1.4.5 Analiza zysku netto firmy
Zysk netto spółki ustala się jako różnicę między dochodem do opodatkowania okresu sprawozdawczego a kwotą podatku dochodowego (jeżeli system standardowy opodatkowanie) lub jako różnica między całkowitym dochodem do opodatkowania a pojedynczy podatek(z uproszczonym systemem podatkowym). Dochód netto zależy więc od podstawy opodatkowania i zastosowanych ulg podatkowych.
Kierunki wykorzystania zysku netto przedsiębiorstwo określa samodzielnie. Główne kierunki wykorzystania zysku to: odpisy na fundusz rezerwowy, tworzenie funduszy akumulacyjnych, fundusze konsumpcyjne, fundusz sfera społeczna, przeznaczenie na cele charytatywne i inne, w spółkach akcyjnych - wypłata dywidendy.
Podział zysku netto w spółkach akcyjnych jest głównym zagadnieniem polityki dywidendowej przedsiębiorstw. Bardzo ważne wskaźniki polityka dywidendowa spółki to:
· Poziom kapitalizacji zysku netto tj. jego dystrybucja do funduszy akumulacyjnych;
· Poziom stopy dywidendy tj. ciężar właściwy zysku przeznaczony na wypłatę dywidendy z akcji (akcji).
Kapitalizacja zysku firmy pozwala na rozszerzenie działalności dzięki tańszym źródłom finansowania oraz utrzymanie dotychczasowego systemu kontroli nad działalnością przedsiębiorstwa, gdyż liczba właścicieli nie wzrasta.
Stabilność wypłaty dywidendy jest wyznacznikiem dochodowej działalności przedsiębiorstwa, dowodem jego stabilności finansowej. To z kolei zmniejsza poziom ryzyka dla inwestorów, stymuluje popyt na udziały w tym przedsiębiorstwie i prowadzi do wzrostu wartość rynkowa Akcje.
1.4.6 Analiza wskaźników rentowności
Wskaźniki rentowności charakteryzują efektywność przedsiębiorstwa jako całości, rentowność różnych obszarów działalności, zwrot kosztów itp. Odzwierciedlają wyniki końcowe pełniej niż zysk. działalność gospodarcza przedsiębiorstw, ponieważ ich wielkość pokazuje stosunek efektu do dostępnych lub wykorzystanych zasobów. Służą do oceny efektywności przedsiębiorstwa (również dla ocena porównawcza efektywności dwóch lub więcej przedsiębiorstw) oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i cenowej.
Wskaźniki rentowności można podzielić na trzy główne grupy:
1. wskaźniki charakteryzujące zwrot z kosztów;
2. wskaźniki charakteryzujące opłacalność sprzedaży;
3.wskaźniki charakteryzujące rentowność majątku przedsiębiorstwa (zaangażowanego w długoterminowe i kapitał obrotowy);
4. Wskaźniki charakteryzujące zwrot z kapitału, zwrot z projektów inwestycyjnych.
Opłacalność ekonomiczna(zwrot kosztów) to stosunek zysku ze sprzedaży usług (P p) lub zysku netto (PP) do wysokości kosztów sprzedaży usług (C):
P = P p / S x 100% (rentowność całkowita);
P = PP / S x 100% (szacowana rentowność).
Pokazuje, ile firma ma zysk z każdego rubla wydanego na produkcję i sprzedaż usług.
Z powyższych wzorów wynika, że głównymi czynnikami wpływającymi na poziom rentowności działalności produkcyjnej są zysk ze sprzedaży usług (zysk netto) lub wysokość kosztów ze sprzedaży usług. Aby ocenić konkretny wpływ każdego czynnika na wskaźnik wydajności, można użyć warunkowej rentowności, która jest obliczana jako stosunek zysku okresu sprawozdawczego do całkowitego kosztu okresu bazowego lub planu. Na potrzeby niniejszej analizy hipotetyczny wskaźnik rentowności należy porównać ze wskaźnikami rentowności w każdym z rozpatrywanych okresów.
Rentowność handlowa, czyli rentowność sprzedaży (obrót), to stosunek zysku (zysk ze sprzedaży, zysk przed i po opodatkowaniu, zysk netto lub dochód netto) do kwoty otrzymanych wpływów (B):
R = P r / B x 100%.
Wskaźniki zwrotu ze sprzedaży charakteryzują efektywność działalność przedsiębiorcza, tj. ile zysk ma firma z każdego rubla sprzedaży (wielkość sprzedaży usług). Można je obliczyć jako całość dla przedsiębiorstwa i pewne rodzaje usługi.
Rentowność ekonomiczna, czyli zwrot z aktywów, to stosunek zysku do całkowitej wartości majątku przedsiębiorstwa, reprezentowanego przez aktywa trwałe (A vn) i obrotowe (A about):
P = P / (A vn + A około) x 100%.
Rentowność finansowa lub rentowność (rentowność) kapitału, - stosunek zysku do wysokości kapitału własnego (K c), odzwierciedlony w sekcji 3 bilansu:
R = P / Ks x 100%.
Wskaźniki zwrotu z kapitału własnego charakteryzują stopień, w jakim firma wykorzystuje dźwignię finansową w celu zwiększenia rentowności. Z reguły nie pokrywają się ze sobą, ponieważ odzwierciedlają różne wartości. Wskaźniki te są również specyficzne pod tym względem, że odpowiadają interesom wszystkich uczestników działalności przedsiębiorstwa: menedżerowie przedsiębiorstwa są zainteresowani rentownością całkowitego kapitału zagregowanego; potencjalni inwestorzy i pożyczkodawcy – rentowność zainwestowanego lub pożyczonego kapitału; właściciele firmy – zwrot z kapitału.
Każdy wskaźnik zwrotu z kapitału można przedstawić w umyśle model czynnikowy... Na przykład:
P / K s = P / V x V / K,
gdzie P / V to rentowność sprzedaży;
B/C - obrót kapitałowy.
Istnieje oczywisty związek ekonomiczny między zwrotem z kapitału, jego obrotem i zwrotem ze sprzedaży. W konsekwencji, sposobami na zwiększenie zwrotu z kapitału własnego jest zwiększenie rentowności sprzedaży oraz przyspieszenie obrotu kapitałowego.
W podobny sposób określana i analizowana jest bezwzględna efektywność (zwrot kosztów) projektów inwestycyjnych: otrzymany lub oczekiwany zysk z projektu odnosi się do wielkości inwestycji w ten projekt.
W procesie dalszej analizy rentowności konieczne jest zbadanie dynamiki wszystkich wskaźników rentowności i porównanie ich z podobnymi wskaźnikami konkurencyjnych przedsiębiorstw.
Głównymi źródłami rezerw na zwiększenie poziomu rentowności usług są wzrost wysokości zysku ze sprzedaży usług oraz spadek kosztów usług.
Analiza i ocena wykorzystania zysku netto
Zysk netto jest ilościowo różnicą między całkowitą kwotą zysku a kwotą podatków wpłaconych do budżetu z zysku, sankcji ekonomicznych i innych obowiązkowych wpłat przedsiębiorstwa, objętych zyskiem. Jego wartość zależy od czynników zmian w całkowitej kwocie zysku oraz czynników, które determinują udział zysku netto w całkowitej kwocie zysku, a mianowicie: udziału podatków, sankcji ekonomicznych itp. dr.
Kierunki wykorzystania zysku oraz zasady podziału są określane przez przedsiębiorstwo samodzielnie i znajdują odzwierciedlenie w polityce rachunkowości. W tym przypadku podmiot gospodarczy korzysta ze skali zysków, określonych obszarów działalności i perspektyw rozwoju gospodarki, dlatego poszczególne obszary wykorzystania zysku mogą się różnić w zależności od konkretnej sytuacji.
Niezbędne informacje do analizy znajduje odzwierciedlenie w Formularzu nr 2 i Formularzu nr 3 (przy naliczaniu wpłat do funduszy). Zgodnie z przepisami prawa i dokumentami założycielskimi firma dokonuje podziału zysku netto w następujących obszarach użytkowania:
Składki na fundusz rezerwowy,
Składki na fundusz socjalny,
na cele charytatywne i inne,
W spółkach akcyjnych - wypłata dywidendy.
W ciągu roku podmiot gospodarczy kieruje zysk na bieżące potrzeby zgodnie z ich przeznaczeniem, czyli wydaje zysk z lat ubiegłych.
Część zysku może zostać zatrzymana - jest to dodatkowe rezerwa finansowa, które można wykorzystać do uzupełnienia środków i podwyższenia kapitału docelowego.
Analizując zysk netto konieczne jest sporządzenie tabeli analitycznej, która odzwierciedla kierunki wykorzystania zysku netto (rzeczywisty podział zysku). Na podstawie danych odzwierciedlonych w tabeli należy znaleźć odchylenie bezwzględne, zidentyfikować przyczyny odchyleń, określić procent zysku zgodnie z planem, w rzeczywistości znaleźć odchylenie względne i wyciągnąć wnioski na podstawie wyników obliczeń. Specjalna uwaga Należy zwrócić uwagę na tworzenie i wykorzystanie funduszu akumulacyjnego oraz wysokość zysków zatrzymanych, czyli reinwestowanych zysków.
W spółkach akcyjnych podział zysków jest kwestią polityki dywidendowej podmiotu gospodarczego.
Kapitalizacja zysku netto umożliwia zwiększenie produkcji kosztem własnych środków. Zmniejsza to koszt obsługi zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty, pożyczki). Wielkość kapitalizacji zysku netto pozwala na ocenę nie tylko tempa wzrostu kapitału podmiotu gospodarczego, ale także marginesu siły finansowej (rentowność sprzedaży, obrót wszystkimi aktywami). Tempo wzrostu kapitału własnego jest istotnym ograniczeniem tempa wzrostu przedsiębiorstwa. Tempo wzrostu produkcji zależy nie tylko od popytu rynków zbytu, możliwości przedsiębiorstwa, ale także od struktury kapitału.
Tempo wzrostu kapitału własnego charakteryzuje potencjał podmiotu gospodarczego do rozwoju produkcji. Tempo zrównoważonego wzrostu w przyszłości zależy od bieżącej działalności, która determinuje wysokość zysku. Wielkość aktywów obrotowych jest mobilna i zależy od skali działalności:
przynależność do branży,
Analiza zysku netto firmy powinna być przeprowadzana regularnie, ponieważ jest to niezbędne do poprawy efektywności działalności gospodarczej każdego podmiotu gospodarczego. Z naszego artykułu dowiesz się o rodzajach i etapach analizy zysku netto.
Rodzaje analizy zysku netto
Analiza zysku netto przeprowadzane na różne sposoby. Do najczęstszych należą analiza pozioma, pionowa i czynnikowa. Ponadto, ważny kamień milowy badanie wyników finansowych przedsiębiorstwa, którego składnikiem jest zysk netto, to analiza jakości zysku netto i jego wykorzystania.
Wszystkie powyższe rodzaje analiz mają jeden ważny wspólny element – pojedynczy etap wstępny. Obejmuje badanie struktury przychodów i wydatków firmy. Takie badanie pozwala na sporządzenie ogólnego obrazu wpływu pełnego zestawu przychodów i kosztów przedsiębiorstwa na jego zysk netto.
Ogólne wskaźniki przychodów i kosztów pełnią rolę skonsolidowanych czynników w kształtowaniu zysku netto, a ich zmiana jest czynnikiem zmiany zysku netto.
Podstawą jest prosty model analiza czynnikowa zmian zysku netto:
∆CHP = ∆Д - ∆Р,
gdzie ∆ChP, ∆Д i ∆Р to odpowiednio zmiany zysku netto, przychodów i kosztów.
Na przykład, jeśli w bieżącym okresie przychody firmy wzrosły o 5 000 000 rubli, a wydatki - o 3 000 000 rubli, to zmiana zysku netto w porównaniu z poprzednim okresem wyniesie 2 000 000 rubli. (∆ChP = 5 000 000 - 3 000 000).
Ten model analizy można uszczegółowić, dekodując przychody i wydatki w formule jako przychody i wydatki z działalności podstawowej (OA i OR) oraz pozostałe przychody i koszty (PD i PR). W rezultacie otrzymujemy drugi model analizy:
∆PHP = (∆OD + ∆PD) - (∆OP + ∆PR) = (∆OD - ∆OP) + (∆PD - ∆PR).
Z tego wzoru można określić, co w większym stopniu przyczyniło się do zmiany zysku netto firmy – jej główna działalność czy inna.
Etap wstępny pozwala określić ogólny wskaźnik przychodów i kosztów, a wszystkie kolejne operacje analityczne mają na celu szczegółowe zbadanie czynników wpływających na kształtowanie zysku netto.
W kolejnych sekcjach omówimy bardziej szczegółowo wymienione typy analiz.
Analiza pozioma i pionowa zysku netto
Do analizy poziomej i pionowej trzeba znać wskaźniki, które składają się na zysk netto. Wszystkie prezentowane są w jednym z najważniejszych raportów księgowych - wynikach finansowych. Studiując go, możesz przeanalizować wpływ każdego wskaźnika na wynik finansowy w czasie.
Nazwa „analiza horyzontalna” charakteryzuje proces jej realizacji. Badanie prowadzone jest horyzontalnie: wskaźniki każdego składowego składnika zysku netto w bieżącym okresie są porównywane z odpowiadającymi im wskaźnikami za ten sam okres w roku ubiegłym. Wynik jest wyrażony w procentach.
Na przykład wpływy ze sprzedaży za 9 miesięcy 2015 r. wyniosły 100 000 000 rubli, a za 9 miesięcy 2014 r. - 170 000 000 rubli. Analiza pozioma pokaże, że w W tym roku przychody spadły o 41% w stosunku do poziomu poprzedniego okresu:
(100 000 000 - 170 000 000) / 170 × 100.
W podobny sposób rozpatruje się wszystkie wskaźniki wpływające na zysk netto: koszt produkcji;
- zysk brutto;
- wydatki administracyjne i handlowe;
- zysk ze sprzedaży;
- inne dochody i wydatki.
Więcej informacji o dochodach brutto firmy znajdziesz w artykule .
Analiza pionowa polega na badaniu wskaźników od góry do dołu, wzdłuż linii zestawienia wyników finansowych. Pozwala określić strukturę kształtowania się wskaźników zysku netto.
Analizując zysk netto, specjaliści firmy oceniają poziom i dynamikę wskaźników tworzących zysk netto oraz identyfikują możliwe rezerwy zysku w oparciu o optymalizację wielkości sprzedaży oraz kosztów produkcji i dystrybucji.
Analiza czynnikowa zysku netto
Analiza czynnikowa zysku netto zaczyna się od zgrupowania wszystkich czynników wpływających na jego wartość. Tworzą 2 duże grupy: czynniki zewnętrzne i wewnętrzne.
Czynniki zewnętrzne to takie, które nie zależą od samej firmy i nie mogą być przez nią kontrolowane. Takie wpływy obejmują siłę wyższą, cechy naturalne (klimatyczne) itp. Obejmuje to również np. zmiany taryf państwowych, wpływ inflacyjny na ceny (surowców, paliw itp.) lub naruszanie warunków umów handlowych przez kontrahentów.
Czynniki wewnętrzne - te, które zależą od samej firmy i determinują wyniki jej pracy (metody księgowe, struktura kosztów itp.).
Generalnie zysk netto określa się za pomocą następującego algorytmu:
PE = B - SS - KR - UR + PD - PR - NP,
В - wpływy ze sprzedaży;
CC - koszt produkcji;
SD i KR - wydatki administracyjne i handlowe;
PD i PR - pozostałe przychody i koszty;
NP - podatek dochodowy.
W wierszach rachunku zysków i strat wygląda to tak:
P. 2400 = linia 2110 - linia 2120 - linia 2210 - linia 2220 + linia 2310 + linia 2320 - linia 2330 + linia 2340 - linia 2350 - linia 2410 ± linia 2430 ± linia 2450 ± str. 2460.
Analiza czynnikowa zmiany zysku netto (∆PHP) w okresie sprawozdawczym w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego przeprowadzana jest według następującego wzoru:
∆CP = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆UR + ∆ПД + ∆ПР - ∆СНП,
∆В - zmiana przychodów;
∆СС - zmiana ceny kosztów itp. (zmiana innych czynników wpływających na zysk);
∆СНП to zmiana bieżącego podatku dochodowego, skorygowana o aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (DT).
Więcej informacji o SHE i IT znajdziesz w artykule .
Analiza czynnikowa oparta na tej formule daje uogólniony obraz wpływu wyników finansowych różne rodzaje działalność firmy na jej zysk netto.
Analiza jakości i wykorzystania zysku netto
Za jakość zysku uważa się uogólnioną strukturę źródeł powstawania zysku netto. Analiza jakości zysku netto ma na celu zmniejszenie luki pomiędzy wielkościami zysku netto odzwierciedlonymi w sprawozdaniu księgowym, a jego realną wartością, popartą faktycznym napływem środków do spółki.
Sami kupcy są w stanie wpływać na wysokość zysku poprzez kształtowanie racjonalnej polityki rachunkowości. Na przykład firma ma prawo określić i skonsolidować w swojej polityce rachunkowości takie metody rozliczania aktywów, jak amortyzacja środków trwałych ( metoda liniowa, sposób pomniejszania salda itp.), procedurę odpisywania kosztu zapasów (FIFO, po koszcie średnim itp.), procedurę tworzenia rezerw itp. Wszystkie te czynniki mogą mieć istotny wpływ na kwota zysku netto.
Kolejnym ważnym zadaniem firmy jest analiza wykorzystania zysku netto. Zysk netto bierze się pod uwagę przy obliczaniu zysku na akcję - charakterystyka działalności rynkowej spółki, wskazująca zysk netto wypracowany w okresie sprawozdawczym na 1 akcję:
PR A = (PP - D PA) / K A,
PR A - zysk na akcję;
D PA - dywidendy z akcji uprzywilejowanych;
К А - liczba akcji zwykłych w obiegu.
Każdy użytkownik raportujący może dokonać analizy wykorzystania zysku netto spółek akcyjnych. Publiczne spółki akcyjne są zobowiązane do ujawnienia 2 wskaźników w swoich sprawozdaniach: podstawowy zysk (strata) na akcję i rozwodniony zysk (strata) na akcję.
W tym przypadku zysk bazowy ustalany jest na podstawie danych rzeczywistych, a wskaźnik zysku rozwodnionego ma charakter predykcyjny i pokazuje możliwy stopień zmniejszenie zysku lub zwiększenie straty przypadającej na 1 akcję zwykłą w przypadku:
- zamiana akcji uprzywilejowanych i innych wartościowe papiery spółka akcyjna na akcje zwykłe;
- realizacja umów kupna i sprzedaży akcji zwykłych z emitentem po cenie niższej od ich wartości rynkowej.
W związku z tym rozwodnienie oznacza zmniejszenie zysku (lub zwiększenie straty) na 1 akcję zwykłą ze względu na możliwą emisję dodatkowych akcji zwykłych w przyszłości bez odpowiedniego zwiększenia aktywów JSC.
Wyniki
Analiza kształtowania się zysku netto dzieli się na kilka typów: poziomą, pionową, analizę czynnikową. Oddzielnie analizowana jest jakość zysku netto, jego zależność od polityki rachunkowości przedsiębiorstwa oraz wykorzystanie zysku netto przez właścicieli.
Badanie wszystkich czynników i wskaźników wpływających na zysk pozwala zidentyfikować potencjalne rezerwy zysku w oparciu o optymalizację wielkości sprzedaży oraz kosztów produkcji i obiegu.
Rozkład zysku bilansowego przedstawiono na rys. 22.1.
Z wykresu wynika, że jedna część zysku bilansowego w postaci podatków i opłat trafia do budżetu państwa i jest wykorzystywana na potrzeby społeczeństwa, a druga część pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa, od którego dokonywane są odliczenia na fundusze charytatywne, wypłaty odsetek, sankcje gospodarcze i inne wydatki pokrywane kosztem zysków. Pozostała kwota to zysk netto, który służy do wypłaty dywidendy akcjonariuszom przedsiębiorstwa, zwiększenia produkcji, materialnych zachęt dla pracowników, uzupełnienia własnego kapitału obrotowego itp.
Dla poprawy efektywności produkcji bardzo ważne jest, aby dystrybucja zysków była zoptymalizowana pod kątem interesów państwa, przedsiębiorstw i pracowników. Państwo jest zainteresowane uzyskaniem jak największych zysków dla budżetu. Zarząd firmy stara się kierować duża ilość zyski z reprodukcji rozszerzonej. Pracownicy są zainteresowani podniesieniem płac.
Jeśli jednak państwo nakłada na przedsiębiorstwa bardzo wysokie podatki, nie stymuluje to rozwoju produkcji, w związku z czym zmniejsza się wielkość produkcji, a co za tym idzie, otrzymywanie środków w budżecie. To samo może się zdarzyć, jeśli cała kwota zysku zostanie przeznaczona na materialne zachęty pracowników przedsiębiorstwa. W tym przypadku w przyszłości produkcja będzie się zmniejszać, ponieważ trwałe środki produkcji nie będą odnawiane, zmniejszy się jego własny kapitał obrotowy, co ostatecznie doprowadzi do obniżenia poziomu życia pracowników, redukcji miejsc pracy. Jeżeli udział zysku z bodźców materialnych do pracy zmniejszy się, to z kolei doprowadzi do zmniejszenia zainteresowania materialnego pracowników i do spadku wydajności produkcji. Problem ten jest szczególnie dotkliwy w warunkach inflacji, kiedy siła nabywcza wynagrodzenie spada. Ten ostatni jest określany przez rzeczywisty wskaźnik płatności według wzoru:
Oczywiście, jeśli płace realne spadną lub utrzymają się na tym samym poziomie, albo wzrosną, ale nie tak szybko, jak w innych przedsiębiorstwach, to pracownicy będą domagać się podwyżki płac. Dlatego w każdym przedsiębiorstwie musi się znaleźć najlepsza opcja podział zysków. Ważną rolę powinna w tym odgrywać analiza działalności gospodarczej.
W procesie analizy konieczne jest zbadanie czynników zmiany wysokości dochodu do opodatkowania, kwoty wypłaconych dywidend, odsetek, podatków od zysku, wysokości zysku netto, odliczeń na fundusze przedsiębiorstwa, metody z czego najgłębiej opracował NA Rusak.
Do analizy ustawa o podatkach i opłatach pobieranych w budżecie, pouczająca i wytyczne Ministerstwa Finansów, statut przedsiębiorstwa, a także dane rachunku zysków i strat, załączniki do bilansu, zestawienie przepływów kapitałowych, analityczne księgowość na koncie 81 „Wykorzystanie zysku”, obliczenia podatków od nieruchomości, od zysku, od dochodu itp.
22.2. Analiza dochodu do opodatkowania
Procedura ustalania dochodu do opodatkowania. Czynniki kształtujące jego wartość. Procedura obliczania ich wpływu.
Zysk podatkowy jest bardzo interesujący dla organów podatkowych i przedsiębiorstw, ponieważ zależy od niego wysokość podatku dochodowego, a tym samym wysokość dochodu netto.
Do ustalenia kwoty dochodu do opodatkowania należy odjąć od wartości bilansowej zysku:
dochody przedsiębiorstwa z papierów wartościowych, udziałów kapitałowych we wspólnych przedsięwzięciach i innych transakcji niesprzedażowych opodatkowane według specjalnych stawek i potrącane u źródła płatności;
zysk, dla którego ustalane są korzyści podatkowe zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi.
Dane tabeli. 22,1 pokazują, że faktyczna kwota dochodu do opodatkowania jest wyższa od planowanej o 1220 mln rubli. Na zmianę jego wysokości mają wpływ czynniki kształtujące wartość zysku bilansowego (rys. 22.1) oraz wskaźniki 5,7 i 8 w tabeli. 22.1, odliczany od zysku bilansowego przy obliczaniu jego wartości. Wykorzystując dane z analizy czynnikowej zysków ze sprzedaży produktów, nieoperacyjnych wyników finansowych, a także dane w tabeli. 22,1 możemy określić, w jaki sposób czynniki te wpływają na zmianę wysokości dochodu do opodatkowania (tabela 22.2).
Z tabeli wynika, że kwota zysku do opodatkowania wzrosła głównie ze względu na wzrost poziomu cen sprzedaży oraz środek ciężkości droższe produkty w całkowitej sprzedaży. Wzrost kosztów produkcji, spadek sprzedaży, zapłata grzywien i kar, straty z tytułu umorzeń należności oraz wzrost wysokości preferencyjnych zysków przyczyniły się do obniżenia wysokości dochodu do opodatkowania.
22.3. Analiza podatkowa zysku
Główne rodzaje podatków od zysków. Czynniki zmian ich wielkości. Metodologia określania ich wpływu.
Analizę podatków wpłacanych do budżetu z zysku warto rozpocząć od zbadania ich składu i struktury.
Dane tabeli. 22,3 pokazują, że podatki od zysku wzrosły o 29,5% w stosunku do roku ubiegłego io 7,9% w stosunku do planu. Nieco zmieniła się również struktura podatków: zmniejszył się udział podatku od nieruchomości, wzrósł natomiast podatek dochodowy. Podatek dochodowy w łącznej wysokości wynosi około 34%, czyli o 1% mniej niż w roku ubiegłym.
Zmiana wysokości podatku od nieruchomości (Jego) może wystąpić z powodu wzrostu lub spadku średniej rocznej wartości nieruchomości (Ich), podlega opodatkowaniu, a stawka podatku od nieruchomości ( Cn):
N im = im x numer seryjny / 100.
Korzystając z danych kalkulacji średniej rocznej wartości nieruchomości podlegającej opodatkowaniu, można ustalić zmiany w jej składzie oraz wpływ poszczególnych składników na wysokość tego podatku. Aby to zrobić, zmianę kwoty podlegającej opodatkowaniu nieruchomości dla każdego rodzaju należy pomnożyć przez planowaną (podstawową) stawkę podatku od nieruchomości:
ich= ja x SN 0 / 100.
Jeżeli nastąpiła zmiana stawki podatku od nieruchomości, kwotę tę należy pomnożyć przez faktyczną kwotę majątku podlegającego opodatkowaniu za okres sprawozdawczy:
ich= 1x SN / 100.
Podatek dochodowy zależy również od wysokości dochodu podlegającego opodatkowaniu i stawki podatkowej. Aby obliczyć wpływ tych czynników na zmianę wysokości podatku, należy pomnożyć zmianę wartości każdego rodzaju lub łączną kwotę dochodu do opodatkowania przez planowaną stawkę podatkową oraz zmianę poziomu drugi – o rzeczywistą kwotę dochodu podlegającego opodatkowaniu.
Kwota podatku dochodowego (Np) może ulec zmianie ze względu na wysokość dochodu do opodatkowania ( P n) oraz stawki podatku dochodowego ( C n):
Np = Mon x numer seryjny / 100.
Zmiana kwoty podatku dla rachunku pierwszego czynnika obliczana jest według wzoru:
P = P n x SN 0 / 100.
Wpływ drugiego czynnika ustala się następująco:
P = P n x SN / 100.
Jeżeli wiadomo, z powodu jakich czynników zmienił się dochód do opodatkowania, to ich wpływ na kwotę podatku można określić mnożąc jego wzrost z tytułu iten współczynnik planowanej (bazowej) stawki podatku:
P = Nxi x SN 0/100.
Według tabeli. 22.2 obliczmy wpływ czynników na zmianę wysokości podatków od zysków według powyższego wzoru.
Ze stołu. 22.4 pokazuje, jakie czynniki miały decydujący wpływ na zmianę wysokości dochodu do opodatkowania oraz wysokości podatku dochodowego.
22.4. Analiza kształtowania się zysku netto
Procedura ustalania wysokości zysku netto. Metodologia jego analizy czynnikowej.
Zysk netto jest jednym z najważniejszych wskaźniki ekonomiczne scharakteryzowania końcowych wyników przedsięwzięcia. Ilościowo jest to różnica między kwotą zysku bilansowego a kwotą podatków wpłacanych do budżetu od zysków, sankcji ekonomicznych, odpisów na fundusze charytatywne i innych wydatków przedsiębiorstwa objętych zyskiem.
Dane tabeli. 22,5 pokazuje, że rzeczywista kwota zysku netto jest wyższa od planowanej w roku sprawozdawczym o 850 mln rubli, czyli 7,2%. Jego wartość zależy od czynników zmian zysku bilansowego oraz czynników, które determinują udział zysku netto w całkowitym zysku bilansowym, a mianowicie od udziału podatków, sankcji ekonomicznych, odpisów na fundusze charytatywne i innych wydatków w całkowitym zysku (Rysunek 22.2).
Aby określić zmianę zysku netto ze względu na czynniki z pierwszej grupy, należy pomnożyć zmianę zysku bilansowego z tytułu każdego czynnika przez planowany (bazowy) udział zysku netto w kwocie zysku bilansowego:
Stan wyjątkowy= BPxi x UDHP o.
Wzrost zysku netto dzięki drugiej grupie czynników obliczony przez pomnożenie wzrostu ciężaru właściwego i-ty czynnik (podatki, sankcje, potrącenia) w łącznej kwocie zysku bilansowego według jego rzeczywistej wartości w okresie sprawozdawczym:
Stan wyjątkowy = BP 1 X (-UD xi).
Ze stołu. 22.6 wynika, że wysokość zysku netto wzrosła głównie w wyniku wzrostu cen sprzedaży oraz zmian w strukturze sprzedaży. Spadek wolumenu sprzedaży, wzrost kosztów produkcji, zapłacone kary i grzywny, straty z tytułu umorzenia długów, sankcje ekonomiczne, wzrost udziału odpisów z zysku na rzecz fundacji charytatywnych spowodował spadek wysokości zysku netto. Dlatego szukając sposobów na zwiększenie zysku netto, przedsiębiorstwo to musi przede wszystkim zwrócić uwagę na czynniki, które negatywnie wpływają na kształtowanie jego wartości.
22.5. Analiza podziału zysku netto
Procedura i metodyka analizy podziału zysku netto. Czynniki determinujące wysokość odliczeń zysków do funduszy przedsiębiorstwa. Metodologia obliczania ich wpływu.
Zysk netto jest rozdzielany zgodnie ze statutem spółki. Kosztem zysku netto wypłacane są dywidendy udziałowcom przedsiębiorstwa, fundusze akumulacyjne i konsumpcyjne, tworzony jest fundusz rezerwowy, część zysku kierowana jest na zasilenie własnego kapitału obrotowego, na fundusz remontowy i na inne cele .
W procesie analizy konieczne jest zbadanie realizacji planu wykorzystania zysku netto, dla którego rzeczywiste dane dotyczące wykorzystania zysku we wszystkich kierunkach są porównywane z danymi planu i przyczynami odchylenia są ustalane dla każdego kierunku wykorzystania zysku (tabela 22.7). Powyższe dane wskazują, że w analizowanym przedsiębiorstwie 20% zysku zostało przeznaczone na wypłatę dywidend, 42% na fundusz akumulacyjny, 28% na fundusz konsumpcyjny i 10% na fundusz rezerwowy.
Analiza powstawania funduszy powinna pokazać, w jakim stopniu i dzięki jakim czynnikom zmieniła się ich wartość.
Głównymi czynnikami determinującymi wysokość wpłat na fundusze akumulacyjne i konsumpcyjne są: mogą wystąpić zmiany w wysokości zysku netto (WP) oraz stopa odliczeń zysków do odpowiednich funduszy (Ki). Suma odliczeń zysku do funduszy przedsiębiorstwa jest równa ich iloczynowi: Fi=Stan wyjątkowy x DOi . Do obliczenia ich wpływu można wykorzystać jedną z metod deterministycznej analizy czynnikowej (tab. 22.8).
Następnie należy obliczyć wpływ czynników zmiany zysku netto na wysokość odpisów na fundusze przedsiębiorstwa. Aby to zrobić, wzrost zysku netto z tytułu każdego czynnika jest mnożony przez planowany współczynnik odliczeń do odpowiedniego funduszu:
Dane tabeli. 22.9 wskazują przyczyny wzrostu kwoty odliczeń na fundusze przedsiębiorstwa i wypłaty dywidendy, co pozwala nam wyciągnąć pewne wnioski i opracować środki mające na celu zwiększenie kwoty zysku, a tym samym funduszy przedsiębiorstwa. W naszym przykładzie wzrost odpisów na fundusze firmy jest spowodowany zmianą struktury sprzedawanych produktów, wzrostem cen sprzedaży oraz przychodami z transakcji niesprzedażowych. Negatywny wpływ czynniki takie jak wzrost kosztów produkcji, m.in. ze względu na wzrost zasobochłonności produktów, sankcje gospodarcze za ukrywanie zysków, zaniżanie podatków i ich nieterminowe wprowadzanie do budżetu, a także nadmierne odpisy zysków na cele charytatywne podwaliny.
W procesie analizy konieczne jest zbadanie dynamiki udziału zysku, który służy do wypłaty dywidendy akcjonariuszom przedsiębiorstwa, samofinansowania przedsiębiorstwa (reinwestowany zysk), funduszu socjalnego, zachęt rzeczowych dla pracowników oraz wskaźników takich jak wysokość samofinansowania i inwestycji kapitałowych na pracownika, wysokość wynagrodzeń i płatności na pracownika. Ponadto wskaźniki te należy badać w ścisłym związku z poziomem rentowności, kwotą zysku na pracownika, na jeden rubel głównego aktywa produkcyjne... Jeżeli wskaźniki te są wyższe niż w innych przedsiębiorstwach lub wyższe niż normatywne dla danej branży, to są perspektywy rozwoju przedsiębiorstwa.
Ważnym zadaniem analizy jest zbadanie problematyki wykorzystania środków funduszy akumulacyjnych i konsumpcyjnych. Środki tych funduszy mają określony cel i są wydatkowane zgodnie z zatwierdzonymi szacunkami.
Fundusz akumulacyjny służy głównie do finansowania kosztów rozszerzenia produkcji, jej wyposażenia technicznego, wprowadzenia nowych technologii itp.
Fundusz konsumpcyjny mogą być przeznaczone na potrzeby zbiorowe (wydatki na utrzymanie obiektów kulturalnych i zdrowotnych, imprezy zdrowotne i kulturalne) oraz indywidualne (wynagrodzenie na podstawie wyników pracy za rok, pomoc materialna, koszty bonów do sanatoriów i domów opieki, stypendia dla studentów, częściowa opłata za wyżywienie i dojazdy, emerytury itp.).
W trakcie analizy ustalana jest zgodność rzeczywistych wydatków z wydatkami określonymi w preliminarzu, wyjaśniane są przyczyny odchyleń od preliminarza dla każdej pozycji, badana jest skuteczność działań prowadzonych kosztem tych środków. Analizując wykorzystanie środków z funduszu akumulacyjnego należy zbadać kompletność sfinansowania wszystkich planowanych działań, terminowość ich realizacji oraz uzyskany efekt.
22.6. Analiza polityki dywidendowej firmy
Podejścia i wskaźniki polityki dywidendowej. Źródła i opcje wypłaty dywidendy. Czynniki ich zmiany.
Polityka dywidendowa spółki ma duży wpływ nie tylko na strukturę kapitałową, ale również na atrakcyjność inwestycyjną podmiotu gospodarczego. Jeśli wypłaty dywidendy są wystarczająco wysokie, to jest to jeden ze znaków, że firma działa z sukcesem i opłaca się w nią inwestować. Ale jeśli jednocześnie niewielka część zysku zostanie skierowana na odnowienie i rozszerzenie produkcji, to sytuacja może się zmienić.
Jeden ze wskaźników charakteryzującą politykę dywidendową jest poziom stopy dywidendy, tych. proporcja zysków przeznaczona na wypłatę dywidendy z akcji zwykłych.
Istnieją dwa różne podejścia w teorii polityki dywidendowej. Pierwsze podejście opiera się na zasadzie szczątkowej: dywidendy są wypłacane po wykorzystaniu wszystkich możliwości efektywnej reinwestycji zysków, co implikuje ich wzrost w przyszłości. Drugie podejście wynika z zasady minimalizacji ryzyka, gdy akcjonariusze wolą niskie dywidendy w chwili obecnej niż wysokie w przyszłości.
Źródło wypłaty dywidendy może być zysk netto okresu sprawozdawczego, zyski zatrzymane z lat ubiegłych oraz specjalne fundusze rezerwowe utworzone na wypłatę dywidendy z akcji uprzywilejowanych w przypadku, gdy jednostka osiągnie niewystarczający zysk lub poniesie stratę. W związku z tym mogą wystąpić przypadki, gdy wypłaty dywidendy przekroczą kwotę otrzymanego zysku.
Podejmowanie decyzji o wysokości dywidendy - niełatwe zadanie... Z jednej strony w warunkach rynkowych zawsze istnieją możliwości uczestniczenia w nowych projektach inwestycyjnych w celu uzyskania dodatkowego zysku, a z drugiej strony niskie dywidendy prowadzą do spadku wartości rynkowej akcji, którą określa się jako stosunek wysokości dywidendy na akcję do rynkowej stopy zwrotu (oprocentowanie depozytów bankowych), co jest niepożądane dla przedsiębiorstwa.
W praktyce światowej opracowany różne opcje wypłaty dywidendy z akcji zwykłych:
stały procentowy rozkład zysków;
stałe wypłaty dywidendy, niezależnie od dochodów;
wypłaty gwarantowanej minimalnej i dodatkowej dywidendy;
wypłata dywidend w akcjach.
Pierwsza opcja zakłada niezmienność wskaźnika dywidendy, ale poziom dywidendy może podlegać silnym wahaniom w zależności od wielkości otrzymanego zysku.
Polityka stałej wypłaty dywidendy przewiduje regularną wypłatę niezmienionej dywidendy na akcję.
Trzecia opcja gwarantuje regularne stałe dywidendy, a w przypadku udane działania przedsiębiorstwa - dodatkowe dywidendy.
Zgodnie z czwartą opcją zamiast dywidend akcjonariusze otrzymują dodatkowy pakiet akcji, podczas gdy całkowita waluta bilansowa nie zmienia się, ale spada na akcję. W efekcie akcjonariusze nie otrzymują praktycznie nic poza możliwością sprzedaży otrzymanych akcji za gotówkę.
Analizowane przedsiębiorstwo korzysta z pierwszej opcji wypłaty dywidendy w wysokości 20% zysku netto spółki. Dlatego wysokość dywidendy na akcję zależy tylko od czynników, które składają się na zysk netto. Kapitał zakładowy przedsiębiorstwa jest reprezentowany przez 10 000 akcji, wartość nominalna każdej akcji wynosi 1 milion rubli. Kwota wypłaty dywidendy na akcję w roku sprawozdawczym wynosi 253 tysiące rubli. (2530 milionów rubli / 10 000). Stopa dywidendy (stosunek kwoty dywidendy na akcję do jej wartości nominalnej) wynosi 25,3% (253 000/1 000 000 x 100).
Kurs akcji, tj. jego cena rynkowa (bieżąca) jest 1,265 razy wyższa niż cena księgowa (nominalna).
W trakcie analizy badają dynamikę dywidend, ceny akcji, dochód netto na akcję na przestrzeni kilku lat, określić tempo ich wzrostu lub spadku, a następnie przeprowadzić analizę czynnikową zmian ich wartości.
Kwota wypłaconych dywidend zależy od zmiany liczby wyemitowanych akcji oraz poziomu dywidendy na akcję, której wartość z kolei może być uszczegółowiona czynnikami składającymi się na wysokość zysku netto (Tabela 22.9).
Oprócz tych czynników, dywidendy z akcji zwykłych zależą również od struktury papierów wartościowych, wydane przez przedsiębiorstwo. Wraz ze wzrostem udziału obligacji i akcji uprzywilejowanych (ponad 50%) rośnie ryzyko spadku przychodów z akcji zwykłych i odwrotnie.
Na przykład firma wyemitowała obligacje na kwotę 10 000 mln rubli. w wysokości 8% rocznie i uprzywilejowanych akcji w wysokości 5 000 mln rubli. przy stopie dywidendy 10%. Jeżeli zysk przedsiębiorstwa po opodatkowaniu i odsetkach od pożyczek wyniósł 1400 milionów rubli, to po wypłacie odsetek od obligacji - 800 milionów rubli. i dywidendy z akcji uprzywilejowanych - 500 milionów rubli, tylko 100 milionów rubli pozostanie na wypłatę dywidendy z akcji zwykłych. Przy wzroście zysku o 10% pozostanie 240 milionów rubli na wypłatę dywidendy z akcji zwykłych, tj. 2,4 razy więcej. 10% spadek zysku nie tylko uniemożliwi wypłatę dywidendy z akcji zwykłych, ale nawet do wypłaty części dywidendy z akcji uprzywilejowanych konieczne będzie wykorzystanie niepodzielonego zysku z roku poprzedniego lub środków rezerwowych. Jak widać, ta sytuacja z dużą dźwignią (duży udział uprzywilejowanych papierów wartościowych o stałym dochodzie) jest bardzo niebezpieczna dla posiadaczy akcji zwykłych. Ostrożni inwestorzy zwykle omijają firmy za pomocą wysoki poziom dźwignia finansowa, choć ta ostatnia przyciąga osoby, które lubią podejmować ryzyko.
W analizowanym przedsiębiorstwie dźwignia ta jest równa zeru, ponieważ nie doszło do emisji obligacji i akcji uprzywilejowanych.
Podsumowując, opracowywane są działania mające na celu zwiększenie zwrotu z dywidendy z kapitału własnego. Są to głównie działania, które przyczyniają się do zwiększenia zysku netto oraz zwrotu z kapitału.
można dokładnie określić, jakie odsetki zostały naliczone od transakcji finansowych. Jeśli chodzi o inne przychody i wydatki, warto dowiedzieć się, jakie transakcje majątkiem miały miejsce, czy były jakieś transakcje nieopłacalne. Jeżeli doszło do nieopłacalnych transakcji, to należy dowiedzieć się, kto je zainicjował iz jakiego powodu powstały straty, czy możliwe jest pokrycie strat na koszt winnych.
Wydatki z tytułu umorzenia długów i strat z lat ubiegłych, zapłacone grzywny, kary i kary powinny być dokładnie przeanalizowane. W przypadku wszelkiego rodzaju strat wskazane jest zidentyfikowanie sprawców, podjęcie próby ich pozwania, a także nakreślenie środków organizacyjnych i technicznych, które zapobiegną takim stratom w przyszłości.
7.4. Analiza kształtowania się zysku netto
Zysk netto to ta część zysku księgowego, która pozostaje do dyspozycji organizacji handlowej po obliczeniu bieżącego podatku dochodowego, a także po uwzględnieniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, czyli zgodnie z PBU 18/02 „Rachunkowość do kalkulacji podatku dochodowego”... Znajduje to odzwierciedlenie w formularzu nr 2 w wierszu 190.
Zysk netto w formularzu nr 2 sprawozdania finansowego określa wzór:
CP = BP + SHE - IT - TNP, gdzie CP - zysk netto;
BP - zysk przed opodatkowaniem; ONA - aktywa z tytułu podatku odroczonego;
IT - odroczone zobowiązania podatkowe; TNP - bieżący podatek dochodowy.
W naszym przykładzie zysk netto = 56 000 + 480 -280 - 13 760 = 42 440 tysięcy rubli.
Analiza czynnikowa zysku netto pozwala odpowiedzieć na pytanie, dlaczego wysokość zysku netto różni się od wysokości zysku księgowego.
Listę czynników, które determinują zmianę zysku netto, określa sam sposób jego obliczania:
1) kwota zysku księgowego;
2) wysokość bieżącego podatku dochodowego;
3) zmiana kwoty aktywów z tytułu podatku odroczonego za okres sprawozdawczy (na koncie 09);
4) zmiana wysokości rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres sprawozdawczy (na koncie 77).
Wpływ tych czynników widać bezpośrednio na podstawie danych z Formularza nr 2 „Rachunek zysków i strat”. Bardziej przejrzyście informacje te można przedstawić w formie tabeli. 7.4.1.
Tabela 7.4.1 Analiza kształtowania się zysku netto za rok sprawozdawczy
Czynniki formacyjne | W %% do kwoty |
||
zysk netto | przybył przed |
||
opodatkowanie |
|||
Zysk przed opodatkowaniem | |||
Bieżący podatek dochodowy (TNP) * | |||
Zmiana kwoty aktywów z tytułu podatku odroczonego | |||
Zmiana kwoty rezerwy na podatek odroczony | |||
statystyki | |||
Zysk netto (s. 1 - s. 2 + s. 3 - s. 4) |
* Towary konsumpcyjne = 56 000 0,24 + 120 + 480 - 280 = 13 760 tysięcy rubli.
120 tysięcy rubli - wysokość stałego zobowiązania podatkowego (s. 200 f. 2).
Za rok sprawozdawczy zysk netto wyniósł około 76% kwoty zysku księgowego. Głównym czynnikiem niższego zysku netto w porównaniu z zyskiem księgowym była wysokość bieżącego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego i rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie uległy istotnej zmianie.
Analiza dynamiki zysku netto została przedstawiona w tabeli. 7.4.2.
Tabela 7.4.2
Analiza dynamiki zysku netto tys. rubli
Czynniki zmiany | Raportowanie | Wpływ na |
|||
zysk netto | zysk netto |
||||
podobny | |||||
Zysk przed opodatkowaniem | |||||
Bieżący podatek dochodowy | |||||
Zmiana kwoty odroczonej | |||||
aktywa podatkowe | |||||
Zmiana kwoty odroczonej | |||||
zobowiązania podatkowe | |||||
Zysk netto | |||||
(poz. 1 - poz. 2 + poz. 3 - poz. 4) |
W naszym przykładzie kwota zysku księgowego w okresie sprawozdawczym wzrosła w porównaniu z poprzednim okresem o 16 000 tysięcy rubli, a
kwota zysku netto - tylko 12 040 tysięcy rubli. Wpływ na to miał przede wszystkim jeden czynnik, a mianowicie wzrost kwoty bieżącego podatku dochodowego, który ograniczył wzrost zysku netto o 4160 tys. rubli. Wpływ pozostałych dwóch czynników jest znikomy.
Ponieważ zysk netto stanowi część zysku księgowego, możliwe jest obliczenie wpływu na zysk netto czynników, które spowodowały zmianę zysku księgowego metodą proporcjonalną (tabela 7.4.3).
Tabela 7.4.3 Obliczanie wpływu czynników na zmianę zysku netto
Składniki księgowe | Wpływ na księgowość | Wpływ na sieć |
|
zysk (+, -),% * | zysk (+, -), tysiąc rubli |
||
Zysk ze sprzedaży | |||
Odsetki przy odbiorze | |||
Procent do zapłaty | |||
Pozostałe przychody | |||
inne koszty | |||
* Dane z tabeli 7.3.1.
+ 40,0% - + 12 040 tysięcy rubli.
31,5% - x 1
х1 = 31,5% 40,0% 12 040 = + 9482 tysięcy rubli. + 40,0% - + 12 040 tysięcy rubli.
4,0% - x2
4,0% х2 = 40,0% 12 040 = + 1204 tysięcy rubli. itp.
7.5. Metodyka analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży
Najważniejszy jest zysk ze sprzedaży składnik zysk przed opodatkowaniem.
Zysk ze sprzedaży zależy od trzech głównych czynników:
1) z liczby sprzedanych produktów dla każdej pozycji nomenklatury (asortyment);
2) z poziomu kosztu jednostkowego dla każdej pozycji nomenklatury (asortymentu). W warunkach inflacji cena kosztu zmienia się wielokrotnie w okresie sprawozdawczym, a zatem podczas planowania i analiza ekonomiczna konieczne jest zastosowanie średnich wskaźników kosztu jednostki produkcji;
3) od poziomu cen, po których sprzedawane są określone rodzaje produktów. Planowanie i analiza ekonomiczna powinny wykorzystywać średnie ceny jednostkowe.
W literaturze ekonomicznej zaproponowano liczne warianty metod analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży (V.V. Kovalev, E.V. Negashev, G.V. Savitskaya, A.P. Checheta, A.D. Sheremet), których badanie pozwoliło wyróżnić dwa podstawowe podejścia do Analiza czynników zysk ze sprzedaży:
1) analiza zakłada bezpośrednie wyliczenie wpływu czynników – wielkości sprzedaży, kosztu własnego i ceny jednostkowej – dla poszczególnych pozycji nomenklatury (asortymentu);
2) analiza opiera się na informacjach zawartych w Formularzu nr 2 „Rachunek zysków i strat”, tzw„Analiza ekspresowa”.
Do zarządzania operacyjnego organizacją preferowane jest pierwsze podejście, ponieważ pozwala na rozsądne decyzje zarządcze w stosunku do wielkości sprzedaży, kosztu własnego i cen produktów dla poszczególnych pozycji nomenklatury (asortymentu). Jednocześnie ekspresowa analiza jest również konieczna, gdy menedżer ma do dyspozycji sprawozdania finansowe swojej organizacji oraz organizacji konkurencyjnych.
Rozważmy pierwszy wariant analizy na przykładzie (tabela 7.5.1).
Tabela 7.5.1 Obliczanie przychodów i zysków ze sprzedaży dla poszczególnych pozycji
linie produktów
Średnia cena | Ilość | Pełna se- | ||||
za sztukę | kompletny se- | (netto) od | ze sprzedaży, |
|||
produkty z | ||||||
robić | jedność mostu | produkty, | ||||
Za poprzedni okres | ||||||
okres sprawozdawczy | ||||||
Metodologia obliczania wskaźników przedstawiona w tabeli 7.5.1: Przychody (netto) ze sprzedaży:
wariant podstawowy: Σq0 × p0 = 251 000 tys. rubli, opcja raportowania: Σq1 × p1 = 331 800 tys. rubli. Całkowity koszt sprzedanych towarów: przypadek podstawowy: Σq0 × s0 = 214 500 tys. rubli, opcja raportowania: Σq1 × s1 = 282 700 tys. rubli. Zysk ze sprzedaży:
przypadek podstawowy: Σq0 × p0 - Σq0 × s0 = Σq0 × (p0 - s0) = 36 500 tys. rubli, opcja raportowania: Σq1 × p1 - Σq1 × s1 = Σq1 × (p1 - s1) = 49 100 tys. rubli ...
Legenda:
q0; q1 - liczba sprzedanych produktów w wersji podstawowej i raportowej, tys. sztuk;
p0; p1 - cena jednostkowa w wersji podstawowej i raportowej, ruble; s0; s1 - całkowity koszt jednostkowy w planie bazowym i raportowaniu
opcje, ruble; P0; P1 - zysk ze sprzedaży w wersji podstawowej i raportowej.
W naszym przykładzie zysk ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym jest wyższy niż zysk z poprzedniego okresu o 12 600 tysięcy rubli.
Do analizy wykorzystujemy metodę odchyleń bezwzględnych – zmodyfikowaną wersję podstawień łańcuchowych.
Obliczmy wpływ trzech głównych czynników:
1. Wpływ na zysk zmian ilości sprzedanych produktów. Wpływ czynnika ilościowego (pierwotnego) oblicza się na podstawie wartości bazowych dwóch czynników jakościowych (ceny i kosztu).
∆П (q) = (q1 - q0) × (p0 - s0):
dla produktów z grupy „A” = (3500 - 3000) × (10 - 8) = + 1000 tysięcy rubli;
dla produktów z grupy „B” ilość sprzedanych produktów nie uległa zmianie;
dla produktów z grupy „B” = (900 - 800) × (60 - 55) = + 500 tysięcy rubli;
wg produktów z grupy „G” liczba sprzedanych ohproduct się nie zmienił. Razem za pierwszy czynnik = +1500 tysięcy rubli.
2. Wpływ na zmiany zysków pełny koszt jednostki produkcyjne.
Jest to czynnik jakościowy (drugorzędny), jego wpływ metodą substytucji łańcuchowych jest obliczany na podstawie podanej wartości czynnika ilościowego.
∆П (s) = - (s1 - s0) × q1:
dla produktów z grupy „A” = - (12-8) × 3500 = -14 000 tys. rubli, dla produktów z grupy „B” = - (22-16) × 6000 = - 36 000 tys. rubli, dla produktów z grupy „B” = - (60-55) × 900 = - 4500 tysięcy rubli,