Metodologija za analizu finansijskih rezultata. Metode za procenu finansijskog učinka preduzeća

Finansijski rezultat preduzeća izražava se u promjeni vrijednosti sopstvenog kapitala za izvještajni period. Sposobnost preduzeća da obezbedi stalan rast sopstvenog kapitala može se oceniti sistemom indikatora finansijskih rezultata.

Metodološka osnova za analizu finansijskih rezultata u uslovima tržišnih odnosa je model njihovog formiranja i korišćenja usvojen za sva preduzeća, bez obzira na organizaciono-pravni oblik i oblik svojine.

Glavni ciljevi analize finansijskih rezultata su:

Analiza i procjena nivoa i dinamike pokazatelja dobiti;

Faktorska analiza dobiti od prodaje proizvoda (radova, usluga);

Analiza financijskih rezultata iz ostalih djelatnosti;

Analiza i procjena korištenja neto dobiti;

Analiza odnosa troškova, obima proizvodnje (prodaje) i dobiti;

Identifikacija rezervi za povećanje iznosa profita i profitabilnosti.

Analiza finansijskog rezultata na osnovu izvještaja o finansijskim rezultatima kao obaveznih elemenata uključuje čitanje finansijskih izvještaja i proučavanje apsolutnih vrijednosti prikazanih u izvještajima:

- "horizontalna" analiza - omogućava vam da uporedite svaku poziciju sa prethodnim periodom;

- "vertikalna" analiza rezultata - omogućava vam da odredite strukturu konačnih finansijskih indikatora uz identifikaciju uticaja svake izvještajne pozicije na rezultat u cjelini.

Osim vertikalne i horizontalne analize, proučavanje finansijskog rezultata tradicionalno uključuje proučavanje dinamike indikatora za određeni broj izvještajnih perioda, tj. analiza trenda.

Analiza finansijskih rezultata preduzeća zasniva se na analizi dobiti, jer karakteriše apsolutnu efikasnost njegovog rada.

Analiza formiranja i korišćenja dobiti vrši se u nekoliko faza (slika 6).

Fig.6. Faze analize formiranja i korištenja dobiti

Za analizu i ocjenu nivoa i dinamike pokazatelja dobiti sastavlja se tabela koja koristi podatke iz finansijskih izvještaja privrednog subjekta iz izvještaja o finansijskim rezultatima. Informacije sadržane u finansijskom planu i izvještaju omogućavaju analizu finansijskih rezultata ostvarenih iz svih vrsta djelatnosti privrednog subjekta. Faktorska analiza dobiti je važna za procjenu finansijskog učinka preduzeća.

Najvažnija komponenta računovodstvene dobiti je dobit od prodaje proizvoda (profit od prodaje). Predmet faktorske analize može biti odstupanje stvarne dobiti od prodaje od dobiti prethodne godine ili predviđeno poslovnim planom.

Faktorska analiza profita organizacije vrši se na osnovu redosleda njenog formiranja.

Promjena dobiti od prodaje formirana je pod uticajem sljedećih faktora:

1) promene obima prodaje, koje mogu imati pozitivan i negativan uticaj na visinu dobiti. Povećanje prodaje isplativih proizvoda dovodi do proporcionalnog povećanja profita. Ako je proizvod neisplativ, onda s povećanjem prodaje dolazi do smanjenja iznosa dobiti;

2) promjena u strukturi prodaje može imati i pozitivne i negativan uticaj za iznos dobiti. Povećanje profitabilnijih vrsta proizvoda u ukupnom obimu njegove prodaje dovodi do povećanja profita i, obrnuto, s povećanjem udjela niskoprofitabilnih ili neprofitabilnih proizvoda, ukupan iznos profita se smanjuje;

3) promene prodajnih cena proizvoda i visine dobiti su direktne proporcionalna zavisnost: kada se nivo cijena povećava, iznos profita raste i obrnuto;

4) promene u visini troškova materijala, radnih resursa i dobiti su obrnuto proporcionalne: smanjenje troškova dovodi do odgovarajućeg povećanja iznosa dobiti i obrnuto.

Efikasnost i ekonomska izvodljivost funkcionisanja preduzeća ocjenjuju se ne samo apsolutnim, već i relativnim pokazateljima. Relativni indikatori su sistem indikatora profitabilnosti.

Pokazatelji profitabilnosti su važne karakteristike faktorskog okruženja za formiranje profita preduzeća. Zbog toga su obavezni prilikom sprovođenja uporedne analize i procene finansijskog stanja preduzeća. Prilikom analize proizvodnje, pokazatelji profitabilnosti se koriste kao alat za oblikovanje investicione politike i određivanja cijena. Jedna od najčešćih mjera profitabilnosti je povrat od prodaje.

Ovaj indikator je određen formulom:

gdje je P - dobit od prodaje;

B je prihod od prodaje.

Profitabilnost prodaje karakteriše udio dobiti u sastavu prihoda od prodaje proizvoda. Ovaj indikator se naziva i stopa povrata.

Ako profitabilnost prodaje teži smanjenju, onda to ukazuje na smanjenje konkurentnosti proizvoda na tržištu, jer ukazuje na smanjenje potražnje za proizvodima.

Dva su faktora koja utiču na profitabilnost prodaje:

Promjena cijena proizvoda;

Promjena troškova proizvodnje.

Važnu ulogu u analizi finansijskih rezultata igra indikator povrata na imovinu:

gdje je VA - dugotrajna imovina;

OA - obrtna sredstva;

CR - neto profit.

Za rješavanje problema analize finansijskih rezultata koriste se sljedeći izvori informacija: fakture za istovar proizvoda, analitički računovodstveni podaci na računima prodaje, dobiti; kao i odgovarajuće tabele poslovnog plana preduzeća. Glavni izvor informacija za analizu finansijskih rezultata su finansijski izvještaji. Temeljno proučavanje računovodstvenih izvještaja otkriva razloge za postignute uspjehe, kao i nedostatke u radu preduzeća, pomaže da se identifikuju načini za unapređenje njegovih aktivnosti. Potpuna sveobuhvatna analiza izvještavanja neophodna je prije svega da bi vlasnici i administracija preduzeća doneli odluke i ocijenili svoje aktivnosti.

Izvještavanje je završni element računovodstvenog sistema. Svi elementi računovodstvenog izvještaja su međusobno usko povezani i predstavljaju jedinstvenu cjelinu, odnosno sistem ekonomskih pokazatelja koji karakterišu stanje i rezultate preduzeća za izvještajni period. Istovremeno, informacije sadržane u finansijskim izvještajima su složene, jer, po pravilu, odražavaju različite aspekte istih poslovnih transakcija i pojava. Dakle, podaci prikazani u bilansu stanja preduzeća dopunjuju informacije sadržane u bilansu uspeha, i obrnuto.

Dakle, možemo reći da je analiza finansijskih rezultata jedan od najvažnijih aspekata proučavanja ekonomske aktivnosti preduzeća. Proučavanje sastava i strukture dobiti, provođenje faktorske analize rezultata od prodaje, proučavanje pokazatelja profitabilnosti neophodni su kako bi se utvrdila korespondencija između internih rezervi i sposobnosti organizacije da osigura konkurentske prednosti i zadovolji buduće potrebe tržišta, odnosno ekonomske prognoziranje.

Uvod

1. Teorijski i metodološki aspekti analize finansijskih rezultata trgovačkog preduzeća

1.1 Uloga finansijskih rezultata u proceni aktivnosti preduzeća

1.3 Metodologija za analizu finansijskih rezultata trgovačkog preduzeća

2. Analiza finansijskog rezultata trgovačkog društva Ansat doo

2.1 Karakteristike preduzeća Ansat doo

2.2 Analiza dinamike i strukture finansijskih rezultata preduzeća

2.3 Faktorska analiza dobiti preduzeća

2.4 Analiza profitabilnosti preduzeća

3. Upravljanje finansijskim rezultatima trgovaca

3.1 Stanje i izgledi za razvoj trgovine na malo u kontekstu finansijske i ekonomske krize

3.2 Izgledi za razvoj Ansat doo u krizi

Zaključak

Spisak korištenih izvora i literature

Uvod

Sa tranzicijom državne ekonomije u temelje tržišnu ekonomiju povećava se višedimenzionalni značaj profita. Akcionarsko, iznajmljeno, privatno ili drugi oblik svojine preduzeće, stekavši finansijsku samostalnost i samostalnost, ima pravo da odluči u koje svrhe iu kom iznosu će dobit preostalu nakon plaćanja poreza i drugih obaveznih plaćanja usmeravati u budžet i odbici. Ostvarivanje profita je neizostavan uslov i cilj preduzetništva svake ekonomske strukture.

Profit (profitabilnost) ocjenjuje efikasnost upravljanja, profit je glavni izvor finansiranja ekonomskog i društvenog razvoja; profitabilnost služi kao glavni kriterijum za odabir investicionih projekata i programa za optimizaciju tekućih troškova, rashoda i finansijskih ulaganja. Time je profit (i njegova relativna modifikacija - profitabilnost) dobio najvažniju, vodeću ulogu u novom ekonomskom i finansijskom mehanizmu upravljanja društveno-ekonomskim razvojem.

Profit kao kriterijum efikasnosti reprodukcije i kao indikator koji ima dve granice – obim proizvodnje ili usluga (prodaje) i trošak – ima jedno važno svojstvo: odražava krajnji rezultat intenzivnog i ekstenzivnog razvoja. Potonje je povezano sa faktorom rasta obima proizvodnje i prirodnih ušteda iz relativnog smanjenja uslovno fiksnih elemenata troškova: fonda zarada (prema tome, razgraničenja idu u vanbudžetske fondove), amortizacije, energenta, uplate u budžet za resurse , neproizvodni i neki drugi troškovi.

Rad ima za cilj proučavanje suštine dobiti, njene uloge u aktivnostima preduzeća, kao i postupka njenog oporezivanja. Karakteristika formiranja civilizovanih tržišnih odnosa je jačanje uticaja faktora kao što su žestoka konkurencija, tehnološke promene, kompjuterizacija obrade ekonomskih informacija, stalne inovacije u poreskom zakonodavstvu, promene kamatnih stopa i deviznih kurseva u uslovima tekuće inflacije.

Ispravna definicija konačnog finansijskog rezultata na mnogo načina zavisi od profesionalizma i objektivnosti menadžera, jer ako je proizvodna aktivnost pravilno i kompetentno izgrađena, onda će, naravno, biti i visoki finansijski rezultati.

Efikasnost proizvodnih, investicionih i finansijskih aktivnosti organizacije karakterišu njeni finansijski rezultati. Ukupni finansijski rezultat je dobit, koja osigurava proizvodnju i finansijski razvoj preduzeća. Prilikom proučavanja profita, glavna pažnja se poklanja analizi uticaja unutrašnji faktori na profit, jer vam omogućava da odredite interne rezerve rasta profita. Želja za profitom usmjerava proizvođače robe da povećaju obim proizvodnje, smanje troškove.

Relevantnost teme istraživanja leži u činjenici da su glavni ciljevi svakog preduzeća ostvarivanje profita, očuvanje i povećanje kapitala. Njihovo postizanje obezbjeđuje neophodan nivo efikasnosti privrednog subjekta i zadovoljenje interesa njegovih vlasnika. Oba cilja su usko povezana, jer je glavni izvor povećanja kapitala neto dobit. Važan alat Rješenje ovog problema je ekonomska analiza koja otkriva razloge promjene finansijskih rezultata i rezervi rasta dobiti.

Profit je složen kompleksan pokazatelj čija se vrijednost nužno uzima u obzir u procesu potkrepljivanja i donošenja upravljačkih odluka od strane svih učesnika na tržištu: trećih lica (ulagača, kreditora, dobavljača i kupaca itd.) i internih subjekata (uprava, vlasnici velikih paketa dionica ili dionica, itd.). ). S tim u vezi, izuzetno je važno ne pogriješiti u tumačenju mnogih različitih mjera finansijskih rezultata.

Menadžment rentabilnosti u preduzeću podrazumeva promenu razmišljanja menadžerskog osoblja, odbacivanje tradicionalne analize i prelazak na „vodeću” analizu, primenu sistematskog pristupa problemu koji se proučava.

Svrha ovog rada: procijeniti rezultate finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća i predložiti glavne pravce njihovog povećanja.

Za postizanje ovog cilja postavljeni su sljedeći zadaci:

− otkriti teorijski aspekti procjena finansijskog učinka preduzeća;

- prouči postupak formiranja i raspodjele dobiti, kao i navede metodologiju za njenu analizu;

− procijeniti sljedeće pokazatelje finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća: dobit od prodaje i profitabilnost;

- utvrditi glavne načine poboljšanja efikasnosti i finansijskih rezultata preduzeća.

Predmet ovog rada je Ansat doo. Predmet su finansijski rezultati preduzeća.

Razvoj ove teme izvršili su autori kao što su G.V. Savitskaya, S.M. Pyastolov, N.S. Plaskov, V.V. Kovalev, N.M. Khachaturyan, A.D. Trusov, A.G. Khairullin, E. Krylov, V.I. Terekhin, V.F. Protasov, O.K. Denisov itd.

Glavni izvori za razmatranje teorijskih aspekata finansijskih rezultata preduzeća bili su: tutorial Plaskova N.S. "Strateška i tekuća ekonomska analiza", udžbenik Pjastolova S.M. "Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti." Za provođenje faktorske analize dobiti od prodaje proizvoda (radova, usluga) i analizu profitabilnosti preduzeća korišteni su: udžbenik Savitskaya G.V. "Analiza privredne aktivnosti preduzeća", V.F. Protasov "Analiza aktivnosti preduzeća (firme): proizvodnja, ekonomija, finansije, investicije, marketing." Udžbenik V.G. Getman, E.A. Yelenevskaya

"Računovodstveno finansijsko računovodstvo".

Informaciona osnova rada: "Bilans uspeha" za 2007 - 2008, "Bilans stanja" za 2007 - 2008.

U toku analize ovog rada korišćena je metoda poređenja, metoda lančane supstitucije i faktorska analiza.

Ovaj rad se sastoji od uvoda, tri poglavlja, zaključka, liste referenci i aplikacija.

U prvom poglavlju ovog rada razmatraju se teorijski aspekti finansijskih i ekonomskih rezultata preduzeća: koncept, privredni subjekt, indikatori, formiranje, distribucija, metodologija za procjenu finansijskih rezultata.

Drugo poglavlje daje kratak opis preduzeća. Vrše se analiza dinamike i strukture finansijskih rezultata preduzeća, faktorska analiza dobiti od prodaje proizvoda i procena profitabilnosti preduzeća.

Treće poglavlje definiše glavne načine poboljšanja finansijskih performansi preduzeća.

1. Teorijski i metodološki aspekti analize finansijskih rezultata trgovačkog preduzeća

1.1 Uloga finansijskih rezultata u proceni aktivnosti trgovačkog preduzeća

Jedan od glavnih ciljeva preduzetničke aktivnosti je ostvarivanje profita kao najpouzdanijeg finansijskog izvora bogatstva kako same organizacije tako i njenih vlasnika. Rezultati poslovanja zavise od toga koliko brzo i tačno preduzeće može da identifikuje, kvantitativno izmeri uticaj različitih eksternih i internih faktora, kao i da izdrži njihov negativan uticaj usled visokog nivoa finansijskih rizika (opšte stanje privrede zemlje, tržište nestabilnost, finansijski sistem, trendovi u usložnjavanju korporativnih odnosa, niska obračunska i platna disciplina, visoka inflacija itd.).

Reforma sistema računovodstva i izvještavanja, zbog formiranja i kontinuiranog unapređenja tržišnih odnosa u našoj zemlji, povezana je sa potrebom stvaranja adekvatnog sistema finansijskih informacija na više nivoa koji bi na adekvatan način odgovarao zahtjevima različitih privrednih subjekata. Finansijski izvještaji su najvažniji izvor informacija o aktivnostima organizacije, kako za njen menadžment i vlasnike, tako i za eksterne korisnike. Tumačenje finansijskih izvještaja od strane različitih poslovnih subjekata neophodno je za donošenje upravljačkih odluka različite prirode.

Osnovni cilj finansijske djelatnosti je odlučivanje gdje, kada i kako koristiti finansijska sredstva za efikasan razvoj proizvodnje i maksimiziranje profita.

Finansijski rezultat karakterišu generalni pokazatelji efektivnosti tekućih aktivnosti preduzeća - obim prodaje (proizvodi, radovi, usluge) i primljena dobit. Formira se prema rezultatima procesa proizvodnje i prodaje proizvoda i stoga zavisi od niza objektivnih i subjektivnih faktora:

− stepen upotrebe od strane komercijalne organizacije proizvodnih resursa;

− poštovanje ugovorne i platne discipline;

− promjene stanja na robnom, robnom i finansijskom tržištu.

Finansijski rezultat komercijalne organizacije izražava se u visini prihoda ili dobiti. Visina dobiti ostvarene u izvještajnom periodu utvrđuje se prihodima vlasnika preduzeća, naknadama zaposlenih u organizaciji, poreski prihodi u budžet. Finansijski rezultat je pokazatelj atraktivnosti komercijalne organizacije za poslovne partnere, kreditore, investitore.

Prihod organizacije sastoji se od prihoda od osnovnih i neosnovnih aktivnosti. Prema rezultatima osnovne djelatnosti, bruto dobit organizacije formira se kao razlika između prihoda i troškova prodaje tržišnih proizvoda, a na osnovu toga, nakon usklađivanja za visinu upravljačkih i komercijalnih troškova, dobit od prodaja je jedan od glavnih pokazatelja aktivnosti organizacije. Uzimajući u obzir sve primljene prihode (kako od glavnih, tako i neosnovnih aktivnosti organizacije) i troškove povezane s njihovim primanjem, organizacija ostvaruje dobit koja podliježe oporezivanju po stopama poreza na dohodak odobrenim za različite vrste djelatnosti - dobit prije porez. Nakon plaćanja poreza, kompanija ima na raspolaganju neto dobit, koja se zatim raspoređuje na dividende isplaćene vlasnicima preduzeća i na njen razvoj.

Potrebno je razlikovati pojmove "troškovi", "troškovi", "trošak". Formiranje adekvatnih rezultata analize zavisi od njihove tačne identifikacije. Za razliku od rashoda, rashodi su vrijednost sredstava koja se koriste za formiranje materijalnih, radnih, finansijskih i drugih sredstava za potrebe obavljanja djelatnosti preduzeća; troškovi se mogu priznati kao rashodi u izvještajnom periodu ili kao sredstva koja će postati rashodi u budućim periodima. Kao primjer se može navesti nabavka serije sirovina, čiji je dio utrošen za proizvodnju prodatih proizvoda u izvještajnom periodu (otpisuje se na trošak). Drugi dio sirovina je korišten u proizvodnji, ali na dan izvještaja proizvodi još nisu bili u fazi pripravnosti, odnosno bili su poluproizvodi. Dakle, u izvještaju će se to odraziti u imovini bilansa stanja kao rad u toku. Konačno, treći dio otkupljene partije sirovina ostao je nepotražen u magacinu, a njegova vrijednost će se također odraziti na bilansnu imovinu. U narednim izvještajnim periodima, i poluproizvodi i sirovine će se priznati kao rashodi u skladu sa računovodstvenom politikom organizacije, na osnovu odredbi ruskih računovodstvenih standarda.

Ujedinjenje određene vrste troškove u grupe, organizacija generiše indikatore troškova. Pojam "trošak" i iz njega izvedeni indikatori troškova su predmet istraživanja analiza upravljanja. Ovaj termin je daleko od jednoznačnog, budući da su indikatori troškova traženi u procjeni učinka privrednih subjekata u različitim fazama ekonomske analize za potrebe internog upravljanja poslovnim procesima.

Općenito, trošak - to je vrednovani agregat troškova živog i materijalizovanog rada koji se koristi u procesu proizvodnje proizvoda (radova, usluga) prirodnih resursa, sirovina, materijala, goriva, energije, osnovnih sredstava, radnih resursa, kao i drugih potrebnih troškova. za obavljanje privrednih aktivnosti i uključeni u skladu sa računovodstvenom politikom organizacije u formiranje finansijskih rezultata.

Informaciona baza za analizu prihoda, rashoda i dobiti u okviru finansijskih izveštaja organizacije je Bilans uspeha (obrazac br. 2), kao i odeljak „Rashodi za redovne delatnosti“ Priloga bilansu stanja. (obrazac br. 5).

Opći model za formiranje bilo kojeg pokazatelja profita je sljedeći:

Dobit \u003d Prihodi - rashodi, (1.1)

Budući da se priznavanje u računovodstvu prihoda i rashoda perioda odvija u skladu sa metodom obračuna, možemo reći da je dobit - finansijski rezultat aktivnosti organizacije za period formiran metodom obračuna, a to je višak prihoda nad rashodima.

Dobit služi kao finansijski rezultat poslovanja komercijalne organizacije, kao i izvor povećanja vlasničkog kapitala. Na račun profita, organizacija ima priliku proširiti obim aktivnosti, izvršiti dodatna kapitalna ulaganja u proizvodnu bazu, razviti nove proizvodne tehnologije, razviti nove konkurentne proizvode i popuniti obrtna sredstva.

Dobit stimulativno deluje na jačanje komercijalne računice, intenziviranje proizvodnje u bilo kom obliku vlasništva. Rast profita stvara finansijsku osnovu za samofinansiranje, proširenu reprodukciju, rješenja socijalni problemi, zadovoljavanje materijalnih potreba radnih kolektiva. Na račun dobiti ispunjavaju se obaveze organizacije prema budžetu, bankama i drugim organizacijama. Indikatori profita karakterišu stepen poslovnu aktivnost I finansijsko blagostanje. Dobit određuje nivo prinosa na predujmljena sredstva i povraćaj ulaganja u sredstva. U tržišnim uslovima privredni subjekat teži, ako ne maksimalnoj dobiti, onda takvoj dobiti koja će obezbediti dinamičan razvoj proizvodnje u konkurentskom okruženju, omogućiti mu da zadrži svoju poziciju na tržištu za ovaj proizvod i obezbedi njegov opstanak. .

Najvažniji finansijski pokazatelj učinka poslovanja preduzeća je neto dobit, tj. pozitivan finansijski rezultat izvještajnog perioda, ostvaren nakon nadoknade svih računovodstveno priznatih troškova, uključujući porez na dobit. Neto dobit je izvor rasta blagostanja vlasnika preduzeća, budući da je izvor isplate dividende, kao i povećanja neto imovine (udjela vlasnika u imovini). Za samo preduzeće, neto dobit (preostala nakon obračunavanja dividendi, naknade za određene troškove, dobrotvornih davanja, itd.) je pouzdan izvor rasta obima aktivnosti. Neto reinvestirani profit, povećanje kapitala, povećava finansijsku stabilnost, smanjuje finansijske rizike. Istovremeno, reinvestiranje neto dobiti u djelatnosti kompanije je za nju prilično skupo i zavisi od udjela povlačenja poreza na dobit u budžet (najmanje 24%).

Menadžere organizacije prvenstveno zanima profit od prodaje, koji karakteriše efektivnost upravljanja tekućim proizvodnim aktivnostima bez uzimanja u obzir rezultata poslovanja na investiranju (realizacija imovine), finansijskih aktivnosti i vanposlovnih rezultata, koji su često od jednokratna, nasumična priroda.

Profitabilnost je relativan pokazatelj koji određuje nivo profitabilnosti poslovanja. U uslovima tržišnih odnosa, uloga indikatora rentabilnosti proizvoda koji karakterišu nivo rentabilnosti (neisplativosti) njegove proizvodnje je velika. Pokazatelji profitabilnosti su relativne karakteristike finansijskih rezultata i performansi preduzeća. Oni karakterišu relativnu profitabilnost preduzeća, merenu kao procenat troškova sredstava ili kapitala sa različitih pozicija.

Pokazatelji profitabilnosti su najvažnije karakteristike stvarnog okruženja za formiranje profita i prihoda preduzeća. Iz tog razloga, oni su nezamjenjivi elementi komparativne analize. Prilikom analize proizvodnje, pokazatelji profitabilnosti se koriste kao instrument investicione politike i određivanja cijena.

1.2 Profit i profitabilnost kao pokazatelji uspješnosti poslovanja

Da bi trgovačko preduzeće uspešno funkcionisalo, potrebno je izvršiti duboku analizu njegovih komercijalnih aktivnosti u zavisnosti od stalno promenljivog tržišnog okruženja. Ovo će učiniti preduzeće stabilno profitabilnim i konkurentnim, obezbediti njegov razvoj i predvideti budućnost.

Sprovođenjem sistematske i dubinske analize poslovnih aktivnosti, možete:

Brzo, kvalitetno i stručno procijeniti efikasnost komercijalnog rada kako preduzeća u cjelini, tako i njegovih strukturnih odjela;

Tačno i blagovremeno pronaći i uzeti u obzir faktore koji utiču na ostvarenu dobit za određene vrste prodate robe i pruženih usluga;

Utvrditi troškove trgovačkih aktivnosti (troškove distribucije) i njihove trendove, što je neophodno za utvrđivanje prodajne cijene i izračunavanje profitabilnosti;

Pronađite najbolje načine za rješavanje komercijalnih problema trgovačkog poduzeća i ostvarite dovoljan profit u kratkoročnom i dugoročnom periodu.

Kako možete ocijeniti i analizirati aktivnosti komercijalnog preduzeća? Očigledno je da je svaka komercijalna organizacija, bez obzira na njenu veličinu, polje djelovanja, profitabilnost ili neprofitabilnost, složen sistem koji je u interakciji sa tržišnim okruženjem. Dakle, teško da postoji jedan indikator koji bi mogao iscrpno odraziti sve aspekte komercijalne aktivnosti preduzeća. Čak ni profit ne može biti takav, iako je ovaj pokazatelj najtačniji pokazatelj efektivnosti funkcionisanja organizacije (preduzeća). Za sveobuhvatnu procjenu efektivnosti preduzeća potreban je sistem indikatora.

Kao što je gore navedeno, najvažniji pokazatelj efektivnosti trgovačkog (komercijalnog) preduzeća je profit. , koji odražava rezultate svih trgovinskih aktivnosti preduzeća - obim prodatih proizvoda, njegov sastav i strukturu asortimana, produktivnost rada, nivo troškova, prisustvo neproduktivnih troškova i gubitaka, itd.

Od visine ostvarene dobiti zavisi popunjavanje sredstava, materijalni podsticaji za zaposlene, plaćanje poreza itd. Prisustvo dobiti ukazuje da su troškovi trgovinskih preduzeća u potpunosti pokriveni prihodima od prodaje robe i pružanja usluga. Dobit trgovačkog preduzeća izračunava se kao razlika između svih njegovih prihoda i rashoda. U trgovini se pravi razlika između dobiti od prodaje robe (operativni profit) i neto, odnosno bilansne dobiti.

Operativni profit- ovo je razlika između trgovačkih dodataka (marži) i troškova distribucije.

Prihodi od prodaje obračunat uzimajući u obzir tzv. ostale planirane i neplanirane prihode i rashode. TO planirane troškove uključuju poreze uplaćene u savezni i lokalni budžet; neplanirani troškovi- novčane kazne, penali i odšteti plaćeni zbog kršenja ugovornih obaveza, gubitaka od otpisa nenaplativih dugova i drugih gubitaka koji umanjuju poslovni dobitak. TO neplanirani prihod uključuju novčane kazne, penale i gubitke primljene od raznih organizacija, višak inventara identifikovanih tokom popisa, otpis dugova nakon isteka roka zastarelosti, itd.

Za karakterizaciju ekonomska efikasnost trgovačkog preduzeća, kao i da bi se izvršila komparativna analiza, potrebno je znati ne samo apsolutnu vrijednost dobiti, već i njen nivo. Nivo profita karakteriše profitabilnost trgovinskih organizacija - jedan od indikatora učinka. Najčešći pokazatelj profitabilnosti trgovine je odnos iznosa dobiti i prometa. Međutim, to nije jedini pokazatelj profitabilnosti trgovine ili komercijalnih aktivnosti, jer pokazuje samo udio neto prihoda trgovine u visini prometa. Ovaj indikator ne odražava stepen efikasnosti svih avansnih troškova (jednokratnih i tekućih) povezanih sa komercijalnim aktivnostima. Dakle, uz isti iznos dobiti i prometa, različite komercijalne organizacije mogu imati različita ulaganja u osnovna i obrtna sredstva. U tom smislu, od posebnog značaja za ocjenu efektivnosti komercijalnog rada je poređenje dobiti sa nastalim troškovima (troškovi distribucije). Ovaj indikator vam omogućava da procijenite učinkovitost komercijalnih aktivnosti, jer pokazuje koliki je udio dobiti za svaku rublju troškova poslovanja.

Ostali pokazatelji učinka ove grupe uključuju: omjer dobiti i platnog spiska; iznos dobiti koji se može pripisati jednom zaposlenom u trgovačkom preduzeću; odnos dobiti prema osnovnim i obrtnim sredstvima i neke druge.

Jedan od kvalitativnih pokazatelja efektivnosti komercijalnog rada je troškovi distribucije(troškovi za obavljanje komercijalnih djelatnosti).

Troškovi distribucije su novčani troškovi obavljanja trgovačkih aktivnosti. Ovi troškovi mogu biti povezani sa nastavkom proizvodnog procesa u sferi prometa, odnosno sa obavljanjem dodatnih funkcija trgovine (troškovi transporta, skladištenja, pakovanja, pakovanja robe i dr.). Takvi troškovi se nazivaju dodatni troškovi.

Troškovi povezani sa sprovođenjem procesa kupovine i prodaje robe (kupovina, prodaja robe i procesi koji direktno doprinose izvršenju radnji prodaje robe) nazivaju se neto troškovi distribucije. Prilikom analize komercijalnih aktivnosti važno je identificirati udio neto i inkrementalnih troškova distribucije. Visina troškova distribucije izračunava se kao procenat zbira troškova distribucije na promet. U određenoj mjeri odražava isplativost komercijalnih aktivnosti i koristi se kada se poredi rad istog tipa i nalazi se u približno istim uslovima trgovinskih organizacija.

Koeficijent prinosa na kapital omogućava investitorima da procijene potencijalni povrat ulaganja u dionice i druge vrijednosne papire. Na osnovu indikatora moguće je odrediti period (broj godina) tokom kojeg se sredstva uložena u trgovačko preduzeće u potpunosti isplaćuju. Prinos na kapital se izračunava kao omjer neto dobiti i kapitala.

Povrat na imovinu izračunava se kao omjer bilansne dobiti i ukupnog iznosa imovine, ovaj indikator se koristi kao glavni (generalizirajući) i omogućava vam da ocijenite efektivnost ukupnih ulaganja po finansijskim izvorima, bez obzira na uporednu veličinu izvora ovih sredstava.

Profitabilnost proizvodnih sredstava trgovačkog preduzeća određena je omjerom sume (bruto, neto) i prosječne cijene osnovnih i materijalnih obrtnih sredstava, pomnoženih sa 100.

Uz pokazatelje prometa, kapitala, osnovnih i obrtnih sredstava, za izračunavanje nivoa rentabilnosti (koeficijenata) koriste se i drugi pokazatelji: troškovi distribucije, prodajni prostor, broj zaposlenih, od kojih svaki naglašava određeni aspekt performansi preduzeća. trgovačko preduzeće.

Nivo rentabilnosti, izračunat odnosom iznosa dobiti od prodaje robe i iznosa troškova distribucije, pokazuje efektivnost tekućih troškova. Povećanje ili smanjenje troškova distribucije direktno utiče na smanjenje ili povećanje dobiti. Ovaj indikator profitabilnosti određuje efektivnost trgovinske transakcije za robu.

Omjer dobiti od prodaje robe i veličine trgovačkog područja poduzeća karakterizira iznos dobiti primljene po 1 kvadratu. m površine lokala. Racionalno korišćenje maloprodajnog prostora povećaće profit.

Glavni indikatori prikazani su u tabeli 1.1.

Tabela 1.1. Tablica procjene dobiti

Koristeći ove osnovne pokazatelje, može se dati ekonomska evaluacija efikasnost trgovačkog preduzeća.

1.3 Metodologija za analizu finansijskih rezultata trgovačkog preduzeća

glavni cilj finansijske analize je dobijanje malog broja ključnih (najinformativnijih) parametara koji daju objektivnu i tačnu sliku o finansijskom stanju preduzeća, njegovim dobitima i gubicima, promenama u strukturi imovine i obaveza, u obračunima sa dužnicima i poveriocima. Istovremeno, analitičara i menadžera (menadžera) može zanimati kako trenutno finansijsko stanje preduzeća, tako i njegova projekcija za bližu ili dalju budućnost, tj. očekivani parametri finansijskog stanja .

Osnovni ciljevi analize finansijskog poslovanja privrednih subjekata su:

− proučavanje formiranja i strukture dobiti (gubitaka) iz redovnih aktivnosti, njena apsolutna promjena u odnosu na bazni period;

− obrazloženje i kvantitativno utvrđivanje faktora promjene bruto dobiti i dobiti od prodaje;

− obrazloženje i kvantitativno poređenje faktora promjene dobiti iz redovnih aktivnosti, uključujući i zbog promjene dobiti prije oporezivanja; zbog promjena u dobiti od prodaje; na teret dobiti iz neposlovnih prihoda i rashoda na teret dobiti iz poslovnih prihoda i rashoda;

− identifikacija i kvantitativno poređenje rezervi rasta dobiti;

− analiza faktora formiranja neto dobiti;

− analiza formiranja indikatora, obrazloženje i kvantitativno poređenje faktora promjene rentabilnosti proizvoda i kapitala, mogućnosti njegovog povećanja.

Glavni izvori informacija za analizu finansijskih rezultata su bilans stanja (obrazac br. 1) i bilans uspjeha (obrazac br. 2).

Finansijski izvještaji su sistem indikatora koji odražavaju imovinu i finansijski položaj organizacije na određeni datum, kao i finansijske rezultate njenih aktivnosti za izvještajni period. Sastav, sadržaj, zahtjevi i druge metodološke osnove finansijskih izvještaja regulirani su računovodstvenim propisom „Računovodstveni izvještaji organizacije“ (PBU 1 - PBU 10), odobrenim naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 9. decembra, 1998. Izvještavanje preduzeća u tržišnoj ekonomiji zasniva se na generalizaciji finansijskih računovodstvenih podataka i predstavlja informacijsku vezu koja povezuje preduzeće sa društvom i poslovnim partnerima – korisnicima informacija o aktivnostima preduzeća. Vrijednost bilansa stanja pri analizi finansijskih rezultata preduzeća je tolika da se često izdvaja u samostalnu izvještajnu jedinicu, pored koje je izvještaj, odnosno ukupnost svih ostalih oblika računovodstva.

Obrazac br. 2 “Izvještaj o dobiti i gubitku” daje više analitičkih, detaljnih i konkretnijih informacija. Za investitore i analitičare ovaj obrazac je po mnogo čemu važniji od bilansa stanja, jer sadrži ne zamrznute, trenutne, već dinamičke informacije o tome kakav je uspjeh kompanija postigla tokom godine i zbog kojih agregiranih faktora, koji je razmjer svojih aktivnosti.

Za analizu finansijskih rezultata koristi se Obrazac br. 2 računovodstvenih (finansijskih) izvještaja „Izvještaj o uspjehu“. Konstrukcija ove forme omogućava vam da proučavate formaciju pojedinačne grupe finansijske rezultate i identifikovati uticaj glavnih grupa faktora na pojedinačne pokazatelje profita.

1. faza . Analiza profita treba početi sa analiza implementacije proizvoda i prihoda. U tu svrhu pažljivo se proučavaju sljedeće:

− glavni izvori prihoda (prema

− obrazac broj 2 ili obrazloženje godišnje

− izvještaj), njihovu strukturu;

− stabilnost izvora prihoda.

Struktura prihoda se analizira prema: vrstama prodatih proizvoda, strukturnim podjelima, teritorijalnim podjelama. Dobijene informacije se koriste za sprovođenje faktorske analize dobiti, kao i za ocjenu poslovnog plana i daljeg planiranja.

Ako se analiza dobiti vrši prema konsolidovanim finansijskim izvještajima, potrebno je uzeti u obzir međugranske transferne cijene i alokaciju indirektnih režijskih troškova.

Stabilnost izvora prihoda ocjenjuje se horizontalnom analizom strukture prihoda. Analiza kvaliteta i stabilnosti promjena u prodaji proizvoda uključuje ocjenu:

− osjetljivost na potražnju razne vrste proizvodi pod opštim uslovima delatnosti, uključujući u kontekstu filijala i udaljenih teritorijalnih jedinica;

- sposobnost organizacije da se prilagodi promjenama potražnje uvođenjem novih vrsta proizvoda i usluga kao sredstva daljeg rasta prodaje (sprovođenje strukturnih promjena);

− stepen koncentracije indikatora, zavisnost od glavnih kupaca;

− stepen koncentracije proizvoda i zavisnost od jedne industrije (za multiindustrijska preduzeća);

− stepen zavisnosti od relativno malog broja vodećih prodavaca;

− stepen geografske diversifikacije tržišta.

2. faza. Pored analize prodaje, proučava se nivo i dinamika troškova proizvodnje, a posebno odnos indikatora nivoa troškova i nivoa bruto dobiti.

3. faza. Studija sastava i strukture finansijskog rezultata organizacije.

Formiranje zasebnih grupa finansijskih rezultata u skladu sa Obrascem br. 2 „Izvještaj o dobiti i gubitku“ finansijskih izvještaja može se prikazati u obliku dijagrama.

U ovom slučaju, važno je provjeriti usklađenost s proporcijama stopa rasta profitnih pokazatelja. Osnovni model izgleda ovako:

Tr Revenue< Тр Валовая прибыль < Тр Прибыль от продаж < Тр Налогооблагаемая прибыль < Тр Чистая прибыль

4. faza. Procjena konačnog finansijskog rezultata dobiti prije oporezivanja.

Još jedno značajno područje analize je procjena formiranja dobiti prije oporezivanja, koja se sastoji od:

− dobit od prodaje;

− poslovni prihodi i rashodi;

− vanposlovni prihodi i rashodi.

Strukturu finansijskog rezultata karakteriše omjer udjela pojedinih komponenti u ukupnom iznosu dobiti prije oporezivanja.

Pozitivna ocjena zaslužuje finansijski rezultat, ako značajan udio u dobiti ima dobit od prodaje i ona ima tendenciju rasta.

Ove dvije vrste analize - horizontalna i strukturna - dopunjuju se, te zajedno sa analizom implementacije i nivoa troškova omogućavaju identifikaciju utjecaja glavnih grupa faktora na formiranje odgovarajućih pokazatelja profita.

Metodologija za analizu finansijskih rezultata uključuje uzimanje u obzir pokazatelja kao što su profit od prodaje proizvoda i profitabilnost.

Prilikom analize dobiti i rentabilnosti proučavaju dinamiku promjena obima bilansa stanja, neto dobiti, nivoa rentabilnosti i faktora koji ih određuju (bruto prihod, troškovi distribucije, prihodi od ostalih djelatnosti, porezi i dr. ).

Glavne komponente profita su:

promet,

troškovi rukovanja,

neposlovni prihodi i rashodi.

Trgovinski promet je jedan od glavnih pokazatelja privredne i finansijske aktivnosti privrednih preduzeća. Razlikovati trgovinu na malo i na veliko. Promet na veliko je prodaja robe za naknadnu preprodaju ili za industrijsku potrošnju kao sirovina, materijala, komponenti itd. Kao rezultat trgovine na veliko, roba ne izlazi iz sfere prometa. Promet na malo je prodaja robe krajnjim potrošačima. Time se završava proces cirkulacije robe i ona ulazi u sferu potrošnje. Suštinu trgovine na malo izražavaju ekonomski odnosi povezani sa razmjenom novčanih sredstava stanovništva za kupljenu robu. Međutim, promet na malo može uključivati: prodaju prehrambenih proizvoda bankovnim transferom društvenim pravnim licima (bolnice, sanatorijumi, vrtići i dr.); prodaja robe pravnim licima, ali samo za gotovinu koristeći kase.

Troškovi distribucije su troškovi života i otelovljenog rada, izraženi u novcu, da se roba dovede od proizvođača do potrošača, proizvodni asortiman transformiše u komercijalni, organizuje proces kupovine i prodaje i potrošnje i zadovolji potražnju potrošača. . Troškovi distribucije se uzimaju u obzir u svim fazama određivanja cijena, od proizvodnje, kada se troškovi prodaje uključuju u trošak proizvodnje, pa do maloprodaje, kada se troškovi trgovine na veliko i malo odražavaju u maloprodajnoj cijeni.

Neposlovni prihodi i rashodi nisu vezani za osnovnu djelatnost preduzeća. To uključuje potraživanja i obaveze po kamati, prihode od zakupa i zakup imovine, druge slične prihode i rashode.

Na visinu profita i profitabilnost utiču dve grupe faktora: interni i eksterni (slika 1.1).

Slika 1.1 – Faktori koji utiču na profit

Eksterni faktori su faktori eksternog okruženja postojanja preduzeća. U većini slučajeva ona sama ne može utjecati na njih, pa je stoga primorana da im se prilagodi.

Grupa vanjskih faktora uključuje:

Nivo razvoja privrede zemlje u celini;

Mere za regulisanje delatnosti preduzeća od strane države;

Prirodni (klimatski) faktori, transportni i drugi uslovi koji za neka preduzeća uzrokuju dodatne troškove, a drugima stvaraju dodatnu dobit;

Promjene cijena sirovina, proizvoda, materijala, goriva, energenata, kupljenih poluproizvoda koje nisu predviđene planom preduzeća; tarife za usluge i prevoz; stope amortizacije; cijene najma; minimalna plata i naknade na nju; stope poreza i drugih naknada koje plaća preduzeće;

Kršenje discipline od strane dobavljača, finansijskih, bankarskih i drugih organizacija o ekonomskim pitanjima koja utiču na interese preduzeća.

Interni faktori su direktno povezani sa performansama preduzeća, na njih uglavnom može uticati menadžment samog preduzeća, a to su:

rezultati komercijalne aktivnosti,

Efikasnost zaključenih transakcija za isporuku robe,

Obim i struktura trgovine,

Oblici i sistemi nagrađivanja,

produktivnost rada,

Efikasnost fiksnog i obrtnog kapitala,

Nivo bruto prihoda i troškova distribucije,

Iznos druge dobiti,

Kršenja poreskih zakona.

Analiza dobiti provodi se u nekoliko faza. U prvoj fazi analizira se dinamika profita i rentabilnosti za preduzeće u celini i za njegove delove identifikovanjem trendova u masi dobiti i profitabilnosti za posmatrani period. U tu svrhu izračunavaju se stope (osnovne i lančane) rasta (pada) analiziranih indikatora i upoređuju se sa dinamikom sličnih pokazatelja konkurenata i sa prosječnom godišnjom stopom prinosa na uloženi kapital.

U drugoj fazi se procjenjuje uticaj faktora na profit i profitabilnost.

Dobit od prodaje proizvoda kao celine za preduzeće zavisi od četiri faktora prvog nivoa podređenosti:

- obim prodaje proizvoda (VRP);

– njegove strukture (UDi);

– nabavna cijena (Si);

- nivo prosječnih prodajnih cijena (Ci).

Obim prodaje proizvoda može imati pozitivan i negativan uticaj na visinu dobiti. Povećanje prodaje isplativih proizvoda dovodi do proporcionalnog povećanja profita. Ako je proizvod neisplativ, onda s povećanjem obima prodaje dolazi do smanjenja iznosa dobiti.

Struktura tržišnih proizvoda može imati i pozitivan i negativan uticaj na visinu dobiti. Ako se udio profitabilnijih vrsta proizvoda u ukupnom obimu njegove prodaje poveća, tada će se povećati iznos dobiti, i obrnuto, s povećanjem udjela niskoprofitabilnih ili neprofitabilnih proizvoda, ukupan iznos dobiti će se povećati. smanjiti.

Troškovi proizvodnje i profit su obrnuto proporcionalni: smanjenje troškova dovodi do odgovarajućeg povećanja iznosa dobiti i obrnuto.

Za utvrđivanje stepena uticaja razmatranih faktora na nivo profita i profitabilnosti koriste se različite matematičke i statističke metode.

Za određivanje trenda razvoja indikatora koriste se metoda konačnih razlika, metoda povećanja intervala, metoda pokretnog prosjeka, metoda najmanjih kvadrata. Metoda konačnih razlika je da se određivanje stepena jednačine koja opisuje trend razvoja indikatora odvija pronalaženjem razlika između indikatora. Metoda uvećanja intervala je da se nivoi serije kombinuju u veći vremenski interval (dani u nedelje, meseci u kvartale, itd.). Metoda pokretnog prosjeka je dodjela vrijednosti jednake aritmetičkoj sredini prethodne, tekuće i naknadne vrijednosti indikatora nivou serije. Metoda najmanjih kvadrata najpreciznije određuje trendove razvoja indikatora, ali i oduzima najviše vremena. Sastoji se od definiranja funkcije koja opisuje liniju trenda, kvadrat udaljenosti od kojeg je najmanji do stvarnih vrijednosti indikatora.

Stupanj utjecaja faktora utvrđuje se pomoću takve statističke metode kao što je metoda lančanih supstitucija. Nedostatak ove metode je što redoslijed odabira faktora utiče na rezultat analize, prednost je jednostavnost proračuna i mogućnost određivanja stepena utjecaja uz minimalne vremenske troškove.

Dobit od prodaje (profit od prodaje) je najvažniji element računovodstvene dobiti. Predmet faktorske analize je odstupanje stvarne dobiti od prodaje od dobiti prethodne godine, odnosno predviđeno poslovnim planom.

Glavni faktori koji utiču na visinu dobiti od prodaje su:

− količina prodatih proizvoda;

− trošak prodate robe;

− komercijalni troškovi;

− troškovi upravljanja;

− prodajne cijene prodatih proizvoda;

− strukturne promjene u sastavu implementacije.

Štaviše, dobit od prodaje proizvoda direktno zavisi od broja prodatih proizvoda i od nivoa cena. Što više proizvoda preduzeće proda, to više preduzeće dobija profit tokom profitabilnog poslovanja, i, shodno tome, što je veća prodajna cena, to je veći profit.

Istovremeno, dobit od prodaje je obrnuto povezana sa vrijednošću cijene prodane robe, komercijalnih i administrativnih troškova. Smanjenje iznosa navedenih grupa rashoda je glavni faktor povećanja profita.

Utjecaj faktora kao što su strukturna pomaka u sastavu prodaje je zbog činjenice da određene vrste roba, proizvoda, radova i usluga imaju nejednak nivo rentabilnosti. Svaka promjena njihovog omjera u ukupnoj prodaji može povećati prodaju i profit ili uzrokovati njihov pad.

Za pronalaženje vrijednosti faktora troškova treba uporediti trošak prodate robe, administrativne i komercijalne troškove za izvještajni period i prema izvještaju preračunati po cijenama i troškovima prethodne godine, odnosno pronaći razliku između naznačeni indikatori. Ukupan uticaj na profit od prodaje određen je zbirom faktora troškova.

Uticaj cijene na zaradu može se definirati kao razlika između prihoda od prodaje bez indirektnih poreza izvještajnog perioda i prihoda po izvještaju, preračunatih po cijenama i troškovima prethodne godine. Pozitivan rezultat ukazuje da ovaj faktor ima pozitivan uticaj na dobit od prodaje proizvoda.

Da bi se utvrdio uticaj promjene količine prodaje na dobit, potrebno je utvrditi relativnu promjenu obima prodaje po cijenama prethodne godine. Da biste to učinili, koristite sljedeću formulu:

P q \u003d (Y q -1) * P pr, (1.2)

gdje je P q relativna promjena obima prodaje po cijenama prethodne godine;

Y q - indeks faktora promjene količine prodatih proizvoda, definisan kao odnos prihoda od prodaje roba, radova i usluga prema izvještaju, preračunato po cijenama i troškovima prethodne godine prema prihodu za izvještaj period;

P pr - dobit (gubitak) od prodaje prethodne godine.

Uticaj pomaka u strukturi prodaje na profit može se izračunati na različite načine. Najčešći među njima su balansna metoda i metoda sekvencijalne izolacije faktora.

Bilansna metoda obračuna polazi od istovjetnosti između ukupnog odstupanja iskazane dobiti od dobiti prethodnog perioda i zbira vrijednosti prethodnih pet faktora. Dakle, odstupanje dobiti, uzrokovano promjenom strukture asortimana prodatih proizvoda, bit će jednako razlici između ukupnog odstupanja i zbira vrijednosti svih ostalih faktora.

Metoda sukcesivnog izolovanja faktora u određivanju uticaja strukturnih pomeranja zasniva se prvenstveno na identifikovanju odstupanja profita usled sledećih faktora:

− količina prodatih proizvoda;

− implementacione strukture.

Analiza dobiti od prodaje završava se utvrđivanjem uzroka negativnih faktora kako bi se oni uzeli u obzir u daljnjem radu.

Efikasnost i ekonomska izvodljivost funkcionisanja preduzeća ocjenjuju se ne samo apsolutnim, već i relativnim pokazateljima. Potonji, posebno, uključuju sistem pokazatelja profitabilnosti.

U širem smislu riječi, pojam profitabilnosti znači profitabilnost, profitabilnost. Preduzeće se smatra profitabilnim ako prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga) pokriva troškove proizvodnje (prometa) i pored toga čini iznos dobiti dovoljan za normalno funkcionisanje preduzeća.

Ekonomska suština rentabilnosti može se otkriti samo kroz karakteristike sistema indikatora. Njihovo opšte značenje je odrediti iznos dobiti od jedne rublje uloženog kapitala.

Pokazatelji profitabilnosti karakterišu profitabilnost aktivnosti kompanije, oni se izračunavaju kao omjer primljenog bilansa stanja ili neto dobiti prema utrošenim sredstvima ili količini prodanih proizvoda. Tu su profitabilnost proizvodnje, prodaje, ukupnih sredstava, van obrtna sredstva, obrtna sredstva, sopstveni obrtni kapital, sopstveni kapital.

Za izračunavanje ovih pokazatelja koriste se sljedeće formule:

P p \u003d * 100%, (1.3)

gdje je P p - profitabilnost proizvodnje,

BP - računovodstvena dobit prije oporezivanja,

Prosječna cijena osnovnih sredstava za obračunski period,

Prosječna cijena zaliha.

Profitabilnost proizvodnje odražava iznos računovodstvene dobiti koja se može pripisati svakoj rublji proizvodnih resursa preduzeća.

P prodaja \u003d * 100%, (1.4)

gdje je P prodaja - profitabilnost prodaje,

VR - prihodi od prodaje proizvoda, robe, radova, usluga bez indirektnih poreza.

Ovaj pokazatelj pokazuje koliko računovodstvenog profita pada na rublju prodaje.

P A \u003d * 100%, (1,5)

gdje je RA - povrat na ukupnu imovinu,

– prosječna cijena ukupna aktiva za analizirani period.

Ovaj indikator odražava iznos dobiti koji se može pripisati svakoj rublji ukupne imovine.

R BOA \u003d * 100%, (1.6)

gdje je P BOA profitabilnost dugotrajne imovine,

- prosječni trošak dugotrajne imovine za analizirani period.

Povrat na dugotrajna sredstva odražava iznos računovodstvene dobiti koja se može pripisati svakoj rublji dugotrajne imovine.

P OA \u003d * 100%, (1.7)

gdje je R OA - profitabilnost obrtnih sredstava,

Prosječna cijena obrtne imovine za analizirani period.

Ovaj indikator pokazuje iznos računovodstvene dobiti koja se može pripisati 1 rublji obrtnih sredstava.

R SOC \u003d * 100%, (1.8)

gdje je R SOK prinos na vlasnički obrtni kapital,

- prosječne cijene vlastitih obrtnih sredstava za analizirani period. Sopstvena obrtna sredstva se nalaze kao razlika između sopstvenog kapitala i dugotrajne imovine.

Profitabilnost sopstvenog obrtnog kapitala karakteriše iznos računovodstvene dobiti koja se može pripisati rublji neto obrtnog kapitala.

gdje je R SK - povrat na kapital,

PE - neto dobit,

- prosječna cijena kapitala za analizirani period.

Ovaj indikator profitabilnosti pokazuje iznos neto dobiti koji se može pripisati rublji vlasničkog kapitala.

Nakon što smo razmotrili teorijske aspekte analize finansijskih rezultata preduzeća, pređimo na praktičnu analizu.

2. Analiza finansijskih rezultata privredne djelatnosti Ansat doo

2.1 Karakteristike preduzeća

Tržni centar Ansat je osnovan 19. avgusta 2006. godine. Tržni centar Ansat je korporativan 2006. godine. Na dan 01.01.2009. godine broj zaposlenih je 19 osoba, od čega 5 osoba. - Osoblje menadžmenta. 2006. godine kompanija je dobila licencu za trgovinu i trgovinsko-posredničke djelatnosti. Od tada se aktivno bavi komercijalnim aktivnostima. Pored državnih preduzeća koja su snabdevala osnovne robe široke potrošnje, kompanija sarađuje sa više od 30 trgovinskih i posredničkih firmi. Preduzeće se bavi maloprodajom prehrambenih proizvoda, uključujući pića, i duvanskih proizvoda u specijalizovanim prodavnicama. Kompanija stalno prati asortiman i kvalitet robe. Trgovačko preduzeće "Ansat" je profitabilno i solventno preduzeće. Međutim, uz konstantno povećanje prometa u odnosu na prethodni period u uporedivim cijenama, dolazi do smanjenja visine dobiti i nivoa rentabilnosti, što nastaje uglavnom zbog povećanja troškova koji ne zavise od preduzeća.

Osnovna djelatnost Ansat doo je trgovina na malo prehrambenim proizvodima, uključujući pića, i duvanskim proizvodima u specijalizovanim prodavnicama. Svrha Ansat doo je da trguje ovim proizvodima i zadovolji postojeću potražnju za njima na tržištu i, shodno tome, ostvari profit u okviru ove djelatnosti.

Prilikom obavljanja privredne ili druge delatnosti, preduzeće može u svoje ime sticati imovinska i neimovinska prava, snositi obaveze, sklapati ugovore, biti tužilac i tuženik u sudu i arbitraži, vršiti obaveze u zemlji i inostranstvu. u dogledno vrijeme transakcije, obavljaju druge poslove u skladu sa važećim zakonodavstvom i ovom Poveljom.

Imovinu preduzeća čine finansijska sredstva i materijalne vrednosti koje se nalaze u bilansu stanja i vlasništvo su preduzeća. Izvori formiranja finansijskih sredstava preduzeća su dobit, amortizacija, lična sredstva učesnika uložena u osnovni kapital.

Preduzeće se stvara na osnovu individualne imovine građana formiranjem odobreni kapital preduzeća putem novčanih priloga, prenos intelektualne svojine.

Veličina odobrenog kapitala može se dopuniti na račun dobiti od komercijalnih aktivnosti, odnosno proširenja sastava osnivača i visine njihovih doprinosa.

Osnivači snose gubitke po obavezama Društva u granicama svojih doprinosa. Osnivači koji nisu u potpunosti uplatili doprinose odgovaraju za obaveze Preduzeća neuplaćenim dijelom doprinosa.

Prestanak delatnosti preduzeća može se izvršiti u vidu njegove likvidacije i reorganizacije.

Najviši organ upravljanja je Upravni odbor, koji je zadužen za sledeća pitanja:

– utvrđivanje strategije razvoja preduzeća;

– izmene i dopune Statuta preduzeća;

- imenovanje rukovodioca preduzeća.

Ansat Trade Enterprise je društvo sa ograničenom odgovornošću (LLC). DOO je organizacioni i pravni oblik preduzeća. DOO je udruženje građana i (ili) pravnih lica za zajedničke ekonomske aktivnosti, koje ima odobreni kapital podijeljen na dionice, čiji je iznos određen osnivačkim dokumentima, i odgovoran obaveze samo u granicama njihove imovine. Članovi LLC preduzeća su odgovorni u granicama svog doprinosa.

Ansat LLC je stvorio ovlašteni fond, čiji je iznos 300 hiljada rubalja. Imovina društva sa ograničenom odgovornošću formira se iz doprinosa učesnika, ostvarenih prihoda i drugih zakonskih izvora, a pripada njegovim učesnicima na osnovu prava zajedničke svojine. Broj učesnika Ansat doo je 2 osobe.

Vrhovni organ upravljanja Ansat doo je skupština akcionara. U njenu nadležnost spadaju pitanja utvrđivanja osnovnih oblasti poslovanja, razmatranje i odobravanje predračuna, izvještaja i bilansa stanja, izbor i opoziv izvršnog organa i komisije za reviziju, određivanje uslova naknade. zvaničnici, raspodjelu dobiti i utvrđivanje postupka pokrića gubitaka i dr.

izvršni organ Ansat doo je direktor. Njegova nadležnost obuhvata razvoj i implementaciju ciljeva, politika i strategija za njihovo postizanje, kao i organizaciju i upravljanje tekućim aktivnostima kompanije, upravljanje imovinom, zapošljavanje i otpuštanje kadrova.

Struktura organizacije je logičan odnos između nivoa upravljanja i funkcionalnih odgovornosti.

Organizaciona struktura menadžmenta je oblik podjele rada koji dodjeljuje određene funkcije upravljanja relevantnim strukturnim odjeljenjima upravljačkog aparata.

Upravljačka struktura u velikoj mjeri određuje efektivnost interakcija i efektivnost funkcionisanja organizacione strukture u cjelini. Stoga ga treba graditi na način da obezbijedi postizanje ciljeva organizacije uz najnižu cijenu rada, materijalnih i finansijskih sredstava (slika 2.1).

Ciljevi Ansat doo su:

Satisfaction javne potrebe u svojim uslugama (rad, proizvodi);

Ostvarivanje na osnovu ostvarivanja dobiti socio-ekonomskih interesa članova radnog kolektiva i vlasnika preduzeća;

Zadovoljstvo kroz demokratske mehanizme samouprave i socio-profesionalni rast potreba zaposlenih u društvenom samopoštovanju, samoostvarenju pojedinca.

Slika 2.1. – Upravljačka struktura Ansat doo

Preduzeće zauzima nekoliko prostorija: trgovački pod, magacinski prostor, kancelarija šefa računovodstva, kancelarija uprave.

Ansat doo nudi širok asortiman prehrambenih proizvoda. Cijene proizvedenih proizvoda Ansat doo su slične cijenama konkurentskih firmi.

Glavni rezultati finansijskih i ekonomskih aktivnosti trgovačkog društva Ansat prikazani su u tabeli 2.1. Iz kratke analize podataka datih u tabeli, proizilazi da ovo preduzeće generalno posluje efikasno. Osnovni pokazatelj - dobit u 2008. godini je smanjena u odnosu na izvještajnu 2007. godinu za 8,9%. Bruto prihod od prodaje robe je povećan za 16,8%. Troškovi distribucije u odnosu na ostale pokazatelje povećani su za 54,42% (najveći rast), što ukazuje na povećanje troškovnih stavki za trgovinske aktivnosti. Tabela 2.1 - Rezultati finansijsko-ekonomskih aktivnosti trgovačkog društva Ansat doo za posljednje dvije godine

Indikatori				Odstupanje (+,-)	Stopa rasta, %
Trgovinski promet
Ukupan broj zaposlenih
Incl. TOP
Produktivnost rada po radniku	Hiljadu rub./osoba
Produktivnost rada jednog zaposlenog TOP	Hiljadu rub./osoba
Bruto profit
Nivo u % prometa
Troškovi distribucije
Nivo u % prometa
Dobit (gubitak) od prodaje
Profitabilnost prodaje
Procenat koji treba platiti
Dobit (gubitak) prije oporezivanja

Negativni aspekti su nedostatak rasta dobiti od prodaje proizvoda i broja zaposlenih (u % od prometa). Ostali pokazatelji također imaju rast u 2008. godini u odnosu na prethodnu godinu.

2.2 Analiza dinamike i strukture finansijskih rezultata preduzeća

Finansijski rezultat preduzeća karakteriše visina primljene dobiti i nivo profitabilnosti. Što je veći iznos profita i veći nivo profitabilnosti, to preduzeće efikasnije posluje, stabilnije je njegovo finansijsko stanje. Stoga je potraga za rezervama za povećanje profita i profitabilnosti jedan od glavnih zadataka u svakom poslovnom području.

Za detaljnu studiju faktora koji su izazvali promjenu računovodstvene dobiti, preporučljivo je razmotriti izvore njenog formiranja.

Analiza računovodstvene dobiti (dobit prije oporezivanja) počinje proučavanjem njene dinamike i strukture, kako u pogledu ukupnog iznosa, tako iu kontekstu njenih sastavnih elemenata. Za procjenu nivoa dinamike pokazatelja računovodstvene dobiti sačinićemo tabelu 2.2.

Tabela 2.2 - Pokazatelji računovodstvene dobiti

Kao što slijedi iz podataka u tabeli 2.2, iako se bruto dobit povećava za 682 hiljade rubalja. a troškovi upravljanja su smanjeni za 734 hiljade rubalja. u izvještajnoj godini, dobit od prodaje se smanjuje za 956 hiljada rubalja. zbog činjenice da su komercijalni troškovi porasli za 2372 hiljade rubalja. Prihodi od prodaje u prethodnoj godini iznosili su 28371 hiljada rubalja, au izvještajnoj godini 34036 hiljada rubalja. Cijena koštanja u prethodnoj godini je 24312 hiljada rubalja, au izvještajnoj godini 29295 hiljada rubalja. Zbog ovih pokazatelja bruto dobit u izvještajnoj godini raste.

Dinamika pokazatelja finansijskog učinka može se vidjeti na slici 2.2.

Slika 2.2 – Dinamika pokazatelja finansijskog učinka

Kao što proizilazi iz slike, kompanija je u 2008. godini ostvarila visoke rezultate finansijske i ekonomske aktivnosti u odnosu na 2007. godinu. O tome svjedoči povećanje ukupnog iznosa dobiti prije oporezivanja na 33 hiljade rubalja. Ovakvo povećanje dobiti rezultat je povećanja svih njegovih komponenti. Iako je dobit od prodaje smanjena za 956 hiljada rubalja, dobit se povećava zbog činjenice da u 2008. godini nema operativnih troškova.

2.3 Faktorska analiza dobiti preduzeća

Realno ostvarena dobit u izvještajnom periodu u procesu prodaje može se razlikovati od dobiti za prošli period kao rezultat niza vanjskih i unutrašnjih faktora. S tim u vezi, prilikom analize važno je sveobuhvatno proučiti faktore koji utiču na to, utvrditi stepen uticaja svakog od njih.

Nivo trgovačke marže određuje se formulom:

, (2.1)

gdje je VP bruto dobit, hiljada rubalja;

T - promet, hiljada rubalja.

Tabela 2.3 - Analiza bruto dobiti Ansat doo

U analiziranom periodu trgovina na malo je porasla za 5665 hiljada rubalja. (20,0%), trgovinska marža je smanjena za 0,52%.

Dinamika pokazatelja ukazuje na širenje aktivnosti kompanije i smanjenje jediničnih troškova (što je omogućilo povećanje trgovačke marže). Analiza se vrši metodom apsolutnih razlika prema modelu:

(2.2)

gdje je Uvp nivo bruto dobiti, %.

Tabela 2.4 - Zbirna tabela uticaja faktora na visinu i nivo bruto dobiti Ansat doo

Na slici 2.3 prikazan je uticaj faktora na bruto dobit Ansat doo za 2007-2008.

Slika 2.3 - Uticaj faktora na bruto dobit Ansat doo za 2007-2008.

Na bruto dobit utiče dinamika prometa i nivo trgovinske marže.

Rast trgovinskog prometa za 5665 hiljada rubalja. dovelo je do povećanja bruto dobiti za 818,14 hiljada rubalja.

Dakle, rast prometa je maksimalno uticao na bruto dobit.

Analizirajmo formiranje dobiti Ansat doo za period 2007-2008, prema podacima datim u tabeli 2.1.

Glavno formiranje profita je promet preduzeća. Tokom analiziranog perioda povećao se za 5665 hiljada rubalja. (20,0%). Iz iznosa prometa se isključuje trošak prodate robe i dobija se bruto dobit preduzeća. Tokom analiziranog perioda povećao se za 682 hiljade rubalja. rub. (16,8%), a njen nivo je smanjen za 0,4%.

Nakon isključenja iz bruto dobiti troškovi distribucije primaju dobit od prodaje. Tokom analiziranog perioda došlo je do smanjenja dobiti od prodaje za 956 hiljada rubalja. (8,9%), a njen nivo - za 3,4%.

Dobit prije oporezivanja povećana je za 33 hiljade rubalja. (55%).

Na slici 2.4 prikazan je uticaj faktora na dobit od prodaje Ansat doo za 2007-2008.

Proračunati uticaj faktora pokazao je da je rast prometa pozitivno uticao na dobit od prodaje. Rast obima trgovine doveo je do povećanja dobiti od prodaje za 211,44 hiljade rubalja.

Tabela 2.5 - Zbirna tabela uticaja faktora na dobit od prodaje robe Ansat doo za 2007-2008.

	Formula za izračun
			Iznos, hiljada rubalja	Udio uticaja faktora, %
		34036*(13,92-14,3)/100
Totalni uticaj

Slika 2.4 - Utjecaj faktora na dobit od prodaje Ansat doo za 2007-2008.

Povećanje nivoa troškova distribucije i rast nivoa bruto dobiti doveli su do smanjenja dobiti od prodaje za 1167,44 hiljada rubalja, zbog ova dva faktora dobit od prodaje ima negativnu vrednost.

Dakle, dinamika nivoa troškova distribucije ima najveći uticaj na profit od prodaje.

Napravimo zbirnu tabelu faktora koji su uticali na dobit prije oporezivanja (tabela 2.6).

Tabela 2.6 - Analiza faktora za promjenu dobiti prije oporezivanja Ansat doo za 2007-2008.

	Formula za izračun	Uticaj na iznos i nivo dobiti od prodaje robe
			Iznos, hiljada rubalja	Udio uticaja faktora, %
Promjena obima prometa na malo		34036-28371)*(14,3-10,61)/100
Promjena prosječne bruto marže		34036*(13,92-14,3)/100
Promjena prosječnog nivoa troškova distribucije		34036*(10,61-13,66)/100
Promjena plaćene kamate
Totalni uticaj

Slika 2.5 prikazuje uticaj faktora na dobit prije oporezivanja.

Maksimalni uticaj na rast dobiti prije oporezivanja bio je rast kamata za plaćanje (+989 hiljada rubalja). Pozitivan uticaj imao je i rast trgovinskog prometa (+211,44 hiljada rubalja).

Slika 2.5 - Uticaj faktora na dobit prije oporezivanja Ansat doo za 2007-2008.

Negativan uticaj na dobit prije oporezivanja imali su sljedeći faktori:

Pad bruto dobiti (-129,34 hiljada rubalja);

Rast troškova distribucije (-129,34 hiljada rubalja).

Kumulativni pozitivni uticaj faktora je bio jači, usled čega je došlo do povećanja dobiti pre oporezivanja za 33 hiljade rubalja.

Tako je analiza dobiti Ansat doo pokazala da je rast prometa najviše uticao na bruto dobit. Povećanje prometa pozitivno se odrazilo na dobit od prodaje. Rast obima trgovine doveo je do povećanja dobiti od prodaje za 211,44 hiljade rubalja. Maksimalni uticaj na rast dobiti prije oporezivanja bio je rast kamata za plaćanje (+989 hiljada rubalja). Dinamika indikatora je pozitivna, što ukazuje na povećanje efikasnosti preduzeća.

2.4 Analiza profitabilnosti preduzeća

Za procjenu učinka trgovačkog preduzeća nije dovoljno koristiti pokazatelje profita, jer je to apsolutni indikator. Treba ga smatrati i relativnim pokazateljem - profitabilnosti.

Profitabilnost je relativan pokazatelj koji određuje nivo profitabilnosti poslovanja. Pokazatelji profitabilnosti karakterišu efikasnost preduzeća u celini, profitabilnost različitih delatnosti. Ekonomska suština rentabilnosti može se otkriti samo kroz karakteristike sistema indikatora. Njihovo opšte značenje je odrediti iznos dobiti od jedne rublje uloženog kapitala. Pokazatelji profitabilnosti su važne karakteristike faktorsko okruženje za formiranje dobiti i prihoda preduzeća, te su stoga obavezni elementi uporedne analize i procene finansijskog stanja preduzeća sa različitih pozicija.

Povrat od prodaje se definiše kao odnos dobiti od prodaje robe i prometa. Operativna profitabilnost - omjer dobiti od prodaje i poslovnog prihoda prema prometu. Profitabilnost završne djelatnosti je odnos neto dobiti i prometa. Povraćaj troškova je odnos neto dobiti i troškova osnovnih i obrtnih sredstava, kao i troškova zarada.

Analiza pokazatelja profitabilnosti omogućava procjenu tekuće ekonomske aktivnosti, otkrivanje rezervi za povećanje njene efikasnosti i razvoj sistema mjera za korištenje tih rezervi.

Profitabilnost proizvodnih aktivnosti :

U izvještajnom periodu (2008.):

%.

%.

Iz toga slijedi da je svaka rublja troškova za proizvodnju i marketing proizvoda u 2008. godini donijela preduzeću profit od 7,5 kopejki, što je 0,24 kopejki. više nego u prethodnoj 2007.

Povrat od prodaje (P prodaja) :

U izvještajnom periodu (2008.):

%.

U prethodnom periodu (2007.):

%.

Dakle, ako je u 2007. godini od svake rublje prodatih proizvoda preduzeće dobilo profit od 0,21 kopejki, onda je 2008. ova brojka porasla za 0,06 kopejki. i iznosio je 0,27 ko.

Povrat na obrtna sredstva (R OA) :

2008. godine: %

2007. godine: %.

Povrat na kapital (R SK) :

2008. godine: %

2007. godine: %.

U 2008. godini efikasnost korišćenja sopstvenih sredstava preduzeća povećana je za 1,55 puta u odnosu na prethodnu godinu.

Profitabilnost prodatih proizvoda (R rp) :

2008. godine: %

2007. godine: %.

Ove brojke pokazuju da je iu izvještajnoj i u prethodnoj godini 116 kopejki. dobit od prodaje proizvoda čini jednu rublju ukupnih troškova. Svi ovi pokazatelji biće prikazani u tabeli 2.7.

Tabela 2.7 - Dinamika pokazatelja profitabilnosti preduzeća

Kako proizilazi iz podataka u tabeli 2.7., profitabilnost proizvodnih aktivnosti raste za 0,24% zbog povećanja neto dobiti i zaliha. Povrat od prodaje također je pokazao povećanje od 0,06% zbog povećanja prihoda i neto dobiti u odnosu na prethodnu godinu. Povrat na obrtna sredstva raste za 0,24%. To je rezultat povećanja zaliha gotovih proizvoda i robe za preprodaju.

Dinamika generalizirajućih pokazatelja profitabilnosti može se vidjeti na slici 2.6.

Slika 2.6 - Dinamika generalizirajućih pokazatelja profitabilnosti

Kao što proizilazi iz slike, analizirano preduzeće je ostvarilo niske stope rasta profitabilnosti u odnosu na prethodnu godinu. Prinos na kapital se povećava za 11% zbog povećanja neto dobiti u odnosu na prethodnu godinu. Međutim, treba istaći i pad profitabilnosti prodatih proizvoda za 0,52%. To je rezultat povećanja cijene prodane robe, proizvoda, radova i usluga.

Tabela 2.8 prikazuje faktorsku analizu profitabilnosti prodaje.

Tako je rast neto dobiti doveo do povećanja profitabilnosti za 0,12%, a rast prometa - do smanjenja profitabilnosti završne djelatnosti za 0,06%.

Tabela 2.8 - Faktorska analiza profitabilnosti prodaje Ansat doo za 2007-2008.

3. Upravljanje finansijskim rezultatima trgovaca u krizi

3.1 Stanje i izgledi za razvoj trgovine na malo u kontekstu finansijske i ekonomske krize

Trenutno su svi sektori ruske privrede pod uticajem globalne finansijske krize. Nivo potrošnje roba i usluga se postepeno smanjuje, što dovodi do povećanja konkurencije u industrijama, otežava poslovne aktivnosti. Maloprodajni segment nije izuzetak. Analizirajmo njeno trenutno stanje pod uticajem negativnih kriznih tendencija na industriju.

Da bismo to učinili, prvo se okrećemo podacima u tabeli 3.1.

Kao što se vidi iz podataka prikazanih u tabeli 3.1, poslednji kvartal 2008. godine, kao i početak 2009. godine, pokazuju postepen pad prometa trgovine na malo u Rusiji. Ako je prije toga industrija u svakom izvještajnom periodu pokazivala stabilan rast u odnosu na prethodni, onda je februar 2009. godine bio prvi mjesec u kojem je promet na tržištu čak smanjen u odnosu na isti mjesec 2008. godine za 2,4%. Ovakvo smanjenje samo na prvi pogled deluje beznačajno, međutim, ako se obrati pažnja na činjenicu da je tokom 2008. godine tržište „dodavalo“ u proseku 13-14% svakog meseca, možemo se složiti da je pad tržišnog prometa za 2,4% dokaz značajnih problema u industriji.

Dakle, na razmatranom tržištu postoji jasan trend pada, a glavni razlog su globalni ekonomski problemi.

Generalno, dinamika razvoja tržišta može se predstaviti na sljedeći način (slika 3.1).

Tabela 3.1 - Dinamika prometa u trgovini na malo

			prethodni period
januar februar
I četvrtina
II kvartal
Ja pola godine
septembra
III kvartal
januar - septembar
IV kvartal
januar februar

Istovremeno, treba napomenuti da se pad tržišnog prometa poklopio sa početkom globalne finansijske krize (poslednji kvartal 2008. godine), što direktno potvrđuje našu pretpostavku da je razlog pojava koje uočavamo u maloprodaji upravo negativan uticaj globalne krize.

Međutim, ako posmatramo dinamiku ne u procentima, već u apsolutnom iznosu, treba napomenuti da se trendovi neće poklopiti. Uprkos usporavanju stopa rasta, u apsolutnom iznosu, tržište je zadržalo uzlazni trend. Istovremeno, ni značajan pad prometa na početku 2009. u odnosu na kraj 2008. ne bi trebalo da posluži kao osnova za ishitrene zaključke. Razlog za ovaj pad je prvenstveno neuporedivost prikazanih podataka, jer preostali indikatori na slici 3.2 pokazuju kvartalne vrijednosti prometa, odnosno ukupan promet za 3 mjeseca, a ne za 2, kao u slučaju januar-februar 2009. godine. Slijedi S obzirom da posljednja 2008. godina uključuje promet prednovogodišnjeg perioda, kada značajno raste broj kupovina u maloprodaji, čini se sasvim logičnim da će nakon „novogodišnjeg buma“ doći do određene korekcije koja se manifestuje sebe u smanjenju tržišnog prometa.

Tabela 3.2 - Dinamika prometa trgovine na malo prehrambenim proizvodima, uključujući pića, i duhanskim proizvodima, neprehrambenim proizvodima

	prehrambeni proizvodi uključujući pića i duvanske proizvode			Ne prehrambena roba
		odgovarajući period prethodne godine	prethodni period		odgovarajući period prethodne godine	prethodni period
januar februar
I četvrtina
II kvartal
Ja pola godine
septembra
III kvartal
januar-septembar
septembra
IV kvartal
januar februar

Slika 3.3 - Dinamika razvoja prehrambenih i neprehrambenih segmenata trgovine na malo u Rusiji za period 2008 - 2009.

Osim toga, treba pratiti i koji segmenti maloprodajnog sektora su bili skloniji kriznim raspoloženjima. Da bismo to učinili, analiziramo omjer prehrambenih i neprehrambenih proizvoda u strukturi trgovine na malo u Rusiji za isti period (tabela 3.2).

Tabela 3.2 nam omogućava da konstatujemo da je stopa rasta segmenta hrane u početku bila niža od rasta neprehrambenog segmenta. Međutim, početkom 2009 gotovo su se izjednačili, budući da se pad prometa neprehrambenog segmenta odvijao bržim tempom (slika 3.3). Ovo se prije svega može objasniti činjenicom da sastav prehrambenih proizvoda uključuje prehrambene proizvode koji su esencijalna dobra i potražnja za kojima je niskoelastična. Istovremeno, neprehrambeni segment je u velikoj mjeri bio sastavljen od robe kao što su kućanski aparati, mobilne komunikacije, računari i tako dalje. Navedena roba je skuplja, odnosno takva roba, odluka o kupovini koja se donosi u određenom roku, pa je lako pretpostaviti da u uslovima finansijske neizvjesnosti sadašnjosti, mnogi potrošači odbijaju takvu kupovinu, odlažući ovu trenutak do povoljnijih finansijskih vremena .

Tako je, u sklopu naše analize, otkriveno da su trenutno glavni trendovi u razvoju ruskog maloprodajnog segmenta:

– održavanje pozitivnog rasta tržišnog prometa u monetarnom smislu;

- usporavanje stope rasta tržišnog prometa u procentima;

– preraspodjela strukture povećanja tržišnog prometa: izravnavanje disproporcija između prehrambenog i neprehrambenog segmenta.

U sadašnjim uslovima može se pretpostaviti da će se sprovođenje preduzetničke aktivnosti na razmatranom tržištu usložnjavati. Jedan od načina suprotstavljanja krizi u industriji je primjena principa konkurentno integriranog benchmarkinga.

Da bi se efikasno sprovelo benčmarking konkurentske integracije, neophodno je razviti jasnu šemu implementacije, koja se sastoji od uzastopnih koraka. Postoji nekoliko opcija za proces benčmarkinga. Literatura smatra opšta šema benchmarking - "benchmarking točak", nije doveden na nivo praktična primjena u uslužnom sektoru, kako je i dizajnirano industrijska preduzeća. Takođe se razmatraju pojedinačni procesi benchmarkinga u Motorola, Digital, Xerox, YuM.

Uvođenje konkurentsko-integracionog benčmarkinga u poslovnu praksu provodi se na strateškom i operativnom nivou. U odnosu na postojeće uslove ruske privrede, organizacija strateškog benčmarkinga u maloprodajnim preduzećima je moguća samo u zrelim i oligopolističkim industrijama koje imaju finansijsku stabilnost i već imaju prilično jake konkurentske pozicije. Preduzeća koja posluju na tržištu monopolističkih usluga i usluga čiste konkurencije treba da u većoj meri povećaju svoju konkurentnost i da su istovremeno sposobna da sprovode aktivnosti benchmarkinga na operativnom nivou.

Dakle, zadatak je da se razvije metodologija za sprovođenje konkurentskog integracionog benchmarkinga u regionalnom sektoru maloprodajnih usluga, prilagođena trenutnom nivou njihovog razvoja. Metodologija benčmarkinga konkurentske integracije treba da odgovara postavljenim strateškim ciljevima maloprodajnog preduzeća, ali i da uzme u obzir specifičnosti njegove organizacije. Metodologija integracionog benchmarkinga, kao i sve postojeće, zasniva se na Demingovom ciklusu kontinuiranog poboljšanja, a jednostavnost ovog modela je jedna od prednosti ovog alata. Međutim, potrebno je usavršiti model procesa konkurentskog integracionog marketinga u skladu sa industrijskim specifičnostima trgovaca.

Uvođenje konkurentsko-integracijskog benchmarkinga u djelatnosti trgovinskih organizacija podrazumijeva:

– Formiranje radne grupe. Dalji tok projekta i efektivnost njegovih rezultata zavisiće od toga koliko objektivno budu odabrani članovi radne grupe i razgraničen obim njihove odgovornosti. Pored toga, projekat treba da vodi osoba sa dovoljnim ovlašćenjima da izvrši promene u poslovnim procesima, metodama i uslužnim tehnologijama u skladu sa dobijenim rezultatima.

– Određivanje izvora finansiranja. Finansiranje procesa benčmarkinga konkurentske integracije treba biti ciljano. Iznos finansiranja se može odrediti odmah ako je preduzeće veoma ograničeno u finansijskim sredstvima ili se može odrediti na osnovu razvijene procedure benčmarkinga, što je efikasnije.

– Razvoj procesa benčmarkinga konkurentske integracije.

Procesi strateškog upravljanja na različitim tržištima suviše su složeni da bi preduzeća samostalno pronašla odgovarajuća optimalna rješenja. Praksa pokazuje da se nove metode poslovanja najčešće ne pojavljuju kao otkrovenje pojedinih donosilaca odluka, marketinških službi ili čitavog preduzeća, već se inovacije rađaju kao rezultat detaljne analize iskustava mnogih učesnika na tržištu, njihovih grešaka i uspeha. Benchmarking je način da se kreiraju nove produktivne strategije za ponašanje preduzeća na tržištu. Preduzeće koje želi da bude lider na tržištu mora stalno da koristi akumulirano iskustvo drugih kao polaznu tačku sopstvenih pristupa. Aktivno uključivanje tuđeg iskustva omogućit će nam da ubrzamo unapređenje vlastitih metoda poslovanja, da na vrijeme uočimo rizike i mogućnosti koje se otvaraju na stranim tržištima. Proučavajući ponašanje drugih preduzeća, možete procijeniti svoje mjesto na tržištu i bolje upoznati svoje kupce. Štaviše, međusobna saradnja u procesu studiranja na interkompanijskom nivou značajno će unaprediti sopstvene performanse i dovesti preduzeće na svetski nivo. Ove činjenice potvrđuju potrebu upotrebe tehnologije benčmarkinga konkurentske integracije u procesu formiranja strategije trgovinskog preduzeća.

Dakle, formiranje optimalne konkurentske strategije maloprodajnog preduzeća u aktuelnim kriznim uslovima mora se vršiti sintezom mogućnosti tradicionalnih modela formalnog strateškog planiranja, tehnologije benčmarkinga konkurentske integracije i matematičkog (optimizacionog) modeliranja. Takav pristup značajno će smanjiti rizik od greške i poboljšati pouzdanost i kvalitet postupka donošenja odluka smanjenjem udjela subjektivnih, ne isključujući u potpunosti utjecaj ličnosti osobe koja odlučuje na izbor konkurentske strategije. preduzeća.

3.2 Izgledi za razvoj Ansat doo u krizi

U svojim aktivnostima svako preduzeće nastoji da postigne maksimalnu dobit, a to, zauzvrat, direktno zavisi od efikasnosti preduzeća, organizacije. Efikasnost preduzeća je određena načinom proizvodnje i njegovom efikasnošću.

Na osnovu analize finansijskih rezultata Ansat doo, možemo zaključiti da predmetno preduzeće ima sledeće rezerve za povećanje dobiti:

– poboljšanje kvaliteta proizvoda kojima se trguje;

– efektivno korišćenje obrtnih sredstava preduzeća prilikom kupovine robe za prodaju;

– osiguranje visokog nivoa kvaliteta trgovinskih usluga.

Djelatnost trgovinskih preduzeća na malo povezana je sa nabavkom i prodajom robe koja je tražena među stanovništvom. Ekonomska efikasnost ove djelatnosti, njena profitabilnost određuju se nizom razni faktori među kojima su od suštinskog značaja sposobnost razumnog upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća, sistem upravljanja zalihama, predviđanje potražnje za robom, troškovi nabavke i skladištenja zaliha robe, racionalno korišćenje skladišnog prostora. Trgovac na malo prodaje ne jedan, već više različitih proizvoda određenog asortimana, svaki proizvod daje svoj doprinos isplativosti trgovačkih aktivnosti, ima svoju jediničnu cijenu nabavke i svoju prodajnu cijenu, ima određenu potražnju itd. Ove okolnosti određuju postojanje problema efektivnog korišćenja obrtnih sredstava preduzeća u nabavci dobara za prodaju.

Trgovina na malo je nemoguća bez inventara, koji zahtijevaju prostorije, mikroklimu u njima, što je povezano sa značajnim troškovima. Potrebne količine zaliha nisu konstantne, one se mijenjaju i u svakom vremenskom intervalu postoji razumna količina za svaku vrstu proizvoda. Potrebno je upravljati inventarom. Zadatak je odabrati trenutke popunjavanja zaliha, uzimajući u obzir intenzitet prodaje robe, zadati nivo sigurnosne zalihe, veličinu partija i druge faktore.

Uspješno upravljanje zalihama, efektivna trgovina mogući su samo ako se predviđa potražnja za robom. Predviđanje treba izvršiti izgradnjom analitičke funkcije, jer je u ovom slučaju moguće izgraditi model efikasnosti korišćenja obrtnog kapitala preduzeća. Zadatak je razviti analitičku metodu predviđanja zasnovanu na proučavanju prošlih statistika prodaje.

Skladištenje zaliha povezano je sa značajnim troškovima koji utiču na profitabilnost komercijalnih aktivnosti trgovinskih preduzeća. Potrebna nam je metodologija za predviđanje gubitaka koja bi uzela u obzir očekivani trend u dinamici promjena rezervi.

Razumnost izabrane šeme za plasman robe u odgovarajućim količinama i površinama utiče na gubitke od skladištenja zaliha. Ovo je zadatak usmjerenog nabrajanja, njegovo rješavanje je povezano s razvojem određenih pravila djelovanja.

Svi navedeni zadaci su relevantni za maloprodajna preduzeća i predstavljaju fragmente jedinstvenog sistema za osiguranje ekonomske efikasnosti njihovog poslovanja.

Važan element uspješan rad je formiranje optimalnog asortimana robe u trgovini. Prodaja robe treba da obezbedi ritmično snabdevanje potrošača robom koja po asortimanu, količini i kvalitetu zadovoljava potražnju. Aktivnosti trgovaca na malo, podložne sezonskoj potražnji, određuju potrebu upravljanja svojim zalihama.

Jedan od glavnih zadataka upravljanja zalihama je osigurati ubrzani obrt sredstava uloženih u robu. Stavka predstavlja glavni članak prihod preduzeća u slučaju da zadovolji potražnju potrošača. Stoga je potrebno stalno proučavati tržište i kupovnu moć kako bi se pravilno upravljalo zalihama.

Planiranje i implementacija nabavke zaliha treba da pomogne povećanju profita preduzeća. Opšta smjernica maloprodaje u upravljanju zalihama je njihovo minimiziranje, čija je svrha ubrzanje obrta vlastitih i pozajmljenih sredstava, povećanje konkurentnosti po ovom osnovu, jačanje i proširenje njihove tržišne niše.

Problem teorije i praktičnih metoda upravljanja zalihama, njihova optimizacija je težak. Stručnjaci se time bave ne samo u našoj zemlji, već iu inostranstvu. Analiza postojeći sistemi upravljanje robnim zalihama pokazalo je da ne postoji jedinstvena, harmonična, u svim detaljima razvijena teorija koja omogućava preporuku gotove recepte. Postoje samo neki elementi, modeli pogodni za određene uslove.

Sada kada su preduzeća dobila pravo da samostalno sklapaju transakcije kako na domaćem tako i na inostranom tržištu, da koriste finansijska sredstva, trebalo bi da razmišljaju o povećanju efikasnosti funkcionisanja minimiziranjem troškova različitih operacija sa zalihama. To će, s jedne strane, omogućiti što veći profit od uloženih sredstava (što je veoma važno ako se primaju u poslovnim bankama po veoma visokim kamatama), s druge strane, da se što više zadovolje potražnja potrošača. .

Osiguravanje profitabilnosti trgovačkih aktivnosti povezano je sa razvojem ekonomsko-matematičkog modela za efikasnost korišćenja obrtnog kapitala preduzeća. Modeli vam omogućavaju da funkcionalno povežete faktore i okolnosti koji utiču na profitabilnost trgovanja i doprinose donošenju razumnih odluka.

Globalizacija ekonomskih procesa i ulazak Rusije u svjetsku ekonomsku zajednicu zahtijevaju posebne studije u oblasti obrazaca razvoja trgovine i rješavanja problema poboljšanja kvaliteta. trgovinska usluga potrošači. Strategija trgovinskih preduzeća u sadašnjoj fazi određena je sve većim fokusom na zadovoljavanje potreba kupaca. Odnos između trgovaca i dobavljača se dinamično mijenja. Do promjene pristupa dolazi zbog činjenice da se i proizvodna preduzeća zainteresuju za efikasan rad preduzeća u uslužnom sektoru, od kojih glavnim treba smatrati trgovinu. Značajno povećan interes za merchandising - umjetnost i tehnologiju organiziranja prodaje na teritoriji trgovačkog poduzeća. Mnogi proizvođači primjećuju da uspjeh u prodaji postižu oni koji aktivno sudjeluju u promociji robe i kontroliraju proces trgovine. Sasvim je prirodno da nove promjene na polju ovih odnosa između proizvođača i trgovinskih organizacija trenutno imaju problematična područja koja su određena sljedećim karakteristikama:

- proizvođači moraju da se prilagode strogim pravilima za isporuku robe u maloprodajnoj mreži kako bi izdržali obim, rokove i kvalitet isporučenih proizvoda;

- razvijanje "sivo" tržišta borbe za najbolja mjesta na policama i tezgama supermarketa;

- postoji neka vrsta ukrštanja interesa trgovaca trgovačkog preduzeća sa sličnim stručnjacima koji predstavljaju proizvođače.

Postoje svakako pozitivni aspekti savremenih odnosa između trgovinskih preduzeća i proizvođača posebno:

– uzajamno korisna saradnja u korist i korist krajnjeg korisnika;

- fokusiranje na istraživanje i rad u oblasti upravljanja kvalitetom proizvoda i usluga;

– izgradnju novih, obostrano korisnih odnosa saradnje zasnovanih na ukrštanju sopstvenih komercijalnih, socio-ekonomskih i marketinških interesa.

Puštanje i prodaja visokokvalitetne robe na odgovarajući način odražava društveno-ekonomske interese proizvođača i trgovinskih preduzeća. Od kvaliteta i usluga u velikoj meri zavise specifične prednosti trgovačkog preduzeća, njegova proizvodna i cenovna politika, uspeh u poslovanju i obim profita. U formiranju prodajnih tržišta i osvajanju od strane svake kompanije sopstvenih zona uticaja, odlučujuću ulogu ima kvalitet i bezbednost proizvedene i prodate robe, a problem formiranja kvaliteta trgovinskih usluga postaje sve aktuelniji. . Ovaj objektivni fenomen predodređen je dinamičnim razvojem potrošačkog tržišta roba i usluga.

Trgovina na malo, ostvarujući potrošačku vrijednost, povezuje proizvodnju sa potrošnjom i održava skor između ponude i potražnje, u ovom slučaju i proizvođači i trgovinske organizacije imaju niz međusobno povezanih društveno-ekonomskih interesa:

Konačno, zajednički cilj i proizvođača i trgovinskih organizacija je stjecanje povjerenja potrošača, što je garant stabilnog profita kao rezultat prodaje proizvoda.

Tabela 3.3 - Društveno-ekonomski interesi robnog proizvođača i trgovinskog preduzeća za proizvodnju i prodaju kvalitetnih proizvoda

Proizvođači robe	Trgovačko poduzeće
Povećanje ugleda proizvoda sa određenim potrošačkim kvalitetima	Stvaranje konkurentske prednosti u kupovini i prodaji robe
Rast konkurentnosti robe	Bolje zadovoljenje potražnje za robom
Bliska saradnja sa trgovačko poduzeće	Stimulacija namjera kupovine
Osiguravanje stabilnih pozicija u kupovini proizvoda	Povećanje stabilnosti u prodaji robe
Smanjenje troškova proizvodnje	Poboljšanje kvaliteta usluge korisnicima
Proizvodnja visokokvalitetnih proizvoda	Smanjenje troškova u prodaji proizvoda
Zadovoljavanje interesa potrošača proizvoda	Smanjenje troškova
Razvoj fonda materijalnih poticaja za puštanje u promet proizvoda odgovarajućeg kvaliteta	Ostvarivanje zagarantovane dobiti od prodaje kvalitetnih proizvoda

U uslovima tržišnih odnosa, kvalitet robe i usluga se uvek posmatra sa stanovišta potrošača. Interesi potrošača uključuju interese i rastuće zahtjeve građana i organizacija u oblasti nabavke proizvoda. Zadovoljenje takvih potreba postaje moguće samo u procesu interakcije između proizvođača proizvoda (roba), radova, usluga sa potrošačima. Kvalitet je danas politička, ekonomska i društvena kategorija. Kvalitet je taj koji postaje glavni

uslov za efikasan razvoj privrede zemlje. Danas su za kvalitet zainteresovani i poslovni lideri, dobavljači proizvoda, trgovinska preduzeća, uslužne organizacije i, pre svega, potrošači roba i usluga. Generalno, zainteresovane strane za kvalitet trgovinskih usluga prikazane su na slici 3.4.

Slika 3.4 – Zainteresovane strane za kvalitet trgovinskih usluga

Kriza zakonskog regulisanja kvaliteta proizvoda i usluga počela je početkom 1990-ih i karakteriše je likvidacija državnog monopola na spoljnu trgovinu, brzi razvoj preduzetništva i punjenje potrošačkog tržišta robom lošeg kvaliteta. Upravo u ovoj fazi razvoja ekonomskih reformi javila se hitna potreba za pravnim regulisanjem tržišnih odnosa.

Stoga je u prilično kratkom roku usvojeno nekoliko zakona: „O zaštiti prava potrošača“, „O standardizaciji“, „O sertifikaciji proizvoda i usluga“. Rastuća potreba društva za poboljšanjem kvaliteta roba i usluga dovela je do razvoja novih strategija upravljanja kvalitetom. Treba napomenuti da svi oni regulišu različite oblasti delatnosti trgovinskih preduzeća i postupak odnosa sa potrošačima usluga.

Na prvi pogled se čini da intervencija države u tako specifične aktivnosti organizacija kao što je upravljanje kvalitetom trgovinskih usluga nije potrebna. Međutim, praksa pokazuje da je nemoguće bez regulacije ovih aktivnosti organizacija od strane države. U procesu proizvodnje i prodaje proizvoda javljaju se tzv. autonomni interesi robnih proizvođača, trgovinskih preduzeća, obavezno voditi računa o interesima države i društva, radnih kolektiva i potrošača, čija prava na kvalitet i sigurnost proizvoda i usluga se često narušava. Stoga postoji potreba za zakonskim regulisanjem aktivnosti trgovinskih organizacija, uzimajući u obzir interese drugih subjekata potrošačkog tržišta. U ovom slučaju, interesi svih subjekata moraju biti obučeni u formu zakonskih zahtjeva, koji moraju biti dosljedni i poštovani od strane svih učesnika. Subjekti takvih pravnih odnosa su: društvo i država u odbrani svojih interesa, radni kolektivi organizacija, potrošači proizvoda, dobara i usluga, izvođači radova. Ovi interesi se moraju uzeti u obzir u svim fazama proizvodnje i prodaje trgovinskih usluga.

Očigledno, sadašnje stanje u razvoju trgovine na malo karakteriše se tako da se stalno razvija pravila najčešće zakonodavno formaliziraju promjene koje su se već dogodile u industriji. Savremena pravna osnova je obimna, obuhvata niz grana prava, ali istovremeno postoje elementi udvostručavanja koji izazivaju kontradikcije. U toku privatizacije poluge državne regulacije razvoja potrošačkog tržišta su u velikoj meri izgubljene. Sloboda razvoja trgovine i nepostojanje regulatorne funkcije od strane državnih organa dovode do toga da se razvoj infrastrukture potrošačkog tržišta često odvija u interesu samih preduzetnika. Trenutno praktično ne postoje preporuke i sistem mjera za podršku strukturnim i marketinškim transformacijama u trgovini.

Trenutno ne postoji strateški, vodeći vektor za razvoj moderne maloprodaje. Većina procesa koji se odvijaju u industriji odvijaju se spontano, ne uzimajući u obzir interese potrošača. Autor ističe izrazito pasivnu ulogu državnih organa u regulisanju trgovinskih odnosa, posebno na nivou konstitutivnih entiteta Ruske Federacije. Postoji smanjenje broja usluga za zaštitu prava potrošača u oblasti kvaliteta usluga u regionima Ruske Federacije.

Trenutno, regulisanje tržišnih odnosa u oblasti obezbjeđivanja kvaliteta trgovinskih usluga i zakonskih prava potrošača na pružanje ovih usluga sprovode sami učesnici u tržišnim aktivnostima. Trgovina na malo se razvija sasvim spontano, mišljenje i ocjena potrošača nije prioritet u organizaciji trgovinskih procesa. Prioritetna i vodeća uloga državnih organa se ne ispoljava u odgovarajućoj mjeri.

Budućnost maloprodaje se nužno mora zasnivati ​​na pružanju kvalitetnih usluga potrošačima u procesu prodaje robe. Visoka društvena odgovornost trgovaca leži u sposobnosti upravljanja kako kvalitetom predložene prodaje robe, tako i osiguravanja visokog nivoa kvaliteta trgovinskih usluga – svojevrsne konkurentske prednosti. Moderna kvaliteta usluge zasniva se na interakciji potrošača sa proizvodom (uslugom), a mjeri se u skladu sa zadovoljenjem njegovih zahtjeva i želja. Trenutno, u kontekstu sve većeg rasta broja trgovinskih preduzeća, značajne ponude robe i povećane konkurencije, posebnu ulogu imaju kvalitetnu uslugu kupci - direktno na mestu kupovine robe, kao neophodan uslov za razvoj u trenutnoj situaciji.

U vezi sa nastalim trendovima, postalo je neophodno privlačenje i zadržavanje kupaca na druge načine nego do sada, a prvenstveno kroz razvoj programa marketinške komunikacije. Marketinške komunikacije koriste gotovo svi srednji i veliki tržišni operateri, ponekad se mogu vidjeti i među malim trgovcima. Međutim, vrlo često se pažnja posvećuje samo njihovim glavnim elementima i, što je još važnije, često ne u istoj perspektivi koju bi klijenti željeli. Osim toga, komunikacijski alati se koriste neselektivno, što dovodi do toga da kupci ne razumiju radnje operatera.

Nažalost, ponekad se prave tržišne ideje rađaju samo zbog teškog položaja firme. Mislim da bi ova trenutna situacija trebalo da podstakne menadžment da preduzme odlučnu akciju za stvaranje uslova za stabilizaciju tržišnih pozicija.

Nakon izvršene ove analize, možemo sa sigurnošću reći da ima dovoljno velike rezerve za smanjenje cijena pruženih usluga. Naravno, smanjenje prihoda bi uticalo na iznos primljene dobiti, ali pod pretpostavkom da bi smanjenjem cijene usluga iz osnovne djelatnosti vjerovatno zadržao glavnu kontrastranku, a ove godine bi imao stabilniji finansijski položaj nasuprot na postojeći.

Menadžer mora sveobuhvatno da reši problem opstanka preduzeća, koristeći sve moguće rezerve – i eksterne i unutrašnje. Pretpostavljam da bi korištenje svih prihvatljivih rezervi za smanjenje troškova bila vrlo korisna mjera koja ima za cilj kompenzaciju gubitaka u dobiti od sniženja cijena. Smanjenje troškova je neophodno kako bi se opstalo na konkurentnom tržištu i garantovao finansijski uspeh kompanije. Menadžment želi da preporuči preduzimanje svih razumnih radnji za smanjenje ne samo varijabilnih, već i polufiksnih troškova.

varijabilni troškovi povećanje ili smanjenje proporcionalno obimu proizvodnje. Oni uključuju: troškove nabavke sirovina i materijala; potrošnja energije u tehnološke svrhe; troškovi transporta i drugi troškovi. Promjenjivo smanjenje troškova moguće je kupovinom inventara i konstrukcija po nižim cijenama, smanjenjem troškova transporta itd.

Fiksni troškovi ne prate dinamiku obima proizvodnje. Takvi troškovi uključuju odbitke amortizacije, plate rukovodećih radnika, administrativne troškove itd. Ove troškove je moguće smanjiti revizijom politike amortizacije koja je povezana sa produženjem vijeka trajanja osnovnih sredstava. Realizacija ove mjere je sasvim realna, budući da je zadovoljavajuća remontna baza u mogućnosti da obezbijedi duži rad različitih mašina, alatnih mašina i mehanizama.

Takođe je moguće privremeno smanjiti odbitke za osiguranje imovine preduzeća, troškove održavanja zgrada i objekata itd.

Za razliku od varijabli, nije lako smanjiti većinu fiksnih troškova sužavanjem djelatnosti poduzeća i smanjenjem prihoda od prodaje (u našem slučaju). Kako je moguće, bez promjene strukture troškova i smanjenja cijena usluga, ne samo stabilizirati finansijsku situaciju, već i poboljšati finansijski rezultat.

Pokazatelj tržišne stabilnosti preduzeća je njegova sposobnost da se uspešno razvija u uslovima transformacije spoljašnjeg i unutrašnjeg okruženja. Za to je potrebno imati fleksibilnu strukturu finansijskih sredstava i, ako se ukaže potreba, biti u stanju da privuče pozajmljena sredstva, odnosno da bude kreditno sposoban. Solventnost svedoči o potencijalu preduzeća u blagovremenoj otplati kredita sa kamatama uz održavanje povoljne dinamike profita za preduzeće. Potreba za privlačenjem eksternih izvora finansiranja nije uvijek povezana sa nedostatkom unutrašnjih izvora finansiranja. Ovi izvori, kao što znate, su zadržana dobit i amortizacija. Razmatrani izvori samofinansiranja su stabilni, ali ograničeni cijenom i rokom korištenja opreme, stopom obrta gotovine, stopom prodaje proizvoda i visinom tekućih troškova. Stoga besplatni novac često (ako ne i uvijek) nije dovoljan, a njihova dodatna injekcija, usmjerena na povećanje obrta imovine, bit će izuzetno korisna.

Sva preduzeća prije ili kasnije, u većoj ili manjoj mjeri, iskuse nedostatak slobodnog novca. Kako to savladati? Jedno od rješenja ovog problema može biti primanje zajma od strane preduzeća od strane državne ili poslovne banke. Međutim, podnošenje zahtjeva banci za kredit ne garantuje njegov prijem. Banka mora biti sigurna u finansijsku snagu svog klijenta. Posebno odjeljenje banke zaduženo za kreditiranje poslovanja vrši pregled i analizu podataka koje dostavlja preduzeće (pokazatelji likvidnosti, prometa, rentabilnosti i rentabilnosti) i donosi zaključak o mogućnosti davanja kratkoročnog kredita ovom privrednom objektu.

U zaključku, mora se reći da ako se menadžment bavi strateškim planiranjem finansija, kao i drugim fundamentalnim sistemima upravljanja poslovanjem, i aktivno primjenjuje barem mjere predložene u ovom radu, onda preduzeće ima dobre šanse ne samo da održi najveći dio obima proizvodnje (kroz prisilne mjere za smanjenje cijena usluga), ali i za poboljšanje svojih finansijskih rezultata.

Takođe nam se čini neophodnim dati niz prijedloga za poboljšanje finansijskih rezultata Ansat doo, koji se mogu primijeniti kako kratkoročno, tako i srednjoročno i dugoročno:

– razmatra i otklanja uzroke prekomjernog trošenja finansijskih sredstava na upravljačke i komercijalne troškove;

- identifikuju troškovne centre i centre odgovornosti kao dio strukturnih podjela i strukturnih jedinica preduzeća;

– uvođenje sistema upravljanja troškovima u preduzeću u kontekstu centara odgovornosti, centara troškova i pojedinih grupa tržišnih proizvoda;

- povećati sastav prodaje dnevno potrebnih proizvoda;

- izvršiti blagovremeno bilježenje proizvoda koji su izgubili izvorni kvalitet;

- sprovoditi efikasnu politiku cena, diferencirane u odnosu na određene kategorije kupaca..;

- vrši sistematsko praćenje rada opreme i vrši njeno blagovremeno prilagođavanje kako bi se spriječio pad kvaliteta i promet neispravnih proizvoda;

- prilikom puštanja u rad nove opreme posvetiti dovoljno pažnje obrazovanju i obuci kadrova, unapređenju njihove kvalifikacije, za efikasno korišćenje opreme i sprečavanje njenog kvara usled niske kvalifikacije;

- stručno usavršavanje zaposlenih, praćeno povećanjem produktivnosti rada;

- razviti i uvesti efikasan sistem materijalnih podsticaja za osoblje, usko vezan za glavne rezultate ekonomske aktivnosti preduzeća i uštedu resursa;

- koristiti sisteme za odvezivanje zaposlenih u slučaju kršenja radne ili tehnološke discipline;

- razvijaju i implementiraju mjere za poboljšanje materijalne klime u timu, što će u konačnici uticati na povećanje produktivnosti rada;

– da stalno prati uslove skladištenja i transporta trgovanih proizvoda.

Naravno, da se osigura profitabilan rad Ansat doo treba da ima objektivne informacije o formiranju finansijskih rezultata i uticaju različitih faktora na njih.

Profit je glavni izvor finansijskih sredstava preduzeća, koji obezbeđuje njegovo funkcionisanje i razvoj. S obzirom da je konačni finansijski rezultat aktivnosti Ansat doo - neto dobit u 2008. godini povećan u odnosu na 2007. godinu, ovo ukazuje na stabilnu poziciju preduzeća.

U krizi je preporučljivo procijeniti mogućnosti razvoja, napuštajući nedostižno i malo vjerovatno. Finansijski menadžeri treba da analiziraju usklađenost opcija strategije razvoja kompanije i moguće gubitke ukoliko je potrebno promijeniti opcije tokom njihove implementacije.

Sumirajući gore navedeno, mogu se razlikovati sljedeći glavni načini povećanja profita Ansat doo:

- povećanje obima trgovine i prodaje proizvoda;

- smanjenje troškova proizvodnje;

– poboljšanje kvaliteta proizvoda kojima se trguje itd.

Zaključak

Funkcionisanje preduzeća, bez obzira na vrste delatnosti i oblike vlasništva na tržištu, uslovljeno je njegovom sposobnošću da ostvari dovoljan prihod ili dobit. Dobit preduzeća karakteriše efikasnost njegovih aktivnosti. Ostvarivanje dobiti je direktan cilj proizvodnje privrednog subjekta u tržišnom okruženju, budući da je glavni izvor finansijskih sredstava preduzeća, koji obezbjeđuje njegovo funkcionisanje i razvoj.

Glavni pokazatelji finansijskog poslovanja preduzeća su prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga), neto prihod (ukupan prihod minus PDV, akcize i slična obavezna plaćanja), bilansna dobit, neto dobit.

Profit je konačni finansijski rezultat preduzeća koji karakteriše apsolutnu efikasnost njegovog rada. Za preduzeće je profit pokazatelj koji stvara podsticaj za ulaganje u one oblasti u kojima je moguće ostvariti najveći porast vrednosti.

Za analizu ovog rada razmatrane su aktivnosti Ansat doo za period 2007-2008.

Dakle, sumirajući rezultate analize formiranja profita i profitabilnosti preduzeća koje se proučava, možemo izvući sljedeće zaključke:

Preduzeće ima rast prometa za 20%, dok je iznos bruto dobiti povećan za 16,8%, a njen nivo smanjen za 0,38%, troškovi distribucije su porasli za 54,42%, a njihov nivo za 3%. Rast nivoa distributivnih troškova ocjenjuje se negativno, jer to ukazuje na prekomjernu potrošnju.

Dobit prije oporezivanja smanjena je za 956 hiljada rubalja. (91,1%), profitabilnost iz redovnih aktivnosti porasla je za 0,06%.

Dobit iz redovnih aktivnosti i neto dobit preduzeća iznosila je 93 hiljade rubalja. u 2008. Rast indikatora iznosio je 33 hiljade rubalja. (55%).

Broj osoblja i njegova struktura nisu se promijenili.

Produktivnost rada porasla je za 19,97%, produktivnost rada TOP-a za 19,97%.

Prihod kompanije u potpunosti se sastoji od bruto dobiti kompanije.

Na bruto dobit utiče dinamika prometa i nivo trgovinske marže. Rast trgovinskog prometa za 5665 hiljada rubalja. dovelo je do povećanja bruto dobiti za 818,14 hiljada rubalja. Smanjenje trgovačkih maraka za 0,38 hiljada rubalja. dovelo je do smanjenja bruto dobiti za 129,34 hiljade rubalja. Dakle, rast prometa je maksimalno uticao na bruto dobit.

Povećanje prometa pozitivno se odrazilo na dobit od prodaje. Rast obima trgovine doveo je do povećanja dobiti od prodaje za 211,44 hiljade rubalja. Povećanje nivoa troškova distribucije i rast nivoa bruto dobiti doveli su do smanjenja dobiti od prodaje za 1167,44 hiljada rubalja, zbog ova dva faktora dobit od prodaje ima negativnu vrednost. Dakle, dinamika nivoa troškova distribucije ima najveći uticaj na profit od prodaje.

Rast je uočen u gotovo svim pokazateljima profitabilnosti. Profitabilnost proizvodne djelatnosti raste za 0,24% zbog povećanja neto dobiti i zaliha. Povrat od prodaje također je pokazao povećanje od 0,06% zbog povećanja prihoda i neto dobiti u odnosu na prethodnu godinu. Rast neto dobiti doveo je do povećanja profitabilnosti za 0,12%, a rast prometa doveo je do smanjenja profitabilnosti završnih djelatnosti za 0,06%. Povrat na obrtna sredstva raste za 0,24%. To je rezultat povećanja zaliha gotovih proizvoda i robe za preprodaju. Prinos na kapital se povećava za 11% zbog povećanja neto dobiti u odnosu na prethodnu godinu. Međutim, treba istaći i pad profitabilnosti prodatih proizvoda za 0,52%. To je rezultat povećanja cijene prodane robe, proizvoda, radova i usluga.

Analiza apsolutnih pokazatelja pokazala je da je Ansat doo ostvario visoke finansijske rezultate u svom poslovanju u odnosu na 2007. godinu. U 2008. godini, u odnosu na 2007. godinu, dobit je porasla za 33 hiljade rubalja. Analiza strukture dobiti pokazuje da njen glavni dio čini dobit od prodaje proizvoda (radova, usluga). Ovo ukazuje na relativno povećanje troškova proizvodnje. Povećanje cijene koštanja povezano je sa rastom cijene robe, kao i sa povećanjem plata proizvodnih radnika.

Kako bi bio uspješan konkurent na tržištu, Ansat doo treba nezavisnu finansijsku strategiju čiji je sastavni dio strateška analiza.

Ciljevi sadašnjeg i strateškog marketinga Ansat doo treba da budu: proučavanje tržišta za gotov proizvod i perspektive njihovog razvoja; olakšavanje promocije na tržištu i prodaje proizvoda; privlačenje stalnih kupaca servisiranjem putem sistema popusta; proučavanje i opravdanje nivoa cijena za svaku vrstu robe i trendova u njihovoj promjeni; predviđanje ravnoteže potražnje i potrošnje. Prilikom odabira politike cijena potrebno je da ona direktno zavisi od strategije kompanije na dugi i kratkoročni rok.

Svaka od ovih odluka u konačnici ima pozitivan ili negativan ekonomski utjecaj na poslovanje. U suštini, proces upravljanja bilo kojim preduzećem je niz ekonomskih odluka.

Dakle, analiza tržišne pozicije preduzeća, identifikacija najznačajnijih faktora koji formiraju njegovo prodajno okruženje, treba da bude ne samo sastavni deo plana implementacije, već i neophodna faza u strateškoj analizi prihoda preduzeća. Ansat doo, što omogućava objektivnu, razumnu i transparentnu prognozu aktivnosti preduzeća u cjelini i njegovih prihoda.

Spisak korištenih izvora i literature

1 Avanesov, Yu.A. Osnove trgovine na tržištu roba i usluga: udžbenik / Yu.A. Avanesov, A.M. Klochko, E.V. Vaskin - M.: LLP "Lux - Art", 1995.- 319 str.

2 Avanesov, Yu.A. Ekonomika preduzeća u sferi robnog prometa: udžbenik / Yu.A. Avanesov, R.S. Knjažev - M.: MIPP, 1996. - 254 str.

3 Albekov, A.U. Ekonomika poslovnog preduzeća. Serija "Udžbenici, nastavna sredstva". A.U. Albekov, S.A. Soghomonyan - Rostov n/a: Phoenix, 2002.- 196 str.

4 Arustamov, E.A. Oprema preduzeća: udžbenik za univerzitete / E.A. Arustamov - M.: Dashkov i Co., 2000. - 278 str.

5 Blank, A.I. Upravljanje trgovinskim poslovanjem. - M.: Udruženje autora i izdavača "Tandem", izdavačka kuća EKMOS, 1998. - 285 str.

6 Blev, O. Novac na putu, ili kako izbjeći povlačenje kapitala iz kompanije / O. Blev, A. Molotnikov // Menadžment kompanije. - 2005.-№1. - S. 30-33.

7 Računovodstveno finansijsko računovodstvo: udžbenik / E.A. Yelenevskaya [i drugi]; ukupno ed. E.A. Yelenevskaya. - 3. izd. - M.: Daškov i K o, 2008. - 524 str.

8 Vinokurova, O.S. Optimizacija programa lojalnosti na maloprodajnom tržištu / O.S. Vinokurova // Ekonomska analiza. - 2010.- br. 11. - S. 51-60.

9 Voronova, E.Yu. Analiza omjera "troškovi - obim - profit": kvantitativni i troškovni pristup // Revizor. - 2007. - br. 10. - S. 46 - 52.

10 Gotovčikov, I.F. Praktični prijedlozi za optimizaciju upravljanja finansijskom aktivnošću preduzeća / I.F. Gotovčikov // Financijski menadžment. – 2008.- №2. - S. 22-30.

11 Gubanova, I.R. Problemi osiguranja efikasnosti maloprodajnih preduzeća / I.R. Gubanova // Ekonomska analiza. - 2009.- br. 11. - S. 60-67.

12 Daškov, L.P. Tehnologija trgovine i trgovine: udžbenik za univerzitete. - 3. izd. revidirano i dodatne - M.: Marketing, 2001. - 364 str.

13 Ermolaeva, N.N. Kvalitet usluga u trgovini na malo / N.N. Ermolaeva // Ekonomski bilten Republike Tatarstan. – 2007.- №2. – S. 94-98.

14 Žminko, A.E. Suština i ekonomski sadržaj profita / A.E. Zhminko // Ekonomska analiza. - 2008.- br. 7. - S. 60-64.

15 Zarov, K.G. Generalizovana analiza mogućnosti povećanja profita privrednog preduzeća / K.G. Zarov // Financijski menadžment. – 2008.- №1. - str. 3-8.

16 Zimakova, L.A. Metodološke i praktične osnove upravljačkog izvještavanja // Ekonomska analiza: teorija i praksa. - 2008. - br. 1. – str. 7–16.

17 Kerimov, V.E. Računovodstveno finansijsko računovodstvo / V.E. Kerimov. – M.: Daškov i K o, 2008. – 704 str.

18 Kovalev, V.V. Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća: udžbenik / V.V. Kovalev, O.N. Volkova. – M.: TK Velby. Izdavačka kuća Prospekt, 2005. - 424 str.

19 Kravčenko, N. Finansijska analiza konkurentskih strategija ruskih preduzeća / N. Kravčenko [et al.] // Problemi menadžmenta. - 2004.- br. 1. - S. 77-84.

20 Krylov, E. Analiza finansijskih rezultata, profitabilnosti i troškova proizvodnje: finansije i statistika. / E. Krylov, V. Vlasov, I. Zhurakova. – M.: INFRA-M, 2005. – 715 str.

21 Krysh, Z.A. Analiza odnosa između dubine krize i rizika od stečaja preduzeća / Z.A. Krysh, L.V. Lushchikova // Ekonomska analiza. - 2008.- br. 21. - S. 39-43.

22 Lazunov, V.N. Finansijska analiza u upravljanju prihodima preduzeća / V.N. Lazunov // Financije. - 2005.- br. 3. - S. 54-57.

23 Lipchiu, N.V. Problemi formiranja konačnih finansijskih rezultata (profita) organizacije / N.V. Lipchiu, Yu.S. Ševčenko // Ekonomska analiza. - 2007.- br. 7. - str. 13-16.

24 Lumpov, N. A. Formula dobiti: računovodstvo različitih aktivnosti // Financijski menadžment. - 2007. -№6. - Str. 5 -24.

25 Magomedov, Sh.R. Metoda za procenu konkurentnosti maloprodajnog preduzeća / Sh.R. Magomedov // Marketing. - 2007.- br. 5. - S. 91-102.

26 Makarieva, V.I., Andreeva, L.V. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije. - M.: Finansije i statistika, 2006. - 264 str.

27 Melnik, M.V. Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti: studijski vodič / M.V. Melnik. M.: FORUM: INFRA-M, 2007.- 192 str.

28 Nikitina, N. Antikrizni finansijski menadžment preduzeća: proučavanje faktora unutrašnjeg i eksternog okruženja / N. Nikitina // Problemi menadžmenta. - 2007.- br. 7. - S. 91-101.

29 Ostrovskaya, V.N. Konkurentno - integracijski benchmarking u trenutnom stanju trgovine na malo u Rusiji / V.N. Ostrovskaya // Ekonomska analiza. - 2009.- br. 25. - S. 21-25.

30 Plaskov, N.S. Strateška i aktuelna ekonomska analiza: udžbenik / N.S. Plaskov. – M.: Eksmo, 2007.- 656 str.

31 Polisyuk G.B. Analiza finansijskog rezultata rada AD „Partner-projekat“ / G.B. Polisyuk // Ekonomska analiza. - 2008. - br. 21. - S. 17-23.

32 Protasov, V.F. Analiza delatnosti preduzeća (firme): proizvodnja, ekonomija, finansije, investicije, marketing. - M.: "Finansije i statistika", 2006. - 536 str.: ilustr.

33 Pyastolov, S.M. Analiza finansijskih i privrednih aktivnosti: udžbenik. za stud. avg. prof. udžbenik institucije / S.M. Pyastolov. - M.: Izdavački centar Akademija, 2008. - 336 str.

34 Savitskaya, G.V. Analiza privredne djelatnosti: udžbenik / G.V. Savitskaya.- 3. izd., reab. i dodatne – M.: INFRA-M, 2004.-425 str.

35 Slutskin, M.L. Marginalna analiza u kontrolingu // Revizor. - 2007. - br. 6. - Str. 41 - 45.

36 Tarbeeva, E.M. Procjenjujemo profitabilnost finansijskih i ekonomskih aktivnosti kompanije / E.M. Tarbeeva // Glavni računovođa. - 2004.-№2. - S. 68-71.

37 Teorija analize ekonomske aktivnosti: Proc. / V.V. Osmolovsky, L.I. Kravčenko, N.A. Rusak i drugi; Pod totalom ed. V.V. Osmolovsky. - Minsk: Novo znanje, 2007. - 318 str.

38 Tolpegina, O.A. Analiza dobiti: teorija i praksa istraživanja / O.A. Tolpegina // Ekonomska analiza. – 2009.- №2. - str. 35-44.

39 Tolpegina, O.A. Pokazatelji profita: ekonomska suština i njihov sadržaj / O.A. Tolpegina // Ekonomska analiza. - 2008.- br. 20. - S. 10-21.

40 Uljanov, I. S. Profitabilnost proizvoda i kamatne stope // Pitanja statistike. - 2006. - br. 12. - S. 27 - 31.

41 Finansijski menadžment firme: priručnik za menadžera / V.I. Terekhin [i drugi]; ukupno ed. IN AND. Terekhin. - 3. izd. - M.: Ekonomija, 1998. - 350 str.

42 Finansijsko računovodstvo: udžbenik / V.G. Hetman [i drugi]; ukupno ed. V.G. Hetman. – 4. izd., revidirano. i dodatne – M.: Finansije i statistika; INFRA-M, 2008. - 816 str.

43 Khairullin, A.G. Upravljanje finansijskim rezultatima organizacije / A.G. Khairullin // Ekonomska analiza. - 2006.- br. 10. - S. 35-41.

44 Khachaturian, N.M. Analiza finansijsko-privredne aktivnosti: zapisi sa predavanja / N.M. Khachaturian.- Rostov n/D.: Phoenix, 2006.-192 str.

45 Taburčak, P.P. Ekonomija preduzeća: udžbenik / P.P. Taburchak. - Rostov n/D.: Phoenix, 2010. -226 str.

46 Yudina, D.N. Analiza finansijskih rezultata neprofitabilnih organizacija / D.N. Yudina, D.A. Filatov // Ekonomska analiza. - 2009.- br. 17. - S. 21-27.

1.3 Metodologija za analizu finansijskih rezultata preduzeća

U uslovima savremenog razvoja Rusije, za efikasno upravljanje ekonomskom aktivnošću preduzeća povećava se uloga informacione baze koju menadžer ima, čiji važan deo zauzimaju informacije o finansijskim rezultatima. Njihova analiza pomaže u donošenju menadžerskih odluka, kako strateških tako i taktičkih.

Metodološka osnova za analizu finansijskih rezultata u uslovima tržišnih odnosa je model njihovog formiranja i korišćenja usvojen za sva preduzeća, bez obzira na organizaciono-pravni oblik i oblik svojine.

Polazeći od analize finansijskih rezultata, potrebno je utvrditi da li je u skladu sa uspostavljen red izračunavaju se ekonomski pokazatelji: bruto dobit; dobit (gubitak) od prodaje; dobit (gubitak) prije oporezivanja; neto dobit (gubitak) izvještajnog perioda i sve početne komponente za ostvarivanje dobiti, kao što su prihod (neto) od prodaje robe, proizvoda (radova, usluga); troškovi prodaje robe, proizvoda (radova, usluga); prodajni i administrativni troškovi, ostali prihodi i rashodi; potvrđuje tačnost podataka Obrasca br. 1 „Bilans stanja“ i Obrasca br. 2 „Bilans uspeha“.

Analiza finansijskih rezultata podrazumeva rešavanje sledećih zadataka:

Analiza sastava i dinamike dobiti;

Faktorska analiza dobiti;

Analiza pokazatelja profitabilnosti.

Analiza finansijskog rezultata na osnovu bilansa uspeha kao obaveznih elemenata uključuje čitanje finansijskih izveštaja i proučavanje apsolutnih vrednosti prikazanih u izveštajima, odnosno „horizontalno“ – omogućava upoređivanje svake pozicije sa prethodnim periodom i „vertikalom“ analiza rezultata – omogućava vam da odredite strukturu konačnih finansijskih indikatora uz identifikaciju uticaja svake izvještajne pozicije na rezultat u cjelini.

Osim vertikalne i horizontalne analize, proučavanje finansijskog rezultata tradicionalno uključuje proučavanje dinamike indikatora za određeni broj izvještajnih perioda, tj. analiza trenda.

Informacionu bazu za obavljanje ovakve analize služe izvještaji o dobiti i gubicima.

Provođenje analize trenda finansijskih rezultata za Ruska preduzeća teško. Posljednjih godina, oblici i sastav izvještajnih indikatora, tumačenje pojedinih poslovnih transakcija i postupak njihovog odraza su se više puta mijenjali. Stoga je osiguranje uporedivosti podataka u periodima moguće samo preračunavanjem na osnovu primarnih dokumenata. Prilikom odabira liste faktora i metodologije za procjenu njihovog kvantitativnog utjecaja na dobit od prodaje, utvrđuje se konkretan algoritam proračuna na osnovu proučavanja prirode proizvedenih proizvoda, obima i kvaliteta početnih informacija, mogućnosti dobivanja dodatnih podataka, a također u zavisnosti od tražene tačnosti podataka.

Analiza finansijskih rezultata preduzeća zasniva se na analizi dobiti, jer karakteriše apsolutnu efikasnost njegovog rada. Analiza formiranja i korišćenja dobiti vrši se u nekoliko faza: dobit se analizira po sastavu u dinamici; vrši se faktorska analiza dobiti od prodaje; proučavaju se uzroci odstupanja za komponente dobiti kao što su poslovni, vanposlovni prihodi i rashodi; procjenjuje se formiranje neto dobiti i uticaj poreza na dobit.

Za analizu i ocjenu nivoa i dinamike pokazatelja dobiti sastavlja se tabela koja koristi podatke iz finansijskih izvještaja privrednog subjekta iz Obrasca broj 2. Podaci sadržani u finansijskom planu i obrascu br. 2 omogućavaju analizu finansijskih rezultata dobijenih iz svih vrsta djelatnosti privrednog subjekta. Faktorska analiza dobiti je važna za procjenu finansijskog učinka preduzeća.

Najvažnija komponenta računovodstvene dobiti je dobit od prodaje proizvoda (profit od prodaje). Predmet faktorske analize može biti odstupanje stvarne dobiti od prodaje od dobiti prethodne godine ili predviđeno poslovnim planom.

Faktorska analiza profita organizacije vrši se na osnovu redosleda njenog formiranja.

P = q - s - y - k, (1.1)

gdje je q - broj prodatih proizvoda;

c - trošak prodate robe;

y - administrativni troškovi;

k - komercijalni troškovi.

Analiza dobiti od prodaje uključuje ne samo opštu ocjenu dinamike realizacije plana dobiti od prodaje, već i procjenu različitih faktora koji utiču na veličinu i dinamiku dobiti od prodaje.

Glavni faktori koji utiču na visinu dobiti od prodaje su:

Broj prodatih proizvoda - dobit od prodaje direktno zavisi od broja prodatih proizvoda, što je veći, to više profita kompanija ostvaruje profitabilnim poslovanjem;

Trošak prodane robe;

Poslovni troškovi;

Troškovi upravljanja.

Dobit od prodaje je obrnuto proporcionalna njihovoj vrijednosti, odnosno iznosu sredstava potrebnih za podmirenje tekućih rashoda nastalih u toku proizvodno-privredne djelatnosti. Smanjenje troškova prodane robe, prodajni i administrativni troškovi su glavni faktori povećanja profita:

Prodajne cijene za prodate proizvode. Profit direktno zavisi od nivoa cene, odnosno što je veća prodajna cena to će kompanija dobiti veći profit, i obrnuto, smanjenje cene dovodi do smanjenja prodaje, a samim tim i dobiti.

Strukturni pomaci u sastavu prodaje - uticaj ovog faktora je zbog činjenice da određene vrste roba, proizvoda, radova, usluga imaju nejednak nivo rentabilnosti. Svaka promjena njihovog omjera u ukupnoj prodaji može doprinijeti rastu profita ili uzrokovati njegovo smanjenje. Na primjer: ako se udio profitabilnijih proizvoda poveća u ukupnom obimu prodaje, tada će u ovom slučaju profit rasti, a ako se smanji, smanjit će se. Ovo daje financijski menadžer upravljati mogućim finansijskim rezultatima iz implementacije.

Za analizu dobiti od prodaje proizvoda potrebno je dati opštu ocjenu promjene dobiti:

± P = P1 – P0 = ± P s ± P y ± P k ± P c + P q ± P t , (1.2)

gdje je ± P - promjena dobiti;

P0, P1 - dobit baznog i izvještajnog perioda;

Zatim je potrebno utvrditi kvantitativni uticaj promjena faktora.

Da bi se pronašle vrijednosti faktora troškova (c, y, k), potrebno je uporediti troškove prodate robe, administrativne i komercijalne troškove za izvještajni period i za izvještajni period, u cijenama i uslovima bazne godine.

± P s = S tsb.op – S tsb.op, (1.3)

± P y \u003d Y tsb.op - Y tsb.op, (1.4)

± P c = K tsb.op – K tsb.op, (1.5)

gdje je ± P s, ± P y, ± P k - promjena dobiti zbog promjene troškova,

prodajni i administrativni troškovi;

C tso.op, U tso.op, C tso.op - troškovni, komercijalni i menadžerski

troškovi izvještajnog perioda;

S tsb.op, U tsb.op, S tsb.op - troškovi, prodajni i administrativni troškovi izvještajnog perioda u cijenama bazne godine.

Uticaj cijena na dobit može se definirati kao razlika između prihoda od prodaje bez indirektnih poreza izvještajne godine i izvještajne godine u cijenama i uslovima bazne godine.

± P c \u003d V c.op - V cb.op, (1.6)

gdje je ± P c - promjena dobiti zbog promjene cijene;

U ts.op, - prihodi od prodaje proizvoda izvještajnog perioda;

U kb.op, - prihodi od prodaje proizvoda izvještajnog perioda u cijenama bazne godine.

Da biste identifikovali uticaj promena u broju prodatih proizvoda na profit, trebalo bi da odredite relativnu promenu u obimu prodaje po ciljnim cenama. Da bismo to učinili, koristimo metodu indeksa.

P q = (J q - 1) * P baza, (1.7)

J q = U cb.op - U cb.bp, (1.8)

gdje je + P q - promjena dobiti zbog promjene količine

prodani proizvodi;

P osnovice - dobit od prodaje bazne godine;

U cb.bp - prihodi od prodaje proizvoda bazne godine.

Uticaj pomaka u strukturi prodaje na profit može se izračunati na različite načine. Najčešći među njima su: metoda ravnoteže.

Bilansna metoda obračuna zasniva se na istovjetnosti između ukupnog odstupanja stvarne dobiti od planirane i zbira vrijednosti prethodnih 5 faktora. Dakle, odstupanje dobiti uzrokovano promjenom strukture asortimana prodatih proizvoda bit će jednako razlici između ukupnog odstupanja i zbira vrijednosti svih ostalih faktora.

± P t = ± P – (± P s ± P y ± P k ± P c + P q) (1.9)

gdje je ± P t promjena dobiti uslijed promjena u strukturi i asortimanu prodatih proizvoda.

Svrha završne analize je da se kvantifikuju razlozi koji su izazvali promenu dobiti, da se identifikuju uticaji troškova na promene u dobiti ili uticaj na dobit promena cena izazvanih tržišnim uslovima.

Pokazatelji profitabilnosti su važni za ocjenu efektivnosti ekonomske aktivnosti svakog preduzeća. Profitabilnost je jedan od najvažnijih pokazatelja koji karakteriše efikasnost preduzeća. Profitabilnost potpunije od profita karakteriše krajnje rezultate menadžmenta, jer njena vrednost pokazuje odnos efekta prema utrošenim resursima.

Za analizu profitabilnosti koristi se niz indikatora koji se mogu grupisati u sljedeće grupe:

Indikatori izračunati na osnovu dobiti;

Indikatori izračunati na osnovu proizvodnih sredstava;

Pokazatelji izračunati na osnovu novčanih tokova.

Opće karakteristike pokazatelja profitabilnosti date su u tabeli 1.1.

Prva grupa indikatora se formira na osnovu izračunavanja nivoa profitabilnosti (profitabilnosti) na osnovu pokazatelja profita (prihoda) prikazanih u finansijskim izveštajima organizacije. Ovi pokazatelji karakteriziraju profitabilnost (profitabilnost) proizvedene robe. Uz pomoć ovih indikatora moguće je utvrditi uticaj faktora promjene cijene robe i njihove cijene na promjenu profitabilnosti robe.

Druga grupa indikatora formira se na osnovu izračunavanja nivoa profitabilnosti, u zavisnosti od promene veličine i prirode avansnih sredstava, koja obuhvataju sva proizvodna sredstva organizacije, uloženi kapital, akcijski kapital. Na primjer, odnos neto dobiti (prihoda) prema svim proizvodnim sredstvima, odnos neto dobiti prema uloženom ili vlasničkom kapitalu.

Treća grupa pokazatelja profitabilnosti izračunava se na osnovu neto novčanog toka. Na primjer, omjer neto novčanog toka i obima prodaje, ukupnog kapitala, kapitala, itd. Ovi pokazatelji daju predstavu o sposobnosti organizacije da podmiri obaveze prema kreditorima, zajmoprimcima i dioničarima u gotovini. u gotovini.

Tabela 1.1 - Opće karakteristike pokazatelja profitabilnosti

Naziv indikatora	Metoda kalkulacije
Profitabilnost proizvodnih aktivnosti R p (rentabilnost proizvodnje)	R p \u003d BP / OS + MPZ * 100% BP - računovodstvena dobit (prije oporezivanja) (obrazac br. 2), OS - prosječni trošak osnovnih sredstava za obračunski period (obrazac br. 1), inventar - trošak zaliha za obračunski period
Povrat od prodaje (P prodaja)	P prodaja = BP / BP * 100% BP - računovodstveni profit BP - obim prodaje (obrazac br. 2)
Povrat na imovinu (imovina) Povrat na ukupnu imovinu (R A)	R A \u003d BP / A * 100% A - prosječni trošak ukupne imovine za obračunski period (obrazac br. 1)
Povrat na dugotrajna sredstva (R BOA)	P BOA \u003d BP / BOA * 100% VOA - prosječni trošak dugotrajne imovine za obračunski period (obrazac br. 1)
Povrat na obrtna sredstva (ROA)	ROA = BP / OA * 100% OA - prosječni trošak obrtnih sredstava za obračunski period (obrazac br. 1)
Povrat na neto obrtni kapital (NWOK) (vlastiti obrtni kapital)	ROCK = BP / CHOK * 100% NSC - prosječna cijena neto obrtnog kapitala za obračunski period. ČOK (SOK) \u003d vlasnički kapital (III odjeljak bilansa stanja) - dugotrajna imovina (I odjeljak bilansa stanja)
Povrat na kapital (RSC)	RSK \u003d PE / SK * 100% PE - neto dobit (obrazac br. 2) SC - prosječna cijena kapitala za obračunski period (obrazac br. 1)
Povrat troškova (Rizd)	Rizd \u003d Pi / Si * 100% P - profit od obračuna troškova po proizvodu (ili grupi proizvoda) C - trošak proizvoda prema obračunu troškova.
Povrat od prodaje (RRP)	Rrp = Prp/Srp *100% Prp - dobit od prodaje proizvoda srp - ukupni troškovi prodaja proizvoda (robe)

Na nivo i dinamiku pokazatelja rentabilnosti utiče čitav skup proizvodnih i ekonomskih faktora: nivo organizacije proizvodnje i upravljanja; struktura kapitala i njegovi izvori; stepen korišćenja proizvodnih resursa; obim, kvalitet i struktura proizvoda; troškovi proizvodnje i troškovi proizvoda; dobit prema vrsti djelatnosti i smjeru korištenja.

Dakle, možemo reći da je analiza finansijskih rezultata jedan od najvažnijih aspekata proučavanja ekonomske aktivnosti preduzeća. Proučavanje sastava i strukture profita, provođenje faktorske analize rezultata od prodaje, proučavanje pokazatelja profitabilnosti neophodni su kako bi se: utvrdila usklađenost internih rezervi i sposobnosti organizacije sa obezbjeđivanjem konkurentskih prednosti i zadovoljenjem budućih potreba tržišta, tj. ekonomska prognoza.

Nove automobilske fabrike, koje se stvaraju uz učešće vodećih stranih proizvođača, koji svoje aktivnosti razmjenjuju ne samo u Rusiji, već iu ZND. 2.2 Analiza snabdijevanja OAO Neftekamskshina radnim resursima Intenziviranje društvena proizvodnja, povećanje njegove ekonomske efikasnosti i kvaliteta proizvoda pretpostavlja maksimalan razvoj ekonomske inicijative ...

Da bi osigurali pozitivnu aktivnost preduzeća, rukovodno osoblje mora, prije svega, biti u stanju da realno procijeni finansijsko stanje svog preduzeća i stanje postojećih i potencijalnih partnera.

Svrha ekonomske analize je optimizacija pozicije kompanije na osnovnom tržištu; poboljšanje finansijskih i ekonomskih pokazatelja delatnosti i profesionalnog rejtinga kompanije.

Proučavanje ekonomskih pojava, faktora i uzroka koji su ih izazvali;

Objektivna procjena efektivnosti proizvodnih i privrednih aktivnosti;

Naučno utemeljenje planova, kontrola njihove realizacije, utvrđivanje rezervi na gazdinstvu;

Izrada mjera za poboljšanje efikasnosti rada.

Zadaci ekonomske analize:

Naučno utemeljenje tekućih i budućih poslovnih planova i kontrola njihove realizacije;

Procjena djelotvornosti korištenja faktora proizvodnje;

Identifikacija i mjerenje internih rezervi;

Obrazloženje optimalnosti menadžerskih odluka.

Sprovođenje ekonomske analize vrši se u skladu sa principima:

Konzistentnost (ekonomski procesi se smatraju međusobno povezanim pojavama i elementima);

- integritet (jedinstvo pojedinačnih faktora i elemenata proizvodne i ekonomske aktivnosti);

- složenost (potreba da se razmotri čitav niz faktora koji utiču na performanse organizacije).

Vrednovanje ekonomskih procesa vrši se prema kvantitativnim i kvalitativnim pokazateljima.

Kvantitativni indikatori mjere ekonomski fenomen u apsolutnim, relativnim, prosječnim vrijednostima; kvalitativni pokazatelji odražavaju ekonomski sadržaj ili efektivnost ekonomskog fenomena.

Koristi se u tehnikama ekonomske analize i metodama analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti - to je sistem epistemoloških kategorija, naučnih alata i regulatornih principa za proučavanje finansijskih aktivnosti preduzeća. Postoji razne klasifikacije metode ekonomske analize.

Razlikuje se prvi nivo klasifikacije: neformalizovan; formalizovane metode analize.

Neformalizovane metode - zasnivaju se na opisu analitičkih procedura na logičkom nivou, a ne na strogim analitičkim zavisnostima. Reč je o metodama ekspertskih procena, scenarija, morfoloških, poređenja i dr. Korišćenje ovih metoda karakteriše određena subjektivnost, jer su intuicija, iskustvo i znanje analitičara od velikog značaja. Formalizirane metode - zasnivaju se na prilično strogim formalizovanim analitičkim zavisnostima. Poznato je na desetine ovih metoda. Nabrojimo neke od njih.

Klasične metode analize ekonomske aktivnosti i finansijske analize: lančane supstitucije, aritmetičke razlike, bilans stanja, izolacija izolovanog uticaja faktora, procentualni brojevi, diferencijalna, logaritamska, integralna, prosta i složena kamata, diskontovanje.

Tradicionalne metode ekonomske statistike: prosječne i relativne vrijednosti, grupisanje, grafičke, indeksne, elementarne metode obrade vremenskih serija.

Matematičke i statističke metode za proučavanje odnosa: korelaciona analiza, regresiona analiza, analiza varijanse, faktorska analiza, analiza glavnih komponenti, analiza kovarijanse, metoda objekt-period, klaster analiza i druge metode.

Ekonomske metode: matrične metode, harmonijska analiza, spektralna analiza, metode teorije proizvodnih funkcija, metode teorije input-output ravnoteže.

Metode ekonomske kibernetike i optimalno programiranje: metode analiza sistema, metoda mašinske simulacije, linearno programiranje, nelinearno programiranje, dinamičko programiranje, konveksno programiranje, itd.

Metode istraživanja operacija i teorije odlučivanja: metode teorije grafova, metoda stabla, metode Bayesove analize, teorija igara, teorija čekanja, metode planiranja mreže i upravljanja.

Naravno, ne mogu se sve ove metode direktno primijeniti u okviru finansijske analize, jer se glavni rezultati efikasne analize i finansijskog upravljanja postižu uz pomoć posebnih finansijskih instrumenata, međutim, neki od njihovih elemenata se već koriste.

Za donošenje odluka o upravljanju preduzećem potrebna je stalna poslovna svijest o relevantnim pitanjima, koja je rezultat odabira, analize, evaluacije i specifikacije početnih informacija. Stoga je neophodno analitičko čitanje originalnih podataka.

Osnovni princip analitičkog čitanja finansijski izvještaji je deduktivna metoda, tj. Od opšteg do specifičnog. U toku takve analize stvara se logičan slijed ekonomskih faktora i događaja, njihov smjer i jačina utjecaja na rezultate rada.

Praksa finansijske analize je već razvila osnovne metode za analizu finansijskih izvještaja.

Osnovne metode:

- horizontalna (vremenska) analiza - poređenje svake izvještajne pozicije sa prethodnim periodom;

- vertikalna (strukturna) analiza - utvrđivanje strukture konačnih finansijskih indikatora sa identifikacijom uticaja svake izvještajne pozicije na rezultat u cjelini;

- analiza trenda - poređenje svake finansijske pozicije sa većim brojem prethodnih perioda i utvrđivanje trenda, tj. glavni trend dinamike indikatora, očišćen od slučajnih uticaja i individualne karakteristike pojedinačnih perioda. Uz pomoć trenda formiraju se moguće vrijednosti indikatora u budućnosti, te se stoga provodi prospektivna prediktivna analiza;

- analiza relativnih pokazatelja (koeficijenata) - izračunavanje odnosa između pojedinih pozicija izvještaja ili pozicija različitih izvještajnih oblika, utvrđivanje međuodnosa indikatora;

Komparativna (prostorna analiza) - ovo je i analiza zbirnih pokazatelja izvještavanja na farmi za pojedinačne indikatore kompanije, podružnica, odjeljenja, radionica, i analiza među farmama pokazatelja date kompanije sa onima konkurenata, sa prosječnim industrijskim i prosječnim ekonomskim podacima ;

- faktorska analiza - analiza uticaja pojedinih faktora (razloga) na pokazatelj uspešnosti korišćenjem determinističkih metoda istraživanja. Štaviše, faktorska analiza može biti i direktna (sama analiza), kada je efektivni indikator podijeljen na sastavne dijelove, i obrnuta (sinteza), kada se pojedinačni elementi kombinovano u ukupnu ocjenu.

Predložena metodologija za analizu finansijskog stanja ima za cilj da obezbijedi upravljanje finansijskim stanjem preduzeća i procjenu finansijske stabilnosti u tržišnoj ekonomiji. Uključuje elemente zajedničke i za eksternu i za internu analizu.

Uz apsolutne pokazatelje koji karakterišu različite aspekte finansijskog stanja, koriste se i finansijski pokazatelji. Finansijski koeficijent je relativan pokazatelj finansijskog stanja. Dijele se na koeficijente raspodjele i koordinacije. Koeficijenti distribucije se koriste u slučajevima kada je potrebno utvrditi koji dio čini jedan ili drugi apsolutni indikator od ukupne grupe apsolutnih pokazatelja koja ga uključuje. Ovi koeficijenti se uglavnom koriste u preliminarnoj analizi.

Koeficijenti koordinacije se koriste za izražavanje odnosa suštinski različitih apsolutnih pokazatelja finansijskog stanja.

Analiza finansijskih pokazatelja sastoji se u poređenju njihovih vrijednosti po periodima. Kao osnovne vrijednosti mogu se koristiti indikatori baznog perioda datog privrednog subjekta.

Posebni finansijski pokazatelji, čiji se obračun zasniva na postojanju određenih odnosa između izvještajnih stavki, nazivaju se finansijski i operativni pokazatelji. Oni vam omogućavaju da realno procijenite poziciju datog privrednog subjekta. Analiza finansijskih pokazatelja vrši se za sljedeće grupe:

- analiza finansijske stabilnosti;

- analiza solventnosti;

- analiza obrta imovine;

- analiza profitabilnosti.

Finansijski pokazatelji karakterišu proporcije između različitih izvještajnih stavki. Prednosti finansijskih pokazatelja su jednostavnost proračuna i eliminacija uticaja inflacije.

Bitan Faktori koji određuju solventnost preduzeća su: blagovremena realizacija transakcija evidentiranih u finansijskom planu, i dopuna po potrebi za sopstvenim obrtnim sredstvima na račun dobiti, i brzina obrta obrtnih sredstava (sredstva).

Likvidnost se odnosi na sposobnost vrijednosti da se pretvore u novac, koji se smatra apsolutno likvidnom imovinom. Svojstvo likvidnosti ima dvije strane. S jedne strane, ovo - recipročno vreme potrebno za brza prodaja sredstva po ovoj cijeni. S druge strane, ovo - iznos koji možete dobiti za to.

Likvidnost bilans se definiše kao stepen pokrivenosti obaveza preduzeća njegovom imovinom, čiji period transformacije u gotovinu odgovara dospijeću obaveza.

Analiza likvidnosti bilansa stanja počinje činjenicom da se sva imovina i obaveze dijele u četiri grupe (aktiva - zavisno od stope konverzije u gotovinu; obaveze - zavisno od hitnosti plaćanja). Karakteristike svih grupa prikazane su u tabeli 1.

Tabela 1. Zgusnuti bilans likvidnosti

A 1 - najlikvidnija sredstva - gotovina kompanije i kratkoročna finansijska ulaganja	P 1 - najhitnije obaveze - obaveze prema dobavljačima, krediti koji nisu otplaćeni na vrijeme
A 2 - brzo prodajna imovina - potraživanja i ostala imovina	P 2 - kratkoročne obaveze - kratkoročni krediti i pozajmice
A 3 - sredstva koja se sporo kreću - zalihe i troškovi, dugoročna finansijska ulaganja	P 3 - dugoročne obaveze - dugoročni krediti i pozajmice
A 4 - teško prodava imovina - osnovna sredstva i ostala dugotrajna imovina, sa izuzetkom dugoročnih finansijskih ulaganja	P 4 - stalne obaveze - izvori sopstvenih sredstava
Stanje = A1-4	Stanje = P1-4

Apsolutno likvidnim stanjem smatra se onaj za koji su ispunjeni sljedeći omjeri:

A 1 P 1 ; ALI 2 P 2 ; ALI 3 P 3 ; ALI 4 P 4 (1)

Ispunjenje četvrte relacije iz nejednakosti (1) ukazuje da preduzeće ima sopstvena obrtna sredstva ( minimalno stanje finansijska održivost). Ako barem jedna od nejednakosti (1) nije ispunjena, bilans stanja preduzeća se ne može smatrati apsolutno likvidnim. Istovremeno, nedostatak sredstava u jednoj grupi sredstava nadoknađuje se njihovim viškom u drugoj grupi, međutim, kompenzacija se odvija samo u vrijednosti, jer u realnoj situaciji plaćanja manje likvidna sredstva ne mogu zamijeniti likvidnija.

At potrebno je procijeniti i manevarske sposobnosti vlastitih obrtnih sredstava:

Poređenje najlikvidnijih sredstava i sredstava koja se brzo kreću sa najhitnijim obavezama omogućava vam da saznate trenutnu likvidnost, odnosno likvidnost (i solventnost) u trenutnom trenutku.

Koeficijent tekuće likvidnosti jednak je odnosu ukupne obrtne imovine i iznosa kratkoročnih obaveza:

Ovaj koeficijent pokazuje koliko rubalja u imovini predstavlja jednu rublju tekućih obaveza i karakteriše očekivanu solventnost preduzeća za period koji je jednak prosečnom trajanju jednog obrta celokupnog obrtnog kapitala. Normalna granica za ovaj koeficijent je: 1 K l.tech 2. Donja granica je zbog činjenice da obrtni kapital treba da bude dovoljan da pokrije svoje kratkoročne obaveze.

Koeficijent brze likvidnosti karakteriše očekivanu solventnost preduzeća za period koji je jednak prosečnom trajanju jednog prometa potraživanja:

Regulatorno vrijednost koeficijenta brze likvidnosti: K l.brzo 1. Ako je odnos obrtne imovine i kratkoročnih obaveza manji od 1:1, onda se može govoriti o visokom finansijskom riziku koji je povezan sa činjenicom da preduzeće nije u mogućnosti da plaća svoje račune; ako je odnos veći od 1:1, onda se može tvrditi da preduzeće ima dovoljnu količinu slobodnih resursa generisanih iz sopstvenih izvora.

Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koji dio kratkoročnog duga kompanija može otplatiti u bliskoj budućnosti (na dan bilansa):

Regulatorno ograničenje ovog koeficijenta: K l.abs 0,2 0,5.

Dakle Dakle, znakovi „dobre“ bilance u smislu likvidnosti i solventnosti uključuju sljedeće:

koeficijent tekuće likvidnosti > 2,0;

obezbeđenje preduzeća sopstvenim obrtnim sredstvima > 0,1;

postoji povećanje vlasničkog kapitala;

nema oštrih promjena u pojedinačnim bilansnim stavkama;

potraživanje je u skladu (bilansom) sa iznosom potraživanja; u bilansu nema „bolesnih“ stavki (gubici, dospjela dugovanja prema bankama i budžetu);

rezerve i troškovi ne prelaze vrijednost minimalnih izvora njihovog formiranja (sopstvena obrtna sredstva, dugoročni krediti i zajmovi, kratkoročni krediti i zajmovi).

Indikatori likvidnost u agregatu daju raznovrsnu kompleksnu karakteristiku stabilnosti finansijskog stanja preduzeća sa različitim klasifikacijama likvidnih sredstava u računovodstvenom procesu.

Koncept održivosti je višefaktoran i višestruk. Dakle, u zavisnosti od faktora koji na nju utiču, stabilnost preduzeća se deli na internu, eksternu, opštu i finansijsku. Unutrašnja stabilnost - ovo je takvo opšte finansijsko stanje preduzeća, kada se obezbeđuje konstantno visok rezultat njegovog funkcionisanja. Da bi se to postiglo, neophodan je aktivan odgovor na promjene vanjskih i unutrašnjih faktora. Eksterna stabilnost preduzeća u prisustvu unutrašnje stabilnosti je rezultat stabilnosti eksternog ekonomskog okruženja u kojem se obavljaju njegove aktivnosti. To se postiže odgovarajućim sistemom upravljanja tržišnom ekonomijom u cijeloj zemlji. Ukupna stabilnost preduzeća postiže se takvom organizacijom novčanih tokova, koja obezbjeđuje stalni višak prijema sredstava (prihoda) nad njihovim rashodima (troškovima). Finansijska stabilnost je odraz stabilnog viška prihoda nad rashodima. Omogućava slobodno manevrisanje gotovinom preduzeća i doprinosi nesmetanom procesu proizvodnje i prodaje proizvoda. Finansijska stabilnost se formira u procesu svih proizvodnih i privrednih aktivnosti i može se smatrati glavnom komponentom ukupne održivosti preduzeća. Finansijsku stabilnost preduzeća karakterišu relativni i apsolutni pokazatelji.

Najvažniji indikator ove grupe indikatora - koeficijent koncentracije sopstvenog kapitala (koeficijent nezavisnosti, samostalnosti). Prikazuje učešće sopstvenih sredstava u vrednosti imovine preduzeća:

Dosta 0,5 se smatra visokim. U ovom slučaju rizik povjerilaca je minimiziran. Prodavši polovinu imovine formirane na teret sopstvenih sredstava, preduzeće će moći da izmiri svoje dužničke obaveze, čak i ako se druga polovina, u koju su uložena pozajmljena sredstva, iz nekog razloga amortizuje.

Vrijednost inverzna K auth je koeficijent finansijske zavisnosti:

Koeficijent fleksibilnosti sopstvenog kapitala odražava udeo sopstvenog kapitala uloženog u obrtna sredstva, stepen mobilnosti korišćenja sopstvenog kapitala. Što je veća njegova vrijednost, to je bolje finansijsko stanje. Optimalna vrijednost koeficijenta je 0,5.

Koeficijent se određuje po formuli:

Zavisnost preduzeća od eksternih kredita karakteriše odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava. Ovaj koeficijent se utvrđuje korišćenjem koeficijenta koncentracije dužničkog kapitala:

Koeficijent karakteriše iznos pozajmljenih sredstava po 1 rublji kapitala, stepen nezavisnosti od eksternih izvora finansiranja. Što je veća vrijednost ovog pokazatelja, veći je rizik akcionara, jer se u slučaju neizmirenja obaveza plaćanja povećava mogućnost bankrota preduzeća. Standardna vrijednost indikatora je 0,5 1,0. Njegova kritična vrijednost je jednaka jedan. Višak iznosa duga nad iznosom sopstvenih sredstava ukazuje da je finansijska stabilnost preduzeća u pitanju.

Podaci o dugu preduzeća moraju se uporediti sa dugovima dužnika. Njihov udio u vrijednosti imovine izračunava se po formuli:

Za karakterizaciju strukture izvora sredstava preduzeća, uz navedene indikatore, treba koristiti i privatne indikatore koji odražavaju različite trendove u promjeni strukture pojedinih grupa izvora. Pogledajmo ove metrike.

Koeficijent strukture dugoročnih ulaganja odražava udio dugoročnih obaveza u sastavu dugotrajne imovine:

Dugoročni koeficijent prikupljanja sredstava omogućava približno procjenu učešća pozajmljenih sredstava u finansiranju investicionih projekata. On je jednak omjeru vrijednosti dugoročnih kredita i pozajmica prema zbiru izvora vlastitih sredstava preduzeća i dugoročnih kredita i pozajmica:

Za karakterizaciju omjera pozajmljenih sredstava i drugih elemenata izračunava se sljedeće:

- koeficijent strukture dužničkog kapitala:

Odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava:

Apsolutni pokazatelji finansijske stabilnosti su pokazatelji koji karakterišu stepen sigurnosti obrtnih sredstava sa izvorima njihovog formiranja. Za karakterizaciju izvora formiranja zaliha određuju se tri glavna indikatora.

Dostupnost sopstvenih obrtnih sredstava (S OS), kao razlika između kapitala i rezervi i dugotrajne imovine. Ovaj indikator karakteriše neto obrtni kapital. U formalizovanom obliku, raspoloživost obrtnog kapitala može se napisati na sledeći način:

S OS = Kapital i rezerve - Dugotrajna imovina (15)

Raspoloživost vlastitih i dugoročno pozajmljenih izvora rezervi i troškova (S OL), utvrđen povećanjem prethodnog pokazatelja za iznos dugoročnih obaveza:

SOL=S OS+ dugoročne obaveze (16)

Ukupna vrijednost glavnih izvora formiranja rezervi i troškova (O S), utvrđen povećanjem prethodnog pokazatelja za iznos kratkoročnih zaduživanja:

O S=S OL+ tekuće obaveze (17)

Na osnovu ovih pokazatelja izračunavaju se sljedeći pokazatelji:

Višak (+) ili nedostatak (-) sopstvenih obrtnih sredstava (S OS):

SOS=S OS - dionice (18)

Višak (+) ili nedostatak (-) vlastitih i dugoročno pozajmljenih izvora rezervi i troškova (S OL):

SOL=S OL- dionice (19)

Višak (+) ili manjak (-) ukupne vrijednosti glavnih izvora formiranja rezervi i troškova (O S):

O S= O S - dionice (20)

U daljoj analizi finansijske stabilnosti preduzeća izdvajaju se četiri tipa finansijske stabilnosti:

Apsolutna stabilnost (rezerve< sos+ bankovni krediti);

Normalna stabilnost (margine = s os+ bankovni krediti);

Nesiguran finansijski položaj (zalihe = s os+ bankarski krediti + izvori koji ublažavaju finansijsku napetost);

Finansijska kriza (akcije > s os+ bankovni krediti).

U slučaju kada je bilansna struktura preduzeća prepoznata kao nezadovoljavajuća, a preduzeće je nesolventno, a koeficijent tekuće likvidnosti ima normativnu vrednost, potrebno je izračunati koeficijent gubitka solventnosti za period od 3 meseca:

gdje je K l.current.k, n - odnosno stvarnu vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti na kraju i na početku perioda;

Za l. trenutne norme - normativna vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti (=2);

T - dužina izvještajnog perioda u mjesecima.

Ako je procijenjena vrijednost koeficijenta gubitka solventnosti manja od 1, onda se može zaključiti da je kompanija u nestabilnoj finansijskoj poziciji i da joj prijeti gubitak solventnosti u bliskoj budućnosti.

U slučaju da je struktura bilansa stanja nezadovoljavajuća, a koeficijent tekuće likvidnosti ispod normativne vrijednosti, koeficijent oporavka solventnosti treba izračunati u roku od šest mjeseci:

Ako je izračunata vrednost Kvossta veća od 1, može se zaključiti da preduzeće ima mogućnost da povrati svoju sposobnost plaćanja kredita.

Nedavno su, prilikom procjene solventnosti i vjerovatnoće bankrota preduzeća u Rusiji, počeli koristiti indikator poznat u međunarodnoj praksi za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća kao Altman Z-score. Ovo je integrisani indikator izračunat po formuli:

gdje je A - imovina;

II A - odjeljak IIa bilansa stanja (kratka sredstva);

P nr - zadržana dobit;

P in - profit od prodaje;

U op - tržišna vrijednost običnih i povlaštenih dionica;

L - obaveze.

Kritična vrijednost Z koeficijenta je 1,8. Ako Z vrijednost ima vrijednosti od 1,8 do 2,7, vjerovatnoća bankrota je velika; sa vrijednostima od 2,8 do 2,9 moguće; sa vrijednošću većom od 3,0 - vjerovatnoća bankrota se smatra niskom.

Važno je da poreski organ odgovori na pitanje da li je preduzeće sposobno da plaća porez. Dakle, sa stanovišta poreskih organa, finansijsku situaciju karakterišu sledeći pokazatelji:

- bilansna dobit;

Povrat na imovinu;

- bilansna dobit po 1 rublji znači za plate.

Na osnovu ovih pokazatelja poreski organi mogu utvrditi i prijem uplata u budžet u budućnosti. Menadžeri preduzeća su prvenstveno zainteresovani za efikasnost resursa i profitabilnost preduzeća. Osnovni cilj finansijske aktivnosti svodi se na jedan strateški zadatak - povećanje imovine kompanije.

Tako su metode za procjenu finansijskog učinka preduzeća pokazale da su glavne metode: horizontalna (vremenska) analiza; vertikalna (strukturna) analiza; analiza trenda; analiza relativnih pokazatelja (koeficijenata); komparativna (prostorna analiza); faktorska analiza. Ključni elementi analiza finansijskih rezultata su: marginalni prihod; prag profitabilnosti; proizvodna poluga; marginalna sigurnosna margina.

Osnovni cilj analize finansijskog poslovanja preduzeća je dobijanje malog broja ključnih parametara koji daju objektivnu i tačnu sliku finansijskog stanja preduzeća, njegovih dobiti i gubitaka, promene u strukturi imovine i obaveza, u poravnanja sa dužnicima i poveriocima.

Glavni ciljevi analize finansijskih rezultata su:

Procjena nivoa i dinamike apsolutnih i relativnih pokazatelja finansijskog rezultata (dobit i profitabilnost);

Proučavanje strukture dobiti po vrstama finansijskih rezultata;

Utvrđivanje uticaja različitih faktora na visinu dobiti i nivo rentabilnosti;

Proučavanje raspodjele i korištenja dobiti poduzeća;

Analiza pokazatelja relativne profitabilnosti (analiza praga profitabilnosti);

Utvrđivanje mogućih rezervi za povećanje profita i profitabilnosti, kao i načina njihove mobilizacije.

Glavni izvor informacija u analizi finansijskih rezultata je f. br. 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku". Dodatno, informacije sadržane u f. br. 1 "Bilans stanja", f. br. 3 "Izvještaj o promjenama na kapitalu", f. br. 5 "Prilog bilansa stanja", dnevnik-nalog br. 10 - za stavke troškova proizvodnje, dnevnik-nalog br. 15 - za račun dobiti i gubitka, dnevnik-nalog br. 11 - za račune gotovih proizvoda, f . br. 11 „Informacije o prisutnosti i kretanju osnovnih sredstava (sredstava) i druge nefinansijske imovine“ (statističko izvještavanje). Pored toga, u analizi se koriste podaci iz poslovnog plana i analitičkog računovodstva: računi 90 „Prodaja“, 91 „Ostali prihodi i rashodi“, 99 „Dobit i gubitak“.

Finansijski izvještaji su sistem indikatora koji odražavaju imovinu i finansijski položaj organizacije na određeni datum, kao i finansijske rezultate njenih aktivnosti za izvještajni period. Sastav, sadržaj, zahtjevi i druge metodološke osnove finansijskih izvještaja regulirani su računovodstvenim propisom „Računovodstveni izvještaji organizacije“ (PBU 1 - PBU 10), odobrenim naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 9. decembra, 1998.

Na veličinu profita i profitabilnost utiču dvije grupe faktora: interni i eksterni.

Eksterni faktori - to su faktori eksternog okruženja preduzeća. U većini slučajeva ona sama ne može utjecati na njih, pa je stoga primorana da im se prilagodi.

Grupa vanjskih faktora uključuje:

Nivo razvoja privrede zemlje u celini;

Prirodni (klimatski) faktori, transportni i drugi uslovi koji za neka preduzeća uzrokuju dodatne troškove, a drugima stvaraju dodatnu dobit;

Mere za regulisanje delatnosti preduzeća od strane države;

Promjene cijena sirovina, proizvoda, materijala, goriva, energenata, kupljenih poluproizvoda koje nisu predviđene planom preduzeća; tarife za usluge i prevoz; stope amortizacije; cijene najma; minimalna plata i naknade na nju; stope poreza i drugih naknada koje plaća preduzeće;

Kršenje discipline od strane dobavljača, finansijskih, bankarskih i drugih organizacija o ekonomskim pitanjima koja utiču na interese preduzeća.

Interni faktori su direktno povezani sa rezultatima preduzeća, uglavnom na njih može uticati menadžment preduzeća.

Grupa unutrašnjih faktora uključuje:

rezultati komercijalne aktivnosti,

Efikasnost zaključenih transakcija za isporuku robe,

Oblici i sistemi nagrađivanja,

Obim i struktura trgovine,

produktivnost rada,

Nivo bruto prihoda i troškova distribucije,

Efikasnost fiksnog i obrtnog kapitala,

Iznos druge dobiti,

Kršenja poreskih zakona.

Analiza dobiti provodi se u nekoliko faza. U prvoj fazi analizira se dinamika profita i rentabilnosti za preduzeće u celini i za njegove delove identifikovanjem trendova u masi dobiti i profitabilnosti za posmatrani period. U tu svrhu izračunavaju se stope (osnovne i lančane) rasta (pada) analiziranih indikatora i upoređuju se sa dinamikom sličnih pokazatelja konkurenata i sa prosječnom godišnjom stopom prinosa na uloženi kapital.

U drugoj fazi se procjenjuje uticaj faktora na profit i profitabilnost.

Dobit od prodaje proizvoda kao celine za preduzeće zavisi od četiri faktora prvog nivoa podređenosti:

Obim prodaje proizvoda;

Njegove strukture;

trošak;

Nivo prosječnih prodajnih cijena.

Obim prodaje proizvoda može imati pozitivan i negativan uticaj na visinu dobiti. Povećanje prodaje isplativih proizvoda dovodi do proporcionalnog povećanja profita. Ako je proizvod neisplativ, onda s povećanjem obima prodaje dolazi do smanjenja iznosa dobiti.

Struktura tržišnih proizvoda može imati i pozitivan i negativan uticaj na visinu dobiti. Ako se udio profitabilnijih vrsta proizvoda u ukupnom obimu njegove prodaje poveća, tada će se povećati iznos dobiti, i obrnuto, s povećanjem udjela niskoprofitabilnih ili neprofitabilnih proizvoda, ukupan iznos dobiti će se povećati. smanjiti.

Troškovi proizvodnje i profit su obrnuto proporcionalni: smanjenje troškova dovodi do odgovarajućeg povećanja iznosa dobiti i obrnuto.

Promjena nivoa prosječnih prodajnih cijena i visine dobiti su direktno proporcionalne: sa povećanjem nivoa cijena povećava se i iznos dobiti i obrnuto.

Efikasnost i ekonomska izvodljivost funkcionisanja preduzeća ocjenjuju se ne samo apsolutnim, već i relativnim pokazateljima. Potonji, posebno, uključuju sistem pokazatelja profitabilnosti.

U širem smislu riječi, pojam profitabilnosti znači profitabilnost, profitabilnost. Preduzeće se smatra profitabilnim ako prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga) pokriva troškove proizvodnje (prometa) i pored toga čini iznos dobiti dovoljan za normalno funkcionisanje preduzeća.

Ekonomska suština rentabilnosti može se otkriti samo kroz karakteristike sistema indikatora. Njihovo opšte značenje je odrediti iznos dobiti od jedne rublje uloženog kapitala.

Pokazatelji profitabilnosti karakterišu relativnu profitabilnost ili profitabilnost, mjerenu kao postotak cijene sredstava ili imovine.

Profitabilnost prodaje pokazuje koliko profita pada na rublju prodanih proizvoda. Smanjenje ukazuje na smanjenje potražnje za proizvodima kompanije. Nivo rentabilnosti prodaje određuje se odnosom dobiti od prodaje proizvoda i iznosom prihoda od prodaje proizvoda bez PDV-a i akciza.

Profitabilnost celokupnog kapitala preduzeća pokazuje efikasnost korišćenja celokupne imovine preduzeća. Pad ukazuje na pad potražnje za proizvodima i prekomjernu akumulaciju sredstava. Profitabilnost cjelokupnog kapitala preduzeća utvrđuje se odnosom dobiti izvještajne godine prema vrijednosti imovine preduzeća.

Profitabilnost dugotrajne imovine odražava efikasnost upotrebe dugotrajne imovine. Nivo rentabilnosti dugotrajne imovine utvrđuje se dijeljenjem dobiti izvještajne godine sa nabavnom vrijednosti dugotrajne imovine.

Povrat na kapital pokazuje efektivnost upotrebe vlasničkog kapitala. Dinamika koeficijenta utiče na nivo kotacije akcija kompanije. Povraćaj na sopstveni kapital utvrđuje se odnosom dobiti izveštajne godine i osnovnog kapitala preduzeća.

Povrat na stalni kapital odražava efektivnost upotrebe kapitala uloženog u aktivnosti preduzeća (sopstvenog i pozajmljenog kapitala). Prinos na trajni kapital utvrđuje se dijeljenjem dobiti izvještajne godine sa iznosom kapitala i dugoročnih obaveza.

Za analizu pokazatelja rentabilnosti koriste se sledeći izvori informacija: finansijski plan, obrasci br. I i br. 2 finansijskih izveštaja preduzeća, računovodstveni registri.

Povratak