Opłacalność pracy. Model Excel do obliczania prognozowanej rentowności sprzedaży nowego produktu

Rozważ wskaźnik rentowności sprzedaży(ROS). Wskaźnik ten odzwierciedla efektywność przedsiębiorstwa i pokazuje udział (w procentach) zysku netto w całkowitych przychodach przedsiębiorstwa. W źródłach zachodnich wskaźnik rentowności sprzedaży nazywa się - ROS ( zwrot ze sprzedaży). Poniżej rozważę wzór na obliczenie tego współczynnika, podam przykład z jego obliczeniem dla przedsiębiorstwa krajowego, opiszę normę i jej znaczenie ekonomiczne.

Rentowność sprzedaży. Ekonomiczne znaczenie wskaźnika

Wskazane jest rozpoczęcie badania dowolnego współczynnika wraz z jego znaczeniem ekonomicznym. Do czego służy ten stosunek? Odzwierciedla aktywność biznesowa przedsiębiorstwa i określa efektywność działania przedsiębiorstwa. Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży pokazuje ile Pieniądze ze sprzedanych produktów jest zysk przedsiębiorstwa. Ważne jest nie to, ile produktów firma sprzedała, ale jaki zysk netto zarobiła na tej sprzedaży.

Wskaźnik rentowności sprzedaży opisuje efektywność sprzedaży głównych produktów przedsiębiorstwa, a także pozwala określić udział kosztu w sprzedaży.

Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży. Wzór obliczeniowy

Wzór na zwrot ze sprzedaży wg Rosyjski system wyciąg księgowy wygląda tak:

Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży = Zysk netto / Przychody = wiersz 2400 / wiersz 2110

Należy doprecyzować, że przy obliczaniu wskaźnika zamiast zysku netto można użyć licznika: zysk brutto, zysk przed opodatkowaniem i odsetkami (EBIT), zysk przed opodatkowaniem (EBI). W związku z tym pojawią się następujące współczynniki:

Marża zysku brutto na sprzedaży = Zysk brutto/Przychody
Wskaźnik zysku operacyjnego =EBIT/przychody
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży dla zysku przed opodatkowaniem =EBI/przychody

Aby uniknąć nieporozumień, polecam użyć formuły, w której licznikiem jest dochód netto (NI, Net Income), ponieważ. EBIT jest obliczany nieprawidłowo na podstawie sprawozdawczości krajowej. Okazuje się następująca formuła dla rosyjskiego raportowania:

W źródłach zagranicznych wskaźnik rentowności sprzedaży – ROS oblicza się według wzoru:

Lekcja wideo: „Opłacalność sprzedaży: wzór obliczeniowy, przykład i analiza”

Rentowność sprzedaży. Przykład obliczenia bilansu dla JSC Aeroflot

Obliczmy zwrot ze sprzedaży rosyjskiej firmy JSC Aeroflot. W tym celu skorzystam z usługi InvestFunds, która pozwala uzyskać sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa według kwartału. Poniżej znajduje się import danych z serwisu.

Rachunek zysków i strat JSC Aeroflot. Obliczanie wskaźnika rentowności sprzedaży

Obliczmy więc rentowność sprzedaży dla czterech okresów.

Wskaźnik rentowności sprzedaży 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Wskaźnik rentowności sprzedaży 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Wskaźnik rentowności sprzedaży 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Jak widać rentowność sprzedaży nieznacznie wzrosła do 6% w I kwartale 2014 roku, aw II kwartale podwoiła się do 3%. Jednak rentowność jest większa od zera.

Obliczmy ten współczynnik zgodnie z MSSF. W tym celu pobieramy dane dotyczące sprawozdań finansowych z oficjalnej strony internetowej firmy.

Raport MSSF Aeroflot. Obliczanie wskaźnika rentowności sprzedaży

Za 9 miesięcy 2014 r. wskaźnik rentowności sprzedaży SA Aeroflot wyniósł: ROS=3563/236698=0,01 (1%).

Obliczmy ROS dla 9 miesięcy 2013 roku.
ROS=17237/222353=0,07 (7%)

Jak widać, w ciągu roku wskaźnik pogorszył się o 6% z 7% w 2013 roku do 1% w 2014 roku.

Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży. standard

Wartość standardowej wartości dla tego współczynnika Kp>0. Jeśli zwrot ze sprzedaży wynosi mniej niż zero, to warto poważnie pomyśleć o efektywności zarządzania przedsiębiorstwem.

Jaki poziom wskaźnika rentowności sprzedaży jest akceptowalny dla Rosji?

– górnictwo – 26%
— Rolnictwo – 11%
– budownictwo – 7%
– sprzedaż hurtowa i sprzedaż – 8%

Jeśli masz niską wartość współczynnika, to powinieneś poprawić efektywność zarządzania przedsiębiorstwem poprzez zwiększenie bazy klientów, zwiększenie obrotu towarowego, obniżenie kosztów towarów/usług od podwykonawców.

Jeśli zwracałeś się do wierzycieli lub inwestorów, to prawdopodobnie spotkałeś się z takim pojęciem, jak rentowność przedsiębiorstwa. Co to jest? Jak to się oblicza? Co wpływa na ten wskaźnik? Postaramy się odpowiedzieć na te pytania za Ciebie.

Jaka jest rentowność przedsiębiorstwa?

Jeśli przejdziemy do definicji, to rentowność jest wskaźnikiem względnym wydajność ekonomiczna. Rentowność jest mierzona w procentach i jest obliczana poprzez podzielenie kwoty zysku przez ilość aktywów i zasobów, które go tworzą.

Rentowność przedsiębiorstwa jest więc wskaźnikiem ilustrującym stopień efektywności wykorzystania majątku rzeczowego (bieżącego i własnego) przez przedsiębiorstwo w swojej działalności. główne znaczenie Obliczenie rentowności ma pokazać, ile zysku przedsiębiorstwo otrzymuje za każdy rubel zainwestowany w jego aktywa produkcyjne.

Na poziom rentowności firmy wpływa wiele czynników: struktura kapitału, jego źródła, struktura i wartość aktywów, stopień zaangażowania zasoby produkcyjne w działalności przedsiębiorstwa, koszt kapitału obrotowego, ich źródła, wysokość wpływów ze sprzedaży, wysokość kosztów poniesionych w okresie sprawozdawczym.

Wzór na obliczenie rentowności przedsiębiorstwa
Rp = B / (średni OPF + średni OA), gdzie
Rp - rentowność firmy;
B - zysk bilansowy za okres sprawozdawczy;

średni OPF - średnia wartość kosztu głównego aktywa produkcyjne spółki za okres sprawozdawczy;

średnia OA - średnia wartość wartości majątku obrotowego za okres sprawozdawczy.

Zysk bilansowy przedsiębiorstwa

Zysk ten nazywany jest również zyskiem księgowym. W rzeczywistości jest to zysk firmy uzyskany na koniec okresu sprawozdawczego, czyli zysk przed opodatkowaniem. Aby uzyskać tę wartość, należy od przychodów uzyskanych ze sprzedaży produktów i usług odjąć następujące wskaźniki:

Koszt sprzedanych towarów, robót i usług;
Wydatki służbowe;
koszty zarządzania.

Nie zapomnij dodać do otrzymanej kwoty zysku z działalności operacyjnej i nieoperacyjnej. W przypadku otrzymania straty na tego typu operacjach odejmij ją od łącznej kwoty.

Otrzymana wartość będzie zyskiem firmy przed opodatkowaniem. Jeśli weźmiesz sprawozdanie księgowe z zysków i strat (formularz nr 2), wówczas kwotę zysku bilansowego można „podejrzeć” w wierszu „zysk (strata) przed opodatkowaniem”.

Średnie wartości kapitału obrotowego i majątku produkcyjnego

Średni koszt trwałego majątku produkcyjnego jest określony dość w prosty sposób. Należy przyjąć wartość aktywów produkcyjnych na początku okresu sprawozdawczego i na końcu, zsumować je i podzielić przez dwa. To samo robimy z definicją średni koszt kapitał obrotowy.

Jeśli weźmiemy bilans (formularz nr 1), to w wierszu „Środki trwałe” zobaczymy koszt środków trwałych produkcyjnych.

W tej samej sprawozdawczości szukamy kosztu kapitału obrotowego. Wartościna początku i na końcu roku sprawozdawczego można znaleźć w ostatniej linijce drugiej części dokumentu „Aktywa obrotowe”. Znajdujemy również średnią.

Podstawiamy wszystko do formuły i znajdujemy rentowność firmy. Podajmy przykład!

Przykład obliczenia rentowności przedsiębiorstwa.

Firma „Omega” w 2011 roku otrzymała 20 tysięcy rubli całkowitych zysków podlegających opodatkowaniu podatkiem dochodowym. Jednocześnie wartość majątku trwałego na początku roku wyniosła 5300, a na koniec 10200 rubli. Wynik drugiej sekcji bilansu „Aktywa obrotowe” na dzień 1 stycznia 2011 r. wyniósł 30 800, a na koniec 2011 r. - 30 500 rubli. Znajdźmy rentowność przedsiębiorstwa.

Średni OPF będzie równy: (5300 + 10200) / 2 = 7750 rubli.
Średnia OA: (30 800 + 30 500) / 2 = 30 650 rubli.
Rentowność przedsiębiorstwa wyniesie: * 100% = 52%

52% rentowności to dobry wynik dla firmy. Ale dla dokładnej analizy rentowności przedsiębiorstwa lepiej porównać jego wskaźniki w dynamice. W przypadku wzrostu rentowności można argumentować, że bieżąca polityka zarządzania kierownictwa jest skuteczna i prowadzi firmę do dobrego samopoczucia. W przypadku spadku wskaźnika warto poszukać przyczyn spadku opłacalności swojej działalności.

Przedsiębiorstwo musi być rentowne – po to, aby było opłacalne, jest tworzone. Mamy nadzieję, że nasze informacje pomogą Ci łatwo przeprowadzić odpowiednie analiza ekonomiczna działalności Twojej firmy.

Aby określić rentowność firmy, najlepsza opcja będzie kalkulacja rentowność na specjalne formuła. Z tego artykułu dowiesz się, jakie to są, jak poprawnie określić wskaźniki i dlaczego ich potrzebujesz.

Zawartość

1. Definicja rentowności

Aby poprawnie obliczyć główne wskaźniki ekonomiczne organizacji, musisz zrozumieć. Ta definicja pochodzi od niemieckiego słowa „rentabel”, które oznacza użyteczność, rentowność lub rentowność.

Rentowność jest względny wskaźnik efektywności ekonomicznej, innymi słowy jest to wartość rentowności/rentowności konkretnego przedsiębiorstwa lub procesu produkcyjnego.

Definicja może wyrażać udział w zysku z każdej jednostki środków zainwestowanych w produkcję lub każdego jednostka monetarna uzyskane w wyniku pracy firmy. Ta wartość jest obliczana w dwóch możliwych wariantach - w formacie liczbowym lub procentowo.

Notatka! Na ogólną efektywność przedsiębiorstwa wpływa wiele czynników, biorąc pod uwagę nieopłacalność/rentowność wszystkich procesów przemysłowych, zwrot z aktywów, produkcję, jakość produktu, ogólną popyt rynkowy na produkty, ceny konkurencji i inne kryteria zewnętrzne.

2. Główne rodzaje rentowności

Wskaźniki efektywności firmy różnią się znacznie dla poszczególnych linii biznesowych, więc nie można tego jednoznacznie stwierdzić. Istnieje kilka podstawowych wyrażeń liczbowych określających rentowność organizacji:

Ogólna rentowność majątku – pokazuje zdolność majątku firmy do generowania zysku. Dane liczbowe/procentowe odzwierciedlają, ile zysku przypada na każdą jednostkę monetarną zainwestowaną w nieruchomość.
Zwrot z kapitału – to główne kryterium finansowe dla właściciela lub inwestora firmy, dzięki kalkulacji danych możliwe jest określenie, jak efektywnie wykorzystano zainwestowany w biznes kapitał.
Wydajność produkcji – ocenia, w jaki sposób produktywnie wykorzystywane są zasoby majątkowe w toku działalności produkcyjnej, tj. kapitał stały i obrotowy spółki.
Rentowność produktów – odzwierciedla skuteczność jej realizacji. Jest to liczbowe wyrażenie stosunku dochodów ze sprzedaży towarów do kosztów ich wytworzenia i sprzedaży. Oprócz ogólnej rentowności produktów często obliczana jest rentowność poszczególnych działów lub zysk z produkcji specjalnych rodzajów towarów.

3. Rentowność – wzory obliczeniowe

Zwrot z aktywów

Rentowność aktywa są obliczane zgodnie z formuła stosunek zysku organizacji otrzymanego za określony okres do wartości samych aktywów wycenionych za ten sam okres:

— WAŻNY! Uwzględnia się całkowitą kwotę aktywów, biorąc pod uwagę nie tylko środki własne, ale także pożyczone (należności, zobowiązania kredytowe itp.).

Oddzielnie możemy wyróżnić następujące izolowane wskaźniki rentowności:

trwały majątek produkcyjny:

całkowity kapitał:

- WAŻNY! W zależności od realizowanych celów dobierana jest łączna wysokość kapitału lub osobno wskaźniki kapitału docelowego/dodatkowego.

Rentowność produkcji

Formuła rentowność produkcja to stosunek zysku ze sprzedanych towarów do całkowitego kosztu podstawowego i fundusze odnawialne organizacje:

Rentowność produktu

Kalkulacja rentowności produktów to stosunek przychodów ze sprzedaży do kosztu (kosztów wytworzenia i sprzedaży) wytworzonych towarów:

Koszt własny - łączna kwota kosztów produkcji i sprzedaży towarów w określonym okresie.

Czym jest zwrot ze sprzedaży

Odrębnym wskaźnikiem efektywności działań firmy jest rentowność sprzedaży, pokazująca sprawność działania firmy na rynku towarów i usług.

Więc sprzedaż? to wskaźnik ekonomiczny, odzwierciedlający dochód z każdej jednostki pieniężnej otrzymanej w procesie sprzedaży produktów. Innymi słowy, współczynnik zwrot ze sprzedaży pokazuje udział zysku w całkowitej ilości sprzedanych towarów.

- zysk operacyjny (netto) - dochód pozostały po opodatkowaniu;

- wielkość sprzedaży - wpływy otrzymane przez przedsiębiorstwo ze sprzedaży produktów w wartościach pieniężnych.

Jak zwiększyć rentowność sprzedaży

Głównym kryterium stabilności ekonomicznej każdego przedsiębiorstwa jest stosunek poziomu zysku netto do ilości sprzedanych towarów, dlatego głównym zadaniem dobry dowódca Uważa się, że maksymalizuje i regularnie poprawia rentowność sprzedaży firmy. Można to osiągnąć na kilka sposobów:

podnosić ceny oferowanych towarów, ale ta metoda jest akceptowalna tylko dla firm monopolistycznych, w przeciwnym razie konkurencja przyciągnie większość Twoich stałych klientów ze względu na bardziej przystępne ceny;
wprowadzić ekskluzywne modele - typowe produkty są poszukiwane, ale mając w arsenale specjalne produkty, możesz zrobić plusk na rynku usług, ponadto firma zostanie rozpoznana przez indywidualny asortyment;
obniż koszty - możesz osiągnąć redukcję kosztów produkcji współpracując z dostawcami i partnerami. Nawet niewielka obniżka kosztów (hurtowe zamówienia surowców, rabaty na usługi reklamowe czy transportowe) zaowocuje dobrym wzrostem zysku przy sprzedaży dużej partii towaru.

Więc, Co to samo taka opłacalność? Jest to wskaźnik rentowności (rentowności) przedsiębiorstwa, który oblicza efektywność wykorzystania zasobów ekonomicznych, pracy, pieniędzy i innych, którymi dysponuje firma. Łatwiej to powiedzieć rentowność jest stosunek otrzymanego zysku do wydatkowanych środków (stosunek dochodu netto do poprzedzających je wydatków). Aby obliczyć całkowitą rentowność firmy, trzeba: złożona analiza, biorąc pod uwagę rentowność aktywów, kapitału własnego, produkcji, produktów i sprzedaży.

Aby przeanalizować i obliczyć efektywność przedsiębiorstwa, szeroki zakres ekonomicznych i wskaźniki finansowe. Różnią się one złożonością obliczeń, dostępnością danych i przydatnością do analizy.

Rentowność jest jednym z najlepszych wskaźników wydajności - łatwość obliczeń, dostępność danych i duża przydatność do analizy sprawiają, że wskaźnik ten jest obowiązkowy do obliczeń.

Jaka jest rentowność przedsiębiorstwa

Rentowność (RO - zwrot)- ogólny wskaźnik efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa lub wykorzystania kapitału/zasobów (materialnych, finansowych itp.). Ten wskaźnik jest niezbędny do analizy działalność gospodarcza oraz dla porównania z innymi przedsiębiorstwami.

Rentowność, w przeciwieństwie do zysku, jest wskaźnikiem względnym, więc rentowność kilku przedsiębiorstw można ze sobą porównać.

Zysk, przychody i wielkość sprzedaży są wskaźnikami bezwzględnymi lub efektem ekonomicznym i niewłaściwe jest porównywanie tych danych kilku przedsiębiorstw, ponieważ takie porównanie nie pokaże prawdziwego stanu rzeczy.

Możliwe, że przedsiębiorstwo o mniejszym wolumenie sprzedaży będzie bardziej efektywne i zrównoważone, czyli ominie inne przedsiębiorstwo pod względem względna wydajność co jest ważniejsze. Rentowność jest również porównywana do efektywności(współczynnik wydajności).

W ogólna perspektywa rentowność pokazuje, ile rubli (kopejek) przyniesie jeden rubel zainwestowany w aktywa lub zasoby. Dla rentowności sprzedaży formuła brzmi następująco: ile kopiejek zysku zawiera się w jednym rublu przychodu. Mierzony w procentach wskaźnik ten odzwierciedla skuteczność działania.

Istnieje kilka głównych rodzajów rentowności:

rentowność produktów / sprzedaż (ROTR / ROS - suma przychodów / sprzedaż),
zwrot kosztów (ROTC - koszt całkowity),
zwrot z aktywów (ROA - aktywa)
zwrot z inwestycji (ROI - zainwestowany kapitał)
rentowność personelu (ROL – praca)

Uniwersalna formuła obliczania rentowności wygląda następująco:

RO=(Rodzaj zysku/Wskaźnik, którego rentowność należy obliczyć)*100%

W liczniku typem zysku jest najczęściej zysk ze sprzedaży (ze sprzedaży) i zysk netto, ale można obliczyć zysk bilansowy i . Wszystkie rodzaje zysków można znaleźć w raporcie na wyniki finansowe(na rachunku zysków i strat).

Mianownik to wskaźnik, którego rentowność należy obliczyć. Wskaźnik jest zawsze pod względem wartości. Na przykład, aby znaleźć zwrot ze sprzedaży (ROTR), czyli mianownik powinien być wskaźnikiem sprzedaży w ujęciu wartościowym - jest to przychód (TR - totalrevenue). Przychód ustala się jako iloczyn ceny (P - cena) i wielkości sprzedaży (Q - ilość). TR=P*P.

Wzór na obliczenie opłacalności produkcji

Zwrot kosztów (ROTC - zwrot z całkowitych kosztów)- jeden z głównych rodzajów rentowności wymaganych do analizy efektywności. Zwrot z kosztów nazywany jest również opłacalnością produkcji, gdyż wskaźnik ten odzwierciedla efektywność procesu produkcyjnego.

Opłacalność produkcji (koszt) oblicza się według następującego wzoru:

ROTC=(PR/TC)*100%

W liczniku zysk ze sprzedaży / sprzedaży (PR), który znajduje się jako różnica między przychodem (przychód - TR - totalrevenue) a wydatkami (całkowity koszt - TC - totalcost). PR=TR-TC.

W mianowniku wskaźnik, którego opłacalność należy znaleźć - całkowity koszt(TC). Na całkowity koszt składają się wszystkie koszty przedsiębiorstwa: koszty materiałów, półproduktów, płace pracowników i AUP (personel administracyjny i kierowniczy), energia elektryczna i inne usługi mieszkaniowe i komunalne, koszty warsztatu i fabryki, koszty reklamy , bezpieczeństwo itp.

Największy udział w kosztach mają materiały, dlatego główna produkcja nazywana jest materiałochłonną.

Opłacalność kosztu własnego pokazuje, ile kopiejek zysku ze sprzedaży przyniesie jeden rubel zainwestowany w koszty produkcji. Lub, mierzony w procentach, wskaźnik ten odzwierciedla procent efektywnego wykorzystania zasobów produkcyjnych.

Formuła rentowności bilansowej

Wiele rodzajów rentowności jest obliczanych na podstawie danych bilansowych. Bilans zawiera informacje o aktywach, pasywach i kapitale własnym organizacji.

Ten formularz jest kompilowany 2 razy w roku, to znaczy status dowolnego wskaźnika można wyświetlić na początku okresu i na końcu okresu. Aby obliczyć rentowność z bilansu, wymagane są następujące wskaźniki:

aktywa (bieżące i długoterminowe);
wysokość kapitału własnego;
wielkość inwestycji;
itd.

Nie możesz po prostu wziąć żadnego z tych wskaźników i obliczyć rentowności - to źle!

Aby poprawnie obliczyć rentowność, musisz znaleźć średnią arytmetyczną sumy wskaźnika na początku bieżącego (koniec poprzedniego) i na końcu bieżącego okresu.

Na przykład znajdź rentowność aktywa trwałe. Z bilansu pobiera się sumę aktywów trwałych na początek i koniec okresu i dzieli się na pół.

W bilansie średnich przedsiębiorstw wartość majątku trwałego znajduje odzwierciedlenie w wierszu 190 - Razem dla działu I, dla małych przedsiębiorstw wartość majątku trwałego jest sumą wierszy 1150 + 1170.

Wzór na rentowność aktywów trwałych jest następujący:

ROA (w) \u003d (PR / (VnA np + VnA kp) / 2) * 100%,

gdzie VnA np to wartość aktywów trwałych na początek bieżącego (koniec poprzedniego) okresu, VnA kp to wartość aktywów trwałych na koniec bieżącego okresu.

Rentowność aktywów trwałych pokazuje, ile kopiejek zysku ze sprzedaży przyniesie jeden zainwestowany rubel aktywa obrotowe.

Przykład obliczenia opłacalności produkcji

Do obliczenia opłacalności produkcji wymagane są następujące wskaźniki: koszt całkowity (TC) i zysk ze sprzedaży (PR). Dane prezentowane są w tabeli.

PR 1 \u003d TR-TC \u003d 1500000-500000 \u003d 1 000 000 rubli

PR 2 \u003d TR-TC \u003d 2400000-1200000 \u003d 1200 000 rubli

Oczywistym jest, że przychody i zysk ze sprzedaży drugiego przedsiębiorstwa są wyższe. Pod względem wskaźników bezwzględnych efekt drugiego przedsiębiorstwa jest wyższy. Ale czy to oznacza, że drugie przedsiębiorstwo jest bardziej wydajne? Aby odpowiedzieć na to pytanie, potrzebna jest produkcja.

ROTC 1 =(PR/TC)*100%=(1000000/50000)*100%=200%

ROTC 2 =(PR/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Rentowność produkcji pierwszego przedsiębiorstwa jest 2 razy wyższa niż rentowność produkcji drugiego przedsiębiorstwa. Możemy śmiało powiedzieć, że produkcja pierwszego przedsiębiorstwa jest 2 razy bardziej wydajna niż drugiego.

Rentowność, jako wskaźnik efektywności przedsiębiorstwa, dokładniej odzwierciedla rzeczywisty stan rzeczy w produkcji, sprzedaży lub inwestycjach przedsiębiorstwa, pozwalając prawidłowo reagować na obecną sytuację, w przeciwieństwie do stosowania wskaźników bezwzględnych, które nie nie daje pełnego obrazu.

Film o tym, co pokazuje rentowność:

Rentowność- Charakterystyka kondycja finansowa firmy, która pozwala ocenić zdolność do osiągania zysku z zainwestowanych środków. Rentowność obliczana jest jako zysk na jednostkę zainwestowanych środków.

Rentowność jest ogólnym wskaźnikiem działalności przedsiębiorstwa pod względem stosunku kosztów do wyników. Na wynik końcowy mają wpływ dwie składowe: wewnętrzne czynniki organizacyjno-ekonomiczne oraz zewnętrzne uwarunkowania rynkowe. Pierwszy składnik obejmuje zmiany wydajności pracy, specyfikacje produkcja, sposób jej organizacji, czyli wszystko, co zależy od samego przedsiębiorstwa. Drugi składnik obejmuje z jednej strony ceny surowców ( siła robocza surowców, materiałów, paliw, energii itp.), które firma wykorzystuje do produkcji/sprzedaży produktu, a z drugiej strony ceny za wytworzony/zakupiony produkt, które mogą różnić się od stosunku podaży do popytu w sklep.

Analizując koszt wytworzonych / sprzedanych produktów w rok bieżący należy wziąć pod uwagę zarówno zmianę wielkości wzrostu wytwarzanych / sprzedawanych produktów, jak i zmianę ich cen, a także zmianę asortymentu produktów. Koszty (koszty produkcji) powinny uwzględniać: zmiany wielkości produkcji, zmiany cen surowców, zmiany tempa wydatkowania zasobów na wytworzenie jednostki produktu oraz zmiany asortymentu. Jako główny wskaźnik efektywności ekonomicznej kosztów bieżących (zużycie zasobów) możesz użyć wskaźnika kosztów na 1 rubel. wyprodukowanych lub sprzedanych produktów.

Jako czynniki wpływające na poziom i dynamikę wskaźnika kosztów można również wyróżnić prywatne wskaźniki wykorzystania (zastosowania) żywych zasobów pracy i środków pracy. Wzrost i rozwój przedsiębiorstwa są ściśle związane z opracowaniem i realizacją strategii i taktyki zarządzania procesem powstawania, wzrostu i dystrybucji rentowności.

Wzrost rentowności przedsiębiorstwa ułatwia manipulacja trzema kluczowe wskaźniki: przyspieszenie obrotów, spadek masy kosztów, wzrost stopy zwrotu poprzez podniesienie cen. Na rynku zachodnim uważa się, że długoterminowa rentowność firm zależy od znacznie większej liczby czynników (ponad 30), które charakteryzują stan sytuacji konkurencyjnej, sytuację na rynku producenta, aktualną sytuację gospodarczą, itp. Dlatego ważne jest, aby w procesie analizy rentowności nie tracić z pola widzenia szeregu innych ważnych czynników: kapitałochłonności, względnej jakości produktów (usług), udziału w rynku firmy oraz wydajności pracy.

Istnieje ścisły związek między celami rozwoju przedsiębiorstwa a czynnikami, które je determinują. Jeśli celem jest zaspokojenie potrzeby oszczędności na rozwój produktywny, to najważniejsze czynniki struktura sprzedaży towarów i usług, poziom marż handlowych, ceny sprzedaży, wielkość, struktura i efektywność wykorzystania potencjału zasobów, wielkość ustawy o rentowności. Jeżeli celem jest zapewnienie trwałej pozycji przedsiębiorstwa, to osiąga się go na zasadzie zapewnienia trwały związek z dostawcami, bankami i innymi kontrahentami (liczba sprzedanych towarów, cena jednostkowa towarów) oraz wystarczająca rentowność. Jeżeli celem jest zaspokojenie interesów właściciela nieruchomości, to najważniejszymi czynnikami zapewniającymi jego osiągnięcie są wielkość własnego i pożyczonego kapitału obrotowego oraz efektywność ich wykorzystania, a także wysokość rentowności.

Jeżeli przedsiębiorstwo określa dostarczanie konsumpcji społecznej i rozwój społeczny zbiorowe, to głównymi czynnikami, które należy wykorzystać do jego osiągnięcia, są koszty dystrybucji, liczba i skład wykorzystywanych zasobów pracy, miary państwowa regulacja(normy i standardy dotyczące składek na różne fundusze zabezpieczenia społecznego, płaca minimalna, minimum egzystencji itp.), poziom rentowności.

Wszystkie powyższe cele i czynniki są ze sobą ściśle powiązane. Ważne jest, aby wszelkie działania prowadzone przez przedsiębiorstwo w celu zwiększenia rentowności (wykorzystanie wszelkich możliwości) przyczyniały się do realizacji najważniejszych celów rozwoju przedsiębiorstwa. Analizując rentowność obliczane są następujące współczynniki:

. Opłacalność wdrożenia to stosunek zysku ze sprzedaży do wielkości przychodów ze sprzedaży za dany okres.

zysk ze sprzedaży za okres = wiersz 050 formularza nr 2,
wysokość wpływów ze sprzedaży za okres = wiersz 010 formularza nr 2,
suma kosztów za okres = wiersz 020 formularza nr 2.

Standard dla handlu:- 0 - 0,3
Norma dla przemysłu: - 0 - 0,4

Analizując wskaźniki rentowności, należy przeanalizować strukturę dochód organizacje i podstawowa cena jej produkty. Na wysokość przychodów wpływają czynniki obiektywne i subiektywne.

Cele dzielą się na wewnętrzne i zewnętrzne. Wewnętrzne - to wielkość produkcji, poziom kosztów, jakość produktu, rytm wydań, asortyment (w produkcji), rytm wysyłki, terminowość realizacji dokumentów, optymalne formy płatności (w obiegu). Zewnętrzna - sytuacja na rynku surowców, materiałów, półproduktów, wielkość produkcji w jej kompetencjach, jakość w porównaniu z analogami innych przedsiębiorstw, rytm dostaw (w produkcji), terminy obiegu dokumentów, zgodność z warunkami umów optymalna forma płatności (w sferze obrotu). Ponadto mogą wystąpić dodatkowe koszty spowodowane: opóźnieniami w dostawie materiałów i innych zasobów, błędami w wsparcie transportowe, spóźniona płatność.

Czynniki subiektywne to: czynniki moralne, sytuacja polityczna na rynku, dziedzina działalności oraz reklama zlecona we właściwej agencji – advertising-code.rf. Co do zasady wpływy ze sprzedaży produktów opierają się na wielkości sprzedaży produktów w oparciu o ceny bez VAT, akcyzy, upustów handlowych i sprzedażowych, bez ceł i taryf.

Na koszty wytworzenia i sprzedaży produktów składają się koszty surowców, materiałów, energii, środków trwałych, zasobów pracy, pozostałe koszty operacyjne oraz koszty pozaprodukcyjne użyte do wytworzenia produktów. Koszty wytworzenia i sprzedaży produktów są połączone w pięć grup: koszty materiałów, koszty pracy, składki na ubezpieczenie społeczne, amortyzacja środków trwałych i inne koszty.

. Zwrot z aktywów to stosunek zysku netto za okres do wartości aktywów za okres.

Do obliczeń stosuje się wskaźniki:

zysk netto za okres = wiersz 190 formularza nr 2,
aktywa za okres (waluta bilansu) = wiersz 300 formularza nr 2.

Zwrot z aktywów mierzy zdolność aktywów firmy do generowania zysku. Innymi słowy, jest to wskaźnik rentowności i wyników firmy, oczyszczony z wpływu kwoty pożyczonych środków. Ponadto zwrot z aktywów (kapitału) pokazuje efektywność wykorzystania całego majątku przedsiębiorstwa. Spadek świadczy o spadającym popycie na produkty firmy i nadmiernej akumulacji aktywów.

Standard dla handlu - 0 - 0,05
Standard dla przemysłu - 0 - 0,1

. Zwrot z aktywów obrotowych to stosunek zysku netto okresu do aktywów obrotowych okresu.

Wskaźnik ten odzwierciedla efektywność wykorzystania majątku obrotowego firmy i pokazuje, jaki zysk firma otrzymuje z każdego rubla zainwestowanego w majątek obrotowy firmy. Pokazuje zdolność przedsiębiorstwa do zapewnienia wystarczającej kwoty zysku w stosunku do używanego kapitał obrotowy firm. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym efektywniej wykorzystywany jest kapitał obrotowy.

Standard do handlu - 0 - 0,08

. ROI to stosunek zysku netto za okres do kapitałów własnych i zobowiązań długoterminowych za okres.

Do obliczeń wykorzystuje się:

średnia wartość funduszy własnych i zobowiązań długoterminowych wg danych za okres = Fundusze własne (wiersz 490 Formularza nr 1) + Zobowiązania długoterminowe (wiersz 590 Formularza nr 1) za okres.

Standard dla handlu - 0 - 0,07
Standard dla przemysłu - 0 - 0,16

. Zwrotu z kapitału(kapitał własny) to stosunek zysku netto za okres do kapitału własnego za okres. Pokazuje zwrot z inwestycji akcjonariuszy pod względem dochodów księgowych.

Standard dla handlu - 0 - 0,06
Standard dla przemysłu - 0 - 0,2

Uwagi

Obecnie pozostaje pytanie, jakie wskaźniki brać pod uwagę rentowność ze sprzedaży – przychód czy koszt, zysk netto czy przychód. Jeśli wyjdziemy z tego, że próg rentowności (Break-even Point) to wolumen operacji, przy którym łączny dochód jest równy łącznym kosztom, czyli jest to punkt zerowego zysku lub zerowych strat, a zysk jest już uwzględniony w przychodach ze sprzedaży, warto rozważyć zysk ze sprzedaży jako stosunek zysku ze sprzedaży nie do przychodu, ale do kosztu , aby uniknąć niedoszacowania wskaźników rentowności. Ponadto wskazane jest uwzględnienie w kalkulacji nie zysku netto, ale zysku po opodatkowaniu, ponieważ zysk netto może obejmować zysk nie tylko z działalności podstawowej, ale także z działalności nieoperacyjnej i operacyjnej.

Przykład

Wstępne dane:
Przychód = 100 milionów rubli.
Cena kosztu = 70 milionów rubli.
Koszty sprzedaży = 1,2 mln RUB

Obliczenie:
Zysk ze sprzedaży \u003d 100-70-1,2 \u003d 28,8 miliona rubli.
Zwrot ze sprzedaży \u003d Zysk / Przychody \u003d 28,8/100 \u003d 0,288 \u003d 28,8%.
Zwrot ze sprzedaży = Zysk / Koszt = 28,8/70 = 0,41 = 41%.

Jak widać na przykładzie, w pierwszym przypadku rentowność jest niższa niż w drugim, ponieważ dochody zawierają już zysk ze sprzedaży.

Kalkulacja rentowności zasługuje specjalna uwaga w Warunki rosyjskie. Ze względu na wysoką stawkę podatku dochodowego (od 1 września 2009 r. podatek dochodowy wynosi 20%) podatnicy angażują się w optymalizację podatkową. Ponadto w niektórych przypadkach zyski rosną z powodu nieuzasadnionych podwyżek cen. W rezultacie nie jest możliwa ocena wyników kredytobiorcy wyłącznie na podstawie tego, co pokazuje rentowność. Dodatkowe wskaźniki wydajności dla organizacji omówiono poniżej.

Aby ocenić rentowność firmy, wskazane jest:

śledzić dynamikę wskaźnika kosztów do przychodów;
analizować sposób uzyskania zysku netto (kosztem działalności podstawowej lub kosztem innych dochodów);
analizować strukturę wydatków zarządczych, handlowych, operacyjnych, nieoperacyjnych i innych;
porównać przychody z obrotem kredytowym na koncie 62 „Rozliczenia z nabywcami i klientami” oraz wpływami na koncie 51;
wyraźny przychód z udziału offsetów przy kalkulacji rentowności ze sprzedaży;
do analizy, dzięki czemu następuje spadek/wzrost rentowności ze sprzedaży. Zbyt wysoka rentowność sprzedaży może powstać ze względu na dużą marżę na produkcie/usługi lub założenie nieuzasadnionej wysoka cena towarów, co jest negatywnym czynnikiem w ocenie ryzyka płatności. Wzrost rentowności sprzedaży jest konsekwencją wzrostu cen o koszty stałe produkować sprzedawane produkty lub obniżać koszty produkcji w cenach stałych.

Spadek oznacza spadek cen przy stałych kosztach produkcji lub wzrost kosztów produkcji przy stałych cenach, czyli spadek popytu na produkty firmy.

Przykład obliczenia rentowności

Jak określić rentowność firmy? Po pierwsze, musisz zrozumieć, że jeśli firma nie działa w branżach takich jak gaz, ropa, klejnoty czy budowy centrów biznesowych rentowność będzie się mieścić w przedziale od 15 do 35% w skali roku.

Branża taka jak transport ciężarowy jest z zasady narażona na „straty”. Firmy handlowe otrzymują marżę w wysokości 10-15%. Produkcja również nie odtłuszcza dużej śmietany - do 25% w skali roku.

Podajmy przykład obliczania rentowności firmy zajmującej się obróbką drewna, a mianowicie produkcją desek.

Zacznijmy od podzielenia kosztów na koszty stałe i zmienne. Następnie definiujemy maksymalna moc sprzęt, liczba zmian i pracowników. Bierzemy pod uwagę koszty mocy produkcyjnych:

Jedna zmiana - 8 godzin - 15 osób.
Koszt 1 cu. surowce - 6 tysięcy rubli.
Moc piła,- 3000 metrów sześciennych / miesiąc, z czego 50% to odpady. Od 3000 cu. okazuje się, że 1500 metrów sześciennych / miesiąc. gotowe surowce.
Wydajność suszenia - 750 metrów sześciennych / miesiąc. Cykl suszenia 14 dni. Razem 1500 metrów sześciennych / miesiąc.
Cena sprzedaży dotyczy 1 metra sześciennego. suszona deska 15 tysięcy rubli.

Wydatki:

Zakup surowców	zmienne	6 000 * 3 000 = 18 000 000	Na podstawie maksymalnego obciążenia
Wynajem biura	stały
Wynajem bazy	stały
Płaca	stały		W systemie akordowym płace są obliczane na podstawie obciążenia. Łącznie z „szarą” pensją.
Podatki z funduszu płacy minimalnej (10 tr. miesięcznie)	stały	10 00043%15=64 500	13% - podatek dochodowy 30% - FSS, PF itp.
Komunikacja	zmienne		Na podstawie maksymalnego obciążenia
	stały		Obsługa rozliczeniowa i gotówkowa
Ostrzenie noży	zmienne
Zapasowe noże	stały
	zmienne		Za 1500 cu.
	stały
CAŁKOWITY		18 754 500

Dochód:

1500 * 15 000 = 22 500 000,00 rubli

Zysk netto:

22 500 000- 18 754 500 = 3 745 500 rubli - 749 100 (20% podatku dochodowego) = 2996 400 rubli.

Rentowność:

2 996 400/18 754 500 = 16%

Przy obliczaniu rentowności nie należy zapominać o wpływie czynników sezonowości, zmniejszonego zapotrzebowania, przestojów sprzętu, a także usterek.