ความมั่นคงทางการเงินของบริษัท: ปัญหาและแนวทางแก้ไข ปัญหาความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

Bazyuk Natalia Yurievna, ผู้สมัคร, อาจารย์อาวุโสภาควิชาเศรษฐศาสตร์, สาขา Kostanay ของ Chelyabinsk State University, Kostanay, รัสเซีย

Kremsal Galina Anatolievnaนักศึกษาชั้นปีที่ 5 สาขา "การเงินและสินเชื่อ" สาขา Kostanay ของ Chelyabinsk State University, Kostanay ประเทศรัสเซีย

วิธีเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยพิจารณาจากการประเมินฐานะการเงิน

| ดาวน์โหลด PDF | ดาวน์โหลด: 362

หมายเหตุ:

ความเกี่ยวข้องของงานพิจารณาจากแก่นแท้ของความมั่นคงทางการเงิน ปัจจัยหลักและกลไกในการเพิ่มตัวชี้วัด ณ เวลานี้ ซึ่งไม่เพียงแต่เป็นเชิงทฤษฎีเท่านั้น แต่ยังมีความสนใจในทางปฏิบัติที่สำคัญสำหรับการศึกษาด้วย

การจำแนก JEL:

ในสาธารณรัฐคาซัคสถานในระบบเศรษฐกิจตลาด ในขั้นตอนของการพัฒนาอย่างแข็งขันของโครงการการลงทุนและนวัตกรรมและกฎหมาย ปัญหาความมั่นคงทางการเงินขององค์กรมีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่ง

ในการปฏิบัติงานจะใช้เทคนิคและวิธีการวิเคราะห์ต่างๆ ได้แก่ การทบทวนและศึกษาแหล่งวรรณกรรม การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์และสถิติ แนวนอนและ การวิเคราะห์แนวตั้ง, การวิเคราะห์อัตราส่วน, การวิเคราะห์เปรียบเทียบ, การวิเคราะห์แนวโน้ม

การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตามตัวอย่าง Autodom TST LLP

ห้างหุ้นส่วนจำกัดความรับผิด "Autodom TST" เป็นนิติบุคคลในฐานะนิติบุคคลธุรกิจขนาดเล็กภายใต้กฎหมายของสาธารณรัฐคาซัคสถาน

ห้างหุ้นส่วนเป็นองค์กรการค้ามีสิทธิพลเมืองและมีภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรม Autodom TST LLP มีตราประทับ งบดุลอิสระ บัญชีธนาคาร หัวจดหมายพร้อมชื่อ

บริษัท Avtodom ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน พ.ศ. 2543

บริษัทจัดการขนส่งสินค้าด้วยรถขนย้ายอัตโนมัติและจัดหายานพาหนะใหม่

องค์กรที่วิเคราะห์ไม่ได้รับผลกำไรที่มั่นคง การเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายและกำไรขององค์กรแสดงไว้ในตารางที่ 1

ตารางที่ 1. พลวัตของรายได้จากการขายและกำไรของ "Autodom TST" LLP

ในปี 2553-2555 พัน tenge

ตัวชี้วัด	ณ สิ้นปี 2553			ส่วนเบี่ยงเบน (+, -)		อัตราการเจริญเติบโต, %
รายได้จากการขาย t.t.
กำไร t.t.
ผลตอบแทนจากการขาย%

ในช่วงปี 2553-2554 บริษัททำกำไรได้เป็นจำนวนมาก และตั้งแต่ปี 2554-2555 รายได้จากการขายลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้กำไรซึ่งส่งผลต่ออัตราการเติบโตของรายได้จากการขายและกำไรในช่วงเวลาดังกล่าว

ในปี 2554 มูลค่า สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเท่ากับ 0.4 และในปี 2555 มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้น 10.4,000 tenge และมีจำนวน 10.8,000 tenge สินทรัพย์ถาวรยังมีสถานที่สำคัญในองค์กร ตัวชี้วัดหลักของประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์ถาวรแสดงไว้ในตารางที่ 2

จากข้อมูลในตาราง จะเห็นได้ว่าในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ มูลค่าของสินทรัพย์ถาวรค่อยๆ เพิ่มขึ้น ในช่วงปี 2010 ถึง 2011 เพิ่มขึ้น 107.9 และมีจำนวน 3343,000 tenge; ในช่วงปี 2554 ถึง 2555 จำนวนสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 689.7 พัน tenge และมีจำนวน 4032.7,000 tenge

ตารางที่ 2 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวรของ Autodom TST LLP สำหรับปี 2553-2555

ตัวชี้วัด	ณ สิ้นปี 2553	ณ สิ้นปี 2554	ณ สิ้นปี 2555	ส่วนเบี่ยงเบน (+, -)		อัตราการเจริญเติบโต, %
รายได้จากการขาย t.t.
สินทรัพย์ถาวร ดอทคอม
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์
ความเข้มข้นของเงินทุน
จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ย คน
อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน, บมจ.
กำไรสุทธิ t.t.
ความสามารถในการทำกำไรของกองทุน%

ที่มา: หมายเหตุอธิบายของ "Autodom TST" LLP

เป็นผลให้มีการเปลี่ยนแปลงในพลวัตของการผลิตทุนและความเข้มข้นของเงินทุน ในช่วงปี 2553-2554 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.5 จุด และระหว่างปี 2554-2555 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลดลง 2.59 จุด ในเวลาเดียวกัน ความเข้มข้นของเงินทุนมีการเปลี่ยนแปลง จากปี 2010 ถึง 2011 ความเข้มข้นของเงินทุนลดลง 22 เปอร์เซ็นต์ และในช่วงระหว่างปี 2011 ถึง 2012 เพิ่มขึ้น 0.011 จุด สำหรับสถานะทางการเงินที่มั่นคงขององค์กร ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพแรงงานเป็นสิ่งสำคัญ การวิเคราะห์ผลิตภาพแรงงานของ Autodom TST LLP สำหรับปี 2554-2555 นำเสนอในตารางที่ 3

ตารางที่ 3 การวิเคราะห์ผลิตภาพแรงงานของ Autodom TST LLP

ตัวชี้วัด	ณ สิ้นปี 2553			เบี่ยงเบน		อัตราการเจริญเติบโต, %
รายได้จากการขาย t.t.
จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ย คน
ผลผลิตเฉลี่ยต่อปีของพนักงานหนึ่งคน

ผลผลิตเฉลี่ยต่อปีของพนักงานหนึ่งคนที่ Autodom TST LLP สำหรับปี 2553-2554 ลดลง 137.62,000 tenge และมีจำนวน 1,426.18 พัน tenge ในช่วงปี 2554 ถึง 2555 ผลผลิตเฉลี่ยต่อปีของพนักงานหนึ่งคนมีแนวโน้มลดลงเช่นกัน โดยลดลง 112.73 พัน tenge และมีจำนวน 1,313.45 พัน tenge ณ สิ้นปี 2555 จากปี 2010 ถึง 2011 รายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 32.65 เปอร์เซ็นต์และมีจำนวน 22,818.8 พัน tenge อย่างไรก็ตาม ในช่วงปี 2554-2555 รายได้จากการขายลดลงอย่างมาก รายได้จากการขายที่ปรับปรุงแล้วมีจำนวน 17074.9 พัน tenge

ตารางที่ 4. การวิเคราะห์โครงสร้างสินทรัพย์ของ Autodom TST LLP สำหรับปี 2553-2555

ตัวชี้วัด
	ปริมาณที		ปริมาณที		ปริมาณที
สินทรัพย์ระยะสั้น
รวมทั้ง: เงินสด
ลูกหนี้ระยะสั้น
สินทรัพย์ระยะยาว
ยอดเงินคงเหลือ

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

ตามตารางจะเห็นได้ว่า การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในงบดุลขององค์กรโดยเฉพาะในโครงสร้างของสินทรัพย์ ในปี 2554 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ระยะสั้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นและมีจำนวน 10,225.5,000 tenge แต่ภายในปี 2555 ส่วนแบ่งในโครงสร้างของสินทรัพย์ลดลง

หุ้นขององค์กรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย การเติบโตอยู่ที่ 23.74 เปอร์เซ็นต์ จากปี 2010 ถึง 2012 ซึ่งเท่ากับ 7338.5 พัน tenge และ 0.9 เปอร์เซ็นต์ ในช่วงระหว่างปี 2011 ถึง 2012 ซึ่งเท่ากับ 7404.6 พัน tenge ประเมินได้ว่าเป็นปรากฏการณ์เชิงบวก เนื่องจากบริษัทได้เพิ่มขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อคุณค่าของมาตรฐาน มูลค่าทรัพย์สินระยะยาวในช่วงปี 2553-2554 เพิ่มขึ้น 445.3 พัน tenge หรือ 12.77 เปอร์เซ็นต์ และจาก 2011 ถึง 2012 สินทรัพย์ระยะยาวเพิ่มขึ้น 368.7 พัน tenge หรือ 9.37 เปอร์เซ็นต์ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

การวิเคราะห์โครงสร้างแหล่งเงินทุนสำหรับกิจกรรม Autodom TST LLP สำหรับปี 2553-2555 ดำเนินการในตารางที่ 5

ตารางที่ 5. การวิเคราะห์โครงสร้างภาระผูกพันของ Autodom TST LLP สำหรับปี 2553-2555

ตัวชี้วัด	ณ สิ้นปี 2553		ณ สิ้นปี 2554		ณ สิ้นปี 2555
	ปริมาณที		ปริมาณที		ปริมาณที
ภาระผูกพันระยะสั้น
หน้าที่ระยะยาว
ยอดเงินคงเหลือ

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

หนี้สินระยะยาวขององค์กรตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2011 เพิ่มขึ้น 1,033.6 พัน tenge และมีจำนวน 1187.9 พัน tenge ภายในสิ้นปี 2011 แต่ในช่วงปี 2554-2555 มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในหนี้สินระยะยาว เกือบลดลงครึ่งหนึ่งและมีจำนวน 623.6 พัน tenge จำนวนหนี้สินระยะสั้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 41.25 และมีจำนวน 1983.1 พัน tenge ซึ่งบ่งชี้ว่า เครดิตในเชิงบวก ประวัติความเป็นมาขององค์กร

ตารางที่ 6. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียน LLP "Autodom TST"

ตัวบ่งชี้การทำกำไร				การเปลี่ยนแปลง (+, -)		อัตราการเจริญเติบโต, %

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

1. ระหว่างปี 2010 ถึง 2011 อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 3.94 เปอร์เซ็นต์ และตัวบ่งชี้ ณ สิ้นปี 2554 อยู่ที่ 19.57 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราการเติบโต ซึ่งเพิ่มขึ้น 25.21 เปอร์เซ็นต์เช่นกัน
2. ตั้งแต่ปี 2554 ถึงปี 2555 อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 14.32 เปอร์เซ็นต์ และ ณ สิ้นปี 2555 เท่ากับ 5.25 เปอร์เซ็นต์ ในทางกลับกัน สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้ ซึ่งลดลง 73.17 เปอร์เซ็นต์ และเท่ากับ 26.83 เปอร์เซ็นต์

ตารางที่ 7. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวร LLP "Autodom TST"

ตัวบ่งชี้การทำกำไร				การเปลี่ยนแปลง (+, -)		อัตราการเจริญเติบโต, %

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวรขององค์กรแล้ว เราสามารถสรุปได้ว่าในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ด้วยการเติบโตของตัวบ่งชี้ การใช้สินทรัพย์ถาวรจะมีประสิทธิภาพมากขึ้น และการลงทุนใหม่ในสินทรัพย์ถาวรจ่ายเร็วขึ้น 43 , พี. 79.

ตารางที่ 8. สัมประสิทธิ์ผลตอบแทนจากการขาย Autodom TST LLP

ตัวบ่งชี้การทำกำไร				การเปลี่ยนแปลง (+, -)		อัตราการเจริญเติบโต, %

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

เมื่อคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของการขาย "Autodom TST" LLP แล้ว เป็นไปได้ที่จะวิเคราะห์ตัวบ่งชี้นี้โดยตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในไดนามิกสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

ตารางที่ 9 ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักของ "Autodom TST" LLP

ตัวบ่งชี้การทำกำไร				การเปลี่ยนแปลง (+, -)		อัตราการเจริญเติบโต, %

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

จากข้อมูลในตาราง เราสามารถสรุปได้ว่าในช่วงปี 2553-2554 อัตราการเติบโตที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยซึ่งเท่ากับร้อยละ 105 ได้รับอิทธิพลจากการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในตัวบ่งชี้ร้อยละ 0.01 และโดย สิ้นปี 2554 ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักอยู่ที่ 0.21 เปอร์เซ็นต์ ...

ตารางที่ 10. ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนของสินทรัพย์มือถือ LLP "Autodom TST"

ตัวบ่งชี้ กิจกรรมทางธุรกิจ				การเปลี่ยนแปลง (+, -)		อัตราการเจริญเติบโต, %

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

จากปี 2554 ถึงปี 2555 อัตราการเติบโตลดลงอย่างรวดเร็วเป็นร้อยละ 76.49 และ ณ สิ้นปี 2555 อัตราส่วนการหมุนเวียนของมือถืออยู่ที่ 2.31 ต่อปี การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวในสัมประสิทธิ์สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์มีผลในเชิงบวกต่อองค์กร เนื่องจากจำนวนสินค้าคงเหลือและเงินสดลดลงควบคู่ไปกับการลดลงของเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นสาระสำคัญ

ตัวบ่งชี้แรกของความมั่นคงทางการเงินคือความพร้อมของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองซึ่งแสดงไว้ในตารางที่ 11

ตารางที่ 11. ความพร้อมของกองทุนของตนเองของ Autodom TST LLP

				การเปลี่ยนแปลง		อัตราการเจริญเติบโต, %

ที่มา: งบการเงินของ Autodom TST LLP

มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างของเงินทุนของบริษัทเอง ในช่วงปี 2553 ถึง 2554 อัตราการเติบโตของกองทุนของตัวเองเพิ่มขึ้นร้อยละ 24.03 เนื่องจากเงินของตัวเองเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้ 1,479.4 พัน tenge และ ณ สิ้นปี 2554 กองทุนของบริษัทเองเท่ากับ 7,633.6 พัน tenge ... จากปี 2011 ถึง 2012 สถานการณ์เปลี่ยนไปอย่างมาก

ตารางที่ 12 มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนของ "Autodom TST" LLP

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงิน				การเปลี่ยนแปลง		อัตราการเจริญเติบโต, %

บทนำ

ความแข็งแกร่งทางการเงิน วิลสันสต็อก

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อการวิจัยถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นหนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่ในความสนใจของการจัดการองค์กรและบริการทางการเงิน มันถูกใช้ในการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กร, ความน่าเชื่อถือทางเศรษฐกิจ, ความน่าเชื่อถือทางเครดิต, ความสามารถในการแข่งขัน, ความเป็นไปได้ของการล้มละลายและทำหน้าที่เป็นเครื่องรับประกันการตระหนักถึงผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจขององค์กรและพันธมิตร

เสถียรภาพทางการเงินคือความมั่นคงของฐานะการเงินขององค์กร แต่ไม่ใช่ในเวลา แต่สัมพันธ์กับสภาพแวดล้อมภายนอก ท้ายที่สุดองค์กรทำงานในสภาพแวดล้อมที่เคลื่อนที่ได้นอกจากนี้ในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจมีกระบวนการหมุนเวียนเงินทุนอย่างต่อเนื่องโครงสร้างของเงินทุนและแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาความพร้อมและความต้องการทรัพยากรทางการเงินและเป็น ผลที่ตามมาคือการเปลี่ยนแปลงสภาพทางการเงินขององค์กร ดังนั้น ยิ่งการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทางการเงินขององค์กรสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมภายนอกมากขึ้น เสถียรภาพขององค์กรก็จะยิ่งสูงขึ้น โดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในสภาวะตลาด และความเสี่ยงที่จะล้มละลายน้อยลง ตำแหน่ง.

แนวคิดของ "ความยั่งยืนทางการเงิน" นั้นกว้างและมีหลายแง่มุม ดังนั้น ในวรรณคดีเศรษฐกิจสมัยใหม่ การตีความสาระสำคัญ การจัดระบบ และการเลือกตัวบ่งชี้โดยประมาณที่แสดงถึงลักษณะเฉพาะจึงคลุมเครือและให้เหตุผลไม่เพียงพอ คำถามเกี่ยวกับขอบเขตและความเป็นไปได้ของการใช้วิธีการทั้งหมดอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินในกิจกรรมเชิงปฏิบัติขององค์กรนั้นมีความเกี่ยวข้องมาก จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีการพัฒนาระบบที่เป็นหนึ่งเดียวเพื่อสร้างความมั่นใจในเสถียรภาพทางการเงิน ซึ่งจะกำหนดคันโยกที่มีอิทธิพลต่อองค์ประกอบของกลไกทางการเงินขององค์กรอย่างชัดเจนเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำงานที่มั่นคง

สถานการณ์ทั้งหมดเหล่านี้เป็นตัวกำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อของงานคัดเลือกขั้นสุดท้ายนี้และกำหนดวัตถุประสงค์ของงาน

วัตถุประสงค์ในการพิจารณาผลงานที่นำเสนอคือ Phoenix LLC

หัวข้อการวิจัยเป็นกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Phoenix LLC

จุดประสงค์ของงานนี้คือการศึกษา ด้านทฤษฎีการวิเคราะห์และวิธีการรักษาความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

เมื่อเขียนงานนี้ มีการระบุงานหลักดังต่อไปนี้:

-ศึกษาแง่มุมทางทฤษฎีของการจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

-การวิเคราะห์การจัดการความมั่นคงทางการเงิน

-การพัฒนามาตรการเสริมสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ฐานข้อมูลของงานนี้เกิดขึ้นจากกฎหมายและข้อบังคับของสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งเป็นผลงานของนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียงซึ่งเชี่ยวชาญด้านการจัดการทางการเงินของธุรกิจขนาดเล็ก เช่น V.V. Bocharov, N.V. Kolchina, A.D. Sheremet และอื่นๆ ตลอดจนแหล่งข้อมูลทางอินเทอร์เน็ต

1. พื้นฐานทางทฤษฎีการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและทำให้มั่นใจ

1.1 สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

วี สภาพที่ทันสมัยการทำงานที่มีประสิทธิภาพและการพัฒนาที่มั่นคงขององค์กรนั้นส่วนใหญ่เกิดจากความมั่นคงทางการเงิน

การกำหนดขอบเขตความมั่นคงทางการเงินสำหรับองค์กรเป็นปัญหา เนื่องจากผลจากความมั่นคงทางการเงินไม่เพียงพอ เป็นการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและไม่สามารถดำเนินการได้อย่างสมบูรณ์และใน กำหนดเวลาเพื่อตอบตามภาระหน้าที่และมากเกินไป - การขาดประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรของตัวเองซึ่งเป็นภาระขององค์กรที่มีสต็อกและสำรองมากเกินไป

ปัญหาการประกันการพัฒนาที่ยั่งยืนของผู้ประกอบการอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของโลกาภิวัตน์ของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจโลก เกิดจากสาเหตุดังต่อไปนี้ ในอีกด้านหนึ่ง บทบาทของอุตสาหกรรมดั้งเดิมถูกกำหนดโดยความต้องการด้านวัตถุของตัวแทนทางเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่ที่ฐานของปิรามิดของความต้องการส่วนบุคคล

ในทางกลับกัน อุตสาหกรรมมีความพอเพียงและจัดหาวิธีการผลิตให้ครอบคลุมทุกด้านของเศรษฐกิจ E. Meltsas เรียก "แกนหลักของการพัฒนาตนเอง" ว่าเป็นชุดของอุตสาหกรรมการสร้างเครื่องจักรและการก่อสร้าง ซึ่งมีความสามารถโดยการทำงานร่วมกันเพื่อสืบพันธุ์ในธรรมชาติและสร้างเครื่องมือของแรงงานสำหรับภาคส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจของประเทศ

ในพจนานุกรมอธิบายภาษารัสเซีย แนวคิดเรื่องความมั่นคงถูกตีความว่าเป็นสมบัติในการรักษาตำแหน่งปัจจุบัน แม้ว่าจะมีการกระทำของกองกำลังต่างๆ นั่นคือ ความมั่นคง ความยืดหยุ่น ตอนนี้ มาดูกันว่านักวิเคราะห์หมายถึงอะไรจากคำว่า เสถียรภาพทางการเงิน

การวิเคราะห์ปัญหาความยั่งยืนขององค์กรแสดงให้เห็นว่าการวิจัยในด้านนี้กำลังดำเนินการอย่างเข้มข้น แต่ความสนใจของนักวิจัยมุ่งเน้นไปที่ด้านการเงินและเศรษฐกิจเป็นหลัก แม้ว่าความยั่งยืนจะเป็นประเภทที่ซับซ้อนที่ไม่สามารถสะท้อนถึงกิจกรรมขององค์กรได้เพียงด้านเดียว ดังนั้นจึงไม่มีความเห็นเป็นเอกฉันท์ในหมวดหมู่เช่น "ความยั่งยืน", "การดำเนินงานที่ยั่งยืน", "การพัฒนาที่ยั่งยืน" ขององค์กร, คำถามเกี่ยวกับความถูกต้องของการใช้คำว่า "ความยั่งยืน" แบบคงที่ต่อระบบไดนามิกไม่ได้รับการแก้ไข, เงื่อนไข และแบบจำลองที่ช่วยให้คาดการณ์การพัฒนาองค์กรอย่างยั่งยืน

มีการตีความแนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงินจำนวนหนึ่งจึงนำมาเปิดเผย สาระสำคัญทางเศรษฐกิจให้เราพิจารณาคำจำกัดความที่รู้จักกันดีหลายประการที่พบในผลงานของนักเขียนชาวรัสเซีย

บ่อยครั้งในวรรณคดีมีแนวคิดเช่น "ความยั่งยืนทางเศรษฐกิจ" ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักที่ถือเป็นความยั่งยืนทางการเงิน เมื่อเร็ว ๆ นี้ความจำเป็นในการประเมินความยั่งยืนทางเศรษฐกิจขององค์กรมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ การประเมินศักยภาพทางเศรษฐกิจรวมอยู่ในเทคโนโลยีสำหรับการประเมินความสอดคล้องขององค์กรแบบบูรณาการ มีหลายวิธีในการประเมินความยั่งยืนทางเศรษฐกิจขององค์กร ซึ่งขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดหลายกลุ่ม ได้แก่ การผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจ ประสิทธิภาพด้านสิ่งแวดล้อม ตัวชี้วัดการผลิตและศักยภาพทางเทคโนโลยี สภาพแวดล้อมการแข่งขัน การประเมินซัพพลายเออร์และผู้บริโภค ชุดตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงศักยภาพการผลิตภาคอุตสาหกรรมและอื่น ๆ อีกมากมาย

ในความเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ - นักวิจัยหลายคนเกี่ยวกับปัญหานี้ เสถียรภาพทางการเงินเป็นภาพสะท้อนของรายได้ที่มากกว่าค่าใช้จ่ายที่มั่นคง ให้การเคลื่อนย้ายเงินทุนขององค์กรอย่างเสรี: ผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้เกิดกระบวนการผลิตและการขายที่ไม่ขาดตอน สินค้า. นั่นคือเหตุผลที่เสถียรภาพทางการเงินที่เกิดขึ้นในกระบวนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดเป็นองค์ประกอบหลักของความมั่นคงทางเศรษฐกิจขององค์กร

ในทางเศรษฐศาสตร์ ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการจัดหาเงินสำรองและต้นทุนด้วยแหล่งที่มาของการก่อตัวของมันเองและที่ยืมมา ในความหมายที่แคบ เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรถูกเข้าใจว่าเป็นความต้องการที่มีประสิทธิภาพ ความสามารถ พร้อมแหล่งสินเชื่อที่สมดุล ในการจัดหาการลงทุนที่กระตือรือร้นและการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนด้วยแหล่งของตนเอง และสร้างทุนสำรองทางการเงิน สำหรับรูปแบบวิสาหกิจและสมาคมต่างๆ เงื่อนไขในการรับรองความมั่นคงทางการเงินจะแตกต่างกันเล็กน้อย

ดังนั้น สำหรับองค์กรระหว่างประเทศขนาดใหญ่ เงื่อนไขสำหรับความมั่นคงทางการเงิน ความมั่นคง ควบคู่ไปกับความต้องการที่มีประสิทธิภาพในตลาดภายในประเทศคือ: อัตราแลกเปลี่ยนที่ดี ช่วงเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจในการผลิต นักเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่าการศึกษาความยืดหยุ่นโดยรวมของบริษัทขนาดใหญ่เป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจความยืดหยุ่นทางการเงินและเศรษฐกิจของพวกเขา บริษัทดังกล่าวมีลักษณะการพัฒนาที่มั่นคง เนื่องจากการผลิตที่ลดลงและสภาพธุรกิจที่ลดลงในประเทศหนึ่งได้รับการชดเชยด้วยการผลิตที่เพิ่มขึ้นและการปรับปรุงสภาพตลาดในอีกประเทศหนึ่ง มีลักษณะต้านทานต่อวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจของการผลิต

วี.วี. Kovalev เชื่อมโยงสาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรกับการประเมินความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินในระยะยาว ดังนั้นเสถียรภาพทางการเงินจึงมีการตีความที่คล้ายคลึงกันกับความสามารถในการชำระหนี้ ในทางกลับกัน A.M. Batkovsky ตั้งข้อสังเกตว่าแนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงินนั้นกว้างกว่าแนวคิดเรื่องการละลาย เนื่องจากตัวชี้วัดของการละลายเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาได้เร็วกว่าตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน พ.ต.ท. Gilyarovskaya ชี้ให้เห็นว่าแนวคิดของ "ความมั่นคงทางการเงิน" ขององค์กรนั้นมีหลายแง่มุม มันมีหลายแง่มุมมากกว่าเมื่อเทียบกับแนวคิดของ "การละลาย" และ "ความน่าเชื่อถือทางเครดิต" เนื่องจากมีการประเมินกิจกรรมต่าง ๆ ขององค์กรในแง่มุมต่างๆ

แน่นอนว่าความตรงต่อเวลาของการตั้งถิ่นฐานระหว่างองค์กรและคู่สัญญาเป็นองค์ประกอบสำคัญของความมั่นคงทางการเงิน แต่ไม่ใช่องค์ประกอบเดียว

ตามที่ S.G. Cheglakov ความมั่นคงทางการเงินเป็นภาพสะท้อนของรายได้ส่วนเกินที่มีเสถียรภาพเหนือค่าใช้จ่ายให้การหลบเลี่ยงเงินทุนขององค์กรฟรีและผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้กระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่หยุดชะงัก ในคำจำกัดความที่พิจารณา ความมั่นคงทางการเงินเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของผลกำไรในขณะที่ยังคงความสามารถในการชำระหนี้และมีส่วนช่วยในการสร้างเงื่อนไขสำหรับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง ผู้เขียนคนอื่นแสดงความคิดเห็นที่คล้ายกันเช่น V.A. Gavrilenko เข้าใจถึงความมั่นคงทางการเงินว่าเป็นความสามารถในการเพิ่มระดับความสำเร็จของกิจกรรมทางธุรกิจและประสิทธิภาพทางธุรกิจ ในขณะที่รับประกันความสามารถในการละลาย เพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนภายในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ แม้จะมีความเชื่อมโยงที่ชัดเจนระหว่างความมั่นคงทางการเงินและผลการดำเนินงานทางการเงิน แต่แนวคิดเหล่านี้ไม่เท่าเทียมกัน แต่ การปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญที่สุดในการเพิ่มระดับความมั่นคงทางการเงินอันเนื่องมาจากการเพิ่มทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของกำไรสะสม .

จีวี Savitskaya กำหนดความมั่นคงทางการเงินในฐานะความสามารถขององค์กรธุรกิจในการทำงานและพัฒนา เพื่อรักษาสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งรับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่องและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนภายในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ภายในกรอบของแนวทางนี้ คำจำกัดความของความมั่นคงทางการเงินถือเป็นคำพ้องความหมายสำหรับสถานะทางการเงิน เนื่องจากแนวคิดนี้อิงจากการประเมินความสามารถในการทำกำไร กิจกรรมทางธุรกิจ และการละลาย ผู้เขียนกล่าวว่าเสถียรภาพทางการเงินเป็นเพียงส่วนหนึ่งของแนวคิดเรื่องสถานะทางการเงินเท่านั้น

วีแอล Bykadorov กำหนดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นสถานะของทรัพยากรซึ่งทำให้มั่นใจถึงการพัฒนาองค์กรโดยส่วนใหญ่มีค่าใช้จ่ายของกองทุนของตัวเองในขณะที่ยังคงความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดของผู้ประกอบการ ในงานของเขา ผู้เขียนชี้ให้เห็นว่ามูลค่าที่โดดเด่นของทุนในองค์ประกอบของทรัพยากรส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร โปรดทราบว่าเกณฑ์หนึ่งในการประเมินเสถียรภาพทางการเงินคือความสมเหตุสมผลของโครงสร้างเงินทุน เอ็น.ดี. Sheremet และ R.S. Saifulin โดยสาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินหมายถึงการจัดหาเงินสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว เอ็มไอ Glazunov ชี้ให้เห็นว่าระดับของความมั่นคงทางการเงินเป็นตัวกำหนดลักษณะของการจัดหาองค์กรที่มีแหล่งที่มาของตัวเองสำหรับการเติบโตและการพัฒนาต่อไป โดยเน้นถึงความสำคัญของทุนในตราสารทุนในโครงสร้างของแหล่งที่มาของการก่อตัวเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพทางการเงิน

ในคำจำกัดความสามข้อสุดท้าย ความมั่นคงทางการเงินเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นระดับของความมั่นคงของสินทรัพย์ และประการแรกคือ การสำรองและต้นทุนโดยแหล่งที่มาของการก่อตัว ซึ่งส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายของทุน วิธีการดังกล่าวเพื่อยืนยันเสถียรภาพทางการเงินจากมุมมองของผู้เขียนนั้นเป็นที่ยอมรับได้ เนื่องจากความมั่นคงขององค์กรและความผาสุกทางการเงินนั้นมีลักษณะเฉพาะด้วยความเป็นอิสระจากแหล่งเงินทุนภายนอก

การวิเคราะห์สิ่งพิมพ์แสดงให้เห็นว่าแต่ละแนวคิดข้างต้นพิจารณาเนื้อหาของความมั่นคงทางการเงินจากมุมที่ต่างกัน ผู้เขียนบางคนมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับสถานะทางการเงิน คนอื่นๆ ถือเอาว่ามีความสามารถในการชำระหนี้ หรือเท่ากับการมีทุนขององค์กรเอง แต่สิ่งที่พบได้ทั่วไปในคำจำกัดความเหล่านี้ก็คือ ความมั่นคงทางการเงินทำให้เกิดการพัฒนาของบริษัท รับประกันความสามารถในการละลายได้อย่างต่อเนื่องและความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

นักวิทยาศาสตร์ชาวรัสเซียส่วนใหญ่ยอมรับว่าลักษณะสำคัญของความมั่นคงทางการเงินคือความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร ในขณะเดียวกันความโดดเด่นของกองทุนของตัวเองในโครงสร้างทั่วไปของการก่อตัวของทรัพย์สินนั้นมีความเฉพาะเจาะจง องค์กรรัสเซียเนื่องจากเงื่อนไขการให้กู้ยืมในตลาดการเงินในประเทศมีความเข้มงวดมาก ในขณะที่บริษัทต่างประเทศได้รับเงินกู้ราคาถูกจากธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปและอเมริกา เมื่อพิจารณาจากข้างต้นแล้ว สรุปได้ว่า เสถียรภาพทางการเงิน วิสาหกิจของรัสเซีย- นี่เป็นหนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดของเงื่อนไขทางการเงินซึ่งกำหนดโดยโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงิน การจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยแหล่งเงินทุนของตนเอง รับประกันความตรงเวลาของการชำระหนี้สำหรับภาระผูกพันของพวกเขา

เมื่อพิจารณาถึงการมีอยู่ของเกณฑ์บางอย่างของความมั่นคงทางการเงินสำหรับองค์กร ซึ่งอยู่นอกเหนือขอบเขตล่างที่เผชิญกับการล้มละลาย เราสังเกตว่าขอบเขตที่ต่ำกว่าดังกล่าวเป็นการประกันการละลาย สภาพคล่อง และการละลายขององค์กร เนื่องจากเพื่อรักษาเสถียรภาพ จำเป็นที่กระแสเงินสดขององค์กรต้องให้อย่างน้อย ความสามารถในการจ่ายซัพพลายเออร์ เจ้าหนี้และรัฐ การละลายทำหน้าที่เป็นสัญญาณและเป็นพื้นฐานสำหรับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ข้อกำหนดนี้อนุมานว่าบริษัทควรจะสามารถจ่ายสำหรับความต้องการด้านการผลิตได้ ดังนั้น ตัวบ่งชี้สถานะคงตัวในกรณีนี้คือยอดดุลของกระแสเงินสดที่ปรับปรุงแล้ว เราเห็นด้วยกับความเห็นของผู้เขียนว่าในปัจจุบันความไม่สมดุลในกระแสเงินสดขององค์กรทางเศรษฐกิจที่เป็นสาเหตุหลักประการหนึ่งของสถานะที่ไม่เสถียรของพวกเขา

ตามคำจำกัดความที่พิจารณา เราจะกำหนดเกณฑ์หลักในการประเมินเสถียรภาพทางการเงิน ประการแรก องค์กรไม่ควรมีหนี้ค้างชำระ เนื่องจากไม่สามารถชำระหนี้ตรงเวลา บ่งชี้ถึงความไม่มั่นคงทางการเงินและอาจนำไปสู่การล้มละลายได้ ประการที่สอง เงื่อนไขที่สำคัญสำหรับความเป็นอิสระทางการเงินคือจำนวนเงินทุนที่เพียงพอในจำนวนทรัพยากรทางการเงินทั้งหมด (อย่างน้อย 50%)

เพื่อให้องค์กรได้รับการพิจารณาว่ามีความเป็นอิสระและมีเสถียรภาพทางการเงิน เงินทุนขององค์กรต้องอยู่ในการกำจัดมากกว่าเงินที่ยืมมา ในขณะเดียวกัน ก็ไม่ควรปฏิเสธว่ากิจกรรมการจัดหาเงินทุนทั้งหมดจากแหล่งของตัวเองนั้นทำไม่ได้ เนื่องจากเงินทุนที่ยืมมาทำให้สามารถเข้าสู่ตลาดใหม่ ควบคุมกิจกรรมประเภทใหม่ และเพิ่มปริมาณกิจกรรม และประการที่สาม เสถียรภาพทางการเงินนั้นโดดเด่นด้วยการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยแหล่งเงินทุนของตนเอง ทางเลือกที่ดีที่สุดคือเมื่อบริษัทประสบความสำเร็จในการใช้และรวมแหล่งเงินทุนต่างๆ ทั้งของตัวเองและที่ยืมมา เพื่อให้ครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียน

ดังนั้นจึงเป็นการทำกำไรได้มากที่สุดที่จะมีปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ซึ่งอย่างน้อยก็จะช่วยจัดหาเงินทุนสำหรับสินค้าคงเหลือในปัจจุบันและงานระหว่างทำในจำนวนอย่างน้อย 10% ในกรณีนี้กระบวนการผลิตมีความเป็นอิสระเพียงพอจากเจ้าหนี้ภายนอก

การพัฒนาองค์กรอย่างมีประสิทธิผลอย่างยั่งยืนสะท้อนให้เห็นในการบรรลุเป้าหมายของระบบ (สังคม เศรษฐกิจ เทคนิค และสิ่งแวดล้อม)

ในกรณีนี้ กำไรไม่ใช่เป้าหมายสูงสุดอีกต่อไป ซึ่งควรเป็นแนวทางโดย กิจกรรมการจัดการ... มันเป็นหนึ่งในเป้าหมายทางเศรษฐกิจและทำหน้าที่สำคัญ - มันทำหน้าที่เป็นวิธีการบรรลุเป้าหมายทั้งระบบ เสนอให้พิจารณาตัวชี้วัดต่อไปนี้เป็นเกณฑ์สำหรับการประเมินการพัฒนาที่มีประสิทธิภาพอย่างยั่งยืนขององค์กร: การบรรลุอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนของกิจกรรมหลักขององค์กรการทำกำไรที่เพียงพอสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจด้วยตนเองและการพัฒนาอย่างยั่งยืน การเติบโตในพลวัต สำหรับการประเมินตามวัตถุประสงค์ของการพัฒนาที่ยั่งยืน การใช้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจแบบเดิมไม่เพียงพอ จากมุมมองของเรา เพื่อแก้ปัญหาใหม่เช่นนี้ เราต้องการ แนวทางที่ไม่ได้มาตรฐาน... ควรสังเกตว่าการศึกษาความยั่งยืนของการพัฒนาวิสาหกิจอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่าในสภาพที่ทันสมัยเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องเน้นกิจกรรมการจัดการ การเติบโตทางเศรษฐกิจและในเวลาเดียวกันปัญหาในการวัดความยั่งยืนของการพัฒนาคอมเพล็กซ์อุตสาหกรรมและสถานประกอบการก็ชัดเจนอย่างสมบูรณ์การแก้ปัญหาซึ่งโดยตรรกะภายในสันนิษฐานว่ามีวิธีการทางวิทยาศาสตร์ที่มีเหตุผลในพื้นที่นี้

การศึกษาทำให้สามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

ความมั่นคงทางการเงินเป็นองค์ประกอบสำคัญของสถานะทางการเงิน ความแตกต่างระหว่างความมั่นคงทางการเงินกับลักษณะอื่นๆ ของสถานะทางการเงินคือ มีลักษณะตามองค์ประกอบและโครงสร้างของแหล่งที่มาของกิจกรรมทางการเงิน

ความมั่นคงทางการเงินเป็นตัวกำหนดความมั่นคงและความเป็นอิสระขององค์กรการค้า และการละลายเป็นการแสดงออกถึงความมั่นคงทางการเงิน

เกณฑ์สำคัญประการหนึ่งในการประเมินเสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินความมั่นคงของสินทรัพย์ รวมทั้งสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยแหล่งเงินทุนของสินทรัพย์นั้นเอง

สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินที่เราได้พิจารณาและเกณฑ์สำหรับการประเมินมีบทบาทสำคัญในการกำหนดระดับการพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอกและช่วยในการระบุสาเหตุของสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่เสถียรโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของสภาพแวดล้อมสำหรับ การทำงานขององค์กรรัสเซีย

1.2 วิธีการและตัวชี้วัดในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ตามที่ น.ป. Lyubushkin เพื่อกำหนดระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์:

องค์ประกอบและตำแหน่งของสินทรัพย์และหนี้สินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

พลวัตและโครงสร้างของแหล่งทรัพยากรทางการเงิน

ความพร้อมของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง

บัญชีที่สามารถจ่ายได้;

ความพร้อมและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

ลูกหนี้การค้า;

ความสามารถในการละลาย

ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของความมั่นคงทางการเงินเป็นตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงระดับของอุปทานของเงินสำรองและต้นทุนตามแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน

ในการประเมินสถานะของหุ้นและต้นทุน ให้ใช้ข้อมูลของกลุ่มรายการ "หุ้น" ของส่วน II ของสินทรัพย์งบดุล

З = สาย 100 + สาย 110 + สาย 120 + สาย 130 + สาย 140 (1)

เพื่อกำหนดลักษณะของแหล่งที่มาของการก่อตัวของทุนสำรองมีการกำหนดตัวบ่งชี้หลักสามประการ:

การมีอยู่ของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง (SOS) เนื่องจากส่วนต่างระหว่างส่วนของเจ้าของ (ส่วนที่ 1 ของหนี้สินในงบดุล) และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ I ของสินทรัพย์ในงบดุล) ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าบ่งชี้ถึงการพัฒนาต่อไปขององค์กร ในรูปแบบที่เป็นทางการสามารถบันทึกความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนได้

SOS = IрП - IрА = p. 380 f. 1 - น. 080 ฉ. 12)

โดยที่ IрП - ฉัน ส่วนของหนี้สินในงบดุล рА - ฉัน ส่วนของสินทรัพย์ในงบดุล

ความพร้อมของแหล่งที่มาของหุ้นและต้นทุน (CD) ที่ยืมมาเองและระยะยาวซึ่งกำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าตามจำนวนหนี้สินระยะยาว

(ถึง - III ส่วนของหนี้สินในงบดุล):

SD = SOS + DO = IрП - IрА + IIIрП = p. 380 f. 1 - น. 080 ฉ. 1 + หน้า 480 น. สิบสาม)

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของหุ้นและต้นทุน (OI) กำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าด้วยจำนวนเงินกู้ธนาคารระยะสั้น (CC):

OI = SD + KK = หน้า 380 ฉ 1 - น. 080 ฉ. 1 + หน้า 480 ฉ 1 + หน้า 500 ฉ 14)

ตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองสอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามตัวของการจัดหาสำรองพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน:

ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (FSOS):

FSOS = SOS - 3, (5)

ที่ไหน 3 - หุ้น

ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของแหล่งสำรองระยะยาว (FSD):

Fsd = SD - 3, (6)

ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของทุนสำรอง (Foi):

ฝอย = OI - 3, (7)

ด้วยความช่วยเหลือของตัวชี้วัดเหล่านี้ เสถียรภาพทางการเงินประเภทสามองค์ประกอบจะถูกกำหนด

ถ้า Ф> 0 (Ф) = 0 ถ้า Ф< 0 .

ในการอธิบายลักษณะสถานการณ์ทางการเงินในองค์กร ความมั่นคงทางการเงินมีสี่ประเภท:

ประการแรกคือความมั่นคงทางการเงินแบบสัมบูรณ์ (ตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบของประเภทของความมั่นคงทางการเงินมี มุมมองถัดไป: S = (1,1,1)). ความมั่นคงทางการเงินประเภทนี้มีลักษณะเฉพาะจากข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นทั้งหมดขององค์กรได้รับการคุ้มครองโดยสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองเช่น องค์กรเป็นอิสระจากเจ้าหนี้ภายนอก สถานการณ์นี้หายากมาก ยิ่งไปกว่านั้น แทบจะถือไม่ได้ว่าเป็นอุดมคติ เพราะมันหมายความว่าฝ่ายบริหารของบริษัทไม่ทราบวิธีการ ไม่ต้องการ หรือไม่มีความสามารถในการใช้แหล่งเงินทุนภายนอกสำหรับกิจกรรมหลัก

ประการที่สองคือความมั่นคงทางการเงินตามปกติ (ตัวบ่งชี้ประเภทของความมั่นคงทางการเงินมีรูปแบบดังนี้: S = (0,1,1)) ในสถานการณ์เช่นนี้ บริษัทใช้เงินทุนที่กู้ยืมระยะยาวเพื่อครอบคลุมหุ้น นอกเหนือจากเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเอง การจัดหาเงินทุนสำหรับสินค้าคงคลังประเภทนี้ "เป็นเรื่องปกติ" จากมุมมองของการจัดการทางการเงิน ความมั่นคงทางการเงินปกติเป็นสิ่งที่องค์กรต้องการมากที่สุด

ที่สามคือสถานะทางการเงินที่ไม่เสถียร (ตัวบ่งชี้ประเภทของความมั่นคงทางการเงินมีรูปแบบดังนี้: S = (0,0,1)) มีลักษณะเป็นการละเมิดความสามารถในการละลายซึ่งยังคงสามารถคืนสมดุลได้โดยการเติมแหล่ง ของเงินทุนของตัวเอง ลดลูกหนี้การค้า เร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง

ความไม่มั่นคงทางการเงินถือเป็นเรื่องปกติ (ยอมรับได้) หากจำนวนเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทุนที่ยืมมาเพื่อสร้างหุ้นไม่เกินต้นทุนวัตถุดิบวัสดุและ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป.

ประการที่สี่ - ภาวะการเงินวิกฤต (ตัวบ่งชี้ประเภทของความมั่นคงทางการเงินมีรูปแบบดังต่อไปนี้: S = (0,0,0)) ซึ่งองค์กรกำลังจะล้มละลายตั้งแต่ เงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้นและลูกหนี้ไม่ครอบคลุมถึงบัญชีเจ้าหนี้และเงินกู้ยืมที่ค้างชำระ เพื่อความสะดวกในการกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงิน เรานำเสนอตัวชี้วัดที่คำนวณแล้วในตารางที่ 1

ตารางที่ 1. ตารางหมุนตัวชี้วัดตามประเภทความมั่นคงทางการเงิน

เครื่องบ่งชี้เสถียรภาพทางการเงิน ประเภทความมั่นคงทางการเงิน เสถียรภาพแน่นอน เสถียรภาพปกติ สถานะไม่เสถียร ภาวะวิกฤต Фсос = СОС -3Фсос (0Фсос< 0Фсос < 0Фсос < 0Фсд = СД - 3Фсд (0Фсд (0Фсд < 0Фсд < 0Фои = ОИ - 3Фои (0Фои (0Фои (0Фои < 0

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นโดดเด่นด้วยระบบอัตราส่วนทางการเงิน คำนวณเป็นอัตราส่วนของตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ทางการเงินของความมั่นคงของตลาดประกอบด้วยการเปรียบเทียบค่ากับค่าพื้นฐานตลอดจนการศึกษาพลวัต สัมประสิทธิ์เหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสองช่วงตึก:

) อัตราส่วนทุนที่แสดงถึงสภาพทางการเงินขององค์กรจากมุมมองของโครงสร้างของแหล่งเงินทุน

) อัตราส่วนความคุ้มครองที่แสดงถึงเสถียรภาพทางการเงินจากมุมมองของต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการแหล่งเงินทุนภายนอกที่ยืมมา

ตัวชี้วัดหลักต่อไปนี้ได้รับการพิจารณา:

อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินกองทุนเป็นตัวกำหนดระดับของความเป็นอิสระทางการเงินหรือเอกราชจากทุนภายนอก (Кф นู๋

ถึง fn = SK / B (8)

อัตราส่วนการพึ่งพา (Кф 3) - ตัวบ่งชี้ผกผันของความเข้มข้นของทุนทุน - หมายถึงอัตราส่วนของจำนวนแหล่งที่มาของเงินทุน (สกุลเงินในงบดุล) ต่อมูลค่าของทุน การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในพลวัตหมายถึงการเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนขององค์กร

Kfz = B / CK (9)

อัตราส่วนเงินกองทุน (K zk ) ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมมาต่อยอดรวมในงบดุล จากมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ เราสามารถตัดสินได้ว่าส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาจากแหล่งเงินทุนทั้งหมดขององค์กรคืออะไร

ถึง zk = ZK / B, (10)

อัตราส่วนความยืดหยุ่นของเงินทุน (K ม ) ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ (ความพร้อมของแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง) ต่อจำนวนทุนทั้งหมด จากมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ เราสามารถตัดสินได้ว่าส่วนใดของทุนที่ใช้ในการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน และส่วนใดที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ เช่น ในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหักส่วนที่เป็นหนี้สินระยะยาว:

ถึง ม. = SOK / SK, (11)

ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาว (K SDV ) กำหนดโดยอัตราส่วนของจำนวนเงินที่กู้ยืมระยะยาวต่อมูลค่ารวมของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้ระบุว่าส่วนใดของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนที่ยืมมาระยะยาว

ถึง sdv = DKZ / VOA, (12)

อัตราส่วนเงินกู้ยืมระยะยาว (Kdzs) กำหนดโดยอัตราส่วนของเงินให้กู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืมต่อยอดรวมของทุนและเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม เมื่อคำนวณอัตราส่วนนี้ หนี้ระยะสั้นจะไม่ถูกนำมาพิจารณาในการจัดหาสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ เนื่องจากมีการจ่ายคืนเนื่องจากการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

ถึง DZS = DKZ / (SK + DKZ) (13)

szk ) ซึ่งเป็นอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อยอดรวมของเงินทุนที่กู้ยืม

ถึง บีบ = DKZ / (DO + KO), (14)

อัตราส่วนของหนี้สินและทุน (Kfr) หรืออัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินหรือที่เรียกว่า "เลเวอเรจ"

ถึง fr = ZK / SK. (15)

ดัชนีสินทรัพย์ถาวร (И นา ) กำหนดลักษณะส่วนแบ่งของทุนถาวร (สินทรัพย์ถาวร) ในส่วนของผู้ถือหุ้น

และ นา = K ระบบปฏิบัติการ / SK, (16)

ที่ไหน K หลัก

อัตราค่าเสื่อมราคาสะสม (K บน ) สะท้อนถึงความเข้มข้นของการสะสมของเงินทุนสำหรับการต่ออายุทุนถาวรและกำหนดเป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินค่าเสื่อมราคาสะสม (จำนวนค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน) ต่อต้นทุนเริ่มต้นของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาได้ (ค่าเริ่มต้น) ของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน) ระดับของสัมประสิทธิ์นี้ขึ้นอยู่กับอายุการใช้งานของสินทรัพย์ถาวร เงื่อนไขทางเทคนิคของสินทรัพย์ถาวร ค่าสัมประสิทธิ์สามารถสูงได้ด้วยการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่ง:

ถึง บน = (อ 0C + อา บน ) / (OS แรก + ครั้งแรก ), (17)

ที่ไหน ตัวต่อ , อา บน

OS แรก , บน แรก

อย่างไรก็ตาม แนะนำให้ใช้ค่าสัมประสิทธิ์นี้ในการวิจัยทางเศรษฐศาสตร์ หากมีการกำหนดเป้าหมายจำนวนทั้งหมดของค่าเสื่อมราคาค้างจ่าย กล่าวคือ เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการผลิตซ้ำของสินทรัพย์ถาวร

อัตราส่วนมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรและทรัพย์สิน (K พีซี ) แสดงให้เห็นว่าเงินทุนถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพสำหรับ กิจกรรมผู้ประกอบการ; คำนวณเป็นอัตราส่วนของมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวรต่อมูลค่าทรัพย์สินขององค์กร:

ถึง พีซี = OSost / บี, (18)

OS . อยู่ที่ไหน ost

อัตราส่วนมูลค่าทรัพย์สิน เพื่อการอุตสาหกรรม(ถึง rci ) สะท้อนสัดส่วนการผลิตสินทรัพย์ - สินทรัพย์ถาวรและสินค้าคงเหลือในมูลค่ารวมของทรัพย์สิน ค่าสัมประสิทธิ์มีความสำคัญมากสำหรับการทำสัญญากับซัพพลายเออร์และผู้ซื้อเนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จของการผลิตและ กิจกรรมทางการเงินรัฐวิสาหกิจ มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของผลรวมของมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวรสินค้าคงเหลือในองค์ประกอบของวัสดุและต้นทุนของงานระหว่างทำต่อมูลค่าทรัพย์สินขององค์กร

ถึง rci = (ระบบปฏิบัติการ +3 M + NezP) / B (19)

ที่ไหน Z ม

WIP - อยู่ระหว่างดำเนินการพันรูเบิล ...

ที่. การวิเคราะห์อัตราส่วนคือการค้นหาความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้สองตัวที่แยกจากกัน สัมประสิทธิ์มีมากมาย แต่ทั้งหมดสามารถรวมกันเป็น 5 กลุ่มตามลักษณะ:

ก) ความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียน

ข) การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์หมุนเวียน

ค) ทุน;

d) ผลลัพธ์ของกิจกรรมหลัก

จ) ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของตลาด

วิธีการวิเคราะห์สำหรับสัมประสิทธิ์ข้างต้นประกอบด้วยการเปรียบเทียบ:

อัตราส่วนที่แท้จริง ปีนี้กับปีที่แล้ว;

ค่าสัมประสิทธิ์จริงกับมาตรฐาน

ค่าสัมประสิทธิ์ที่แท้จริงขององค์กรพร้อมตัวบ่งชี้ของคู่แข่ง

ค่าสัมประสิทธิ์จริงพร้อมตัวชี้วัดอุตสาหกรรม

1.3 อิทธิพลของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่มีต่อผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายขององค์กร

วันนี้ ไม่เพียงแต่การประเมินและวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรเท่านั้นที่มีความสำคัญอย่างยิ่ง แต่ยังรวมถึงการพยากรณ์ความมั่นคงทางการเงิน ตลอดจนการพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงินด้วย

เนื่องจากปัจจัยเชิงบวกของความมั่นคงทางการเงินคือการมีอยู่ของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและปัจจัยลบคือขนาดของทุนสำรอง วิธีหลักในการรักษาสถานะทางการเงินที่มั่นคงขององค์กรยังคงอยู่: การเติมเต็มแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรอง การเพิ่มประสิทธิภาพ ของโครงสร้างตลอดจนระดับเงินสำรองที่ลดลงอย่างสมเหตุสมผล สามารถทำได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

การเพิ่มทุนโดยการเพิ่มขนาดของทุนจดทะเบียนและกำไรสะสม

การพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินที่มีความสามารถขององค์กร ซึ่งจะช่วยให้สามารถดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาทั้งระยะสั้นและระยะยาว ในขณะเดียวกันก็รักษาสัดส่วนที่เหมาะสมระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา

การแก้ไขค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสต็อกสินค้าในคลังสินค้าสำหรับวัน สัปดาห์ เดือน ระดับของสินค้าคงคลังที่ลดลงเกิดขึ้นจากการวางแผนยอดคงเหลือของสินค้าคงคลัง ตลอดจนการขายสินค้าคงคลังที่ไม่ได้ใช้ ขนาดของสินค้าคงเหลือที่ประเมินไว้สูงเกินไปส่งผลกระทบต่อบัญชีเจ้าหนี้ซึ่งไม่เอื้ออำนวยต่อองค์กร

ดังนั้น วิธีหลักในการเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือ:

เพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวรของบริษัท

การเพิ่มความเข้มข้นของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทโดยการสร้างระบบการจัดการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ปรับปรุงคุณภาพการให้บริการ เพิ่มส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนของตัวเองในการหมุนเวียนสินทรัพย์

การเพิ่มผลผลิตในการทำงาน

เพิ่มปริมาณการขายบริการผ่านการวางแผนอย่างรอบคอบในด้านการตลาด

ลดต้นทุนการดำเนินงานวัสดุ แรงดึงดูดของการลงทุน

การปรับการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ให้เหมาะสม

นอกจากนี้ จากผลการวิเคราะห์ที่ดำเนินการ สามารถเสนอสิ่งต่อไปนี้เป็นมาตรการสำคัญสำหรับการดำเนินการตามนโยบายทางการเงินของบริษัท:

ตรวจสอบกระแสการเงินและตรวจสอบการดำเนินการตามแผนบริการทุกไตรมาส

วางแผนกิจกรรมระยะยาวตามการพัฒนาแผนธุรกิจ เมื่อเข้าใจทิศทางใหม่ของการพัฒนา จำเป็นต้องประเมินประสิทธิผลของโครงการเพื่อนำไปปฏิบัติบนพื้นฐานของการวางแผนธุรกิจ

ควบคุมอัตราส่วนอัตราการเติบโตของลูกหนี้และเจ้าหนี้การค้า หากเจ้าหนี้เกินจำนวนลูกหนี้เล็กน้อย สถานการณ์นี้ก็อยู่ในเกณฑ์ดี อัตราส่วนที่ตรงกันข้ามของพวกเขาควรได้รับการประเมินเชิงลบเนื่องจาก จำนวนเงินที่มากเกินไปอาจทำให้เกิดการผิดนัดในภาระผูกพันของบริษัทเอง เมื่อวิเคราะห์ลูกหนี้และเจ้าหนี้ควรพิจารณาแยกกัน: ลูกหนี้เป็นเงินที่ถอนออกจากการหมุนเวียนชั่วคราวและเจ้าหนี้เป็นเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว

การลดราคาบริการ รวมถึงการวิจัยการตลาดของตลาดและการตรวจสอบสภาพแวดล้อมภายนอกอย่างต่อเนื่อง การพัฒนานโยบายตามการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนตามประเภทของบริการ

การขยายขอบเขตการบริการ รวมถึงการวิจัยการตลาดของตลาดและการตรวจสอบสภาพแวดล้อมภายนอกอย่างต่อเนื่อง การพัฒนานโยบายตามการวิเคราะห์ความต้องการ การพัฒนานโยบายการกำหนดราคาที่เหมาะสมที่สุด

การนำระบบบัญชีการจัดการไปใช้ในองค์กรเพื่อวิเคราะห์รายได้และค่าใช้จ่ายตามรายการและองค์ประกอบของต้นทุน มีความจำเป็นต้องวิเคราะห์โครงสร้างของต้นทุนการผลิตเป็นระยะ ทำการเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้พื้นฐานประเภทต่างๆ และศึกษาธรรมชาติของการเบี่ยงเบนจากตัวชี้วัดเหล่านี้

เก็บรักษาบันทึกการบัญชีของการดำเนินธุรกิจตามพระราชบัญญัติข้อบังคับและกฎหมายในพื้นที่นี้ที่มีผลบังคับใช้ในช่วงเวลานี้ พัฒนาระบบบัญชีและวางแผนภาษี ใช้บริการที่ปรึกษาภายนอกเพื่อคำนวณภาษีและการบัญชี จัดทำบัญชีการจัดการ

เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในการบัญชีและภาษี ดำเนินการฝึกอบรมอย่างเป็นระบบ (การฝึกอบรมขั้นสูง) สำหรับผู้ปฏิบัติงานด้านการเงิน เพื่อปรับปรุงระดับการจัดการทั่วไป จำเป็นต้องฝึกอบรมผู้บริหารขององค์กรในเรื่องพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางการเงิน วิธีการพัฒนาตามนั้น การตัดสินใจของผู้บริหาร, การวางแผนธุรกิจ.

การปรับปรุงระบบอัตโนมัติสำหรับการบัญชี ภาษี และการจัดการบัญชี

ปัจจัยหลักที่เพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรคือการวิจัยการตลาดของตลาดและการโฆษณาผลิตภัณฑ์ที่ขาย อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ที่จะเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้งานโดยการลดต้นทุนของวัสดุและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สำหรับองค์กรที่พวกเขา ค่อนข้างสูง.

หากกำไรที่ได้รับจากการออมมุ่งไปที่การเพิ่มเงินทุนของบริษัทและถือว่าการชำระหนี้ของลูกหนี้ เสถียรภาพทางการเงินจะประสบกับการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกบางประการ

ดังนั้นเพื่อเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรจึงจำเป็นต้องแสวงหาเงินสำรองเพื่อเพิ่มอัตราการสะสมของแหล่งของตัวเองโดยจัดหาเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นสาระสำคัญด้วยแหล่งของตัวเอง นอกจากนี้ จำเป็นต้องหาอัตราส่วนที่เหมาะสมที่สุดของทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งองค์กรสามารถจัดการกองทุนได้อย่างอิสระ ผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์จะไม่หยุดชะงัก

2. การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินของ Phoenix LLC

.หนึ่ง. ลักษณะทางเทคนิคและเศรษฐกิจโดยย่อขององค์กร

บริษัท รับผิด จำกัด "ฟีนิกซ์" (ต่อไปนี้เรียกว่า "บริษัท") ถูกสร้างขึ้นตามประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ใน บริษัท รับผิด จำกัด "

สมาชิกของ บริษัท เป็นบุคคล 2 คน

Phoenix LLC ก่อตั้งขึ้นโดยการตัดสินใจของการประชุมผู้ก่อตั้งในเดือนมีนาคม 2551

ชื่อเต็มของบริษัท: บริษัทจำกัด "ฟีนิกซ์"

ชื่อย่อของบริษัท: Phoenix LLC.

ชื่อของสมาคมในรัสเซีย: "ฟีนิกซ์"

สถานะทางกฎหมายของบริษัทถูกกำหนดโดยประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย กฎหมายของรัฐบาลกลาง และกฎระเบียบอื่น ๆ นิติกรรมของสหพันธรัฐรัสเซียเช่นเดียวกับกฎบัตร

บริษัทดำเนินกิจกรรมบนพื้นฐานของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองและความพอเพียง

บริษัทเป็นเจ้าของทรัพย์สินแยกต่างหากที่บันทึกไว้ในงบดุลอิสระ

บริษัทมีสิทธิที่จะสรุปข้อตกลง สัญญาในนามของตนเอง ได้มาซึ่งสิทธิในทรัพย์สินและไม่ใช่ทรัพย์สิน แบกรับภาระผูกพัน: เป็นโจทก์และจำเลยในศาลอนุญาโตตุลาการและอนุญาโตตุลาการ

สังคมมีสิทธิที่จะ คำสั่งที่จัดตั้งขึ้นเปิดบัญชีธนาคารในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียและต่างประเทศ

สังคมถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของประชาชนสำหรับสินค้า สินค้า งาน และบริการ และเพื่อสร้างผลกำไร

บริษัท มีสิทธิพลเมืองและมีภาระหน้าที่ที่จำเป็นสำหรับการดำเนินกิจกรรมประเภทใด ๆ ที่ไม่ได้ห้ามโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง

กิจกรรมที่ได้รับใบอนุญาตจะดำเนินการโดยบริษัทบนพื้นฐานของใบอนุญาตพิเศษ (ใบอนุญาต) หากเงื่อนไขการอนุญาตพิเศษ (ใบอนุญาต) ให้ใช้สิทธิ บางชนิดกิจกรรมมีข้อกำหนดในการดำเนินกิจกรรมดังกล่าวเป็นพิเศษ ในช่วงระยะเวลาของใบอนุญาตพิเศษ (ใบอนุญาต) ที่ถูกต้อง บริษัทมีสิทธิดำเนินการได้เฉพาะประเภทกิจกรรมที่จัดให้ การอนุญาตพิเศษ(ใบอนุญาต) และกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง

กิจกรรมหลักของบริษัทคือการก่อสร้าง บูรณะ และซ่อมแซมสิ่งอำนวยความสะดวกด้านอุตสาหกรรม การค้าและสังคม วัฒนธรรมและของใช้ในครัวเรือน และโครงการก่อสร้างส่วนบุคคลในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย

LLC "Phoenix" - บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการก่อสร้างบ้าน, ห้องอาบน้ำ, กระท่อม, ที่ตั้งแคมป์และอื่น ๆ อีกมากมายจากท่อนไม้คุณภาพสูงเช่นไม้สน Angara และ ต้นสนชนิดหนึ่งไซบีเรีย, ต้นซีดาร์ไซบีเรีย.

โรงงานเตรียมท่อนซุงตั้งอยู่ในดินแดนครัสโนยาสค์
ผู้เชี่ยวชาญชั้นนำของฟีนิกซ์ - ผู้สร้างที่มีประสบการณ์ซึ่งมีประสบการณ์หลายปีในธุรกิจรับเหมาก่อสร้าง - กำลังปรับปรุงกระบวนการทางเทคโนโลยีของการสร้างบ้านไม้อย่างต่อเนื่อง นำเสนอการพัฒนาที่ก้าวหน้าใหม่ ๆ บุคลากรด้านวิศวกรรมและการจัดการด้านเทคนิคทุกคนได้รับการรับรองหลักสูตรทบทวนเป็นระยะ Phoenix LLC มี "แพ็คเกจ" ของโครงการสำเร็จรูปและในขณะเดียวกันก็พร้อมที่จะพัฒนาร่วมกับลูกค้าซึ่งเป็นเวอร์ชันใหม่เฉพาะสำหรับรสนิยมที่ต้องการมากที่สุดและระดับความซับซ้อนทุกระดับ "ฟีนิกซ์" ทำงานร่วมกับทั้งบุคคลและองค์กร: มีการสร้างบ้านหลายหลังกระท่อมและโรงแรมหลายแห่ง

"ฟีนิกซ์" ทำงานร่วมกับลูกค้าตั้งแต่โครงการจนถึงพิธีขึ้นบ้านใหม่ ตรวจสอบขั้นตอนการก่อสร้างทั้งหมด และรับประกันงานทั้งหมดที่ทำ หลังจากขั้นตอนการออกแบบ จะมีการร่างการประมาณการ บริษัทมีความสัมพันธ์ทางสัญญาที่ใกล้ชิดกับบริษัทตัดไม้และงานไม้ที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซีย อุปทานไม้โดยตรงและมีเสถียรภาพจากภูมิภาคอีร์คุตสค์ การมีแผนกออกแบบ อุปกรณ์ "ฟีนิกซ์" เป็นของตัวเองจึงช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายของลูกค้าได้อย่างมาก และที่สำคัญคือเวลา

การก่อสร้างบ้านใช้เวลาตั้งแต่ 1 เดือน (แบบแผงไม่มีฐานราก) ถึง 6 เดือนโดยคำนึงถึงโครงการรวมทุกอย่าง จบงาน... บริษัท "ฟีนิกซ์" ได้เลือกสำหรับงานไม้เช่น: สน Angara และต้นสนชนิดหนึ่งของไซบีเรียซึ่งตรงตามข้อกำหนดของอาคารสูง ท่อนซุงกลมใช้เส้นผ่านศูนย์กลาง 18 ถึง 24 ซม. ที่น่าสนใจคือ ผนังดังกล่าวมีค่าการนำความร้อนเทียบเท่ากับผนังอิฐ 70 ซม. ในหน้าร้อน บ้านไม้เย็นอบอุ่นในฤดูหนาว ไม้ไม่ดูดซับความชื้น เช่น บล็อกถ่านหรือคอนกรีต บ้านไม้จำเป็นต้องได้รับการปกป้องโดยการเคลือบพิเศษ: จากแมลงจากเน่าและจากไฟ

องค์กรมีพนักงานที่จำเป็นของพนักงานที่มีคุณสมบัติสูงเพื่อปฏิบัติงานสำหรับกิจกรรมประเภทหลัก และยังมีใบอนุญาตทั้งหมดสำหรับการปฏิบัติงานเหล่านี้

ในระบบองค์กรของการจัดการองค์กรของ LLC "Phoenix" มีสาม บล็อกอิสระการจัดการ: ด้านเทคนิค การบริหาร และเศรษฐกิจ ซึ่งแต่ละส่วนอยู่ภายใต้ผู้นำตามลำดับ

โครงสร้างองค์กรของการจัดการ Phoenix LLC เป็นแบบเส้นตรงและใช้งานได้จริง การเชื่อมโยงการจัดการเชิงเส้นได้รับความไว้วางใจให้มีหน้าที่และสิทธิในการสั่งการและการตัดสินใจ และหน่วยงาน (เช่น แผนกเศรษฐกิจ) - คำแนะนำเกี่ยวกับระเบียบวิธีในการจัดเตรียมและดำเนินการตัดสินใจเกี่ยวกับการวางแผน องค์กร การบัญชี การควบคุม และการวิเคราะห์ สำหรับทุกหน้าที่ของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

โครงสร้างดังกล่าวมีลักษณะเฉพาะโดยการใช้ขั้นตอนและกฎเกณฑ์ที่เป็นทางการ ลำดับชั้นของอำนาจที่เข้มงวดในองค์กร และการรวมศูนย์ของการตัดสินใจ นักแสดงแต่ละคนรายงานต่อผู้นำเพียงคนเดียว ผู้ดำเนินการจะได้รับคำแนะนำและการตัดสินใจทั้งหมดเกี่ยวกับหน้าที่การจัดการจากหัวหน้างานโดยตรงของเขา ลิงค์ข้อมูลของระเบียบวิธีและการให้คำปรึกษายังคงอยู่ระหว่างนักแสดงและหน่วยงาน เพื่อให้การตัดสินใจของหน่วยงานที่จะกำหนดได้ต้องได้รับอนุมัติจากหัวหน้า

แม้ว่าตามหลักการแล้วผู้จัดการทั้งหมดของ Phoenix LLC จะดำเนินการด้านการจัดการ แต่ก็ไม่สามารถพูดได้ว่าพวกเขาทั้งหมดมีส่วนร่วมในกิจกรรมด้านแรงงานประเภทเดียวกัน ผู้นำแต่ละคนต้องใช้เวลาในการประสานงานงานของผู้นำคนอื่น ๆ ซึ่งในทางกลับกันก็ประสานงานงานของพนักงานมากขึ้น ระดับต่ำเป็นต้น จนถึงระดับผู้นำที่ประสานการกระทำของบุคลากรที่ไม่ใช่ผู้บริหาร - บุคคลที่ผลิตบริการหรือให้บริการทางกายภาพ การปรับใช้แผนกแรงงานในแนวดิ่งก่อให้เกิดระดับการจัดการของ Phoenix LLC

พิจารณาตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลักขององค์กร (ดูตารางที่ 1)

ตารางที่ 1. ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจขั้นพื้นฐานขององค์กร (พันรูเบิล)

ตัวชี้วัด 2011 2012 2013 การเปลี่ยนแปลงโดยสัมบูรณ์ (+, -) การเปลี่ยนแปลง,% (อัตราการเติบโต) 2012 ถึง 2011 2013 ถึง 2012 2013 ถึง 2011 2012 ถึง 2011 .2013 ถึง 2012 2013 ถึง 2011 รายได้จากการขายสินค้าและบริการในราคาจริง (ไม่รวม ภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) 608584888659074-1197210188-178480.3120.897.1 ต้นทุนขาย 541644545454331-8710887716783.9119.5100 3 กำไรขั้นต้น 669534334743-32621310-195151.3138.270.9 กำไรจากการขาย 518525313447-2654915-173848.8136.266.5 .9 กำไรสุทธิต่อ 1 รูเบิลของการขาย kopecks 05-0.01-0.0620,130,36.1 จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยคน 515052-12198.5103.6102.0 กองทุนค่าจ้างประจำปีพันรูเบิล 93201068013199136025193879114.6123.6141.6 ค่าจ้างรายเดือนเฉลี่ยรูเบิล 153691788321329251434465960116.4119.3138.8 ผลผลิตพันรูเบิล 12049821146-222163-5981.6116.695.1 ต้นทุนต่อ 1 rub สินค้าในความต้องการของตลาด kop 89,0092,9891,973.98-1,012,97104,598,9103.3 ต้นทุนสินทรัพย์ถาวรประจำปีเฉลี่ยพันรูเบิล 909188538011-238-842-108097,490,588.1 1,171,850,6882,5133,5110.2 ความจุของสต็อค, รูเบิล 0.150, 180,140.03-0.05-0.01121 274.990.8 อัตราส่วนสต็อกต่อแรงงาน, รูเบิล 179.90177.88 155.35-2.02-22.54-24.5598, 987,386.4 ตามข้อมูลในตารางที่ 1 รายได้ของบริษัทในปี 2555 ลดลง 11,972 พันรูเบิล (19.7%) และมีจำนวน 48,886 พันรูเบิล ในปี 2556 รายได้เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2555 ที่ 10,188,000 รูเบิล (20.8%) และมีจำนวน 59,074 พันรูเบิล โดยทั่วไปตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2556 รายได้ลดลง 1,784,000 รูเบิล หรือ 2.9% อย่างที่คุณเห็น องค์กรมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2556 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมในโครงการก่อสร้างเป้าหมายของพรรครีพับลิกัน อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่อนุญาตให้เขาไปถึงระดับ 2011

ต้นทุนสินค้าขายในปี 2555 ลดลง 8,710,000 รูเบิล (16.1%) และมีจำนวน 45 454,000 รูเบิล ในปี 2556 ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2555 ที่ 8,877 พันรูเบิล (โดย 19.5%) และมีจำนวน 54,331,000 รูเบิล โดยทั่วไปตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2556 ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น 167,000 รูเบิล หรือ 0.3%

ต้นทุน "ทำงาน" ในลักษณะเดียวกันกับรายได้ อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไป อัตราการเติบโตของราคาต้นทุนจะสูงกว่าอัตราการเติบโตของรายได้ ซึ่งทำให้กำไรขั้นต้นลดลงเป็นเวลาสามปี

รูปที่ 1 พลวัตของตัวบ่งชี้การขายผลิตภัณฑ์

กำไรขั้นต้นในปี 2555 ลดลง 3262,000 รูเบิล (หรือ 48.7%) และมีจำนวน 3 433,000 rubles ในปี 2556 กำไรขั้นต้นเมื่อเทียบกับปี 2555 เพิ่มขึ้น 1,310,000 รูเบิล (เพิ่มขึ้น 38.2%) และมีจำนวน 4,743 พันรูเบิล โดยทั่วไปตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2556 กำไรขั้นต้นลดลง 1951 พันรูเบิล หรือ 29.1%

รูปที่ 2 พลวัตของกำไรจากการขายและกำไรสุทธิ พันรูเบิล

กำไรสุทธิในปี 2555 ลดลง 3,090 พันรูเบิล และมีจำนวน 594,000 รูเบิลในขณะที่ในปี 2554 มีจำนวน 3 684,000 รูเบิล ในปี 2556 กำไรสุทธิลดลงอีก 377,000 รูเบิลเมื่อเทียบกับปี 2555 และมีจำนวน 217,000 รูเบิล โดยทั่วไปตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2556 กำไรสุทธิลดลง 3,466,000 รูเบิล โดยทั่วไป กำไรที่ลดลงเป็นผลมาจากกำไรจากการขายที่ลดลงและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ของบริษัทที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลกำไรสุทธิ 1 rub ยอดขายบ่งชี้ว่าองค์กรมีผลกำไรในระดับต่ำ

ดังนั้นกิจกรรมขององค์กรจึงมีแนวโน้มสองเท่า: ลดลงในปี 2555 และการเติบโตในปี 2556 (ไม่รวมกำไรสุทธิ)

ในเวลาเดียวกันจำนวนและผลผลิตเปลี่ยนไปในลักษณะเดียวกัน: ในปี 2555 จำนวนลดลง 1 คนผลผลิต - 222,000 รูเบิล / คนในปี 2556 จำนวนเพิ่มขึ้น 2 คนผลผลิต - 163,000 รูเบิล / บุคคล

ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรมีแนวโน้มลดลง: ประมาณ 238,000 รูเบิล (หรือ 2.6%) ในปี 2555 และ 842,000 rubles (หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.5) ในปี 2556 ในขณะเดียวกันผลผลิตทุนในปี 2555 ลดลง และในปี 2556 เพิ่มขึ้น

2.2 การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจหลักขององค์กร

เราจะเลือกเป็นตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจหลักขององค์กร:

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องขององค์กร

ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

ตัวชี้วัดการทำกำไรขององค์กร

งานการประเมินสภาพคล่องของยอดดุลเกิดขึ้นจากความจำเป็นในการประเมินความสามารถในการละลายขององค์กร

การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลประกอบด้วยการเปรียบเทียบกองทุนสำหรับสินทรัพย์ จำแนกตามระดับของสภาพคล่อง และจัดลำดับสภาพคล่องจากมากไปน้อย โดยมีหนี้สินสำหรับหนี้สิน จัดกลุ่มตามระยะเวลาครบกำหนดและเรียงลำดับจากน้อยไปมากของเงื่อนไขเหล่านี้ ผลการวิเคราะห์แสดงไว้ในตาราง งบดุลเป็นของเหลวหากตรงตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

A1> P1; A2> P2; AZ> PZ; A4<П4.

ความไม่เท่าเทียมกันสามประการแรกหมายถึงความจำเป็นในการปฏิบัติตามกฎสภาพคล่องที่ไม่เปลี่ยนแปลง - สินทรัพย์ที่เกินหนี้สิน

ตารางที่ 3 การจัดกลุ่มสินทรัพย์ตามระดับของสภาพคล่องและหนี้สินตามความเร่งด่วนของการชำระเงินโดย LLC FENIX (พันรูเบิล)

การจัดกลุ่มสินทรัพย์ 2554 2555 2556 กลุ่มหนี้สิน 2554 2555 2556 สินทรัพย์สภาพคล่องสูงสุด А12 369 572 406? 82,814 60,719 633? หนี้สินระยะยาว P33 1,294 6843 889 สินทรัพย์ขายยาก А412 60,413 26,113 127? หนี้สินถาวร P49 2,248 9348 422

จากข้อมูลในตารางที่ 3 เราคำนวณส่วนเกินการชำระเงิน (ขาด)

ตารางที่ 4. ส่วนเกินการชำระเงิน (ขาด) (พันรูเบิล)

ส่วนเกินจ่าย (ขาด) 2554 2555 2556 A1-P1-4 139-16 227-18 208A2-P2-2 9411 977-2 241A3-P33 6999 92315 744A4-P43 3804 3274 705

ดังจะเห็นได้จากการวิเคราะห์ งบดุลไม่เป็นของเหลวตามคุณสมบัติ 1, 2, 4 ในปี 2554 และในปี 2556 ตามคุณสมบัติ 1.4 ในปี 2555

รายละเอียดเพิ่มเติมคือการวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย ซึ่งให้การประเมินโดยรวมของการละลายขององค์กร (ตารางที่ 5)

ตารางที่ 5. ค่าสัมประสิทธิ์การละลายใน Phoenix LLC

ตัวบ่งชี้ 2554 2555 2556 เปลี่ยนแปลง 2555 ถึง 2554 2556 ถึง 2555 2556-2554 จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน พันรูเบิล -3 381-4 326-4 705-946 -378 - 1 324 อัตราส่วนสภาพคล่องรวม (L 1) 0,940,970,930.03-0.04-0.01 อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (L 2) 0.981.010.980.03-0.04-0.01 อัตราส่วนสภาพคล่องรวดเร็ว (L 3) 0.560.510.38-0.05-0.13-0.18 อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (L 4)0,150,020,01-0,13-0,01-0,13

พลวัตของสัมประสิทธิ์L 1, หลี่ 2, หลี่ 3, หลี่ 4องค์กรที่วิเคราะห์เป็นลบ นอกจากนี้ ค่าสัมประสิทธิ์ทั้งหมดเหล่านี้ยังต่ำกว่าค่ามาตรฐานอีกด้วย ใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องทั่วไปการประเมินการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางการเงินในองค์กรจากมุมมองของสภาพคล่องและยังใช้ในการเลือกพันธมิตรที่น่าเชื่อถือที่สุดจากพันธมิตรที่มีศักยภาพจำนวนมากบนพื้นฐานของการรายงาน ดังจะเห็นได้จากข้อมูลที่นำเสนอ ตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าค่ามาตรฐาน (> 1): ในปี 2554 เท่ากับ 0.94 ภายในปี 2555 เพิ่มขึ้น 0.03 เป็นระดับ 0.97 และในปี 2556 จะเท่ากับ 0.93 .เหล่านั้น. ลดลง 0.04 นี่เป็นลักษณะเชิงลบขององค์กรและบ่งบอกถึงความไม่น่าเชื่อถือในฐานะพันธมิตรทางธุรกิจ

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์น้อยกว่าค่ามาตรฐาน (> 0.1 ÷0, 2) และยังมีแนวโน้มลดลง: จาก 0.15 ในปี 2554 เป็น 0.02 ในปี 2555 เช่น โดย 0.13; จากนั้นระหว่างปี 2555 ถึง 2556 ค่าสัมประสิทธิ์ที่ลดลงคือ 0.01 เมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาที่วิเคราะห์ องค์กรสามารถจ่ายได้เพียง 1.0% ของหนี้สินระยะสั้น (อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอนคือ 0.01) หมายความว่าภาวะการเงินขององค์กรในระยะสั้นในปี 2554-2556 นั้นไม่เอื้ออำนวย เนื่องจาก ในระยะสั้นเธอไม่สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้อย่างทันท่วงทีและครบถ้วน นี่เป็นหลักฐานจากตัวบ่งชี้ที่ต่ำของสัมประสิทธิ์การประเมินที่สำคัญและสภาพคล่องในปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้สินหมุนเวียนที่สามารถชำระคืนได้ไม่เพียง แต่ค่าใช้จ่ายของการรับที่คาดว่าจะได้รับจากลูกหนี้ต่างๆ ค่าจาก 0.7 ถึง 0.8 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ แต่ควรจำไว้ว่าความน่าเชื่อถือของข้อสรุปตามผลการคำนวณของสัมประสิทธิ์นี้และการเปลี่ยนแปลงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับคุณภาพของลูกหนี้ (ระยะเวลาการก่อตัว การเงิน สถานการณ์ของลูกหนี้ เป็นต้น) ซึ่งสามารถระบุได้ด้วยข้อมูลการบัญชีภายในเท่านั้น เหมาะสมที่สุดถ้า L 3ประมาณเท่ากับ 1 Phoenix LLC มีค่าสัมประสิทธิ์นี้ (L 3) ต่ำกว่าเกณฑ์ ในขณะเดียวกันระหว่างปี 2554-2555 ลดลง 0.05; จากนั้นตั้งแต่ปี 2555 ถึง 2556 การลดลงคือ 0.13 นี่เป็นแนวโน้มเชิงลบ

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (L 4) สรุปตัวบ่งชี้ก่อนหน้าและเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่แสดงลักษณะของงบดุลที่น่าพอใจ (ไม่น่าพอใจ) อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (L 4) ช่วยให้คุณกำหนดอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อให้ครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น นี่คือตัวบ่งชี้หลักของการละลาย ค่าปกติสำหรับตัวบ่งชี้นี้ จะพิจารณาอัตราส่วนตั้งแต่ 1.5 ถึง 2.0 ค่าสัมประสิทธิ์นี้ต่ำกว่าค่าที่ต้องการ: ในปี 2554 เท่ากับ 0.98 ภายในปี 2555 เพิ่มขึ้นเป็น 1.01 และในปี 2556 เท่ากับ 0.98 สำหรับปี 2554-2555 อัตราการเติบโตของสภาพคล่องปัจจุบันอยู่ที่ 0.03 ในปี 2555-2556 การลดลงคือ 0.04 เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์L 4ในปี 2555-2556 . ไม่ เกินหนึ่งสามารถสรุปได้ว่าองค์กรไม่มีทรัพยากรว่างเพียงพอ (ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์สูง ปริมาณนี้ยิ่งมากขึ้น) ซึ่งเกิดขึ้นจากแหล่งของตนเอง

กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรใน ด้านการเงินปรากฏตัวก่อนอื่นในอัตราหมุนเวียนของเงินทุนของเขา ความสามารถในการทำกำไรขององค์กรสะท้อนถึงระดับความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรม การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรประกอบด้วยการศึกษาระดับและพลวัตของการหมุนเวียนทางการเงินและอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรต่างๆ ได้แก่ ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรแสดงไว้ในตารางที่ 6

ตารางที่ 6. ตัวชี้วัดหลักสำหรับการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ

ตัวบ่งชี้ 2554 2555 2556 เปลี่ยนแปลง 2555 ถึง 2554 2556 ถึง 2555 2556 ถึง 2554 การหมุนเวียนของสินทรัพย์, การหมุนเวียน 2,11,11,3-1,00,2-0,8 สินทรัพย์หมุนเวียนหมุนเวียน, การหมุนเวียน 3.81.61.8-2.20.2-2.0 ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน วัน 95.7221.2200.3 125.5-20.9104.6 การหมุนเวียนของสต็อค 9.33.33.0-6 , 0-0.3-6.3 ระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง 39.2109.0121,369,812,382.1 การหมุนเวียนของลูกหนี้ 9.03.44.8-5.61.4-4.2 ลูกหนี้ 40.5107,976,567.4-31.436, 0 การหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า 9.42.93.2-6.40.3-6.2 ระยะเวลาหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า39.0125.4115.086.4-10.476.0 ระยะเวลาของรอบการดำเนินงาน 79.7216.9 197.8137.2-19.1118.1 ระยะเวลา วงจรการเงิน 40,791,582,850,8-8,742.1

ประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ในปัจจุบันขององค์กรสามารถสังเกตได้ว่าทรัพยากรขององค์กรกำลังพลิกกลับค่อนข้างช้าและช่วงเวลาของการหมุนเวียนมีแนวโน้มการเติบโตซึ่งบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพการลงทุนในหุ้นลดลง ส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมา

ดังนั้นระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้ในองค์กรจึงใหญ่ที่สุดในปี 2556 เพิ่มขึ้นในช่วงปี 2554-2556 เป็นเวลา 36 วัน ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับการเสื่อมของงานกับลูกหนี้ บริษัทมีงานไม่ดีในการให้ความรู้แก่ลูกค้า การส่งจดหมายเตือนพวกเขาถึงความจำเป็นที่จะต้องจ่ายเงิน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของจำนวนลูกหนี้เป็นที่น่าตกใจ ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวตามผลของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นจาก 39.2 วันในปี 2554 เป็น 121.3 วันในปี 2556 กล่าวคือ ระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 82.1 วัน ทั้งนี้เนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าแม้มูลค่าตามบัญชีของวัตถุดิบและวัสดุตามงบดุลจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2554-2556 แต่รายได้จากการขายขององค์กรที่เติบโตน้อยลงทำให้ประสิทธิภาพการลงทุนในสินค้าคงเหลือลดลง .

ส่งผลให้ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจาก 95.7 วันในปี 2554 เป็น 200.3 วันในปี 2556 กล่าวคือ ภายใน 104.6 วัน

และการหมุนเวียนของสินทรัพย์ลดลง 0.8 มูลค่าการซื้อขาย

ระยะเวลาหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้นในช่วงปี 2554-2556 เป็นเวลา 76 วัน

จากการวิเคราะห์ เราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรที่วิเคราะห์มีลูกหนี้จำนวนมาก: ครอบครองส่วนแบ่งขนาดใหญ่ในโครงสร้างของงบดุลของบริษัท: 23.67% สำหรับสกุลเงินในงบดุลในปี 2011 และ 27.19% สำหรับสกุลเงินในงบดุล ในปี 2556 การเติบโตของระยะเวลาหมุนเวียนของทรัพยากรขององค์กรบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพการลงทุนในสินทรัพย์ลดลง แม้ว่าระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทุกประเภทในองค์กรจะยังยาวอยู่ก็ตาม

ตัวบ่งชี้ที่จำแนกกิจกรรมทางธุรกิจตลอดจนความสามารถในการทำกำไรขององค์กรแสดงไว้ในตารางที่ 7.8

ประสิทธิภาพขององค์กรนั้นโดดเด่นด้วยตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรอย่างเต็มที่ เพราะเป็นตัวบ่งชี้เปรียบเทียบที่เปรียบเทียบผลลัพธ์กับต้นทุน

พลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรถูกวิเคราะห์ในรูปแบบตาราง (ตารางที่ 7)

ตารางที่ 7 ตัวชี้วัดหลักของการทำกำไร

ตัวบ่งชี้ 2554 2555 2556 เปลี่ยนแปลง 2555 ถึง 2554 2556 ถึง 2555 2556 ถึง 2554 ผลตอบแทนจากการขาย 8.55.25.8-3.30.7-2.7 อัตราผลตอบแทนสินทรัพย์12, 91.40.5-11.5-0.9-12.4 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน 23.12.00.7-21.1-1.3 -22.4 ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น 39.96.62.6-33.3- 4.1-37.4

ตามข้อมูลในตารางที่ 7 ความสามารถในการทำกำไรของการขายมีลักษณะเฉพาะด้วยตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้างต่ำ ในปี 2555 ลดลง 3.3% และคิดเป็น 5.2% ในปี 2556 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 5.8% ดังนั้นกิจกรรมหลักขององค์กรจึงใกล้จะพอเพียง

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ก็ลดลงเช่นกันในช่วงสามปีและมีจำนวน 0.5% ในปี 2556

ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเป็นเวลาสามปีลดลงและมีจำนวน 2.6% ในปี 2556 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลดลงของกำไรสุทธิพร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในส่วนของผู้ถือหุ้น

ผลลัพธ์ทั้งหมดแสดงในรูปที่ 3 ซึ่งแสดงอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรที่ต่ำมาก

รูปที่ 3 พลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

ตารางที่ 8. การประเมินผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (โมเดลดูปองท์)

ตัวบ่งชี้ 2011 2012 2013 ข้อมูลเบื้องต้น รายได้จากการขาย พันรูเบิล 60 85848 88659 074 กำไรสุทธิ พันรูเบิล 3 684594217 สินทรัพย์ พันรูเบิล 28 56 042 89245 552 ส่วนของผู้ถือหุ้น พันรูเบิล 9 2248 9348 422 ข้อมูลที่คำนวณ - ปัจจัย ผลตอบแทนจากการขายตามกำไรสุทธิ 6 ,11,20,4 อัตราส่วนการหมุนเวียน 2,11,11,3 ตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้น 3,14,85,4 อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 39,96,62,6 การเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น Х-33,3-4,1 การประเมิน อิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลง ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ผลตอบแทนจากการขาย X-31.9-4.6 อัตราการหมุนเวียน X-3.70.3 ตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้น X 2.40.3 อิทธิพลโดยรวมของปัจจัยทั้งหมด X-33.3-4.1

จากการประเมินผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (RAC) พบว่าในปี 2555 ลดลง 33.3% สิ่งนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่อไปนี้:

ความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลง 4.8% ทำให้ DGC ลดลง 31.9%;

มูลค่าการซื้อขายลดลง 1.0 ทำให้ DGC ลดลง 3.7%;

ตัวคูณทุนเพิ่มขึ้น 1.7 จังหวะ หน่วยเป็นผลให้มีการเพิ่มขึ้นในการทำกำไร 2.4%

ดังนั้น ตัวคูณทุนของหุ้นจึงมีผลกระทบเชิงบวกมากที่สุด และผลตอบแทนจากการขายมีผลกระทบด้านลบมากที่สุด

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (RAC) ในปี 2556 ลดลง 4.1% สิ่งนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่อไปนี้:

ความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลง 0.8% ทำให้ DGC ลดลง 4.6%;

มูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น 0.2 ทำให้ DGC เพิ่มขึ้น 0.3%;

ตัวคูณทุนเพิ่มขึ้น 0.6 ครั้ง หน่วยซึ่งเป็นผลให้มีการเพิ่มขึ้นในการทำกำไร 0.3%

ดังนั้น ตัวคูณทุนทุนมีผลกระทบเชิงบวกมากที่สุด ในขณะที่ผลตอบแทนจากการขายมีผลกระทบในทางลบ

2.3 การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องและแน่นอนของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

งานวิเคราะห์ที่สำคัญที่สุดคือการประเมินสภาพทางการเงินโดยพิจารณาจาก:

การประเมินผลลัพธ์ที่ได้รับ

ก่อตัวขึ้น กลยุทธ์ทางการเงิน,

กำลังพัฒนามาตรการดำเนินการ

การประเมินสภาพทางการเงินมีความสำคัญอย่างยิ่งในสภาวะตลาด เนื่องจากองค์กรธุรกิจแต่ละแห่งต้องเผชิญกับความจำเป็นในการศึกษาพันธมิตรของตนอย่างครอบคลุม - ตามข้อมูลการรายงานที่เผยแพร่ ตลอดจนสถานะทางการเงินของตนเอง

เราจะเริ่มการประเมินเสถียรภาพทางการเงินด้วยการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงอัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืมมาจากองค์กร

อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินกองทุน กำหนดระดับความเป็นอิสระทางการเงินหรือเอกราชจากทุนภายนอก (Кф นู๋ ). นอกจากนี้ยังระบุลักษณะส่วนแบ่งของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุนในองค์กร (อัตราส่วนของทุนต่อยอดรวมในงบดุล) ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์สูงเท่าไร บริษัทก็ยิ่งมีความมั่นคงทางการเงิน มั่นคง และเป็นอิสระจากแหล่งภายนอกมากขึ้น

ถึง fn = SK / B, (20)

โดยที่ SK - ทุนทุนซึ่งสอดคล้องกับส่วนที่ III ของหนี้สินงบดุลเรียกว่า "ทุนและทุนสำรอง" พันรูเบิล:

B - สกุลเงินในงบดุล (รวม) พันรูเบิล

อัตราส่วนการพึ่งพา (Кф 3). ค่าผกผันของตัวบ่งชี้ความเข้มข้นของเงินทุน ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของปริมาณแหล่งที่มาของเงินทุน (สกุลเงินในงบดุล) ต่อปริมาณทุน การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในพลวัตหมายถึงการเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนขององค์กร

Kfz = B / CK (21)

อัตราส่วนเงินกองทุน (K zk ). มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของทุนที่ยืมมาต่อยอดรวมในงบดุล จากมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ เราสามารถตัดสินได้ว่าส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาจากแหล่งเงินทุนทั้งหมดขององค์กรคืออะไร

ถึง zk = ZK / B, (22)

โดยที่ ЗК - ทุนที่ยืมมาพันรูเบิล

อัตราส่วนความยืดหยุ่นของเงินทุน (K ม ). มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ (ความพร้อมของแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง) ต่อจำนวนเงินทุนทั้งหมดของตัวเอง จากมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ เราสามารถตัดสินได้ว่าส่วนใดของทุนที่ใช้ในการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน และส่วนใดที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ เช่น ในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหักส่วนที่เป็นหนี้สินระยะยาว:

ถึง ม. = SOK / SK, (23)

โดยที่ SOK - เงินทุนหมุนเวียนสุทธิพันรูเบิล

ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาว (K SDV ). กำหนดโดยอัตราส่วนของจำนวนเงินที่กู้ยืมระยะยาวต่อมูลค่ารวมของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้ระบุว่าส่วนใดของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนที่ยืมมาระยะยาว

ถึง sdv = DKZ / VOA, (24)

โดยที่ DKZ - เงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวพันรูเบิล - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนพันรูเบิล

6.อัตราส่วนเงินกู้ระยะยาว (Kdzs) กำหนดโดยอัตราส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมต่อยอดรวมของทุนและเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม เมื่อคำนวณอัตราส่วนนี้ หนี้ระยะสั้นจะไม่ถูกนำมาพิจารณาในการจัดหาสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ เนื่องจากมีการจ่ายคืนเนื่องจากการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

ถึง DZS = DKZ / (SK + DKZ) (25)

.อัตราส่วนโครงสร้างหนี้ (K szk ). เป็นอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อเงินกู้ยืมทั้งหมด

ถึง บีบ = DKZ / (DO + KO), (26)

โดยที่ DO - หนี้สินระยะยาวพันรูเบิล

KO - หนี้สินระยะสั้นพันรูเบิล

.อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (K เฝอ ) หรืออัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินหรือที่เรียกว่า "เลเวอเรจ"

ถึง fr = ZK / SK. (27)

ดัชนีสินทรัพย์ถาวร (И นา ). ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะส่วนแบ่งของทุนถาวร (สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) ในส่วนของผู้ถือหุ้น

และ นา = K ระบบปฏิบัติการ / SK, (28)

ที่ไหน K หลัก - ทุนคงที่พันรูเบิล

อัตราค่าเสื่อมราคาสะสม (K บน ). อัตราส่วนนี้สะท้อนถึงความเข้มข้นของการสะสมเงินทุนสำหรับการต่ออายุทุนถาวรและกำหนดเป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินค่าเสื่อมราคาสะสม (จำนวนค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน) ต่อต้นทุนเริ่มต้นของทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาได้ (เริ่มต้น มูลค่าของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน) ระดับของสัมประสิทธิ์นี้ขึ้นอยู่กับอายุการใช้งานของสินทรัพย์ถาวร เงื่อนไขทางเทคนิคของสินทรัพย์ถาวร ค่าสัมประสิทธิ์สามารถสูงได้ด้วยการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่ง:

ถึง บน = (อ 0C + อา บน ) / (OS แรก + ครั้งแรก ), (29)

ที่ไหน ตัวต่อ , อา บน - ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวดที่วิเคราะห์ พันรูเบิล

OS แรก , บน แรก - ต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน พันรูเบิล

อย่างไรก็ตาม แนะนำให้ใช้ค่าสัมประสิทธิ์นี้ในการวิจัยทางเศรษฐศาสตร์ หากค่าเสื่อมราคาค้างจ่ายทั้งหมดมีจุดเน้นที่ตรงเป้าหมาย กล่าวคือ เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการผลิตซ้ำของสินทรัพย์ถาวร

อัตราส่วนมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรและทรัพย์สิน (K พีซี ). แสดงให้เห็นว่าเงินทุนถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพสำหรับกิจกรรมของผู้ประกอบการอย่างไร คำนวณเป็นอัตราส่วนของมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวรต่อมูลค่าทรัพย์สินขององค์กร:

ถึง พีซี = OSost / บี, (30)

OS . อยู่ที่ไหน ost - มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวร พันรูเบิล

สัมประสิทธิ์มูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินทางอุตสาหกรรม (K rci ). ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินเพื่อการอุตสาหกรรมสะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์การผลิต - สินทรัพย์ถาวรและสินค้าคงเหลือในมูลค่ารวมของทรัพย์สิน ค่าสัมประสิทธิ์มีความสำคัญมากสำหรับการทำสัญญากับซัพพลายเออร์และผู้ซื้อเนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จของการผลิตและกิจกรรมทางการเงินขององค์กร มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของผลรวมของมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวร, สินค้าคงเหลือใน * องค์ประกอบของวัสดุและต้นทุนของงานระหว่างทำต่อมูลค่าทรัพย์สินขององค์กร

ถึง rci = (OS + Z m + NezP) / B (31)

ที่ไหน Z ม - ค่าวัสดุในองค์ประกอบของสินค้าคงเหลือพันรูเบิล

WIP - อยู่ระหว่างดำเนินการพันรูเบิล

จากข้อมูลงบดุลในองค์กรที่วิเคราะห์ ค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดลักษณะความมั่นคงทางการเงินมีค่าดังต่อไปนี้ (ดูตารางที่ 8)

ตารางที่ 8 ค่าสัมประสิทธิ์ลักษณะความมั่นคงทางการเงิน

ตัวชี้วัด วิธีการคำนวณ Standard 2011 2012 2013 Change in 2012 to 2011 2013 to 2012 2013 to 2011 Autonomy coefficient Kavt = SK / A> 0.50.3230.2080.185-0.115-0.023-0.138 ค่าสัมประสิทธิ์เสถียรภาพทางการเงิน K f.u ... = (SK + DO) / A> 0.70.4330.3180.270-0.115-0.047-0.162 ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน = ZK / A<0,50,6770,7920,8150,1150,0230,138Коэффициент маневренности собственного капиталаК ф.м. = (СК-ВА)/СК>0.2-0.367-0.484-0.559-0.118-0.074-0.192 อัตราส่วนโครงสร้างการลงทุนระยะยาว = DZK / VA0,2480,3530,2960,105-0,0570,048 อัตราส่วนเงินกู้ยืมระยะยาว = DZK / (SK + DZK) 0.2530.3440.3160.091-0.0280.063 อัตราส่วนโครงสร้างหนี้ = DZK / (DO + KO) 0,1620,1380,105-0,024-0,033-0,057 อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน Kfr = ZK / SK<0,72,0963,8014,4091,7040,6082,312Индекс постоянного активаИпа = ОС/СК0,9860,9910,9510,005-0,040-0,034Коэффициент накопленной амортизацииКна = А/(ОС+НМА)0,5250,5360,5560,0110,0200,031Коэффициент соотношения реальной стоимости средствК р.с. = ОС/Б0,3180,2060,176-0,112-0,031-0,142Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначенияК р.с. = (ОС+М+НЗП) / Б0,5470,5470,6070,0000,0600,060

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (เอกราช) ต่ำกว่าค่าวิกฤตของมาตรฐานซึ่งบ่งชี้สถานการณ์ทางการเงินที่ไม่เอื้ออำนวยเช่น เจ้าของเป็นเจ้าของในปี 2554 32.3% ของมูลค่าทรัพย์สินในปี 2555 20.8% ของทรัพย์สินในปี 2556 - เพียง 18.5% ด้วยมาตรฐาน: 0.4 £ U3 £ 0,6.

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินยังต่ำกว่าค่ามาตรฐานที่กำหนดไว้อย่างมีนัยสำคัญ ในปี 2556 สินทรัพย์เพียง 27.0% เท่านั้นที่ได้รับเงินทุนจากแหล่งที่ยั่งยืนด้วยมาตรฐาน ³ 0,7.

ข้อสรุปนี้ยังได้รับการยืนยันโดยมูลค่าของอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินซึ่งแสดงให้เห็นว่าในปี 2556 18.5% ของกิจกรรมได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากพวกเขาเองและ 81.5% - จากกองทุนที่ยืมด้วยเงินปอนด์มาตรฐาน 0,5.

พลวัตของอัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินเป็นเครื่องยืนยันถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่ไม่เพียงพอ เนื่องจากกำหนดให้อัตราส่วนนี้เป็น< 1. В 2011 г. она равен 2,096, к 2012 г. возрос до 3,801, а в 2013 г. составил 4,409. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемые товары, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

ระดับความเพียงพอของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองยังเป็นตัวกำหนดตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินอีกด้วย เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่า FOENIX LLC< 20%, при этом его значения отрицательные, т.е. в 2011-2013 гг. собственных оборотных средств недостаточно для маневренности: в 2011 г. показатель равен -0,21, в 2012 г. -0,15, в 2013 г. -0,15. Организации необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

อัตราส่วนค่าเสื่อมราคาสะสมแสดงกระบวนการของความล้าสมัยของสินทรัพย์: ในปี 2554 อายุของสินทรัพย์อยู่ที่ 52.5% ในปี 2555 - 53.6% ในปี 2556 - 55.6% แล้ว

มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรในสินทรัพย์ก็ลดลงเช่นกัน: ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรในปี 2554 อยู่ที่ 31.8% และในปี 2556 มีเพียง 17.6%

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่ว แสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งของทุนของบริษัทอยู่ในรูปแบบมือถือ ซึ่งช่วยให้สามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างอิสระมากหรือน้อย Phoenix LLC มีค่าติดลบของตัวบ่งชี้นี้ในปี 2555-2556 หมายถึงการขาดทุนของบริษัทในมูลค่าเคลื่อนที่ซึ่งมีสภาพคล่องมากกว่าและสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในเวลาอันสั้น

การเพิ่มขึ้นของค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วและระดับสูงมักจะกำหนดลักษณะองค์กรจากด้านที่ดีที่สุดเสมอ: ทุนของหุ้นนั้นเคลื่อนที่ได้ ส่วนใหญ่ไม่ได้ลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ แต่ในสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นควรเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่ว แต่อยู่ในขอบเขตที่เป็นไปได้ ด้วยโครงสร้างเฉพาะของทรัพย์สินขององค์กร อย่างไรก็ตามค่าสัมประสิทธิ์ไม่เพียง แต่มีค่าติดลบ แต่ยังลดลงเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าใน Phoenix LLC ทุนทุนคำนวณในอัตราที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับการเติบโตของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนดังนั้นค่าสัมประสิทธิ์ที่ลดลงบ่งชี้การลดลง ในความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วสามารถนำมาเป็นค่าที่เหมาะสมที่สุดได้< 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственного капитала в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

อัตราส่วนของการจัดหาเงินทุนของตัวเองแสดงถึงความพร้อมของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท ซึ่งจำเป็นสำหรับความมั่นคงทางการเงิน อัตราส่วนทุนกำหนดเป็นอัตราส่วนของผลต่างระหว่างปริมาณแหล่งที่มาของทุน (ผลของส่วนที่ III ของหนี้สินในงบดุล) กับมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ (ผลของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์งบดุล) ให้เท่ากับมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนที่องค์กรมีให้ในรูปของสินค้าคงเหลือ งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูป เงินสด ลูกหนี้ และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (ผลของส่วนที่ II ของสินทรัพย์ในงบดุล) .

ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนที่สุดของเสถียรภาพทางการเงินคือการติดต่อหรือไม่สอดคล้องกัน (ส่วนเกินหรือขาดแคลน) ของแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองด้วยปริมาณสำรองที่ได้รับจากความแตกต่างระหว่างขนาดของแหล่งที่มาของเงินทุนและปริมาณของเงินสำรอง หมายถึงการจัดหาเงินสำรองที่มีแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา

ในการจำแนกลักษณะของแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับการก่อตัวของทุนสำรองนั้นมีการใช้ตัวบ่งชี้หลายตัวซึ่งสะท้อนถึงระดับความครอบคลุมที่แตกต่างกันของแหล่งที่มาประเภทต่างๆ:

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (E กับ ) กำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนตามสูตร:

ค = CK-F (32)

ทุนตราสารหนี้ระยะยาว (E ตู่ ) ได้มาจากการสรุปเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม:

อี ตู่ = อี กับ + CT . (33)

มูลค่ารวมของแหล่งเงินทุนหลักสำหรับการก่อตัวของทุนสำรอง (E ผม ) เท่ากับผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง สินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น:

ผม = อี ค + K ที + เค t . (34)

แหล่งที่มาของความคุ้มครองตามปกติสำหรับสินค้าคงเหลือยังเป็นหนี้แก่ซัพพลายเออร์สำหรับรายการสินค้าคงคลังที่รวมอยู่ในสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งยังไม่ถึงวันที่ชำระเงิน จำนวนหนี้ดังกล่าวไม่ได้ถูกจัดสรรในงบดุล แต่สามารถกำหนดได้ตามข้อมูลการบัญชีเชิงวิเคราะห์ ด้วยมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ จำเป็นต้องเพิ่มจำนวนแหล่งเงินทุนทั้งหมดที่เป็นหุ้น:

อี ส = อี ค + K ตู่ + K t + rП . (35)

ตัวบ่งชี้ความพร้อมของแหล่งเงินทุนสามตัวสอดคล้องกับตัวบ่งชี้ความพร้อมของหุ้นสามตัว (รวมภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับมูลค่าที่ได้มา):

1.ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง:

± EC = อี ค - Z

2.ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของทุนหมุนเวียนและเงินกู้ยืมระยะยาวของตัวเอง:

± อี ตู่ = อี ตู่ - Z = (E C + K ตู่ ) - ซี;

3.ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งเงินทุนหลักสำหรับการก่อตัวของหุ้น:

± อี ส = อี ส - Z = (E ค + K ตู่ + K t + r พี ) - Z.

แน่นอนและปกติ ความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กรนั้นมีความสามารถในการทำกำไรในระดับสูงของกิจกรรมและไม่มีการละเมิดวินัยทางการเงิน

สถานะทางการเงินที่ไม่เสถียรนั้นมีลักษณะโดยการละเมิดวินัยทางการเงิน, การหยุดชะงักของกระแสเงินไปยังบัญชีปัจจุบัน, การทำกำไรที่ลดลงขององค์กร

วิกฤตการณ์ทางการเงินมีลักษณะเฉพาะนอกเหนือจากสัญญาณบ่งชี้สถานะทางการเงินที่ไม่เสถียรโดยการปรากฏตัวของการไม่ชำระเงินเป็นประจำ (เงินให้กู้ยืมจากธนาคารที่ค้างชำระ หนี้ที่ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์

สำหรับการศึกษาเชิงลึกเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรจะใช้ข้อมูลของแบบฟอร์มหมายเลข 5 และการลงทะเบียนทางบัญชี บนพื้นฐานของแหล่งข้อมูลเหล่านี้ จำนวนเงินที่ไม่ได้ชำระจะถูกกำหนด (ตามงบประมาณ ธนาคาร ซัพพลายเออร์ พนักงานขององค์กร) และระบุเหตุผล

เพื่อระบุลักษณะความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ณ วันที่รายงานและการเปลี่ยนแปลง เราสามารถแนะนำตารางการวิเคราะห์ 9.

ตารางที่ 9 การวิเคราะห์ความครอบคลุมตามแหล่งที่มาของเงินสำรอง (พันรูเบิล)

การกำหนดตัวบ่งชี้ 2554 2555 2556 1. แหล่งที่มาของแหล่งเงินทุนของตัวเอง (ทุนและสำรอง) ISS9 2248 9348 4222 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน VOA12 60413 26113 1273 สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง (หน้า 1-2) SOS-3 381-4 326-4 7054 หนี้สินระยะยาว (เครดิตและเงินกู้) DKZ3128, 74683.9753888.9755 แหล่งที่ยืมมาเองและระยะยาวสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียน (หน้า 3 + 4) SDI-252358-8166 เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม KKZ9 70012 47514 6277 จำนวนเงินรวมของแหล่งเงินทุนคงที่ (หน้า 5 + 6) OI9 44812 83313 8118 จำนวนเงินสำรองทั้งหมด Z6 53,714 60,219 6339 ส่วนเกิน (+) ขาดแคลน (-) ทรัพย์สินหมุนเวียนของตนเอง (หน้า 3-8 ) ? SOS-9 917-18 929-24 33810. ส่วนเกิน (+) ขาด (-) แหล่งเงินทุนสำรองของตนเองและกู้ยืมระยะยาว (หน้า 5-8)? SDI -6 789-14 245-20 44911. ส่วนเกิน ( +) ขาด (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งเงินทุนหลักเพื่อสำรอง (หน้า 7-8)? OIZ2 911-1 770-5 82212. สาม- แบบจำลองปัจจัยประเภทความมั่นคงทางการเงิน M =? SOS; ? SDI; ? OIS สถานะไม่เสถียร สถานะวิกฤต สถานะไม่แน่นอน

ข้อมูลในตารางที่ 9 แสดงว่าบริษัทในช่วงที่วิเคราะห์มีสถานะทางการเงินที่ไม่เสถียร

หากไม่มีแหล่งเงินทุนสำรองที่ครอบคลุมโดยแหล่งที่มาปกติของการก่อตัวของมัน จำเป็นต้องรักษาเสถียรภาพทางการเงิน:

ขั้นแรก เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งของทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน

ประการที่สอง เพื่อลดยอดคงเหลือของสินค้าคงเหลือโดยการขายหุ้นที่ไม่ได้ใช้งานหรือไม่ได้ใช้

2.4 การประเมินระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

งานที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของการวางแผนทางการเงินระยะยาวคือการคาดการณ์ความมั่นคงขององค์กร สภาพทางการเงินที่ไม่เสถียรอย่างเป็นระบบขององค์กรนำไปสู่การล้มละลาย พื้นฐานสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับการล้มละลายขององค์กรคือระบบของเกณฑ์ในการระบุโครงสร้างที่ไม่น่าพอใจของงบดุลขององค์กรล้มละลายซึ่งได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 15 เมษายน 2546 ฉบับที่ 218 "ในขั้นตอน สำหรับการยื่นคำร้องภาระผูกพันต่อสหพันธรัฐรัสเซียในคดีล้มละลายและขั้นตอนการล้มละลาย" ...

ระบบประกอบด้วยตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่งซึ่งหลัก ได้แก่ :

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

อัตราส่วนทุน

ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟู (การสูญเสีย) ของการละลาย

โครงสร้างของงบดุลได้รับการยอมรับว่าไม่น่าพอใจและ บริษัท - ล้มละลายหากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันหรืออัตราส่วนของทุนไม่เป็นไปตามมาตรฐานที่กำหนด

ในกรณีของโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ เพื่อตรวจสอบความเป็นไปได้ที่แท้จริงขององค์กรในการเรียกคืนความสามารถในการละลาย ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการละลายจะคำนวณเป็นระยะเวลา 6 เดือนดังนี้

ผลการประเมินโครงสร้างของงบดุลขององค์กรที่ศึกษาแสดงไว้ในตารางที่ 10

ตารางที่ 10. การประเมินโครงสร้างงบดุล

อัตราส่วนตัวบ่งชี้ 2554 2555 2556 เปลี่ยนแปลง 2555 ถึง 2554 2556 ถึง 2555 2556 ถึง 2554 อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน 20,981,010,980.03-0.04-0.01 อัตราส่วนทุน0 , 1-0.21-0.15-0.150,070,000.07 สัมประสิทธิ์การฟื้นฟู (ขาดทุน) ของการละลาย 1х0,510,48 โครงสร้างงบดุลของบริษัทถือว่าไม่น่าพอใจ และบริษัทจะถือว่าล้มละลายหากตรงตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันน้อยกว่า 2;

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1

โครงสร้างของงบดุลของ Phoenix LLC ได้รับการยอมรับว่าไม่น่าพอใจ และบริษัทได้รับการยอมรับว่าล้มละลายตามระเบียบระเบียบวิธีในการประเมินฐานะทางการเงินขององค์กรต่างๆ และการกำหนดโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ ซึ่งได้รับอนุมัติจากคำสั่งของสำนักงานกลาง เพื่อการล้มละลาย (ล้มละลาย) ลงวันที่ 12.08.1994 ฉบับที่ 31-r เนื่องจาก ... ไม่ตรงตามเงื่อนไขทั้งสองต่อไปนี้:

หากอัตราส่วนที่ระบุอย่างน้อยหนึ่งรายการไม่เป็นไปตามข้อกำหนดข้างต้น อัตราการฟื้นตัวของความสามารถในการชำระหนี้จะถูกคำนวณสำหรับงวดที่จะมาถึง (6 เดือน)

ถึง vp (2012) = / 2 = 1,02

ถึง vp (2013) = / 2 = 0,97

ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟูความสามารถในการละลายซึ่งใช้ค่าน้อยกว่า 1 ซึ่งคำนวณเป็นระยะเวลา 6 เดือนบ่งชี้ว่าองค์กรไม่สามารถกู้คืนการละลายได้

ลองกำหนดระยะเวลาของการฟื้นฟูความสามารถในการละลายตามสมการ:

ถึง vp (2012) = / 2 = 1? t = 15 เดือน

ถึง vp (2013) = / 2 = 1? t = 18 เดือน

ด้วยตัวชี้วัดเหล่านี้ ระยะเวลาการฟื้นตัวของการละลายนั้นยาวนานมากและในปี 2556 ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

เพื่อการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในประเทศที่แม่นยำยิ่งขึ้น มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิจะถูกคำนวณและวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์สุทธิแสดงถึงส่วนเกินของสินทรัพย์ขององค์กรมากกว่าหนี้สินที่นำมาพิจารณา สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในการคำนวณรวมถึงทรัพย์สินที่เป็นตัวเงินและไม่ใช่ตัวเงินขององค์กร ยกเว้นหนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับเงินสมทบทุนจดทะเบียนและมูลค่าตามบัญชีของหุ้นของตนเองที่ซื้อคืนจากผู้ถือหุ้น

หนี้สินที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณนั้นรวมถึงส่วนหนึ่งของหนี้สินของบริษัทเอง (การจัดหาเงินทุนและการรับเงินเป้าหมาย) หนี้สินภายนอกต่อธนาคาร นิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ

ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในบริษัทร่วมทุน" (มาตรา 35) และคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียและคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซียลงวันที่ 29 มกราคม 2546 ฉบับที่ การประเมินเสถียรภาพทางการเงินใช้ ตัวบ่งชี้ของสินทรัพย์สุทธิ สินทรัพย์สุทธิคือความแตกต่างระหว่างจำนวนสินทรัพย์และจำนวนหนี้สินที่เกี่ยวข้อง และคำนวณตามวิธีการที่ได้รับอนุมัติจากกระทรวงการคลังของรัสเซียและคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย

การคำนวณสินทรัพย์สุทธิขององค์กรที่วิเคราะห์แสดงไว้ในตารางที่ 11

ตารางที่ 11. การคำนวณสินทรัพย์สุทธิของ Phoenix LLC

รายการในงบดุล 2554 2555 2556 เปลี่ยนแปลง Abs., +, - Rel.,% 1. ทรัพย์สิน - รวม 28 56 042 89 245 55 216 99 259.52 ไม่รวมทรัพย์สิน - รวม 00,000! 3. ไม่รวมหนี้สิน - รวม 19 33733 95837 13017 79392.0 - เงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมจากธนาคาร 12 82,917 15918 5165 68744.3 - เจ้าหนี้การค้า6 50816 79918 61,412 106186.0 - หนี้ผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการจ่ายรายได้0000 - เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต0000 - หนี้สินระยะสั้นอื่นๆ0000 - 4. สินทรัพย์สุทธิ (บรรทัดที่ 1 - บรรทัดที่ 2 - บรรทัดที่ 3) 9 2248 9348 422-802 -8.7- เท่ากับ% ของสินทรัพย์รวม (บรรทัดที่ 4: บรรทัดที่ 1 * 100) 32.3020.8318.49-13.81-42.85 ทุนจดทะเบียน 46,464,600.06. สินทรัพย์สุทธิเป็นทุนจดทะเบียน (บรรทัดที่ 4: บรรทัดที่ 5) 201.9 195.6 184.4-18-8.7

แนวโน้มนี้ยืนยันข้อสรุปก่อนหน้านี้เกี่ยวกับระดับการละลายของบริษัทที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเห็นได้จากแนวโน้มที่สูงขึ้นในอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

มาประเมินประสิทธิภาพของการใช้ทุนที่ยืมมา

ตารางที่ 12. การคำนวณผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน (EFR)

ตัวชี้วัด ปี 2554 ปี 2555 ปี 2556 เปลี่ยนแปลง ปี 2555 ถึง ปี 2554 ปี 2556 ถึง ปี 2555 ปี 2556 ถึง 2554 ทุนรวม พันรูเบิล 28 56 042 89 245 55214 3322 66 016 992 ได้แก่ 9 2248 9348 422-289-512-802 ถือหุ้นเอง 19 33733 95837 13014 6213 17217 793 กำไรจากการขายพันรูเบิล 5 1852 5313 447-2 654915-1 738 รวมผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น,% 18.25.97.6-12.31.7-10 , 6 จำนวนดอกเบี้ยเงินกู้พันรูเบิล 2071.82747.52598.4676-149527 กำไรที่ต้องเสียภาษี พันรูเบิล 5 150631265-4 519-367-4 886 ภาษีเงินได้พันรูเบิล 1 4673848-1 42910-1 419 กำไรสุทธิ พันรูเบิล 3 684594217-3 090-377-3 466 ผลตอบแทนจากการลงทุน% 39.96.62.6-33.3 -4.1-37.4 เอฟเฟกต์เลเวอเรจ,% 0.49-0.04 -0.16-0.53 -0.11-0.65

ดังจะเห็นได้จากตารางปี 2555-2556 EGF< 0. Это показывает, что предприятие «не умеет» пользоваться заемными средствами, т.к. плата за них выше, чем рентабельность вложенных средств.

3.1 การพัฒนาแผนธุรกิจสำหรับการกระจายการผลิตเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดขององค์กร

เมื่อเขียนงานนี้ ได้ทำการวิเคราะห์การจัดการความมั่นคงทางการเงิน ในระหว่างที่มีการระบุข้อบกพร่องที่แสดงไว้ในตารางที่ 13

ตารางที่ 13

ระบุข้อบกพร่อง มาตรการที่เสนอ การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจพบว่า: 1. โดยทั่วไปจากปี 2011 ถึง 2013 รายได้ลดลง 1,784 พันรูเบิล หรือ 2.9% การเติบโตของยอดขายน่าจะช่วยเพิ่มผลกำไร2. โดยทั่วไปตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2556 กำไรสุทธิลดลง 3,466,000 รูเบิล พลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็น: ความสามารถในการทำกำไรของการขายมีลักษณะโดยตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้างต่ำ การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลายแสดงให้เห็นว่า: 1. ยอดคงเหลือไม่เป็นของเหลว 2. การเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนสภาพคล่องเป็นลบและต่ำกว่าค่ามาตรฐาน 3. สรุปได้ว่าโครงสร้างของงบดุลของบริษัทไม่เป็นที่น่าพอใจและไม่สามารถกู้คืนการละลายได้หลังจากผ่านไป 6 เดือน จำเป็นต้องปรับโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินให้เหมาะสม I. มาตรการในการจัดการและเพิ่มประสิทธิภาพบัญชีลูกหนี้... 1) การควบคุมผู้ซื้อเพื่อความน่าเชื่อถือและความมั่นคงทางการเงินการปฏิบัติตามระเบียบวินัยตามสัญญา 2) การปรับโครงสร้างลูกหนี้ก่อนการพิจารณาคดีและ ขั้นตอนการพิจารณาคดี. ครั้งที่สอง กิจกรรมการจัดการสินค้าคงคลังและการเพิ่มประสิทธิภาพ... การใช้วิธีการที่ทันสมัยต่างๆ ในการจัดการสินค้าคงคลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แบบจำลองวิลสัน 4. ในองค์กร ทรัพยากรขององค์กรค่อนข้างช้า 5. มีลูกหนี้จำนวนมาก: มีส่วนแบ่งมากในโครงสร้างของงบดุลขององค์กร มูลค่าของความเป็นอิสระทางการเงินและอัตราส่วนความมั่นคงอยู่ต่ำกว่าจุดวิกฤต 7 เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองไม่เพียงพอต่อความคล่องตัว ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วและการจัดหาเงินทุนของตัวเองมีค่าติดลบ 8. บริษัทมีฐานะการเงินที่ไม่มั่นคงในระหว่างงวดที่วิเคราะห์ 9. ในปี 2554-2555 EGF< 0.

มาอธิบายปัญหาและวิธีแก้ไขโดยละเอียดกันดีกว่า

1. โดยทั่วไปตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2556 รายได้ลดลง 1,784,000 รูเบิล หรือ 2.9% ในเวลาเดียวกันกำไรขั้นต้นลดลง 1951 พันรูเบิล หรือ 29.1% และกำไรสุทธิ - 3 466,000 rubles! โดยทั่วไป กำไรที่ลดลงเป็นผลมาจากกำไรจากการขายที่ลดลงและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ของบริษัทที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลกำไรสุทธิ 1 rub ยอดขายบ่งชี้ว่าองค์กรมีผลกำไรในระดับต่ำ

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินพบว่า บริษัทไม่เสถียร ตัวอย่างเช่น ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (เอกราช) ต่ำกว่าจุดวิกฤติ: เจ้าของเป็นเจ้าของ 32.3% ของมูลค่าทรัพย์สินในปี 2554, 20.8% ของทรัพย์สินในปี 2555 - เพียง 18.5% กับมาตรฐาน: 0.4 £ U3 £ 0,6.

การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลาย พบว่า งบดุลไม่ใช่สภาพคล่องในแง่ของคุณสมบัติ 1, 2 และ 4 ในปี 2554 ในแง่ของคุณสมบัติ 1 และ 4 ในปี 2555 ในแง่ของคุณสมบัติ 1, 2 และ 4 ในปี 2556 อัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมด ต่ำกว่าค่ามาตรฐาน : อัตราส่วนสภาพคล่องรวมน้อยกว่าค่ามาตรฐาน (> 1): ในปี 2556 เท่ากับ 0.93; อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์น้อยกว่าค่ามาตรฐาน (> 0.1 ÷0, 2) และยังมีแนวโน้มลดลง อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันต่ำกว่ามาตรฐาน (> 1 ÷ 2): ในปี 2013 เป็น 0.98

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรแสดงให้เห็นว่าทรัพยากรขององค์กรเปลี่ยนไปค่อนข้างช้าและช่วงเวลาของการหมุนเวียนมีแนวโน้มการเติบโตซึ่งบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพการลงทุนในหุ้นลดลง ส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมลดลง: ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้ในองค์กรใหญ่ที่สุดในปี 2556 และเพิ่มขึ้นในช่วงปี 2554-2556 36.0 วันซึ่งเกี่ยวข้องกับการเสื่อมสภาพในการทำงานกับลูกหนี้ ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นจาก 39.2 วันในปี 2554 เป็น 121.3 วันในปี 2556 กล่าวคือ ระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 82.1 วัน ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจาก 95.7 วันในปี 2554 เป็น 200.3 วันในปี 2556 กล่าวคือ ภายใน 104.6 วัน; ระยะเวลาหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้นในปี 2554-2556 ภายใน 76.0 วัน; การหมุนเวียนของสินทรัพย์ของกองทุนลดลง 0.8 มูลค่าการซื้อขาย

องค์กรที่วิเคราะห์มีลูกหนี้จำนวนมาก: ครอบครองส่วนแบ่งขนาดใหญ่ในโครงสร้างของงบดุลขององค์กร: 21.70% ต่อสกุลเงินในงบดุลในปี 2554 และ 23.58 เปอร์เซ็นต์ในสกุลเงินงบดุลในปี 2556

พลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็น: ความสามารถในการทำกำไรของการขายนั้นโดดเด่นด้วยตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้างต่ำ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลดลงในช่วงสามปีและมีจำนวน 0.5% ในปี 2556 ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงในช่วงสามปีและมีจำนวน 2.6% ในปี 2556 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลดลงของกำไรสุทธิพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นเล็กน้อย

จากการวิเคราะห์ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (RAC) แสดงให้เห็นว่าในปี 2555 มีการลดลง 33.3% ผลกระทบด้านลบที่ใหญ่ที่สุดคือการทำกำไรจากการขาย อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (RAC) ในปี 2556 ลดลง 4.1% ผลตอบแทนจากการขายได้รับผลกระทบในทางลบอีกครั้ง

โครงสร้างของงบดุลของ Phoenix LLC ได้รับการยอมรับว่าไม่น่าพอใจและ บริษัท - ล้มละลายเพราะ ไม่ตรงตามเงื่อนไขทั้งสองต่อไปนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2 (0.98 ในปี 2554, 1.01 ในปี 2555, 0.98 ในปี 2556)

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1 (-0.21 ในปี 2554, -0.15 ในปี 2555, -0.15 ในปี 2556)

ในปี 2555-2556 EGF< 0. Это показывает, что предприятие «не умеет» пользоваться заемными средствами, т.к. плата за них выше, чем рентабельность вложенных средств.

จึงเกิดปัญหาใหญ่ 3 ประการ คือ

.โครงสร้างเงินทุนไม่เป็นที่น่าพอใจ

.สภาพคล่องต่ำ

.ผลกำไรต่ำ

ในการแก้ปัญหาการเสริมสร้างฐานะการเงินจำเป็นต้องมีงานในสองทิศทาง:

.การเติบโตของกำไร (แนวทางแก้ไขปัญหาที่ 1 และ 3)

.การเติบโตของกองทุนสภาพคล่อง

การเติบโตของยอดขายควรมีส่วนช่วยในการเพิ่มผลกำไรซึ่งจะเพิ่มจำนวนเงินของตัวเองในโครงสร้างของหนี้สินซึ่งจะเสริมสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญ งานหลักไม่เพียงแต่เพื่อความมั่นคงทางการเงินเท่านั้น แต่สำหรับการปฏิบัติงานด้วย คือ การเติบโตของปริมาณคำสั่งซื้อ จึงต้องเสนอให้มีการพัฒนากิจกรรมรูปแบบใหม่

ประเด็นคือการขยายการแบ่งประเภท เนื่องจากความสำคัญของรายได้สำหรับองค์กรนั้นยากที่จะประเมินค่าสูงไป

Phoenix LLC เป็นบริษัทที่สร้างบ้าน ซาวน่า กระท่อม พื้นที่ตั้งแคมป์ และไม้คุณภาพสูงอื่นๆ อีกมากมายจากท่อนซุงโค้งมน เช่น สน Angara และต้นสนชนิดหนึ่งของไซบีเรีย ต้นสนไซบีเรีย อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายของบ้านดังกล่าวค่อนข้างสูงและความน่าเชื่อถือและความปลอดภัยไม่ได้รับการยืนยันจากตัวอย่างที่แพร่หลาย ดังนั้นผลิตภัณฑ์สำหรับกลุ่มวัสดุที่ค่อนข้างถูกจึงหลุดพ้นจากการแบ่งประเภทซึ่งถือว่าเป็นบ้านที่ทำจากไม้

บาดแผลสามารถสร้างบ้าน, ห้องอาบน้ำ, กระท่อม, ที่ตั้งแคมป์จากไม้สำเร็จรูป

การแก้ปัญหาคือการสร้างบ้าน ห้องอาบน้ำ กระท่อม ที่ตั้งแคมป์จากไม้สำเร็จรูป

สำหรับการก่อสร้างการประชุมเชิงปฏิบัติการเกี่ยวกับไม้แปรรูปต้องใช้เงินลงทุน 16 ล้านรูเบิล

แหล่งเงินทุน:

เงินของตัวเองที่ได้รับจากการปล่อยลูกหนี้ (3370,000 rubles) และหุ้น (4434,000 rubles) เช่น จำนวน 8164,000 รูเบิล

เงินกู้จาก Sberbank จำนวน 16,000 - 8164 = 7836,000 rubles ในอัตรา 15% ต่อปี เป็นเวลา 5 ปี

ตารางที่ 14. กำหนดชำระคืนเงินกู้

ตัวบ่งชี้ 12345 ยอดหนี้ต้นปี 78366269470231341567 ค้างรับ% 1175940705470235 ชำระหนี้เงินต้น 15671567156715671567 ชำระคืน% 1175940705470235 ยอดหนี้สิ้นปี 62694702313415670

สันนิษฐานว่าสามารถผลิตได้ 2,000 ลูกบาศก์เมตร ม. ต่อปีในราคา 13,000 รูเบิล (การเติบโตของรายได้ 2,000 * 13,000 = 26,000 พันรูเบิล) ในราคา 10,000 รูเบิล (การเติบโตของต้นทุน 2,000 * 10,000 = 20,000 พันรูเบิล) เช่น คุณสามารถรับผลกำไรจากการขายจำนวน 6,000 พันรูเบิล

ตารางที่ 14ก. การคำนวณผลลัพธ์ทางการเงิน

ตัวบ่งชี้ ปี 012 345 ปริมาณการขาย ลูกบาศก์เมตร m 20002000200020002000 ราคา 1 ลูก ม. ถู 1300013000130001300013000 ราคาต้นทุน 1 ลูก ม., rubles 10,0001000000000010000000000 รายได้, พัน rubles 2600026000260002600026000 ราคาต้นทุน, พัน rubles 20000 20000 20000 2000020000 กำไรจากการขาย (PP), พัน rubles 60006000600060006000 การชำระคืนเงินกู้, พัน rubles 1175940705470235 RUB 9651200120012001200 กำไรสุทธิ (R), RUB พัน 38603860409543304565

ดังนั้นการดำเนินโครงการนี้จะนำกำไรสุทธิเพิ่มเติมในปีที่ 1 จำนวน 3860 พันรูเบิล

เพราะ การจัดหาเงินทุนของโครงการผสมกัน อัตราคิดลดหมายถึงต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุน

WACC = Dsk * Tssk + Dzk * Tszk * (1-0.2) = 8164/16000 * 2.6% + 7836/16000 * 15% * 0.8 = 19%

ต้นทุนแหล่งเงินกู้ -อัตราดอกเบี้ยเงินกู้:

ราคาแหล่งเงินทุนของตัวเอง -ส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณเป็นผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น:

ตารางที่ 15. การคำนวณประสิทธิภาพของโครงการ

ปีตัวบ่งชี้ 012 345 เงินลงทุน (I) ล้านรูเบิล 1600016000 กำไรสุทธิ (P) ล้านรูเบิล 3860386040954330456520709 ค่าเสื่อมราคา (A) ล้านรูเบิล 3200320032003200320016000 กระแสเงินสด (РV = P + A - I) ล้านรูเบิล 60707607 -16000570 ส่วนลด ( К) 10,9330,8700,8120,7570,706 กระแสเงินสดส่วนลด (NPV = PV * K), ล้านรูเบิล -160006586614359215702548513837? NPV ล้านรูเบิล -16000-9414-32712650835213837

NPV = 13,837 ล้านรูเบิล เพราะ NPV> 0 ถือว่าโครงการมีประสิทธิผล

ระยะเวลาคืนทุน ปัจจุบัน = 2 ปี + 3271/5921 = 2.7 ปี

รูปที่ 4 การคำนวณระยะเวลาคืนทุน

3.2 การใช้แบบจำลอง Wilson เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพจำนวนหุ้นเป็นปัจจัยในการสร้างความมั่นคงทางการเงิน

ความท้าทายอีกประการหนึ่งคือการปรับโครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สินให้เหมาะสมเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงิน

ดังนั้นหากไม่มีความครอบคลุมของหุ้นโดยแหล่งที่มาปกติของการก่อตัวของพวกมันก็จำเป็นต้องรักษาเสถียรภาพทางการเงิน: อันดับแรกเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งของทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน ประการที่สอง เพื่อลดยอดคงเหลือของสินค้าคงเหลือโดยการขายหุ้นที่ไม่ได้ใช้งานหรือไม่ได้ใช้

การเติบโตของสภาพคล่องควรสัมพันธ์กับการเพิ่มประสิทธิภาพของมูลค่าสินค้าคงเหลือ ลูกหนี้และเจ้าหนี้การค้า เหล่านั้น. หากโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนไม่มีสภาพคล่อง จำเป็นต้องดำเนินการค้นหาสต็อกที่มีสภาพคล่องและส่วนเกิน ตลอดจนการชำระบัญชีลูกหนี้และชำระบัญชีเจ้าหนี้

ดังนั้น เพื่อแก้ปัญหาการปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน จำเป็นต้องทำงานในสองทิศทาง: การเพิ่มประสิทธิภาพของหุ้นและบัญชีลูกหนี้

) มาตรการบริหารจัดการและเพิ่มประสิทธิภาพหุ้น

การจัดการสินค้าคงคลังมีหลายรูปแบบซึ่งมีระดับความซับซ้อนต่างกันไป

ที่ง่ายที่สุดคือรูปแบบพื้นฐานของการจัดการสินค้าคงคลังที่เรียกว่า EOQ (ปริมาณการสั่งซื้อทางเศรษฐกิจ) หรือที่รู้จักกันในชื่อของผู้แต่ง - แบบจำลองวิลสัน

นางแบบของวิลสันคือ รุ่นที่ง่ายที่สุด UZ และอธิบายสถานการณ์การจัดซื้อผลิตภัณฑ์จากซัพพลายเออร์ภายนอกซึ่งมีลักษณะตามสมมติฐานดังต่อไปนี้:

· ความเข้มข้นของการบริโภคเป็นค่าที่ทราบล่วงหน้าและคงที่

· คำสั่งซื้อถูกส่งจากคลังสินค้าที่จัดเก็บสินค้าที่ผลิตก่อนหน้านี้

· เวลาการส่งมอบของคำสั่งซื้อเป็นค่าที่ทราบและคงที่

· คำสั่งซื้อแต่ละรายการจะถูกจัดส่งเป็นชุดเดียว

· ค่าใช้จ่ายในการสั่งซื้อไม่ได้ขึ้นอยู่กับขนาดของคำสั่งซื้อ

· ต้นทุนในการจัดเก็บสต็อคเป็นสัดส่วนกับขนาดของสต็อค

· ขาดสต็อก (ขาดแคลน) เป็นที่ยอมรับไม่ได้

โมเดลนี้ค่อนข้างแยกจากความเป็นจริง แต่มีประโยชน์สำหรับการทำความเข้าใจสาระสำคัญของเรื่อง ปัญหา รูปแบบพื้นฐาน และแนวทางในด้านการจัดการสินค้าคงคลัง

แต่สำหรับองค์กรของเรา โมเดลนี้ไม่เพียงแต่มีประโยชน์ แต่ยังยอมรับได้เพราะ การอ้างสิทธิ์ที่ทำกับแบบจำลองนี้มีผลกระทบเล็กน้อยต่อกระบวนการขององค์กรของเรา:

ประการแรก ในองค์กรนี้ 3 ประเภทครอบครองมากกว่า 70% ของทุนสำรองทั้งหมด

ประการที่สอง กระบวนการจัดส่งนั้นง่ายมาก และมีลักษณะเฉพาะตามหมวดหมู่ที่เข้าใจได้: ปริมาณการจัดส่ง ต้นทุนในการจัดส่ง 1 รายการ ต้นทุนการจัดเก็บ ซึ่งคำนวณได้ง่าย

ประการที่สาม องค์กรปฏิบัติต่อกระบวนการจัดส่งจากตำแหน่งการประเมินหุ้นประกันเท่านั้น และจากมุมมองของการลดปริมาณการขนส่งและคลังสินค้าจะไม่มีใครเข้าใกล้

และแบบจำลองนี้ดำเนินการอย่างแม่นยำจากการพิจารณาเหล่านี้ตั้งแต่ วัตถุประสงค์ของการกำหนดล็อตที่เหมาะสมที่สุดของคำสั่งซื้อคือการจัดหาสินค้าคงคลังที่จำเป็นในการบำรุงรักษา กระบวนการผลิตด้วยต้นทุนรวมต่ำสุดในการจัดเก็บและจัดระเบียบคำสั่งซื้อ

แนวคิดหลักของวิธี EOQ คือการแบ่งต้นทุนออกเป็น:

ก) ต้นทุนการจัดเก็บสต็อค (ตัวแปร)

b) ค่าใช้จ่ายในการจัดคำสั่งซื้อ (คงที่ตามเงื่อนไข)

ให้ S - ยอดขายประจำปี - จำนวนคำสั่งซื้อต่อปี;

Q - ปริมาณการสั่งซื้อโดยผู้บริโภค (Q = S / N)

ระดับสต็อกจะผันผวนจาก Q หลังจากที่คำสั่งซื้อมาถึงศูนย์ (หรือสต็อคความปลอดภัย) ก่อนออร์เดอร์ถัดไป

เมื่อคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนมักจะคำนึงถึงต้นทุนเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือซึ่งกำหนดโดยสูตร

M = A × พี, (37)

โดยที่ A คือจำนวนเงินสำรองเฉลี่ย คำนวณโดยสูตร

A = (S / N) / 2 = Q / 2, (38)

โดยที่ p คือราคาของหน่วยวัตถุดิบหรือวัสดุ

จำนวนต้นทุนการจัดเก็บทั้งหมด - TCC (ต้นทุนรวมในการขนถ่าย) ถูกกำหนดโดยสูตร:

TCC = cpA = cpQ / 2 (39)

ค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บสินค้าคงคลัง (TSS) มักจะแปรผัน แต่ค่าใช้จ่ายในการจัดระเบียบคำสั่งซื้อแต่ละรายการถือเป็นค่าคงที่ (ซึ่งรวมถึงการติดต่อทางโทรศัพท์-แฟกซ์ การต้อนรับ ค่าใช้จ่ายในการเดินทาง) ให้ต้นทุนคงที่เท่ากับ F และถ้าไม่มีคำสั่งซื้อต่อปี ต้นทุนรวมของการจัดระเบียบคำสั่งซื้อ - TOC (ต้นทุนการสั่งซื้อทั้งหมด) จะเท่ากับ

TOC = F × ยังไม่มีข้อความ (40)

ถ้าเราแก้สมการ (4) สำหรับ N เราจะได้ N = S / 2A จากสูตรนี้จะเห็นได้ว่าจำนวนคำสั่งซื้อลดลงตามปริมาณชุดงานที่เพิ่มขึ้น หากคำสั่งซื้อมีขนาดใหญ่ จำนวนของพวกเขาในระหว่างปีมีขนาดเล็ก ค่าใช้จ่ายในการจัดระเบียบคำสั่งซื้อก็น้อยเช่นกัน แทนที่ N ใน (7) เรามี:

TOC = FS / 2A = FS / Q (41)

ต้นทุนรวมในการจัดเก็บและจัดระเบียบคำสั่งซื้อ - TIC (ต้นทุนสินค้าคงคลังทั้งหมด) เท่ากับ:

TIC = TCC + TOC = cpQ / 2 + F (S / Q) (42)

สูตรนี้ใช้เป็นพื้นฐานในการกำหนดชุดงานที่เหมาะสมที่สุดของคำสั่งซื้อ ช่วยให้คุณพบการประนีประนอมระหว่างต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่ลดลง

รูปที่ 5. แบบจำลองของชุดคำสั่งที่เหมาะสมที่สุด

กราฟแสดงสมมติฐานพื้นฐานของแบบจำลอง: ต้นทุนส่วนหนึ่งเพิ่มขึ้นตามปริมาณสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น และบางส่วนลดลง ขนาดคำสั่งซื้อที่เหมาะสมที่สุดคือขนาดที่ลดต้นทุนรวม ใกล้กับจุดที่เหมาะสมที่สุด เส้นต้นทุนค่อยๆ ค่อยๆ ลดลง นี่แสดงให้เห็นว่าความผันผวนเล็กน้อยของขนาดของล็อตคำสั่งไม่กระทบต่อต้นทุนโดยพื้นฐาน

ขนาดคำสั่งซื้อที่เหมาะสมที่สุดในการวิเคราะห์ (จุด EOQ) ถูกกำหนดโดยสูตร:

EOQ =? 2FS / СР (43)

นิพจน์นี้เรียกว่าสูตรวิลสัน

ตารางที่ 16. การคำนวณปริมาณ (F) และมูลค่าการขายตามกลุ่มผลิตภัณฑ์

ประเภทของวัตถุดิบ ปริมาณการซื้อ (F * P) พันรูเบิล ราคา (P) พันรูเบิล ปริมาณการซื้อ (F) ลูกบาศก์เมตร ม. Log13 13315.6842 Timber11 9606.61 812 บอร์ด6 8905.61 230 รวม31 983 ตารางที่ 17. การคำนวณขนาดคำสั่งที่เหมาะสม (EOQ)

ประเภทของวัตถุดิบ FSCPEOQ Log 842600.962324.1 Bar1 812600.407731.0 Board1 230600.345653.9

ตารางที่ 18. การคำนวณขนาดมาตรฐานของสต็อค

ประเภทของวัตถุดิบ สินค้าคงคลังเฉลี่ย พันรูเบิล จำนวนคำสั่งซื้อต่อปี มูลค่าการสั่งซื้อ สินค้าคงคลังมาตรฐาน พันรูเบิล การปล่อยแบบมีเงื่อนไขตามรุ่น บันทึก 5 9062.65 0562 528-3 378 Beam 3 7252.54 8252 412 - 1 312 บอร์ด1 5741.93 6621 83125713 รวม 543611 206 771- 4 434

มีท่อนซุงกลมอยู่ในคลังสินค้า

สูตรโมเดลวิลสัน

โดยที่ Qw คือขนาดคำสั่งที่เหมาะสมที่สุดในแบบจำลองวิลสัน

v - การบริโภคประจำปี,; - ค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บสต็อค,; - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการตามคำสั่งรวมถึงการลงทะเบียนและการส่งมอบคำสั่งซื้อ (การจัดส่งดำเนินการโดยทางรถไฟ ค่าบริการขนส่งคือ 60,000 รูเบิล)

ขนาดคำสั่งที่เหมาะสมที่สุดในรุ่น Wilson ตามสูตรคือ 324.1 ลูกบาศก์เมตร m. แล้วอัตราสต็อกคือ 324.1 / 2 = 162.05 ลูกบาศก์เมตร ม. มาตรฐานสต็อกคือ 162.05 * 15.6 รูเบิล = 2528 พันรูเบิล

วันนี้สินค้าคงคลังเฉลี่ยอยู่ที่ 5906,000 รูเบิลดังนั้นการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการลดสินค้าคงคลังจะเป็นจำนวน 3378,000 รูเบิล (5906 - 2528).

1.การดำเนินโครงการจะนำกำไรสุทธิในปีที่ 1 จำนวน 3472,000 รูเบิล

.การให้ส่วนลดที่เป็นประโยชน์สำหรับผู้ซื้อและเราทำให้ลูกหนี้ลดลง 3730,000 รูเบิล

3.การเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณสำรองนำไปสู่การปล่อยเงินสดตามเงื่อนไขจำนวน RUB 4,434,000

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีคุณภาพอย่างไรและจะส่งผลต่อสภาพทางการเงินโดยรวมอย่างไร ควรตอบด้วยวิธีการที่เหมาะสม

) มาตรการบริหารจัดการและเพิ่มประสิทธิภาพบัญชีลูกหนี้

การเพิ่มประสิทธิภาพของบัญชีลูกหนี้เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายทั่วไปขององค์กรในการเลือกเงื่อนไขสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เพิ่มประสิทธิภาพจำนวนรวมของลูกหนี้และสร้างความมั่นใจว่าการจัดเก็บบัญชีลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสม เพื่อให้บรรลุระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร .

ก) เพื่อควบคุมผู้ซื้อสำหรับความน่าเชื่อถือและความมั่นคงทางการเงินของเขาเพื่อให้สอดคล้องกับระเบียบวินัยในสัญญาเพื่อควบคุมการปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญาโดยองค์กรเอง (หมายถึงองค์กรผู้ขาย) เสนอให้ Phoenix LLC พัฒนาเอกสารเกี่ยวกับผู้ซื้อ เอกสารคือแบบฟอร์มการบัญชีภายในที่ได้รับอนุมัติ (ในที่นี้ แบบฟอร์มการบัญชีคือ อย่างเฉพาะเจาะจงแสดงระบบข้อมูล รวมถึงเอกสาร สื่อ ไฟล์ และแบบฟอร์มที่สร้างโดยระบบ) ชุดที่มีโครงสร้างของข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดเกี่ยวกับลูกค้า (ผู้ซื้อ) ในลักษณะที่แน่นอน นักบัญชีสำหรับการคำนวณของ Phoenix LLC ตรวจสอบการปฏิบัติตามขั้นตอนสำหรับการจำกัดการเข้าถึงเอกสาร วัสดุ และไฟล์ที่สร้างเอกสารที่ระบุ และรับรองความปลอดภัย

b) LLC "Phoenix" แนะนำให้ใช้วิธีการรีไฟแนนซ์ลูกหนี้ที่ทันสมัย วิธีการจัดการลูกหนี้ที่สำคัญคือการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ได้แก่ การจดทะเบียนหนี้โดยตั๋วสัญญาใช้เงินเพื่อใช้ในการชำระเงินในภายหลัง อีกวิธีหนึ่งคือการขายตรงของหนี้ที่มีส่วนลด (ส่วนลด) จำนวนส่วนลดถูกกำหนดโดยข้อตกลงของคู่สัญญาและถือเป็นรายได้ของผู้ซื้อหนี้

ประสิทธิภาพของการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนสามารถเพิ่มขึ้นได้โดยใช้การบัญชีตั๋วแลกเงินอย่างชาญฉลาด เพื่อเปลี่ยนความต้องการทางการเงินในปัจจุบันให้เป็นมูลค่าติดลบและเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน การบัญชีตั๋วแลกเงินเป็นการดำเนินการธนาคารพิเศษที่ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะโอนตั๋วแลกเงินไปยังธนาคารภายใต้การรับรองก่อนวันครบกำหนดชำระเงินและได้รับตั๋วแลกเงินสำหรับสิ่งนี้ ลบด้วยเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของจำนวนเงินนี้ . เปอร์เซ็นต์นี้เรียกว่าส่วนลดหรือส่วนลด

จำนวนส่วนลดเป็นสัดส่วนโดยตรงกับจำนวนวันที่เหลือนับจากวันที่บันทึกตั๋วสัญญาใช้เงินจนถึงวันครบกำหนดชำระเงินค่าตั๋วสัญญาใช้เงินและขนาดของอัตราคิดลดของธนาคารคำนวณโดยใช้สูตร :

โดยที่ D - ส่วนลด, rubles;

НВ - มูลค่าหน้าบิล, รูเบิล;

DP - จำนวนวันนับจากวันที่ทำบัญชีถึงวันที่ชำระเงินวัน

สหรัฐอเมริกา - อัตราคิดลดของธนาคาร%

มูลค่าที่ตราไว้ของบิลยิ่งสูง ค่า จำนวนมากจะเก็บธนาคารไว้ในรูปแบบของส่วนลด พร้อมกันกว่า วันน้อยลงยังคงอยู่จนถึงวันครบกำหนดของบิล ยิ่งส่วนลดที่ธนาคารต้องการจะลดน้อยลงเท่านั้น

ขั้นตอนก่อนการพิจารณาคดี (ตามมาตรา 2 ของศิลปะ 307, 308, 309 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย) บริษัทขอทำหนังสือกระทบยอดหนี้กับลูกหนี้เป็นลายลักษณ์อักษร (ผลคือ พรบ.กระทบยอด)

จากนั้นเขาก็ส่งข้อเรียกร้องกับลูกหนี้พร้อมกับเรียกร้องให้ชำระหนี้ที่ค้างชำระซึ่งจำนวนเงินที่กำหนดโดยพระราชบัญญัติการกระทบยอดภายในระยะเวลาที่คู่กรณีสามารถกำหนดได้ หากหนี้ไม่ได้รับการชำระ บริษัทจะยื่นคำร้องต่อลูกหนี้ในศาลอนุญาโตตุลาการ

ขั้นตอนก่อนการพิจารณาคดีรวมถึงการโอนสิทธิเรียกร้องและการขายลูกหนี้ที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น ในเวลาเดียวกันหากลูกหนี้ไม่สามารถคืนหนี้ได้ คุณยังสามารถจัดการปรับโครงสร้างหนี้โดยการลงทะเบียนจำนำในทรัพย์สินของเขาหรือผู้ค้ำประกันของบุคคลอื่น

) วิธีที่ทำกำไรและได้ผลทางเศรษฐกิจมากที่สุดคือการให้ส่วนลดสำหรับการจัดเตรียมการชำระเงินของลูกหนี้

พิจารณาตัวอย่างการประเมินเปรียบเทียบสองทางเลือกสำหรับการจัดหาเงินทุนระยะสั้นโดยองค์กรที่ขายผู้ซื้อ:

1)ให้ส่วนลดสำหรับการครอบคลุมความต้องการเงินทุนโดยเร็วที่สุด

2)เครดิตไม่มีส่วนลด โดยการให้การชำระเงินแก่ผู้ซื้อสำหรับสินค้าที่รอการตัดบัญชี ผู้ขายจะต้องให้เงินกู้ยืมแก่หุ้นส่วนของเขา

การเติบโตของราคาเงินเฟ้อ - 2% ต่อเดือน;

เงื่อนไขการชำระเงินตามสัญญา - 1 เดือน;

เมื่อชำระเงินเมื่อส่งสินค้าเมื่อต้นเดือน ส่วนลดคือ 4%

ดอกเบี้ยธนาคารสำหรับเงินกู้ระยะสั้น - 15%;

ผลตอบแทนจากการลงทุนทางเลือก - 10%

ตารางที่ 19. การคำนวณผลลัพธ์ทางการเงินจากการให้ส่วนลด

ตัวบ่งชี้ส่วนลดข้อกำหนดเครดิต 1 ดัชนีราคา 1.021.022 ค่าสัมประสิทธิ์ส่วนลด 0.980.983 ขาดทุนจากส่วนลดจากแต่ละ 1,000 รูเบิล, รูเบิล 404 ขาดทุนจากเงินเฟ้อจากทุกๆ 1,000 รูเบิล, รูเบิล 1,000-1000 x 0.98 = 205 รายได้จากการลงทุนทางเลือก, รูเบิล (1000 - 40 ) x 0.1 x 0.98 = = 94.081000 x 0.1 x 0.98 = 986 การชำระดอกเบี้ย rubles - (1000 x 0.15) / 12 = 257 ผลลัพธ์ทางการเงิน rubles 94.08 - 40 = 54.0898 - 20 -25 = 53.0

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าเมื่อมีการให้ส่วนลด บริษัท สามารถรับรายได้มากกว่าเมื่อใช้เงินกู้

เราจะประเมินความเป็นไปได้ในการใช้ส่วนลดจากมุมมองของผู้ซื้อ ซึ่งจะได้รับส่วนลด 5% เมื่อชำระเงิน ณ เวลาที่จัดส่ง หรือการชำระเงินที่รอการตัดบัญชีเป็นเวลา 45 วัน สำหรับการชำระเงินก่อนกำหนดผู้ซื้อใช้เงินกู้ 15% ต่อปี

ตารางที่ 20. การคำนวณผลลัพธ์ทางการเงิน (สำหรับแต่ละ 1,000 รูเบิล)

ตัวบ่งชี้ การชำระเงินพร้อมส่วนลด การชำระเงินโดยไม่มีส่วนลด1 การชำระค่าสินค้า rubles 95010002 ค่าใช้จ่ายในการชำระ%, rubles 950 x 0.15 x 45/365 = 35.14-3 รวม 985.141000

เป็นประโยชน์สำหรับผู้ซื้อที่จะใช้ส่วนลดและชำระเงินก่อนกำหนด เรากำหนดขั้นต่ำ ระดับที่รับได้ส่วนลด:

ส่วนลดขั้นต่ำ = 3.69%

มากำหนดจำนวนเงินส่วนลดสูงสุดที่อนุญาต:

จำนวนส่วนลด MAX = 1,000 x 3.69% = 36.98 rubles จาก 1,000 rubles ทุก ๆ

ดังนั้นระบบส่วนลดจึงช่วยปกป้ององค์กรจากการสูญเสียเงินเฟ้อและการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนที่ค่อนข้างถูก

มาเพิ่มการตัดสินใจเชิงบวกเกี่ยวกับลูกหนี้ 4 รายที่ได้รับการเรียกร้องก่อนการพิจารณาคดี

เป็นผลให้เราได้รับผลลัพธ์ที่แสดงในตารางที่ 21

ตารางที่ 21 - ผลงานกับลูกหนี้

จำนวนลูกหนี้ที่ค้างชำระ ยอดหนี้ค้างชำระ พันรูเบิล ก่อนปรับโครงสร้าง 2312 386 งานก่อนพิจารณาคดี (ลดหย่อน) 63 274 งานในศาล (ฟ้องเรียกค่าเสียหาย) 4456 หลังปรับโครงสร้าง 138 656 ผล-10-3730

3.3 ผลกระทบของมาตรการที่เสนอต่อความยั่งยืนทางการเงิน

เป็นผลให้การลดลงของลูกหนี้มีจำนวน RUB 3,730 พัน

จากมุมมองของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องคำนวณงบคาดการณ์ของผลลัพธ์ทางการเงินและยอดดุลการคาดการณ์

ตารางที่ 22. งบคาดการณ์ผลประกอบการ

ตัวชี้วัด จำนวน พันรูเบิล เปลี่ยนแปลง ก่อนเหตุการณ์ หลังเหตุการณ์ จำนวน พันรูเบิล อัตราการเติบโต% รายได้ (สุทธิ) จากการขาย 59 07485 07426 00044.0 ต้นทุนขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ54 33174 33120 00036.8 กำไรขั้นต้น4 74 310 7436 000 126.5 ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ 2970.0 กำไร (ขาดทุน) จากการขาย3 4479 4476 000 174.1 ดอกเบี้ยค้างจ่าย2 5983 7741 17545.2 รายได้อื่น 8968960.0 ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ1 4791 4790.0 กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษี 2655 0894 8251821.5 ภาษีเงินได้ปัจจุบัน 481 0139652024.3 077 กำไรสุทธิ3 8601777.0 ดังนั้นเนื่องจากการปรับใช้โครงการทำให้กำไรจากการขายเพิ่มขึ้นเป็น 6,000 พันรูเบิล ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 1175,000 รูเบิล ส่งผลให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 3,860 พันรูเบิล

ตารางที่ 23. ยอดดุลที่คาดการณ์

จำนวนตัวบ่งชี้ พันรูเบิล การเปลี่ยนแปลงต่อปี ก่อนเหตุการณ์ หลังเหตุการณ์ จำนวน พันรูเบิล อัตราการเติบโต% สินทรัพย์ I สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม 13 12735 12722 000167.6 สินทรัพย์ถาวร8 01 130 01122 000274.6 เงินลงทุนทางการเงินระยะยาว3 3083 3080.0 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น1 8081 8080.0 II. สินทรัพย์หมุนเวียน รวม 32 42527 950-4 475-13.8 สินค้าคงเหลือ19 63315 199-4 434-22.6 ลูกหนี้การค้า12 3868 656-3 730-30.1 เงินลงทุนทางการเงินระยะสั้น 3543540.0 เงินสด 523 7413 6897153.1 ยอดคงเหลือ 45 55263 07717 52 538.5 PASSIVIII ทุนและทุนสำรอง8 42217 7839 361111.2 ทุนจดทะเบียน465 7185 67212418.2 ทุนเพิ่มเติม1 8781 8780.0 ทุนสำรอง770.0 กำไรสะสม6 49110 1813 68956.8 IV หนี้สินระยะยาว3 88912 0538 164209.9 V. หนี้สินหมุนเวียน33 24,133 24,100.0 เงินกู้ยืมและเงินให้สินเชื่อ14 62,714 6,270.0 เจ้าหนี้การค้า 18 61,418 6140.0 ยอดคงเหลือ 45 55263 07717 52,538.5

การเติบโตของสินทรัพย์ถาวรเกี่ยวข้องกับการซื้ออุปกรณ์ 16,000 พันรูเบิล หักด้วยค่าเสื่อมราคาในปีที่ 1 ในหนี้สินจะส่งผลต่อการเติบโตของกองทุนที่กู้ยืมระยะยาว

การลดลงของบัญชีลูกหนี้ 3730,000 รูเบิลสะท้อนให้เห็น และปริมาณสำรองลดลง 4434,000 รูเบิล เพื่อเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการ

กำไรที่ได้จะส่งผลต่อการเติบโตของทุนและการเติบโตของเงินสด

อันเป็นผลมาจากมาตรการที่กำหนดตัวชี้วัดหลักของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรได้ถูกสร้างขึ้น

ตารางที่ 24. ตัวบ่งชี้สภาพคล่องก่อนและหลังเหตุการณ์

ตัวบ่งชี้ ก่อนเหตุการณ์ หลังเหตุการณ์ ความเบี่ยงเบน อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน 0.981,010.03 อัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็ว 0.380,520.14 อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน 0.010,140.13

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องหลักมีความสำคัญที่ดี:

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเพิ่มขึ้น 0.03 เป็น 1.01 ซึ่งสอดคล้องกับระดับมาตรฐาน (1.0-2.0)

อัตราเร็วเพิ่มขึ้น 0.14

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอนเพิ่มขึ้น 0.13 และมีจำนวน 0.14 ซึ่งสอดคล้องกับระดับของมาตรฐาน (0.1-0.2)

ตารางที่ 25. ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินก่อนและหลังเหตุการณ์

ตัวบ่งชี้ ก่อนการวัด หลังการวัด ค่าสัมประสิทธิ์ส่วนเบี่ยงเบนอิสระ 0.180,280.10 ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน 0.270,470.20 ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง -0.150,120.27

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (0.28) แม้ว่าจะไม่ถึงระดับมาตรฐาน (0.5) แต่ปรับปรุงตัวบ่งชี้

อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน (0.47) ยังไม่ถึงระดับมาตรฐาน (0.7) แต่ปรับปรุงตัวบ่งชี้

ค่าสัมประสิทธิ์การจัดหา SOS (0.12) ถึงระดับมาตรฐาน (0.1)

ตัวชี้วัดเหล่านี้และอื่น ๆ กำลังแสดงไดนามิกในเชิงบวก

ตารางที่ 26. ตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจก่อนและหลังเหตุการณ์

ตัวบ่งชี้ ก่อนเหตุการณ์ หลังเหตุการณ์ ความเบี่ยงเบน การหมุนเวียนของสินทรัพย์ มูลค่าการซื้อขาย 1,301,570,27 การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน มูลค่าการซื้อขาย 1,823,001.18 การหมุนเวียนของหุ้น การหมุนเวียน 3.015,602.59 การหมุนเวียนของลูกหนี้ การหมุนเวียน 4,779,835.06

ตารางที่ 27. ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรก่อนและหลังกิจกรรม

ตัวบ่งชี้ ก่อนเหตุการณ์ หลังเหตุการณ์ เบี่ยงเบน ผลตอบแทนจากการขาย5,811,15.3 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 0.57.57.0 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน 0.714,413.7

เนื่องจากผลกำไรที่เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนจากการขายจึงเพิ่มขึ้นจาก 5.8% เป็น 11.1% ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 0.4% เป็น 7.5% ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจาก 0.7% เป็น 14.4%

บทสรุป

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อการวิจัยถูกกำหนดโดยตัวบ่งชี้: ตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่ไม่น่าพอใจเป็นภัยคุกคามต่อการละลาย, ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินที่ไม่น่าพอใจแสดงให้เห็นถึงการพึ่งพาแหล่งภายนอกสูง ดังนั้นจึงสร้างภัยคุกคามต่อการล้มละลาย, ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรต่ำบ่งชี้ผลตอบแทนต่ำจากทรัพยากร ฯลฯ

ดังนั้น วัตถุประสงค์ของงานคือเพื่อศึกษาพื้นฐานทางทฤษฎีและการปฏิบัติเพื่อให้เกิดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงิน

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

) วิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรที่ถูกสอบสวน

) พัฒนามาตรการปรับปรุงฐานะการเงิน

เมื่อแก้ไขปัญหาที่ 1 พบข้อบกพร่องดังต่อไปนี้

ประการแรกจากปี 2010 ถึงปี 2012 รายได้ลดลง (โดย 1,784 พันรูเบิล) ซึ่งนำไปสู่การลดลงของกำไรจากการขาย (โดย 1,738,000 รูเบิล) และกำไรสุทธิ (โดย 3,466,000 รูเบิล)

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ ผลตอบแทนจากการขายจึงลดลงจาก 8.5% เป็น 5.5% ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จาก 12.9% เป็น 0.5%

ประการที่สอง การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินแสดงให้เห็นว่าองค์กรไม่เสถียร ตัวอย่างเช่น ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (เอกราช) ต่ำกว่าจุดวิกฤติ: ในปี 2555 มีเพียง 18.5% โดยมีมาตรฐาน> 0.5

ประการที่สาม การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลายพบว่าอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมดต่ำกว่าค่ามาตรฐาน สาเหตุมาจากการเติบโตของเจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมระยะสั้น

ประการที่สี่ การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรแสดงให้เห็นว่าทรัพยากรขององค์กรเปลี่ยนไปค่อนข้างช้า และระยะเวลาหมุนเวียนมีแนวโน้มการเติบโต ซึ่งบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพการลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง

ดังนั้นระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้ในองค์กรเพิ่มขึ้นจาก 40.5 วันในปี 2553 เป็น 76.5 วันในปี 2555 กล่าวคือ 36.0 วัน อันเนื่องมาจากความเสื่อมของงานกับลูกหนี้และการที่บริษัทมีลูกหนี้การค้าจำนวนมาก: มันครองส่วนแบ่งที่มีนัยสำคัญในโครงสร้างของงบดุล - 23.58% ของยอดรวมงบดุลในปี 2555 ;

ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นจาก 39.2 วันในปี 2553 เป็น 121.3 วันในปี 2555 กล่าวคือ ระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 82.1 วัน

จึงเกิดปัญหาใหญ่ 4 ประการ คือ

ผลกำไรต่ำ

โครงสร้างเงินทุนไม่เป็นที่น่าพอใจ

สภาพคล่องต่ำ

ประสิทธิภาพการลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง

) เพื่อแก้ปัญหาการปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการโครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สิน จำเป็นต้องมีการทำงานในสองทิศทาง: การปรับบัญชีลูกหนี้และหุ้นให้เหมาะสม

1) วิธีที่ทำกำไรและได้ผลทางเศรษฐกิจมากที่สุดคือการให้ส่วนลดสำหรับการชำระหนี้ก่อนกำหนดของลูกหนี้ เป็นประโยชน์สำหรับผู้ซื้อที่จะใช้ส่วนลดและชำระเงินก่อนกำหนด เราได้ประโยชน์จากการที่เราไม่ใช้ทุนที่ยืมมา กล่าวคือ เราไม่ต้องจ่ายเงินกู้ ดังนั้นระบบส่วนลดจึงช่วยปกป้ององค์กรจากการสูญเสียเงินเฟ้อและการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนที่ค่อนข้างถูก

เมื่อกำหนดระดับส่วนลดสูงสุดที่อนุญาตได้ (3.69%) คุณสามารถพัฒนามาตราส่วนส่วนลดได้

หากวิธีการที่เสนอไม่น่าสนใจสำหรับผู้ซื้อและหนี้ของเขายังคงค้างอยู่ก็จำเป็นต้องดำเนินการทำงานในศาล (เรียกร้อง)

เป็นผลให้การลดลงของลูกหนี้มีจำนวน RUB 3,730 พัน

2) ในบรรดารูปแบบต่างๆ ของการจัดการสินค้าคงคลัง รูปแบบที่ง่ายที่สุดคือสิ่งที่เรียกว่ารูปแบบพื้นฐานของการจัดการสินค้าคงคลัง EOQ (ปริมาณการสั่งซื้อทางเศรษฐกิจ) หรือที่รู้จักกันในชื่อของผู้แต่ง - โมเดลวิลสัน

เป้าหมายของการกำหนดชุดคำสั่งที่เหมาะสมที่สุดคือการจัดหาสินค้าคงคลังที่จำเป็นเพื่อสนับสนุนกระบวนการผลิตด้วยต้นทุนรวมต่ำสุดในการจัดเก็บและจัดระเบียบคำสั่งซื้อ

การเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณสำรองส่งผลให้มีการปล่อยเงินสดตามเงื่อนไขจำนวน RUB 4,484,000

) เพื่อแก้ปัญหาการเพิ่มผลกำไร การเติบโตของยอดขายผ่านกิจกรรมที่ทำกำไรได้มากขึ้นจึงเป็นสิ่งจำเป็น

จึงต้องเสนอให้มีการพัฒนากิจกรรมรูปแบบใหม่ ปัญหาคือ Phoenix LLC เป็นบริษัทเดียวในตลาดเมืองที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับการก่อสร้างบ้าน ห้องอาบน้ำ กระท่อม ที่ตั้งแคมป์ และไม้คุณภาพสูงอื่นๆ อีกมากมายจากท่อนซุงโค้งมน เช่น ต้นสนอังการาและต้นสนชนิดหนึ่งไซบีเรีย, ต้นซีดาร์ไซบีเรีย . อย่างไรก็ตาม ราคาของบ้านดังกล่าวค่อนข้างสูง ดังนั้นผลิตภัณฑ์สำหรับกลุ่มวัสดุที่ค่อนข้างถูกจึงหลุดพ้นจากการแบ่งประเภทซึ่งถือว่าเป็นบ้านที่ทำจากไม้ การแก้ปัญหาคือการสร้างบ้าน ห้องอาบน้ำ กระท่อม ที่ตั้งแคมป์จากไม้สำเร็จรูป

มีลูกค้าสำหรับการก่อสร้างกระท่อมทั้งหลังจากวัสดุนี้ สมมุติว่าการเติบโตของรายได้จะอยู่ที่ 26,000 พันรูเบิล การเติบโตของกำไรจากการขายคือ 6,000 พันรูเบิล

โครงการจะต้องมีการลงทุนจำนวน 16 ล้านรูเบิล แหล่งเงินทุน: กองทุนของตัวเองจำนวน 8164,000 รูเบิล เงินกู้จาก Sberbank จำนวน 7836,000 rubles ในอัตรา 15% ต่อปี เป็นเวลา 5 ปี

การดำเนินโครงการนี้จะนำกำไรสุทธิเพิ่มเติมในปีแรกจำนวน 38660,000 รูเบิล

เป็นผลให้มีนัยสำคัญที่ดีของตัวบ่งชี้หลักของสภาพคล่อง: อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเพิ่มขึ้น 0.03 และมีจำนวน 1.01 ซึ่งสอดคล้องกับระดับของมาตรฐาน (1.0-2.0) อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอนเพิ่มขึ้น 0.13 และมีจำนวน 0.14 ซึ่งสอดคล้องกับระดับของมาตรฐาน (0.1-0.2)

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (0.28) แม้ว่าจะไม่ถึงระดับมาตรฐาน (0.5) แต่ปรับปรุงตัวบ่งชี้ ค่าสัมประสิทธิ์การจัดหา SOS (0.12) ถึงระดับมาตรฐาน (0.1)

เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น การหมุนเวียนของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 0.27 มูลค่าการซื้อขายและการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน - 1.18 มูลค่าการซื้อขาย เนื่องจากสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ลดลงอย่างมาก

เนื่องจากผลกำไรที่เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนจากการขายเพิ่มขึ้นจาก 5.8% เป็น 11.1% และผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 0.4% เป็น 7.5%

ดังนั้นกิจกรรมที่ดำเนินการในงานจึงส่งผลดีในแง่ของการเติบโตของผลประกอบการทางการเงินตลอดจนในแง่ของสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงิน

รายการแหล่งที่ใช้

1. กฎหมายของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับการล้มละลาย (ล้มละลาย) ลงวันที่ 26.10.2002 ฉบับที่ 127-FZ

บาลาบานอฟ ไอ.ที. การวิเคราะห์และการวางแผนการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ มอสโก: การเงินและสถิติ 2554

Balabanov I. T พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน. คู่มือ - ม.: การเงินและสถิติ, 2555

Basovsky L.E. , Luneva A.M. , Basovsky A.L. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ (การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ): ตำราเรียน. เบี้ยเลี้ยง / อ. แอล.อี. บาซอฟสกี - ม.: INFRA-M, 2013.

Berdnikova T.B. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน - ม.: INFRA-M, 2013.

Bocharov V.V. การสร้างแบบจำลองทางการเงิน กวดวิชา - SPb: ปีเตอร์, 2012.

แบรดดิก ดับบลิว. ผู้บริหารในองค์กร. - M.: Infra - M, 2013.

Brigham Y. , Houston J. การจัดการด้านการเงิน หลักสูตรด่วน. ฉบับที่ 4 / ต่อ จากอังกฤษ - SPb.: Peter, 2013.:il. - (ชุด "ตำราต่างประเทศคลาสสิก")

Gavrilova A.N. การเงินขององค์กร (องค์กร): หนังสือเรียน / A.N. Gavrilova, A.A. โปปอฟ - M.: KNORUS, 2549 .-- 223 น.

Galiaskarov F.M. , Mozalev A.A. , Sagatgareev R.M. ทฤษฎีการจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน. - ม.: หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย, 2555.

Guseva T.A. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน - Taganrog: สำนักพิมพ์ของ TRTU, 2012.

Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: การบัญชี, 2556.

Ionova A.F. , Selezneva N.N. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำราเรียน ฉบับที่ 2 - ม.: ผู้มุ่งหวัง, 2556.

VV Kovalev การวิเคราะห์ทางการเงิน การจัดการทุน. การเลือกการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน - ม.: การเงินและสถิติ, 2556.

VV Kovalev การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ ฉบับที่ ๒, สาธุคุณ. และเพิ่มเติม - ม.: โอกาสของสำนักพิมพ์ 2013

คอนดราคอฟ เอ็น.พี. การบัญชี การวิเคราะห์ธุรกิจ และการตรวจสอบในสภาวะตลาด - ม.: มุมมอง, 2554.

Likhacheva O. N. , Shchurov S. A. นโยบายการเงินระยะยาวและระยะสั้นขององค์กร: ตำราเรียน เบี้ยเลี้ยง / อ. และฉัน. ลูกาซีวิคซ์. - ม.: หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย, 2556.

Maital Sh. เศรษฐศาสตร์สำหรับผู้จัดการ - ม.: เดโล่, 2556.

E.V. เนกาเชฟ การวิเคราะห์การเงินขององค์กรในสภาวะตลาด - ม.: วิช ศก., 2554.

ปีเตอร์ เอฟ.ดี. งานการจัดการในศตวรรษที่ XXI - ม: ต่อ จากภาษาอังกฤษ: Publishing House "Williams", 2013

Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: ฉบับที่ 5 / GV. ซาวิทสกายา - มินสค์: LLC "ฉบับใหม่", 2013

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรม / ed. ในและ. สตราเจวา - Mn.: Vysh shk., 2555.

24. การจัดการองค์กร: ตำราเรียน. - ครั้งที่ 2 / เอ็ด. เอจี พอร์ชเนวา V.L. รุมยานเซวา - M.: Infra-M, 2013.

การบริหารฐานะการเงินขององค์กร : หนังสือเรียน. / เอ็ด. อี.ไอ. ครีลอฟ. - M.: Eksmo, 2550.

26. การจัดการการเงิน : หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / อ. วิชาการ จีบี เสา. - ฉบับที่ 2 รายได้ และเพิ่ม - M.: UNITY-DANA, 2555.

27. การเงินของวิสาหกิจ: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / N.V. โกลชิน, G.B. ป.ล. Pavlova และอื่น ๆ ; เอ็ด ศ. เอ็น.วี. โคลชินา. - ฉบับที่ 2 รายได้ และเพิ่ม - M.: UNITY - DANA, 2012

28. การเงินของวิสาหกิจ: ตำราเรียน. คู่มือ / Mazurina T.Yu. - ม.: RIOR, 2011.

... "Consultant Plus" - กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย: รหัส, กฎหมาย, พระราชกฤษฎีกา, พระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย, ระเบียบ www.consultant.ru

วารสารเชิงปฏิบัติเกี่ยวกับการบริหารการเงินของบริษัท / นิตยสาร " ซีเอฟโอ»www.fd.ru

แท็ก: ความมั่นคงทางการเงินและวิธีการปรับปรุงประกาศนียบัตรการจัดการ

ปัญหาและแนวโน้มในการพัฒนาวิสาหกิจ

ปัญหาในการสร้างความมั่นคงทางการเงินเป็นปัญหาเร่งด่วนที่สุดสำหรับองค์กรส่วนใหญ่ ในกิจกรรมของพวกเขา พวกเขาประสบปัญหาในการกำหนดกลไกที่จะทำให้เกิดความสมดุลทางการเงิน และบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้พร้อม ๆ กันสำหรับองค์กรในประเทศเพื่อให้มั่นใจว่าเสถียรภาพทางการเงินค่อนข้างเป็นปัญหาในปัจจุบัน ปัญหาหลักประการหนึ่งคือการครอบงำของการกู้ยืมมากกว่ามาตรการเพื่อเพิ่มทุนรวมถึงความชอบในการได้รับเงินทุนที่ยืมมาในรูปแบบที่ไม่ใช่ทางการเงิน (เช่นการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่มีตัวตนจากเครดิตโดยไม่คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่แท้จริงของการจ่ายเงิน เงินสด). นอกจากนี้ แนวโน้มนี้เป็นเรื่องปกติสำหรับองค์กรส่วนใหญ่ในเกือบทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ นั่นคือเหตุผลที่ค่อนข้างยากสำหรับวิสาหกิจขนาดเล็กที่จะได้รับเงินกู้สำหรับกิจกรรมของตน เนื่องจากธนาคารหลายแห่งไม่เชื่อถือการละลายของวิสาหกิจเหล่านี้

ปัญหาแรกนำไปสู่ปัญหาที่สอง ซึ่งมีหนี้ค้างชำระระยะยาวแก่ซัพพลายเออร์ ธนาคาร พนักงาน งบประมาณ กองทุนเสริมงบประมาณ และเจ้าหนี้อื่นๆ อัตราส่วนระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้ลดลง เจ้าหนี้ค้างชำระทั้งหมดสำหรับวิสาหกิจคิดเป็นครึ่งหนึ่งของหนี้ประเภทนี้

การเติบโตที่สูงของยอดค้างชำระในแง่เศรษฐกิจหมายถึงการลดลงอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญเท่าเทียมกันในแหล่งการเงินของการฟื้นตัวของการผลิต

เหตุผลหลักสำหรับการเปลี่ยนแปลงเชิงลบของตัวบ่งชี้อัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้ตลอดจนแนวโน้มคงที่ต่อการเพิ่มขึ้นของหนี้ที่ค้างชำระในจำนวนเงินทั้งหมดคือการลดลงทางกายภาพและการทำลายของสินทรัพย์ถาวรการยกเลิกในกรณีส่วนใหญ่ ไม่เพียงแค่การขยายพันธุ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงสิ่งที่เรียบง่ายด้วย

เป็นผลให้ปริมาณการผลิตลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งมาพร้อมกับการลดแหล่งเงินทุนสำหรับการผลิตเอง ส่งผลให้ความสามารถในการละลายของบริษัทลดลงอย่างมาก รวมถึงการล่มสลายของความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ นักลงทุน เจ้าหนี้ เนื่องจากองค์กรดังกล่าวจะถือเป็นหุ้นส่วนที่ไม่น่าเชื่อถือ

ปัญหาสำคัญอีกประการหนึ่งที่นำไปสู่การลดลงของเสถียรภาพทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรคือการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นในการสนับสนุนการผลิตในปัจจุบัน การขาดเงินทุนฟรีในการชำระบัญชี เงินตราต่างประเทศ และบัญชีธนาคารอื่น ๆ ส่งผลเสียต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และในทางปฏิบัติหมายถึงการล้มละลาย

การพึ่งพาบริษัทกับเจ้าหนี้ภายนอกและนักลงทุนมากเกินไปยังพูดถึงส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาสูงเกินไปในเมืองหลวงของบริษัท และส่งผลเสียต่อความมั่นคงทางการเงิน

ปัญหาเหล่านี้เป็นเรื่องปกติสำหรับองค์กรส่วนใหญ่ แนวโน้มนี้ได้รับการสังเกตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและเกี่ยวข้องกับช่วงหลังวิกฤตซึ่งรัฐกำลังพยายามเอาชนะอนิจจาด้วยความเร็วที่ช้าเกินไป

สำหรับ LLC "StavroPos" และการเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน คุณสามารถใช้มาตรการต่อไปนี้ได้ ประการแรก จำเป็นต้องปรับปรุงโครงสร้างองค์กรและโครงสร้างการจัดการ เพื่อสร้างบริการที่ดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมของบริษัท เพื่อจัดการความมั่นคงทางการเงินและควบคุมระดับการละลายของบริษัท ประการที่สอง มีความจำเป็นต้องลดลูกหนี้ลงเพราะ ส่วนใหญ่ในโครงสร้างรวมของสินทรัพย์ลดสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและเพิ่มความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินสำหรับบริษัท ประการที่สาม มีความจำเป็นต้องสำรองหนี้สงสัยจะสูญ

3.2. แนวทางในการเพิ่มความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กร LLC "StavroPos"

เหตุการณ์ที่ 1 การสร้างแผนกการเงิน

มาตรการใด ๆ เพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรไม่สามารถทำได้หากไม่มีงานของพนักงานขององค์กรนี้ ในขั้นตอนปัจจุบันของการทำงาน StavroPos LLC ไม่สามารถแก้ปัญหาทางการเงินต่าง ๆ รวมถึงการวิเคราะห์ทางการเงินทั้งภายในและภายนอก บริษัท ไม่ได้มีเพียงแผนกหรือบริการที่แก้ปัญหาเหล่านี้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้เชี่ยวชาญที่สามารถไว้วางใจให้ดำเนินการตามมาตรการบางอย่างเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินของ StavroPos LLC พนักงานบัญชีมีส่วนร่วมในการคำนวณตัวชี้วัดส่วนบุคคลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ แต่พวกเขาไม่มีความสามารถเพียงพอในการวางแผนและหาวิธีที่จะออกจากสถานการณ์นี้

แผนกจะแก้ไขงานต่อไปนี้ซึ่งปัจจุบันไม่ได้รับการพิจารณาในองค์กรหรือยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์ ได้แก่ :

จัดหาทรัพยากรทางการเงินสำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร ค้นหาทุนสำรองเพื่อลดต้นทุน เพิ่มผลกำไร และเพิ่มความสามารถในการทำกำไรด้วยการปฏิบัติตามภาระผูกพันอย่างเต็มที่ต่องบประมาณ ธนาคาร ซัพพลายเออร์

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันขององค์กร

การมีส่วนร่วมในการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องและการควบคุมกฎหมายภาษี ควบคุมการจ่ายภาษีในเวลาที่เหมาะสม และการชำระเงินที่จำเป็นอื่น ๆ ให้กับงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณตลอดจนหนี้สินต่องบประมาณและกองทุน

การวิเคราะห์ลูกหนี้และเจ้าหนี้อย่างต่อเนื่อง การวิเคราะห์สัญญาและสัญญา

การเตรียมข้อมูลการดำเนินงานเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของเงินทุนในบัญชีขององค์กร

โดยปกติการสร้างหน่วยโครงสร้างอื่นในองค์กรจะทำให้ราคาต้นทุนเพิ่มขึ้นและจะต้องมีการลงทุนทางการเงินเพิ่มเติม แต่ผลที่ได้มาจาก กิจกรรมนี้, เป็นที่ชัดเจน.

มีการวางแผนว่าแผนกจะประกอบด้วยหน่วยงานต่อไปนี้ซึ่งจะทำหน้าที่เฉพาะ

โครงสร้างแผนก:

สำนักวางแผนการเงิน

สำนักบัญชีปฏิบัติการด้านการเงินและการชำระหนี้

สำนักบัญชีปฏิบัติการการลงทุนทางการเงิน

หน้าที่หลักของสำนักวางแผนทางการเงิน ได้แก่ :

การมีส่วนร่วมในการจัดทำและการอนุมัติสัญญาที่สรุปโดยองค์กรโดยเฉพาะเงื่อนไขของการตั้งถิ่นฐานกับซัพพลายเออร์และผู้บริโภคตามแผนทางการเงิน

รับรองการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินแก่เจ้าหนี้

ดำเนินการตรวจสอบสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างเป็นระบบตามการวิเคราะห์การบัญชีการรายงานสถิติและการปฏิบัติงาน

ควบคุมสถานะของเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐาน

สำนักบัญชีปฏิบัติการสำหรับการดำเนินงานด้านการเงินและการชำระบัญชี ทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

ดำเนินการตรวจสอบสถานะของลูกหนี้อย่างเป็นระบบใช้มาตรการในการรวบรวม

จัดเตรียมวัสดุสำหรับการเรียกร้องที่เกิดจากการไม่ชำระเงินของใบแจ้งหนี้โดยผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์

ควบคุมการจ่ายเงินรายวันให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา

สำนักบัญชีปฏิบัติการการลงทุนทางการเงินขององค์กรจะตรวจสอบการลงทุนทางการเงินในระยะยาวและระยะสั้นขององค์กร วิเคราะห์ข้อตกลงและสัญญา

สมมุติว่าเบื้องต้นจะจ้างผู้เชี่ยวชาญ 3 คนมาทำงานในฝ่ายการเงิน และตามความจำเป็นและการขยายกิจกรรมของแผนก ฝ่ายบริหารจะตัดสินใจจ้างพนักงานเพิ่ม

ค่าใช้จ่ายที่ บริษัท จะต้องแบกรับเกี่ยวกับการสร้างแผนกการเงินจะประกอบด้วยเงินลงทุนในจำนวนต้นทุนของคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและเฟอร์นิเจอร์ (90,000 รูเบิล) และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงิน ค่าจ้าง(15,000 rubles * 12 เดือน + การหักสำหรับความต้องการทางสังคมรวม 54,000 rubles)

รวม: 90 + 54 = 144,000 รูเบิล

ดังนั้นโครงสร้างที่ไม่มีประสิทธิภาพของทรัพย์สินขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้นสันนิษฐานว่าจำเป็นต้องดำเนินการทันทีเพื่อรักษาเสถียรภาพและปรับปรุงสถานะทางการเงินของ StavroPos LLC งานนี้ควรมอบหมายให้ผู้เชี่ยวชาญของแผนกการเงินซึ่งเสนอให้สร้างในองค์กร

เหตุการณ์ที่ 2 การสร้างระบบคะแนนเพื่อประเมินความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาเพื่อลดลูกหนี้ การดำเนินการตามระบบบทลงโทษ

ฐานข้อมูลที่สร้างขึ้นอย่างดีและการวิเคราะห์ข้อมูลทางสถิติเกี่ยวกับการปฏิบัติตามภาระผูกพันของคู่สัญญาทำให้เราสามารถตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการจัดหาเงินกู้เพื่อการพาณิชย์

ที่ OOO StavroPos จำเป็นต้องสร้างระบบสำหรับให้คะแนนความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาตามการวิเคราะห์การทำงานกับเขา คู่สัญญาทั้งหมดจะต้องจัดกลุ่มเป็นสี่กลุ่มตามระดับความน่าเชื่อถือ:

• เพิ่มความสนใจ;

  ลูกค้าที่เชื่อถือได้

  ลูกค้า "ทอง"

การประเมินความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ทำงานกับลูกค้า ปริมาณการขายให้กับลูกค้า และปริมาณหนี้ที่ค้างชำระของลูกค้ารายนี้ ณ สิ้นงวด (ดูตารางที่ 3.1)

ตารางที่3.1

มาตราส่วนสำหรับการประเมินตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือของลูกค้า

การกำหนดคู่สัญญาให้กับกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งดำเนินการบนพื้นฐานของการประเมินแบบรวมซึ่งคำนวณเป็นผลจากคะแนนสำหรับตัวบ่งชี้ทั้งสาม

กลุ่มเสี่ยงประกอบด้วยองค์กรที่มีคะแนนรวมตั้งแต่ 1 ถึง 4 ถึงกลุ่มที่มีความสนใจเพิ่มขึ้น - องค์กรที่มีคะแนน 5-12 ให้กับลูกค้าที่เชื่อถือได้ - จาก 12-27 เป็น "ทอง" - จาก 28-64

มาตรการต่อไปในการลดลูกหนี้คือการนำระบบบทลงโทษสำหรับการชำระล่าช้า

หนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการเพิ่มกระแสเงินสดและลดความเสี่ยงของลูกหนี้ที่ค้างชำระคือระบบส่วนลดและค่าปรับ ควรมีการจัดระบบการคำนวณดอกเบี้ยและค่าปรับสำหรับการละเมิดกำหนดเวลาการชำระเงินที่กำหนดโดยกำหนดการชำระหนี้ไว้ในสัญญา มีส่วนลดขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการชำระเงินสำหรับสินค้า ตัวอย่างเช่น ด้วยการชำระเงินล่วงหน้าเต็มจำนวน จะมีการให้ส่วนลด 3% ของต้นทุนสินค้า โดยมีการชำระเงินล่วงหน้าบางส่วน (มากกว่า 50% ของต้นทุนสินค้าที่จัดส่ง) - ส่วนลด 2% พร้อมการชำระเงินเมื่อจัดส่ง - ส่วนลด 1% ไม่มีส่วนลดสำหรับการผ่อนชำระ 7 วัน หากการชำระเงินล่าช้า ค่าปรับ 1% ต่อวันของยอดค้างชำระ เงื่อนไขเหล่านี้จะต้องเขียนไว้ในสัญญา

กิจกรรม№3. การสร้างสำรองหนี้สงสัยจะสูญ

องค์กรตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับการรับรู้ลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญ

ในกรณีนี้ ลูกหนี้ของวิสาหกิจจะถือเป็นหนี้สงสัยจะสูญหากไม่ได้รับการชำระคืน หรือมีความเป็นไปได้สูงที่จะไม่ถูกชำระคืนภายในเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญาและไม่มีการค้ำประกันที่เหมาะสม

การสร้างเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญในการบัญชีภาษีเป็นองค์ประกอบของการวางแผนภาษีที่ช่วยให้บริษัทสามารถประหยัดภาษีเงินได้ ด้วยความช่วยเหลือของการหักเงินสำรอง องค์กรจะเพิ่มค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการและด้วยเหตุนี้จึงลดผลกำไรที่ต้องเสียภาษี

ในกรณีนี้ ภาษีเงินได้จะถูกจ่ายหลังจากที่องค์กรได้รับการชำระเงินจากผู้ซื้อสำหรับสินค้าที่จัดส่ง งานที่ดำเนินการ การให้บริการ (มาตรา 7 ของมาตรา 250 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย)

รหัสภาษีไม่ได้กำหนดข้อกำหนดเพื่อสะท้อนถึงการสร้างข้อกำหนดสำหรับหนี้สงสัยจะสูญในนโยบายการบัญชีขององค์กร

ขั้นตอนการสร้างเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญอยู่ในศิลปะ ศิลปะ. 266 และ 313 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย

หนี้สงสัยจะสูญเป็นหนี้ที่ค้างชำระแก่ผู้เสียภาษีที่:

ไม่ชำระคืนตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญา

ไม่ค้ำประกัน, ค้ำประกัน, ค้ำประกันธนาคาร.

จำนวนเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญคำนวณจากผลของสินค้าคงคลังที่ดำเนินการที่ ตัวสุดท้ายการรายงานหรือระยะเวลาภาษี (มาตรา 4 ของมาตรา 266 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย)

กฎหมายภาษีไม่ได้กำหนดลักษณะเฉพาะของการดำเนินการสินค้าคงคลังสำหรับการใช้ข้อมูลเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี ดังนั้นบนพื้นฐานของศิลปะ 11 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อสร้างเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญในการบัญชีภาษีควรใช้ข้อมูลสินค้าคงคลังซึ่งดำเนินการตามระเบียบวิธีข้อเสนอแนะสำหรับสินค้าคงคลังของทรัพย์สินและหนี้สินทางการเงิน (อนุมัติโดยคำสั่งของ กระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 13.06.1995 N 49) มีระบุไว้ในจดหมายของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 26 กรกฎาคม 2549 N 03-03-04 / 1/612

จำนวนสินค้าคงเหลือในปีที่รายงาน วันที่ดำเนินการ รายการทรัพย์สินและภาระผูกพันทางการเงินที่ตรวจสอบสำหรับแต่ละรายการ กำหนดโดยหัวหน้าวิสาหกิจตามกฎหมาย ข้อมูลเกี่ยวกับขั้นตอนการดำเนินการสินค้าคงคลังสะท้อนให้เห็นในนโยบายการบัญชีที่ได้รับอนุมัติ (จดหมายของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 17 กรกฎาคม 2551 N 03-03-06 / 2/84)

เมื่อดำเนินการสินค้าคงคลังองค์กรจะตรวจสอบความถูกต้องและความถูกต้องของจำนวนลูกหนี้ซึ่งอยู่ในงบดุลขององค์กร (ข้อ 3.48 ของข้อแนะนำตามระเบียบวิธี N 49) ผลลัพธ์ของสินค้าคงคลังของลูกหนี้ถูกวาดขึ้น:

ใบรับรองสินค้าคงคลังของการชำระหนี้กับผู้ซื้อ ซัพพลายเออร์ และลูกหนี้และเจ้าหนี้อื่น ๆ (แบบฟอร์ม N INV-17 ได้รับการอนุมัติโดยมติของคณะกรรมการสถิติแห่งรัฐของรัสเซียที่ 18.08.1998 N 88)

อ้างอิงถึงพระราชบัญญัติสินค้าคงคลังของการชำระหนี้กับผู้ซื้อ ซัพพลายเออร์ และลูกหนี้และเจ้าหนี้อื่นๆ (ภาคผนวกของแบบฟอร์ม N INV-17)

ซึ่งสะท้อนให้เห็นเฉพาะจำนวนลูกหนี้ที่ยังไม่สิ้นสุดระยะเวลาจำกัด

การหักเงินสำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการในวันสุดท้ายของรอบระยะเวลาการรายงานหรือภาษี (มาตรา 3 ของข้อ 266 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย)

หากรอบระยะเวลาการรายงานภาษีเงินได้สำหรับวิสาหกิจเป็นไตรมาส การหักสำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญจะอ้างถึงค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการในวันสุดท้ายของไตรมาส หากองค์กรรายงานภาษีเงินได้เป็นรายเดือน การหักเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญต้องรวมอยู่ในโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการในวันสุดท้ายของแต่ละเดือน

พิจารณาความเป็นไปได้ของการสร้างเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญสำหรับบริษัท StavroPos

จากผลการจัดทำรายการบัญชีลูกหนี้ค่าบริการ ณ วันที่ 01.01.2013 พบว่า

หนี้จำนวน 2170.8,000 รูเบิล - ระยะเวลาที่เกิดขึ้นมากกว่า 90 วันตามปฏิทิน

ในการบัญชี หนี้ทั้งหมดถือเป็นหนี้สงสัยจะสูญ รายได้จากการขายสำหรับปี 2555 มีจำนวน 9322.02 พันรูเบิล

มากำหนด RSO: 2170.8 * 100% = 2170.8,000 rubles

มากำหนด PSO: 9322.02 พันรูเบิล x 10% = 932.2 พันรูเบิล

ดังนั้นในการบัญชีภาษีจำนวนเงินสำรอง ณ วันที่ 01.01.2013 จะมีจำนวน 932.2 พันรูเบิล

การสร้างเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญสร้างโอกาสในการประหยัดภาษีเงินได้จำนวน 186.44 พันรูเบิล

การสร้างเงินสำรองบรรเทาผลกระทบเชิงลบของการตัดหนี้เสีย แต่ไม่ได้ขจัดให้หมดไป ในการนี้ มาตรการในการป้องกันไม่ให้เกิดหนี้และองค์กรเก็บหนี้ควรเป็นพื้นฐานสำหรับการจัดการบัญชีลูกหนี้ของ OOO StavroPos

เมื่อสรุปจากข้างต้นแล้ว ควรสังเกตว่าเสถียรภาพทางการเงินและการละลายที่ลดลงในระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่งเป็นลักษณะเฉพาะขององค์กรส่วนใหญ่ แนวโน้มนี้ได้รับการสังเกตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและเกี่ยวข้องกับช่วงหลังวิกฤตซึ่งรัฐกำลังพยายามเอาชนะอนิจจาด้วยความเร็วที่ช้าเกินไป

สำหรับองค์กร LLC "StavroPos" และการเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินนั้นเป็นไปได้ที่จะใช้มาตรการต่อไปนี้ ประการแรก จำเป็นต้องปรับปรุงโครงสร้างองค์กรและโครงสร้างการจัดการ เพื่อสร้างบริการที่ดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมของบริษัท เพื่อจัดการความมั่นคงทางการเงินและควบคุมระดับการละลายของบริษัท ประการที่สอง มีความจำเป็นต้องลดลูกหนี้ลงเพราะ ส่วนใหญ่ในโครงสร้างรวมของสินทรัพย์ช่วยลดสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และเพิ่มความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินสำหรับบริษัท ประการที่สาม มีความจำเป็นต้องสำรองหนี้สงสัยจะสูญ

บทสรุป

ความมั่นคงทางการเงินเป็นผู้ค้ำประกันตำแหน่งที่มั่นคงขององค์กรการค้า ยิ่งความมั่นคงขององค์กรสูงขึ้นเท่าใด องค์กรก็จะยิ่งเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในสภาวะตลาดมากขึ้นเท่านั้น และด้วยเหตุนี้ ความเสี่ยงที่จะถูกล้มละลายก็จะยิ่งลดลง การประเมินความมั่นคงทางการเงินในระยะสั้นเกี่ยวข้องกับสภาพคล่องของงบดุลและการละลายขององค์กร

การรับรองสถานะทางการเงินที่มั่นคงขององค์กรช่วยให้ดึงดูดการลงทุนเพิ่มเติม ปรับปรุงคุณภาพการบริการลูกค้า ช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ขาย เพิ่มยอดขาย และท้ายที่สุด จะเพิ่มความสามารถในการทำกำไรขององค์กร หากความมั่นคงทางการเงินขององค์กรถือว่าเชื่อถือได้ การทำเช่นนี้ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนเท่านั้น แต่ยังได้รับการชำระเงินที่รอตัดบัญชีจากซัพพลายเออร์ เพื่อดึงดูดเงินทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนและเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน

ในการสรุปงานที่มีคุณสมบัติในขั้นสุดท้าย ข้าพเจ้าต้องการทราบว่าโดยทั่วไปแล้ววัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือการพัฒนาคำแนะนำสำหรับการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน

การปฏิบัติตามภารกิจที่ได้รับมอบหมายของงานนี้ทำให้สามารถรับผลการศึกษาหลักดังต่อไปนี้:

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือความสามารถขององค์กรธุรกิจในการทำงานและพัฒนา เพื่อรักษาสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลงไป

เพื่อให้เกิดความมั่นคงทางการเงิน องค์กรต้องมีโครงสร้างเงินทุนที่ยืดหยุ่น สามารถจัดระเบียบการเคลื่อนไหวเพื่อให้มั่นใจว่ารายได้ส่วนเกินจะมากกว่าค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาความสามารถในการละลายและสร้างเงื่อนไขสำหรับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรถูกกำหนดโดยระดับความเป็นอิสระทางการเงินและระดับของการละลาย

การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในการประเมินกิจกรรมและความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินและเศรษฐกิจ สะท้อนถึงผลลัพธ์ของการลงทุนและการพัฒนาทางการเงินในปัจจุบัน มีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับนักลงทุน และยังแสดงลักษณะความสามารถขององค์กร เพื่อชำระหนี้และภาระผูกพันและเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจ

ความไม่มั่นคงทางการเงินถือเป็นเรื่องปกติ (ยอมรับได้) หากจำนวนเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทุนที่ยืมมาเพื่อสร้างหุ้นไม่เกินต้นทุนวัตถุดิบวัสดุและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

การประเมินความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะยาวเป็นหัวใจสำคัญของการประเมินเสถียรภาพทางการเงิน ในการคำนวณตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ สามารถใช้ข้อมูลจากแหล่งที่มาทั้งหมด แหล่งระยะยาว แหล่งที่มีลักษณะทางการเงิน ซึ่งเข้าใจว่าเป็นทุนตราสารทุน เงินกู้ยืมจากธนาคารและเงินกู้ยืม (ระยะยาวและระยะสั้น)

เกณฑ์ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการชำระหนี้ ในทางปฏิบัติ การวิเคราะห์แยกความแตกต่างระหว่างการละลายในระยะยาวและปัจจุบัน ความสามารถในการชำระหนี้ระยะยาวหมายถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในระยะยาว

ความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นมักเรียกว่าความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่งองค์กรถือเป็นตัวทำละลายเมื่อสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนได้

จากผลการวิจัยในบทที่สอง ผลลัพธ์ต่อไปนี้ถูกเปิดเผย:

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและเศรษฐศาสตร์ พบว่า รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในปี 2010 ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์มีจำนวน 3,500.38 พันรูเบิล ในปี 2554 ตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้น 35.74% และมีจำนวน 4,571.50 พันรูเบิล เนื่องจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น รายได้จากการขายในปี 2555 เพิ่มขึ้น 96.19% และมีจำนวน 9322.02 พันรูเบิล รายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าผลิตภัณฑ์ของ StavroPos LLC เป็นที่ต้องการของประชากรในเมือง Togliatti และทุกๆ ปีจะมีกิจกรรมการผลิตเพิ่มขึ้น

ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ จำนวนพนักงานเพิ่มขึ้นเนื่องจากการผลิตที่เพิ่มขึ้น ในปี 2554 จำนวนพนักงานของบริษัทอยู่ที่ 21 คน ซึ่งมากกว่าปี 2553 ถึง 26.3% รวมทั้ง จำนวนคนงานเพิ่มขึ้น 21.43% ในปี 2555 จำนวนพนักงานเพิ่มขึ้น 14.29% ซึ่งรวมถึง คนงาน 13.33%

สัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของคนงานคือคนงาน

สัดส่วนแรงงานในจำนวนบุคลากรทั้งหมดมีแนวโน้มลดลง ในปี 2555 ส่วนแบ่งของคนงานอยู่ที่ 70.83% ซึ่งน้อยกว่าในปี 2553 2.85%

กองทุนค่าจ้างประจำปีในปี 2554 เพิ่มขึ้น 22.39% และมีจำนวน 2,432.23 พันรูเบิล และในปี 2555 ตัวเลขนี้อยู่ที่ 3002.34 พันรูเบิล ซึ่งมากกว่าในปี 2554 23.44%

เงินเดือนเฉลี่ยของพนักงานในปี 2555 อยู่ที่ 125.1,000 rubles เงินเดือนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขายในปี 2554 มีจำนวน 0.512 รูเบิลและในปี 2555 ตัวบ่งชี้นี้ลดลง 37.08% และมีจำนวน 0.322 รูเบิล

ค่าสัมประสิทธิ์การแซงหน้าอัตราการเติบโตของผลิตภาพแรงงานที่สูงกว่าอัตราการเติบโตของค่าจ้างอยู่ที่ 1.59 ในปี 2555

ผลผลิตเฉลี่ยต่อปีของคนงาน 1 คนในปี 2554 มีจำนวน 316.77,000 รูเบิลและในปี 2555 ตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้น 73.11% และมีจำนวน 548.35,000 รูเบิล ผลผลิตเฉลี่ยต่อปีของพนักงาน 1 คนคือ 388.42 พันรูเบิล

ผลผลิตเฉลี่ยต่อวันของพนักงาน 1 คนในปี 2555 อยู่ที่ 2,211.11 รูเบิลซึ่งมากกว่าในปี 2554 73.81%

ผลผลิตเฉลี่ยต่อชั่วโมงของพนักงาน 1 คนคือ 184.26 รูเบิล ในปี 2555 และ 106.01 รูเบิล ในปี 2011.

กำไรขั้นต้นในปี 2554 เพิ่มขึ้น 25.39% และมีจำนวน 1,446.36 พันรูเบิล ในปี 2555 กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 148.35% เมื่อเทียบกับปี 2554

ค่าใช้จ่ายในการขายมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในปี 2555 ตัวบ่งชี้นี้มีจำนวน 3232.61 พันรูเบิล ซึ่งมากกว่าปี 2554 อยู่ที่ 157.47% ซึ่งส่งผลให้กำไรจากการขายลดลงและรวมกับค่าใช้จ่ายในการบริหารซึ่งเพิ่มขึ้นด้วย 39 , 6% ขาดทุนจากการขาย ส่งผลให้กำไรจากการขายในปี 2554 และ 2555 ติดลบ กำไรจากการขายลดลงอย่างรวดเร็วและอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าค่าใช้จ่ายในการขายและการจัดการกำลังดึงบริษัทลง

กำไรสุทธิงวด 2553-2555 มีค่าลบ ในปี 2010 กำไรสุทธิมีจำนวนลบ 88.01,000 รูเบิล ในปี 2555 กำไรสุทธิอยู่ที่ -132.51,000 rubles ในปี 2555 กำไรสุทธิลบ 1,015.82 พันรูเบิล จากการวิเคราะห์นี้ เราสามารถพูดได้ว่าบริษัทได้รับผลขาดทุนจากกิจกรรมของบริษัท เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการขายและการจัดการ ดังนั้นบริษัทจึงต้องดำเนินนโยบายเพื่อลดต้นทุนเหล่านี้

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินแสดงให้เห็นว่างบดุลขององค์กรไม่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอนในช่วงปี 2553-2555 บริษัท LLC "StavroPos" มีส่วนเกินการชำระเงินสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินกลุ่มที่สอง ซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กรสามารถชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวได้เต็มจำนวน อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่ยังขาดอยู่นั้น ตามที่เห็นได้จากความแตกต่างทางลบระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินกลุ่มแรก แต่สถานการณ์นี้ไม่สามารถบ่งบอกถึงวิกฤตของการไม่ชำระเงินได้ เนื่องจากหนี้สินกลุ่มนี้รวมถึงเจ้าหนี้การค้าทั้งหมดและหนี้สินระยะสั้นอื่นๆ ซึ่งตามกฎแล้ว จะไม่นำเสนอโดยเจ้าหนี้เพื่อชำระเงินในเวลาเดียวกัน

ในปี 2554 มีตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายลดลงเมื่อเทียบกับปี 2553 จำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม ในปี 2555 การละลายขององค์กร LLC "StavroPos" ฟื้นตัว บริษัทใช้เงินกู้ยืมอย่างมีเหตุผล

ผลลัพธ์ทั้งหมดที่ได้รับบ่งชี้ว่าบริษัทมีฐานะการเงินไม่มั่นคง นี่คือหลักฐานจากอัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ในช่วงปี 2553-2555 อัตราส่วนนี้เพิ่มขึ้น 0.97 หน่วย อัตราส่วนดุลยภาพทางการเงินในปี 2554 ลดลง 0.24 หน่วย และในปี 2555 ก็เพิ่มขึ้น 0.9 หน่วย ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของการจัดหาเงินทุนที่ยืมด้วยเงินของตัวเอง แสดงจำนวนทุนต่อ 1 รูเบิล กองทุนที่ยืมมาลงทุนในสินทรัพย์ ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร ฐานะการเงินขององค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น

อัตราส่วนความเป็นอิสระในปี 2555 เท่ากับ 0.25 หน่วย ซึ่งน้อยกว่าปี 2553 0.7 หน่วย

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินมีจำนวน 0.75 หน่วยซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กร LLC "StavroPos" ไม่เสถียร

การวิเคราะห์ความน่าจะเป็นของการล้มละลายโดยใช้แบบจำลองของ E. Altman พบว่า OOO StavroPos มีโอกาสล้มละลายสูง

จากการวิเคราะห์ทั้งหมด สรุปได้ว่าแม้ว่าองค์กรจะเพิ่มการผลิตทุกปีและผลิตภัณฑ์เป็นที่ต้องการ แต่กำไรจากการขายและกำไรสุทธิติดลบ ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมขององค์กรไม่ได้ผล ค่าลบของตัวบ่งชี้เหล่านี้เกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายทางการค้าและการบริหาร ในขณะเดียวกันงบดุลขององค์กรก็ถูกชำระบัญชีเพียง 25% บริษัทมีฐานะการเงินไม่มั่นคง แม้ว่าบริษัทได้ฟื้นฟูความสามารถในการละลายแล้วก็ตาม มีโอกาสล้มละลายสูง

การลดลงของเสถียรภาพทางการเงินและการละลายในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่นเป็นลักษณะของวิสาหกิจส่วนใหญ่ แนวโน้มนี้ได้รับการสังเกตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและเกี่ยวข้องกับช่วงหลังวิกฤตซึ่งรัฐกำลังพยายามเอาชนะอนิจจาด้วยความเร็วที่ช้าเกินไป

สำหรับ LLC "StavroPos" และการเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน คุณสามารถใช้มาตรการต่อไปนี้ได้ ประการแรก จำเป็นต้องปรับปรุงโครงสร้างองค์กรและโครงสร้างการจัดการ เพื่อสร้างบริการที่ดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมของบริษัท เพื่อจัดการความมั่นคงทางการเงินและควบคุมระดับการละลายของบริษัท ประการที่สอง มีความจำเป็นต้องลดลูกหนี้ลงเพราะ ส่วนใหญ่ในโครงสร้างรวมของสินทรัพย์ช่วยลดสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และเพิ่มความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินสำหรับบริษัท ประการที่สาม มีความจำเป็นต้องสำรองหนี้สงสัยจะสูญ

รายการบรรณานุกรมของแหล่งข้อมูลที่ใช้

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรม: ตำราเรียน / [V. I. Strazhev และคนอื่นๆ]. - มินสค์: มัธยมปลายปี 2553 - 526 น.

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: ตำรา / V. V. Kovalev, O. N. Volkova - มอสโก: อนาคต: Welby, 2011 .-- 420 p.

การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน / N. E. Zimin, V. N. Solopova - มอสโก: KolosS, 2010 .-- 382 น.

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำรา / V. I. Barilenko [และอื่น ๆ ] - มอสโก: Omega-L, 2552 .-- 413 น.

การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน / [V. I. วิทยาพินและอื่น ๆ]. - มอสโก: Infra-M, 2552 .-- 615 น.

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรม: ตำราเรียน / [L. L. Ermolovich และคนอื่น ๆ ]. - มินสค์: Modern School, 2010. - 800 น.

Abdukarimov I.T. สิบ N.V. ประสิทธิภาพและผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: เกณฑ์และตัวชี้วัดที่กำหนดลักษณะวิธีการประเมินและวิเคราะห์ // ปรากฏการณ์และกระบวนการทางเศรษฐกิจและสังคม - 2554. - ครั้งที่ 5-6. - ส. 11 - 21.

Avrashkova L.Ya. ในกรอบการกำกับดูแลสำหรับการประเมินสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร // ผู้ตรวจสอบบัญชี - 2553. - ครั้งที่ 2 - หน้า 26 - 33.

กอเรลคินา ไอ.เอ. วิธีการเชิงระเบียบวิธีเพื่อยืนยันระบบของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจสำหรับการประเมินประสิทธิภาพขององค์กร // การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ทฤษฎีและการปฏิบัติ - 2554. - ลำดับที่ 9 - หน้า 61 - 64.

V.V. Grigoriev เกี่ยวกับคำถามการฟื้นตัวทางการเงินของวิสาหกิจ // การตรวจสอบและการวิเคราะห์ทางการเงิน - 2555. - ลำดับที่ 2 - หน้า 292 - 296.

Drozdov O.A. การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร // International Journal of Experimental Education. - 2553. - ลำดับที่ 11 - หน้า 60 - 61.

Drozdov O.A. ระบบตัวบ่งชี้เชิงปริมาณของคุณภาพของกำไรขององค์กร // การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ทฤษฎีและการปฏิบัติ - 2553. - ครั้งที่ 17. - หน้า 22 - 28.

Eliseeva, T.P. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: บทช่วยสอน / T.P. Eliseeva - มินสค์: Modern School, 2010 .-- 941 p.

Elizarov, Yu. F. เศรษฐกิจขององค์กร (องค์กร): ตำราเรียน / Yu. F. Elizarov - มอสโก: สอบ, 2552 .-- 495 น.

Kireeva, N.V. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ทางการศึกษา / N.V. Kireeva - มอสโก: สังคมสัมพันธ์ 2552 .-- 505 น.

Kogdenko, V.G. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ: บทช่วยสอน / V.G. Kogdenko - มอสโก: UNITY-DANA, 2552 .-- 392 น.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / [M. A. Vakhrushina และอื่น ๆ]. - มอสโก: หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย 2552 .-- 461 น.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำรา / L. T. Gilyarovskaya, D. V. Lysenko, D. A. Endovitsky - มอสโก: อนาคต: Welby, 2009 .-- 360 p.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำรา / Yu. G. Chernysheva, A. L. Kochergin - Rostov-on-Don: ฟีนิกซ์ 2552 - 443 น

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / [A. I. Alekseeva และคนอื่น ๆ]. - มอสโก: KnoRus, 2552 .-- 687 น.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำรา / L. E. Basovskiy, E. N. Basovskaya - มอสโก: INFRA-M, 2552 .-- 364 หน้า

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมขององค์กร / [A. ป. กลินินและอื่น ๆ ]. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ผู้นำ 2553 - 569 หน้า

โลบานก ม.ย., วอยโก เอ.วี. คุณสมบัติของการวิเคราะห์ลูกหนี้ // ชีวิตทางการเงิน - 2553. - ลำดับที่ 1 - หน้า 85 - 87.

Lyubushin, N.P. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / N.P. Lyubusin - มอสโก: UNITY-DANA, 2554 .-- 444 น.

Lyubushin, N.P. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ตำราเรียน / N.P. Lyubushin - มอสโก: UNITY-DANA, 2010 .-- 575 หน้า

Lyubusin, N. P. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร: บทช่วยสอน” / N. P. Lyubusin - มอสโก: Eksmo education: Eksmo, 2011 .-- 254 p.

Plaskova, N. S. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ: แง่มุมเชิงกลยุทธ์และปัจจุบัน, แนวปฏิบัติของรัสเซียและต่างประเทศ / N. S. Plaskova - มอสโก: Eksmo, 2010 .-- 702 น.

ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ตำราเรียนเศรษฐศาสตร์พิเศษ / M. I. Bakanov, M. V. Melnik, A. D. Sheremet - มอสโก: การเงินและสถิติ 2552 .-- 534 น.

Savitskaya, G.V. วิธีการวิเคราะห์ที่ซับซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / G.V. Savitskaya - มอสโก: Infra-M, 2010 .-- 383 หน้า

Savitskaya, G.V. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / G.V. Savitskaya - มอสโก: Infra-M, 2554 .-- 647 น.

Savitskaya, G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน / G.V. Savitskaya - มอสโก: Infra-M, 2010 .-- 534 น.

Suleimanova D.A. , Akhmedov L.A. การประเมินและวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่ครอบคลุมขององค์กร // ปัญหาเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ - 2553. - ลำดับที่ 4 - หน้า 127 - 130.

Sultanov A.G. วิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ปัญหาและแนวโน้มการพัฒนา // Vestnik SamGUPS - 2553. - ลำดับที่ 2 - หน้า 52 - 58.

Turmanidze, TU การวิเคราะห์และการวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน /. - มอสโก: เศรษฐศาสตร์ 2554 .-- 478 น.

การวิเคราะห์ทางการเงิน การจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน / N. N. Selezneva, A. F. Ionova - มอสโก: UNITY-DANA, 2552. - 638 น.

สภาพแวดล้อมทางการเงินของผู้ประกอบการและความเสี่ยงของผู้ประกอบการ: บทช่วยสอน / G. A. Taktarov, E. M. Grigorieva - มอสโก: การเงินและสถิติ 2552 .-- 255 น.

Sheremet, A.D. การวิเคราะห์เชิงซ้อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / A.D.Sheremet - มอสโก: Infra-M, 2552 .-- 415 น.

Sheremet, A. D. การวิเคราะห์และการวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน / A. D. Sheremet - มอสโก: Infra-M, 2552 .-- 365 น.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ รากฐานของทฤษฎี การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: ตำราเรียน / [N. V. Voitolovsky และอื่น ๆ]. - มอสโก: Yurayt: ไอดี Yurayt, 2011 .-- 507 หน้า

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน / [Yu. G. Ionova และคนอื่น ๆ ]. - มอสโก: สถาบันการเงินและอุตสาหกรรมมอสโก, 2555 .-- 426 น.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำรา / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan - มอสโก: KnoRus, 2010 .-- 534 น.

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ / V. I. Gerasimova, G. L. Kharevich - Minsk: Law and Economics, 2009 .-- 513 p.

เศรษฐกิจขององค์กร (องค์กร): บทช่วยสอน / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov, V. A. Kuzmenko - มอสโก: KnoRus, 2552 .-- 407 น.

เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ (องค์กร): ตำรา / [E. V. Arsenova และคนอื่นๆ]. - มอสโก: นักเศรษฐศาสตร์ 2552 .-- 617 น.

เศรษฐศาสตร์ขององค์กร (องค์กร, บริษัท): ตำราเรียน / [O. V. Antonova และคนอื่นๆ]. - มอสโก: หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย 2552 .-- 534 น.

เศรษฐศาสตร์ องค์กร และการจัดการในองค์กร: ตำราเรียน / [A. V. Tychinsky และอื่น ๆ]. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2010. - 475 หน้า

เศรษฐกิจของอุตสาหกรรม: ตำรา / V. Ya. Pozdnyakov, S. V. Kazakov - มอสโก: INFRA-M, 2552 .-- 307 น.

เศรษฐกิจขององค์กร: ตำรา / I. N. Chuev, L. N. Chueva - มอสโก: Dashkov และ K, 2009 .-- 414 น.

เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: ตำราเรียน ม. / [ก. N. Romanov และคนอื่น ๆ]. - มอสโก: UNITY-DANA, 2552. - 767 น.

เศรษฐศาสตร์องค์กร: ตำรา / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov - มอสโก: การเงินและสถิติ, 2553 .-- 334 น.

เศรษฐกิจขององค์กร (องค์กร): ตำราเรียน / O.K. Filatov, T.F. Ryabova, E.V. Minaeva - มอสโก: การเงินและสถิติ, 2553 .-- 509 น.

วิธีเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กร JSC "Neftekamskshina"

วิธีการประเมินแบบดั้งเดิมมักจะไม่ให้ภาพที่ชัดเจนและเพียงพอเกี่ยวกับสถานะความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กร

ดังนั้นเพื่อแก้ปัญหานี้จึงจำเป็นต้องพัฒนาคำแนะนำเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร JSC "Neftekamskshina"

เสถียรภาพทางการเงินคือความมั่นคงของฐานะการเงินขององค์กร โดยจัดให้มีส่วนของทุนที่เพียงพอซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุน ส่วนแบ่งเงินทุนที่เพียงพอหมายความว่าองค์กรใช้แหล่งเงินทุนที่ยืมมาในขอบเขตที่สามารถให้ผลตอบแทนเต็มจำนวนและทันเวลาเท่านั้น จากมุมมองนี้ จำนวนหนี้สินระยะสั้นไม่ควรเกินมูลค่าสินทรัพย์สภาพคล่อง ในกรณีนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องไม่ใช่สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นเงินได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่าที่จับต้องได้เมื่อเปรียบเทียบกับงบดุล แต่เพียงบางส่วนเท่านั้น สินทรัพย์สภาพคล่องรวมถึงสินค้าคงเหลือและงานระหว่างทำ การแปลงเป็นเงินเป็นไปได้ แต่จะทำลายความต่อเนื่องทางธุรกิจ เรากำลังพูดถึงเฉพาะสินทรัพย์สภาพคล่องเหล่านั้นเท่านั้น การแปลงสภาพเป็นเงินเป็นขั้นตอนปกติในการเคลื่อนไหวของพวกมัน นอกเหนือจากเงินและการลงทุนทางการเงินแล้ว ซึ่งรวมถึงลูกหนี้และหุ้นของสินค้าสำเร็จรูปที่ตั้งใจไว้สำหรับการขาย

ส่วนแบ่งขององค์ประกอบที่ระบุไว้ของสินทรัพย์หมุนเวียนในมูลค่ารวมของสินทรัพย์ของบริษัทกำหนดส่วนแบ่งสูงสุดของกองทุนที่ยืมระยะสั้นซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุน มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากส่วนของผู้ถือหุ้นหรือหนี้สินระยะยาว จากสิ่งนี้ จะกำหนดความเพียงพอหรือไม่เพียงพอของทุนของทุน ข้อสรุปสองประการตามมาจากข้างต้น:

ส่วนแบ่งที่จำเป็น (เพียงพอ) ของทุนในตราสารทุนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุนเป็นรายบุคคลสำหรับแต่ละองค์กร และสำหรับแต่ละวันที่รายงานหรือที่วางแผนไว้ ไม่สามารถประมาณโดยใช้ค่ามาตรฐานใดๆ

ส่วนแบ่งทุนที่เพียงพอของทุนในองค์ประกอบของแหล่งเงินทุนไม่ใช่ส่วนแบ่งสูงสุดที่เป็นไปได้ แต่เป็นการแบ่งปันที่สมเหตุสมผล ซึ่งกำหนดโดยการผสมผสานที่สมเหตุสมผลระหว่างแหล่งยืมและแหล่งเงินทุนของตัวเอง ซึ่งสอดคล้องกับโครงสร้างของสินทรัพย์

ในทางปฏิบัติ ความยั่งยืนทางการเงินต่ำหมายถึง ปัญหาที่เป็นไปได้ในการชำระหนี้ในอนาคตกล่าวอีกนัยหนึ่ง - การพึ่งพา บริษัท เจ้าหนี้การสูญเสียความเป็นอิสระ

ความมั่นคงทางการเงินที่ไม่เพียงพอ กล่าวคือ ความเสี่ยงของการหยุดชะงักในการชำระเงินในอนาคตและการพึ่งพาฐานะการเงินของบริษัทจากแหล่งเงินทุนภายนอกนั้น เห็นได้จากการลดลงของตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระที่ต่ำกว่าค่าที่เหมาะสม และมูลค่าติดลบของ ทุนของบริษัท นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ระดับการจัดหาเงินทุนไม่เพียงพอสำหรับกิจกรรมปัจจุบันของ บริษัท จากกองทุนของตัวเองคือการลดลงของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมและยิ่งไปกว่านั้นมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิติดลบ

อัตราส่วนสำรองที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงินอยู่ที่ -1.40 ในปี 2550 และในปี 2552 เท่ากับ -2.18 ซึ่งต่ำกว่าค่ามาตรฐาน (0.1) มาก มูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองบ่งชี้ว่าหุ้นและต้นทุนจัดหาแหล่งเงินทุนของตนเองได้ไม่ดี เงินทุนของตัวเองไม่ครอบคลุมถึงสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ในปี 2552 มูลค่าทรัพย์สินขององค์กรมีจำนวน 4,319,848,000 รูเบิล แต่เสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท ลดลงในแง่ของตัวชี้วัดจำนวนหนึ่ง ในงบดุลมีมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นจำนวนมาก บริษัทต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองจำนวนมากขึ้น เช่นเดียวกับกองทุนที่กู้ยืมระยะยาว กล่าวคือ หมายถึงมือถือมากขึ้น

เพื่อเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินของ OJSC "Neftekamskshina" เพื่อเสริมสร้างความเข้มแข็งให้มากขึ้น จำเป็นต้องกำหนดคำแนะนำต่อไปนี้

เพื่อเพิ่มตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินของ JSC Neftekamskshina จำเป็นต้องเพิ่มขนาดของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง ในกรณีนี้ ส่วนเกินทุนของทุนที่ยืมมานั้นถือเป็นข้อบังคับ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องใช้มาตรการเพิ่มประสิทธิภาพเช่น การลดลักษณะสำคัญเช่นสภาพทางการเงินขององค์กรตามวัฏจักรการดำเนินงานและการเงิน สิ่งนี้ต้องการการปรับปรุงการจัดการสินค้าคงคลัง บัญชีลูกหนี้ และเจ้าหนี้

OJSC "Neftekamskshina" มีลูกหนี้จำนวนหนึ่งซึ่งในปี 2550 มีจำนวน 702,926,000 รูเบิลและในปี 2552 ลดลงและมีจำนวน 409,076 พันรูเบิล

ส่วนแบ่งสูงของลูกหนี้ในสินทรัพย์ของงบดุลของ OJSC "Neftekamskshina" บ่งชี้ว่า บริษัท ใช้สินเชื่อเชิงพาณิชย์ (สินค้าโภคภัณฑ์) กันอย่างแพร่หลายเพื่อความก้าวหน้าของลูกค้า โดยการให้ยืม บริษัทจะแบ่งรายได้ส่วนหนึ่งให้กับพวกเขา อย่างไรก็ตาม เมื่อการชำระเงินล่าช้า จะถูกบังคับให้กู้ยืมเงินเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน ซึ่งจะทำให้เจ้าหนี้ของตัวเองเพิ่มขึ้น

ระยะปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศมีลักษณะที่การหมุนเวียนการชำระเงินที่ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ลูกหนี้ในสถานประกอบการเพิ่มขึ้น ดังนั้นงานที่สำคัญของการจัดการทางการเงินคือการจัดการบัญชีลูกหนี้อย่างมีประสิทธิภาพโดยมุ่งเป้าไปที่การปรับขนาดโดยรวมให้เหมาะสมและเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถเรียกเก็บเงินได้ทันเวลา

ในยอดรวมของลูกหนี้ การชำระหนี้กับลูกค้าคิดเป็น 80-90% ดังนั้นการจัดการบัญชีลูกหนี้ในองค์กรจึงเกี่ยวข้องกับการปรับขนาดให้เหมาะสมเป็นหลักและรับประกันการรวบรวมหนี้ของผู้ซื้อสำหรับการชำระหนี้สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย

เพื่อการจัดการลูกหนี้นี้อย่างมีประสิทธิภาพ องค์กรควรพัฒนาและใช้นโยบายการเงินพิเศษสำหรับการจัดการลูกหนี้ (หรือนโยบายสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อผลิตภัณฑ์)

การจัดการบัญชีลูกหนี้เกี่ยวข้องกับ:

การควบคุมการชำระหนี้กับลูกหนี้ที่ค้างชำระหรือค้างชำระ

ลดลูกหนี้ตามจำนวนหนี้เสีย

การควบคุมอัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้อย่างต่อเนื่อง

การประเมินความเป็นไปได้ของการแฟคตอริ่ง - การขายลูกหนี้

คุณภาพของลูกหนี้ขึ้นอยู่กับความเร็วในการเปลี่ยนเป็นเงิน ในการประเมินคุณภาพของลูกหนี้ ควรพิจารณาตัวชี้วัดความเสี่ยง (ความน่าเชื่อถือ) ซึ่งรวมถึง:

มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้ (อัตราส่วนของรายได้ต่อบัญชีลูกหนี้เฉลี่ย);

ระยะเวลาชำระคืนลูกหนี้ (360 หารด้วยมูลค่าการซื้อขาย);

การตายของสินทรัพย์หมุนเวียนในลูกหนี้ (อัตราส่วนของลูกหนี้ต่อจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน)

ส่วนแบ่งของทุนล่วงหน้า (อัตราส่วนของลูกหนี้ต่อยอดรวมในงบดุล);

ส่วนแบ่งของหนี้สงสัยจะสูญ (อัตราส่วนของหนี้สงสัยจะสูญต่อลูกหนี้) ลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญรวมถึงหนี้สูญและขาดทุนจากการโจรกรรมและความเสียหายของสินค้าคงเหลือ

สามารถเสนอมาตรการต่อไปนี้เพื่อปรับปรุงระบบการจัดการบัญชีลูกหนี้:

การยกเว้นจากจำนวนหุ้นส่วนขององค์กรที่มีความเสี่ยงสูง

การแก้ไขวงเงินสินเชื่อเป็นระยะ

ใช้โอกาสในการชำระเงินลูกหนี้ในตั๋วแลกเงินหลักทรัพย์

การก่อตัวของหลักการของการชำระบัญชีระหว่างวิสาหกิจและคู่สัญญาสำหรับงวดที่จะมาถึง

การระบุโอกาสทางการเงินสำหรับองค์กรในการจัดหาเงินกู้สินค้า (เชิงพาณิชย์)

การกำหนดจำนวนเงินที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์หมุนเวียนที่โอนไปยังลูกหนี้จากสินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์และเงินทดรองที่ออก

การกำหนดเงื่อนไขในการทวงถามหนี้

การก่อตัวของระบบบทลงโทษสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันโดยคู่สัญญาล่าช้า

การใช้รูปแบบการรีไฟแนนซ์หนี้รูปแบบใหม่ ซึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่ง รวมถึงการแฟคตอริ่ง การริบ ฯลฯ

การกระจายลูกค้าเพื่อลดความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินโดยลูกค้าผูกขาด

องค์กรที่วิเคราะห์ต้องเผชิญกับงานเร่งระยะเวลาการเก็บหนี้ซึ่งเป็นไปได้โดยการใช้รูปแบบต่างๆของการรีไฟแนนซ์

ในประเทศที่มีเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้ว วิธีการรีไฟแนนซ์ลูกหนี้ดังกล่าวถูกใช้เป็นการจัดหาเงินทุนโดยธรรมชาติมาช้านาน ซึ่งประกอบด้วยการให้ส่วนลดแก่ลูกค้าเพื่อลดระยะเวลาการชำระเงิน การระดมทุนที่เกิดขึ้นเองเป็นวิธีที่ค่อนข้างถูกในการระดมทุน การให้กู้ยืมดังกล่าวไม่ต้องการหลักประกันจากลูกค้าและดึงดูดด้วยระยะเวลาผ่อนผันที่ยาวนานเพียงพอ

ความเป็นไปได้ของการอนุญาตและขนาดของส่วนลดสำหรับการชำระเงินที่เร็วขึ้นนั้นวิเคราะห์ในแง่ของอัตราส่วนของต้นทุนและผลประโยชน์สำหรับขนาดส่วนลดที่แตกต่างกัน การใช้ส่วนลดทำให้สามารถดึงดูดผู้บริโภครายใหม่ๆ ที่มองว่าส่วนลดเป็นการลดราคาสินค้า และเพิ่มการหมุนเวียนของลูกหนี้ เนื่องจากลูกค้าที่เป็นตัวทำละลายบางรายจะชำระบัญชีกับบริษัทก่อนกำหนด อย่างไรก็ตาม ควรคำนวณจำนวนส่วนลดอย่างรอบคอบและไม่ได้กำหนดโดยพลการ เมื่อกำหนดต้นทุนของเงินกู้เพื่อการพาณิชย์โดยให้ส่วนลดเพื่อย่นระยะเวลาการชำระบัญชี ต้องคำนึงว่าต้นทุนเงินกู้เพื่อการพาณิชย์ส่วนเกิน (เช่น ราคาปฏิเสธส่วนลด) สูงกว่าระดับดอกเบี้ย อัตราของเงินกู้ทางการเงินระยะสั้นจะกระตุ้นการเร่งการชำระหนี้กับองค์กรเนื่องจากผู้ซื้อจะได้รับเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคารและใช้ประโยชน์จากส่วนลดมากขึ้น ในทางกลับกัน ต้นทุนเงินกู้ธนาคารที่เกินจากเงินกู้เพื่อการพาณิชย์จะกระตุ้นการเติบโตของยอดขายจากสินเชื่อ

การรีไฟแนนซ์ลูกหนี้สามารถทำได้โดยใช้ตั๋วแลกเงิน ข้อดีของการใช้ตั๋วแลกเงินคือตั๋วแลกเงินมีผลบังคับทางกฎหมายมากกว่าใบแจ้งหนี้ทั่วไป การบัญชีสำหรับตั๋วสัญญาใช้เงินเกี่ยวข้องกับการแปลงลูกหนี้เป็นเงินสดทันที ในเวลาเดียวกัน ธนาคารซื้อใบเรียกเก็บเงินจากองค์กรในราคาที่คำนึงถึงส่วนลดของธนาคาร ซึ่งมูลค่านั้นขึ้นอยู่กับมูลค่าของใบเรียกเก็บเงิน ครบกำหนด ความเสี่ยงที่จะไม่ชำระหนี้ เป็นต้น

เพื่อเป็นวิธีการเร่งการเก็บหนี้ ขอเสนอให้ใช้ส่วนลดสำหรับการชำระค่าสินค้าก่อนกำหนด ตัวอย่างเช่น ในข้อตกลงการส่งมอบตามเกณฑ์การชำระเงินที่รอการตัดบัญชี จะมีการระบุข้อมูลต่อไปนี้: "3/10 ต้นทุนรวม 30" ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อภายใต้ข้อตกลงภายในสิบวันมีสิทธิที่จะใช้ประโยชน์จากส่วนลด 3% อย่างไรก็ตาม คุณควรทราบว่าควรให้ส่วนลดในสัญญาในกรณีต่อไปนี้:

หากส่งผลให้ยอดขายเพิ่มขึ้นและผลกำไรโดยรวมสูงขึ้น

หากบริษัทประสบภาวะขาดดุลเงินสด

กรณีชำระค่าสินค้าก่อนกำหนด

เพื่อลดความเสี่ยงของลูกหนี้ คุณต้องให้ความสนใจกับการจัดการบัญชีลูกหนี้ บัญชีลูกหนี้จำเป็นต้องได้รับการจัดการเพื่อเพิ่มอัตรากำไรและลดความเสี่ยง ในการนี้ ผู้จัดการองค์กรต้องใช้มาตรการเฉพาะ:

กำหนดระยะเวลาของยอดค้างชำระในบัญชีของลูกหนี้เปรียบเทียบกับบรรทัดฐานในอุตสาหกรรมและกับงวดก่อนหน้า

พิจารณาจำนวนเงินกู้ใหม่โดยพิจารณาจากการประเมินสถานการณ์ทางการเงินของลูกค้า

เมื่อมีปัญหาในการรับเงินให้รับจำนำเป็นจำนวนไม่น้อยกว่าเงินในบัญชีลูกหนี้

ขายบัญชีลูกหนี้หากส่งผลให้ประหยัด

หลีกเลี่ยงลูกหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง

บัญชีลูกหนี้ขององค์กรหมายถึงการให้กู้ยืมแก่ผู้บริโภคและลูกค้า และมักจะขัดต่อเจตจำนงของเจ้าหนี้ ส่งผลให้บริษัทถูกบังคับให้ลงทุนส่วนหนึ่งของกองทุนในหนี้ก้อนนี้ การลงทุนดังกล่าวคำนวณจากรายได้ที่สูญเสียไป

มีมาตรการหลายอย่างในการลดลูกหนี้ซึ่งสามารถรวมตามเงื่อนไขได้หลายกลุ่ม:

ติดตามสถานะการตั้งถิ่นฐานกับลูกค้า การเลือกคู่ค้าทางธุรกิจ และ โครงการที่ดีที่สุดความสัมพันธ์กับพวกเขา ซึ่งอาจรวมถึงการประเมิน ชื่อเสียงทางธุรกิจ, ขนาดและระดับของอิทธิพลของคู่ค้าที่มีศักยภาพและที่มีอยู่และ ผลที่ตามมากะของพวกเขา; การประเมินเงื่อนไขที่คู่ค้าเหล่านี้ทำงาน การวิเคราะห์สภาพทางการเงินของลูกค้า คุณยังสามารถรวมข้อเสนอสำหรับการรักษารายละเอียดบัญชีลูกหนี้สำหรับบัญชีลูกค้า

กำหนดเป้าหมายผู้บริโภคในวงกว้างขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินของลูกหนี้ตั้งแต่หนึ่งรายขึ้นไป

ควบคุมอัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้การค้า เนื่องจากลูกหนี้ส่วนเกินที่มีนัยสำคัญสร้างภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและดึงดูดแหล่งเงินทุนที่มีราคาแพงเพิ่มเติม

โดยใช้วิธีการให้ส่วนลดสำหรับการชำระเงินล่วงหน้า

การอ้างอิงถึงการบังคับทวงถามหนี้ขึ้นอยู่กับขนาดของหนี้และรูปแบบการชำระหนี้ร่วมกันระหว่างหุ้นส่วน;

การใช้เครื่องมือทางการเงินและสถาบันทางการเงิน เช่น การขายหนี้ให้บริษัทแฟคตอริ่ง การใช้ตั๋วเงินในการชำระหนี้

หากในขั้นตอนใดของโครงการ ลูกหนี้ได้รับการชำระ (ลดลง) หรือระยะเวลาเฉลี่ยของลูกหนี้ลดลง นั่นหมายถึงการถอนการลงทุน นั่นคือ การปล่อยเงินทุนซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสด และทำให้สภาพคล่องเพิ่มขึ้น ของทรัพย์สินของวิสาหกิจนั้น

หนึ่งในวิธีการลดลูกหนี้ขององค์กรคือการเกิดขึ้นระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อของคนกลาง - ปัจจัยที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นเป็นเปอร์เซ็นต์ มุ่งมั่นที่จะส่งมอบเพื่อแลกกับการจ่ายเงินทั้งหมดหรือบางส่วนทันที

การดำเนินการแฟคตอริ่งหรือริบคือการซื้อโดยธนาคารหรือบริษัทเฉพาะทางของการเรียกร้องของซัพพลายเออร์ต่อผู้ซื้อและการเรียกเก็บเงินสำหรับค่าธรรมเนียมบางอย่าง

มีการเสนอวิธีการเสริมสร้างความมั่นคงทางการเงินของ JSC "Neftekamskshina" ดังต่อไปนี้:

เพื่อให้ได้กำไรสูงสุด องค์กรจะต้องใช้ทรัพยากรให้เกิดประโยชน์สูงสุด และก่อนอื่น องค์กรจะต้องใช้เงินสำรองที่ระบุสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมบนอุปกรณ์ที่มี การเพิ่มขึ้นของผลผลิตช่วยลดต้นทุนต่อหน่วยของผลผลิตเช่น ต้นทุนการผลิตต่อหน่วยผลผลิตลดลง ส่งผลให้ต้นทุนเฉพาะลดลง ซึ่งท้ายที่สุดจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของผลกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ นอกจากนี้การผลิตเพิ่มเติมของผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรในตัวเองยังให้ผลกำไรเพิ่มเติม

ลดต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

เติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนของคุณเอง

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวร จำเป็นต้องเพิ่มระดับการผลิตทุนอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้มั่นใจว่าเครื่องจักรและอุปกรณ์มีภาระงานที่สมบูรณ์มากขึ้น

ดำเนินมาตรการลดเจ้าหนี้

วาดยอดดุลการคาดการณ์

จัดระเบียบโครงสร้างงบดุลใหม่

วิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินเป็นประจำ

ลดสินค้าคงคลังให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม;

จัดการสินค้าคงคลัง กระแสเงินสด ลูกหนี้การค้า

เพื่อเพิ่มตัวชี้วัดเสถียรภาพทางการเงินที่แน่นอน

เพื่อกระตุ้นยอดขาย โดยการแนะนำระบบการให้บริการกับการชำระเงินโดยผลิตภัณฑ์ (บางส่วน) หลักทรัพย์การให้ผลประโยชน์

เพิ่มความสามารถในการละลายและปรับปรุงอัตราส่วนสภาพคล่อง

ดำเนินการวิจัยการตลาด วิเคราะห์กิจกรรมของคู่แข่ง

ใช้อุปกรณ์และกลไกขององค์กรอย่างมีเหตุผลและสมบูรณ์ยิ่งขึ้น

ปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์

พิจารณาและขจัดสาเหตุของการใช้ทรัพยากรทางการเงินส่วนเกินสำหรับค่าใช้จ่ายในการบริหารและการค้า

ปรับปรุงการจัดการองค์กร

ใช้นโยบายการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งแตกต่างไปตามประเภทของผู้ซื้อบางประเภท

เมื่อว่าจ้างอุปกรณ์ใหม่ ให้ใส่ใจกับการศึกษาและฝึกอบรมบุคลากรมากพอ ปรับปรุงคุณสมบัติ เพื่อการใช้อุปกรณ์อย่างมีประสิทธิภาพ และป้องกันการเสียเนื่องจากคุณสมบัติต่ำ

ปรับปรุงคุณสมบัติของพนักงานพร้อมกับการเพิ่มผลิตภาพแรงงาน

เพื่อพัฒนาและแนะนำระบบที่มีประสิทธิภาพของสิ่งจูงใจด้านวัตถุสำหรับบุคลากรซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับผลลัพธ์หลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและเศรษฐกิจของทรัพยากร

ใช้ระบบกีดกันพนักงานกรณีละเมิดแรงงานหรือวินัยทางเทคโนโลยี

พัฒนาและดำเนินการตามมาตรการที่มุ่งปรับปรุงบรรยากาศทางวัตถุในทีม ซึ่งจะส่งผลต่อการเพิ่มผลิตภาพแรงงานในที่สุด

ปรับโครงสร้างการขายให้เหมาะสม

มาคำนวณผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการดำเนินการตามมาตรการเพื่อปรับปรุงตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่วิเคราะห์ ให้เราพิจารณาว่าการเปลี่ยนแปลงในรายการ "สินค้าคงเหลือ" ส่งผลต่อตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของความมั่นคงทางการเงินของ OJSC "Neftekamskshina" ในปี 2552 อย่างไร

โปรแกรม SOS = -2444442-629852.4 = -3074294.4 พันรูเบิล

โปรแกรม LED = -2218581-629852.4 = -2848433.พันรูเบิล

ค่าทำนายของ RI = 26092-629852.4 = - 603760.4 พันรูเบิล

เราจัดระบบผลลัพธ์ที่ได้รับในตาราง 3.3 วิเคราะห์ไดนามิกของพวกเขา

ตารางที่ 3.3 - ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของความมั่นคงทางการเงินของ JSC "Neftekamskshina"

แม้จะมีข้อเท็จจริงว่าในระหว่างการวิเคราะห์ค่าลบได้รับตัวบ่งชี้การคาดการณ์ที่ได้รับ SOS; ? SD; OI เพิ่มขึ้น 69,983.6 พันรูเบิลซึ่งยืนยันประสิทธิภาพของการตัดสินใจ

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

การทำงานที่ดีไปที่เว็บไซต์ ">

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

บทนำ

ปัญหาในการสร้างความมั่นคงทางการเงินเป็นปัญหาเร่งด่วนที่สุดสำหรับองค์กรส่วนใหญ่ของรัสเซีย การทำความเข้าใจเสถียรภาพทางการเงินความสามารถขององค์กรในการทำงานอย่างมั่นคง ได้รับผลกำไรที่เพียงพอสำหรับการทำซ้ำและการพัฒนา และปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินในเวลาที่เหมาะสมและครบถ้วน ในทางปฏิบัติ สถานประกอบการประสบปัญหาในการกำหนดกลไกที่จะรับประกัน ควบคู่ไปกับการรักษาสมดุลทางการเงิน ความสำเร็จของเป้าหมายของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น เราสามารถอ้างถึงสถานการณ์ทั่วไปเมื่อผู้ซื้อหนึ่งรายหรือหลายรายไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินทำให้การชำระเงินแก่ซัพพลายเออร์ บุคลากร การลงทุนในโครงการใด ๆ ลดลงโดยไม่ได้วางแผนไว้ ซึ่งอาจนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินได้ ในองค์กร

วัตถุประสงค์ของงานนี้เพื่อพิจารณาปัญหาในการสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ตามเป้าหมายที่กำหนดไว้งานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไขในงาน:

ศึกษาแนวคิดและปัญหาหลักในการสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

การพิจารณาแนวทางหลักในการแก้ปัญหาที่ศึกษา

1 . การเงินความยั่งยืนขององค์กรและปัญหาหลักในการสร้างความมั่นใจ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด องค์กรต่างๆ ต้องเผชิญกับภารกิจในการวางแผน ควบคุม ประเมินและวิเคราะห์กิจกรรมของตนโดยอิสระ ลักษณะที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน หากองค์กรมีความมั่นคงทางการเงินและมีตัวทำละลาย ก็มีข้อได้เปรียบเหนือองค์กรอื่นๆ ที่มีลักษณะคล้ายกันในการดึงดูดการลงทุน ในการได้รับเงินกู้ ในการเลือกซัพพลายเออร์ และในการเลือกบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสม นอกจากนี้ องค์กรดังกล่าวไม่ได้ขัดแย้งกับรัฐและสังคมในการโอนภาษีและการจ่ายที่มิใช่ภาษี การจ่ายค่าจ้าง เงินปันผล การคืนเงินกู้และดอกเบี้ยจากพวกเขา ป.อ. นอฟโกโรดอฟ ปัญหาการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // โรงเรียนการเงินไซบีเรีย: AVAL. - 2002. - ครั้งที่ 2 - ส. 31.

องค์กรที่โดดเด่นด้วย V.V. Kovalev มีความมั่นคงทางการเงิน การวิเคราะห์ทางการเงิน: วิธีการและขั้นตอน - ม.: การเงินและสถิติ, 2546 .-- ส. 321.:

ความสามารถในการละลายสูง (ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน);

ความน่าเชื่อถือสูง (ความสามารถในการชำระเงินกู้จ่ายดอกเบี้ยและชำระคืนตรงเวลา);

ความสามารถในการทำกำไรสูง (ความสามารถในการทำกำไรซึ่งทำให้ บริษัท สามารถพัฒนาได้ตามปกติและยั่งยืนในขณะที่แก้ปัญหาความสัมพันธ์ระหว่างผู้ถือหุ้นและผู้จัดการโดยการรักษาระดับเงินปันผลที่เพียงพอและราคาหุ้นขององค์กร)

สภาพคล่องในงบดุลสูง (ความสามารถในการครอบคลุมหนี้สินของพวกเขาด้วยสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องและเกินความเร่งด่วนในการแปลงเป็นเงิน)

เพื่อให้ครบทั้งสี่เงื่อนไขที่ระบุไว้ในที่นี้ (ต้องยอมรับว่ายากกว่าใน รัสเซียสมัยใหม่) จำเป็นต้องมีสี่สัดส่วนสมดุล Bocharov V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - SPb: Peter, 2004. - S. 74.:

สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ควรครอบคลุมหนี้สินเร่งด่วนที่สุด (เงินสดและหลักทรัพย์ระยะสั้นควรมากกว่า (หรือเท่ากับ) ให้กับบัญชีเจ้าหนี้ขององค์กร)

สินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็วขององค์กรจะต้องครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น (บัญชีลูกหนี้ เงินมัดจำต้องมากกว่า (หรือเท่ากับ) ของเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม และส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่หมดอายุในรอบระยะเวลารายงานนี้)

สินทรัพย์ที่รับรู้ช้าขององค์กรต้องครอบคลุมหนี้สินระยะยาว (สต็อคสินค้าสำเร็จรูป วัตถุดิบ วัสดุและส่วนของลูกหนี้ การชำระเงินที่คาดหวังมากกว่า 12 เดือนหลังจากวันที่ในรายงานต้องมากกว่า (หรือเท่ากับ ) เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม (ที่มีกำหนดชำระเกิน 12 เดือนหลังจากวันที่ในรายงาน))

สัดส่วนหลังได้มาจากสามส่วนแรก กล่าวคือ: สินทรัพย์ถาวร (ขายยาก) จะต้องครอบคลุมหนี้สินถาวร (สินทรัพย์ถาวรขององค์กรจะต้องน้อยกว่า (หรือเท่ากับ) ให้กับกองทุนขององค์กรเอง (ทุนที่ได้รับอนุญาตเพิ่มเติมและทุนสำรอง)

ตามที่ระบุไว้แล้ว สำหรับองค์กรของรัสเซีย การรักษาเสถียรภาพทางการเงินค่อนข้างเป็นปัญหาในปัจจุบัน

การก่อตัวของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นปัญหาที่สำคัญที่สุดของการผสมผสานอย่างมีเหตุผลของส่วนประกอบของตัวเองและที่ยืมมาในทรัพย์สิน ปัญหาหลักประการหนึ่งคือการครอบงำของการกู้ยืมมากกว่ามาตรการเพื่อเพิ่มทุนรวมถึงความชอบในการได้รับเงินทุนที่ยืมมาในรูปแบบที่ไม่ใช่ทางการเงิน (เช่นการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่มีตัวตนจากเครดิตโดยไม่คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่แท้จริงของการจ่ายเงิน เงินสด).

นอกจากนี้ แนวโน้มนี้เป็นเรื่องปกติสำหรับองค์กรส่วนใหญ่ในเกือบทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ

นั่นคือเหตุผลที่ค่อนข้างยากสำหรับวิสาหกิจขนาดเล็กที่จะได้รับเงินกู้สำหรับกิจกรรมของตน เนื่องจากธนาคารหลายแห่งไม่เชื่อถือการละลายของวิสาหกิจเหล่านี้

ปัญหาแรกนำไปสู่ปัญหาที่สอง ซึ่งมีหนี้ค้างชำระระยะยาวแก่ซัพพลายเออร์ ธนาคาร พนักงาน งบประมาณ กองทุนเสริมงบประมาณ และเจ้าหนี้อื่นๆ อัตราส่วนระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้ลดลง

เจ้าหนี้ค้างชำระในอุตสาหกรรมโดยรวมคิดเป็นครึ่งหนึ่งของหนี้ประเภทนี้

การเติบโตของหนี้ที่ค้างชำระในแง่เศรษฐกิจที่สูงเช่นนี้หมายถึงการลดลงอย่างรวดเร็วและสำคัญเท่าเทียมกันในแหล่งการเงินสำหรับการฟื้นฟูอุตสาหกรรม โครงสร้างภาคส่วน และการทำซ้ำตามปกติ

เหตุผลหลักสำหรับการเปลี่ยนแปลงเชิงลบของตัวบ่งชี้อัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้ตลอดจนแนวโน้มคงที่ต่อการเพิ่มขึ้นของหนี้ที่ค้างชำระในจำนวนเงินทั้งหมดคือการลดลงทางกายภาพและการทำลายของสินทรัพย์ถาวรการยกเลิกในกรณีส่วนใหญ่ ไม่เพียงแค่การขยายพันธุ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงสิ่งที่เรียบง่ายด้วย

เป็นผลให้ปริมาณการผลิตลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งมาพร้อมกับการลดแหล่งเงินทุนสำหรับการผลิตเอง ซังโคว่า ความมั่นคงทางการเงินเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดการประเมินสถานะทางการเงิน // การดำเนินการของ NGASU - โนโวซีบีสค์: NGASU, 2001. - ฉบับที่ 3 (14). - ส.110.

สิ่งนี้นำไปสู่การขาดการละลายขององค์กรตลอดจนการหยุดชะงักของความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ นักลงทุน เจ้าหนี้ เนื่องจากองค์กรดังกล่าวจะถือเป็นหุ้นส่วนที่ไม่น่าเชื่อถือ

ปัญหาสำคัญอีกประการหนึ่งที่นำไปสู่การลดลงของเสถียรภาพทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรคือการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นในการสนับสนุนการผลิตในปัจจุบัน สาเหตุหลักที่ขัดขวางการพัฒนาวิสาหกิจคือ ประการหนึ่งคือ การไม่ชำระเงินโดยผู้ซื้อ และในทางกลับกัน ส่วนแบ่งขนาดใหญ่ขององค์ประกอบทางการเงินในการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ส่งมอบ

การขาดเงินทุนฟรีในการชำระบัญชี การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และบัญชีธนาคารอื่น ๆ พบได้ในบางองค์กร สถานการณ์นี้ยังส่งผลเสียต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและในทางปฏิบัติหมายถึงการล้มละลาย

การพึ่งพาองค์กรกับเจ้าหนี้ภายนอกและนักลงทุนที่มากเกินไปยังพูดถึงส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาสูงเกินไปในเมืองหลวงขององค์กรและส่งผลเสียต่อความมั่นคงทางการเงิน

ปัญหาที่ระบุไว้นั้นเป็นเรื่องปกติสำหรับวิสาหกิจรัสเซียส่วนใหญ่ แนวโน้มนี้ได้รับการสังเกตในช่วงสิบห้าปีที่ผ่านมาและเกิดจากความจริงที่ว่าทุกสาขาของเศรษฐกิจของประเทศของเราอันเป็นผลมาจากเปเรสทรอยก้าตกอยู่ในวิกฤตที่ยืดเยื้อซึ่งมีการระบุไว้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเท่านั้น

2 . เส้นทางการแก้ปัญหาเพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

เพื่อที่บริษัทจะไม่ล้มละลาย จำเป็นต้องแก้ปัญหาเพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงิน

ประการแรก เรื่องนี้เกี่ยวข้องกับความสมดุลระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและกองทุนที่ยืมมา

เพื่อแก้ปัญหานี้ จำเป็นต้องคำนวณเงื่อนไขของดุลยภาพทางการเงินซึ่งสร้างกรอบการกำกับดูแลเพื่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการละลายเมื่อเวลาผ่านไป ไม่อนุญาตให้องค์กรเพิ่มเงินทุนที่ยืมมาและใช้ค่าคงที่ที่สะสมไว้แล้วอย่างไม่มีเหตุผล สินทรัพย์

ดุลยภาพนี้ยังกำหนดข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับขนาดของภาระผูกพันของบริษัทที่มีต่อพนักงาน เจ้าหนี้ งบประมาณ นักลงทุน และธนาคาร องค์กรต้องยึดมั่นในความสมดุลนี้เสมอหากต้องการบรรลุความมั่นคงทางการเงิน Abryutina M.S. , Grachev A.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - M.: Delo and Service, 1998 .-- P. 202.

ในขณะเดียวกัน เมื่อดึงดูดเงินที่ยืมมา เราต้องไม่ลืมว่าสักวันจะต้องคืนทุนให้ได้ ดังนั้นบริษัทจำเป็นต้องวัดความสามารถทางการเงินด้วยเงินกู้ที่ดึงดูด

แง่ลบอีกประการหนึ่งในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาคือความจำเป็นในการจ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำ ซึ่งจะนำผลกำไรส่วนหนึ่งของบริษัทไป ซึ่งสามารถใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนได้

ปัญหาเช่นการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนสามารถเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ หนึ่งในนั้นคือการจัดการธุรกิจที่ผิดพลาด การลงทุนในโครงการที่ไม่มีประสิทธิภาพ ฯลฯ ซึ่งนำไปสู่รายได้ที่ต่ำสำหรับองค์กร

อีกสาเหตุหนึ่งอาจเป็นการกระจายกำไรที่ได้รับอย่างไม่มีเหตุผล ขอแนะนำโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน ชั้นต้นกิจกรรมต่าง ๆ ใช้กำไรส่วนหลักเป็นเงินทุนหมุนเวียน ไม่ใช่รายได้ส่วนบุคคล ฯลฯ

ดังนั้นการแก้ปัญหาแตงจึงขึ้นอยู่กับการกำจัดสาเหตุของการเกิดขึ้นโดยสิ้นเชิง

โดยทั่วไป เพื่อเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องปรับปรุงขอบเขตทางการเงิน สำหรับสิ่งนี้ สามารถใช้คำแนะนำต่อไปนี้:

เอาชนะการไหลออกของทุนจากสาขาของการผลิตวัสดุไปสู่ทรงกลมของการหมุนเวียนและต่างประเทศ

เพิ่มอัตราการสะสมโดยใช้กำไรสุทธิเป็นทุน (ส่วนที่เหลือหลังหักภาษี) โดยการแนะนำระบอบการควบคุมการลงทุนชั่วคราวในภาครัฐและเอกชนของภาคเศรษฐกิจ

การสะสมของรูเบิลและการประหยัดสกุลเงินต่างประเทศของประชากรสำหรับการเปลี่ยนแปลงในภายหลังเป็นทุนทางอุตสาหกรรมและการเงินที่แท้จริง

รับรองรายได้จากการขายหุ้นในวิสาหกิจเอกชนที่กลุ่มแรงงานเป็นเจ้าของ ระบบการตั้งชื่อการจัดการ ผู้ถือบุคคลที่สาม รวมถึงกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่เป็นเจ้าของโดยหน่วยงานของรัฐบาลกลางและระดับภูมิภาค

ดำเนินมาตรการเพื่อปรับปรุงสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรโดยการสร้างระบบการกำกับดูแลการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินของตนกับซัพพลายเออร์ ระบบงบประมาณ ให้กับองค์กรอื่น ๆ รวมทั้งการตรวจสอบแต่ละกรณีของความล่าช้าในงบประมาณและจำนวนเงินอื่น ๆ เนื่องจากสถานประกอบการในบัญชีของธนาคารพาณิชย์

ในการแก้ปัญหาเพื่อสร้างความมั่นใจในระดับที่ต้องการของความมั่นคงทางการเงินในขณะนี้ การสนับสนุนอย่างแข็งขันของรัฐเป็นสิ่งสำคัญมาก

สิ่งนี้ใช้กับการสร้างโปรแกรมการให้กู้ยืมแบบสัมปทานและพื้นที่อื่นที่คล้ายคลึงกันเป็นหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งธุรกิจขนาดเล็กต้องการการสนับสนุนดังกล่าว ซึ่งมักไม่มีเงินเพียงพอสำหรับพวกเขา และค่อนข้างมีปัญหาสำหรับพวกเขาที่จะกู้เงินจากธนาคาร

มาตรการข้างต้นจะช่วยเพิ่มความมั่นคงทางการเงินของวิสาหกิจรัสเซียในสภาวะที่ยากลำบากในการสร้างความสัมพันธ์ทางการตลาด

บทสรุป

ดังนั้นในงานนี้ปัญหาเช่นความมั่นคงทางการเงินขององค์กรปัญหาของการจัดหาและวิธีการหลักในการแก้ปัญหาของพวกเขาได้รับการพิจารณา

ความมั่นคงทางการเงิน - ตัวบ่งชี้ที่สำคัญ... เขาเป็นคนที่สามารถตัดสินได้ว่าองค์กรทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด จัดการกองทุนของตนเองและที่ยืมมาอย่างมีเหตุผลอย่างไร ฯลฯ

ดังนั้นความมั่นคงทางการเงินขององค์กรทางเศรษฐกิจจึงเป็นสถานะของทรัพยากรทางการเงินที่ช่วยให้การพัฒนาองค์กรส่วนใหญ่ใช้ค่าใช้จ่ายของตัวเองในขณะเดียวกันก็รักษาความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือด้วยระดับความเสี่ยงขั้นต่ำของผู้ประกอบการ

ในขณะนี้ ค่อนข้างยากสำหรับองค์กรรัสเซียส่วนใหญ่ที่จะมีความมั่นคงทางการเงินในระดับที่มั่นคง ในการทำเช่นนี้ พวกเขาต้องเอาชนะปัญหามากมาย หลายคนไม่สามารถรับมือได้ด้วยตัวเอง นั่นคือเหตุผลที่พวกเขาต้องการการสนับสนุนที่เชื่อถือได้จากรัฐ ซึ่งขณะนี้ น่าเสียดาย ที่ให้ความสนใจกับปัญหานี้น้อยเกินไป

วรรณกรรม

Abryutina M.S. , Grachev A.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - M.: Delo and Service, 1998 .-- 256 p.

Bocharov V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน - SPb: Peter, 2004 .-- 240 p.

VV Kovalev การวิเคราะห์ทางการเงิน: วิธีการและขั้นตอน - ม.: การเงินและสถิติ, 2546 .-- 560 น.

ป.อ. นอฟโกโรดอฟ ปัญหาการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // โรงเรียนการเงินไซบีเรีย: AVAL. - 2002. - ครั้งที่ 2 - ส. 31 - 33.

ซังโคว่า ความมั่นคงทางการเงินเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดการประเมินสถานะทางการเงิน // การดำเนินการของ NGASU - โนโวซีบีสค์: NGASU, 2001. - ฉบับที่ 3 (14). - ส. 109 - 111.

เอกสารที่คล้ายกัน

สาระสำคัญและวัตถุประสงค์ของการทำกำไรทางการเงินขององค์กร มาตรการเพิ่มประสิทธิภาพองค์ประกอบและการเคลื่อนไหวของลูกหนี้ วิธีสำคัญในการปรับปรุงการทำกำไร ขั้นตอนการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินและกิจกรรมทางธุรกิจของ OAO Tomskneft

เพิ่มกระดาษภาคเรียน 12/16/2014


การก่อตัวและการวิเคราะห์หลัก ตัวชี้วัดทางการเงินวิสาหกิจที่แสดงถึงประสิทธิภาพของกิจกรรม การวิเคราะห์งานขององค์กรเพื่อเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ เทคโนโลยีสารสนเทศใช้ในกระบวนการกิจกรรมทางการเงิน

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 06/15/2011


วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 08/04/2008


งานวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงิน วิธีการ เทคนิค และแหล่งข้อมูล การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินโดยพิจารณาจากอัตราส่วนของทุนและตราสารหนี้และวิธีดำเนินการ วิธีเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

เพิ่มกระดาษภาคเรียน 01/19/2011


ลักษณะทั่วไปตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจหลักขององค์กร แหล่งข้อมูลสนับสนุน การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของศักยภาพภายในและสถานะของสภาพแวดล้อมภายนอก การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินและแนวทางการปรับปรุง

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/28/2009


แนวคิดเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงิน ลักษณะทางเศรษฐกิจ และเงื่อนไขการสำรอง เนื้อหา ความหมาย และวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรของรัฐ Unitary Enterprise ของภูมิภาคอามูร์ "สนามบิน Blagoveshchensk" วิธีการและแนวโน้มของการเพิ่มขึ้น

เพิ่มกระดาษภาคเรียน 12/12/2556


สาระสำคัญและวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ปัจจัยที่มีผลต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์และการประเมินตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินแบบสัมบูรณ์ วิธีเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างงบดุลตามตัวอย่าง OOO Tatkomneftekhim

วิทยานิพนธ์, เพิ่มเมื่อ 09/02/2012


พื้นฐานทางทฤษฎีสำหรับการประเมินความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กร การคำนวณและการประเมินตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินความสามารถในการชำระหนี้และสภาพคล่องของ JSC "Mortgage Corporation of the Chuvash Republic" วิธีการเพิ่มและเสริมความแข็งแกร่งให้กับพวกเขา

เพิ่มกระดาษภาคเรียน 10/14/2010


แนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงิน ความสัมพันธ์กับสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร มูลค่าและวิธีการจัดการบัญชีลูกหนี้ การพัฒนา และแนวทางในการปรับปรุง รูปแบบที่ทันสมัยของการรีไฟแนนซ์ลูกหนี้

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 04/04/2010


แนวคิด การประเมิน ปัจจัย และการจัดประเภทความมั่นคงทางการเงิน การจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กรการก่อหนี้ทางการเงิน ฐานะการเงินที่มั่นคง ด้านองค์กรของการจัดการ การบริหารการดำเนินงานด้านความมั่นคงทางการเงิน

กลับ