชาติในรูปแบบของงบประมาณ สองทิศทางใหม่ได้เกิดขึ้น ประการแรกเกี่ยวข้องกับความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของอุปกรณ์การบริหารที่ใช้ในการพัฒนาแผน ประการที่สองกับการขยายขอบเขตของการวางแผน หากกระทรวงการคลังได้ร่างแผนเศรษฐกิจระดับชาติในขั้นตอนแรก เมื่อต้นยุค 60 ได้มีการจัดตั้งหน่วยงานวางแผนพิเศษขึ้น: ในฝรั่งเศส - คณะกรรมการทั่วไปเพื่อการวางแผน; ในประเทศญี่ปุ่น สภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจ สำนักงานวางแผนเศรษฐกิจ ในประเทศเนเธอร์แลนด์ สำนักงานวางแผนกลาง ในแคนาดา - สภาเศรษฐกิจ
• จนถึงยุค 70 การคาดการณ์ได้ดำเนินการโดยใช้แบบจำลองการพยากรณ์ระดับชาติ ในช่วงกลางทศวรรษที่ 70 มีการสร้างแบบจำลองเศรษฐกิจมหภาคขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากการพัฒนาเศรษฐกิจของหลายประเทศ ภูมิภาค และทั่วโลก พวกเขาได้รับการพัฒนาครั้งแรกในสหรัฐอเมริกา ดังนั้น รุ่น LINK จึงรวมโมเดลระดับชาติ 10 รุ่น (9 ประเทศในยุโรปและประเทศญี่ปุ่น) ในการพัฒนาอนาคตของเศรษฐกิจโลก สหประชาชาติใช้แบบจำลองเศรษฐกิจมหภาคของ V. Leontiev ซึ่งประกอบด้วยแบบจำลองระดับภูมิภาค 15 แบบที่เชื่อมโยงถึงกัน
• แต่ละประเทศโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของเศรษฐกิจของประเทศ ใช้วิธีการบางอย่างในการคาดการณ์และวางแผนกระบวนการทางเศรษฐกิจและสังคม ปรับปรุงอย่างต่อเนื่องตามเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลง
• การพยากรณ์ทางการเงิน - เป็นกิจกรรมเกี่ยวกับการมองการณ์ไกลและการประเมินเชิงกลยุทธ์ของโอกาสในการพัฒนาการเงิน ปริมาณ องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินและทิศทางการใช้งาน ลักษณะเด่นที่แตกต่างหลักของการคาดการณ์ทางการเงินคือการเน้นที่ระยะกลางและระยะยาว ลักษณะการประเมินและการให้คำปรึกษาของพารามิเตอร์ทางการเงินที่คาดการณ์ไว้
• วัตถุประสงค์ของการคาดการณ์ทางการเงินคือเพื่อพัฒนาตัวแปรประมาณการที่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจสำหรับการพัฒนาการเงิน จัดหาทรัพยากรทางการเงินและการคาดการณ์ทางการเงินของการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมของประเทศ อาณาเขตและหน่วยงานทางธุรกิจสำหรับระยะกลางและระยะยาว ตลอดจนการพิสูจน์ ตัวชี้วัดของแผนทางการเงิน การคาดการณ์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นและในขณะเดียวกันก็เป็นขั้นตอนในการพัฒนานโยบายทางการเงิน ช่วยให้คุณพัฒนาสถานการณ์ต่างๆ ในการแก้ปัญหาทางเศรษฐกิจและสังคมที่ต้องเผชิญกับทุกหัวข้อของระบบการเงิน
• การคาดการณ์จะสรุปขอบเขตและโอกาสต่างๆ ภายในงานและเป้าหมายที่แท้จริงสามารถกำหนดได้ ระบุปัญหาที่ควรเป็นเป้าหมายของการพัฒนาในแผน จะตรวจสอบตัวเลือกต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อปัจจัยวัตถุประสงค์ของการพัฒนาการเงินในอนาคตอย่างแข็งขัน การคาดการณ์ทางการเงินเป็นการศึกษาการพัฒนาระยะยาว ซึ่งไม่จำกัดเฉพาะการตัดสินใจทางเศรษฐกิจและการเมืองที่เฉพาะเจาะจง ดังนั้นจึงมีลักษณะเบื้องต้นที่แปรปรวน ขอบเขตของข้อมูลไม่ได้จำกัดโดยกรอบระยะเวลาการวางแผน
• งานหลักของการพยากรณ์ทางการเงินคือ:

สร้างความมั่นใจในความสัมพันธ์ในอนาคตของเงินและมูลค่าและสัดส่วนวัสดุและทรัพย์สิน

การคาดการณ์แหล่งที่มา ปริมาณ และโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินที่หน่วยงานและหน่วยงานธุรกิจสามารถมีได้

การให้เหตุผลในการจัดลำดับความสำคัญ ทิศทาง และวิธีการใช้ทรัพยากรทางการเงินโดยหน่วยงานและผู้บริหารขององค์กร

การกำหนดผลลัพธ์และการประเมินผลทางการเงินของการตัดสินใจภายในพารามิเตอร์ของการคาดการณ์ทางการเงิน

ในกระบวนการพยากรณ์ทางการเงิน จะมีการคาดการณ์ทางการเงิน ซึ่งอาจเรียกได้ว่าเป็นแผนทางการเงินระยะยาว การคาดการณ์อาจเป็นระยะกลางเป็นระยะเวลา 3 ถึง 5 ปี และระยะยาว - สำหรับระยะเวลาพยากรณ์ที่นานขึ้น การคาดการณ์ทางการเงินของหน่วยงานของรัฐในรัสเซียคือความสมดุลทางการเงินรวมของสหพันธรัฐรัสเซียและแผนทางการเงินระยะกลางของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย ( เทศบาล).

ในระดับสหพันธรัฐจะมีการรวบรวมดุลการเงินรวมของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับประเทศโดยรวมและสำหรับภาคส่วน ส่วนรายได้สะท้อนถึงมูลค่าที่คาดการณ์ไว้ของกำไร ค่าเสื่อมราคา รายได้ภาษี UST รายได้และรายรับที่มิใช่ภาษี การโอนฟรี กองทุนของกองทุนพิเศษงบประมาณของรัฐ ในส่วนของค่าใช้จ่าย จะมีการประมาณการการคาดการณ์ของรายการรวมต่อไปนี้: เงินทุนที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร ต้นทุนการลงทุนภาครัฐ การวิจัยขั้นพื้นฐาน และความช่วยเหลือเพื่อความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมทางสังคมและวัฒนธรรม ค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศและการปฏิรูปทางการทหาร ค่าใช้จ่ายในการบังคับใช้กฎหมาย การรับรองความมั่นคงของรัฐ ฝ่ายตุลาการ ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาหน่วยงานของรัฐและ รัฐบาลท้องถิ่น; ค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมการบริการหนี้ของรัฐและเทศบาล ความช่วยเหลือทางการเงิน (โอน) ไปยังงบประมาณระดับอื่น กองทุนงบประมาณค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ความแตกต่างระหว่างรายได้และรายจ่ายทำให้ขาดดุลและส่วนเกินที่คาดการณ์ไว้

บทที่ 2 วิธีการและขั้นตอนของการพยากรณ์ทางการเงิน

ในทางปฏิบัติของโลกมีการใช้วิธีการพยากรณ์มากกว่าสองร้อยวิธีในวิทยาศาสตร์ในประเทศ - ไม่เกินยี่สิบ ในบทนำ พบว่าจะพิจารณาวิธีการพยากรณ์ทางการเงินที่แพร่หลายในต่างประเทศที่พัฒนาแล้ว

การวางแผนการคาดการณ์ทางการเงินเกี่ยวข้องกับการใช้วิธีการพิเศษดังต่อไปนี้:

1) วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญซึ่งจัดให้มีการสำรวจผู้เชี่ยวชาญหลายขั้นตอนตามรูปแบบพิเศษและการประมวลผลผลลัพธ์ที่ได้จากเครื่องมือสถิติทางเศรษฐศาสตร์ นี่เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดและเป็นที่นิยมมากที่สุด ซึ่งมีประวัติย้อนหลังไปมากกว่าหนึ่งสหัสวรรษ การประยุกต์ใช้วิธีการเหล่านี้ในทางปฏิบัติมักจะประกอบด้วยการใช้ประสบการณ์และความรู้ด้านการค้า การเงิน ผู้จัดการฝ่ายผลิตขององค์กรหรือหน่วยงานของรัฐ ซึ่งมักจะเป็นวิธีที่ง่ายและรวดเร็วที่สุดในการตัดสินใจ ข้อเสียคือการลดลงหรือขาดความรับผิดชอบส่วนบุคคลอย่างสมบูรณ์สำหรับการคาดการณ์ที่ทำ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญไม่เพียงแต่ใช้เพื่อทำนายค่าของตัวชี้วัดเท่านั้น แต่ยังใช้ในงานวิเคราะห์ เช่น เพื่อพัฒนาค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนัก ค่าเกณฑ์ของตัวชี้วัดที่ได้รับการตรวจสอบ เป็นต้น

2) วิธีสุ่ม โดยสมมติความน่าจะเป็นของทั้งการคาดการณ์และความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ที่ศึกษา โอกาสที่จะได้รับการคาดการณ์ที่แม่นยำจะเพิ่มขึ้นตามปริมาณข้อมูลเชิงประจักษ์ วิธีการเหล่านี้ครองตำแหน่งผู้นำจากมุมมองของการคาดการณ์อย่างเป็นทางการและแตกต่างกันอย่างมากในความซับซ้อนของอัลกอริธึมที่ใช้ ตัวอย่างที่ง่ายที่สุดคือการศึกษาแนวโน้มปริมาณการขายโดยการวิเคราะห์อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้การขาย ผลการคาดการณ์ที่ได้จากวิธีการทางสถิติอาจมีความผันผวนของข้อมูลแบบสุ่ม ซึ่งบางครั้งอาจนำไปสู่การคำนวณผิดพลาดอย่างร้ายแรง

วิธีการสุ่มสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มทั่วไป ซึ่งจะตั้งชื่อไว้ด้านล่าง การเลือกวิธีการของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งสำหรับการคาดการณ์ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย รวมถึงข้อมูลเบื้องต้นที่มี

สถานการณ์แรก- การมีอยู่ของอนุกรมเวลา - มันเกิดขึ้นบ่อยที่สุดในทางปฏิบัติ: ผู้จัดการการเงินหรือนักวิเคราะห์มีข้อมูลที่จำหน่ายของเขาเกี่ยวกับพลวัตของตัวบ่งชี้ บนพื้นฐานของความจำเป็นในการสร้างการคาดการณ์ที่ยอมรับได้ เรากำลังพูดถึงการเน้นย้ำเทรนด์ ซึ่งสามารถทำได้หลายวิธี โดยหลักๆ แล้วคือการวิเคราะห์แบบไดนามิกอย่างง่ายและการวิเคราะห์การถดถอยอัตโนมัติ

สถานการณ์ที่สอง- การปรากฏตัวของประชากรเชิงพื้นที่ - เกิดขึ้นหากไม่มีข้อมูลทางสถิติเกี่ยวกับตัวบ่งชี้หรือมีเหตุผลที่จะเชื่อว่าค่าของมันถูกกำหนดโดยอิทธิพลของปัจจัยบางอย่าง ในกรณีนี้ สามารถใช้การวิเคราะห์การถดถอยพหุตัวแปร ซึ่งเป็นส่วนขยายของการวิเคราะห์ไดนามิกอย่างง่ายไปยังกรณีและปัญหาหลายตัวแปร

สถานการณ์ที่สาม- การมีอยู่ของมวลรวมเชิงพื้นที่และเวลา - เกิดขึ้นเมื่อ: ก) ชุดของไดนามิกมีความยาวไม่เพียงพอที่จะสร้างการคาดการณ์ที่มีนัยสำคัญทางสถิติ; ข) นักวิเคราะห์ตั้งใจที่จะพิจารณาในการคาดการณ์ถึงอิทธิพลของปัจจัยที่แตกต่างกันในธรรมชาติทางเศรษฐกิจและพลวัตของปัจจัยเหล่านั้น ข้อมูลเริ่มต้นคือเมทริกซ์ของตัวเลขหลัก ซึ่งแต่ละอันแสดงถึงค่าของตัวเลขหลักเดียวกันสำหรับช่วงเวลาที่ต่างกันหรือสำหรับวันที่ติดต่อกันต่างกัน

3) วิธีการกำหนดโดยสมมติว่ามีความสัมพันธ์เชิงหน้าที่หรือกำหนดอย่างเข้มงวด เมื่อแต่ละค่าของแอตทริบิวต์ปัจจัยสอดคล้องกับค่าที่ไม่ใช่ค่าสุ่มที่กำหนดไว้อย่างดีของแอตทริบิวต์ที่มีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น เราสามารถอ้างถึงการพึ่งพาที่นำไปใช้ในกรอบงานของแบบจำลองการวิเคราะห์ปัจจัยที่รู้จักกันดีโดยบริษัทดูปองท์ การใช้แบบจำลองนี้และแทนที่มูลค่าที่คาดการณ์ไว้ของปัจจัยต่างๆ เช่น รายได้จากการขาย การหมุนเวียนสินทรัพย์ ระดับการพึ่งพาทางการเงิน และอื่นๆ เป็นไปได้ที่จะคำนวณมูลค่าที่คาดการณ์ของหนึ่งในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก - อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

อีกตัวอย่างที่ชัดเจนมากคือรูปแบบของงบกำไรขาดทุน ซึ่งเป็นการใช้งานแบบตารางของแบบจำลองปัจจัยที่กำหนดอย่างเข้มงวด ซึ่งเชื่อมโยงตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพ (กำไร) กับปัจจัยต่างๆ (รายได้จากการขาย ระดับต้นทุน ระดับอัตราภาษี ฯลฯ) และในระดับของการพยากรณ์ทางการเงินของรัฐ แบบจำลองปัจจัยคือความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณรายได้ของรัฐกับฐานภาษีหรืออัตราดอกเบี้ย

ในที่นี้ เราไม่สามารถละเลยที่จะพูดถึงกลุ่มวิธีการอื่นสำหรับการพยากรณ์ทางการเงินในระดับจุลภาค โดยอิงจากการสร้างแบบจำลองการจำลองแบบไดนามิกขององค์กร โมเดลดังกล่าวรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อวัสดุและส่วนประกอบตามแผน ปริมาณการผลิตและการขาย โครงสร้างต้นทุน กิจกรรมการลงทุนขององค์กร สภาพแวดล้อมทางภาษี ฯลฯ การประมวลผลข้อมูลนี้ภายในกรอบของแบบจำลองทางการเงินแบบรวมศูนย์ทำให้สามารถประเมินสภาพทางการเงินที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทได้อย่างแม่นยำในระดับสูงมาก ในความเป็นจริง โมเดลประเภทนี้สามารถสร้างขึ้นได้ด้วยการใช้คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลเท่านั้น ซึ่งทำให้สามารถทำการคำนวณที่จำเป็นจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว

การพยากรณ์ทางการเงินเป็นกระบวนการสามขั้นตอน รวมถึงการวิเคราะห์การดำเนินการตามการคาดการณ์ทางการเงิน การกำหนดตัวบ่งชี้การคาดการณ์ การก่อตัวของการคาดการณ์ทางการเงิน

ในขั้นตอนของการดำเนินการตามการคาดการณ์ทางการเงิน ระดับของการปฏิบัติตามพารามิเตอร์ที่วางแผนไว้สำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาจะถูกกำหนดโดยเปรียบเทียบกับผลลัพธ์จริง เงินสำรองสำหรับการเติบโตของรายได้และการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินอื่น ๆ ทิศทางและแนวทางในการเพิ่ม ประสิทธิภาพของการใช้งานจะถูกกำหนดและการดำเนินการที่คาดหวังของการคาดการณ์จะได้รับการตรวจสอบ ใช้วิธีการวิเคราะห์ต่อไปนี้: การวิเคราะห์แนวนอน-แนวตั้ง การวิเคราะห์แนวโน้ม การวิเคราะห์ปัจจัย ขั้นตอนการกำหนดตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้เกี่ยวข้องกับการคำนวณค่าเฉพาะของตัวบ่งชี้เหล่านี้ซึ่งกำหนดลักษณะกระบวนการของการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงิน (รายได้)

ในขั้นตอนของการสร้างการคาดการณ์ทางการเงิน จะมีการรวบรวมรายได้ ค่าใช้จ่าย และตัวชี้วัดอื่นๆ โดยตรง หลังจากนั้นจะได้รับการอนุมัติจากผู้มีอำนาจ 2 อยู่ในขั้นตอนนี้ที่การปรับให้เหมาะสมของตัวชี้วัดและการคาดการณ์ทางการเงินโดยรวมจะดำเนินการเป็นเอกสารที่จะดำเนินการและติดตาม

เมื่อทำการคาดการณ์ ส่วนใหญ่มักใช้วิธีสมดุล โดยพิจารณาจากการเชื่อมโยงทรัพยากรทางการเงินกับความต้องการทางการเงินของหน่วยงานและหน่วยงานทางธุรกิจ

บทที่ 3 การคาดการณ์ทางการเงินในระบบเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียและเมืองมอสโก

3.1 การพยากรณ์พารามิเตอร์หลักของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซียและลักษณะสำคัญของงบประมาณของรัฐบาลกลางสำหรับปี 2558, 2559 และ 2560

พลวัตของพารามิเตอร์หลักของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 มีเสถียรภาพหลังจากลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2552 รายได้ที่ระดับ 35.4 - 34.6% ของ GDP การลดลงของรายจ่ายรวมจาก 38.6% เป็น 37.1% ของ GDP และการขาดดุลจาก 3.1% เป็น 2.5% ต่อ GDP (ตารางที่ 1) :

ตารางที่ 1. พารามิเตอร์พื้นฐานของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย พันล้านรูเบิล

ตัวชี้วัด
รายได้ทั้งหมด
รวมทั้ง:
งบประมาณของรัฐบาลกลาง
งบประมาณกองทุนพิเศษของรัฐ ทั้งหมด
งบประมาณกองทุนบำเหน็จบำนาญ RF
รวมรายได้ที่ไม่รวมโอนระหว่างงบประมาณ
รวมรายได้ที่ไม่รวมโอนระหว่างงบประมาณ
งบประมาณกองทุนประกันสุขภาพภาคบังคับ
รวมรายได้ที่ไม่รวมโอนระหว่างงบประมาณ
ค่าใช้จ่ายทั้งหมด
รวมทั้ง:
งบประมาณของรัฐบาลกลาง
งบประมาณรวมของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย
รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่รวมการโอนระหว่างงบประมาณ
งบประมาณของกองทุนนอกงบประมาณของรัฐ (พร้อมอาณาเขตและ MHIF) ทั้งหมด
งบประมาณกองทุนบำเหน็จบำนาญ RF
งบประมาณกองทุน ประกันสังคม
งบประมาณกองทุนประกันสุขภาพภาคบังคับ (ไม่รวมการโอนระหว่างงบประมาณ)
รวมทั้ง
กองทุนประกันสุขภาพภาคบังคับของรัฐบาลกลาง (ไม่รวมการโอนระหว่างงบประมาณไปยังกองทุนประกันสังคมและกองทุนประกันสุขภาพภาคบังคับในอาณาเขต)
กองทุนประกันสุขภาพภาคบังคับ
ขาดดุล (-) / ส่วนเกิน (+), รวม

ส่วนแบ่งของงบประมาณของรัฐบาลกลางในรายได้ของระบบงบประมาณ (ก่อนบทบัญญัติของการโอนระหว่างงบประมาณ) จะเพิ่มขึ้นจาก 46.6% ในปี 2556 เป็น 48.8% ในปี 2560 ในขณะที่รายจ่ายจะยังคงทรงตัวที่ 68.4%

การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งรายได้งบประมาณของกองทุนพิเศษงบประมาณของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียในรายได้รวมของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซียคาดการณ์จาก 33.2% ในปี 2556 เป็น 33.5% ในปี 2560 ส่วนแบ่งรายจ่ายของกองทุนเสริมงบประมาณของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียในรายจ่ายรวมของระบบงบประมาณจะลดลงจาก 31.6% ในปี 2556 เป็น 31.2% ในปี 2560

ส่วนแบ่งรายได้ของงบประมาณรวมของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซียและกองทุนประกันสุขภาพภาคบังคับในอาณาเขตในรายได้รวมของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย (ก่อนบทบัญญัติของการโอนระหว่างงบประมาณ) จะเพิ่มขึ้นจาก 30.2% ในปี 2556 เป็น 31.1% ในปี 2560 ส่วนแบ่งของค่าใช้จ่าย - จาก 37 , 4% ในปี 2556 เป็น 38.8% ในปี 2560

ลักษณะสำคัญของงบประมาณของรัฐบาลกลางสำหรับปี 2558 และสำหรับระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการคาดการณ์การพัฒนาทางเศรษฐกิจและสังคมของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับปี 2558-2560 และสอดคล้องกับบทบัญญัติหลักของข้อความงบประมาณ รวมถึงความจำเป็นในการลดขนาดการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางอย่างสม่ำเสมอ (ตารางที่ 2):

ตารางที่ 2 ลักษณะสำคัญของงบประมาณของรัฐบาลกลางสำหรับปี 2010 - 2014 พันล้านรูเบิล

ตัวบ่งชี้	2556 (รายงาน)	กฎหมาย 2014 201-FZ			2560 (ฉบับร่าง)
			กฎหมาย 349-FZ		กฎหมาย 349-FZ
รายได้ทั้งหมด
ค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ขาดดุล (-) / ส่วนเกิน (+)

ในปี 2557-2560 รายได้งบประมาณของรัฐบาลกลางคาดว่าจะลดลงจาก 19.9% ​​ของ GDP ในปี 2557 เป็น 19.6% ในปี 2558 และ 18.1% ของ GDP ภายในปี 2560 สาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายได้น้ำมันและก๊าซ ปริมาณรายได้จากน้ำมันและก๊าซลดลงจาก 9.9% ของ GDP ในปี 2558 เป็น 8.4% ของ GDP ในปี 2560 ในขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่น้ำมันและก๊าซยังคงอยู่ที่ระดับ 9.7% ของ GDP (ตารางที่ 3):

ตารางที่ 3 พลวัตของรายได้งบประมาณของรัฐบาลกลาง พันล้านรูเบิล

ตัวบ่งชี้	กฎหมาย 2014 201-FZ			2560 (ฉบับร่าง)
		กฎหมาย 349-FZ		กฎหมาย 349-FZ
รายได้ทั้งหมด
รวมทั้ง:
รายได้จากน้ำมันและก๊าซ
รายได้ที่ไม่ใช่น้ำมันและก๊าซ
ส่วนแบ่งรายได้รวม%
รวมทั้ง:
รายได้จากน้ำมันและก๊าซ
รายได้ที่ไม่ใช่น้ำมันและก๊าซ
อัตราการเติบโตของรายได้ในแง่เล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า%

การลดลงของรายได้น้ำมันและก๊าซที่คาดการณ์ไว้เมื่อเทียบเป็นเปอร์เซ็นต์ของ GDP ในปี 2558-2560 เป็นผลมาจากราคาส่งออกก๊าซธรรมชาติที่ลดลง ปริมาณการผลิตน้ำมัน ปริมาณการส่งออกสินค้าที่ผลิตจากน้ำมัน ตลอดจนอัตราการเติบโตที่ลดลง ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับรูเบิล ปริมาณการส่งออกน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ปริมาณการผลิตก๊าซธรรมชาติที่ติดไฟได้

ปริมาณรายได้ที่ไม่ใช่น้ำมันและก๊าซถูกสร้างขึ้นโดยคำนึงถึงการดำเนินการตามแผนเพื่อระดมรายได้ของงบประมาณของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งรวมถึงมาตรการเพื่อลดภาคเงาของเศรษฐกิจ มาตรการเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มรายได้งบประมาณของรัฐบาลกลาง และปรับปรุงการบริหารภาษีและศุลกากร

ในปี 2556 - 2559 มีการวางแผนที่จะเพิ่มรายจ่ายงบประมาณของรัฐบาลกลาง (ตารางที่ 4) ในปี 2558 - 2560 การเติมเต็มกองทุนสำรองฯ จะดำเนินต่อไป (ตารางที่ 5)

ตารางที่ 4. พลวัตของการใช้จ่ายงบประมาณของรัฐบาลกลาง

ตารางที่ 5. การคาดการณ์ปริมาณกองทุนสำรอง พันล้านรูเบิล

ตัวบ่งชี้
	กฎหมาย 349-FZ	กฎหมาย 349-FZ	ร่างยุทธศาสตร์งบประมาณ
ปริมาณกองทุนสำรองฯต้นปี
แลกเปลี่ยนความแตกต่าง
การเติมเต็ม
ปริมาณกองทุนสำรองเลี้ยงชีพปลายปี

โดยทั่วไป การเติบโตของปริมาณกองทุนสำรองที่คาดการณ์ไว้ในปี 2558-2560 ซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันและก๊าซที่คาดการณ์ไว้ ในเวลาเดียวกัน มีความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับรายได้ที่ไม่ใช่น้ำมันและก๊าซ รวมถึงการดึงดูดแหล่งเงินทุนที่ยืมมา (ภายนอกและภายใน) ของการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางและเงินทุนจากการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐ ส่งผลให้ปริมาณกองทุนสำรองเลี้ยงชีพลดลงมาอยู่ที่ระดับต้นปี 2556

3.2 การคาดการณ์ทางการเงินของงบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560

ทิศทางหลักของนโยบายงบประมาณและภาษีสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 มุ่งเน้นไปที่การกำหนดเงื่อนไขสำหรับการพัฒนาทางเศรษฐกิจและสังคมของเมืองมอสโกต่อไปตามเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และวัตถุประสงค์ที่กำหนดโดยโครงการของรัฐของ เมืองมอสโก

วัตถุประสงค์หลักของนโยบายงบประมาณปี 2558 และระยะกลาง เช่นเดียวกับปีก่อนๆ คือ

- สร้างความมั่นใจในเสถียรภาพและความยั่งยืนของระบบงบประมาณของเมืองมอสโก รวมถึงการเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน

- การปฏิบัติตามภาระผูกพันค่าใช้จ่ายในปัจจุบันโดยไม่มีเงื่อนไข

- การรักษาส่วนแบ่งของการจัดสรรงบประมาณที่มุ่งดำเนินการตามโครงการสำคัญสำหรับการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของเมืองมอสโกในปริมาณค่าใช้จ่ายทั้งหมด

- การปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่างงบประมาณกับหน่วยงานปกครองตนเองในท้องถิ่นของเขตเทศบาลในเมืองมอสโก

- รับรองความโปร่งใสและการเปิดกว้างของกระบวนการงบประมาณ

พารามิเตอร์หลักของงบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนสำหรับปี 2559 และ 2560

พลวัตของพารามิเตอร์หลักของงบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 แสดงไว้ในตารางที่ 6

ตารางที่ 6 พารามิเตอร์หลักของงบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 (พันล้านรูเบิล)

ตัวบ่งชี้	การดำเนินการ
รายได้ภาษีและที่ไม่ใช่ภาษี รวม
ค่าใช้จ่ายทั้งหมด
อัตราการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า%
รวมทั้ง:
ค่าใช้จ่ายที่ได้รับอนุมัติตามเงื่อนไข
เป็น% ของปริมาณค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ขาดดุลทั้งหมด
อัตราส่วนของการขาดดุล (ไม่รวมยอดคงเหลือในบัญชีและหลังรับจากการขายหุ้น) ต่อปริมาณรายได้ของตัวเอง% ของเงินที่ได้รับจากการขายหุ้น) ต่อปริมาณรายได้ของตัวเอง%

พารามิเตอร์หลักของงบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 นั้นมีรายได้เพิ่มขึ้นในปี 2558 2.0% จากการดำเนินการตามรายได้ที่คาดหวังในปี 2557 ในปี 2559 - 3.4% กับปริมาณรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2558 ปี 2560 - 4.4% ของปริมาณรายได้ที่คาดการณ์ในปี 2559

เมื่อสร้างด้านรายได้ของงบประมาณของเมืองมอสโกในปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 ปัจจัยหลักดังต่อไปนี้ถูกนำมาพิจารณา:

ตัวชี้วัดการคาดการณ์การพัฒนาทางเศรษฐกิจและสังคมของเมืองมอสโก

บทบัญญัติของกฎหมายภาษีและงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย;

การเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงของรายได้งบประมาณในปี 2557

การก่อตัวของตัวบ่งชี้ด้านการใช้จ่ายของงบประมาณสำหรับระยะเวลาสามปีจะดำเนินการตามโปรแกรมของรัฐ (ส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายซึ่งอยู่ที่ประมาณ 92% ของปริมาณการใช้จ่ายงบประมาณทั้งหมด)

การขาดดุลงบประมาณทั้งหมดของเมืองมอสโกในปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 จะเป็นตามลำดับในปี 2558 - 146.7 พันล้านรูเบิลในปี 2559 - 127.8 พันล้านรูเบิลและในปี 2560 - 112.9 พันล้านรูเบิล ...

การขาดดุลงบประมาณสำหรับปี 2558 จะเป็น 9.9% สำหรับปี 2559 - 8.3% สำหรับปี 2560 - 7.0% ของรายได้ของตัวเอง

รายได้งบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560

การคาดการณ์รายได้งบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 แสดงไว้ในตารางที่ 7

ตารางที่ 7 รายได้ของงบประมาณของเมืองมอสโกสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560

ส่วนแบ่งหลัก (90%) ของรายได้งบประมาณคือรายได้ภาษี

โดยคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ อัตราการเติบโตของค่าจ้างและกิจกรรมการลงทุน ผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรในเมืองมอสโกว์ในช่วง 9 เดือนของปี 2557 รวมถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นของรายรับในปัจจุบัน อัตราการเติบโตของรายได้ภาษีเฉลี่ยสำหรับปี 2558 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 3.5% จากประมาณการรายรับที่คาดว่าจะได้รับในปี 2557

การเติบโตของปริมาณรายได้ภาษีสำหรับระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 จะอยู่ที่ประมาณ 3.7% และ 4.7% ตามลำดับ

ประมาณการประมาณการรายได้ภาษีและรายได้ที่มิใช่ภาษีสำหรับปี 2558 และระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 โดยคำนึงถึงตัวชี้วัดของผู้บริหารระดับสูงด้านรายได้งบประมาณ

บทสรุป

จากการวิจัยที่ดำเนินการเป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร เราได้จัดทำภาพรวมเชิงทฤษฎีและข้อเสนอแนะเชิงปฏิบัติดังต่อไปนี้:

การพยากรณ์ทางการเงิน - เป็นกิจกรรมเกี่ยวกับการมองการณ์ไกลและการประเมินเชิงกลยุทธ์ของโอกาสในการพัฒนาการเงิน ปริมาณ องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินและทิศทางการใช้งาน

เมื่อพิจารณาคุณลักษณะของการสร้างการคาดการณ์ทางการเงิน จำเป็นต้องจดจำความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างการวางแผนทางการเงินและการพยากรณ์ การพยากรณ์ทางการเงินช่วยยืนยันสถานการณ์ที่เป็นไปได้ในเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณมากที่สุดสำหรับการพัฒนาในอนาคต โดยอิงจากแผนทางการเงินที่ได้รับการพัฒนาเพื่อการตอบสนองที่เพียงพอที่สุดในอนาคต

วิธีการที่ใช้มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาการคาดการณ์ทางการเงิน ในทางปฏิบัติของโลก ใช้การจัดประเภทวิธีการพยากรณ์ทางการเงินดังต่อไปนี้: วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ วิธีสุ่ม วิธีกำหนด วิธีที่พบบ่อยที่สุดคือวิธีการแบบรวม ซึ่งคำนึงถึงปัจจัยที่เป็นไปได้ (ที่เกี่ยวข้อง) ทั้งหมด ซึ่งหมายความว่ามีความแม่นยำสูงของสถานการณ์จำลองการคาดการณ์

พลวัตของพารามิเตอร์หลักของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับปี 2558 และสำหรับระยะเวลาการวางแผนปี 2559 และ 2560 นั้นมีเสถียรภาพหลังจากรายได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2556 ที่ระดับ 18% ต่อ GDP ลดลงทั้งหมด รายจ่ายจาก 1.7% ถึง 1.5% ต่อ GDP และขาดดุลจาก 0.7% ถึง 0.6% ของ GDP

บรรณานุกรม

1. รหัสงบประมาณพร้อมความคิดเห็น - M.- "Prospect", 2008. -326s

2. Barulin S.V. "การเงิน" - M. - "KNORUS", 2010. -640s

3. Belozerov SA, Brodsky SA, Gorbushina et al. "การเงิน" M. "อนาคต" 2010.-928s

4. Buryakovsky V.V. การเงินของรัฐวิสาหกิจ - ตำราเรียน - ม.: การเงินและสถิติ, 2550. - 485 หน้า

โพสต์เมื่อ Allbest.ru

...

เอกสารที่คล้ายกัน

แนวคิดของ "การวางแผนทางการเงิน" และ "การคาดการณ์ทางการเงิน" ซึ่งอยู่ในระบบการจัดการทางการเงิน งานหลัก วิชา วัตถุ และวิธีการจัดหาเงินทุนให้กับงบประมาณของรัฐบาลกลาง ขั้นตอนการวางแผนและการพยากรณ์ทางการเงิน

เพิ่มกระดาษภาคเรียน 10/17/2014


สาระสำคัญ บทบาท และระบบของวิธีการพยากรณ์ทางการเงิน ประเภท ขั้นตอน และพื้นที่ของการประยุกต์ใช้การคาดการณ์ทางการเงิน เนื้อหาและวิธีการในการพัฒนางบดุลรวมของทรัพยากรทางการเงิน การพยากรณ์งบประมาณทางการเงินและการพัฒนาเศรษฐกิจรัสเซีย

เพิ่มกระดาษภาคเรียน 10/22/2014


ระบบเศรษฐกิจสังคมและนโยบายงบประมาณของรัฐ พารามิเตอร์ของการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมของสหพันธรัฐรัสเซียในปี 2558-2560 พลวัตของรายรับและรายจ่ายงบประมาณของรัฐบาลกลาง ศักยภาพของงบประมาณเท่ากับปริมาณทรัพยากรทางการเงินของประเทศ

เพิ่มบทคัดย่อเมื่อ 04/09/2015


แนวความคิดของนโยบายงบประมาณและงบประมาณ วิธีการและบรรทัดฐานของการวางแผนและคาดการณ์งบประมาณ หลักการของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย การวางแผนงบประมาณและขั้นตอนต่างๆ ลักษณะสำคัญของงบประมาณของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับระยะเวลาการวางแผน

เพิ่มกระดาษภาคเรียนเมื่อ 03/11/2013


เพิ่มกระดาษภาคเรียนเมื่อ 05/02/2015


ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/03/2011


พื้นฐานทางทฤษฎีสำหรับการสร้างการคาดการณ์ทางการเงิน ทบทวนวิธีการพื้นฐานในการพยากรณ์ทางการเงิน ขอบเขตการใช้งานและขั้นตอนของการคาดการณ์ทางการเงิน การวิเคราะห์ประเภทหลัก ปัญหาการคาดการณ์การเงินสาธารณะในสหพันธรัฐรัสเซีย

เพิ่มกระดาษภาคเรียนเมื่อ 11/22/2013


ทบทวนวิธีการพยากรณ์เบื้องต้น ความจำเพาะของขอบเขตการใช้งานและขั้นตอนของการพยากรณ์ทางการเงินในระดับเศรษฐกิจต่างๆ งบดุลรวมของทรัพยากรทางการเงิน เนื้อหา และวิธีการพัฒนา การพยากรณ์งบประมาณทางการเงิน

กระดาษภาคเรียนเพิ่ม 10/15/2012


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและสังคมของงบประมาณและบทบาทในด้านเศรษฐกิจ พื้นฐานของอุปกรณ์งบประมาณใน ประเภทต่างๆรัฐของพวกเขา ลักษณะเปรียบเทียบและการประเมินผลการปฏิบัติงาน การวิเคราะห์รายได้และค่าใช้จ่าย ปัญหาและการปรับปรุงระบบงบประมาณ

เพิ่มกระดาษภาคเรียน 06/08/2015


แนวความคิดของระบบงบประมาณและ งบประมาณของรัฐ... นโยบายงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย การวิเคราะห์พารามิเตอร์หลักของการดำเนินการตามงบประมาณของรัฐบาลกลางของรัสเซีย วิธีการแก้ปัญหา การจัดการที่มีประสิทธิภาพโครงสร้างรายได้งบประมาณของรัฐบาลกลาง

• Anikeeva Anna Alekseevna, ปริญญาตรี, นักศึกษา
• มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์แห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก

• เปอร์เซ็นต์ของวิธีการขาย
• พยากรณ์
• วิธีการพยากรณ์ทางการเงิน
• แบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์
• แผนทางการเงิน
• วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ
• การแยกออก
• แบบจำลองการถดถอย
• งบประมาณทางการเงิน
• งบประมาณ

บทความนี้กล่าวถึงแนวคิดของการพยากรณ์ทางการเงิน วิธีการพยากรณ์กิจกรรมทางการเงิน บทบาทในการวางแผนทางการเงินขององค์กร

• วงจรการดำเนินงาน การเงิน และการผลิตขององค์กร

การพยากรณ์ผลการดำเนินงานทางการเงินขององค์กรเป็นหัวข้อที่เกี่ยวข้องที่ยังไม่ได้รับการศึกษาอย่างครบถ้วน การพยากรณ์เป็นการวิเคราะห์ที่ลำบากและเป็นผลให้มีการตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับสถานะในอนาคตของวัตถุโดยรวมและตัวชี้วัด

การพยากรณ์ประสิทธิภาพทางการเงินช่วยให้คุณสามารถปรับปรุงการจัดการองค์กรได้อย่างมาก ทำให้มั่นใจได้ถึงการประสานงานและลดความไม่แน่นอนของปัจจัยการผลิตและการขายทั้งหมด สร้างความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมของแผนก และการกระจายความรับผิดชอบในองค์กร

ทุกปี แบบจำลองสำหรับการคาดการณ์กิจกรรมทางการเงินจะได้รับการปรับปรุง ซึ่งทำให้เราสามารถเข้าใจการพึ่งพาสถานะปัจจุบันหรือก่อนหน้าของกระบวนการได้

"ความเข้าใจอย่างมั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มและแนวโน้มสำหรับการพัฒนาองค์กร และเงื่อนไขสำหรับการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจซึ่งดำเนินกิจกรรมขององค์กรทางเศรษฐกิจ เป็นปัจจัยพื้นฐานในการสร้างความคิดริเริ่มการจัดการขององค์กร การจัดการ."

การพยากรณ์ทางการเงินดำเนินการก่อนการพัฒนาแผนทางการเงิน ซึ่งมีส่วนช่วยในการสร้างนโยบายทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ยังมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่งเมื่อเราเสนอให้เปรียบเทียบกับการวางแผนทางการเงิน

วิธีการหลักในการพยากรณ์ทางการเงิน ได้แก่ เศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ วิธีการคาดคะเน วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ วิธีการเหล่านี้ใช้ในด้านต่างๆ รวมถึงกิจกรรมทางการเงิน นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าวิธีการต่างๆ เช่น วิธีการจัดทำงบประมาณและวิธีการ "ร้อยละของยอดขาย" ใช้สำหรับการวางแผนกิจกรรมทางการเงิน วิธีการที่ระบุไว้ข้างต้นเป็นวิธีหลักและมักใช้ในด้านการวิเคราะห์ทางการเงินและการคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท

วิธีการทั่วไปในการคาดการณ์เกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินคือการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ วิธีนี้ช่วยให้คุณกำหนดความสัมพันธ์ที่กำหนดไว้ในเชิงปริมาณระหว่างตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้กับปัจจัยที่กำหนด

แบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ทำให้สามารถสะท้อนได้ การพึ่งพาอาศัยกันตามหน้าที่ตัวบ่งชี้ทางการเงินจากปัจจัยต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อมัน

ใช้อัตราการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจในแง่ดี มองโลกในแง่ร้าย และเป็นจริง (การเติบโตของรายได้ ต้นทุนต่อหน่วยที่ลดลง อัตราภาษีคงที่ ส่วนแบ่งคงที่ของการชำระเงินตามงบประมาณ) ตัวชี้วัดเหล่านี้จำเป็นต่อการพัฒนาสถานการณ์เชิงบวก เชิงลบ และสมจริงสำหรับการพัฒนาบริษัท โดยแต่ละรายการจะสร้างการพยากรณ์งบดุลและงบแสดงผลประกอบการทางการเงิน

การประยุกต์ใช้แบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการพยากรณ์ทางการเงินสะท้อนให้เห็นในวิธีการถดถอย

โมเดลเหล่านี้ทำให้สามารถระบุการพึ่งพาค่าเฉลี่ยของตัวบ่งชี้ทางการเงิน (ตัวแปรสุ่ม) กับปัจจัยอย่างน้อยหนึ่งอย่าง (สัมประสิทธิ์การถดถอย) ที่ใช้จากข้อมูลทางสถิติ

โมเดลกลุ่มนี้รวมถึงวิธีการพึ่งพาแบบถดถอยอัตโนมัติ สู่ฐาน วิธีนี้มีการกำหนดเงื่อนไขที่ค่อนข้างชัดเจนซึ่งบ่งชี้ว่ากระบวนการทางเศรษฐกิจมีลักษณะเฉพาะบางอย่าง ลักษณะเฉพาะของพวกมันคือพวกมันพึ่งพาซึ่งกันและกันและมีความเฉื่อยจำเพาะ ความเฉื่อยนี้สะท้อนให้เห็นในความจริงที่ว่ามูลค่าของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจเกือบทุกครั้งขึ้นอยู่กับสถานะของตัวบ่งชี้นี้ในช่วงเวลาก่อนหน้า (ในกรณีที่นำเสนอเราไม่คำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยอื่น ๆ ) , เช่น ค่าของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ในช่วงเวลาก่อนหน้าควรถือเป็นสัญญาณปัจจัย

Y เสื้อ = a 0 + ∑a ฉัน xY t-1

โดยที่ Yt คือค่าที่คาดการณ์ไว้ของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา t; Yt-i - ค่าของตัวบ่งชี้ Y ในช่วงเวลา (t-i); ai - i-th สัมประสิทธิ์การถดถอย

วิธีนี้มีสูตรต่างๆ มากมาย ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของตัวบ่งชี้และการพึ่งพาตัวแปรบางตัว

สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงว่าระยะเวลาการศึกษาสั้น ๆ ไม่ได้ให้โอกาสในการสะท้อนรูปแบบทั่วไป แต่ก็เช่นกัน ระยะเวลานานสามารถให้ความคลาดเคลื่อนบางประการในการพยากรณ์ สิ่งที่ดีที่สุดสำหรับวันนี้คือระยะเวลา 1-2 ปี

วิธีการคาดการณ์ สาระสำคัญอยู่ที่การเผยแพร่แนวโน้มในอดีตสู่อนาคต

เทคนิคนี้ใช้ได้กับตัวชี้วัดเฉื่อยน้อย (นั่นคือ เสถียร) ของเศรษฐศาสตร์จุลภาค การคำนวณตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจดำเนินการบนพื้นฐานของการปรับระดับของตัวชี้วัดที่ทำได้ในช่วงที่ผ่านมาสำหรับอัตราการเติบโตที่ค่อนข้างคงที่ วิธีนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อคำนวณค่าขององค์ประกอบบางอย่างในอนาคต สาระสำคัญของวิธีนี้คือการระบุรูปแบบของตัวบ่งชี้และคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นอย่างเป็นกลาง

ในการทำนายระบบของตัวบ่งชี้ทางการเงิน ตามกฎแล้ว การอนุมานจะใช้ในการรวมกันที่ซับซ้อนกับวิธีอื่นๆ เช่น วิธีกำลังสองน้อยที่สุด กับวิธีการสร้างแบบจำลองอื่นๆ

นอกจากนี้ยังใช้วิธีการประเมินของผู้เชี่ยวชาญซึ่งดำเนินการตามความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับพลวัตของกระบวนการทางการเงินซึ่งได้รับการพัฒนาโดยดำเนินการตามขั้นตอนบางอย่าง (แบบสอบถาม การสัมภาษณ์) เป็นหลัก ผู้เชี่ยวชาญควรเป็นผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติสูงซึ่งมีส่วนร่วมอย่างมืออาชีพในการศึกษาและการจัดการด้านเศรษฐศาสตร์และการเงินขององค์กร

วิธีนี้มักใช้กับการศึกษาความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท ความสำคัญเชิงกลยุทธ์ และตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ ที่จำเป็นต้องมีความคุ้นเคยในเชิงลึกและภาพรวมของผู้เชี่ยวชาญ

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตวิธีการพยากรณ์ทางการเงินซึ่งเป็นองค์ประกอบโดยตรงของการวางแผนทางการเงิน

ซึ่งรวมถึงการจัดทำงบประมาณและเปอร์เซ็นต์ของเทคนิคการขาย

การจัดทำงบประมาณเป็นกระบวนการในการสร้างและดำเนินการตามแผนโดยละเอียดของกิจกรรมของบริษัทในช่วงเวลาที่ใกล้ที่สุด ซึ่งรวมถึงรายได้จากการขาย การผลิตและค่าใช้จ่ายทางการเงิน กระแสเงินสด การรับรู้ผลกำไรของบริษัท ลักษณะเฉพาะของวิธีนี้จากวิธีก่อนหน้านี้คือให้การคาดการณ์ในระยะสั้น วิธีนี้ไม่เพียงแต่ทำหน้าที่ในการวางแผนและคาดการณ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงวิธีการวิเคราะห์ด้วย เนื่องจากช่วยให้คุณสามารถระบุการเบี่ยงเบนในกิจกรรมจากสิ่งที่คาดไว้ในงบประมาณ และเพื่อปรับการดำเนินการขององค์กร

งบประมาณทางการเงินเป็นการประมาณการสำหรับงบการเงิน เรียบเรียงจากข้อมูลที่รวบรวมไว้ในงบกำไรขาดทุน ขั้นตอนหลักของการจัดทำงบประมาณประการหนึ่งคือการพยากรณ์กระแสเงินสด งบประมาณกระแสเงินสดเป็นแผนสำหรับการรับและการชำระเงิน เมื่อคำนวณงบประมาณกระแสเงินสด สิ่งสำคัญคือต้องกำหนดเวลารับและชำระเงิน ไม่ใช่เวลาของการทำธุรกรรมทางธุรกิจ

วิธีที่สองคือเปอร์เซ็นต์ของวิธีการขาย ช่วยให้คุณร่างงบดุลคาดการณ์ได้ง่ายและรัดกุมเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาในอนาคต

วิธีการพยากรณ์งบดุลโดยใช้อัตราร้อยละของวิธีขายมีดังนี้

1. ต้นทุนผันแปร สินทรัพย์หมุนเวียน และหนี้สินระยะสั้น โดยขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายเป็นจำนวนร้อยละที่แน่นอน เติบโตโดยเฉลี่ยในเปอร์เซ็นต์ที่เท่ากัน ซึ่งหมายความว่าทั้งสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนจะมีความสำคัญในช่วงเวลาคาดการณ์ของเปอร์เซ็นต์รายได้จากการขายก่อนหน้า
2. เปอร์เซ็นต์ของการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรคำนวณตามเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นของรายได้จากการขาย โดยคำนึงถึงเทคโนโลยีการผลิต รวมถึงเมื่อมีสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้หรือไม่ได้ใช้อย่างเต็มที่ในช่วงเริ่มต้นของรอบระยะเวลาคาดการณ์ ระดับของค่าเสื่อมราคาทางกายภาพและทางศีลธรรม ฯลฯ
3. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่เหลือ (เช่น ไม่รวมที่ดิน อาคารและอุปกรณ์) รวมอยู่ในการประมาณการที่ไม่เปลี่ยนแปลง
4. หนี้สินระยะยาวรวมอยู่ในประมาณการที่ไม่เปลี่ยนแปลง
5. สิ่งที่รวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้น: ทุนจดทะเบียน, หุ้นซื้อคืนที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น, ทุนเพิ่มเติม, ทุนสำรอง, รายได้รอตัดบัญชี และเงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต - รวมอยู่ในการคาดการณ์ที่ไม่เปลี่ยนแปลง
6. ประมาณการกำไรสะสมโดยคำนึงถึงอัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้และอัตราการกระจายกำไรสุทธิจากเงินปันผล
7. ขั้นตอนต่อไปคือการค้นหาว่าหนี้สินจำนวนเท่าใดไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมสินทรัพย์ที่มีหนี้สินที่ต้องการ - นี่จะเป็นจำนวนเงินที่ต้องการของการจัดหาเงินทุนภายนอกเพิ่มเติม (FEF)

ด้วยความช่วยเหลือของวิธีการทั้งสองนี้ ในท้ายที่สุด องค์กรจะได้รับคำตอบสำหรับคำถามดังกล่าว: ปัจจุบันบริษัทใช้ทรัพยากรที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ มากน้อยเพียงใด? อะไรคือผลของการจัดทรัพยากรทางการเงินนี้?

ผลของวิธีการเหล่านี้ ดุลการคาดการณ์จะถูกสร้างขึ้น และข้อเสนอต่างๆ จะได้รับการกำหนดขึ้นเพื่อขจัดแนวโน้มการพัฒนาทางการเงินของบริษัทที่เสื่อมถอยลง

การพยากรณ์ทางการเงินเป็นพื้นฐานสำหรับการวางแผนทางการเงินขององค์กร การคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินมีความสำคัญและเป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อการทำงานขององค์กร เนื่องจากเป็นผลการคาดการณ์ที่นำไปสู่ทิศทางที่ถูกต้องมากขึ้นในการดำเนินการของการจัดการทางการเงินและการนำการตัดสินใจด้านการจัดการที่สำคัญเชิงกลยุทธ์มาใช้

บรรณานุกรม

1. Zhminko N.S. , Safonov I.S. การพยากรณ์ฐานะการเงินขององค์กรเกษตรโดยใช้แบบจำลองด่วนการจัดระดับการเลือกปฏิบัติ // วารสารทางวิทยาศาสตร์ KubSAU ฉบับที่ 97 (03), 2014
2. Ilysheva N.I. หลังคา การวิเคราะห์ SI ของงบการเงินขององค์กรการค้า: ตำราเรียน. คู่มือสำหรับนักศึกษามหาวิทยาลัยที่กำลังศึกษาในสาขาวิชาพิเศษ "การบัญชี การวิเคราะห์ และการตรวจสอบ" M.: UNITY-DANA. 2549 240 น.
3. S.I. Krylov การปรับปรุงวิธีการวิเคราะห์ในระบบการจัดการการเงินขององค์กรการค้า: เอกสาร. เยคาเตรินเบิร์ก: GOUVPOUPU-UPI, 2007.357 p.
4. A.V. Kuzmenkova การประยุกต์ใช้วิธีการคาดการณ์สำหรับการคาดการณ์ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักของ บริษัท OJSC "ROSTELECOM" // กระดานข่าวทางวิทยาศาสตร์ของนักศึกษาต่างชาติ - 2558. - หมายเลข 4-2.;

กระทรวงศึกษาธิการและวิทยาศาสตร์ของสหพันธรัฐรัสเซีย

สถานศึกษาแห่งชาติด้านสิ่งแวดล้อมและการก่อสร้างรีสอร์ท

คณะเศรษฐศาสตร์และการจัดการ

แผนก "การเงินและสินเชื่อ"

รายงาน

ในสาขาวิชา "การจัดการการเงิน"

ในหัวข้อ: "ระบบการพยากรณ์ทางการเงินในสหพันธรัฐรัสเซียในระดับองค์กร"

สำเร็จแล้ว: นักศึกษาชั้นปีที่ 1

กลุ่ม SUF-141,

ตรวจสอบโดย: Uskov I.V.

Simferopol - 2014

ในความหมายที่กว้างที่สุด การคาดการณ์ทางการเงินประกอบด้วยการศึกษาสถานะทางการเงินที่เป็นไปได้ขององค์กรในอนาคต การพัฒนาทิศทางหลักของกลยุทธ์ในด้านการเงินเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรมีเสถียรภาพที่จำเป็นในขณะที่จัดหาต้นทุนบางส่วน การคาดการณ์ดังกล่าวมีความสำคัญ ประการแรก สำหรับองค์กรเอง เนื่องจากงานอย่างต่อเนื่องที่มีกิจกรรมต่อเนื่องยังคงเป็นการระดมทุนและป้องกันการล้มละลาย ในตลาดอารยะ การแข่งขันกระตุ้นให้เพิ่มยอดขาย ลดต้นทุน<#"justify">-แผนการตลาด;

-โปรแกรมการผลิต

-การพัฒนาทางเทคนิคและการจัดระบบการผลิต

-การเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจการผลิต;

-บรรทัดฐานและมาตรฐาน

-การลงทุนและการสร้างทุน

-การสนับสนุนด้านวัสดุและทางเทคนิค

-แรงงานและบุคลากร

-กองทุนจูงใจทางเศรษฐกิจ

-แผนทางการเงิน

-แผนการอนุรักษ์และการจัดการ ทรัพยากรธรรมชาติ;

-การพัฒนาสังคมของทีม

รูปที่ 1 - ระบบการคาดการณ์และแผนขององค์กร

เราเห็นว่าการคาดการณ์ครองตำแหน่งผู้นำ (เริ่มต้น) ในระบบการคาดการณ์และแผนทั้งหมดสำหรับองค์กรในสหพันธรัฐรัสเซีย โดยพื้นฐานแล้ว ไม่มีขอบเขตที่ชัดเจนระหว่างการคาดการณ์ (การมองการณ์ไกลในอนาคต) กับแผน อาจกล่าวได้ว่าการคาดการณ์เป็นแผนที่กำหนดไว้ไม่เพียงพอ และแผนเป็นการพยากรณ์ที่ปรับปรุงแล้ว ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างแผนและการพยากรณ์คือการมีอยู่ในแผนขององค์ประกอบของทางเลือก การตัดสินใจ และมาตรการเพื่อนำการตัดสินใจเหล่านี้ไปใช้

โดยคำนึงถึงสภาพทางการเงินที่ไม่เสถียรอย่างยิ่งของส่วนสำคัญของวิสาหกิจรัสเซีย หนึ่งในภารกิจของการพยากรณ์ทางการเงินคือการประเมินความเป็นไปได้ เงื่อนไขพื้นฐานและข้อกำหนดของการทำให้สถานะปกติขององค์กร นั่นคือ ความเป็นไปได้และ เงื่อนไขการฟื้นตัวทางการเงิน ในแง่นี้ การพยากรณ์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของการจัดการวิกฤต

ในทางทฤษฎีและในทางปฏิบัติ การพยากรณ์ทางการเงินระยะกลาง (5-10 ปี) และการพยากรณ์ทางการเงินระยะยาว (มากกว่า 10 ปี) มีความโดดเด่น

การพยากรณ์ทางการเงินดำเนินการโดยการพัฒนา ตัวเลือกต่างๆการพัฒนาองค์กร หน่วยการปกครอง-ดินแดนที่แยกจากกัน ประเทศโดยรวม การวิเคราะห์และเหตุผล การประเมิน ขอบเขตที่เป็นไปได้ความสำเร็จของเป้าหมายบางอย่างขึ้นอยู่กับลักษณะของการกระทำของวิชาวางแผน ทำได้โดยวิธีการสองวิธีที่แตกต่างกัน:

-ภายในกรอบของแนวทางแรก การคาดการณ์จะดำเนินการจากปัจจุบันสู่อนาคตบนพื้นฐานของความสัมพันธ์เชิงสาเหตุที่กำหนดไว้

-ในแนวทางที่สอง การพยากรณ์ประกอบด้วยการกำหนดเป้าหมายในอนาคตและแนวทางสำหรับการเคลื่อนไหวจากอนาคตสู่ปัจจุบัน เมื่อมีการพัฒนาและตรวจสอบห่วงโซ่ของเหตุการณ์ที่เป็นไปได้และมาตรการที่จำเป็นต้องดำเนินการเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่กำหนดในอนาคต ในระดับที่มีอยู่ของการพัฒนาองค์กร หน่วยงานในอาณาเขต และประเทศโดยรวม

ตามที่ระบุไว้ในรูป 1 วัตถุประสงค์หลักของการคาดการณ์ในระดับองค์กร (บริษัท) คือ:

-ความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัท

-ความต้องการขององค์กรในด้านทรัพยากรการผลิต (วัสดุ การเงิน แรงงาน ข้อมูล)

การพยากรณ์มีส่วนร่วมในการพัฒนาวิธีการพยากรณ์ วิธีการพยากรณ์ทั้งหมด (มีมากกว่า 100 วิธี) สามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

-ไม่เป็นทางการ (ฮิวริสติก);

-เป็นทางการ

ที่ไม่เป็นทางการรวมถึง:

-การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญรายบุคคล

-การเขียนสคริปต์ ฯลฯ

วิธีการเป็นทางการรวมถึง:

-วิธีการคาดการณ์

-การสร้างแบบจำลอง

ในการพยากรณ์ตัวบ่งชี้ทางการเงิน ใช้ชุดของวิธีการและเทคนิคพิเศษ ซึ่งมักจะแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม: วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ วิธีการคาดการณ์ วิธีการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์

วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญขึ้นอยู่กับการประมวลผลความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับพลวัตของกระบวนการทางการเงินที่ระบุโดยการดำเนินการตามขั้นตอนพิเศษ (แบบสอบถาม การสัมภาษณ์) ผู้เชี่ยวชาญควรเป็นผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติสูงซึ่งมีส่วนร่วมในการศึกษาและ (หรือ) การจัดการเศรษฐกิจและการเงินของบริษัทอย่างมืออาชีพ การสำรวจดำเนินการตามแบบสอบถามที่พัฒนาขึ้นเป็นพิเศษ

วิธีการคาดการณ์ สาระสำคัญอยู่ที่การขยายแนวโน้มที่พัฒนาย้อนหลังไปในอนาคต

ดังนั้นระดับของการบังคับใช้วิธีการคาดการณ์ในภาคการเงินจะถูกกำหนดโดยระดับของความเฉื่อย (หรือความมั่นคง) ของพลวัตของการพัฒนาระบบเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดทางการเงินของเศรษฐศาสตร์จุลภาคมีความเฉื่อยน้อยกว่า ดังนั้นจึงมีความเกี่ยวข้องน้อยกว่าในระดับหน่วยงานทางเศรษฐกิจ พลวัตของการพัฒนาตัวชี้วัดทางการเงินในระดับเศรษฐกิจมหภาคนั้นเฉื่อยมากกว่า และภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ การบังคับใช้วิธีการคาดการณ์จะเพิ่มขึ้น ในการทำนายระบบของตัวบ่งชี้ทางการเงิน ตามกฎแล้วจะใช้วิธีการคาดการณ์แบบซับซ้อนร่วมกับวิธีอื่นๆ

วิธีการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ขึ้นอยู่กับการสร้างแบบจำลองที่อธิบายพลวัตของตัวชี้วัดทางการเงินในระดับความน่าจะเป็นที่ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่ส่งผลต่อกระบวนการทางการเงิน ในเวลาเดียวกัน อัตราการเปลี่ยนแปลงในแง่ดี มองโลกในแง่ร้าย และมีแนวโน้มมากที่สุดของการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจถูกนำมาใช้ (การเติบโตของรายได้ การลดลงของต้นทุนต่อหน่วย อัตราภาษีคงที่ ส่วนแบ่งคงที่ของการชำระเงินตามงบประมาณ)

ในทฤษฎีและการปฏิบัติของกิจกรรมทางการเงิน วิธีการคำนวณ รวมกันภายใต้ชื่อทั่วไปว่า "คณิตศาสตร์การเงิน" หรือการคำนวณทางการเงินที่สูงขึ้น หรือการคำนวณทางการเงินและการค้า กำลังมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

วิธีคณิตศาสตร์ทางการเงินใช้หลักการของมูลค่าเงินไม่เท่ากันในช่วงเวลาต่างๆ เห็นได้ชัดว่า 10,000 รูเบิลที่ได้รับในห้าปีนั้นไม่เท่ากับจำนวนเงินที่ได้รับในวันนี้ แม้ว่าเราจะไม่คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับเงินเหล่านั้น

มีคำพังเพยที่รู้จักกันดีว่า "เวลาคือเงิน" ความไม่เท่าเทียมกันของสองสิ่งเหมือนกัน ค่าสัมบูรณ์อันเนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าเงินที่มีอยู่ในปัจจุบันสามารถนำไปใช้ในทางทฤษฎีและสร้างรายได้ในอนาคต

วิธีคณิตศาสตร์ทางการเงินใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการธนาคารและการออม การประกันภัย การทำงาน สถาบันการเงิน, บริษัทการลงทุน , การแลกเปลี่ยนหุ้นและสกุลเงิน ในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ.

ฮิวริสติกการคาดการณ์ทางการเงินเป็นทางการ

รายชื่อวรรณคดีใช้แล้ว

1.VV Kovalev ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน มอสโก: "การเงินและสถิติ", 2013 ..

.เอจี กรีอัสโนวา อี.วี. การเงิน Markina หนังสือเรียน. ฉบับที่ 2 - ม.: การเงินและสถิติ, 2555.

3.การเงินขององค์กร (องค์กร): หนังสือเรียน. / เอ็ด. เอ็น.วี. โคลชินา. - ครั้งที่ 5 รายได้ และเพิ่ม - M.: UNITY-DANA, 2011 ..

4.การเงินองค์กรและการจัดการทางการเงิน: 100 คำถามและคำตอบในการสอบ: ตำราเรียน เบี้ยเลี้ยง. / V.S. Zolotarev, V.Yu. Barashyan, E.N. คาร์โปวา, อ. เชเรนคอฟ; การเจริญเติบโต. สถานะ เศรษฐกิจ ยกเลิก "RINH" - Rostov n / a., 2009.

กลับ