Upravljanje finansijskim sredstvima preduzeća LLC "traka". Frolova V.B

Upravljanje finansijskim sredstvima treba shvatiti kao aktivnosti organa upravljanja koje imaju za cilj maksimiziranje obima finansijskih sredstava i povećanje efikasnosti njihovog korišćenja. U sistemu upravljanja finansijskim resursima, kao iu drugom upravljanom sistemu, treba izdvojiti objekat i subjekt upravljanja. Objekt upravljanja su komponente finansijskih sredstava, a subjekti su organi upravljanja finansijama.

Objekti upravljanja finansijskim resursima mogu se klasifikovati po grupama finansijskih odnosa. Na osnovu toga mogu se izdvojiti sljedeći objekti upravljanja: javna finansijska sredstva; finansijska sredstva privrednih subjekata; lokalna finansijska sredstva.

Subjekti finansijskog upravljanja su zakonodavni i izvršni organi vlasti i menadžmenta u skladu sa svojim nadležnostima u finansijskom sektoru. Mogu se klasifikovati prema nivoima snage.

Funkcije finansijskog upravljanja treba da obuhvataju finansijsko planiranje i predviđanje, finansijsku analizu, finansijsku kontrolu, računovodstvo finansijskih sredstava i drugih sredstava, a kroz korišćenje svih ovih funkcija i finansijsku regulativu.

Konsolidovani bilans Rusije je skup federalnog finansijskog bilansa i finansijskih bilansa subjekata Federacije. Finansijski bilans konstitutivnog entiteta Ruske Federacije je sažetak svih prihoda i rashoda konsolidovanog budžeta konstitutivnog entiteta Ruske Federacije, teritorijalnih ogranaka državnih vanbudžetskih fondova.

Analiza finansijskih bilansa konstitutivnih entiteta Ruske Federacije služi kao metoda koja omogućava, u fazi makroekonomskog predviđanja, da se utvrdi izvodljivost određenih prijedloga i odluka federalnih organa vlasti u pogledu finansijske sigurnosti konstitutivnih entiteta. Ruske Federacije. Problem u ovaj slučaj je nedostatak strateškog planiranja finansijskih sredstava, što je jedna od najvažnijih oblasti za unapređenje upravljanja finansijskim resursima teritorije.

Drugi problem efikasnog upravljanja finansijskim resursima je složenost njegove procjene. Do danas je prilično problematično procijeniti efikasnost upravljanja finansijskim resursima zemlje i njenih teritorija, jer ne postoje specifični ciljevi za upravljanje njima i sistem indikatora evaluacije učinka. Sva finansijska sredstva subjekta Federacije mogu se podijeliti u tri grupe: ona koja se stvaraju i koriste na njenoj teritoriji, izlazeći van njenih granica, i sredstva koja dolaze izvana. Za analizu i upravljanje od velike su važnosti finansijska sredstva stvorena i zaostala na teritoriji subjekta Federacije. Unatoč činjenici da u mnogim regijama nemaju visok specifična gravitacija u ukupnom obimu finansijskih sredstava, upravo taj dio regionalne vlasti mogu zaista samostalno planirati i tražiti mogućnosti za njihov rast. Stoga je za efikasno upravljanje finansijskim sredstvima subjekta Ruske Federacije važno riješiti pitanje međubudžetskih odnosa između federalnih i regionalnih vlasti, kao i između organa vlasti subjekta Federacije i općina koje se nalaze na svoju teritoriju.

Uspješno poslovanje preduzeća nije moguće bez razumnog upravljanja finansijskim sredstvima. Nije teško formulisati ciljeve za čije je postizanje neophodno racionalno upravljanje finansijskim sredstvima: Sheremet A.D., Saifulin R.S. „Metoda finansijske analize"- M.: INFRA-M, 2009. - S.73

opstanak firme u konkurentskom okruženju;

izbjegavanje bankrota i velikih finansijskih promašaja;

liderstvo u borbi protiv konkurenata;

maksimizacija Tržišna vrijednost firme;

prihvatljive stope rasta ekonomskog potencijala kompanije;

rast proizvodnje i obima prodaje;

maksimizacija profita;

minimizacija troškova;

osiguranje isplativih aktivnosti itd.

Prioritet određenog cilja preduzeće može izabrati u zavisnosti od delatnosti, pozicije u ovom segmentu tržišta i mnogih drugih stvari, ali uspešno napredovanje ka izabranom cilju u velikoj meri zavisi od savršenog upravljanja finansijskim resursima preduzeća.

Logika funkcionisanja upravljanja finansijskim resursima prikazana je na slici 1.2.

Može se izgraditi organizaciona struktura sistema finansijskog upravljanja privrednog subjekta, kao i kadrovska popunjenost Različiti putevi zavisno od veličine preduzeća i vrste njegove delatnosti. Za veliku kompaniju najtipičnija je izolacija posebne službe, koju vodi potpredsjednik za finansije (finansijski direktor) i, po pravilu, uključuje računovodstvo i finansijsku službu. ulogu u malim preduzećima financijski menadžer obično izvodi Glavni računovođa.

Rice. 1.2 Struktura i proces funkcionisanja sistema finansijskog upravljanja Sheremet A.D., Saifulin R.S. "Metodologija finansijske analize" - M.: INFRA-M, 2009 - Str.75

Upravljanje finansijskim sredstvima preduzeća, zbog multivarijantnosti njegovog ispoljavanja, u praksi se ne može vršiti bez stručne organizacije ovog posla.

Dugo vremena u domaćoj praksi finansijske usluge firme nisu imale samostalan značaj, njihov rad se svodio na striktno servisiranje kalkulacija određene forme, sastavljanje elementarnih finansijskih planova i izvještaja koji nemaju stvarne posljedice. Samo je rad računovodstva imao stvarne posljedice, odnosno bilo je svrsishodno spojiti finansijski rad sa računovodstvom u okviru jedne usluge – računovodstva.

Ova praksa organizovanja finansija postojala je i još uvek postoji u većini ruskih preduzeća. Ali rukovodilac preduzeća treba da uzme u obzir da osoba ne može biti dobar računovođa i dobar finansijer u isto vreme.

Danas je preduzeće kada se organizuje adekvatno vreme finansijski rad suočava sa velikim poteškoćama. Iskustva uspešnih kompanija su pokazala da je najkraći put da se ovaj problem reši u rukama rukovodioca preduzeća. Danas su priznata dva pristupa reorganizaciji finansijske službe kompanije:

ako je menadžer profesionalni finansijer, on sam koordinira reorganizaciju finansijske službe. Ovo najbolja opcija, ali u domaćoj praksi to je više izuzetak nego pravilo;

menadžer koji razumije zadatke i funkcije modernog finansijskog servisa kompanije, ali nije profesionalni finansijer, koji ne poznaje suptilnosti ove profesije, privlači treću organizaciju da uspostavi i provede u praksi potreban model za organizovanje finansijskog posla.

Bez obzira na izabrani pristup reorganizaciji finansijske službe, kompanija nastoji da stvori određeni standardni model organizacije finansijskog rada koji je adekvatan tržišnim uslovima. Šematski dijagram ovog modela prikazan je na slici 1.3. Gornja shema nije tipična, a sastav njenih elemenata može varirati ovisno o vrsti kompanije, njenoj veličini i drugim faktorima.

Rice. 1.3

Glavna stvar koju treba napomenuti u vezi sa radom finansijskog menadžera je da on ili čini deo rada najvišeg menadžmenta firme, ili je povezan sa pružanjem analitičkih informacija neophodnih i korisnih za donošenje odluka. upravljačke odluke finansijske prirode. Time se naglašava izuzetan značaj ove funkcije. Bez obzira na organizacionu strukturu firme, za analizu je odgovoran finansijski menadžer finansijski problemi donošenje odluka u nekim slučajevima ili davanje preporuka višem rukovodstvu.

U tržišnoj ekonomiji, finansijski menadžer postaje jedna od ključnih figura u preduzeću. On je odgovoran za postavljanje finansijskih problema, analizu izvodljivosti korištenja jednog ili drugog načina za njihovo rješavanje, a ponekad i za donošenje konačne odluke o izboru najprikladnijeg pravca djelovanja. Međutim, ako je postavljeni problem od velike važnosti za preduzeće, on može biti samo savjetnik višem rukovodećem osoblju.

Finansijski menadžer obavlja operativne finansijske aktivnosti. Generalno, aktivnosti finansijskog menadžera mogu se strukturirati na sljedeći način: Sheremet A.D., Saifulin R.S. "Metodologija finansijske analize" - M.: INFRAM-M, 2009 - Str.76

Opća finansijska analiza i planiranje;

Obezbjeđivanje preduzeća finansijskim sredstvima (upravljanje izvorima sredstava);

Raspodjela finansijskih sredstava (investiciona politika i upravljanje imovinom).

Odabrane oblasti aktivnosti istovremeno određuju glavne zadatke koji stoje pred menadžerom. Sastav ovih zadataka može se detaljno opisati na sljedeći način.

U okviru prvog pravca vrši se opća procjena:

sredstva preduzeća i izvori njihovog finansiranja;

veličinu i sastav resursa neophodnih za održavanje ostvarenog ekonomskog potencijala preduzeća i proširenje njegovih aktivnosti;

izvori dodatnog finansiranja;

sistemi za praćenje stanja i efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava.

Drugi smjer uključuje detaljnu procjenu:

iznos potrebnih finansijskih sredstava;

oblici njihovog predstavljanja (dugoročni ili kratkoročni kredit, gotovina);

stepen dostupnosti i vrijeme predstavljanja (dostupnost finansijskih sredstava može se odrediti uslovima ugovora; finansije moraju biti dostupne u pravom iznosu iu pravo vrijeme);

troškovi posedovanja ove vrste resursa (kamate, drugi formalni i neformalni uslovi za obezbeđivanje ovog izvora sredstava);

rizik povezan sa ovim izvorom sredstava (npr. kapital vlasnika kao izvor sredstava je mnogo manje rizičan od bankarskog oročenog kredita).

Treći pravac predviđa analizu i evaluaciju dugoročnih i kratkoročnih investicionih odluka:

optimalna transformacija finansijskih sredstava;

efikasnost finansijskih ulaganja.

Usvajanje finansijska rješenja korištenjem gore navedenih procjena izvedeno je kao rezultat analize alternativnih rješenja koja uzimaju u obzir kompromis između zahtjeva likvidnosti, finansijske stabilnosti i profitabilnosti.

Upravljanje finansijskim resursima jedan je od ključnih podsistema cjelokupnog sistema upravljanja preduzećem. U okviru njegovog okvira obrađuju se sljedeća pitanja:

Koja bi trebala biti vrijednost i optimalan sastav imovine preduzeća, koji bi omogućio postizanje ciljeva i zadataka koji su postavljeni za preduzeće?

Gdje pronaći izvore finansiranja i kakav bi trebao biti njihov optimalni sastav?

Kako organizovati sadašnje i buduće upravljanje finansijskim aktivnostima, obezbeđujući solventnost i finansijsku stabilnost preduzeća?

Postoji različiti pristupi na tumačenje koncepta "finansijskog instrumenta". U većini opšti pogled Finansijski instrument je svaki ugovor kojim se istovremeno povećavaju finansijska sredstva jednog subjekta i finansijske obaveze drugog entiteta.

Finansijska imovina uključuje:

gotovina;

ugovorno pravo na primanje novca ili bilo koje druge vrste finansijske imovine od drugog preduzeća;

ugovorno pravo na razmenu finansijskih instrumenata sa drugim preduzećem pod potencijalno povoljnim uslovima;

dionice druge kompanije.

Finansijske obaveze uključuju ugovorne obaveze:

platiti gotovinu ili dati neku drugu vrstu finansijske imovine drugom subjektu;

razmijeniti finansijske instrumente sa drugom kompanijom pod potencijalno nepovoljnim uslovima (posebno, takva situacija može nastati u slučaju prinudne prodaje potraživanja).

Metode finansijskog upravljanja su raznovrsne. Glavni su: predviđanje, planiranje, oporezivanje, osiguranje, samofinansiranje, kreditiranje, sistem poravnanja, sistem finansijske pomoći, sistem finansijskih sankcija, sistem amortizacije, sistem podsticaja, principi određivanja cijena, poslovi povjerenja, kolateralne operacije, transferi, faktoring, iznajmljivanje, leasing. Sastavni element navedenih metoda su posebne stope, dividende, kotacija deviznog kursa, akciza, diskont, itd. Osnova informacione podrške sistemu finansijskog upravljanja je svaka informacija finansijske prirode: finansijski izvještaji; izvještaji finansijskih vlasti; informacije institucija bankarskog sistema; informacije o robnim, berzanskim, valutnim berzama; ostale informacije.

Tehnička podrška sistema finansijskog upravljanja je samostalan i veoma važan element. Mnogi savremeni sistemi zasnovani na bezpapirnoj tehnologiji (međubankarska poravnanja, ofset, plaćanje kreditnim karticama, itd.) nemogući su bez upotrebe računarskih mreža i aplikativnih programa.

Funkcionisanje svakog sistema finansijskog upravljanja odvija se u okviru postojećeg zakonskog i regulatornog okvira. To uključuje: zakone, predsjedničke uredbe, vladine uredbe, naredbe i naredbe ministarstava i odjela, licence, statutarne dokumente, norme, uputstva, smjernice itd.

Drugi važan alat povećanje efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava je upravljanje stalnim proizvodnim sredstvima preduzeća i nematerijalnim sredstvima. Glavno pitanje u upravljanju njima je izbor metode amortizacije.

Dakle, na osnovu prethodno navedenog, općenito, za prvo poglavlje nastavnog rada važno je istaknuti sljedeće. Efikasnost korišćenja finansijskih sredstava karakterišu obrtnost sredstava i pokazatelji profitabilnosti. Stoga se efikasnost upravljanja može poboljšati smanjenjem perioda obrta i povećanjem profitabilnosti smanjenjem troškova i povećanjem prihoda. Uspeh upravljanja finansijskim resursima direktno zavisi od strukture kapitala preduzeća. Struktura kapitala može pomoći ili ometati napore kompanije da poveća svoju imovinu. Takođe ima direktan uticaj na stopu prinosa, budući da fiksne kamatne komponente zarade isplaćene po osnovu duga ne zavise od projektovanog nivoa aktivnosti kompanije. Ako firma ima visok udio otplate duga, može biti teško pronaći dodatni kapital.

UPRAVLJANJE SIGURNOŠĆU FINANSIJSKIH RESURSA ORGANIZACIJE

Frolova Viktorija Borisovna
FGOBU VPO "Finansijski univerzitet pod Vladom Ruske Federacije"
Profesor Katedre "Finansijski menadžment"

anotacija
Članak je posvećen problemu formiranja i raspodjele finansijskih sredstava organizacije u sferi malog i srednjeg biznisa. Utvrđena je neophodnost stvaranja finansijskog odjela, uključujući i organizacije malih oblika. Predložen je model efektivnog upravljanja zasnovanog na podjeli odgovornosti osoblja u skladu sa upravljačkom matricom, identificirane su ključne karakteristike ekonomskog potencijala organizacije koje određuju ciljeve upravljanja finansijskim resursima organizacije.

UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RESURSIMA SIGURNOSTI

Frolova Viktorija Borisovna
FGOBU VPO "Finansijski univerzitet pod Vladom Ruske Federacije"
profesor "Finansijskog menadžmenta"

Sažetak
Članak je posvećen formiranju i raspodjeli finansijskih sredstava u sferi malih i srednjih preduzeća. Neophodnost stvaranja odjela za finansije, uključujući organizacije malih oblika. Predlažemo model dobrog upravljanja, zasnovan na podjeli odgovornosti osoblja u skladu sa matričnom kontrolom, identifikovane ključne karakteristike ekonomskog potencijala organizacije, definisanje svrhe upravljanja finansijskim resursima organizacije.

Posao bilo kojeg obima u određenoj fazi svog razvoja zahtijeva dodatna finansijska sredstva, jer. mnoge organizacije traže prilike za rast. Novčani tok je često u oskudnom stanju. Ustaje krizna situacija, što daje signale o nastupu stanja blizu bankrota. Ovaj problem se odnosi i na kompanije koje su dugo na tržištu. Bez oslanjanja na statistiku, može se pretpostaviti da je nedostatak novčanog toka prvi uzrok bolesti, koja kasnije dovodi do komplikacija.

Uspješno djelovanje organizacije nije moguće bez razumnog upravljanja finansijskim sredstvima. Uostalom, upravljanje podrazumijeva ne samo mobilizaciju finansijskih sredstava, već i racionalno i efikasno korištenje u okviru odabrane finansijske strategije. Konstantno se fokusiramo na upravljanje finansijskim sredstvima, jer Smatramo da efikasnost formiranja direktno zavisi od efikasnosti upravljanja tim istim resursima.

Jedan od znakova finansijskih sredstava je njihova dinamičnost, tj. finansijski resursi organizacije se stalno menjaju i po veličini i po sastavu. IN savremeni svet U poslovanju, proces upravljanja gotovinom je komplikovan razvojem mnogih tradicionalnih i netradicionalnih izvora finansiranja.

U procesu upravljanja finansijskim sredstvima potrebno je težiti maksimalnoj sigurnosti finansijskih sredstava. Svrha upravljanja finansijskim resursima pokriva širok spektar zadataka. Svaka maksimizacija ili minimizacija mora biti adekvatna, racionalna, optimalna, koja odgovara unutrašnjoj i eksternoj situaciji u preduzeću.

Upravljanje finansijskim sredstvima preduzeća, zbog multivarijantnosti njegovog ispoljavanja, u praksi se ne može vršiti bez stručne organizacije ovog posla. Za velika i većinu srednjih preduzeća najtipičnije je izdvajanje posebne službe, koju vodi finansijski direktor, i koja po pravilu uključuje računovodstvo i finansijsku službu. U malim organizacijama ulogu finansijskog menadžera obično obavlja glavni računovođa. Po pravilu, odsustvo finansijskog menadžera kao stratega u organizaciji dovodi do odsustva finansijskog stratega. Podcjenjivanje uloge odjela za finansije, kao i njegovih predstavnika, može dovesti do nepromišljenog rada organizacije, kao i ozbiljnih finansijskih posljedica. Značaj ove vrste odjeljenja je sljedeći:

Ima vodeću ulogu u razvoju i implementaciji finansijske strategije;

Obavlja operativno upravljanje imovinom i obavezama;

Razvija i ocjenjuje strateške projekte u smislu finansijske izvodljivosti;

Bavi se izradom poslovnih planova, budžetiranja i drugih vrsta analiza upravljanja;

Analizira i prati finansijski učinak organizacije itd.

U poslovnoj praksi većinu vremena u radu finansijskog menadžera malih i srednjih preduzeća zauzimaju operativne (tekuće) finansijske aktivnosti. Odgovoran je za postavljanje finansijskih problema, analizu izvodljivosti korištenja jednog ili drugog načina za njihovo rješavanje, a ponekad čak i za donošenje konačne odluke o izboru najprihvatljivijih rješenja. S obzirom na gore navedeno i važnost finansijske funkcije, preporučujemo model dobrog upravljanja. U tabeli 1 koju smo predložili, matricu upravljanja, sistem upravljanja dijelimo na dvije važne oblasti djelovanja - to su operativni zadaci i strateški zadaci. Dakle, organizacioni aspekt omogućava smanjenje rizika finansijskih odluka.

Odvajanje u zasebnu strukturu finansijskog odjela omogućava vam da imate kompetentne ljude koji poznaju stanje na makro i mikro nivou. Aktivnost finansijera je usmjerena ka budućnosti, gdje rizik zauzima značajno mjesto. Poznato je da je finansijsko upravljanje usko povezano sa računovodstvom. Pored činjenice da računovodstvo služi kao informaciona baza za upravljanje finansijama, postoji još jedna pozicija na kojoj se ukrštaju aktivnosti predstavnika ove dve oblasti – to je predmet delovanja: rad sa stalnim finansijskim tokovima i poslovanje sa njima, menjanje sredstva i obaveze bilansa stanja itd.

Tabela 1 - Kontrolna matrica

	Operativni zadaci	Strateški ciljevi
finansijski blok	Operativno upravljanje imovinom i pasivom; Praćenje finansijskih pokazatelja;	Izrada finansijske strategije; Razvoj sistema za izvještavanje o menadžmentu;
Računovodstvo	Rad sa primarnim dokumentima; Obavljanje poslovnih transakcija;	Sastavljanje pouzdanih finansijskih izvještaja

Finansijska aktivnost u uslovima značajne neizvjesnosti zavisi od organizacije finansijskog bloka, koji ima vodeću ulogu u upravljanju finansijama. Da biste se nosili s ovom neizvjesnošću, morate biti u stanju modelirati finansijske aktivnosti, biti u stanju razlikovati spoznato i nespoznatljivo, biti stručnjak za tržišne situacije i ekonomiju u cjelini. Model koji smo mi predložili pokriva najvažnije, sa stanovišta finansijske aktivnosti, aspekte. U opštem slučaju, može se strukturirati u smjerovima kako slijedi (vidi sliku 1):

Slika 1 - Model upravljanja, ključne karakteristike

Utvrđivanje ekonomskog potencijala organizacije i načina za njegovo unapređenje (postavljanje ciljeva i zadataka).

Upravljanje finansijama i izvori finansijske podrške (izbor finansijske metode, trikovi i poluge).

Osnovni zadatak ovog modela je da izabere iz niza izvora finansijskih sredstava koji se nude na tržištu i odredi racionalnost strukture kapitala, uzimajući u obzir prirodu i aktivnosti organizacije.

U savremenim uslovima upravljanja u oblasti malog biznisa, franšizing je sredstvo za rešavanje niza problema, uključujući i one finansijske prirode. To je zbog činjenice da:

1. Franšizing je pogodan oblik razvoja poslovanja, pri sticanju franšize preduzetnik se unaprijed oslobađa svih troškova vezanih za oglašavanje.

2. Franšizing dozvoljava davaocu franšize primanje dodatna sredstva za razvoj poslovanja, koji se po pravilu sastoji od dvije komponente: inicijalne uplate (paušalno plaćanje) i redovne mjesečne ili kvartalne uplate (autorske naknade).

3. Primalac franšize, kao vlasnik organizacije, postaje zainteresovana motivisana osoba. [ pet]

Prilikom upravljanja obezbjeđivanjem finansijskih sredstava izvorima potrebno je utvrditi optimalan odnos vlastitih i pozajmljenih sredstava (cijena, rizik, isplativost), tj. formirati konkretnu finansijsku strategiju.

Takođe, u okviru procene i traženja izvora obezbeđenja imovine, formulišu se ključna pitanja, zadaci i ciljevi na osnovu kojih se gradi finansijska strategija organizacije. Stepen implementacije finansijske strategije se ogleda u finansijskim izvještajima organizacije, kao iu drugim vrstama izvještavanja. Razvoj strategije organizacije danas je ključni faktor i neophodan uslov za uspešan razvoj poslovanja.

Nažalost, mnogi ruski lideri ne poklanjaju dužnu pažnju strateškim pitanjima koja pokrivaju sva područja organizacije. Međutim, bez kompetentnog planiranja procesa privlačenja i korišćenja kapitala, efikasno upravljanje organizacijom je nemoguće.

Prilikom implementacije funkcije finansijskog planiranja, organizacija može koristiti strateški metod , za povećanje investicionog potencijala.
Strateški metod – program koji se koristi za postizanje finansijskih ciljeva sa resursima koji su dostupni organizaciji, koji karakteriše dugoročni vremenski interval (strategija po definiciji mora biti dugoročna), tj. plan koji ne zahtijeva Detaljan opis i koji je fokusiran na postizanje finansijskog cilja u budućnosti. Glavne tačke takvog programa trebale bi uključivati:

o problematičnim bilansnim stavkama.

Finansijska kontrola realizacije planirane realizacije je sastavni dio upravljanja. Kao rezultat realizacije zadataka finansijske kontrole, jača se finansijska disciplina. Finansijska disciplina je striktno poštovanje utvrđenih propisa i procedure za formiranje, raspodelu i korišćenje finansijskih sredstava organizacije.

Finansijski menadžeri organizacije treba da budu u mogućnosti da prate ključne indikatore procesa implementacije finansijske strategije kako bi identifikovali odstupanja, opravdali prilagođavanja strateških planova ili njihovu reviziju. Odluke menadžmenta o formiranju strukture izvora finansijskih sredstava zasnivaju se na rezultatima analize finansijskih izvještaja organizacije.

U zaključku možemo zaključiti da je upravljanje finansijskim sredstvima kreativan proces, koji treba da bude vođen razumevanjem „mehanizama“ upravljanja, znanjem vlastiti posao i zdrav razum.

Frolova V. B. Franšizing kao osnova za dugoročni razvoj poslovanja // Koncept. - 2013. - br. 11 (novembar). - ART 13213. - 0,4 str. – URL: http://e-koncept.ru/2013/13213.htm . - Gđa. reg. El broj FS 77-49965 - ISSN 2304-120X.

Frolova V.B. Problemi formiranja strukture pozajmljenog kapitala. // Znanstveno-praktični časopis „Modern Naučno istraživanje i inovacije“. – 2014.- br. 4 (36). - od. 294-303

Pregledi objave: Pričekajte

Sistem upravljanja finansijama preduzeća u cilju postizanja njegovih strateških i taktičkih ciljeva prikazan je na sl. 14.2.

Finansijski odnosi unutar preduzeća uključuju odnose između njegovih strukturnih odjela: filijala, radionica, lokacija, odjeljenja, timova, kao i odnose sa zaposlenima. Odnosi između podjela preduzeća nastaju zbog obezbjeđenja opšteg organizacionog i tehnološkog jedinstva na osnovu raspodjele sredstava koja služe za unutarproizvodni promet u preduzeću, plaćanja rada i usluga, raspodjele dobiti, obrtnih sredstava itd. Odnosi sa zaposlenima preduzeća sastoje se u isplati zarada, bonusa, dividendi na akcije, materijalne pomoći, kao i poreza po odbitku i plaćanja od njih.

Finansijski odnosi preduzeća sa višim organizacijama uključuju odnose oko formiranja i korišćenja centralizovanih fondova. Po pravilu, takvi odnosi nastaju sa državnim i opštinskim preduzećima i preduzećima sa privatnim kapitalom koja su deo različitih udruženja, kao i sa preduzećima sa akcionarskim oblikom svojine udruženim u velika preduzeća kroz sistem učešća. „Centralizacija finansijskih sredstava omogućava finansiranje velikih investicionih projekata, dopunjavanje radni kapital preduzeća, sprovode istraživački rad, uključujući istraživanje marketinga. Korištenje centraliziranih sredstava od strane preduzeća vrši se, po pravilu, na povratnoj osnovi.

IN U poslednje vreme razvijen je proces stvaranja finansijsko-industrijskih grupa (FIG). Jedan od glavnih ciljeva njihovog stvaranja je konsolidacija finansijskih sredstava, formiranje različitih centralizovanih fondova za rešavanje velikih i dugoročnih projekata, kao i finansijska podrška učesnicima FIG. Odnosi sa finansijsko-kreditnim sistemom. Ova grupa odnosa je veoma raznolika, pre svega, potrebno je istaći odnos preduzeća sa budžetima raznim nivoima i vanbudžetska sredstva koja se odnose na prenos poreza i odbitaka.

Odnosi sa osiguravajućim organizacijama sastoje se u prenosu sredstava za socijalno i zdravstveno osiguranje, kao iu osiguranju imovine preduzeća.

Finansijski odnosi preduzeća od banke - to su prvenstveno odnosi za organizaciju bezgotovinskog plaćanja i servisiranje dugoročnih i kratkoročnih kredita. Organizacija bezgotovinskog plaćanja povezana je sa realizacijom svakodnevnog tekućeg rada kompanije. Krediti su jedan od glavnih izvora popune obrtnih sredstava, proširenja proizvodnje, otklanjanja privremenih finansijskih poteškoća preduzeća.

Odnos preduzeća sa berzom razvila se pojavom raznih vrijednosnih papira. Međutim, zbog činjenice da su tržišni odnosi između preduzeća u početnim fazama razvoja i da još nije formirano razvijeno tržišno okruženje, rusko tržište akcija nema dovoljno opipljiv uticaj na ekonomski život preduzeća.

Finansijski odnosi sa drugim preduzećima i organizacijama obuhvataju odnose sa dobavljačima, potrošačima (kupcima), građevinsko-montažnim, transportnim i drugim specijalizovanim organizacijama, poštom, telegrafom, spoljnotrgovinskim i drugim organizacijama, carinom, preduzećima i firmama stranih država.

Najveća grupa u pogledu gotovinskog plaćanja je odnos između preduzeća koji se odnosi na servisiranje plaćanja za materijalno-tehničke resurse za obavljanje proizvodnih aktivnosti (sfera proizvodnje) i sa prodajom gotovih proizvoda (sfera prometa). Uloga ove grupe finansijskih odnosa je najznačajnija i prioritetna za svako preduzeće, jer je sfera materijalne proizvodnje uglavnom odgovorna za stvaranje nacionalnog dohotka države. Konačni rezultati njihovog delovanja u velikoj meri zavise od efektivnosti organizacije.Odnosi između preduzeća.

Jedan od najvažnijih aspekata finansijske aktivnosti preduzeća je formiranje i korišćenje različitih novčanih fondova.

Statutarni kapital ( odobreni kapital) je jedno od osnovnih sredstava preduzeća, koje se formira u fazi organizovanja i registracije preduzeća kao pravnog lica. Na teret ovog fonda formiraju se osnovna i obrtna sredstva preduzeća. Statutarni.kapital - glavni izvor sopstvenih sredstava kompanije. Za akcionarsko društvo vrednost osnovnog kapitala odgovara iznosu akcija koje ono emituje, a za državu i opštinsko preduzeće- veličinu odobrenog kapitala. Iznos odobrenog kapitala se odražava u konstitutivnim dokumentima, međutim, na osnovu rezultata godine, preduzeće može povećati ili smanjiti odobreni kapital, što je praćeno unošenjem odgovarajućih izmjena u sastavne dokumente.

Rezervni kapital - Ovo je novčani fond preduzeća, formiran odbicima od dobiti. Osnovna namjena ovog monetarnog fonda je pokrivanje gubitaka, au akcionarskim društvima - otkup obveznica preduzeća i otkup njegovih dionica.

Investicioni fond rešava najvažnije zadatke za razvoj preduzeća i zastupljen je sa više fondova.

Akumulacioni fond - sredstva koja se odbijaju od neto dobiti preduzeća i usmeravaju u razvoj proizvodnje.

fond za potonuće - sredstva ostvarena od amortizacionih odbitaka za potpuni oporavak osnovna sredstva. ^Naravno, nije svako preduzeće u mogućnosti da o svom trošku formira investicioni fond u potrebnim količinama za realizaciju investicionih programa. U ovom slučaju su uključeni dodatni izvori sredstava, na primjer, pozajmljena sredstva.

Potrošni fond - to su sredstva izdvojena iz neto dobiti preduzeća za isplatu dividendi (u akcionarskim društvima), jednokratne podsticaje, materijalnu pomoć, isplatu dodatnih godišnjih odmora za zaposlene u preduzećima, ishranu, putovanja u prevozu i u druge svrhe .

Navedena novčana sredstva se nazivaju stalnim novčanim sredstvima. Uz stalne fondove, preduzeće formira operativne novčane fondove: fond za plate, fond za uplate u budžet.

fond za plate - Riječ je o sredstvima namijenjenim za isplatu zarada zaposlenima u preduzeću. Ovaj fond se formira u preduzeću jednom ili dva puta mesečno, a zasniva se na fondu zarada. Svako preduzeće za sebe određuje optimalne uslove za isplatu zarada. Sa nedostatkom sredstava do isplate zarada, preduzeće je prinuđeno da uzme kredit od banke za blagovremenu isplatu zarada zaposlenima.

Fond za uplate u budžet - Riječ je o sredstvima namijenjenim za blagovremeno plaćanje u budžet. Blagovremenost uplata iz ovog fonda je važan uslov, pošto kašnjenja u uplatama preduzeća u budžet povlači za sobom kazne.

Preduzeće može formirati, po potrebi, devizni fond i druge novčane fondove.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Hostirano na http://www.allbest.ru/

1. Esencija,kompozicijai strukturufinansijskih sredstava preduzeća

Finansijska sredstva komercijalna organizacija- radi se o dijelu sredstava u vidu prihoda i eksternih primanja namijenjenih izmirivanju finansijskih obaveza i realizaciji troškova za obezbjeđivanje proširene reprodukcije. Finansijska sredstva akumuliraju država i privredni subjekti i koriste se kao izvor održavanja i razvoja proizvodnje, zadovoljavanja društvenih potreba stanovništva i obezbjeđivanja funkcionisanja sfere prometa.

Finansijski resursi i kapital su glavni predmeti proučavanja finansija preduzeća. U uslovima uređenog tržišta češće se koristi koncept „kapitala” (od latinskog „capitalis” - glavni, glavni), koji je pravi objekat za finansijera i na koji može stalno da utiče kako bi dobio novi prihod za preduzeće. U ovom svojstvu, kapital za finansijera-praktičara je objektivni faktor proizvodnje.

Dakle, kapital je dio finansijskih sredstava koje trgovačko preduzeće uključuje u promet i ostvaruje prihod od ovog prometa. U tom smislu kapital deluje kao transformisani oblik finansijskih sredstava.

U ovom tumačenju, fundamentalna razlika između finansijskih resursa i kapitala je u tome što su u bilo kom trenutku finansijska sredstva veća ili jednaka kapitalu malog preduzeća. Istovremeno, jednakost znači da preduzeće nema finansijskih obaveza i da se sva raspoloživa finansijska sredstva stavljaju u promet. Međutim, to ne znači da što se veličina kapitala više približava veličini finansijskih sredstava, to komercijalna organizacija efikasnije radi.

Iz definicije finansijskih sredstava proizilazi da se po porijeklu dijele na interne (sopstvene) i eksterne (privučene). Zauzvrat, interni u realnom obliku se prikazuju u standardnom izvještavanju u obliku neto dobiti i amortizacije, au preračunatom obliku - u obliku obaveza prema zaposlenima u preduzeću.

Eksterni ili pozajmljeni finansijski resursi se takođe dele u dve grupe: sopstvena i pozajmljena. Ova podjela je zbog oblika kapitala u koji ga ulažu eksterni učesnici u razvoju ovog preduzeća: kao preduzetnički ili kao kreditni kapital.

Preduzetnički kapital je novac uložen u različita preduzeća putem direktnih i portfolio investicija. Ako su direktna ulaganja ulaganja u osnovni kapital preduzeća sa pravom na prihod i učešće u upravljanju, onda su portfolio ulaganja sticanje hartija od vrednosti (akcije, obveznice, potvrde o štednji i depozitima, polise osiguranja) i druge imovine koja služi kao alati za određeni investicioni cilj investitora. Principi formiranja investicionog portfelja, odnosno skupa različitih investicionih vrijednosti spojenih, su sigurnost i isplativost ulaganja, njihov rast i likvidnost.

Kreditni kapital je novac dat na kredit pod uslovima otplate i plaćanja. Za razliku od preduzetničkog kapitala, kreditni kapital se ne ulaže u preduzeće, već se prenosi drugom investitoru na privremeno korišćenje radi ostvarivanja prihoda u vidu kamate na kapital.

Sva finansijska sredstva preduzeća, kako interna tako i eksterna, u zavisnosti od vremena u kom su na raspolaganju preduzeću, dele se na kratkoročna (do jedne godine) i dugoročna (više od jedne godine). Ova podjela je prilično uslovna, a skala vremenskih intervala zavisi od finansijskog zakonodavstva zemlje, pravila za vođenje finansijskih izvještaja.

U stvarnom životu ne postoji jednakost finansijskih sredstava i kapitala u radnom preduzeću. Finansijski izvještaji je konstruisana na način da se ne može uočiti razlika između finansijskih sredstava i kapitala. Činjenica je da standardno izvještavanje ne predstavlja finansijska sredstva kao takva, već njihove pretvorene oblike – obaveze i kapital.

Po vlasništvu preduzeća izdvajaju sopstveni i pozajmljeni kapital.

Vlasnički kapital je vrijednost sredstava preduzeća, koja su u njegovom vlasništvu i koja se koriste kao dio imovine. Pozajmljeni kapital karakteriše sredstva privučena na osnovu povrata i druge vrijednosti imovine.

Prema prirodi upotrebe proizvodnje razlikuju se stalna i obrtna sredstva: stalni kapital je dio kapitala preduzeća uložen u sve njegove vrste izvan obrtna sredstva; obrtna sredstva se ulažu u sve vrste obrtnih sredstava.

Podaci o vrednosti i promenama svakog dela kapitala preduzeća ogledaju se u njegovim finansijskim izveštajima koji se formiraju na osnovu analitičkih i sintetičko računovodstvo. Najvažniji podaci o kapitalu sumirani su u bilansu stanja (Obrazac br. 1) i izvještaju o promjenama na kapitalu (Obrazac br. 3). Obrazac broj 1 u rubrici „Aktiva“ sadrži podatke o vrijednosti svake od dvije komponente, prvenstveno proizvodnog kapitala – stalne i obrtne imovine na početku i na kraju izvještajnog perioda. U odeljku „Pasivno“ bilansa stanja daju se informacije o strukturi kapitala preduzeća prema izvorima njegovog formiranja. Podaci o sopstvenom kapitalu koncentrisani su u odjeljku 3 "Kapital i rezerve", o privučenom - u odjeljenjima 4. ("Dugoročne obaveze") i 5 ("Kratkoročne obaveze").

Opšta struktura izvora kapitala preduzeća može se prikazati pomoću dijagrama prikazanog na slici.

Šema strukture izvora kapitala

Funkcionisanje kapitala preduzeća karakteriše proces stalne cirkulacije, koji se sastoji od tri glavne faze.

U prvoj fazi, kapital u gotovini se ulaže u poslovna sredstva, pretvarajući se u proizvodni oblik. U drugoj fazi, proizvodni kapital se u procesu proizvodnje pretvara u robni oblik. U trećoj fazi, robni kapital, kako se roba i usluge prodaju, pretvara se u novčani kapital.

Transformacija kapitala iz monetarnog oblika u produktivni naziva se finansiranje.

Finansiranje razvoja proizvodnje (investicija) vrši se na teret sopstvenih sredstava preduzeća (iz fonda amortizacije, zadržane dobiti) i privučenih (posuđenih) sredstava mobilisanih na finansijskim tržištima.

Postoji mnogo različitih kanala za prijenos sredstava sa štediša na zajmoprimce.

Direktni kanali finansiranja koji prenose sredstva direktno od štediša do zajmoprimaca:

Kapitalno finansiranje je kada preduzeće dobije gotovinu za ulaganje u zamjenu za dodjelu vlasničkog udjela u imovini. Najčešća je prodaja običnih (običnih) akcija, koje ukazuju na vlasničko učešće u vlasništvu preduzeća i daju vlasniku akcija pravo na udeo u dobiti (dividendi) i učešće u njegovom upravljanju;

Finansiranje dobijanjem kredita - na osnovu ugovora između kreditora i zajmoprimca, prema kojem se preduzeće, u zamenu za dobijanje sredstava, za ulaganje, obavezuje da će ta sredstva isplatiti u određenom roku sa fiksnim procentom bez kreditora. vlasništvo nad imovinom preduzeća. U tu svrhu izdaje i prodaje obveznice, koje predstavljaju obavezu otplate duga u određenom roku sa kamatom u skladu sa unaprijed utvrđenim rasporedom.

Indirektni kanali finansiranja putem kojih se sredstva kreću od štediša do preduzeća preko posebnih institucija, banaka, zajedničkih fondova, Osiguravajuća društva itd. Ove organizacije se nazivaju finansijski posrednici.

Finansijska sredstva u preduzećima koja posluju formiraju se iz više izvora. Prema obliku vlasništva razlikuju se dvije grupe izvora: sopstveni izvori sredstava (interni izvori) i pozajmljena sredstva (eksterni izvori).

Sopstvena finansijska sredstva obuhvataju troškove amortizacije, bruto dobit, fond za popravke, rezerve osiguranja itd. Izvori sopstvenih finansijskih sredstava su prihodi od prodaje i bruto dobit preduzeća.

Prihodi od prodaje su glavni izvor nadoknade sredstava utrošenih na proizvodnju proizvoda, formiranje novčanih sredstava. Njegov blagovremeni prijem osigurava nesmetan rad preduzeća.

Od primljenih prihoda preduzeće nadoknađuje materijalne troškove za sirovine, materijale, gorivo i druge predmete rada, kao i usluge koje je preduzeću pružio. Dalja raspodjela prihoda povezana je sa formiranjem amortizacije. Ostatak je bruto prihod, odnosno novostvorena vrijednost, koja se koristi za plaćanje rada i ostvarivanje dobiti preduzeća, kao i za poreze, odbitke vanbudžetskim fondovima i druga obavezna plaćanja.

Profit je glavni izvor sredstava za preduzeće koje se dinamično razvija. U bilansu stanja je prisutna eksplicitno kao zadržana dobit, kao iu prikrivenom obliku - kao sredstva i rezerve stvorene iz dobiti. U tržišnoj ekonomiji, visina dobiti zavisi od mnogih faktora, od kojih je glavni odnos prihoda i rashoda.

Amortizacija takođe igra određenu ulogu u sastavu internih izvora, iako ne povećava iznos sopstvenog kapitala preduzeća.

Odbici amortizacije su namijenjeni za nadoknadu troškova osnovnih sredstava, akumuliranje sredstava za njihovu obnovu i otpisani su na troškove proizvodnje. Korištenje ovog internog izvora financiranja dovodi do oslobađanja sredstava, promjene u strukturi imovine kompanije i omogućava vam kupovinu nove opreme bez privlačenja kapitala izvana. Dakle, napredna preduzeća u uslovima stalnog rasta potražnje za svojim proizvodima ili uslugama, povećanja proizvodnih kapaciteta, povećanja prodaje i profita, mogu sebi priuštiti da zamene opremu bez čekanja na njeno regulatorno, a još više fizičko, habanje. Napredna oprema i tehnologija, zauzvrat, pružaju potreban kvalitet proizvoda, omogućavaju smanjenje troškova njegove proizvodnje i na taj način daju prednost u odnosu na konkurente u izboru marketinške strategije, u cijenama.

U sastavu eksternih izvora formiranja sopstvenih finansijskih sredstava, glavno mesto pripada privlačenju od strane preduzeća dodatnog akcijskog ili vlasničkog kapitala.

Vlasnički kapital je oblik centralizacije individualnog kapitala za rješavanje problema velikog razvoja preduzeća sa velikim finansijskim ulaganjima kojima relativno mali privatni kapital ne može savladati.

Akcionarske dividende su takođe jedan od sopstvenih eksternih izvora finansiranja kompanije. Odlukom skupštine akcionara, cjelokupni iznos dividende ili njegov dio može se koristiti za finansiranje projekata tehničkog preuređenja preduzeća.

Za pojedinačna preduzeća, jedan od eksternih izvora generisanja sopstvenih finansijskih sredstava može biti i besplatna finansijska pomoć koja im se pruža (po pravilu se takva pomoć pruža samo pojedinačnim državnim preduzećima različitih nivoa).

Podaci o izvorima finansiranja delatnosti preduzeća (na teret sopstvenih sredstava) odražavaju se u obrascima finansijskih izveštaja. U obrascu br. 1 "Bilans stanja" podaci o takvim izvorima

nalaze se u redu 260 „Gotovina” (bilansna odeljak 2), u bilansnoj rubrici 3 „Kapital i rezerve”. Gde posebno značenje da izvori finansiranja budu prikazani u redu 430 „Rezervni kapital“ i 470 „Zadržana dobit (nepokriveni gubitak). Red 430 je stanje na računu 82 (na ovom računu ne bi trebalo biti dugova), a u redak 470 je stanje u korist (dobit) ili zaduženja (gubitak) na istoimenom računu 84.

U Obrascu br. 2 „Bilans uspeha podaci o izvorima finansiranja delatnosti preduzeća dati su u većini redova: 010 - prihodi od prodaje dobara, proizvoda, radova, usluga (minus PDV i druga slična plaćanja), 190 - neto dobit (zadržana dobit ili gubitak) izvještajne godine.

Podaci o dinamici rezervnog kapitala i zadržane dobiti za izvještajnu i prethodnu godinu nalaze se u Obrascu br. 3 „Izvještaj o promjenama kapitala“.

Obrazac br. 4 „Izvještaj o novčanim tokovima“ prikazuje pokazatelje za izvještajnu i prethodnu godinu za sve glavne kanale novčanih tokova prema preduzeću za njegove tekuće i druge aktivnosti.

Obrazac broj 5 „Prilog bilansu stanja“ sadrži podatke o iznosu amortizacije osnovnih sredstava koju je preduzeće obračunalo za izvještajni period. Ovi podaci su sažeti u tabeli „Rashodi za obične vrste aktivnosti (po elementima troškova)“, u redu 740. Ovdje su dati relevantni podaci za izvještajnu i prethodnu godinu. Istovremeno, posebno se navode podaci o amortizaciji u biljnoj proizvodnji i stočarstvu.

Ovi izvori informacija se koriste u finansijskom menadžmentu za analizu dinamike, strukture, ukupne veličine i dovoljnosti sopstvenih izvora finansiranja preduzeća.

Efikasna finansijska aktivnost preduzeća je nemoguća bez stalnog privlačenja pozajmljenih sredstava. Upotreba pozajmljenog kapitala omogućava vam da značajno proširite obim ekonomska aktivnost preduzeća, obezbeđuju efikasnije korišćenje kapitala, ubrzavaju formiranje različitih ciljanih finansijskih fondova i na kraju povećavaju tržišnu vrednost preduzeća.

Pozajmljeni kapital, uzimajući u obzir uslove privlačenja, smatra se dugoročnim i kratkoročnim kapitalom:

Kratkoročni dug je dug po primljenim zajmovima i kreditima, čiji rok dospijeća, prema uslovima ugovora, nije duži od 12 mjeseci;

Dugoročni dug je dug po primljenim zajmovima i kreditima čiji je rok dospijeća prema uslovima ugovora duži od 12 mjeseci.

Pozajmljena sredstva deluju u vidu bankarskih kredita, kredita od drugih preduzeća, obaveza prema dobavljačima (dugova preduzeća u korist drugih preduzeća).

Budući da je potreba za finansijama zbog više razloga: prisutnost robna proizvodnja i robno-novčani odnosi; djelovanje zakona vrijednosti; potrebe za procesima distribucije u društvu i finansijskom podrškom procesu reprodukcije, preporučljivo je razmotriti upravljanje finansijskim resursima preduzeća.

2 . Upravljanje finansijskim resursimapreduzeća

finansijsko upravljanje novčani kapital

Opstanak firme u konkurentskom okruženju;

Izbjegavanje bankrota i velikih finansijskih promašaja;

Liderstvo u borbi protiv konkurenata;

Maksimiziranje tržišne vrijednosti firme;

Prihvatljive stope rasta ekonomskog potencijala kompanije;

Rast proizvodnje i obima prodaje;

Maksimizacija profita;

Minimizacija troškova;

Osiguravanje isplativih aktivnosti itd.

Organizaciona struktura sistema finansijskog upravljanja privrednog subjekta, kao i kadrovska popunjenost, može se graditi na različite načine, u zavisnosti od veličine preduzeća i vrste njegove delatnosti. Za veliku kompaniju najtipičnija je izolacija posebne službe, koju vodi potpredsjednik za finansije (finansijski direktor) i, po pravilu, uključuje računovodstvo i finansijsku službu. U malim preduzećima ulogu finansijskog menadžera obično obavlja glavni računovođa.

Upravljanje finansijskim sredstvima preduzeća, zbog multivarijantnosti njegovog ispoljavanja, u praksi se ne može vršiti bez stručne organizacije ovog posla.

Dugo vremena u domaćoj praksi finansijske usluge firmi nisu imale samostalan značaj, njihov rad se svodio na servisiranje obračuna po strogo definisanim obrascima, izradu elementarnih finansijskih planova i izvještaja koji nisu imali realnih posljedica. Samo je rad računovodstva imao stvarne posljedice, odnosno bilo je svrsishodno spojiti finansijski rad sa računovodstvom u okviru jedne usluge – računovodstva.

Glavna stvar u radu računovođe je sposobnost pažljivog razumijevanja primarni dokumenti i, u skladu sa uputstvima i cirkularima, tačno ih odražava u računovodstvenim registrima.

Sasvim drugačije se traži od finansijskog menadžera. Rad ove profesije povezan je sa donošenjem odluka u uslovima neizvjesnosti, što proizilazi iz viševarijantnog izvršenja iste finansijske transakcije. Posao finansijera zahteva fleksibilnost uma, mora biti kreativne prirode, sposoban da preuzme rizik i proceni stepen rizika, da sagleda nove stvari u eksternom okruženju koje se brzo menja.

Upoređujući karakteristike ove dvije profesije, ne treba zaboraviti na vrlo blizak odnos između njih, koji se ukratko može izraziti na sljedeći način: ako računovođa fiksira novčanu vrijednost izvršenih transakcija, prikazujući ih u završnom dokumentu - bilansu list, onda finansijer formira ove vrijednosti iz mnoštva nepoznanica. U suštini, sve funkcije za pronalaženje vrijednosti ovih nepoznanica su finansijski rad.

Danas se preduzeće suočava sa velikim poteškoćama u organizovanju adekvatnog vremena za finansijski rad. Iskustva uspešnih kompanija su pokazala da je najkraći put da se ovaj problem reši u rukama rukovodioca preduzeća. Danas su priznata dva pristupa reorganizaciji finansijske službe kompanije:

Ako je menadžer profesionalni finansijer, on sam koordinira reorganizaciju finansijske službe. Ovo je najbolja opcija, ali u domaćoj praksi to je više izuzetak nego pravilo;

Menadžer koji razumije zadatke i funkcije modernog finansijskog servisa kompanije, ali nije profesionalni finansijer, koji ne poznaje zamršenosti ove profesije, angažuje treću organizaciju da postavi i sprovede u praksu potreban model za organizovanje finansijskog posla.

Bez obzira na izabrani pristup reorganizaciji finansijske službe, kompanija nastoji da stvori određeni standardni model organizacije finansijskog rada koji je adekvatan tržišnim uslovima.

Glavna stvar koju treba napomenuti u radu finansijskog menadžera jeste da on ili čini deo rada najvišeg menadžmenta kompanije, ili je povezan sa pružanjem analitičkih informacija neophodnih i korisnih za donošenje menadžerskih odluka finansijskog menadžera. priroda.

Time se naglašava izuzetan značaj ove funkcije. Bez obzira na organizacionu strukturu firme, finansijski menadžer je odgovoran za analizu finansijskih problema, donošenje odluka u nekim slučajevima ili davanje preporuka višem menadžmentu.

Finansijski menadžer obavlja operativne finansijske aktivnosti. Generalno, aktivnosti finansijskog menadžera mogu se strukturirati na sljedeći način:

Opća finansijska analiza i planiranje;

Obezbjeđivanje preduzeća finansijskim sredstvima (upravljanje izvorima sredstava);

Raspodjela finansijskih sredstava (investiciona politika i upravljanje imovinom).

Odabrane oblasti aktivnosti istovremeno određuju glavne zadatke koji stoje pred menadžerom. Sastav ovih zadataka može se detaljno opisati na sljedeći način.

U okviru prvog pravca vrši se opća procjena:

Sredstva preduzeća i izvori njihovog finansiranja;

Količina i sastav resursa neophodnih za održavanje ostvarenog ekonomskog potencijala preduzeća i proširenje njegove delatnosti;

Izvori dodatnog finansiranja;

Sistemi za praćenje stanja i efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava.

Drugi smjer uključuje detaljnu procjenu:

Obim potrebnih finansijskih sredstava;

Oblici njihovog predstavljanja (dugoročni ili kratkoročni kredit, gotovina);

Stepen dostupnosti i vrijeme podnošenja (dostupnost finansijskih sredstava može biti određena uslovima ugovora; finansije moraju biti dostupne u pravom iznosu iu pravo vrijeme);

Troškovi posedovanja ove vrste resursa (kamate, drugi formalni i neformalni uslovi za obezbeđivanje ovog izvora sredstava);

Rizik koji je povezan sa ovim izvorom sredstava (na primjer, kapital vlasnika kao izvor sredstava je mnogo manje rizičan od bankarskog oročenog kredita).

Treći pravac predviđa analizu i evaluaciju dugoročnih i kratkoročnih investicionih odluka:

Optimalna transformacija finansijskih sredstava;

Efikasnost finansijskih ulaganja.

Donošenje finansijskih odluka korišćenjem navedenih procjena vrši se kao rezultat analize alternativnih rješenja koja uzimaju u obzir kompromis između zahtjeva likvidnosti, finansijske stabilnosti i profitabilnosti.

Upravljanje finansijskim resursima jedan je od ključnih podsistema cjelokupnog sistema upravljanja preduzećem. U okviru njegovog okvira obrađuju se sljedeća pitanja:

Koja bi trebala biti vrijednost i optimalan sastav imovine preduzeća, koji bi omogućio postizanje ciljeva i zadataka koji su postavljeni za preduzeće?

Gdje pronaći izvore finansiranja i kakav bi trebao biti njihov optimalni sastav?

Kako organizovati tekuće i buduće upravljanje finansijskim aktivnostima, obezbeđujući solventnost i finansijsku stabilnost preduzeća?

Postoje različiti pristupi tumačenju koncepta „finansijskog instrumenta“. U svom najopštijem smislu, finansijski instrument je svaki ugovor koji istovremeno povećava finansijsku imovinu jednog entiteta i finansijske obaveze drugog entiteta.

Finansijska imovina uključuje:

gotovina;

Ugovorno pravo na primanje sredstava ili bilo koje druge vrste finansijske imovine od drugog preduzeća;

Ugovorno pravo na razmenu finansijskih instrumenata sa drugim preduzećem pod potencijalno povoljnim uslovima;

Dionice druge kompanije.

Finansijske obaveze uključuju ugovorne obaveze:

Plaćati gotovinu ili dati neku drugu vrstu finansijske imovine drugom subjektu;

Razmijenite finansijske instrumente sa drugom kompanijom pod potencijalno nepovoljnim uslovima (posebno, takva situacija može nastati u slučaju prinudne prodaje potraživanja).

Finansijski instrumenti se dijele na primarne (gotovina, vrijednosne papire, obaveze i potraživanja za tekuće poslovanje) i sekundarni, ili derivati (finansijske opcije, fjučersi, terminski ugovori, kamatni svopovi, valutni svopovi).

Metode finansijskog upravljanja su raznovrsne. Glavni su: predviđanje, planiranje, oporezivanje, osiguranje, samofinansiranje, kreditiranje, sistem poravnanja, sistem finansijske pomoći, sistem finansijskih sankcija, sistem amortizacije, sistem podsticaja, principi određivanja cijena, poslovi povjerenja, kolateralne operacije, transferi, faktoring, iznajmljivanje, leasing. Sastavni element navedenih metoda su posebne stope, dividende, kotacija deviznog kursa, akciza, popust, itd. Osnova informacione podrške za sistem finansijskog upravljanja je svaka informacija finansijske prirode:

Finansijski izvještaji;

Izvještaji financijskih vlasti;

Informacije o institucijama bankarskog sistema;

Informacije o robnim, dioničkim, valutnim burzama;

Ostale informacije.

3 . Osnovne metode i oblici upravljanja finansijskim resursima

Objekti i subjekti upravljanja raspoređuju se na finansijsko upravljanje.

Objekti su različite vrste finansijskih odnosa koji formiraju finansijski sistem. Subjekti finansijskog upravljanja – ukupnost svih organizacionih struktura koje upravljaju finansijama – finansijski aparat.

Finansijsko upravljanje se vrši na svim nivoima finansijski sistem. Može biti na nacionalnom nivou, čime se uspostavljaju opšti principi, pravila i norme, a takođe se obezbeđuje sprovođenje jedinstvene finansijske i budžetske politike, poreske, valutne i monetarne politike u Ruskoj Federaciji; i finansijsko upravljanje pojedinačnih upravljačkih subjekata.

U novim ekonomskim uslovima i formiranju tržišnih odnosa u Rusiji, upravljanje finansijama je od posebnog značaja, osmišljeno da obezbedi efikasno upravljanje resursima preduzeća. razne forme imovine.

Finansijski odnosi preduzeća sastoje se od četiri grupe:

Odnosi sa drugim preduzećima i organizacijama;

unutar preduzeća;

Unutar udruženja, preduzeća koja uključuju odnose sa višom organizacijom; u okviru finansijskih i industrijskih grupa, kao i holdinga;

Sa finansijsko-kreditnim sistemom - budžeti i vanbudžetski fondovi, banke, osiguranje, berze, razni fondovi.

Sigurnost centralizovanih novčanih sredstava finansijskim sredstvima zavisi od stanja finansija preduzeća.

Subjekti upravljanja koriste u svakoj oblasti i u svakoj karici finansijskih odnosa specifične metode ciljanog uticaja na finansije. Istovremeno, imaju i zajedničke metode i metode upravljanja.

Specifične metode i oblici upravljanja finansijskim sredstvima su:

Finansijsko planiranje;

Predviđanje;

Programiranje;

finansijska regulativa;

operativno upravljanje;

Finansijska kontrola.

Finansijsko planiranje zauzima značajno mjesto u sistemu upravljanja finansijskim resursima. Svaki privredni subjekt u toku planiranja sveobuhvatno procjenjuje stanje svojih finansija, identifikuje mogućnosti za povećanje finansijskih sredstava, usmjeravajući ih na što bolje efektivna upotreba. Upravljačke odluke u procesu planiranja donose se na osnovu analize finansijskih informacija, koje u tom smislu moraju biti dovoljno potpune i pouzdane. Pouzdanost i blagovremenost pribavljanja informacija osigurava donošenje informiranih odluka. Finansijske informacije se zasnivaju na računovodstvenom, statističkom i operativnom izvještavanju.

U pogledu upravljanja javnim finansijama, finansijsko planiranje je aktivnost koja ima za cilj uravnoteženje i proporcionalnost finansijskih sredstava. Bilans je optimalan odnos između finansijskih sredstava kojima raspolaže država i prihoda koji ostaju u rukama privrednih subjekata. Proporcionalnost - racionalan odnos između iznosa prihoda prije oporezivanja i nakon plaćanja za preduzeća, sektore privrede, regione, subjekte federacije. Država, povećanjem ili smanjenjem ovog omjera, može stimulirati ili ograničiti njihov razvoj.

Finansijsko planiranje je sastavni dio nacionalnog ekonomskog planiranja, zasniva se na pokazateljima iz plana društveno-ekonomskog razvoja i ima za cilj koordinaciju aktivnosti svih organa finansijskog sistema.

Glavni objekt finansijskog planiranja su veze finansija koje svoj kvantitativni izraz dobijaju u planu. Kretanje sredstava pojedinog monetarnog fonda je izraženo i fiksirano u relevantnim finansijskim planovima, koji su objedinjeni u jedinstven sistem.

Sve karike finansijskog sistema imaju finansijske planove, a oblik finansijskog plana, sastav njegovih pokazatelja odražavaju specifičnosti odgovarajuće karike u finansijskom sistemu. Dakle, preduzeća i organizacije koje posluju na komercijalnoj osnovi sastavljaju bilanse prihoda i rashoda; institucije koje se bave nekomercijalnom djelatnošću - procjene; javna udruženja, osiguravajuća društva - finansijski planovi; organi javne vlasti - budžeti različitih nivoa.

Određeni su specifični zadaci finansijskog planiranja finansijske politike. Ovo je utvrđivanje iznosa sredstava i njihovih izvora neophodnih za ispunjavanje planiranih ciljeva; identifikacija rezervi za rast prihoda, uštede troškova; uspostavljanje optimalnih proporcija u raspodeli sredstava između centralizovanih i decentralizovanih fondova.

Finansijsko predviđanje - predviđanje moguće finansijske situacije, potkrepljivanje indikatora finansijskih planova. Finansijsko predviđanje prethodi fazi izrade finansijskih planova, razvija koncept finansijske politike za određeni period razvoja.

Svrha finansijskog predviđanja je utvrđivanje realno mogućeg iznosa finansijskih sredstava, izvora formiranja i njihovog korišćenja u prognoziranom periodu. Prognoze vam omogućavaju da identifikujete različite varijante razvoj i unapređenje finansijskog sistema, oblika i metoda sprovođenja finansijske politike.

Finansijsko predviđanje uključuje korištenje različitih metoda:

Izgradnja ekonometrijskih modela koji opisuju dinamiku pokazatelja finansijskih planova u zavisnosti od faktora koji određuju ili utiču na ekonomske procese;

Korelaciona i regresiona analiza;

Metoda stručnog ocjenjivanja.

Finansijsko programiranje je metoda finansijskog planiranja koja koristi programsko-ciljni pristup, koji se zasniva na jasno formulisanim ciljevima i sredstvima za njihovo postizanje, uključuje:

Određivanje prioriteta troškova po pravcima;

Poboljšanje efikasnosti trošenja sredstava;

Prestanak finansiranja u skladu sa izborom alternativne opcije.

Izbor opcije programa ovisi prije svega o ekonomski faktori(resurs). Ovo uzima u obzir ne samo obim, značaj i složenost postizanja cilja, već i veličinu postojećeg zaostatka, očekivani ukupni efekat i potencijalne gubitke od nepostizanja cilja.

Finansijsko regulisanje društveno-ekonomskih procesa je aktivnost koju organizuje država da koristi sve aspekte finansijskih odnosa u cilju prilagođavanja parametara reprodukcije. Subjekti finansijske regulative su državne strukture, a objekti prihodi i rashodi učesnika u javnom sistemu.

Osnovni zadatak koji se rješava u toku finansijske regulacije odnosi se na uspostavljanje proporcija za raspodjelu akumulacije, osiguravajući maksimalno moguće zadovoljenje potreba društva, kako na makro tako i na mikro nivou.

finansijski regulatori tržišnu ekonomiju su:

Porezi i neporeska plaćanja u budžet;

Finansijske pogodnosti i sankcije;

Opšte i ciljane subvencije;

Prihodi i rashodi vanbudžetskih fondova;

Prihodi i rashodi državnih preduzeća i organizacija.

Finansijski uticaj je svojstven direktnim, indirektnim i mješovitim oblicima regulacije.

Direktan uticaj na tok tržišnih procesa je: kroz naplatu direktnih nacionalnih poreza; primjenom povećanih ili smanjenih stopa poreza i plaćanja u budžet i centralizovane vanbudžetske fondove; prilikom promjene standarda javne potrošnje; kao rezultat naplate novčanih kazni, kazni, odšteta za kršenje finansijske discipline. Sve to direktno mijenja kako nivo prihoda subjekata reprodukcije tako i situaciju na tržištu.

Indirektni oblici regulacije uključuju: indirektno državno oporezivanje i provođenje tekuće javne potrošnje.

Među mešovitim oblicima finansijskog uticaja izdvajaju se: lokalni porezi, sistem neporeskih uplata u budžet, preferencijalno oporezivanje i povlašćeno finansiranje pojedinih oblasti delatnosti i delatnosti, standardi za formiranje i korišćenje decentralizovanih vanbudžetskih fondova. i fondovi državnih preduzeća i organizacija.

Operativno upravljanje finansijama povezano je sa sprovođenjem praktičnih radnji za realizaciju finansijskog plana, prilagođavanjem njegovih pokazatelja, uzimajući u obzir nove ekonomske prilike, pronalaženje drugih izvora finansijskih sredstava i područja za njihovo efektivno investiranje. Operativni menadžment je skup mjera razvijenih na osnovu operativne analize postojećeg stanja i usmjerenih na postizanje maksimalan efekat uz minimalne troškove kroz preraspodjelu finansijskih sredstava. Glavni sadržaj operativnog upravljanja svodi se na manevrisanje finansijskim sredstvima u cilju rješavanja novonastalih problema.

Operativno finansijsko upravljanje je glavna funkcija aparata finansijskog sistema: Ministarstva finansija, finansijskih službi lokalnih vlasti, direkcija vanbudžetskih fondova, osiguravajućih organizacija i finansijskih službi preduzeća.

Finansijska kontrola je, s jedne strane, jedna od završnih faza finansijskog upravljanja, as druge, neophodan uslov za efektivnost finansijskog upravljanja.

Finansijska kontrola, kao oblik realizacije kontrolne funkcije finansija, predstavlja skup radnji i operacija za poštovanje finansijskog i ekonomskog zakonodavstva i finansijske discipline u procesu formiranja i korišćenja novčanih sredstava na makro i mikro nivou u cilju kako bi se osigurala svrsishodnost i efikasnost finansijskog i ekonomskog poslovanja.

Predmet finansijske kontrole su monetarni odnosi, procesi preraspodjele u formiranju i korištenju finansijskih sredstava, uključujući i u obliku novčanih sredstava na svim nivoima iu svim dijelovima privrede.

Finansijska kontrola uključuje:

Provjera poštivanja ekonomskih zakona (optimalnost raspodjele i preraspodjele nacionalnog dohotka);

Kompilacija i izvedba plan budžeta(kontrola budžeta);

Efikasnost u korišćenju radnih, materijalnih i finansijskih sredstava preduzeća i organizacija, budžetskih institucija;

Poreska kontrola.

Finansijska kontrola obavlja sledeće zadatke:

Promovisanje ravnoteže između potrebe za finansijskim sredstvima i veličine sredstava;

Osiguravanje blagovremenosti i potpunosti izvršavanja finansijskih obaveza prema državnom budžetu;

Identifikacija intraproizvodnih rezervi za povećanje finansijskih sredstava.

Važnu ulogu u obezbeđivanju kvaliteta finansijske kontrole igra nivo organizacije računovodstva u zemlji – računovodstveno, budžetsko, poresko računovodstvo.

Izvještajna dokumentacija je glavni predmet finansijske kontrole. Uspješno i efektivna implementacija finansijska kontrola zavisi od nivoa organizacije i vrste kontrole, oblika i metoda njenog sprovođenja.

U zavisnosti od subjekata kontrole koji vrše finansijsku kontrolu, razlikuju se sledeće vrste:

Nacionalna kontrola koju sprovode državni organi. Osnovni cilj je osiguranje interesa države i društva u pogledu prihoda i trošenja javnih sredstava;

Resorna kontrola, koju sprovode odjeljenja za kontrolu i reviziju, druge strukture ministarstava i resora, obuhvata poslove njima odgovornih preduzeća, ustanova i organizacija;

Internu kontrolu sprovode ekonomske i finansijske službe preduzeća i organizacija. Predmet kontrole - privredne i finansijske djelatnosti;

Javnu kontrolu sprovode nevladine organizacije. Predmet kontrole zavisi od zadataka sa kojima se suočavaju;

Nezavisnu kontrolu vrše posebna tijela: revizorske kuće i druge službe.

Metode finansijske kontrole uključuju:

Revizija se vrši po pojedinim pitanjima finansijske i ekonomske djelatnosti na osnovu izvještajnih, bilansnih i rashodnih dokumenata. Prilikom revizije utvrđuju se povrede finansijske discipline i planiraju se mjere za njihovo otklanjanje;

Istraživanjem su obuhvaćeni određeni aspekti djelatnosti preduzeća, organizacija i institucija;

Nadzor sprovode regulatorni organi nad privrednim subjektima koji su dobili dozvolu za određenu vrstu finansijske delatnosti: osiguranje, bankarstvo i dr. Podrazumeva praćenje poštovanja propisa i pravila;

Ekonomska analiza, kao vid finansijske kontrole, ima za cilj detaljno proučavanje periodičnih ili godišnjih finansijskih i računovodstvenih izvještaja u cilju procjene ukupnih rezultata privredne djelatnosti, finansijskog stanja i utvrđivanja mogućnosti njihovog efektivnog korištenja.

Revizija - najčešći oblik finansijske kontrole, koji predstavlja međusobno povezani skup revizija finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, institucija i organizacija.

Revizija se vrši radi utvrđivanja izvodljivosti, valjanosti, ekonomske efikasnosti poslovnih transakcija, provjere finansijske discipline, pouzdanosti podataka računovodstvo i izveštavanje - da se identifikuju prekršaji i nedostaci u aktivnostima revidiranog objekta.

Kontrolu sprovode zakonodavni organi, organi izvršne vlasti, finansijske, poreske i kreditne institucije, osiguravajuće organizacije, državni odbori, ministarstva i resori; finansijske usluge preduzeća, organizacija i institucija.

Proučivši teorijske osnove upravljanja finansijskim resursima preduzeća, možemo izvući sledeće zaključke:

1. Finansijska sredstva komercijalne organizacije su dio sredstava u vidu prihoda i eksternih primanja namijenjenih ispunjavanju finansijskih obaveza i nastanku troškova radi obezbjeđenja proširene reprodukcije. Finansijska sredstva se dijele na - interna i eksterna. Interni se iskazuju u standardnom izvještavanju u obliku neto dobiti i amortizacije, au preračunatom obliku - u vidu obaveza prema zaposlenima u preduzeću. Eksterni finansijski resursi su podeljeni u dve grupe: sopstvena i pozajmljena. Prema obliku vlasništva razlikuju se dvije grupe izvora: sopstveni izvori sredstava i pozajmljena sredstva. Sopstvena finansijska sredstva obuhvataju odbitke amortizacije, bruto dobit, fond za popravke, rezerve osiguranja itd. Kao deo internih izvora formiranja sopstvenih finansijskih sredstava, glavno mesto pripada dobiti koja ostaje na raspolaganju preduzeću. određenu ulogu u sastavu internih izvora. U sastavu eksternih izvora formiranja sopstvenih finansijskih sredstava, glavno mesto pripada privlačenju od strane preduzeća dodatnog akcijskog ili vlasničkog kapitala.

2. Uspješno poslovanje preduzeća nije moguće bez razumnog upravljanja finansijskim sredstvima. Aktivnosti finansijskog menadžera mogu se strukturirati na sljedeći način: opšta finansijska analiza i planiranje; obezbeđivanje preduzeća finansijskim sredstvima (upravljanje izvorima sredstava); alokacija finansijskih sredstava (investiciona politika i upravljanje imovinom).

3. Specifične metode i oblici upravljanja finansijskim sredstvima su: finansijsko planiranje; predviđanje; programiranje; finansijska regulativa; operativno upravljanje; finansijsku kontrolu. Nakon razmatranja teorijskih pitanja upravljanja finansijskim resursima, pređimo na analizu upotrebe.

Smanjenje rizika potraživanja kroz upravljanje računima potraživanja.

1. Organizacija sadašnjeg i budućeg upravljanja finansijskim aktivnostima, obezbeđivanje solventnosti i finansijske stabilnosti preduzeća.

2. Utvrđivanje načina za sprovođenje uspešne finansijske strategije i strateškog korišćenja finansijskih mogućnosti, sveobuhvatna obuka osoblja preduzeća za rad u tržišnim uslovima

Spisak izvora

1. Abramov S.E. Finansijska analiza preduzeća. - M.: Financije, 2007. - 277 str.

2. Averčev I.V. Glavne razlike između ruskog i međunarodnog finansijskog izvještavanja // Porezno računovodstvo za računovođu. - 2008. - br. 5. - S. 12-17.

3. Analiza finansijskih izvještaja: udžbenik / B.T. Zharylgasova, A.E. Suglobov. - M.: KNORUS, 2006. - 312 str.

4. Anisimov I.V. Procjena finansijskog stanja ruskih preduzeća u sadašnjoj fazi // Financije. - 2006. - br. 3. - S. 56-59.

5. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Finansijska analiza: Udžbenik. - M.: "DIS", NGAE i U, 2007. - 311 str.

6. Badmaeva Ts.N. Modeliranje bilance kao alat za efikasno upravljanje // Pravnik i računovođa. - 2007. - br. 2. - S. 7-11.

7. Bazarova A.S. Bilans stanja // Računovodstveni izvještaji organizacije. - 2007. - br. 1. - S. 7-13.

8. Bazarova A.S. Bilans stanja // Računovodstveni izvještaji organizacije. - 2007. - br. 2. - S. 11-18.

9. Balabanov I.T. Osnove finansijskog menadžmenta. - M.: Finansije i statistika, 2009. - 234 str.

10. Bezborodova T.I. Analiza karakteristika formiranja računovodstvenih (financijskih) izvještaja u različitim fazama životnog ciklusa organizacija // Ekonomska analiza: teorija i praksa. - 2007. - br. 1. - S. 30-39.

11. Bezrukikh P.S. Računovodstvo. - M., Računovodstvo, 2005. - 719 str.

12. Računovodstveni izvještaji. Mogućnosti modeliranja za donošenje ispravnih menadžerskih odluka: praktični vodič / S.M. Bychkova, Ts.N. Yandanova. - M.: Eksmo, 2008. - 112 str.

13. Računovodstveno menadžment računovodstvo: udžbenik. Za studente koji studiraju ekonomiju. Specijalnosti / M.A. Vakhrushin. - 5. izdanje, izbrisano. - Moskva: OMEGA-L, 2006. - 576 str.

14. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Sveobuhvatna analiza finansijskih izvještaja. - 5. izd. - M.: "Posao i usluge", 2006. - 304 str.

15. Ivashkevich V.B. Računovodstveno menadžment računovodstvo: udžbenik. Za univerzitete. - M.: Ekonomist, 2006. - 618 str.

16. Ilyina A.L., Shilkin S.A. Izrađujemo bilans uzimajući u obzir inovacije // Glavni računovođa. - 2006. - br. 7. - S. 25-28.

17. Kreinina M.N. Finansijski menadžment. - M.: Posao i usluge, 2009. -319 str.

18. Kuznjecova E.V. Finansijski menadžment kompanija. - M.: Pravna kultura, 2062. - 383 str.

19. Međunarodni i ruski računovodstveni standardi: komparativna analiza, principi transformacije, pravci reformi / Ed. S.A. Nikolaeva. Ed. 2. revizija i dodatne - M.: "Analytics-Press", 2008. - 672 str.

20. Melnikova L.A. Prijave na bilans stanja // Računovodstveni izvještaji organizacije. - 2007. - br. 1. - S. 29-37.

21. Middleton D. Računovodstvo i donošenje finansijskih odluka / Per. sa engleskog. ed. I.I. Eliseeva. - M.% Revizija; UNITI, 1997. - 442 str.

22. Milner B.Z., Evenenko L.I., Rapoport V.S. Sistemski pristup u organizaciji menadžmenta. - M.: Ekonomija, 2007. - 412 str.

23. Plunkett L., Hale G. Razvoj i donošenje menadžerskih odluka. - M: Ekonomija. 2005. - 234 str.

24. Savitskaya G.V. Analiza privredne aktivnosti preduzeća: Udžbenik. - Mn.: DOO "Novo znanje", 2009. - 688 str.

25. Sviridova N.V. Procjena finansijskog stanja preduzeća u smislu primjene MSFI // Financije. - 2007. - br. 2. - S. 42-51.

26. Selezneva N.N., Ionova A.F. Finansijska analiza. Finansijski menadžment: Proc. Dodatak za univerzitete. - 2. izd. Revidirano i dodatne - M.: UNITI-DANA, 2006. - 639 str.

27. Sladkova S.A. Izvještavanje organizacije uzimajući u obzir zahtjeve međunarodnih standarda // Računovodstveno izvještavanje organizacije. - 2006. - br. 3. - S. 27-34.

28. Sladkova S.A. Objašnjenja finansijskih izvještaja organizacije, uzimajući u obzir zahtjeve međunarodnih standarda // Računovodstveni izvještaji organizacije. - 2006. - br. 12. - S. 22-26.

29. Sokolov Ya.V. Računovodstvo za menadžere. M.: Finansije i statistika, 2008. - 368 str.

30. Upravljačko računovodstvo: Udžbenik / A.D. Šeremet, O.E. Nikolaev, S.I. Poljakova / Uredio A.D. Šeremet - 3. izd., revidirano. i dodatne - M.: ID FBK-PRESS, 2005. - 344 str.

31. Finansijska politika organizacije: Proc. priručnik za univerzitete / Ed. Prof. M.I. Bakanov. - M.: JEDINSTVO - DANA, 2008. - 247 str.

32. Finansijski menadžment: teorija i praksa: Udžbenik / Ed. E.S. Stoyanova. - 6. izd., revidirano. i dodatne - M.: Izdavačka kuća "Perspektiva", 2009. - 656 str.

33. Finansijski menadžment: Udžbenik za univerzitete / Ed. N.F. Samsonov. - M.: UNITI, 2008-495 str.

34. Khorin A.N. Finansijski izvještaji organizacije: svrha sastavljanja // Računovodstvo. - 2010. - br. 7. - S. 14-19.

35. Horngren T., Forster J. Računovodstvo: aspekt upravljanja: TRANS. sa engleskog. / Ed. JA SAM ZA. Sokolov. - M.: Finansije i statistika, 1996. - 521 str.

36. Chernetskaya G.F. Aktualna pitanja računovodstva // sve za računovođu. - 2007. - br. 20. - S. 31-35.

37. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metode finansijske analize. - 3. izd., revidirano. i dodatne - M.: INFRA-M, 2007. - 208 str. - (Serija "Visoko obrazovanje").

38. Ekonomska analiza: Udžbenik za srednje škole / Ed. L.T. Gilyarovskaya. - 2. izd., dop. - M.: UNITI-DANA, 2008. - 615 str.

39. Yudina L.N. Upravljačko izvještavanje organizacije // Ekonomska analiza: teorija i praksa. - 2007. - br. 15. - S. 43-47.

Hostirano na Allbest.ru

...

Slični dokumenti

Centralizovana i decentralizovana finansijska sredstva, izvori njihovog formiranja. Problemi formiranja finansijskih sredstava u OOO "Frumtrade". Analiza sastava i strukture kapitala i osnovnih sredstava. Poboljšanje upravljanja finansijskim sredstvima.

seminarski rad, dodan 24.02.2012

Pojam, suština i funkcije finansija preduzeća. Indikatori koji karakterišu finansijska sredstva i kapital organizacije. Kratak opis organizacije, procjena kapitalnog i finansijskog stanja, unapređenje upravljanja finansijskim sredstvima.

seminarski rad, dodan 05.12.2014

Suština, sastav, struktura finansijskih sredstava preduzeća. Upravljanje finansijskim sredstvima. Pravci povećanja efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava. Analiza efektivnosti upravljanja finansijskim resursima. DD "Armkhleb"

teza, dodana 03.04.2006

Teorijska pitanja upravljanja finansijskim resursima. Analiza efektivnosti upravljanja finansijskim resursima. Mjere za poboljšanje upravljanja finansijskim resursima preduzeća JSC "Armkhleb". Životna sigurnost.

teza, dodana 11.09.2005

Suština i funkcije finansija, sastav i izvori finansijskih sredstava preduzeća. Uloga finansijskog menadžmenta u tržišnoj ekonomiji. Analiza efikasnosti privredne aktivnosti preduzeća, unapređenje upravljanja finansijskim sredstvima.

teza, dodana 27.06.2010

Pojam finansija, njihove funkcije. Finansijska sredstva organizacije. Finansijsko planiranje i predviđanje. Analiza upravljanja finansijskim resursima i finansijsko stanje preduzeća na primjeru CJSC NDKO "ZhMS". Slabosti u finansijskom upravljanju organizacije.

teza, dodana 24.12.2012

Principi upravljanja novčanim tokovima u preduzeću. Finansijska sredstva preduzeća: investicioni aspekt. Analiza korištenja resursa na primjeru Magadannefto LLC. Ključni finansijski pokazatelji. Poboljšanje mehanizma upravljanja resursima.

disertacije, dodato 26.06.2012

Pojam, klasifikacija i funkcije finansijskih sredstava organizacije. Strukturno-dinamička analiza finansijskih sredstava OOO "PromKomplekt". Pravci za optimizaciju izvora formiranja gotovine preduzeća. Avansno upravljanje kapitalom.

disertacije, dodato 29.06.2013

Redoslijed formiranja, raspodjele i korištenja finansijskih sredstava. Ekonomske karakteristike, upravljanje sopstvenim i pozajmljenim finansijskim sredstvima SPK "Luch". Finansijska poluga kao faktor povećanja efikasnosti upravljanja resursima.

teza, dodana 08.12.2010

Glavni pravci implementacije strategije upravljanja finansijskim sredstvima. Analiza finansijskih pokazatelja OAO "Leninogorski pogon AvtoSpetsOborudovanie". Principi strategije razvoja preduzeća. Mehanizam za finansiranje investicionih aktivnosti.