Zarządzanie zasobami finansowymi przedsiębiorstwa "Taśma". Frolova V.B

Przez gospodarowanie środkami finansowymi należy rozumieć działania organów zarządzających mające na celu maksymalizację wielkości środków finansowych oraz zwiększenie efektywności ich wykorzystania. W systemie zarządzania zasobami finansowymi, jak w każdym innym systemie zarządzanym, należy rozróżnić przedmiot i podmiot zarządzania. Przedmiotem zarządzania są części składowe środków finansowych, a podmiotami są organy zarządzania finansami.

Obiekty zarządzania aktywami można podzielić na grupy relacji finansowych. Na tej podstawie można wyróżnić następujące obiekty zarządzania: środki finansowe państwa; zasoby finansowe podmiotów gospodarczych; lokalne zasoby finansowe.

Przedmioty zarządzania finansami są legislacyjne i organy wykonawcze władzy i zarządzania zgodnie z ich kompetencjami w sektorze finansowym. Uzasadnione jest klasyfikowanie ich według ich poziomu władzy.

Funkcje zarządzania finansami powinny obejmować planowanie i prognozowanie finansowe, analizę finansową, kontrolę finansową, rozliczanie środków finansowych i innych funduszy, a także, w oparciu o wykorzystanie wszystkich tych funkcji, regulację finansów.

Skonsolidowany bilans Rosji jest podsumowaniem federalnego bilansu finansowego i sald finansowych podmiotów wchodzących w skład Federacji. Bilans finansowy podmiotu Federacji Rosyjskiej stanowi zestawienie wszystkich dochodów i wydatków skonsolidowanego budżetu podmiotu Federacji Rosyjskiej, jednostek terenowych państwowych funduszy pozabudżetowych.

Analiza bilansów finansowych podmiotów Federacji Rosyjskiej jest metodą pozwalającą na etapie prognozy makroekonomicznej określić wykonalność niektórych propozycji i decyzji organów rządu federalnego w zakresie bezpieczeństwo podmiotów wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej. Problem w w tym przypadku jest brak strategicznego planowania zasobów finansowych, które jest jednym z najważniejszych obszarów poprawy zarządzania zasobami finansowymi terytorium.

Kolejnym problemem efektywnego zarządzania środkami finansowymi jest złożoność ich oceny. Dziś dość problematyczna jest ocena efektywności zarządzania zasobami finansowymi kraju i jego terytoriów, ponieważ nie ma konkretnych celów zarządzania nimi oraz systemu wskaźników oceny wyników. Wszystkie środki finansowe podmiotu wchodzącego w skład Federacji można podzielić na trzy grupy: tworzone i wykorzystywane na jej terytorium, wykraczające poza jej granice oraz środki pochodzące z zewnątrz. Dla analizy i zarządzania duże znaczenie mają środki finansowe tworzone i pozostające na terenie podmiotu Federacji. Pomimo tego, że w wielu regionach nie mają haju środek ciężkości w łącznym wolumenie środków finansowych to właśnie w tej ich części władze regionalne mogą naprawdę samodzielnie planować i szukać możliwości swojego rozwoju. Dlatego dla efektywnego gospodarowania środkami finansowymi podmiotu Federacji Rosyjskiej istotne jest rozwiązanie kwestii stosunków międzybudżetowych między władzami federalnymi i regionalnymi, a także między władzami podmiotu Federacji Rosyjskiej i gminy znajdujące się na jego terenie.

Skuteczne funkcjonowanie przedsiębiorstwa nie jest możliwe bez należytego zarządzania zasobami finansowymi. Nietrudno sformułować cele, do osiągnięcia których konieczne jest racjonalne gospodarowanie środkami finansowymi: Sheremet A.D., Saifulin R.S. "Metodologia analiza finansowa"- M .: INFRA-M, 2009 - P.73

przetrwanie firmy w konkurencyjnym środowisku;

unikanie bankructwa i poważnych komplikacji finansowych;

przywództwo w walce z konkurentami;

maksymalizacja wartość rynkowa firmy;

akceptowalne stopy wzrostu potencjału ekonomicznego firmy;

wzrost produkcji i sprzedaży;

maksymalizacja zysków;

minimalizacja kosztów;

zapewnienie rentownych operacji itp.

Priorytet konkretnego celu może być wybrany przez przedsiębiorstwo w zależności od branży, pozycji w danym segmencie rynku i wielu innych rzeczy, ale sukces w realizacji wybranego celu w dużej mierze zależy od perfekcyjnego zarządzania zasobami finansowymi firmy.

Logikę funkcjonowania zarządzania zasobami finansowymi przedstawia rysunek 1.2.

Można budować strukturę organizacyjną systemu zarządzania finansami podmiotu gospodarczego, a także jego obsadę kadrową różne sposoby w zależności od wielkości przedsiębiorstwa i rodzaju jego działalności. Dla dużej firmy najbardziej charakterystyczne jest wyodrębnienie specjalnej służby kierowanej przez wiceprezesa ds. finansów (CFO) i z reguły obejmującej dział księgowo-finansowy. W małych firmach rola kierownik finansowy zwykle występuje Główny księgowy.

Ryż. 1.2 Struktura i funkcjonowanie systemu zarządzania finansami Sheremet A.D., Saifulin R.S. „Metodologia analizy finansowej” - M.: INFRA-M, 2009 - P.75

Zarządzanie zasobami finansowymi firmy, ze względu na wielowariantowość jej przejawów, w praktyce nie jest możliwe bez profesjonalnej organizacji tej pracy.

Od dawna w praktyce krajowej usługi finansowe firmy nie miały samodzielnego znaczenia, ich praca sprowadzała się do obsługi rozliczeń stricte pewne formy, sporządzanie podstawowych planów finansowych i raportów, które nie mają realnych konsekwencji. Dopiero praca działu księgowości miała realne konsekwencje, tzn. wskazane było połączenie pracy finansowej z księgowością w ramach jednej usługi - księgowości.

Ta praktyka organizowania finansów istniała i nadal istnieje w większości rosyjskich przedsiębiorstw. Ale szef przedsiębiorstwa powinien wziąć pod uwagę, że człowiek nie może być jednocześnie dobrym księgowym i dobrym finansistą.

Dziś przedsiębiorstwo, organizując odpowiedni czas praca finansowa napotyka wielkie trudności. Doświadczenie dobrze działających firm pokazało, że najkrótsza droga do rozwiązania tego problemu leży w rękach szefa przedsiębiorstwa. Dziś dostrzeżono dwa podejścia do reorganizacji obsługi finansowej firmy:

jeśli menedżer jest zawodowym finansistą, sam koordynuje reorganizację obsługi finansowej. Ten najlepsza opcja, ale w praktyce krajowej jest to raczej wyjątek niż reguła;

menedżer, który rozumie zadania i funkcje nowoczesnej obsługi finansowej firmy, ale nie jest zawodowym finansistą, nie znającym zawiłości tego zawodu, angażuje organizację zewnętrzną do sformułowania i wdrożenia w praktyce niezbędnego modelu organizowanie pracy finansowej.

Niezależnie od przyjętego podejścia do reorganizacji usługi finansowej, firma dąży do stworzenia pewnego standardowego modelu organizacji pracy finansowej, adekwatnego do warunków rynkowych. Schemat ideowy tego modelu pokazano na rysunku 1.3. Powyższy schemat jest nietypowy, a skład jego elementów może się różnić w zależności od rodzaju firmy, jej wielkości i innych czynników.

Ryż. 1,3

Najważniejszą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę w pracy kierownika finansowego jest to, że albo stanowi ona część pracy najwyższego kierownictwa firmy, albo wiąże się z dostarczaniem mu analitycznych informacji niezbędnych i przydatnych do decyzje zarządcze charakter finansowy. Podkreśla to wyjątkowe znaczenie tej funkcji. Niezależnie od struktury organizacyjnej firmy za analizę odpowiada kierownik finansowy problemy finansowe, podejmowanie decyzji w niektórych przypadkach lub przedstawianie zaleceń kierownictwu wyższego szczebla.

W gospodarce rynkowej menedżer finansowy staje się jedną z kluczowych postaci w firmie. Odpowiada za stawianie problemów finansowych, analizowanie możliwości zastosowania takiej czy innej metody ich rozwiązania, a czasem za podjęcie ostatecznej decyzji o wyborze najbardziej akceptowalnego sposobu działania. Jeśli jednak postawiony problem ma istotne znaczenie dla przedsiębiorstwa, może on być jedynie doradcą wyższej kadry kierowniczej.

Kierownik finansowy prowadzi operacyjną działalność finansową. Ogólnie rzecz biorąc, działalność kierownika finansowego można uporządkować w następujący sposób: Sheremet A.D., Saifulin R.S. „Metodologia analizy finansowej” - M.: INFRA-M, 2009 - P.76

Ogólna analiza i planowanie finansowe;

Zapewnienie przedsiębiorstwu środków finansowych (źródło zarządzania funduszami);

Alokacja środków finansowych (polityka inwestycyjna i zarządzanie aktywami).

Wyróżnione obszary działalności wyznaczają jednocześnie główne zadania stojące przed menedżerem. Skład tych zadań można szczegółowo opisać w następujący sposób.

W ramach pierwszego kierunku przeprowadzana jest ogólna ocena:

aktywa przedsiębiorstwa i źródła ich finansowania;

wielkość i kompozycja zasobów niezbędnych do utrzymania osiągniętego potencjału gospodarczego przedsiębiorstwa i rozszerzenia jego działalności;

źródła dodatkowego finansowania;

systemy kontroli stanu i efektywności wykorzystania środków finansowych.

Drugi kierunek obejmuje szczegółową ocenę:

ilość wymaganych środków finansowych;

formy ich prezentacji (kredyt długoterminowy lub krótkoterminowy, gotówka);

stopień dostępności i czas prezentacji (dostępność środków finansowych można określić warunkami umowy; środki finansowe muszą być dostępne w odpowiedniej wysokości i we właściwym czasie);

koszt posiadania tego typu środków (stopy procentowe, inne formalne i nieformalne warunki udostępniania tego źródła środków);

ryzyko związane z danym źródłem środków (np. kapitał właścicieli jako źródło środków jest znacznie mniej ryzykowny niż terminowy kredyt bankowy).

Trzeci obszar przewiduje analizę i ocenę długoterminowych i krótkoterminowych decyzji inwestycyjnych:

optymalność transformacji zasobów finansowych;

efektywność inwestycji finansowych.

Przyjęcie decyzje finansowe przy wykorzystaniu powyższych szacunków jest on przeprowadzany w wyniku analizy alternatywnych rozwiązań, które uwzględniają kompromis pomiędzy wymaganiami dotyczącymi płynności, stabilności finansowej i rentowności.

Zarządzanie zasobami finansowymi jest jednym z kluczowych podsystemów całego systemu zarządzania przedsiębiorstwem. W jego ramach rozwiązywane są następujące kwestie:

Jaka powinna być wielkość i optymalna kompozycja aktywów firmy, aby osiągnąć cele i zadania postawione przed przedsiębiorstwem?

Gdzie znaleźć źródła finansowania i jaki powinien być ich optymalny skład?

Jak zorganizować bieżące i przyszłe zarządzanie działalnością finansową, zapewniając wypłacalność i stabilność finansowa przedsiębiorstwa?

istnieje różne podejścia do interpretacji pojęcia „instrumentu finansowego”. W większości ogólna perspektywa przez instrument finansowy rozumie się każdą umowę, na podstawie której następuje równoczesny wzrost aktywów finansowych jednego przedsiębiorstwa i zobowiązań finansowych innego przedsiębiorstwa.

Aktywa finansowe obejmują:

gotówka;

umowne prawo do otrzymania środków pieniężnych lub innego rodzaju aktywów finansowych od innej jednostki;

umowne prawo do wymiany instrumentów finansowych z innym podmiotem na potencjalnie korzystnych warunkach;

akcje innej spółki.

Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania umowne:

płacić gotówką lub dostarczać innego rodzaju aktywa finansowe innemu przedsiębiorstwu;

wymieniać instrumenty finansowe z inną spółką na potencjalnie niekorzystnych warunkach (w szczególności taka sytuacja może mieć miejsce w przypadku przymusowej sprzedaży wierzytelności).

Metody zarządzania finansami są zróżnicowane. Główne z nich to: prognozowanie, planowanie, opodatkowanie, ubezpieczenia, samofinansowanie, udzielanie pożyczek, system rozliczeń, system pomocy finansowej, system sankcji finansowych, system amortyzacji, system motywacyjny, zasady cenowe, transakcje powiernicze, transakcje zabezpieczające, transakcje transferowe, faktoring, czynsz, leasing. Integralnym elementem powyższych metod są stawki specjalne, dywidendy, notowania kursów walut, podatek akcyzowy, dyskonto itp. podstawą wsparcia informacyjnego systemu zarządzania finansami są wszelkie informacje o charakterze finansowym: sprawozdania finansowe; raporty władz finansowych; informacje o instytucjach systemu bankowego; informacje o towarach, akcjach, giełdach walut; inne informacje.

Niezależnym i bardzo ważnym jego elementem jest wsparcie techniczne systemu zarządzania finansami. Wiele nowoczesnych systemów opartych na technologii elektronicznej (rozliczenia międzybankowe, netting, rozliczenia kartami kredytowymi itp.) jest niemożliwych bez użycia sieci komputerowych i programów użytkowych.

Funkcjonowanie każdego systemu zarządzania finansami odbywa się w ramach obowiązujących ram prawnych i regulacyjnych. Należą do nich: ustawy, dekrety prezydenckie, dekrety rządowe, zarządzenia i rozporządzenia ministerstw i resortów, licencje, dokumenty statutowe, normy, instrukcje, wytyczne itp.

Inne ważne narzędzie poprawa efektywności wykorzystania środków finansowych to zarządzanie majątkiem trwałym przedsiębiorstwa oraz wartościami niematerialnymi i prawnymi. Główną kwestią w ich zarządzaniu jest wybór metody amortyzacji.

Tak więc, na podstawie powyższego, ogólnie dla pierwszego rozdziału pracy kursu, ważne jest, aby podkreślić następujące. Efektywność wykorzystania środków finansowych charakteryzuje wskaźniki rotacji aktywów i rentowności. W konsekwencji efektywność zarządzania można poprawić poprzez skrócenie okresu rotacji i zwiększenie rentowności poprzez zmniejszenie kosztów i zwiększenie przychodów. Sukces zarządzania zasobami finansowymi zależy bezpośrednio od struktury kapitałowej przedsiębiorstwa. Struktura kapitałowa może ułatwiać lub utrudniać dążenie firmy do zwiększania jej aktywów. Ma to również bezpośredni wpływ na stopę zwrotu, ponieważ stałe odsetki składowe zadłużenia spłacanego od zadłużenia są niezależne od przewidywanego poziomu działalności spółki. Jeśli firma ma wysoki udział w spłatach zadłużenia, znalezienie dodatkowego kapitału może być trudne.

ZARZĄDZANIE BEZPIECZEŃSTWEM ZASOBÓW FINANSOWYCH ORGANIZACJI

Frolova Wiktoria Borysowna
FGOBU VPO „Uniwersytet Finansowy pod rządami Federacji Rosyjskiej”
Profesor Katedry „Zarządzania Finansami”

adnotacja
Artykuł poświęcony jest problematyce kształtowania i dystrybucji środków finansowych organizacji sfery małych i średnich przedsiębiorstw. Uzasadniono konieczność stworzenia działu finansowego, także w małych organizacjach. Proponowany jest model efektywnego zarządzania oparty na podziale odpowiedzialności personelu zgodnie z macierzą zarządzania, identyfikowane są kluczowe cechy potencjału ekonomicznego organizacji, które wyznaczają cele zarządzania zasobami finansowymi organizacji.

ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI BEZPIECZEŃSTWA

Frolova Wiktoria Borysowna
FGOBU VPO „Uniwersytet Finansowy pod rządami Federacji Rosyjskiej”
profesor "Zarządzanie finansami"

Abstrakcyjny
Artykuł poświęcony jest kształtowaniu i dystrybucji środków finansowych sfery małych i średnich przedsiębiorstw. Konieczność stworzenia działu finansowego, w tym organizacji małych form. Proponujemy model dobrego zarządzania, oparty na podziale odpowiedzialności personelu zgodnie z kontrolą macierzową, zidentyfikował kluczowe cechy potencjału ekonomicznego organizacji, określając cel zarządzania zasobami finansowymi organizacji.

Firma dowolnej wielkości na pewnym etapie rozwoju wymaga dodatkowych środków finansowych, ponieważ wiele organizacji poszukuje możliwości rozwoju. Przepływów pieniężnych często brakuje. Powstaje sytuacja kryzysowa, co daje sygnały o nadejściu stanu bliskiego bankructwa. Ten problem dotyczy również firm, które są na rynku od dłuższego czasu. Nie opierając się na danych statystycznych można przyjąć, że brak płynności finansowej jest pierwszą przyczyną choroby, co dalej prowadzi do powikłań.

Skuteczne działanie organizacji nie jest możliwe bez należytego zarządzania zasobami finansowymi. Zarządzanie to przecież nie tylko mobilizacja środków finansowych, ale także racjonalne i efektywne wykorzystanie w ramach wybranej strategii finansowej. Stale koncentrujemy się na zarządzaniu zasobami finansowymi, ponieważ wierzymy, że efektywność formacji zależy bezpośrednio od efektywności gospodarowania tymi samymi zasobami.

Jednym z przejawów zasobów finansowych jest ich dynamika, tj. zasoby finansowe organizacji ulegają ciągłym zmianom zarówno pod względem wielkości, jak i składu. V nowoczesny świat biznes, proces zarządzania gotówką komplikuje rozwój wielu tradycyjnych i nietradycyjnych źródeł finansowania.

W procesie zarządzania zasobami finansowymi należy dążyć do maksymalizacji bezpieczeństwa środków finansowych. Cel zarządzania zasobami finansowymi obejmuje szeroki zakres zadań. Jakakolwiek maksymalizacja lub minimalizacja musi być adekwatna, racjonalna, optymalna, odpowiadająca sytuacji wewnętrznej i zewnętrznej w przedsiębiorstwie.

Zarządzanie zasobami finansowymi firmy, ze względu na wielowariantowość jej przejawów, w praktyce nie jest możliwe bez profesjonalnej organizacji tej pracy. Dla dużych i większości średnich firm najbardziej charakterystyczne jest wydzielenie specjalnej obsługi kierowanej przez CFO, a z reguły obejmującej dział księgowo-finansowy. W małych organizacjach głównym księgowym jest zwykle kierownik finansowy. Zazwyczaj brak menedżera finansowego jako stratega w organizacji skutkuje brakiem stratega finansowego. Niedocenianie roli działu finansowego, a także jego przedstawicieli, może prowadzić do słabo przemyślanej pracy organizacyjnej, a także do tragicznych konsekwencji finansowych. Znaczenie tego rodzaju działu jest następujące:

Odgrywa wiodącą rolę w opracowywaniu i wdrażaniu strategii finansowej;

Prowadzi operacyjne zarządzanie aktywami i pasywami;

Opracowuje i ocenia projekty strategiczne pod kątem wykonalności finansowej;

Zaangażowany w opracowywanie biznes planów, budżetowania i innych rodzajów analiz zarządczych;

Analizuje i monitoruje wyniki finansowe organizacji itp.

W praktyce biznesowej większość czasu pracy kierownika finansowego małych i średnich przedsiębiorstw zajmuje operacyjne (bieżące) działania finansowe. Odpowiada za stawianie problemów finansowych, analizowanie możliwości zastosowania takiej czy innej metody ich rozwiązania, a czasem nawet podjęcie ostatecznej decyzji o wyborze najbardziej akceptowalnych rozwiązań. Biorąc pod uwagę powyższe oraz wagę finansów, rekomendujemy model dobrego zarządzania. W zaproponowanej przez nas tabeli 1, matryca zarządzania, system zarządzania, dzielimy na dwa ważne obszary działalności – są to zadania operacyjne i zadania strategiczne. Tym samym aspekt organizacyjny pozwala na ograniczenie ryzyka decyzji finansowych.

Wydzielenie na odrębną strukturę działu finansowego pozwala mieć osoby wykształcone, które znają stan rzeczy na poziomie makro i mikro. Działania finansisty skierowane są na przyszłość, w której istotną rolę odgrywa ryzyko. Nie od dziś wiadomo, że zarządzanie finansami jest ściśle związane z rachunkowością. Oprócz tego, że rachunkowość służy jako baza informacyjna do zarządzania finansami, istnieje jeszcze jedna pozycja, na której przecinają się działania przedstawicieli tych dwóch obszarów - to jest przedmiot działalności: praca ze stałymi przepływami finansowymi i transakcjami z nimi, zmiana pozycje aktywów i pasywów bilansu itp. ...

Tabela 1 - Macierz zarządzania

	Zadania operacyjne	Cele strategiczne
Blok finansowy	Zarządzanie operacyjne aktywami i pasywami; Monitorowanie wskaźników finansowych;	Opracowanie strategii finansowej; Rozwój systemów raportowania zarządczego;
Dział księgowości	Praca z podstawowymi dokumentami; Przeprowadzanie transakcji biznesowych;	Sporządzanie rzetelnych raportów księgowych

Finansowanie w warunkach dużej niepewności zależy od organizacji jednostki finansowej, która odgrywa wiodącą rolę w zarządzaniu finansami. Aby poradzić sobie z tą niepewnością, trzeba umieć modelować działania finansowe, umieć odróżnić poznawalne od niepoznawalnego oraz być ekspertem od sytuacji rynkowych i gospodarki jako całości. Zaproponowany przez nas model obejmuje najważniejsze aspekty z punktu widzenia działalności finansowej. Ogólnie rzecz biorąc, można go uporządkować według wskazówek w następujący sposób (patrz rys. 1):

Rysunek 1 – Model zarządzania, kluczowe cechy

Określenie potencjału ekonomicznego organizacji i sposobów jego doskonalenia (wyznaczanie celów i zadań).

Zarządzanie finansami i źródłami wsparcia finansowego (wybór metody finansowe, techniki i dźwignie).

Głównym zadaniem tego modelu jest wybór spośród różnorodnych źródeł środków finansowych oferowanych na rynku oraz określenie racjonalności struktury kapitałowej z uwzględnieniem charakteru i działalności organizacji.

W nowoczesnych warunkach zarządzania w obszarze małego biznesu franczyza jest sposobem na rozwiązanie wielu problemów, w tym finansowych. Wynika to z faktu, że:

1. Franczyza to wygodna forma rozwoju biznesu, kupując franczyzę, przedsiębiorca jest z góry zwolniony z wszelkich kosztów reklamy.

2. Franczyza pozwala franczyzodawcy dodatkowe środki na rozwój biznesu, które zazwyczaj składają się z dwóch elementów: opłaty wstępnej (płatność ryczałtowa) oraz regularnych płatności miesięcznych lub kwartalnych (tantiemy).

3. Franczyzobiorca, działając jako właściciel organizacji, staje się zainteresowaną osobą zmotywowaną. [ 5]

W toku zarządzania udostępnianiem środków finansowych ze źródłami konieczne jest określenie optymalnej relacji środków własnych i pożyczonych (cena, ryzyko, rentowność), tj. tworzą określoną strategię finansową.

Również w ramach oceny i poszukiwania źródeł zabezpieczenia aktywów formułowane są kluczowe kwestie, cele i cele, na podstawie których budowana jest strategia finansowa organizacji. Stopień realizacji strategii finansowej znajduje odzwierciedlenie w sprawozdaniach finansowych organizacji, a także w innych rodzajach sprawozdawczości. Opracowanie strategii organizacji jest dziś kluczowym czynnikiem i warunkiem pomyślnego rozwoju biznesu.

Niestety, wielu rosyjskich przywódców nie zwraca należytej uwagi na kwestie strategiczne, które obejmują wszystkie obszary działalności organizacji. Jednak bez umiejętnego zaplanowania procesów pozyskiwania i wykorzystywania kapitału, efektywne zarządzanie organizacją jest niemożliwe.

Wdrażając funkcję planowania finansowego, organizacja może zastosować metodę strategiczną , zwiększenie potencjału inwestycyjnego.
Metoda strategiczna – program służący do osiągania celów finansowych przy pomocy dostępnych dla organizacji zasobów, który charakteryzuje się długim przedziałem czasowym (strategia z definicji musi być długoterminowa), tj. plan, który nie wymaga szczegółowy opis i, która jest zorientowana na osiągnięcie celu finansowego w przyszłości. Główne punkty takiego programu powinny zawierać:

o problematycznych pozycjach bilansowych.

Integralną częścią zarządzania jest kontrola finansowa nad realizacją planowanego wdrożenia. W wyniku realizacji zadań kontroli finansowej wzmacniana jest dyscyplina finansowa. Dyscyplina finansowa to ścisłe przestrzeganie ustalonych przepisów oraz procedury tworzenia, dystrybucji i wykorzystywania środków finansowych organizacji.

Menedżerowie finansowi organizacji powinni być w stanie śledzić kluczowe wskaźniki procesu wdrażania strategii finansowej w celu identyfikacji odchyleń, uzasadnionych korekt planów strategicznych lub ich rewizji. Decyzje kierownictwa dotyczące kształtowania struktury źródeł zasobów finansowych podejmowane są na podstawie wyników analizy sprawozdań finansowych organizacji.

Podsumowując można stwierdzić, że zarządzanie zasobami finansowymi jest procesem twórczym, w którym należy kierować się rozumieniem „mechanizmów” zarządzania, wiedzy własny biznes i zdrowy rozsądek.

Frolova V. B. Franczyza jako podstawa długoterminowego rozwoju biznesu // Koncepcja. - 2013r. - nr 11 (listopad). - ART 13213. - 0,4 p. L. - URL: http://e-koncept.ru/2013/13213.htm. - Państwo. reg. El nr FS 77-49965. - ISSN 2304-120X.

Frolova V.B. Problemy kształtowania się struktury kapitału dłużnego. // Czasopismo naukowo – praktyczne „Modern Badania naukowe i innowacje ”. - 2014r.- nr 4 (36). - Z. 294 - 303

Liczba odsłon publikacji: Proszę czekać

Na ryc. 14.2.

Relacje finansowe w przedsiębiorstwie obejmują relacje między jej działami strukturalnymi: oddziałami, warsztatami, sekcjami, działami, zespołami, a także relacje z pracownikami. Relacja między działami przedsiębiorstwa wynika z zapewnienia ogólnej jedności organizacyjnej i technologicznej na zasadzie podziału środków służących obrotowi wewnątrzprodukcyjnemu przedsiębiorstwa, zapłaty za pracę i usługi, podziału zysków, kapitału obrotowego, itp. Relacje z pracownikami przedsiębiorstwa polegają na wypłacie wynagrodzeń, premii, dywidendy z akcji, pomocy materialnej, a także potrącania podatków i wypłat od nich.

Relacje finansowe przedsiębiorstw z organizacjami nadrzędnymi obejmują relacje dotyczące tworzenia i wykorzystywania scentralizowanych funduszy. Z reguły takie relacje powstają między przedsiębiorstwami państwowymi i komunalnymi oraz przedsiębiorstwami z kapitałem prywatnym, wchodzących w skład różnych stowarzyszeń, a także przedsiębiorstwami akcyjnymi, zjednoczonymi w duże przedsiębiorstwa poprzez system partycypacyjny. „Centralizacja środków finansowych umożliwia finansowanie dużych projektów inwestycyjnych, uzupełnianie kapitał obrotowy przedsiębiorstw do prowadzenia prac badawczych, w tym badań marketingowych. Korzystanie przez przedsiębiorstwa ze scentralizowanych środków ma z reguły charakter zwrotny.

V Ostatnio opracowano proces tworzenia grup finansowo-przemysłowych (FIG). Jednym z głównych celów ich tworzenia jest konsolidacja zasobów finansowych, tworzenie różnych scentralizowanych funduszy na rozwiązywanie dużych i długoterminowych projektów, a także wsparcie finansowe dla uczestników FIG. Relacje z systemem finansowo-kredytowym. Ta grupa relacji jest bardzo zróżnicowana, przede wszystkim należy podkreślić związek przedsiębiorstwa z budżetami różne poziomy oraz środki pozabudżetowe związane z transferami podatków i odliczeń.

Relacje z towarzystwami ubezpieczeniowymi polegają na przekazywaniu środków na ubezpieczenie społeczne i zdrowotne, a także na ubezpieczenie mienia przedsiębiorstwa.

Relacje finansowe przedsiębiorstw Z banki - są to przede wszystkim relacje dotyczące organizacji rozliczeń bezgotówkowych oraz obsługi kredytów długo- i krótkoterminowych. Organizacja płatności bezgotówkowych wiąże się z realizacją przez przedsiębiorstwo codziennej rutynowej pracy. Pożyczki są jednym z głównych źródeł uzupełnienia kapitału obrotowego, rozszerzenia produkcji, likwidacji przejściowych trudności finansowych przedsiębiorstwa.

Związek przedsiębiorstwa z giełdą zostały opracowane wraz z pojawieniem się różnych papierów wartościowych. Jednak ze względu na fakt, że relacje rynkowe między przedsiębiorstwami znajdują się na początkowych etapach rozwoju, a rozwinięte otoczenie rynkowe nie zostało jeszcze ukształtowane, rosyjska giełda nie ma wystarczająco wymiernego wpływu na życie gospodarcze przedsiębiorstw.

Relacje finansowe z innymi firmami i organizacjami obejmują relacje z dostawcami, konsumentami (nabywcami), budową i instalacją, transportem i innymi wyspecjalizowanymi organizacjami, pocztą, telegrafem, handlem zagranicznym i innymi organizacjami, celnymi, przedsiębiorstwami i firmami z zagranicy.

Największą grupę pod względem wielkości wpłat gotówkowych stanowią relacje między przedsiębiorstwami związanymi z obsługą dopłat za zasoby materiałowo-techniczne do prowadzenia działalności produkcyjnej (produkcja) oraz ze sprzedażą wyrobów gotowych (obrót). Rola tej grupy stosunków finansowych jest najważniejsza i priorytetowa dla każdego przedsiębiorstwa, ponieważ sfera produkcji materialnej odpowiada głównie za tworzenie dochodu narodowego państwa. Ostateczne efekty ich działań w dużej mierze zależą od efektywności organizacji Relacje między przedsiębiorstwami.

Jednym z najważniejszych aspektów działalności finansowej przedsiębiorstw jest tworzenie i wykorzystywanie różnych funduszy pieniężnych.

Kapitał czarterowy ( kapitał zakładowy) jest jednym z głównych aktywów przedsiębiorstwa, który powstaje na etapie organizacji i rejestracji przedsiębiorstwa jako osoby prawnej. Kosztem tego funduszu powstają środki trwałe i obrotowe przedsiębiorstwa. Kapitał docelowy jest głównym źródłem środków własnych spółki. Dla spółki akcyjnej wysokość kapitału docelowego odpowiada ilości wyemitowanych przez nią akcji, a dla państwowych i przedsiębiorstwo komunalne- wielkość kapitału docelowego. Wysokość kapitału docelowego znajduje odzwierciedlenie w dokumentach założycielskich, jednak na podstawie wyników rocznej pracy przedsiębiorstwo może podwyższyć lub obniżyć kapitał zakładowy, czemu towarzyszy wprowadzenie odpowiednich zmian w dokumentach założycielskich.

Kapitał rezerwowy - jest to fundusz pieniężny firmy, tworzony z potrąceń z zysków. Głównym celem tego funduszu pieniężnego jest pokrycie strat, aw spółkach akcyjnych - wykup obligacji spółki i odkupienie jej akcji.

Fundusz inwestycyjny rozwiązuje najważniejsze zadania dla rozwoju przedsiębiorstwa i jest reprezentowany przez kilka funduszy.

Fundusz akumulacyjny -środki odejmowane od zysku netto przedsiębiorstwa i kierowane na rozwój produkcji.

Fundusz amortyzacyjny -środki wygenerowane z odpisów amortyzacyjnych za pełne wyzdrowienieśrodki trwałe. ^ Oczywiście nie każde przedsiębiorstwo ma możliwość utworzenia funduszu inwestycyjnego w wymaganych ilościach na realizację programów inwestycyjnych na własny koszt. W takim przypadku przyciągane są dodatkowe źródła finansowania, na przykład pożyczone środki.

Fundusz konsumpcyjny - są to środki przeznaczone z zysku netto przedsiębiorstwa na wypłatę dywidend (w spółkach akcyjnych), jednorazowych zachęt, pomocy materialnej, wypłaty dodatkowych urlopów dla pracowników przedsiębiorstw, posiłków, podróży transportem i na inne cele .

Powyższe fundusze określane są jako fundusze stałe. Wraz ze stałymi funduszami przedsiębiorstwo tworzy operacyjne fundusze pieniężne: fundusz płac, fundusz wpłat do budżetu.

Fundusz wynagrodzeń pracy - są to środki przeznaczone na wypłatę wynagrodzeń pracownikom przedsiębiorstwa. Fundusz ten tworzony jest w przedsiębiorstwie raz lub dwa razy w miesiącu i opiera się na funduszu płac. Każda firma sama ustala optymalne warunki wypłaty wynagrodzeń. Z powodu braku środków w momencie wypłaty wynagrodzeń przedsiębiorstwo jest zmuszone do zaciągnięcia kredytu bankowego na terminowe wypłaty wynagrodzeń pracownikom.

Fundusz wpłat do budżetu - są to środki przeznaczone na terminowe wpłaty do budżetu. Terminowość wpłat z tego funduszu jest ważny warunek, gdyż opóźnienia w płatnościach przedsiębiorstwa do budżetu pociągają za sobą kary.

W razie potrzeby przedsiębiorstwo może utworzyć fundusz pieniężny i inne fundusze pieniężne.

Wysyłanie dobrej pracy do bazy wiedzy jest proste. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy korzystający z bazy wiedzy w swoich studiach i pracy będą Ci bardzo wdzięczni.

Opublikowano na http://www.allbest.ru/

1. Esencja,pogarszaći strukturazasoby finansowe przedsiębiorstwa

Zasoby finansowe organizacja komercyjna- jest to część środków pieniężnych w postaci dochodów i wpływów zewnętrznych, przeznaczona na wypełnienie zobowiązań finansowych i realizację kosztów zapewniających reprodukcję rozszerzoną. Środki finansowe są gromadzone przez państwo i podmioty gospodarcze i są wykorzystywane jako źródło utrzymania i rozwoju produkcji, zaspokajające potrzeby społeczne ludności, zapewniające funkcjonowanie sfery obiegu.

Zasoby finansowe i kapitał to główne przedmioty badań finansów przedsiębiorstw. Na rynku regulowanym często używa się pojęcia „kapitał” (z łac. „capitalis” – główny, główny), który jest realnym przedmiotem dla finansisty i na który może on stale wpływać w celu uzyskania nowych dochodów dla przedsiębiorstwo. W tym charakterze kapitał praktykującego finansisty jest obiektywnym czynnikiem produkcji.

Kapitał jest więc częścią środków finansowych wykorzystywanych przez przedsiębiorstwo handlowe w obrocie i generujących dochód z tego obrotu. W tym sensie kapitał działa jako przekształcona forma środków finansowych.

W tej interpretacji podstawowa różnica między zasobami finansowymi a kapitałem polega na tym, że w danym momencie zasoby finansowe są większe lub równe kapitałowi małego przedsiębiorstwa. Równocześnie równość oznacza, że przedsiębiorstwo nie ma zobowiązań finansowych, a wszystkie dostępne środki finansowe zostają wprowadzone do obiegu. Nie oznacza to jednak, że im bardziej wielkość kapitału zbliża się do zasobów finansowych, tym efektywniej działa organizacja komercyjna.

Z definicji środków finansowych wynika, że ze względu na pochodzenie dzieli się je na wewnętrzne (własne) i zewnętrzne (przyciągane). Z kolei wewnętrzne w postaci rzeczywistej prezentowane są w standardowej sprawozdawczości w postaci zysku netto i amortyzacji, aw postaci przeliczonej – w postaci zobowiązań wobec pracowników przedsiębiorstwa.

Zasoby zewnętrzne lub pozyskane również dzielą się na dwie grupy: własne i pożyczone. Podział ten wynika z formy kapitału, w jaki jest on inwestowany przez zewnętrznych uczestników w rozwój danego przedsiębiorstwa: jako kapitał przedsiębiorczy lub kapitał pożyczkowy.

Kapitał przedsiębiorczy to pieniądze zainwestowane w różne przedsiębiorstwa poprzez inwestycje bezpośrednie i portfelowe. Jeżeli inwestycje bezpośrednie są inwestycjami w kapitał zakładowy przedsiębiorstwa z prawem do otrzymywania dochodu i udziału w zarządzaniu, to inwestycje portfelowe to nabycie papierów wartościowych (akcji, obligacji, bonów oszczędnościowych i depozytowych, polis ubezpieczeniowych) oraz innych aktywów, które służą jako instrumenty na konkretny cel inwestycyjny inwestora... Zasady tworzenia portfela inwestycyjnego, czyli zbioru różnych wartości inwestycji gromadzonych razem, to bezpieczeństwo i rentowność inwestycji, ich wzrost oraz płynność.

Kapitał pożyczkowy to pieniądze pożyczane na warunkach spłaty i spłaty. W przeciwieństwie do przedsiębiorcy, kapitał pożyczkowy nie jest inwestowany w przedsiębiorstwo, ale jest przekazywany innemu inwestorowi w celu tymczasowego wykorzystania w celu uzyskania dochodu w postaci odsetek od kapitału.

Wszystkie zasoby finansowe przedsiębiorstwa, zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne, w zależności od czasu, w jakim są w dyspozycji przedsiębiorstwa, dzieli się na krótkoterminowe (do roku) i długoterminowe (powyżej roku). Podział ten jest dość arbitralny, a skala przedziałów czasowych zależy od ustawodawstwa finansowego kraju, zasad prowadzenia sprawozdawczości finansowej.

W rzeczywistości nie ma równości zasobów finansowych i kapitału dla działającego przedsiębiorstwa. Sprawozdania finansowe jest zbudowany w taki sposób, że nie da się wykryć różnicy między zasobami finansowymi a kapitałem. Faktem jest, że standardowa sprawozdawczość nie przedstawia zasobów finansowych jako takich, ale ich przekształcone formy – pasywa i kapitał.

Kapitał własny i pożyczony alokowany jest zgodnie z przynależnością przedsiębiorstwa.

Kapitał własny to wartość posiadanych przez przedsiębiorstwo środków finansowych wykorzystanych do utworzenia części aktywów. Pożyczony kapitał charakteryzuje środki i inne wartości nieruchomości przyciągane na zasadzie spłaty.

Ze względu na charakter wykorzystania produkcji wyróżnia się kapitał trwały i obrotowy: kapitał trwały jest częścią kapitału przedsiębiorstwa ulokowaną we wszystkich jego rodzajach poza aktywa obrotowe; kapitał obrotowy jest inwestowany we wszelkiego rodzaju aktywa obrotowe.

Informacje o wysokości i zmianach w każdej części kapitału przedsiębiorstwa znajdują odzwierciedlenie w jego sprawozdaniach finansowych, tworzonych na podstawie analiz i rachunkowość syntetyczna... Najważniejsze informacje o kapitale podsumowane są w bilansie (formularz nr 1) oraz zestawieniu zmian w kapitale własnym (formularz nr 3). Formularz nr 1 w sekcji „Aktywa” zawiera dane o wartości każdego z dwóch składników, przede wszystkim kapitału produkcyjnego - aktywów trwałych i obrotowych na początek i koniec okresu sprawozdawczego. Sekcja „Odpowiedzialność” bilansu zawiera informacje o strukturze kapitału przedsiębiorstwa według źródeł jego powstania. Dane o kapitale własnym skoncentrowane są w rozdziale 3 „Kapitały i rezerwy”, o kapitale obcym – w rozdziale 4. („Zobowiązania długoterminowe”) i 5 („Zobowiązania krótkoterminowe”).

Ogólną strukturę źródeł kapitału przedsiębiorstwa można przedstawić za pomocą diagramu przedstawionego na rysunku.

Schemat struktury źródła kapitału

Funkcjonowanie kapitału przedsiębiorstwa charakteryzuje się procesem ciągłego obiegu, który składa się z trzech głównych etapów.

W pierwszym etapie kapitał gotówkowy jest inwestowany w aktywa operacyjne, przekształcając się w formę produkcyjną. Na drugim etapie kapitał produkcyjny w procesie produkcji przekształca się w formę towarową. Na trzecim etapie kapitał towarowy, w miarę sprzedaży towarów i usług, zamienia się w kapitał pieniężny.

Przekształcenie kapitału z formy pieniężnej w produkcyjną nazywa się finansowaniem.

Finansowanie rozwoju produkcji (inwestycji) odbywa się kosztem środków własnych przedsiębiorstwa (z funduszu amortyzacyjnego, zysków zatrzymanych) oraz pozyskanych (pożyczonych) środków mobilizowanych na rynkach finansowych.

Istnieje wiele różnych kanałów przekazywania środków od właścicieli oszczędności do pożyczkobiorców.

Bezpośrednie kanały finansowania, którymi środki przepływają bezpośrednio od właścicieli oszczędności do pożyczkobiorców:

Finansowanie kapitałowe ma miejsce wtedy, gdy jednostka otrzymuje środki pieniężne na inwestycję w zamian za przyznanie prawa własności kapitału. Najczęstsza sprzedaż akcji zwykłych (zwykłych), która świadczy o udziale kapitałowym w majątku przedsiębiorstwa i daje właścicielowi akcji prawo do udziału w zysku (dywidendy) i udziału w jego zarządzaniu;

Finansowanie poprzez uzyskanie pożyczek – na podstawie umowy pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, zgodnie z którą firma w zamian za otrzymanie środków zobowiązuje się do wypłaty tych środków w celu dokonania inwestycji w uzgodnionym terminie z ustalonym odsetkiem bez własność pożyczkodawcy majątku spółki. W tym celu emituje i sprzedaje obligacje, które są zobowiązaniem do spłaty zadłużenia w określonym czasie wraz z odsetkami zgodnie z ustalonym harmonogramem.

Pośrednie kanały finansowania, którymi środki przepływają od właścicieli oszczędności do przedsiębiorstw poprzez specjalne instytucje, banki, fundusze inwestycyjne, Firmy ubezpieczeniowe i inne Organizacje te nazywane są pośrednikami finansowymi.

Zasoby finansowe w działających przedsiębiorstwach kształtowane są z wielu źródeł. Ze względu na formę własności można wyróżnić dwie grupy źródeł: środki własne (źródła wewnętrzne) oraz środki pożyczone (źródła zewnętrzne).

Własne środki finansowe obejmują odpisy amortyzacyjne, zysk brutto, fundusz remontowy, rezerwy ubezpieczeniowe itp. Źródłem własnych środków finansowych są przychody ze sprzedaży oraz zysk brutto przedsiębiorstwa.

Wpływy ze sprzedaży są głównym źródłem zwrotu środków wydanych na produkcję produktów, tworzenie funduszy funduszy. Jej terminowy odbiór zapewnia ciągłość działania przedsiębiorstwa.

Z otrzymanych wpływów przedsiębiorstwo zwraca koszty materiałowe za surowce, materiały, paliwo i inne elementy pracy, a także usługi świadczone na rzecz przedsiębiorstwa. Dalszy podział wpływów wiąże się z powstawaniem odpisów amortyzacyjnych. Reszta to dochód brutto, czyli nowo wytworzona wartość, która służy do wypłaty wynagrodzeń i generowania zysków dla przedsiębiorstwa, a także podatków, odpisów na fundusze pozabudżetowe i innych obowiązkowych płatności.

Zysk jest głównym źródłem finansowania dynamicznie rozwijającego się przedsiębiorstwa. W bilansie występuje on wprost jako zyski zatrzymane, a także w formie zamaskowanej - jako fundusze i rezerwy tworzone kosztem zysku. W gospodarce rynkowej wysokość zysku zależy od wielu czynników, z których głównym jest stosunek dochodów do wydatków.

Odpisy amortyzacyjne również odgrywają pewną rolę w składzie źródeł wewnętrznych, choć nie zwiększają wysokości kapitału własnego spółki.

Odpisy amortyzacyjne mają na celu zwrot kosztów środków trwałych, zgromadzenie środków na ich odnowienie oraz odpisanie w koszty wytworzenia. Wykorzystanie tego wewnętrznego źródła finansowania prowadzi do uwolnienia środków, zmiany struktury majątku firmy oraz umożliwia zakup nowego sprzętu bez przyciągania kapitału z zewnątrz. Dlatego w obliczu stałego wzrostu popytu na swoje towary lub usługi zaawansowane przedsiębiorstwa, zwiększające moce produkcyjne, zwiększające sprzedaż i zyski, mogą sobie pozwolić na wymianę sprzętu, nie czekając na jego normatywne, a tym bardziej fizyczne zużycie. Z kolei zaawansowany sprzęt i technologia zapewniają wymagana jakość produktów, pozwalają obniżyć koszty jego wytwarzania, a tym samym dają przewagę nad konkurentami w doborze strategii marketingowej, cenowej.

W strukturze źródeł zewnętrznych na tworzenie własnych środków finansowych główne miejsce zajmuje przyciąganie przez przedsiębiorstwo dodatkowego kapitału akcyjnego lub akcyjnego.

Kapitał zakładowy jest formą centralizacji poszczególnych kapitałów w celu rozwiązania problemów wielkoskalowego rozwoju przedsiębiorstwa z dużymi inwestycjami finansowymi, których nie są w stanie opanować stosunkowo niewielkie kapitały prywatne.

Dywidendy dla akcjonariuszy są również jednym z zewnętrznych źródeł własnego finansowania spółki. Decyzją walnego zgromadzenia akcjonariuszy cała kwota dywidendy lub jej część może zostać wykorzystana na sfinansowanie projektów związanych z technicznym doposażeniem przedsiębiorstwa.

Dla pojedynczych przedsiębiorstw jednym ze źródeł zewnętrznych tworzenia własnych środków finansowych może być udzielana im nieodpłatna pomoc finansowa (co do zasady pomoc ta jest udzielana tylko poszczególnym przedsiębiorstwom państwowym różnego szczebla).

Informacje o źródłach finansowania działalności przedsiębiorstwa (kosztem środków własnych) znajdują odzwierciedlenie w formularzach sprawozdań finansowych. W formularzu nr 1 „Bilans” informacje o takich źródłach

zawarte są w wierszu 260 „Gotówka” (sekcja 2 bilansu), w sekcji 3 bilansu „Kapitały i rezerwy”. W którym specjalne znaczenie posiadają źródła finansowania odzwierciedlone w wierszu 430 „Kapitał rezerwowy” i 470 „Zyski zatrzymane (niepokryta strata). Linia 430 to saldo kredytu dla konta 82 (nie powinno być salda debetowego na tym koncie), a linia 470 to saldo kredytu (zysku) lub debetu (straty) konta 84 o tej samej nazwie.

W formularzu nr 2 „Rachunek zysków i strat dane o źródłach finansowania działalności spółki podane są w większości pozycji: 010 - wpływy ze sprzedaży towarów, produktów, robót, usług (bez VAT i innych podobne płatności), 190 - zysk netto (niepodzielony zysk lub strata) roku sprawozdawczego.

Informacje o dynamice kapitału zapasowego i zysków zatrzymanych za okres sprawozdawczy i rok ubiegły zostały przedstawione w formularzu nr 3 „Zestawienie zmian w kapitale własnym”.

W formularzu nr 4 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” wskaźniki dla sprawozdawczości i roku poprzedniego przedstawiono dla wszystkich głównych kanałów przepływu środków pieniężnych do przedsiębiorstwa w jego bieżącej i innych rodzajach działalności.

Formularz nr 5 „Załącznik do bilansu” zawiera dane o wysokości amortyzacji środków trwałych naliczonych przez spółkę za okres sprawozdawczy. Dane te są podsumowane w tabeli „Wydatki na powszeche typy działania (według elementów kosztów) ”, w wierszu 740. Tutaj podane są odpowiednie dane dla sprawozdawczości i poprzedniego roku. Jednocześnie odrębnie wskazane są informacje o amortyzacji naliczonej w produkcji roślinnej i zwierzęcej.

Wymienione źródła informacji wykorzystywane są w zarządzaniu finansami do analizy dynamiki, struktury, ogólnej wielkości i wystarczalności własnych źródeł finansowania przedsiębiorstwa.

Efektywna działalność finansowa przedsiębiorstwa jest niemożliwa bez ciągłego przyciągania pożyczonych środków. Wykorzystanie pożyczonego kapitału pozwala na znaczne zwiększenie wolumenu działalność gospodarcza przedsiębiorstw, aby zapewnić bardziej efektywne wykorzystanie kapitału własnego, przyspieszyć tworzenie różnych celowych funduszy finansowych, a docelowo zwiększyć wartość rynkową przedsiębiorstwa.

Pożyczony kapitał, biorąc pod uwagę warunki przyciągania, uważany jest za kapitał długoterminowy i krótkoterminowy:

Zadłużenie krótkoterminowe to zadłużenie z tytułu otrzymanych pożyczek i kredytów, których termin spłaty zgodnie z warunkami umowy nie przekracza 12 miesięcy;

Za zadłużenie długoterminowe uważa się zadłużenie z tytułu otrzymanych pożyczek i kredytów, których termin spłaty zgodnie z warunkami umowy przekracza 12 miesięcy.

Pożyczone środki mają postać kredytów bankowych, pożyczek od innych przedsiębiorstw, zobowiązań (długów przedsiębiorstwa wobec innych przedsiębiorstw).

Ponieważ potrzeba finansowania wynika z wielu powodów: obecność produkcja towarowa i relacje towar-pieniądz; przez działanie prawa wartości; potrzeby procesów dystrybucji w społeczeństwie i wsparcia finansowego procesu reprodukcji, wskazane jest rozważenie gospodarowania zasobami finansowymi przedsiębiorstwa.

2 . Zarządzanie zasobami finansowymiprzedsiębiorstwa

zarządzanie finansami kapitał pieniężny

Przetrwanie firmy w konkurencyjnym środowisku;

Unikanie bankructwa i poważnych komplikacji finansowych;

Przywództwo w walce z konkurencją;

Maksymalizacja wartości rynkowej firmy;

Akceptowalne stopy wzrostu potencjału ekonomicznego firmy;

Wzrost produkcji i sprzedaży;

Maksymalizacja zysków;

Minimalizacja kosztów;

Zapewnienie rentownych operacji itp.

Strukturę organizacyjną systemu zarządzania finansami podmiotu gospodarczego, a także jego skład personalny można budować na różne sposoby, w zależności od wielkości przedsiębiorstwa i rodzaju jego działalności. Dla dużej firmy najbardziej charakterystyczne jest wyodrębnienie specjalnej służby kierowanej przez wiceprezesa ds. finansów (CFO) i z reguły obejmującej dział księgowo-finansowy. W małych firmach głównym księgowym jest zwykle kierownik finansowy.

Zarządzanie zasobami finansowymi firmy, ze względu na wielowariantowość jej przejawów, w praktyce nie jest możliwe bez profesjonalnej organizacji tej pracy.

Przez długi czas w praktyce krajowej usługi finansowe firm nie miały samodzielnego znaczenia, ich praca sprowadzała się do obsługi rozliczeń na ściśle określonych formularzach, sporządzania elementarnych planów finansowych i raportów, które nie mają realnych konsekwencji. Dopiero praca działu księgowości miała realne konsekwencje, tzn. wskazane było połączenie pracy finansowej z księgowością w ramach jednej usługi - księgowości.

Najważniejszą rzeczą w pracy księgowego jest umiejętność dokładnego zrozumienia dokumenty podstawowe i zgodnie z instrukcjami i okólnikami dokładnie odzwierciedlają je w księgach rachunkowych.

Od kierownika finansowego wymaga się zupełnie innej rzeczy. Praca tego zawodu wiąże się z podejmowaniem decyzji w warunkach niepewności, która wynika z wielowariantowości wykonania tej samej transakcji finansowej. Praca finansisty wymaga elastyczności umysłu, musi mieć charakter kreatywny, potrafiący podejmować ryzyko i oceniać stopień ryzyka, dostrzegać nowe rzeczy w szybko zmieniającym się otoczeniu zewnętrznym.

Porównując cechy obu zawodów, nie należy zapominać o bardzo ścisłym związku między nimi, który w skrócie można wyrazić następująco: jeśli księgowy ustala wartość pieniężną przeprowadzanych transakcji, wyświetlając je w dokumencie końcowym – bilansie arkusza, to finansista tworzy te wartości z wielu niewiadomych. W istocie wszystkie funkcje odnajdywania wartości tych niewiadomych to praca finansowa.

Dziś firma boryka się z dużymi trudnościami w zorganizowaniu odpowiedniego czasu na pracę finansową. Doświadczenie dobrze działających firm pokazało, że najkrótsza droga do rozwiązania tego problemu leży w rękach szefa przedsiębiorstwa. Dziś dostrzeżono dwa podejścia do reorganizacji obsługi finansowej firmy:

Jeśli menedżer jest zawodowym finansistą, sam koordynuje reorganizację obsługi finansowej. To najlepsza opcja, ale w praktyce krajowej jest to raczej wyjątek niż reguła;

Menedżer, który rozumie zadania i funkcje nowoczesnej obsługi finansowej przedsiębiorstwa, ale nie jest zawodowym finansistą, nie znającym zawiłości tego zawodu, angażuje organizację zewnętrzną do sformułowania i wdrożenia w praktyce niezbędnego modelu organizowanie pracy finansowej.

Niezależnie od przyjętego podejścia do reorganizacji usługi finansowej, firma dąży do stworzenia pewnego standardowego modelu organizacji pracy finansowej, adekwatnego do warunków rynkowych.

Najważniejszą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę w pracy kierownika finansowego jest to, że albo wpisuje się ona w pracę najwyższego kierownictwa firmy, albo wiąże się z dostarczaniem mu analitycznych informacji niezbędnych i przydatnych do podejmowania decyzji zarządczych w Natura.

Podkreśla to wyjątkowe znaczenie tej funkcji. Niezależnie od struktury organizacyjnej firmy kierownik finansowy jest odpowiedzialny za analizę problemów finansowych, podejmowanie decyzji w niektórych przypadkach lub przedstawianie zaleceń kierownictwu wyższego szczebla.

Kierownik finansowy prowadzi operacyjną działalność finansową. Ogólnie działania kierownika finansowego mogą być zorganizowane w następujący sposób:

Ogólna analiza i planowanie finansowe;

Zapewnienie przedsiębiorstwu środków finansowych (źródło zarządzania funduszami);

Alokacja środków finansowych (polityka inwestycyjna i zarządzanie aktywami).

Wyróżnione obszary działalności wyznaczają jednocześnie główne zadania stojące przed menedżerem. Skład tych zadań można szczegółowo opisać w następujący sposób.

W ramach pierwszego kierunku przeprowadzana jest ogólna ocena:

Majątek przedsiębiorstwa i źródła jego finansowania;

Ilość i skład zasobów niezbędnych do utrzymania osiągniętego potencjału ekonomicznego przedsiębiorstwa i rozszerzenia jego działalności;

Źródła dodatkowego finansowania;

Systemy monitorowania stanu i efektywności wykorzystania środków finansowych.

Drugi kierunek obejmuje szczegółową ocenę:

ilość wymaganych środków finansowych;

Formy ich prezentacji (kredyt długoterminowy lub krótkoterminowy, gotówka);

Stopień dostępności i czas składania (dostępność środków finansowych można określić warunkami umowy; środki finansowe muszą być dostępne w odpowiedniej wysokości i we właściwym czasie);

Koszt posiadania tego typu środków (oprocentowanie, inne formalne i nieformalne warunki udostępniania tego źródła środków);

Ryzyko związane z tym źródłem środków (na przykład kapitał właścicieli jako źródło środków jest znacznie mniej ryzykowny niż terminowy kredyt bankowy).

Trzeci obszar przewiduje analizę i ocenę długoterminowych i krótkoterminowych decyzji inwestycyjnych:

Optymalność transformacji zasobów finansowych;

Efektywność inwestycji finansowych.

Podejmowanie decyzji finansowych z wykorzystaniem powyższych szacunków odbywa się w wyniku analizy alternatywnych rozwiązań, które uwzględniają kompromis pomiędzy wymogami płynności, stabilności finansowej i rentowności.

Zarządzanie zasobami finansowymi jest jednym z kluczowych podsystemów całego systemu zarządzania przedsiębiorstwem. W jego ramach rozwiązywane są następujące kwestie:

Jaka powinna być wielkość i optymalna kompozycja aktywów firmy, aby osiągnąć cele i zadania postawione przed przedsiębiorstwem?

Gdzie znaleźć źródła finansowania i jaki powinien być ich optymalny skład?

Jak zorganizować bieżące i długoterminowe zarządzanie działalnością finansową, zapewniając wypłacalność i stabilność finansową przedsiębiorstwa?

Istnieją różne podejścia do interpretacji pojęcia „instrumentu finansowego”. W najogólniejszej formie przez instrument finansowy rozumie się każdą umowę, na podstawie której następuje równoczesny wzrost aktywów finansowych jednej firmy i zobowiązań finansowych innej firmy.

Aktywa finansowe obejmują:

Gotówka;

Umowne prawo do otrzymania środków finansowych lub innego rodzaju aktywów finansowych od innego przedsiębiorstwa;

Umowne prawo do wymiany instrumentów finansowych z innym podmiotem na potencjalnie korzystnych warunkach;

Akcje innej firmy.

Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania umowne:

Wypłacić gotówkę lub przekazać inny rodzaj aktywów finansowych innemu przedsiębiorstwu;

Wymieniać instrumenty finansowe z inną spółką na potencjalnie niekorzystnych warunkach (w szczególności taka sytuacja może mieć miejsce podczas przymusowej sprzedaży wierzytelności).

Instrumenty finansowe dzielą się na podstawowe (gotówka, papiery wartościowe, zobowiązań i należności z tytułu bieżących transakcji) oraz wtórnych lub pochodnych (opcje finansowe, futures, forward, swapy stopy procentowej, swapy walutowe).

Metody zarządzania finansami są zróżnicowane. Główne z nich to: prognozowanie, planowanie, opodatkowanie, ubezpieczenia, samofinansowanie, udzielanie pożyczek, system rozliczeń, system pomocy finansowej, system sankcji finansowych, system amortyzacji, system motywacyjny, zasady cenowe, transakcje powiernicze, transakcje zabezpieczające, transakcje transferowe, faktoring, czynsz, leasing. Integralnym elementem powyższych metod są stawki specjalne, dywidendy, notowania kursów walut, podatek akcyzowy, dyskonto itp. Podstawą wsparcia informacyjnego systemu zarządzania finansami są wszelkie informacje o charakterze finansowym:

Sprawozdania finansowe;

Sprawozdania organów finansowych;

Informacje o instytucjach systemu bankowego;

Informacje o towarach, akcjach, giełdach walut;

Inne informacje.

3 . Główne metody i formy zarządzania zasobami finansowymi

W zarządzaniu finansami wyróżnia się przedmioty i przedmioty zarządzania.

Przedmiotem są różnego rodzaju relacje finansowe, które tworzą system finansowy. Podmioty zarządzania finansami – ogół wszystkich struktur organizacyjnych zarządzających finansami – aparat finansowy.

Zarządzanie finansami odbywa się na wszystkich poziomach system finansowy... Może być ogólnokrajowy, co określa ogólne zasady, reguły i normy, a także zapewnia realizację jednolitej polityki finansowej i budżetowej, podatkowej, walutowej i pieniężnej w Federacji Rosyjskiej; oraz zarządzanie finansami poszczególnych podmiotów zarządzających.

W nowych warunkach ekonomicznych i pojawieniu się stosunków rynkowych w Rosji szczególne znaczenie ma zarządzanie finansami, mające na celu zapewnienie efektywnego zarządzania zasobami przedsiębiorstwa. inne formy własność.

Relacje finansowe przedsiębiorstw składają się z czterech grup:

Relacje z innymi firmami i organizacjami;

Wewnątrz przedsiębiorstwa;

W stowarzyszeniach przedsiębiorstwa, które obejmują relacje z organizacją macierzystą; w ramach grup finansowych i przemysłowych oraz holdingu;

Z systemem finansowo-kredytowym - budżety i fundusze pozabudżetowe, banki, ubezpieczenia, giełdy, różne fundusze.

Zaopatrzenie scentralizowanych środków pieniężnych w środki finansowe zależy od stanu finansów przedsiębiorstw.

Podmioty zarządzania stosują w każdym obszarze iw każdym ogniwie relacji finansowych specyficzne metody ukierunkowanego oddziaływania na finanse. Jednocześnie charakteryzują się jednolitymi technikami i metodami zarządzania.

Specyficzne metody i formy zarządzania zasobami finansowymi to:

Planowanie finansowe;

Prognozowanie;

Programowanie;

Regulacje finansowe;

Kierownictwo operacyjne;

Kontrola finansowa.

Planowanie finansowe zajmuje ważne miejsce w systemie zarządzania zasobami finansowymi. To właśnie w trakcie planowania każdy podmiot gospodarczy kompleksowo ocenia stan swoich finansów, identyfikuje możliwości zwiększenia środków finansowych, kierunek ich najbardziej efektywne wykorzystanie... Decyzje zarządcze w procesie planowania podejmowane są na podstawie analizy informacji finansowych, które w związku z tym muszą być wystarczająco kompletne i wiarygodne. Rzetelność i terminowość pozyskiwania informacji zapewniają podejmowanie świadomych decyzji. Informacje finansowe opierają się na sprawozdawczości księgowej, statystycznej i operacyjnej.

W zakresie zarządzania finansami publicznymi planowanie finansowe jest działaniem mającym na celu zbilansowanie i proporcjonalność środków finansowych. Bilans oznacza optymalny stosunek między środkami finansowymi, którymi dysponuje państwo, a dochodami pozostającymi w rękach podmiotów gospodarczych. Proporcjonalność to racjonalny stosunek między wysokością dochodu przed opodatkowaniem i po zapłaceniu przez przedsiębiorstwa, sektory gospodarki, regiony, podmioty federacji. Państwo, zwiększając lub zmniejszając ten stosunek, może stymulować lub ograniczać ich rozwój.

Planowanie finansowe jest integralną częścią krajowego planowania gospodarczego, opartego na wskaźnikach planu rozwoju społeczno-gospodarczego, mającego na celu koordynację działań wszystkich organów systemu finansowego.

Głównym przedmiotem planowania finansowego są ogniwa finansów, które otrzymują swój ilościowy wyraz w planie. Przepływ środków określonego funduszu pieniężnego jest wyrażany i ustalany w odpowiednich planach finansowych, które są połączone w jeden system.

Wszystkie ogniwa systemu finansowego mają plany finansowe, a forma planu finansowego, skład jego wskaźników odzwierciedla specyfikę odpowiedniego ogniwa w systemie finansowym. W ten sposób przedsiębiorstwa i organizacje działające na zasadach komercyjnych tworzą salda dochodów i wydatków; instytucje prowadzące działalność niekomercyjną – szacunki; stowarzyszenia publiczne, towarzystwa ubezpieczeniowe – plany finansowe; organy rządowe – budżety różnych szczebli.

Określone są szczegółowe zadania planowania finansowego Polityka finansowa... Jest to określenie wysokości środków i ich źródeł wymaganych do realizacji zaplanowanych celów; identyfikacja rezerw na wzrost dochodów, oszczędności kosztów; ustalenie optymalnych proporcji w dystrybucji środków pomiędzy fundusze scentralizowane i zdecentralizowane.

Prognozowanie finansowe – przewidywanie możliwej sytuacji finansowej, uzasadnienie wskaźników planów finansowych. Prognozowanie finansowe poprzedza etap sporządzania planów finansowych, opracowuje koncepcję polityki finansowej na określony okres rozwoju.

Celem prognozowania finansowego jest określenie realnie możliwej wielkości środków finansowych, źródeł ich powstawania oraz ich wykorzystania w okresie prognozy. Prognozy pozwalają nam naszkicować różne warianty rozwój i doskonalenie systemu finansowego, form i metod realizacji polityki finansowej.

Prognozowanie finansowe obejmuje wykorzystanie różnych metod:

Budowa modeli ekonometrycznych opisujących dynamikę wskaźników planów finansowych w zależności od czynników determinujących lub wpływających na procesy gospodarcze;

Analiza korelacji i regresji;

Metoda oceny eksperckiej.

Programowanie finansowe to metoda planowania finansowego wykorzystująca podejście programmatic-target, które opiera się na jasno sformułowanych celach i środkach ich realizacji, zakłada:

Priorytetyzacja wydatków według obszaru;

Poprawa efektywności wydatkowania środków;

Zakończenie finansowania zgodnie z wyborem alternatywy.

Wybór opcji programu zależy przede wszystkim od: czynniki ekonomiczne(ratunek). Uwzględnia to nie tylko skalę, znaczenie i złożoność osiągnięcia celu, ale także wielkość istniejących rezerw, oczekiwany efekt łączny, potencjalne straty z tytułu nieosiągnięcia celu.

Finansowa regulacja procesów społeczno-gospodarczych to działanie organizowane przez państwo w celu wykorzystania wszystkich aspektów stosunków finansowych w celu dostosowania parametrów reprodukcji. Przedmiotem regulacji finansowej są struktury państwowe, a przedmiotami dochody i wydatki uczestników systemu społecznego.

Główne zadanie rozwiązywane w toku regulacji finansowej związane jest z ustaleniem proporcji podziału akumulacji, zapewniających maksymalne możliwe zaspokojenie potrzeb społeczeństwa, zarówno na poziomie makro, jak i mikro.

Regulatorzy finansowi gospodarka rynkowa są:

Podatki i niepodatkowe wpłaty do budżetu;

Zachęty i sankcje finansowe;

Dotacje ogólne i celowe;

Dochody i wydatki funduszy pozabudżetowych;

Dochody i wydatki przedsiębiorstw i organizacji państwowych.

Wpływ finansowy charakteryzują bezpośrednie, pośrednie i mieszane formy regulacji.

Bezpośredni wpływ na przebieg procesów rynkowych to: poprzez pobór bezpośrednich podatków krajowych; poprzez zastosowanie podwyższonych lub obniżonych stawek podatków i wpłat do budżetu oraz scentralizowanych funduszy pozabudżetowych; kiedy zmieniają się stawki wydatków rządowych; w wyniku ściągania grzywien, kar, kar za naruszenie dyscypliny finansowej. Wszystko to bezpośrednio zmienia poziom dochodów podmiotów reprodukcji i sytuację rynkową.

Pośrednie formy regulacji obejmują: pośrednie opodatkowanie rządu oraz realizację bieżących wydatków rządowych.

Wśród mieszanych form oddziaływania finansowego wyróżniają się: podatki lokalne, system pozapodatkowych wpłat do budżetu, preferencyjne opodatkowanie i preferencyjne finansowanie niektórych obszarów działalności i wydarzeń, standardy edukacji i korzystania z fundusze budżetowe i fundusze przedsiębiorstw i organizacji państwowych.

Operacyjne zarządzanie finansami wiąże się z realizacją praktycznych działań w celu realizacji planu finansowego, dokonywaniem korekt jego wskaźników, uwzględniających nowe uwarunkowania gospodarcze, znajdowaniem innych źródeł kształtowania środków finansowych i kierunków ich efektywnego inwestowania. Zarządzanie operacyjne to zestaw działań opracowanych na podstawie analizy operacyjnej aktualnej sytuacji i w celu uzyskania maksymalny efekt przy minimalnych kosztach poprzez redystrybucję środków finansowych. Główna treść zarządzania operacyjnego sprowadza się do manewrowania środkami finansowymi w celu rozwiązania pojawiających się problemów.

Operacyjne zarządzanie finansami to główna funkcja aparatu systemu finansowego: Ministerstwa Finansów, departamentów finansowych samorządów, dyrekcji funduszy pozabudżetowych, organizacji ubezpieczeniowych, obsługi finansowej przedsiębiorstw.

Kontrola finansowa z jednej strony jest jednym z końcowych etapów zarządzania finansami, z drugiej zaś stanowi warunek konieczny efektywnego zarządzania finansami.

Kontrola finansowa, będąca formą realizacji kontrolnej funkcji finansów, to zespół działań i operacji służących przestrzeganiu prawa finansowego i gospodarczego oraz dyscypliny finansowej w procesie tworzenia i wykorzystywania środków pieniężnych na poziomie makro i mikro w celu zapewnienie wykonalności i efektywności operacji finansowych i gospodarczych.

Przedmiotem kontroli finansowej są stosunki pieniężne, procesy redystrybucyjne w tworzeniu i wykorzystywaniu zasobów finansowych, w tym w formie funduszy pieniężnych na wszystkich poziomach i we wszystkich ogniwach gospodarki.

Kontrola finansowa obejmuje:

Weryfikacja zgodności z prawami gospodarczymi (optymalna dystrybucja i redystrybucja dochodu narodowego);

Kompilacja i wykonanie plan budżetowy(kontrola budżetowa);

Efektywność wykorzystania siły roboczej, zasobów materialnych i finansowych przedsiębiorstw i organizacji, instytucji budżetowych;

Kontrola podatkowa.

Kontrola finansowa ma następujące zadania:

Promowanie równowagi między zapotrzebowaniem na środki finansowe a wielkością funduszy;

Zapewnienie terminowości i kompletności wywiązywania się z zobowiązań finansowych wobec budżetu państwa;

Identyfikacja rezerw wewnątrzprodukcyjnych na zwiększenie środków finansowych.

Ważną rolę w zapewnieniu jakości kontroli finansowej odgrywa poziom organizacji rachunkowości w kraju - rachunkowości, budżetów, rachunkowości podatkowej.

Głównym przedmiotem kontroli finansowej jest dokumentacja sprawozdawcza. Udane i skuteczne postępowanie kontrola finansowa zależy od poziomu organizacji i rodzaju kontroli, form i metod jej realizacji.

W zależności od podmiotów kontroli sprawujących kontrolę finansową wyróżnia się następujące rodzaje:

Kontrola krajowa jest przeprowadzana przez organy państwowe. Głównym celem jest zapewnienie interesów państwa i społeczeństwa w zakresie uzyskiwania dochodów i wydatkowania środków publicznych;

Kontrola resortowa, wykonywana przez wydziały kontroli i audytu, inne struktury ministerstw i wydziałów, obejmuje działalność przedsiębiorstw, instytucji i organizacji przed nimi podlegających;

Kontrola w gospodarstwie prowadzona jest przez służby ekonomiczno-finansowe przedsiębiorstw i organizacji. Przedmiotem kontroli jest działalność gospodarcza i finansowa;

Kontrolę publiczną sprawują organizacje pozarządowe. Przedmiot kontroli zależy od zadań, przed którymi stoją;

Niezależną kontrolę sprawują specjalne organy: firmy audytorskie i inne służby.

Metody kontroli finansowej obejmują:

Badanie przeprowadza się w określonych zagadnieniach działalności finansowo-gospodarczej na podstawie dokumentów sprawozdawczych, bilansowych i rozchodowych. W trakcie kontroli ujawniane są naruszenia dyscypliny finansowej i planowane są działania w celu ich wyeliminowania;

Badanie obejmuje wybrane aspekty działalności przedsiębiorstw, organizacji i instytucji;

Nadzór sprawowany jest przez organy regulacyjne nad podmiotami gospodarczymi, które uzyskały koncesję na określony rodzaj działalności finansowej: ubezpieczeniową, bankową itp. Polega na monitorowaniu przestrzegania norm i zasad;

Analiza ekonomiczna, jako rodzaj kontroli finansowej, ma na celu szczegółowe zbadanie okresowych lub rocznych sprawozdań finansowo-księgowych w celu ogólnej oceny wyników działalności gospodarczej, kondycji finansowej oraz uzasadnienia możliwości ich efektywnego wykorzystania.

Audyt to najpowszechniejsza forma kontroli finansowej, będąca połączonym zestawem audytów działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstw, instytucji i organizacji.

Audyt przeprowadzany jest w celu ustalenia wykonalności, zasadności, efektywności ekonomicznej dokonanych transakcji gospodarczych, sprawdzenia dyscypliny finansowej, wiarygodności danych księgowość i raportowania - w celu identyfikacji naruszeń i niedociągnięć w działalności kontrolowanego obiektu.

Kontrolę sprawują organy ustawodawcze, organy władzy wykonawczej, instytucje finansowe, podatkowe i kredytowe, organizacje ubezpieczeniowe, komisje państwowe, ministerstwa i resorty; usługi finansowe przedsiębiorstw, organizacji i instytucji.

Po zbadaniu podstawy teoretyczne zarządzania zasobami finansowymi przedsiębiorstwa można wyciągnąć następujące wnioski:

1. Środki finansowe organizacji komercyjnej stanowią część środków pieniężnych w postaci dochodów i wpływów zewnętrznych przeznaczonych na wypełnienie zobowiązań finansowych oraz realizację kosztów zapewniających reprodukcję rozszerzoną. Zasoby finansowe dzielą się na - wewnętrzne i zewnętrzne. Wewnętrzne prezentowane są w standardowej sprawozdawczości w postaci zysku netto i amortyzacji, aw przeliczeniu – w postaci zobowiązań wobec pracowników przedsiębiorstwa. Zewnętrzne środki finansowe dzielą się na dwie grupy: własne i pożyczone. Ze względu na formę własności można wyróżnić dwie grupy źródeł: źródła własne środków oraz środki pożyczone. Własne środki finansowe obejmują odpisy amortyzacyjne, zysk brutto, fundusz remontowy, rezerwy ubezpieczeniowe itp. W ramach wewnętrznych źródeł tworzenia własnych środków finansowych główne miejsce zajmuje zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa. pewną rolę w źródłach wewnętrznych. W strukturze źródeł zewnętrznych na tworzenie własnych środków finansowych główne miejsce zajmuje przyciąganie przez przedsiębiorstwo dodatkowego kapitału akcyjnego lub akcyjnego.

2. Skuteczne funkcjonowanie przedsiębiorstwa nie jest możliwe bez rozsądnego gospodarowania środkami finansowymi. Działania kierownika finansowego mogą mieć następującą strukturę: ogólna analiza i planowanie finansowe; zapewnienie przedsiębiorstwu środków finansowych (zarządzanie źródłami finansowania); dystrybucja środków finansowych (polityka inwestycyjna i zarządzanie aktywami).

3. Specyficzne metody i formy gospodarowania środkami finansowymi to: planowanie finansowe; prognozowanie; programowanie; Regulacje finansowe; kierownictwo operacyjne; kontrola finansowa. Po rozważeniu teoretycznych zagadnień gospodarowania środkami finansowymi przejdźmy do analizy nieużywania.

Ograniczenie ryzyka należności poprzez zarządzanie należnościami.

1. Organizacja bieżącego i przyszłego zarządzania działalnością finansową, zapewniająca wypłacalność i stabilność finansową przedsiębiorstwa.

2. Określenie sposobów prowadzenia skutecznej strategii finansowej i strategicznego wykorzystania możliwości finansowych, kompleksowe przeszkolenie personelu firmy do pracy w warunkach rynkowych

Lista źródeł

1. Abramov S.E. Analiza finansowa przedsiębiorstwa. - M .: Finanse, 2007 .-- 277 s.

2. Awerczew I.V. Główne różnice między rosyjskimi i międzynarodowymi sprawozdaniami finansowymi // Rachunkowość podatkowa księgowego. - 2008r. - nr 5. - S. 12-17.

3. Analiza sprawozdań finansowych: podręcznik / B.T. Zharylgasova, A.E. Suglobow. - M .: KNORUS, 2006 .-- 312 s.

4. Anisimov I.V. Ocena kondycji finansowej rosyjskich przedsiębiorstw na obecnym etapie // Finanse. - 2006r. - nr 3. - S. 56-59.

5. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Analiza finansowa: przewodnik do nauki. - M .: "DIS", NGAE i U, 2007. - 311 s.

6. Badmaeva Ts.N. Modelowanie bilansu jako narzędzie efektywnego zarządzania // Prawnik i księgowy. - 2007r. - nr 2. - S. 7-11.

7. Bazarova A.S. Bilans // Wyciągi księgowe organizacji. - 2007r. - nr 1. - S. 7-13.

8. Bazarova A.S. Bilans // Wyciągi księgowe organizacji. - 2007r. - nr 2. - S. 11-18.

9. Bałabanow I.T. Podstawy zarządzania finansami. - M .: Finanse i statystyki, 2009 .-- 234 s.

10. Bezborodowa T.I. Analiza cech tworzenia sprawozdań księgowych (finansowych) na różnych etapach cyklu życia organizacji // Analiza ekonomiczna: teoria i praktyka. - 2007r. - nr 1. - S. 30-39.

11. Bezrukich PS Księgowość. - M., Rachunkowość, 2005 .-- 719 s.

12. Sprawozdania finansowe. Możliwości modelowania do podejmowania prawidłowych decyzji zarządczych: praktyczny przewodnik / S.M. Byczkova, Ts.N. Yandanova. - M.: Eksmo, 2008 .-- 112 s.

13. Rachunkowość rachunkowość zarządcza: podręcznik. Dla studentów kierunków ekonomicznych. Specjalności / mgr Wachruszyna. - wyd. 5, skasowane. - Moskwa: OMEGA-L, 2006 .-- 576 s.

14. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Kompleksowa analiza sprawozdań finansowych. - wyd. - M .: „Biznes i usługi”, 2006. - 304 s.

15. Iwaszkiewicz W. B. Rachunkowość zarządcza: podręcznik. Dla uniwersytetów. - M .: Ekonomista, 2006 .-- 618 s.

16. Ilyina A.L., Shilkin S.A. Opracowujemy bilans z uwzględnieniem innowacji // Glavbuh. - 2006r. - nr 7. - S. 25-28.

17. Kreinina M.N. Zarządzanie finansami. - M.: Biznes i usługi, 2009r. -319 s.

18. Kuzniecowa E.V. Zarządzanie finansami Spółka. - M .: Kultura prawna, 2062 .-- 383 s.

19. Międzynarodowe i rosyjskie standardy rachunkowości: analiza porównawcza, zasady transformacji, kierunki reform / wyd. SA Nikołajewa. Wyd. 2. poprawiony i dodaj. - M .: „Analytica-Press”, 2008. - 672 s.

20. Melnikova L.A. Załączniki do bilansu // Sprawozdania księgowe organizacji. - 2007r. - nr 1. - S. 29-37.

21. Middleton D. Rachunkowość i podejmowanie decyzji finansowych / Per. z angielskiego wyd. I.I. Eliseeva. - M.% audytu; JEDNOŚĆ, 1997 .-- 442 s.

22. Milner B.Z., Evenko L.I., Rapoport V.S. Systemowe podejście do organizacji zarządzania. - M .: Ekonomia, 2007 .-- 412 s.

23. Plunkett L., Hale G. Opracowywanie i przyjmowanie decyzji zarządczych. - M: Ekonomia. 2005 .-- 234 s.

24. Savitskaya G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: Podręcznik. - Mińsk: LLC „Nowa wiedza”, 2009. - 688 s.

25. Sviridova N.V. Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa w kontekście stosowania MSSF // Finanse. - 2007r. - nr 2. - S. 42-51.

26. Selezneva N.N., Ionova A.F. Analiza finansowa. Zarządzanie finansami: Podręcznik. Podręcznik dla uczelni. - wyd. 2 Poprawiony i dodaj. - M .: UNITI-DANA, 2006 .-- 639 s.

27. Sladkova S.A. Raportowanie organizacji z uwzględnieniem wymagań międzynarodowych standardów // Sprawozdania księgowe organizacji. - 2006r. - nr 3. - S. 27-34.

28. Sladkova S.A. Wyjaśnienia do sprawozdań księgowych organizacji z uwzględnieniem wymagań międzynarodowych standardów // Deklaracje księgowe organizacji. - 2006r. - nr 12. - S. 22-26.

29. Sokołow Ja.W. Rachunkowość kadry kierowniczej. M.: Finanse i statystyka, 2008 .-- 368 s.

30. Rachunkowość zarządcza: Podręcznik / A.D. Sheremet, O.E. Nikołajewa, S.I. Polyakova / Pod redakcją A.D. Sheremeta - wyd. 3, poprawione. i dodaj. - M .: ID FBK-PRESS, 2005 .-- 344 s.

31. Polityka finansowa organizacji: Podręcznik. podręcznik dla uczelni / wyd. prof. MI. Bakanow. - M.: UNITY - DANA, 2008 .-- 247 s.

32. Zarządzanie finansami: teoria i praktyka: Podręcznik / Wyd. E.S. Stojanowa. - wyd. 6, ks. i dodaj. - M .: Wydawnictwo „Perspektywa”, 2009 r. - 656 s.

33. Zarządzanie finansami: Podręcznik dla uczelni / wyd. N.F. Samsonow. - M .: UNITI, 2008-495 s.

34. Khorin A.N. Sprawozdania finansowe organizacji: cel sporządzenia // Rachunkowość. - 2010r. - nr 7. - S. 14-19.

35. Horngren T., Forster J. Rachunkowość: aspekt zarządzania: Per. z angielskiego / Wyd. JESTEM W. Sokołow. - M .: Finanse i statystyka, 1996 .-- 521 s.

36. Chernetskaya G.F. Aktualne zagadnienia rachunkowości // wszystko dla księgowego. - 2007r. - nr 20. - S. 31-35.

37. Sheremet, AD, Sayfulin R.S., Negashev E.V. Technika analizy finansowej. - wyd. 3, ks. i dodaj. - M .: INFRA-M, 2007 .-- 208 s. - (seria "Szkolnictwo wyższe").

38. Analiza ekonomiczna: Podręcznik dla uczelni / wyd. L.T. Gilyarowska. - Wyd. 2, Dodaj. - M .: UNITI-DANA, 2008 .-- 615 s.

39. Yudina L.N. Raportowanie zarządcze organizacji // Analiza ekonomiczna: teoria i praktyka. - 2007r. - nr 15. - S. 43-47.

Opublikowano na Allbest.ru

...

Podobne dokumenty

Scentralizowane i zdecentralizowane środki finansowe, źródła ich powstawania. Problemy z tworzeniem środków finansowych w LLC „Frumtrade”. Analiza składu i struktury kapitału i majątku trwałego. Poprawa zarządzania zasobami finansowymi.

praca semestralna, dodano 24.02.2012

Pojęcie, istota i funkcje finansów przedsiębiorstw. Wskaźniki charakteryzujące zasoby finansowe i kapitał własny organizacji. Krótki opis organizacji, ocena kondycji kapitałowej i finansowej, usprawnienie zarządzania zasobami finansowymi.

praca semestralna dodana 12.05.2014

Istota, skład, struktura zasobów finansowych przedsiębiorstwa. Zarządzanie zasobami finansowymi. Kierunki zwiększenia efektywności wykorzystania środków finansowych. Analiza efektywności zarządzania zasobami finansowymi. OJSC „Armkhleb”.

praca dyplomowa, dodana 04.03.2006

Teoretyczne zagadnienia zarządzania zasobami finansowymi. Analiza efektywności zarządzania zasobami finansowymi. Środki mające na celu poprawę zarządzania zasobami finansowymi przedsiębiorstwa OJSC „Armkhleb”. Bezpieczeństwo życia.

praca dyplomowa, dodana 09/11/2005

Istota i funkcje finansów, skład i źródła zasobów finansowych przedsiębiorstwa. Rola zarządzania finansami w gospodarce rynkowej. Analiza efektywności działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, usprawnienie zarządzania zasobami finansowymi.

praca dyplomowa, dodana 27.06.2010 r.

Pojęcie finansów, ich funkcje. Zasoby finansowe organizacji. Planowanie i prognozowanie finansowe. Analiza zarządzania zasobami finansowymi i kondycja finansowa przedsiębiorstw na przykładzie ZAO NDKO ZhMS. Wady zarządzania finansami organizacji.

praca dyplomowa, dodana 24.12.2012

Zasady zarządzania gotówką w przedsiębiorstwie. Zasoby finansowe przedsiębiorstwa: aspekt inwestycyjny. Analiza wykorzystania zasobów na przykładzie OOO „Magadanneft”. Kluczowe wskaźniki finansowe. Usprawnienie mechanizmu zarządzania zasobami.

praca dyplomowa, dodana 26.06.2012

Pojęcie, klasyfikacja i funkcja zasobów finansowych organizacji. Analiza strukturalno-dynamiczna zasobów finansowych PromKomplekt LLC. Kierunki optymalizacji źródeł powstawania środków finansowych przedsiębiorstwa. Zaawansowane zarządzanie kapitałem.

praca dyplomowa, dodana 29.06.2013

Procedura tworzenia, dystrybucji i wykorzystania środków finansowych. Charakterystyka ekonomiczna, zarządzanie własnymi i pożyczonymi środkami finansowymi SEC "Łuch". Dźwignia finansowa jako czynnik poprawy efektywności gospodarowania zasobami.

praca dyplomowa, dodana 12.08.2010

Główne kierunki realizacji strategii zarządzania zasobami finansowymi. Analiza wskaźników finansowych JSC "Leninogorsk plant AvtoSpecOborudovanie". Zasady strategii rozwoju przedsiębiorstwa. Mechanizm finansowania inwestycji.