Analiza i procjena finansijskog stanja preduzeća. Međunarodni studentski naučni bilten

Meshkov S.A. 1, Meshkova G.V. 2

1 ORCID: 0000-0002-6218-3178, doktor ekonomskih nauka, dekan Ekonomskog fakulteta Ruskog državnog agrarnog dopisnog univerziteta, 2 ORCID: 0000-0002-3795-0830, kandidat ekonomskih nauka, vanr. računovodstva, finansija i revizije, Federalna državna budžetska obrazovna ustanova visokog obrazovanja "Ruski državni agrarni dopisni univerzitet"

OCJENA I DIJAGNOSTIKA FINANSIJSKOG STANJA PREDUZEĆA

anotacija

U članku se razmatra problem potcjenjivanja važnosti planiranja finansijskih rezultata od strane preduzeća Ruske Federacije. Kao rezultat toga, preduzeća padaju u finansijsku rupu, gube sposobnost da izmiruju sopstvene obaveze. To je problem bankrota. Pored toga, razmatraju se i prikazuju indikatori koji karakterišu finansijsko stanje preduzeća, njihova relevantnost i značaj za analizu finansijskog stanja privrednog subjekta. postojeće vrste dato je finansijsko stanje organizacije i njihove karakteristike.

Ključne riječi: planiranje finansijskih rezultata; stečaj privrednih subjekata; analiza finansijske aktivnosti.

Meshkov S.A. 1, Meshkova G.V. 2

1 ORCID: 0000-0002-6218-3178, doktor ekonomskih nauka, dekan Ekonomskog fakulteta Ruskog državnog agrarnog dopisnog univerziteta, 2 ORCID: 0000-0002-3795-0830, doktor ekonomskih nauka, docent za finansije, “Ac. i revizija“, Ruski državni agrarni dopisni univerzitet

OCJENA I DIJAGNOSTIKA FINANSIJSKOG STANJA PREDUZEĆA

Abstract

U članku se razmatra problem potcjenjivanja važnosti rezultata finansijskog planiranja poduzeća Ruske Federacije. Kao posledica toga, kompanije su u finansijskoj „rupi“, gube sposobnost da plaćaju sopstvene obaveze. Odnosno, problem bankrota. Pored indikatora, razmatraju se karakterizacija finansijskih uslova preduzeća, njihova relevantnost i značaj za analizu finansijskog stanja privrednog subjekta, a prikazani su i postojeći tipovi finansijskog stanja organizacije i njihove karakteristike.

Ključne riječi: rezultati finansijskog planiranja; stečaj privrednih subjekata; analiza finansijskih aktivnosti.

U tržišnoj ekonomiji stepen konkurencije je veoma visok. Iz tog razloga, preduzeće je konvencionalna jedinica - najmanja karika na tržištu. Ima ih na stotine hiljada i svi traže svoje „mesto na suncu“. Svako pojedinačno preduzeće ima svoje ciljeve, ciljeve i rezultate. Rezultati aktivnosti preduzeća pokazuju kakvu ulogu ono igra na datom tržištu, koje mjesto zauzima.

Pored toga, u savremenim uslovima, veliki krug ljudi je zainteresovan za obezbeđivanje visokih i stabilnih finansijskih rezultata, a samim tim i za ažurnu procenu finansijskog stanja preduzeća. Svaki od njih teži svojim ciljevima i od kojih svaki želi stalni razvoj preduzeća, a ne njegovo uništenje.

Takva lica prvo su vlasnici (akcionari) privrednog subjekta. Zainteresovani su za dugoročni razvoj preduzeća, pa ulažu velike količine novca u njegove aktivnosti i planiraju da kontinuirano dobijaju visoke dividende. Savremeni menadžeri, takođe na osnovu dobro sprovedene finansijske analize kompanije, imaju sve šanse da naprave uravnotežene i efikasna rješenja, i, shodno tome, ostvaruju prihod u obliku velikih premija i bonusa. Pored ovako povoljnog finansijskog stanja u preduzeću, važno je i za organizacije koje su sa njim u kontaktu. Tako su, na primjer, dobavljači zainteresirani za promptno plaćanje komponenti, poluproizvoda i drugih resursa koje isporučuju. Kreditne organizacije, između ostalog, žele da pozajmljena sredstva koja su organizaciji dobiju na vrijeme plus kamatu za njihovo korištenje. S tim u vezi možemo doći do zaključka da je procjena finansijskog stanja organizacije važan i obavezan dio rada preduzeća.

IN poslednjih godina organizacije su napravile značajan napredak u planiranju sopstvenih finansijskih rezultata, ali je broj preduzeća koja su zatvorena zbog finansijskih dugova i proglašena bankrotom na visokom nivou.

Postoji niz pokazatelja na koje se morate osloniti kada planirate svoje aktivnosti. Razmotrimo ih koristeći dijagram prikazan na slici 1.

Slika 1. Indikatori koji karakterišu finansijsko stanje preduzeća

Treba napomenuti, na osnovu broja indikatora, da je finansijsko stanje preduzeća složena i višestruka ekonomska kategorija. Utvrdićemo šta je svaki od indikatora, te utvrditi njegov značaj i relevantnost za analizu finansijskog stanja svakog poslovnog subjekta.

Dakle, solventnost preduzeća je njegova sposobnost da izmiri svoje obaveze. Preduzeće se može smatrati solventnim čak i ako ima dovoljno Novac za otplatu dugova prema dobavljačima, vladine agencije, partnera, kao iu njihovom odsustvu, ako organizacija ima visoko likvidnu imovinu, čija prodaja nije teška, odnosno može se brzo i isplativo prodati. To uključuje vrijednosne papire na berzi i bankovnim depozitima.

Prijeđimo na definiciju takvog koncepta kao što je „likvidnost“. Djelimično je otkriveno u prethodnom paragrafu. Likvidnost je sposobnost imovine da se pretvori u gotovinu. Postoji nekoliko opcija za likvidnost: najlikvidnija imovina (gotovina, kratkoročne vrijednosne papire), brzo utrživa (potraživanja, depoziti), polako utrživa ( gotovih proizvoda, nedovršena proizvodnja, sirovine i zalihe), teško prodava (zgrade, oprema, zemljište) imovina. Preduzeće treba da nastoji da u svakom trenutku ima mogućnost da brzo i u potpunosti otplati sopstvene obaveze prema drugom tržišnom subjektu, bilo da se radi o dobavljaču, državi ili kreditnoj instituciji.

Profitabilnost je takođe važan pokazatelj finansijskog stanja preduzeća. Ovo relativni indikator, uz pomoć kojih je moguće uporediti dobrobit preduzeća različite vrste aktivnosti i veličine.

Sastavni dio analize je proučavanje poslovne aktivnosti preduzeća. U finansijskom smislu, poslovna aktivnost preduzeća je stopa obrta njegovih sredstava (aktiva, obrtna sredstva, potraživanja i obaveze itd.). Što je veća stopa obrta, to je stabilnije finansijsko stanje preduzeća.

U zavisnosti od položaja ovih faktora i njihovih vrednosti, preduzeće može razviti „sliku“ koja opisuje jedan od četiri postojeća finansijskim uslovima privrednog subjekta koji su prikazani na slici 2.

Razmotrimo detaljnije kako se karakteriše svaka vrsta finansijskog stanja preduzeća.

Apsolutna finansijska stabilnost je najpovoljnija situacija koja može postojati u preduzeću.

Slika 2. Vrste finansijskog stanja preduzeća

Karakteriše ga visoka solventnost i nezavisnost preduzeća od kreditnih institucija. Vrlo rijedak fenomen koji je vrlo teško postići. Za postizanje ovog rezultata potrebno je kontinuirano praćenje finansijskog tržišta u potrazi za najprofitabilnijim vrstama ulaganja. Na primjer, posljednjih mjeseci najisplativija investicija bila je devize, odnosno dolar i euro. Sa visokim novčanim kapitalom možete zaraditi pristojan iznos, s kojim ćete moći otplatiti kratkoročne obaveze.

Normalno finansijsko stanje ukazuje da preduzeće prilično stabilno posluje samostalno, a da istovremeno ima niz dugoročnih kredita, pomoću kojih podmiruje svoje finansijske obaveze. Dugoročni krediti su krediti od 5 i više godina, koji se daju preduzećima sa dobrom reputacijom uz nisku kamatnu stopu, što je prilično povoljno za poslovne subjekte. Budući da se ova pozajmljena sredstva mogu efikasno uložiti uz minimalan rizik.

Nestabilna finansijska situacija može dovesti do nesolventnosti organizacije. Neophodno je privući pozajmljene novčane tokove. Ova situacija je vrlo nesigurna, pa su hitno potrebne mjere stabilizacije.

I prelazimo na najgoru situaciju u kojoj se organizacija može naći – finansijsku krizu. U ovoj situaciji kompanija nije u mogućnosti da plati i nalazi se na ivici bankrota. Preduzeće u takvu situaciju dovode neiskusni menadžeri i top menadžeri koji nisu pažljivo proučili finansijsko stanje preduzeća kojim upravljaju i nisu kompetentno planirali njegove buduće aktivnosti.

Dakle, za povoljno postojanje i zaštitu od mogućeg bankrota, preduzeća Ruske Federacije moraju pažljivo pratiti svoj budžet, racionalno i promišljeno uzimati kredite od kreditnih institucija i, naravno, kompetentno i efikasno pristupiti planiranju svojih finansijski pokazatelji, jer od ovih radnji zavisi: „Da li će preduzeće napredovati i razvijati se, ili će zaglibiti u dugovima i doći u ponor koji se zove bankrot.”

Sumirajući sve navedeno, može se primijetiti da je sada problem propasti kompanija u Rusiji prilično akutan i ne bi trebalo biti prezirnog odnosa prema analizi finansijskog stanja privrednog subjekta. U slučaju detaljne procene prethodno navedenih pokazatelja koji karakterišu finansijsko stanje preduzeća, organizacija će cvetati, rasti i ostvarivati ​​najveći prihod za sve učesnike u delatnosti. Između ostalog, zahvaljujući dubokoj i preciznoj analizi, moguće je privući pažnju pravih investitora za realizaciju velikog obima inovativni projekat za povećanje efikasnosti organizacije, a samim tim i za povećanje finansijskog blagostanja privrednog subjekta. Ako se ovi parametri poštuju, organizacija nije u opasnosti od finansijskog bankrota.

Književnost

1. Baldin K.V. Stečaj preduzeća: analiza, računovodstvo i predviđanje [Tekst]: udžbenik. dodatak / K.V. Baldin, V.V. Belugina, S.N. Galditskaya [i drugi]. – M.: Daškov i K, 2010. – 375 str.
2. Meshkova G.V. Računovodstveni rizici: suština, problemi upravljanja i načini njihovog smanjenja / Informaciona podrška efikasnom upravljanju aktivnostima privrednih subjekata: materijali VI međ. naučno – praktična Konf. - Krasnodar: KubGAU, 2015.
3. Meshkova G.V. Pojava poreske optimizacije u Rusiji // Međunarodni naučno-istraživački časopis. Ekaterinburg. – 2016. – br. 2 (44) dio 1. – str. 31-32.
4. Meshkova G.V. Organizacija sistema interne kontrole pri outsourcingu računovodstva i poresko računovodstvo// Međunarodni znanstveno-istraživački časopis. Ekaterinburg. – 2016. – Br. 2 (44) Dio 1. – Str. 32 -35.
5. Meshkova G.V. Obračun poreza kao element računovodstvene politike za porezne svrhe // Modern Naučno istraživanje i inovacije. 2016. br. 2 [Elektronski izvor]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/02/63170.
6. Meshkov S.A. Savremena pitanja ekonomska sigurnost tržišta zemljišta i načini njihovog rješavanja // Tekuća pitanja ekonomske nauke. – 2014. – br. 37. – str. 152-155.
7. Meshkov S.A. Prijetnje ekonomskoj sigurnosti u sferi zemljišnih odnosa // Bilten Tambovskog univerziteta. Serija Humanities. -2014.-br.2 (130). – str. 63-69.

Reference

1. Baldin K.V. Bankrotstvo predpriyatiya: analiz, uchet i prognozirovanie: ucheb. posobie / K. V. Baldin, V. V. Belugina, S. N. Galdickaya. – M.: Daškov i K, 2010. – 375 s.
2. Meshkova G.V. Buhgalterskie riski: sushchnost’, problemy upravleniya i puti ih sokrashcheniya / Informationacionnoe obespechenie ehffektivnogo upravleniya deyatel’nost’yu ehkonomicheskih sub”ektov: materialy VI Mezhd. nauch.- prakt. konf.- Krasnodar: KubGAU, 2015.
3. Meshkova G.V. Vozniknovenie nalogovoj optimizacije v Rossii // Mezhdunarodnyj naučno-issledovatelʹskij žurnal. Ekaterinburg. – 2016. – br. 2 (44) Čast’ 1. – S. 31 -32.
4. Meshkova G.V. Organizaciya sistemy vnutrennego kontrolya pri autsorsinge buhgalterskogo i nalogovogo ucheta // Mezhdunarodnyj nauchno-issledovatel’skij zhurnal. Ekaterinburg. – 2016. – br. 2 (44) Čast’ 1. – S. 32 -35.
5. Meshkova G.V. Nalogovye raschety kak ehlement uchetnoj politiki v celyah nalogooblozheniya // Sovremennye nauchnye issledovaniya i innovacii. 2016. br. 2. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/02/63170.
6. Meshkov S.A. Sovremennye problemy ehkonomicheskoj bezopasnosti rynka zemli i puti ih resheniya // Aktualʹnye voprosy ehkonomicheskih nauk. – 2014. – br. 37. – S. 152-155.
7. Meshkov S.A. Ugrozy ehkonomicheskoj bezopasnosti v sfere zemel'nyh otnoshenij // Vestnik Tambovskogo universiteta. Seriya Humanitarnye nauki. -2014.-br.2 (130). – S. 63-69.

Finansije, promet novca i kredit

Bogdan A.S.

TEORIJSKI ASPEKTI ANALIZE FINANSIJSKOG STANJA

ENTERPRISES

Vodeći ekonomisti u ovoj oblasti ekonomske analize i finansijski menadžment posvećuju veliko mesto u svojim istraživanjima proučavanju finansijskih rezultata ekonomska aktivnost preduzeća, međutim, odgovaraju definiciji ekonomski sadržaj ovog koncepta u različitim aspektima i sa različitim stepenom detalja.

Finansijski rezultat zaokružuje ciklus aktivnosti preduzeća u vezi sa proizvodnjom i prodajom proizvoda (obavljenih radova, pruženih usluga) i istovremeno predstavlja neophodan uslov za sledeći krug njegove aktivnosti. Visoke vrijednosti finansijski rezultati poslovanja preduzeća osiguravaju jačanje državnog budžeta kroz poreske olakšice, doprinose rastu investicione atraktivnosti preduzeća, njegove poslovne aktivnosti u proizvodnoj i finansijskoj sferi.

Za svako preduzeće, postizanje finansijskog rezultata znači priznanje od strane društva (tržišta) rezultata njegovih aktivnosti ili dobijanje rezultata prodajom proizvoda proizvedenog u preduzeću u obliku proizvoda, radova ili usluga.

U preduzeću, konačni finansijski rezultat od prodaje je dobit ili gubitak dobijen kao rezultat prihoda od prodaje, umanjen za iznos poreskih rashoda i izdataka za proizvodnju proizvoda (obavljanje poslova, pružanje usluga).

Vodeći ekonomisti u oblasti ekonomske analize i finansijskog menadžmenta pristupaju definisanju ekonomskog sadržaja ovog koncepta u različitim aspektima.

Prema V.V. Kovaljev, u procesu analize finansijskih rezultata važno je identifikovati faktore koji su uticali na veličinu ostvarenih finansijskih rezultata.

Prema M.I. Bakanova i N.I. Martynchuka, u cilju postizanja postavljenih ciljeva u procesu analize finansijskih rezultata, rješavaju se zadaci, uključujući razvoj informacionog mehanizma za analizu finansijskih rezultata, koji omogućava pravovremeni prijem pouzdanih i potpunih informacija za njegovu implementaciju u različitim pravcima i usklađenost. .

O.V. Efimova finansijski rezultat aktivnosti preduzeća shvata kao profit, ali istovremeno napominje da je „stvarni konačni rezultat onaj kojim vlasnici imaju pravo da raspolažu“.

N.N. Seleznjev i A.F. Ionova se zadržava na uticaju inflacije na finansijske rezultate, ali ne razmatra odnos između pojmova „finansijski rezultat“ i „profit“, već odmah daje definiciju dobiti: „Profit je neto prihod preduzetnika na uloženi kapital , izražen u novčanom obliku, koji karakteriše njegovu naknadu za rizik poslovanja.

Autor udžbenika „Analiza finansijsko-privredne djelatnosti“ S.M. Pjastolov smatra da su glavni zadaci analize finansijskih rezultata procena dinamike profita i pokazatelja profitabilnosti za analizirani period, proučavanje izvora i strukture bilansne dobiti preduzeća i neto dobiti utrošene na isplatu dividendi, kao i utvrđivanje potencijala za povećanje različitih pokazatelja profitabilnosti.

G.V. Savitskaya odražava sljedeće glavne zadatke analize finansijskih rezultata u sistematskom praćenju implementacije planova prodaje proizvoda i stvaranja profita.

HELL. Šeremet i R.S. Saifulin, otkrivajući njihovu predloženu metodologiju za analizu finansijskih rezultata i profitabilnosti preduzeća, napominje da se finansijski rezultat preduzeća izražava u promjeni vrijednosti njegovog osnovnog kapitala u izvještajnom periodu.

Finansijski rezultat aktivnosti organizacije karakteriše efikasnost upravljanja, a konačni rezultat finansijskih aktivnosti je bilansna računovodstvena dobit, koja je glavni izvor dopune sopstvenih sredstava preduzeća. Profit kao pokazatelj efikasnosti privredne aktivnosti ima nekoliko funkcija: evaluativnu, distributivnu i stimulativnu.

U savremenim tržišnim uslovima, finansijsko planiranje aktivnosti je veoma relevantna tema. Svrha finansijskog planiranja je obezbjeđivanje finansijskih sredstava proizvodni procesi na kontinuiranoj osnovi, uzimajući u obzir planirane ciljeve i promjene tržišnih uslova.

Finansijsko planiranje uključuje sljedeće faze:

1. Formiranje sistema finansijski planovi za različite scenarije razvoja preduzeća

2. Utvrđivanje potreba preduzeća za finansijskim sredstvima.

3. Identifikacija izvora finansiranja.

4. Usklađivanje planova.

Tekuće planiranje predstavlja samo formiranje plana prijema i utroška sredstava. Sprovođenje operativnog planiranja u preduzeću sastoji se od izrade kalendara plaćanja, koji se sastavlja za mjesec dana. Izrađuje se i poreski kalendar i kreditni plan. Ovakav pristup finansijskom planiranju je neefikasan, jer ne daje potpunu sliku o trenutnoj finansijskoj situaciji u preduzeću.

Postoji hitna potreba za organizovanjem poboljšanog sistema finansijskog planiranja, te se stoga predlaže sledeći sistem finansijskog planiranja za ovo preduzeće.

Prilikom implementacije novog sistema važno je osigurati odnos između dugoročnog i tekućeg planiranja. Preporučuje se da se ovi planovi prilagođavaju godišnje. S obzirom da je planiranje troškova nagrađivanja osoblja važna komponenta budžeta preduzeća, predlaže se izrada i uključivanje budžeta za naknade u sistem finansijskog planiranja. Nadalje, informacije funkcionalnih planova sumirane su u sljedećim finansijskim budžetima: prihodi i rashodi, novčani tokovi, prema bilansu stanja.

Predloženi budžeti će nam omogućiti da već u fazi planiranja sagledamo potencijalno nepovoljne situacije i unaprijed preduzmemo preventivne mjere. Takođe je potrebno izraditi budžet novčanih tokova koji će odražavati dolazne i odlazne tokove gotovine i odrediti solventnost preduzeća. Zatim morate napraviti proračun bilansa stanja.

Finansijsko izvještavanje je dizajnirano da pruži pouzdanu i potpunu sliku promjena u finansijskom položaju organizacije razne grupe svojim korisnicima predstavlja informacijsku bazu za ekonomsku analizu svih aktivnosti organizacije.

Da bi osigurali stabilno funkcionisanje preduzeća u tržišnim ekonomskim uslovima, njegovo rukovodstvo mora prije svega realno procijeniti finansijsko stanje ne samo svog preduzeća, već i postojećih i potencijalnih partnera.

Da biste to uradili, potrebno je da savladate metodologiju za procenu finansijskog stanja preduzeća, kao i da imate odgovarajuću informatičku podršku.

Uspjeh analize zavisi od razne vrste podržavanje djelatnosti specijalističkih, ekonomskih, informatičkih, matematičkih, tehničkih. Informaciona podrška je jedan od ključnih elemenata ovog sistema.

Korišćenje svih indikatora interesa generisanih iz eksternih i internih izvora, kao i uvođenje savremenih automatizovanih informacione tehnologije omogućava vam da kreirate ciljani sistem u svakom preduzeću informatička podrška finansijskog upravljanja, fokusiran i na usvajanje strateških finansijske odluke tako o efektivnom tekućem finansijskom upravljanju.

Dakle, za ocjenu preduzeća potrebno je analizirati njegovo finansijsko stanje, koje se izražava u formiranju, raspodjeli i korišćenju finansijskih sredstava.

Predviđanje finansijskih rezultata je važna komponenta planiranja i kontrole; omogućava vam da identifikujete ona područja aktivnosti na koja biste trebali obratiti pažnju i održavati ih visoki nivo konkurentnosti, što je važno u modernoj tržišnoj ekonomiji.

Ima ih mnogo razne metode prognoziranje. U praksi je moguće koristiti sljedeće grupe metoda: tradicionalne, metode marginalne analize, matematičke i statističke metode faktorski modeli, heuristički i drugi.

Tradicionalne metode trenutno nisu produktivne jer zahtijevaju previše informacija za izgradnju modela.

Matematičko-statistički metod (ekstrapolacija i interpolacija; matematička analiza; matematička statistika, analitičko modeliranje) je metoda predviđanja vremenskih serija za budućnost, koja uključuje ekstrapolaciju i interpolaciju u budućnost.

Regresijske metode za predviđanje pokazatelja operativnog profita zasnivaju se na premisi da se varijable prognoze, kao što su bruto dobit ili profit od prodaje, smatraju količinama zavisnim od drugih varijabli.

Metode marginalne analize zasnivaju se na omjeru sljedećih ekonomskih pokazatelja: „troškovi – obim prodaje proizvoda – profit” i predviđanju kritične vrijednosti svakog od ovih indikatora pri datoj vrijednosti ostalih.

Metode faktorskog modela uključuju izračunavanje vrijednosti prognoze na osnovu utjecaja različitih faktora na profit.

Heurističke metode su sistem principa i pravila koji postavljaju najvjerovatnije strategije i taktike za donosioca odluka, podstičući njegovo intuitivno razmišljanje u procesu odlučivanja i generišući nove ideje.

Jedan od pristupa koji najviše obećava predviđanju finansijskih rezultata je simulacijsko modeliranje.

Pod simulacijskim modelom se podrazumijeva izračunavanje formi predviđanja izvještaja koji u potpunosti simuliraju buduće aktivnosti preduzeća.

Za prognoziranje finansijskih rezultata najprikladniji oblik izvještavanja je bilans uspjeha.

Gore opisane metode predviđanja su osnova svih modela finansijskog predviđanja, ali se rijetko koriste u praksi u čista forma. Međutim, najefikasnije je koristiti metode u kombinaciji, tako da možete smanjiti neke od nedostataka nekih metoda i iskoristiti prednosti drugih metoda.

MOLCHAN A.S., SEVASTYANOVA M.V. - 2014

ANALIZA FINANSIJSKOG STANJA PREDUZEĆA NA OSNOVU RAČUNOVODSTVENIH IZVJEŠTAJA

Borovkova Svetlana Igorevna
Ruska akademija narodne privrede i javne uprave pri predsjedniku Ruske Federacije
Ogranak Lipetsk, student Ekonomskog fakulteta

anotacija
Finansijska analiza je važna sastavni dio finansijske analize. Ovaj članak ispituje suštinu finansijske analize zasnovane na finansijskim izveštajima, a takođe identifikuje njene glavne probleme.

naučni savjetnik:

Derbeneva Svetlana Ivanovna, kandidat ekonomskih nauka, vanredni profesor

Finansijska analiza, kao dio ekonomske analize, je sistem specifičnih znanja vezanih za studij finansijsku situaciju preduzeća i njegovih finansijskih rezultata. Sprovođenjem sistematske analize finansijskog stanja može se razviti efikasan sistem planiranja i predviđanja, te izvršila i rejting-procjenu investicione atraktivnosti organizacije, što je posebno važno u savremenim ekonomskim uslovima.

Analiza finansijskog stanja preduzeća se po pravilu vrši na osnovu podataka iz njegovih finansijskih izveštaja, koji predstavljaju skup relevantnih obrazaca 1-4 (bilans stanja, bilans uspeha, izveštaj o promenama na kapitalu). i izvještaj o novčanim tokovima). Računovodstveni izvještaji služe kao osnova za vođenje duboka analiza finansijsko stanje. Osim toga, finansijski izvještaji preduzeća su alat koji vam omogućava objektivnu procjenu ključnih pokazatelja imovinsko-finansijskog položaja i finansijskih rezultata organizacije. To će osigurati privlačenje novih poslovnih partnera, investitora i potencijalnih kreditora.

Krajnji cilj finansijske analize je utvrditi kako, kada i gdje primijeniti i koristiti raspoloživa sredstva kako bi se maksimizirala efikasnost njihovog korištenja. Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće probleme:

1) na osnovu proučavanja uzročno-posledične veze između različitih pokazatelja proizvodnih, komercijalnih i finansijskih aktivnosti preduzeća, ocenjuje sprovođenje utvrđenog plana za prijem finansijskih sredstava i njihovo korišćenje za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća;

2) predviđanje potencijalnih finansijskih rezultata i profitabilnosti koje preduzeće može postići na osnovu stvarnih uslova poslovanja i raspoloživosti resursa;

3) razviti modele finansijskog stanja za razne opcije korištenje resursa.

Finansijsku analizu karakteriše niz problema koji zahtijevaju pravovremeno rješavanje. Uzeti zajedno, oni su određeni različitom terminologijom analiziranih indikatora, problemom identifikacije, grupisanja bilansnih stavki i drugih oblika računovodstvenih iskaza preduzeća za potrebe njihove analize, nesavršenim regulatornim okruženjem i nedostacima sistematizacije. Ruski sistem računovodstva i izvještavanja, te nedovoljna razvijenost nekih aspekata finansijske analize. Uobičajeno je ograničiti analizu novčanih tokova na praćenje izvještaja o novčanim tokovima i izračunavanje i procjenu relevantnih pokazatelja. Međutim, podaci iz javnog računovodstva ukazuju na mogućnost obračuna ovakvih koeficijenata jednom godišnje, što neutrališe takvu analizu, jer je nemoguće izgraditi dinamičku sliku rezultata takve analize po mjesecima na osnovu godišnjih finansijskih izvještaja.

IN savremena praksa analiza finansijskog stanja preduzeća vrši se sprovođenjem racio analize. Ovakvu analizu karakteriše pojava značajnog broja netačnosti prilikom procene finansijskog stanja. Da bi povećali njegovu objektivnost, finansijeri moraju više uzeti u obzir tehničku i tehnološku komponentu kada analiziraju, analiziraju planirane i stvarne pokazatelje implementacije. proizvodni program, izvršiti procjenu radova u toku, izvršiti detaljniju analizu troškova, uključujući u kontekstu pojedinih strukturnih podjela i vrsta proizvoda. Pored toga, prilikom procene solventnosti preduzeća, kao i njegove finansijsku stabilnost Kao glavni pravci finansijske analize, potrebno je uzeti u obzir specifičnosti aktivnosti preduzeća.

Dakle, analiza finansijskog stanja preduzeća na osnovu finansijskih izveštaja omogućava blagovremeno prepoznavanje i otklanjanje nedostataka u finansijskim aktivnostima, pomaže u pronalaženju rezervi za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća i minimiziranje finansijskih rizika.

1

1. Nizamutdinova L.Sh. Efikasnost finansijskog planiranja i predviđanja / L.Sh. Nizamutdinova, Z.T. Nasretdinova // Međunarodni student naučni bilten. – 2015. – br. 5–5. – str. 709–709a. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (datum pristupa 02.02.16).

2. Putyatinskaya Yu.V. Dijagnoza rizika od stečaja poljoprivrednih organizacija [Elektronski resurs] / Yu.V. Putjatinskaja, I.I. Makulova // Ekonomija i društvo, 2014. – br. 4–3 (13). – str. 1037–1041. – URL: http: // elibrary.ru /item.asp?id=23268536 (datum pristupa 01/02/16).

3. Putyatinskaya Yu.V. Investiciona atraktivnost poljoprivrednih preduzeća i karakteristike njene procene / Yu.V. Putyatinskaya, A.M. Karimova // Ekonomija i društvo.

4. Siraeva R.R. Finansiranje poljoprivrednih formacija u cilju njihovog inovativnog razvoja / R.R. Siraeva // Naučna podrška inovativnom razvoju agroindustrijskog kompleksa: materijali Sveruske naučne i praktične konferencije u okviru XX godišnjice specijalizovana izložba"Agrokompleks-2010". – Ufa, 2010. – IV dio. – str. 122–125.

5. Fazrakhmanov I.I. Inovativni razvoj privrednih subjekata u regionu /I.I. Fazrakhmanov // Pokrajina: ekonomija, turizam, ugostiteljstvo, ekologija, arhitektura, kultura – 2010. – str. 104–107.-URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (datum pristupa 04.02.2016.)

6. Fazrakhmanov I.I. Poboljšanje sistema hipotekarnih kredita u uslovima ekonomske neizvjesnosti / Lukyanova M.T., Fazrakhmanov I.I. // Nauka mladih? inovativni razvoj agroindustrijskog kompleksa 2015. – str. 107–112. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp.

7. Yukhin G.P. Poslovno planiranje u diplomskim projektima iz agrotehnike: udžbenik. pomoć studentima univerziteti, obrazovni na primjer 110300 “Agroinženjering” / A.D. Ananyin, G.P. Yukhin, G.F. Unsewn. – M.: KolosS, 2007. – 183 str. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp.

8. Yukhin G.P. Mliječne farme – novi zivot/ G.P. Yukhin [etc.] // Operater ruralnih mašina. – 2014. – br. 8. – Str. 18–19. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (02/04/2016).

9. Yukhin G.P. Ekonomska efikasnost tehnologije berbe i pripreme korenastih useva za prihranu / G.P. Yukhin // Mehanizacija i elektrifikacija Poljoprivreda. – 2005. – br. 11. – str. 9–11. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (datum pristupa 04.02.2016.).

Finansijsko stanje organizacije ocjenjuje se indikatorima koji karakteriziraju dostupnost, plasman i korištenje finansijskih sredstava, odražavajući rezultate ekonomska aktivnost preduzeća, utvrđivanje njegove konkurentnosti, poslovnog potencijala i omogućavanje utvrđivanja stepena garancija ekonomskih interesa preduzeća i njegovih partnera u finansijskim odnosima. U tabeli su prikazani glavni finansijski i ekonomski pokazatelji NPP Motor OJSC za 2012-2014.

Glavni ekonomski pokazatelji NPP Motor OJSC, hiljada rubalja.

Indikatori				2014 do 2012
				+ /-, jedinice
Prihodi od prodaje
Troškovi prodate robe
Troškovi po 1 rublji prodanih proizvoda
Dobit od prodaje
Neto profit
Troškovi osnovnih sredstava
Kapitalna produktivnost, rub. /rub.
Intenzitet kapitala, rub. /rub.
Odnos kapitala i rada, rub. /osoba
Troškovi obrtnog kapitala
Koeficijent obrta obrtnih sredstava, u obrtajima
Prosječan broj zaposlenih, ljudi.
Produktivnost rada, hiljada rubalja. /osoba
Fond za obračun plaća (godišnji)
Prosječno mjesečno nadnica jedan zaposleni, hiljadu rubalja. / osoba

Na osnovu rezultata rada NPP Motor OJSC u posmatranom periodu, uočena je negativna dinamika glavnih ekonomskih pokazatelja aktivnosti preduzeća: obim prodatih proizvoda smanjen je za 38,48%; neto dobit je smanjena za 2 puta, odnosno za 17.194 hiljade rubalja, au isto vreme, zbog nižih troškova, dobit od prodaje je neznatno porasla - za 17,29%, odnosno za 8.069 hiljada rubalja. Smanjenje produktivnosti kapitala ukazuje na smanjenje efikasnosti korišćenja osnovnih sredstava, a smanjenje stope obrta obrtnih sredstava takođe ukazuje na neefikasnu upotrebu obrtnih sredstava. Zbog dopune osnovnih sredstava, odnos kapitala i rada povećan je za 2 puta; Prosječan broj zaposlenih smanjen je za 196 osoba, a prosječna plata porasla je za 30,76%, odnosno za 7,03 hiljade rubalja. U cilju povećanja efikasnosti poslovanja preduzeća, preporučuje se povećanje sledećih pokazatelja: prihod, produktivnost kapitala, koeficijent obrta obrtnih sredstava, produktivnost rada.

Bibliografska veza

Bilalova L.A., Nasretdinova Z.T. ANALIZA FINANSIJSKOG STANJA PREDUZEĆA // Međunarodni studentski naučni bilten. – 2016. – br. 4-5.;
URL: http://eduherald.ru/ru/article/view?id=16548 (datum pristupa: 06.04.2019.). Predstavljamo Vam časopise u izdanju izdavačke kuće „Akademija prirodnih nauka“ 1

Procjena finansijskog stanja je priznat alat za prepoznavanje nepovoljne situacije u preduzeću. Pouzdana procjena postojećeg stanja u ekonomiji organizacije vrši se korištenjem metoda finansijske analize. Omogućava ne samo da se konstatuje poboljšanje ili pogoršanje situacije kompanije, već i da se izmeri verovatnoća njenog bankrota. Trenutno se vrši analiza finansijskog stanja dužnika u skladu sa Pravilima za sprovođenje finansijske analize od strane arbitražnog upravnika. Ovim pravilima definisani su principi i uslovi za arbitražnog upravnika za sprovođenje finansijske analize, kao i sastav informacija koje arbitražni upravnik koristi prilikom istih. Prilikom provođenja analize potrebno je utvrditi finansijsko stanje dužnika na dan analize, njegove finansijske, ekonomske i investicione aktivnosti, te njegov položaj na robnom i drugim tržištima.

Finansijska analiza se vrši u cilju: pripreme prijedloga o mogućnosti (nemogućnosti) vraćanja solventnosti dužnika i obrazloženja svrsishodnosti uvođenja odgovarajućeg stečajnog postupka nad dužnikom; utvrđivanje mogućnosti pokrića sudskih troškova iz imovine dužnika; priprema eksternog plana upravljanja; priprema prijedloga za podnošenje zahtjeva sudu za obustavu postupka finansijskog oporavka (vanjsko upravljanje) i prelazak u stečajni postupak; priprema prijedloga za podnošenje zahtjeva sudu za okončanje stečajnog postupka i prelazak na eksterno upravljanje.

Finansijska analiza se vrši na osnovu: statističkih, računovodstvenih i poreskih izvještaja, računovodstvenih i poreskih registara, kao i (ako su dostupni) revizorskih materijala i izvještaja procjenitelja; konstitutivni dokumenti, protokoli generalne skupštine učesnici organizacije, sednice odbora direktora, registar akcionara, ugovori, planovi, predračuni, kalkulacije; odredbe o računovodstvenim politikama, uključujući računovodstvene politike za porezne svrhe, radni kontni plan, dijagrame toka dokumenata i organizacione i proizvodne strukture; izvještavanje filijala, podružnica i zavisnih privrednih subjekata, strukturnih podjela; materijali sa poreskih revizija i suđenja; podzakonski akti koji regulišu delatnost dužnika.

Prilikom procjene finansijskog stanja preduzeća dužnika koriste se posebni koeficijenti. Postoje tri grupe koeficijenata: 1. koeficijenti koji karakterišu solventnost dužnika; 2. koeficijenti koji karakterišu finansijsku stabilnost dužnika; 3. koeficijenti koji karakterišu poslovnu aktivnost dužnik.

Koeficijenti koji karakterišu solventnost dužnika su: koeficijent apsolutne likvidnosti, koeficijent tekuće likvidnosti, pokazatelj sigurnosti obaveza dužnika njegovom imovinom, stepen solventnosti za tekuće obaveze. Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koji dio kratkoročnih obaveza se može odmah otplatiti, a izračunava se kao omjer najlikvidnijih obrtna sredstva na tekuće obaveze dužnika. Koeficijent tekuće likvidnosti karakteriše obezbeđenje organizacije obrtnim sredstvima za obavljanje poslovnih aktivnosti i blagovremenu otplatu obaveza i definiše se kao odnos likvidnih sredstava i tekućih obaveza dužnika. Pokazatelj sigurnosti obaveza dužnika njegovom imovinom karakteriše iznos imovine dužnika po jedinici duga i definiše se kao odnos iznosa likvidnih i usklađenih nestalna imovina na obaveze dužnika.

Stepen solventnosti za tekuće obaveze određuje tekuću solventnost organizacije, obim njenih kratkoročno pozajmljenih sredstava i period mogućeg otplate tekućih dugova prema poveriocima od strane organizacije iz prihoda. Stepen solventnosti utvrđuje se kao odnos tekućih obaveza dužnika prema prosječnom mjesečnom prihodu.

Za utvrđivanje finansijske stabilnosti dužnika potrebno je izračunati sljedeće koeficijente: koeficijent autonomije (finansijske nezavisnosti) pokazuje udio imovine dužnika koju obezbjeđuje vlastitim sredstvima, a definira se kao odnos njegovih vlastitih sredstava prema ukupna imovina; Koeficijent obezbeđenja sopstvenih obrtnih sredstava određuje stepen obezbeđenosti organizacije sopstvenim obrtnim sredstvima, neophodan za njenu finansijsku stabilnost, a izračunava se kao odnos razlike između sopstvenih sredstava i usklađenih dugotrajnih sredstava prema vrednosti obrtna sredstva.

Bibliografska veza

Kirillov K.V. OCJENA FINANSIJSKOG STANJA PREDUZEĆA // Osnovna istraživanja. – 2009. – br. 3. – str. 30-30;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=1952 (datum pristupa: 06.04.2019.). Predstavljamo Vam časopise koje izdaje izdavačka kuća "Akademija prirodnih nauka"

Povratak